寧夏銀星處置部分債權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

寧夏\o"銀星能源"銀星能源股份有限公司處置部分債權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中科華評(píng)報(bào)字[2012]第034號(hào)共一冊(cè)報(bào)告提出日期：2012年4月26日評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中科華資產(chǎn)評(píng)估有限公司地址：北京市海淀區(qū)蘇州街49號(hào)電話：(010)8835483688354830傳真：(010)88354837郵編:100044

寧夏銀星能源股份有限公司處置部分債權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告目錄注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師聲明001資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要003資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文005一、委托方、被評(píng)估單位和委托方以外的其他評(píng)估報(bào)告使用者005二、評(píng)估目的007三、評(píng)估對(duì)象與范圍007四、價(jià)值類型及其定義008五、評(píng)估基準(zhǔn)日008六、評(píng)估依據(jù)009七、評(píng)估方法010八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況011九、評(píng)估假設(shè)和限制條件014十、評(píng)估結(jié)論016十一、特別事項(xiàng)說明017十二、評(píng)估報(bào)告使用限制說明017十三、評(píng)估報(bào)告提出日期018十四、簽字蓋章019成本法評(píng)估結(jié)果匯總表020成本法評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)匯總表021成本法評(píng)估應(yīng)收賬款評(píng)估明細(xì)表表022附件1.寧夏銀星能源股份有限公司董事會(huì)關(guān)于轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的議案2.委托方及被評(píng)估單位營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件3.委托方、被評(píng)估單位的承諾函4.注冊(cè)評(píng)估師承諾函5.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估師資格證書復(fù)印件6.評(píng)估機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件7.資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)委托協(xié)議書

寧夏銀星能源股份有限公司處置部分債權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師聲明一、我們?cè)趫?zhí)行本評(píng)估業(yè)務(wù)中，遵循了相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則；根據(jù)我們?cè)趫?zhí)業(yè)過程中收集的資料，評(píng)估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，我們的分析、判斷和推論以及出具的評(píng)估報(bào)告符合資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)規(guī)范要求，并對(duì)評(píng)估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。二、遵守相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值進(jìn)行估算并發(fā)表專業(yè)意見，是注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的責(zé)任；評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托方、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其簽章確認(rèn)，提供必要的資料并保證所提供資料的真實(shí)性、合法性和完整性，恰當(dāng)使用評(píng)估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。三、我們與評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見。四、我們己對(duì)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象進(jìn)行現(xiàn)場勘查，對(duì)評(píng)估對(duì)象的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，我們已對(duì)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場勘查；對(duì)委托方和被評(píng)估單位提供的有關(guān)經(jīng)濟(jì)行為文件、營業(yè)執(zhí)照、產(chǎn)\o"權(quán)證"權(quán)證明文件、會(huì)計(jì)憑證等法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，但不對(duì)上述資料的真實(shí)性、合法性、完整性負(fù)責(zé)，亦無法對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬做任何形式的保證。