2024中國(guó)消費(fèi)趨勢(shì)調(diào)研：預(yù)期謹(jǐn)慎存在潛力

20232024exx%202年度總消費(fèi)額4+2.4%20232024exx%202年度總消費(fèi)額4+2.4%+0.4%戶均可支配收入2+2.5%-0.5%1.可支配收入包括（稅后）工資性收入、經(jīng)營(yíng)性收入、財(cái)產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入，最終消費(fèi)支出和儲(chǔ)蓄的總和。2.含調(diào)研問(wèn)卷中的日常消費(fèi)、房貸及相關(guān)支出、車(chē)貸及相關(guān)支出。3.消費(fèi)占比=消費(fèi)支出（日常消費(fèi)、房貸及相關(guān)支出、車(chē)貸及相關(guān)支出）/總支出（日常消費(fèi)、房貸及相關(guān)支出、車(chē)貸及相關(guān)支出、投資、4.與方法二的對(duì)比說(shuō)明：在調(diào)研中同時(shí)直接詢(xún)問(wèn)了消費(fèi)者戶均消費(fèi)的預(yù)期增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為1.8%，疊加家庭戶數(shù)增長(zhǎng)，總計(jì)增長(zhǎng)率為2.2%。資料來(lái)源：中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；麥肯錫全球研究院；小組分析McKinsey&Company認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將與能增長(zhǎng)也可能面臨認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將與能增長(zhǎng)也可能面臨認(rèn)為個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)狀況將比之前認(rèn)為個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)狀況將與之前保個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)狀甚至可能出現(xiàn)大幅對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的整體信心水平1，對(duì)個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)狀況的信心2，81.對(duì)應(yīng)本次“中國(guó)消費(fèi)者調(diào)研”問(wèn)卷中B.b.1和B.b.2問(wèn)題：B.b.1您對(duì)現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的整體信心水平是怎樣的？B.b.2請(qǐng)回想12個(gè)月以前，當(dāng)時(shí)您對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的整體信心水平是怎樣的？2.對(duì)應(yīng)本次“中國(guó)消費(fèi)者調(diào)研”問(wèn)卷中B.a.1/B.a.2/B.a.3問(wèn)題：B.a.1您怎么看待目前您家的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況？B.a.2回憶12個(gè)月以前，當(dāng)時(shí)您怎么看待您家的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況？B.a.3預(yù)期12個(gè)月后，您會(huì)如何看待那時(shí)您家的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況？資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company針對(duì)個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)的信心與宏觀經(jīng)濟(jì)信心，按城市等級(jí)、相對(duì)收入水平、年齡段拆分的60個(gè)分組樂(lè)觀的受訪者百分比%，目前信心水平，總樣本數(shù)=11,930對(duì)個(gè)人/家庭經(jīng)濟(jì)的信心低于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心一線二線三線四線農(nóng)村氣泡大小代表人群占比，虛線為兩者線性擬合線對(duì)個(gè)人/家庭的樂(lè)觀程度%對(duì)個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)信心高于對(duì)個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)信心高于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心/對(duì)個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)信心低于對(duì)宏觀的信心對(duì)宏觀的樂(lè)觀程度資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company--受訪者數(shù)量總計(jì)11,930人，其中對(duì)個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)狀況持悲觀情緒的有783人日常消費(fèi)增長(zhǎng)率擔(dān)憂因素1,2,3,42023-24e，%擔(dān)心失業(yè)或收入不穩(wěn)定對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)趨勢(shì)持悲觀態(tài)度擔(dān)憂資產(chǎn)貶值1.對(duì)應(yīng)本次“中國(guó)消費(fèi)者調(diào)研”問(wèn)卷中B.a.5問(wèn)題：B.a.5您對(duì)未來(lái)家庭經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況感到悲觀，請(qǐng)問(wèn)是為什么？請(qǐng)選出所有符合的2.對(duì)于擔(dān)憂因素為“計(jì)劃中的大額支出（如購(gòu)置新房、旅行、婚禮）”的消費(fèi)者，其人群占比為0.9%，預(yù)期未來(lái)消費(fèi)增長(zhǎng)率為4%；家庭月均日常消費(fèi)額4.3K，貢獻(xiàn)大盤(pán)消費(fèi)的1%；該人群在此處不作為擔(dān)憂因素列入3.相對(duì)大盤(pán)個(gè)人財(cái)務(wù)悲觀人群二線的中低收入客群占比更高(24%vs.18%)，且26-41歲的中年人占比更高(43%vs.28%)4.