中國遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)洞析

中國遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)洞析一、行業(yè)重點企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義遮陽面料，指用來遮擋太陽強光和有害光線侵入的面料。它具有其它面料所不具有的部分功能，如調(diào)節(jié)室內(nèi)溫度、調(diào)節(jié)自然光線、透景等，能有效的阻擋紫外線，利于黃色光線的生成。2、行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比通過相關(guān)資料查詢及數(shù)據(jù)比較，選取了遮陽面料行業(yè)內(nèi)的兩家上市企業(yè)：浙江西大門新材料股份有限公司（以下簡稱“西大門”）和山東玉馬遮陽科技股份有限公司（以下簡稱“玉馬遮陽”）來做關(guān)于遮陽面料行業(yè)發(fā)展情況的對比分析。遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比西大門于2020年12月31日在上交所掛牌上市（股票代碼：605155）；是集窗飾產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售于一體的綜合性公司。西大門主要產(chǎn)品包括陽光面料、涂層面料、斑馬簾面料、香格里拉面料、哈納斯面料、蜂巢簾面料等，并逐步向功能性遮陽成品拓展；產(chǎn)品遠銷全球六大洲、70余個國家（地區(qū)），現(xiàn)已成為國內(nèi)功能性遮陽材料細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。玉馬遮陽于2021年5月24日在深交所成功上市（股票代碼：300993）；是一家集高分子功能性遮陽新材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及進出口貿(mào)易于一體的高新技術(shù)企業(yè)。玉馬遮陽與上海交通大學(xué)、青島大學(xué)等多家高校和科研院所建立長期合作關(guān)系，現(xiàn)擁有各項專利110余項，并參與了多項遮陽新材料國家標準的編制工作，多項研發(fā)技術(shù)獲山東省企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新獎，在行業(yè)內(nèi)具備領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。玉馬遮陽先后獲得“中國遮陽窗飾新材料創(chuàng)新示范基地”、“中國家居裝飾裝修材料行業(yè)百強企業(yè)”、“亞洲門窗遮陽展創(chuàng)新設(shè)計風(fēng)尚獎”、“中國建筑遮陽行業(yè)影響力品牌”、“中國馳名商標”、“專精特新小巨人企業(yè)”等多項榮譽遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)對比而言，玉馬遮陽的企業(yè)總資產(chǎn)更為雄厚。西大門2022年的總資產(chǎn)（12.2億元）與上年同期相比增長5.1%；玉馬遮陽的2022年企業(yè)總資產(chǎn)則是13.6億元，同比增長12.2%。2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理從2022年凈資產(chǎn)規(guī)模來看，西大門（11.3億元）低于玉馬遮陽（12.7億元），同比變化率分別是5.1%、11.5%。2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計圖2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本2022年，西大門的總營業(yè)收入為5.0億元，同比增長7.2%；玉馬遮陽的總營收（5.5億元）較上年增長5.0%。此外，西大門（4.1億元）的2022年企業(yè)總營業(yè)成本高于玉馬遮陽（3.7億元），同比變化率分別為9.8%、2.1%。2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本對比圖2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)2022年，西大門的遮陽面料營收在企業(yè)總收入中的占比為86.33%；玉馬遮陽的陽光面料、遮光面料、和可調(diào)光面料營收分別占了企業(yè)總收入比例的32.47%、30.73%、29.18%。2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)分產(chǎn)品營業(yè)收入占比圖2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)分產(chǎn)品營業(yè)收入占比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理4、企業(yè)凈利潤2022年，西大門歸屬母公司凈利潤（0.82億元）低于玉馬遮陽（1.57億元），二者之間相差了0.75億元。2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖2017-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國遮陽面料行業(yè)競爭格局及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報告》5、企業(yè)ROE2022年，玉馬遮陽的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（13.02%）高于西大門（7.44%），盈利能力也較西大門而言更為優(yōu)秀。2018-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對比圖2018-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理6、企業(yè)研發(fā)投入對比2022年，西大門的研發(fā)投入金額為0.19億元，較上年增加了0.01億元；玉馬遮陽的研發(fā)投入金額為0.18億元，同比增加了0.01億元。從研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例來看，西大門（3.83%）的2022年投入占比率略高于玉馬遮陽（3.29%）。2021-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖2021-2022年遮陽面料行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、重點企業(yè)遮陽面料產(chǎn)品經(jīng)營對比分析1、遮陽面料營業(yè)收入和營業(yè)成本分企業(yè)來看，西大門的2022年遮陽面料行業(yè)營收4.3億元，同比下降2.0%；玉馬遮陽則是營收5.5億元，較上年增長5.0%。2020-2022年西大門VS玉馬遮陽遮陽面料營業(yè)收入統(tǒng)計圖2020-2022年西大門VS玉馬遮陽遮陽面料營業(yè)收入統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年，西大門的遮陽面料營業(yè)成本為2.90億元，同比增長4.44%。玉馬遮陽的遮陽面料營業(yè)成本（3.19億元）較上年增長8.61%。2020-2022年西大門VS玉馬遮陽遮陽面料營業(yè)成本對比圖2020-2022年西大門VS玉馬遮陽遮陽面料營業(yè)成本對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、遮陽面料毛利率2022年，西大門的遮陽面料行業(yè)毛利率為32.7%，較上年減少了4.2個百分點；玉馬遮陽的遮陽面料行業(yè)毛利率為41.7%，同比減少了1.9個百分點。2020-2022年西大門VS玉馬遮陽遮陽面料毛利率對比圖2020-2022年西大門VS玉馬遮陽遮陽面料毛利率對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、遮陽面料產(chǎn)銷及存量2022年，西大門的遮陽面料生產(chǎn)量為3220.45萬平方米，較上年下降9.99%，銷售量則是（3267.27萬平方米）同比下降2.15%，庫存量為839.26萬平方米，同比下降11.58%。2020-2022年西大門遮陽面料產(chǎn)銷存量圖2020-2022年西大門遮陽面料產(chǎn)銷存量圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年，玉馬遮陽的遮陽面料生產(chǎn)量