我們已提請(qǐng)企業(yè)完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具評(píng)估報(bào)告的要求，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了披露。五、我們具備評(píng)估業(yè)務(wù)所需的執(zhí)業(yè)資質(zhì)和相關(guān)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)。六、我們出具的評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)論受評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。七、我們對(duì)評(píng)估對(duì)象的價(jià)值進(jìn)行估算并發(fā)表的專業(yè)意見，是經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)的參考依據(jù)，本報(bào)告評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。我們出具的評(píng)估報(bào)告及其所披露的評(píng)估結(jié)論僅限于評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估目的，僅在評(píng)估結(jié)論使用有效期限內(nèi)使用，因使用不當(dāng)造成的后果與我們無關(guān)。八、對(duì)企業(yè)存在的可能影響資產(chǎn)評(píng)估值的瑕疵事項(xiàng)，在企業(yè)委托時(shí)未做特別說明而評(píng)估人員根據(jù)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)一般不能獲知的情況下，評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。寧夏銀星能源股份有限公司處置部分債權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要中科華評(píng)報(bào)字[2012]第034號(hào)重要提示以下內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的全面情況，應(yīng)認(rèn)真閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告全文。北京中科華資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡稱“本公司”）接受寧夏銀星\o"能源"能源股份有限公司的委托，采用成本法（資產(chǎn)基礎(chǔ)法），本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)寧夏銀星能源股份有限公司處臵部分債權(quán)事宜而納入評(píng)估范圍的寧夏銀星能源股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估工作。本公司評(píng)估人員按照公認(rèn)必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)施行了實(shí)地核查、市場調(diào)查與詢證，對(duì)委估資產(chǎn)在2012年3月31日在持續(xù)經(jīng)營前提下所表現(xiàn)的市場價(jià)值做出了公允反映。一、評(píng)估目的：寧夏銀星能源股份有限公司擬處臵部分債權(quán)，為確定評(píng)估基準(zhǔn)日寧夏銀星能源股份有限公司在持續(xù)經(jīng)營前提下部分債權(quán)價(jià)值，以便為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)，故對(duì)其委估資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。二、評(píng)估對(duì)象與范圍：本次評(píng)估對(duì)象為寧夏銀星能源股份有限公司部分債權(quán)價(jià)值，評(píng)估范圍為寧夏銀星能源股份有限公司所擁有的部分債權(quán)－應(yīng)收賬款資產(chǎn)。三、價(jià)值類型及其定義：本次評(píng)估選用市場價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值類型。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。四、評(píng)估基準(zhǔn)日：2012年3月31日。五、評(píng)估方法：采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，具體采用歷史成本法評(píng)估。六、評(píng)估結(jié)論：寧夏銀星能源股份有限公司擬處臵的部分債權(quán)價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日2012年3月31日持續(xù)經(jīng)營條件下的評(píng)估價(jià)值為:資產(chǎn)賬面值3,546.37萬元，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備2,938.13萬元，賬面價(jià)值608.24萬元，評(píng)估價(jià)值920.23萬元，增值311.99萬元，增值率51.29%。