金融碩士MF金融學(xué)綜合(現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機(jī)制)-試卷2

金融碩士MF金融學(xué)綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機(jī)制）-試卷2(總分：50.00，做題時間：90分鐘)一、單項選擇題(總題數(shù)：21，分?jǐn)?shù)：42.00)1.中央銀行的業(yè)務(wù)對象為()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.一國政府與工商企業(yè)

B.一國金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)

C.工商企業(yè)與家庭個人

D.一國政府與金融機(jī)構(gòu)

√解析：解析：此題考查中央銀行業(yè)務(wù)對象。中央銀行的業(yè)務(wù)對象主要是政府和金融機(jī)構(gòu)。2.下列業(yè)務(wù)中屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.證券買賣

√

B.管理清算機(jī)構(gòu)

C.發(fā)行央行債券

D.吸收存款解析：解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要范疇。中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括貸款業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)和黃金、外匯儲備業(yè)務(wù)。3.中央銀行的負(fù)債是指()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.由政府和個人持有的中央銀行的債權(quán)

B.由政府和社會各集團(tuán)持有的中央銀行的債權(quán)

C.由社會各集團(tuán)、家庭個人所持有的中央銀行的債權(quán)

D.由社會各集團(tuán)、家庭個人所持有的對中央銀行的債權(quán)

√解析：解析：此題考查中央銀行負(fù)債的涵義。記住要點：中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指中央銀行在執(zhí)行國家金融政策、履行金融調(diào)控過程中對中央銀行體系以外的一種債務(wù)活動。它主要有：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)、代理國庫業(yè)務(wù)等。通常指由社會各集團(tuán)、家庭個人所持有的對中央銀行的債權(quán)。4.中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要有()。①流通中的通貨②國庫存款③外匯儲備④商業(yè)銀行存款⑤金融機(jī)構(gòu)存款

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.①②④

B.①③⑤

C.①②④⑤

√

D.①②③④⑤解析：解析：此題考查中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的主要范疇，中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)是：流通中的通貨、國庫存款、商業(yè)銀行的存款和金融機(jī)構(gòu)的存款還有央行的其他負(fù)債。5.下列不屬于中央銀行資產(chǎn)的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.再貼現(xiàn)

B.黃金外匯儲備

C.各種證券

D.流通中的貨幣

√解析：解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的范疇。記住要點：中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括貸款業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)、黃金、外匯儲備業(yè)務(wù)。流通中的貨幣屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)。6.中央銀行吸收存款的主要手段有()。①財政存款②企業(yè)存款③儲蓄存款④外匯存款⑤金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.①④

B.①⑤

√

C.①③⑤

D.①④⑤解析：解析：此題考查中央銀行吸收存款的主要手段。注意與商業(yè)銀行吸收存款手段相區(qū)別。7.下列不屬于中央銀行貨幣發(fā)行手段的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.購買外匯

B.購買有價債券

C.支付公務(wù)員工資

√

D.再貼現(xiàn)解析：解析：此題考查中央銀行貨幣發(fā)行手段，中央銀行的貨幣發(fā)行可以通過向商業(yè)銀行貸款和再貼現(xiàn)、在公開市場上購買國債、和向公眾或者商業(yè)銀行購買外匯。8.根據(jù)貨幣發(fā)行的性質(zhì)劃分，中央銀行貨幣發(fā)行分為()。①經(jīng)濟(jì)發(fā)行②財政發(fā)行③適度發(fā)行④過度發(fā)行⑤獨立發(fā)行⑥非獨立發(fā)行

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.①②

√

B.③④

C.⑤⑥

D.①②⑤⑥解析：解析：此題考查中央銀行貨幣發(fā)行的類型。根據(jù)貨幣發(fā)行的性質(zhì)劃分，中央銀行貨幣發(fā)行分為經(jīng)濟(jì)發(fā)行和財政發(fā)行。前者是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及商品流通的實際需要而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。后者是指為彌補(bǔ)財政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。9.下列哪種發(fā)行可能導(dǎo)致通貨膨脹?()

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)行

B.財政發(fā)行

√

C.獨立發(fā)行

D.非獨立發(fā)行解析：解析：此題考查中央銀行貨幣發(fā)行的類型。財政發(fā)行是指為彌補(bǔ)財政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。這種發(fā)行不是以經(jīng)濟(jì)增長為基礎(chǔ)，而純粹是為了彌補(bǔ)政府財政赤字，因此，這樣發(fā)行的貨幣就會形成超經(jīng)濟(jì)需要的過多貨幣量，導(dǎo)致市場供求緊張和物價上漲，貨幣貶值。10.下面屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)行的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.甲政府為彌補(bǔ)年度財政赤字，發(fā)行2000億通貨

B.乙政府為滿足交易需求，增發(fā)5000億通貨

√

C.丙政府為了刺激經(jīng)濟(jì)增長，增發(fā)3000億通貨

D.丁政府為了償還外債，增發(fā)1000億通貨解析：解析：此題考查中央銀行貨幣發(fā)行的類型。11.關(guān)于中央銀行吸收存款，下列說法錯誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.中央銀行吸收存款的目的主要是為了調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量

B.具有強(qiáng)制性

C.遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密”的原則

√

D.中央銀行的業(yè)務(wù)對象主要是商業(yè)銀行和財政等部門解析：解析：此題考查中央銀行和商業(yè)銀行吸收存款方面的辨析。C選項屬于商業(yè)銀行吸收存款的主要原則。12.下列中央銀行資產(chǎn)項目變動中，導(dǎo)致準(zhǔn)備金減少的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.央行給存款機(jī)構(gòu)貸款增加