由于此題為多選題，樣本之間存在重疊，不能直接加權(quán)平均資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&CompanyG 2.34.0472.0高中低2.62.0G 2.34.0472.0高中低2.62.02.62.4對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心與日常消費(fèi)貢獻(xiàn)占比樂(lè)觀的受訪者占比1，%，日常消費(fèi)占比2，%，總樣本數(shù)=11,930樂(lè)觀受訪者占比>8876-8770-7665-70<城市(18-25周歲)千禧一代(26-41周歲)(42-57周歲)4嬰兒潮一代城市城市三線城市城市9 54.82.32.0年齡分段總計(jì)2.6核心觀察），1.臨近相同信心人群合并。2.各人群所共貢獻(xiàn)的消費(fèi)額占比。3.家庭月均可支配收入，人民幣。4.配額設(shè)置時(shí)考慮到四線和農(nóng)村老年人樣本量，將42-57周歲和58-65周歲合并設(shè)置老年人配額。McKinsey&Company533089453394236452637302135533089453394236452637302135353337284328453433222547225133312525333020389342133357.2教育食品飲料保健用品和服務(wù)旅行餐飲運(yùn)動(dòng)類(lèi)衣著非運(yùn)動(dòng)類(lèi)衣著個(gè)人/家庭護(hù)理產(chǎn)品寵物文化娛樂(lè)醫(yī)療服務(wù)家用電器/家具煙酒消費(fèi)類(lèi)電子3.45.0-0.1-2.2各二級(jí)品類(lèi)關(guān)鍵決策者的受訪者占比，%，總計(jì)11,930人1增加支出支出不變，行為也不變支出不變，行為發(fā)生改變減少支出成長(zhǎng)品類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)品類(lèi)TOP上升TOP下降支出意向（支出增加人數(shù)占比-支出減少人數(shù)占比），%預(yù)期消費(fèi)金額增長(zhǎng)率2，%45453232303027279988-6-61.問(wèn)題A.c.1：在接下來(lái)的12個(gè)月，您預(yù)計(jì)您家在以下品類(lèi)上的支出將如何變化？2.調(diào)研品類(lèi)增長(zhǎng)率由當(dāng)前品類(lèi)開(kāi)支及預(yù)期未來(lái)12個(gè)月品類(lèi)開(kāi)支計(jì)算得出，預(yù)期品類(lèi)=當(dāng)前消費(fèi)x預(yù)期變化均值或絕對(duì)值最小值（如預(yù)期減少20%-40%按-30%折算）。資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company數(shù)量/頻次驅(qū)動(dòng)或購(gòu)買(mǎi)頻次的增加或減少格驅(qū)動(dòng)價(jià)渠道驅(qū)動(dòng)物價(jià)驅(qū)動(dòng)數(shù)量/頻次驅(qū)動(dòng)或購(gòu)買(mǎi)頻次的增加或減少格驅(qū)動(dòng)價(jià)渠道驅(qū)動(dòng)物價(jià)驅(qū)動(dòng)選擇該類(lèi)原因作為消費(fèi)支出變化的受訪者占比/該原因?qū)?yīng)選項(xiàng)個(gè)數(shù)，%，所有品類(lèi)加權(quán)平均1.消費(fèi)升級(jí)定義：消費(fèi)者明消費(fèi)支出下降的原因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)同一類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，準(zhǔn)備選擇更平價(jià)/便宜的產(chǎn)品或品牌。資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company支出下降BA數(shù)量/頻次99數(shù)量/頻次978898支出下降BA數(shù)量/頻次99數(shù)量/頻次978898成長(zhǎng)品類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)品類(lèi)顯著較高顯著較低消費(fèi)支出增加/減少的原因占比，選擇該類(lèi)原因作為消費(fèi)支出變化的受訪者占比/該原因?qū)?yīng)選項(xiàng)個(gè)數(shù)，%，大盤(pán)為所有品類(lèi)加權(quán)平均教育旅行食品飲料教育旅行食品飲料成長(zhǎng)品類(lèi)：旅行品類(lèi)成長(zhǎng)品類(lèi)：旅行品類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)品類(lèi)：煙酒品類(lèi)AB資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company觀念/情感38%人生階段/需求場(chǎng)景33%觀念/情感38%行業(yè)變遷觀念/情感38%人生階段/需求場(chǎng)景33%觀念/情感38%行業(yè)變遷創(chuàng)新21%觀念/情感31%行業(yè)變遷創(chuàng)新22%觀念/情感34%人生階段/需求場(chǎng)景38%XX%各品類(lèi)消費(fèi)上升TOP2的Level2驅(qū)動(dòng)因素，且顯著高于大盤(pán)均值（Z統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)95%顯著）品類(lèi)消費(fèi)支出上升的原因占比1（僅展示顯著的因素2）加權(quán)后Level2原因統(tǒng)計(jì)結(jié)果，受訪者占比，總計(jì)11,930人教育驅(qū)動(dòng)因素意報(bào)名更多補(bǔ)習(xí)班或課程趣和高質(zhì)量的教育或課程績(jī)、興趣愛(ài)好外出旅行松，陪伴家人共度歡樂(lè)時(shí)光 吸引我更頻繁外出驗(yàn)，價(jià)格貴一些也可以接受食品飲料會(huì)更頻繁在家做飯等健康食品消費(fèi)化層出不窮，會(huì)更多嘗試保健用品和服務(wù)動(dòng)購(gòu)買(mǎi)并習(xí)慣使用保健品段變化，需要更多保健品和服務(wù)來(lái)提高抵抗力、免疫力1.選擇該原因作為品類(lèi)消費(fèi)支出上升的原因的人次占比/該原因?qū)?yīng)的選項(xiàng)個(gè)數(shù)。2.Level2的驅(qū)動(dòng)因素中TOP2顯著的原因。資料來(lái)源：消費(fèi)者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company觀念/情感40%人生階段/32%觀念/情感40%人生階段/32%人生階段/XX%各品類(lèi)消費(fèi)上升TOP2的Level2驅(qū)動(dòng)因素，且顯著高于大盤(pán)均值（Z統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)95%顯著）品類(lèi)消費(fèi)支出下降原因占比1（僅展示顯著因素2）加權(quán)后Level2原因統(tǒng)計(jì)結(jié)果，受訪者占比，總計(jì)