七、本評(píng)估報(bào)告使用有效期一年，自評(píng)估基準(zhǔn)日2012年3月31日起計(jì)算，至2013年3月30日止。自2013年3月31日起需重新進(jìn)行評(píng)估。八、本報(bào)告評(píng)估結(jié)論僅供委托方為本報(bào)告所列明的評(píng)估目的使用，以及送交資產(chǎn)評(píng)估主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)或備案使用。九、本評(píng)估報(bào)告的使用權(quán)歸委托方所有，未經(jīng)委托方許可，本機(jī)構(gòu)不向他人提供或公開；除非事先征得本機(jī)構(gòu)書面同意，對(duì)于任何其他用途、或被出示或掌握本報(bào)告的其他人所使用，本評(píng)估機(jī)構(gòu)均不予承認(rèn)亦不承擔(dān)任何責(zé)任。十、本評(píng)估報(bào)告內(nèi)容的解釋權(quán)屬本評(píng)估機(jī)構(gòu)，除國家法律、法規(guī)有明確的特殊規(guī)定外，其他任何單位、部門均無權(quán)解釋。十一、提請(qǐng)報(bào)告使用者重點(diǎn)關(guān)注本報(bào)告特殊事項(xiàng)說明敘述的相關(guān)內(nèi)容。十二、評(píng)估報(bào)告提出日期：2012年4月26日。

寧夏銀星能源股份有限公司處置部分債權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文中科華評(píng)報(bào)字[2012]第034號(hào)寧夏銀星能源股份有限公司：北京中科華資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡稱“本公司”）接受寧夏銀星能源股份有限公司的委托，采用成本法（資產(chǎn)基礎(chǔ)法），本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)寧夏銀星能源股份有限公司處臵部分債權(quán)事宜而納入評(píng)估范圍的寧夏銀星能源股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估工作。本公司評(píng)估人員按照公認(rèn)必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)施行了實(shí)地核查、市場調(diào)查與詢證，對(duì)委估資產(chǎn)在2012年3月31日在持續(xù)經(jīng)營前提下所表現(xiàn)的市場價(jià)值做出了公允反映?，F(xiàn)將本次資產(chǎn)評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)果報(bào)告如下：一、委托方、被評(píng)估單位和其他報(bào)告使用者（一）委托方、被評(píng)估單位簡介被評(píng)估單位為寧夏銀星能源股份有限公司1、注冊(cè)登記情況注冊(cè)地址：銀川市黃河路620號(hào)法定代表人：何懷興注冊(cè)資本：人民幣貳億叁仟伍佰捌拾玖萬圓整企業(yè)類型：股份有限公司(上市、國有控股)營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：64000000\o"000547"0005474經(jīng)營范圍：工業(yè)自動(dòng)化儀表及其附件的設(shè)計(jì)、制造、銷售及檢修服務(wù)；風(fēng)力發(fā)電設(shè)備及附件的設(shè)計(jì)、制造、銷售及檢修服務(wù)；。2、企業(yè)概況：寧夏銀星能源股份有限公司（以下簡稱本公司）原名為吳忠儀表股份有限公司（以下簡稱“吳忠儀表公司”），是經(jīng)寧夏回族自治區(qū)人民政府寧政函（1997）116號(hào)文批準(zhǔn)，由吳忠儀表集團(tuán)有限公司、廣州隆怡投資發(fā)展有限公司和\o"機(jī)械"機(jī)械工業(yè)部第十一設(shè)計(jì)研究院（現(xiàn)更名為“中聯(lián)西北工程設(shè)計(jì)研究院”）共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。吳忠儀表公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)字（1998）150號(hào)文件和證監(jiān)發(fā)字(1998)151號(hào)文審核批準(zhǔn)，于1998年6月15日網(wǎng)上公開\o"發(fā)行"發(fā)行人民幣普通股6,000萬股，并于1998年9月15日在深圳證券交易所掛牌上市交易。吳忠儀表公司于1998年6月28日取得寧夏回族自治區(qū)工商行政管理局核發(fā)的營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為64\o"000012"00001201512的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)資本為人民幣12,660萬元。1999年吳忠儀表公司向全體股東按每10股送2股、轉(zhuǎn)增3股的比例派送紅股及公積金轉(zhuǎn)增股本，送股轉(zhuǎn)股后公司注冊(cè)資本變?yōu)?8,990萬股。2000年12月25日，吳忠儀表公司向全體股東每10股配售3股，其中：公司控股股東吳忠儀表集團(tuán)有限公司以現(xiàn)金認(rèn)購可配售股份中的144萬股，其余部分放棄且不轉(zhuǎn)讓；其他非流通股股東均全額放棄配股權(quán)；社會(huì)公眾股股東配售2,700萬股，共配售2,844萬股。配股后公司注冊(cè)資本為人民幣21,834萬元。2006年7月11日，經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)國資產(chǎn)權(quán)（2006）311號(hào)文件批準(zhǔn)，吳忠儀表公司原控股股東吳忠儀表集團(tuán)有限公司將其持有的9,144萬股國家股股份轉(zhuǎn)讓給寧夏發(fā)電集團(tuán)有限責(zé)任公司。2006年7月18日，公司實(shí)施股權(quán)分臵改革，非流通股股東向流通股股東每10股送2.4股并用資本公積轉(zhuǎn)增1.5股，流通股股東獲得3.9股對(duì)價(jià)股份，吳忠儀表公司注冊(cè)資本變更為人民幣23,589萬元。2007年吳忠儀表公司第二次臨時(shí)股東大會(huì)通過了變更公司名稱的議案，將公司中文全稱變更為“寧夏銀星能源股份有限公司”，并于2007年5月10日辦理了工商變更手續(xù)，營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)變更為640000000005475，現(xiàn)注冊(cè)地址為寧夏銀川市黃河西路620號(hào)。截止2011年12月31日，公司總股本為23,589萬股，均為無限售條件股份。公司主要經(jīng)營范圍為：工業(yè)自動(dòng)化儀表及其附件的設(shè)計(jì)、制造、銷售及檢修服務(wù)；風(fēng)力發(fā)電設(shè)備及附件的設(shè)計(jì)、制造、銷售及檢修服務(wù)；鑄鐵、鑄鋼、鑄銅、鑄鋁；風(fēng)力發(fā)電及其新能源產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售；其他機(jī)電產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、銷售、服務(wù)、成套；進(jìn)出口業(yè)務(wù)。㈢委托方和被評(píng)估單位之間的關(guān)系委托方與被評(píng)估單位為同一法律主體。㈣評(píng)估報(bào)告使用者評(píng)估報(bào)告使用者是指委托方、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書確定的其他評(píng)估報(bào)告使用者以及國家法律法規(guī)明確的評(píng)估報(bào)告使用者，本評(píng)估報(bào)告的使用者為委托方、被評(píng)估單位及國家法律法規(guī)明確的評(píng)估報(bào)告使用者。除國家法律、法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托方確認(rèn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人不能由于得到評(píng)估報(bào)告而成為評(píng)估報(bào)告使用者。二、評(píng)估目的寧夏銀星能源股份有限公司擬處臵部分債權(quán)價(jià)值，為確定評(píng)估基準(zhǔn)日寧夏銀星能源股份有限公司在持續(xù)經(jīng)營前提下部分債權(quán)的價(jià)值，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。三、評(píng)估對(duì)象和范圍本次評(píng)估對(duì)象為寧夏銀星能源股份有限公司部分債權(quán)的價(jià)值，評(píng)估范圍為寧夏銀星能源股份有限公司所擁有的部分債權(quán)資產(chǎn)—應(yīng)收賬款。本次評(píng)估范圍與委托方委托評(píng)估范圍一致。具體范圍以委托方提供的部分應(yīng)收賬款資產(chǎn)賬面\o"數(shù)據(jù)"數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。納入評(píng)估范圍的部分債權(quán)資產(chǎn)與《資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書》確定的范圍一致。四、價(jià)值類型及定義價(jià)值類型是按照某種標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果及其表現(xiàn)形式的價(jià)值屬性的抽象和歸類。根據(jù)本次評(píng)估特定的目的和評(píng)估時(shí)所依據(jù)的市場條件及被評(píng)估資產(chǎn)的使用狀態(tài)，本次評(píng)估選用市場價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值類型。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。五、評(píng)估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日是2012年3月31日。一切計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，所有資產(chǎn)均為基準(zhǔn)日實(shí)際存在的資產(chǎn)。此基準(zhǔn)日是距評(píng)估目的計(jì)劃實(shí)現(xiàn)日較接近的基準(zhǔn)時(shí)間，由委托方根據(jù)評(píng)估特定目的并會(huì)同中介機(jī)構(gòu)共同討論后確定。六、評(píng)估依據(jù)㈠行為依據(jù)1、寧夏銀星能源股份有限公司董事會(huì)關(guān)于轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的議案。㈡法規(guī)依據(jù)1、《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國務(wù)院第91號(hào)令，1991年)；2、《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法實(shí)施細(xì)則》(國資辦發(fā)[1992]第36號(hào))；3、《財(cái)政部關(guān)于改革國有資產(chǎn)評(píng)估行政管理方式、加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理工作的意見》(國辦發(fā)[2001]102號(hào)，2001年)；4、《國有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部第14號(hào)令，2001年)；5、國務(wù)院2003年第378號(hào)令《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》；6、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)第12號(hào)令《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(2005年)；7、國資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問題的通知》；8、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部令第3號(hào)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》；9、財(cái)政部2006《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、應(yīng)用指南及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解；10、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》；11、《中華人民共和國公司法》；12、其他有關(guān)法律、法規(guī)、通知文件等。㈢準(zhǔn)則依據(jù)1、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》；2、《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》；3、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—評(píng)估報(bào)告》；4、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—評(píng)估程序》；5、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—業(yè)務(wù)約定書》；6、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—工作底稿》；7、《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》；8、《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》；9、《注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)注評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》；10、財(cái)政部頒布的\o"國內(nèi)"國內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。㈣產(chǎn)權(quán)依據(jù)1、委托方提供的部分應(yīng)收賬款明細(xì)表及其函證資料。㈤取價(jià)依據(jù)1、全國資產(chǎn)評(píng)估參數(shù)資料選編（財(cái)政部財(cái)產(chǎn)評(píng)估司）；2、近幾年應(yīng)收賬款回款比例分析表；3、委托方及被評(píng)估單位提供的前三年經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)資料；4、資產(chǎn)評(píng)估所需其他資料。㈥參考資料及其它1、被評(píng)估單位提供的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表；2、被評(píng)估單位提供的評(píng)估基準(zhǔn)日會(huì)計(jì)報(bào)表、賬冊(cè)、憑證及重要購銷合同等資料；3、其它有關(guān)資料。七、評(píng)估方法資產(chǎn)評(píng)估基本方法包括市場法、收益法和成本法。參照企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見，要根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種資產(chǎn)評(píng)估基本方法。市場法是指將評(píng)估對(duì)象與參考企業(yè)、在市場上己有交易\o"案例"案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。收益法是指通過將被評(píng)估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債價(jià)值的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值，它具有評(píng)估角度和評(píng)估途徑直接、評(píng)估過程直觀、評(píng)估數(shù)據(jù)直接取材于市場、評(píng)估結(jié)果說服力強(qiáng)的特點(diǎn)。由于我國目前市場化、信息化程度尚不高，市場公開資料較缺乏，在選取可比參照物(案例)方面具有極大難度，故本次評(píng)估未采納市場法。根據(jù)本次評(píng)估目的及被評(píng)估單位應(yīng)收賬款的具體情況，本次評(píng)估主要采用成本法進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)收賬款的評(píng)估主要通過核實(shí)原始憑證，了解應(yīng)收款項(xiàng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容、發(fā)生時(shí)間，核實(shí)賬面余額的數(shù)值，通過賬齡分析并結(jié)合債務(wù)人的信譽(yù)以及函證回函情況，對(duì)所能形成相應(yīng)資產(chǎn)的權(quán)益和收回可行性進(jìn)行分析判斷。具體為:在執(zhí)行上述程序后，首先對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行個(gè)別認(rèn)定;在個(gè)別認(rèn)定的基礎(chǔ)上，對(duì)其它不能明確壞賬損失的賬項(xiàng)，與企業(yè)協(xié)商，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，依據(jù)企業(yè)提供的賬齡分析表及近幾年應(yīng)收賬款可回收情況，判斷其可收回率，最終確認(rèn)評(píng)估結(jié)果。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況本次評(píng)估自2012年4月15日開始至2012年4月26日工作結(jié)束。整個(gè)評(píng)估工作分五個(gè)階段進(jìn)行：㈠資產(chǎn)評(píng)估前期工作階段本階段由業(yè)務(wù)受理、制訂計(jì)劃和指導(dǎo)委托方及被評(píng)估單位申報(bào)資料等內(nèi)容組成。1、業(yè)務(wù)受理階段項(xiàng)目接洽，明確評(píng)估事項(xiàng)；查勘評(píng)估對(duì)象及查看有關(guān)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍及評(píng)估基準(zhǔn)日的基礎(chǔ)資料；\o"風(fēng)險(xiǎn)"風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；簽訂資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書。2、前期準(zhǔn)備工作組成資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目小組；在前期調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對(duì)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍及評(píng)估的價(jià)值類型的要素分析；制定綜合評(píng)估計(jì)劃編制資產(chǎn)評(píng)估程序計(jì)劃。3、指導(dǎo)委托方及被評(píng)估單位進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)備工作委托方積極準(zhǔn)備與資產(chǎn)評(píng)估的法律、經(jīng)濟(jì)技術(shù)文件資料；組織力量對(duì)委托評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行清查。并在清查處理的基礎(chǔ)上，按評(píng)估機(jī)構(gòu)的要求，在評(píng)估人員的協(xié)助或指導(dǎo)下填好資產(chǎn)清查評(píng)估申報(bào)表評(píng)估。㈡清查核實(shí)資產(chǎn)階段1、評(píng)估人員進(jìn)入現(xiàn)場后，首先對(duì)企業(yè)提供的應(yīng)收賬款原始評(píng)估明細(xì)表進(jìn)行了核查，對(duì)表中漏填、誤填的項(xiàng)目要求企業(yè)進(jìn)行修政和補(bǔ)充，請(qǐng)企業(yè)在修正后的原始明細(xì)表上蓋章，作為評(píng)估原始依據(jù)。同時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和內(nèi)部管理制度，特別是企業(yè)的資產(chǎn)管理制度，聽取企業(yè)有關(guān)人員對(duì)待評(píng)資產(chǎn)歷史與現(xiàn)狀的介紹。2、對(duì)企業(yè)申報(bào)的應(yīng)收賬款進(jìn)行核實(shí)，了解企業(yè)的貨款結(jié)算方式及內(nèi)部控制制度。通過核對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)總賬、各科目明細(xì)賬、會(huì)計(jì)憑證的檢查，對(duì)應(yīng)收賬款形成的內(nèi)容、時(shí)間、催收情況進(jìn)行了解，對(duì)委托評(píng)估應(yīng)收賬款的重要記賬憑證進(jìn)行了檢查。3、評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬調(diào)查對(duì)被評(píng)估單位提供的評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬資料和資料來源進(jìn)行必要的查驗(yàn)，核對(duì)了應(yīng)收賬款形成的相關(guān)合同、憑證。4、分析、整理評(píng)估資料的過程和情況評(píng)估人員查閱各類資料、原始憑證、檔案等資料；對(duì)所取得的評(píng)估資料進(jìn)行專業(yè)分析，了解近幾年應(yīng)收賬款的管理及催收情況。㈢評(píng)定估算階段在現(xiàn)場對(duì)各項(xiàng)應(yīng)收賬款進(jìn)行核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家國有資產(chǎn)管理及評(píng)估的有關(guān)法規(guī)和本次資產(chǎn)評(píng)估目的及委估資產(chǎn)類型，遵循客觀、獨(dú)立、公正的原則及持續(xù)經(jīng)營、替代性、公開市場等評(píng)估原則，結(jié)合評(píng)估計(jì)劃的要求，選擇適合委估資產(chǎn)的評(píng)估方法。本次應(yīng)收賬款共計(jì)354筆，賬面值為35,463,744.96元，計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備為29,381,364.24元，應(yīng)收賬款賬面凈額為6,082,380.72元。是企業(yè)因銷售產(chǎn)品，應(yīng)向購貨單位收取的貨款；對(duì)外部債權(quán)，除了與賬表核對(duì)外，選取大額應(yīng)收賬款進(jìn)行函證，查明各項(xiàng)應(yīng)收賬款的虛實(shí)和余額，以及每一筆賬款是否具有合法有效的原始憑證；對(duì)發(fā)生時(shí)間較長，會(huì)同企業(yè)以發(fā)生時(shí)間的長短、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理狀況等為依據(jù)進(jìn)行逐筆分析，并結(jié)合近幾年貨款回收率，預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的回收率；對(duì)內(nèi)部往來不預(yù)計(jì)損失；對(duì)近三年連續(xù)沒有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來，且無回款情況的債權(quán)，由于其收回的可能性極小，本次評(píng)估時(shí)按零處理。經(jīng)分析對(duì)應(yīng)收賬款按賬齡預(yù)計(jì)回收額為9,202,306.80元，近五年企業(yè)應(yīng)收賬款回收率如下表所示：單位：人民幣元賬齡應(yīng)收賬款帳面值應(yīng)收賬款本年度收回金額收回比例％1年以內(nèi)410,445,984.12364,663,560.3788.85%1-2年69,134,472.1960,117,194.1586.96%2-3年31,108,863.3325,854,529.5683.11%3-4年19,251,972.5015,625,053.8581.16%4-5年23,068,244.6511,701,930.8250.73%5年以上101,305,222.4729,647,737.2329.27%合計(jì)654,314,759.26507,610,005.9877.58%由此，應(yīng)收賬款評(píng)估值=應(yīng)收賬款賬面價(jià)值*預(yù)計(jì)回收率+可全額收回的單項(xiàng)款項(xiàng)=610,402.93*81.2%+107,604.44*50.7%+13,867,372.62*29.3%+4,588,963.99=9,202,306.80元應(yīng)收賬款評(píng)估值為9,202,306.80元，壞賬準(zhǔn)備29,381,364.24元，按評(píng)估規(guī)范評(píng)估值為零。㈣評(píng)估結(jié)果匯總階段1、根據(jù)初步評(píng)估結(jié)果，進(jìn)行匯總分析工作，確認(rèn)評(píng)估工作中沒有發(fā)生重評(píng)和漏評(píng)的情況，并根據(jù)匯總分析情況，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整、修改和完善。2、撰寫評(píng)估說明與評(píng)估報(bào)告。3、內(nèi)部復(fù)核。由審核委員會(huì)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、評(píng)估明細(xì)表及評(píng)估說明進(jìn)行審核，并根據(jù)審核意見進(jìn)行修改、補(bǔ)充。㈤提交評(píng)估報(bào)告階段根據(jù)評(píng)估工作情況，向委托方提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告初稿，在遵守評(píng)估規(guī)范、指南和職業(yè)道德原則下，認(rèn)真對(duì)待委托方提出的意見，并作必要的修改，經(jīng)企業(yè)確認(rèn)無誤后，履行會(huì)簽手續(xù)，并加蓋公章，向委托方提交正式資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。九、評(píng)估假設(shè)和限制條件本報(bào)告系在以下評(píng)估基準(zhǔn)、評(píng)估假設(shè)及限制條件下制作完成的。㈠評(píng)估基準(zhǔn)1．所有申報(bào)評(píng)估的資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)均是正常的，因而能夠進(jìn)行合法的自由交易，即被評(píng)估單位合法擁有其所申報(bào)資產(chǎn)的完整產(chǎn)權(quán)，而無任何限制或影響交易的他項(xiàng)權(quán)利之設(shè)臵或其他暇疵。2．委托方和被評(píng)估單位所提供的有關(guān)本次評(píng)估的資料是真實(shí)、完整、合法、有效的。我們的評(píng)估在很大程度上依賴委托方和被評(píng)估單位所提供的有關(guān)本次評(píng)估的資料，我們對(duì)這些資料進(jìn)行了必要的和有限的抽查驗(yàn)證，我們相信這些資料是真實(shí)、完整、合法、有效的，但對(duì)其準(zhǔn)確性不作保證。3．所有資產(chǎn)均采用人民幣計(jì)算價(jià)值或價(jià)格。㈡評(píng)估假設(shè)1．除本報(bào)告中另有陳述、描述和考慮外，所有被評(píng)估資產(chǎn)的取得、使用等均被假設(shè)符合國家法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。2．除本報(bào)告中另有聲明、描述和考慮外，我們未考慮下列因素對(duì)評(píng)估結(jié)論的任何有利或不利之影響:⑴己有或可能存在的抵押、按揭、擔(dān)保等他項(xiàng)權(quán)利或產(chǎn)權(quán)暇疵或其他對(duì)產(chǎn)權(quán)的任何限制等因素。⑵未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)環(huán)境等(如國家\o"宏觀"宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場供求關(guān)系、財(cái)政稅收政策、內(nèi)外貿(mào)易政策、環(huán)境保護(hù)政策、\o"金融"金融貨幣政策等)因素之變化。⑶各項(xiàng)資產(chǎn)目前的或既定的用途、目的和使用的方式、規(guī)模、頻率、環(huán)境等情況之改變，或被評(píng)估單位有關(guān)與被評(píng)估資產(chǎn)直接或間接的任何策略、管理、運(yùn)營、營銷、計(jì)劃或安排等(如經(jīng)營策略、管理方式、經(jīng)營計(jì)劃、管理團(tuán)隊(duì)和職工隊(duì)伍等)發(fā)生變化。⑷特殊的交易方可能追加或減少付出的價(jià)格。⑸出現(xiàn)戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害和其他不可抗力因素。⑹被評(píng)估單位未列報(bào)或未向我們做出說明而可能影響我們對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值分析的負(fù)債/資產(chǎn)、或有負(fù)債/或有資產(chǎn);或者其他相關(guān)權(quán)利/或有權(quán)利和義務(wù)/或有義務(wù)等。⑺債權(quán)債務(wù)實(shí)現(xiàn)(收款和付款)的時(shí)間。3．除在本報(bào)告中另有說明外，以下情況均被假設(shè)處在正常狀態(tài)下所有被評(píng)估資產(chǎn)均被假設(shè)是符合法律或?qū)I(yè)規(guī)范等要求而記錄、保管、存放等，因而資產(chǎn)是處在安全、經(jīng)濟(jì)、可靠的環(huán)境之下，其可能存在或不存在的危險(xiǎn)因子均未列于評(píng)估師的考察范圍，其對(duì)評(píng)估價(jià)值的不利或有利影響均未考慮。㈢限制條件1．本報(bào)告所載評(píng)估結(jié)論系指納入此次評(píng)估范圍內(nèi)全部資產(chǎn)而做出的總體價(jià)值意見，評(píng)估報(bào)告(包括評(píng)估明細(xì)表)中提供的任一評(píng)估值，僅適應(yīng)于評(píng)估范圍內(nèi)的全部資產(chǎn)作為不可分割的整體的評(píng)估，除非本報(bào)告己另有特別說明，任何將納入此次評(píng)估范圍內(nèi)全部資產(chǎn)的總體價(jià)值按權(quán)利比例劃分或組合、或數(shù)量比例劃分或組合、或其他的劃分或組合，都將使評(píng)估值無效。2．對(duì)委估資產(chǎn)的賬面值，我們進(jìn)行了抽查核實(shí)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估。就所有由我們此次評(píng)估資產(chǎn)的賬面價(jià)值及形成的時(shí)間而言，被評(píng)估單位管理當(dāng)局認(rèn)為于評(píng)估基準(zhǔn)日是實(shí)際存在并歸被評(píng)估單位所有，同時(shí)向我們作出了承諾，我們相信這些承諾，但對(duì)其可靠性并不能作出保證。如果資產(chǎn)的實(shí)際形成時(shí)間與本報(bào)告所載說明不相符，評(píng)估價(jià)值將會(huì)發(fā)生變化。3．報(bào)告或本報(bào)告復(fù)制本的持有者，無出版此報(bào)告的權(quán)利。4．除非事先己有明確的書面約定，我們僅為委托方就本報(bào)告所載范圍內(nèi)的資產(chǎn)做價(jià)值評(píng)估，我們的責(zé)任和義務(wù)也僅限于價(jià)值評(píng)估，對(duì)本次評(píng)估所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為的相關(guān)問題，我們沒有義務(wù)給予進(jìn)一步的咨詢、證詞或出席法庭。十、評(píng)估結(jié)論根據(jù)國家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，本著獨(dú)立、客觀、公正的原則，評(píng)估人員按照必要的評(píng)估程序?qū)幭你y星能源股份有限公司委托評(píng)估的部分債權(quán)價(jià)值實(shí)施了查看憑證、合同與詢證，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)寧夏銀星能源股份有限公司部分債權(quán)價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日2012年3月31日所表現(xiàn)的市場價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，在評(píng)估前提和假設(shè)充分實(shí)現(xiàn)的條件下的結(jié)論如下：寧夏銀星能源股份有限公司本次擬處臵的部分債權(quán)在評(píng)估基準(zhǔn)日2012年3月31日持續(xù)經(jīng)營條件下的評(píng)估價(jià)值為:資產(chǎn)賬面值3,546.37萬元，計(jì)提壞