B.央行出售證券

√

C.向其他國家中央銀行購買外匯

D.中央銀行代表財政部購買黃金、增加證券儲備解析：解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表變動。當(dāng)央行出售證券時，意味著中央銀行資產(chǎn)減少，同樣負(fù)債也會相應(yīng)減少。所以，只有B選項可能導(dǎo)致準(zhǔn)備金減少。13.在下列針對中央銀行負(fù)債的變動中，使商業(yè)銀行體系的準(zhǔn)備金增加的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.財政部在中央銀行的存款增加

B.外國在中央銀行的存款增加

C.中央銀行債券發(fā)行增加

D.流通中的通貨減少

√解析：解析：此題考查中央銀行負(fù)債變動。中央銀行負(fù)債項目包括財政部在中央銀行的存款、外國在中央銀行的存款、債券發(fā)行、通貨等。在資產(chǎn)項目不變條件下，各子負(fù)債項目表現(xiàn)為此消彼長的關(guān)系。14.在固定匯率制度下，當(dāng)一國國際收支順差增加，則中央銀行()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.貨幣發(fā)行增加

√

B.中央銀行負(fù)債減少

C.中央銀行資產(chǎn)減少

D.對政府的債權(quán)增加解析：解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)負(fù)債變動關(guān)系。在固定匯率制度下，一國國際收支順差增加，則必然導(dǎo)致本國外匯供給增加，外匯匯率下降，本幣升值。為了維持匯率穩(wěn)定，中央銀行會在公開市場上，收購?fù)鈪R，同時投放本幣。從而，使得貨幣發(fā)行增加。所以A正確。因國際收支順差增加，該國的外匯儲備增加，導(dǎo)致中央銀行資產(chǎn)規(guī)模增加，負(fù)債規(guī)模也會伴隨增加，所以B、C錯誤。國際收支順差增加，導(dǎo)致外匯儲備增加，一般不會影響對政府債券的增加。相反，如果保持中央銀行負(fù)債不變，國際收支順差增加(外匯儲備增加)會導(dǎo)致中央銀行對政府債權(quán)的減少，所以D錯誤。15.保持中央銀行負(fù)債規(guī)模不變條件下，中央銀行購買財政部發(fā)行的1．55萬億特別國債，則意味著()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.通貨減少

B.外匯減少

√

C.對商業(yè)銀行債權(quán)增加

D.對私人部門債權(quán)增加解析：解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表變動關(guān)系。在負(fù)債規(guī)模不變條件下，各子資產(chǎn)項目表現(xiàn)為此消彼長的關(guān)系。16.中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模增大，意味著()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.中央銀行實施緊縮性的貨幣政策

B.中央銀行實施擴(kuò)張性的貨幣政策

√

C.中央銀行實施中性的貨幣政策

D.無法確定解析：解析：此題考查中央銀行業(yè)務(wù)與貨幣政策意圖之間的聯(lián)系。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)大則意味著中央銀行向金融體系投放的貨幣增加，通過商業(yè)銀行存款創(chuàng)造，從而增加了貨幣供給量，屬于典型的擴(kuò)張性貨幣政策。17.下列反應(yīng)中央銀行實施緊縮性貨幣政策意圖的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.增加再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

B.在公開市場中購買大量國債

C.增加對金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債

√

D.在公開市場購買大量外匯解析：解析：此題考查中央銀行業(yè)務(wù)與貨幣政策意圖之間的聯(lián)系，A、B、D選項都是中央銀行擴(kuò)張性貨幣政策的途徑。18.下列反應(yīng)中央銀行實施擴(kuò)張性貨幣政策意圖的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.縮小再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模

B.在公開市場中拋售大量國債

C.增加對金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債

D.在公開市場購買大量外匯

√解析：解析：此題考查中央銀行業(yè)務(wù)與貨幣政策意圖之間的聯(lián)系，分析同上。19.(中山大學(xué)2013)假設(shè)其他情況不變，以下哪種情況會導(dǎo)致一國的基礎(chǔ)貨幣減少?()

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.中央銀行增加黃金儲備

B.商業(yè)銀行向中央銀行歸還借款

√

C.中央銀行向財政部透支

D.中央銀行在二級市場上買入國債解析：解析：商業(yè)銀行向中央銀行歸還借款則減少了商業(yè)銀行的流動性，減少了其準(zhǔn)備金，所以導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣減少。另外三種情況會導(dǎo)致貨幣量的增加。20.(上海財大2013)中央銀行扭曲操作時買進(jìn)票據(jù)與賣出國債，其結(jié)果為()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.貨幣供給下降

B.貨幣供給上升

C.短期利率上升

D.長期利率上升

√解析：解析：買進(jìn)票據(jù)，短期貨幣供給增加，短期利率下降。賣m國債，長期債券增加，長期利率上升。21.(復(fù)旦大學(xué)2015)下列說法不正確的是()。

（分?jǐn)?shù)：2.00）

A.當(dāng)央行進(jìn)行正回購交易時，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金將減少；當(dāng)央行進(jìn)行逆回購交易時，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金將增加

B.法定準(zhǔn)備金率對貨幣供給的影響與公開市場操作及貼現(xiàn)率不同，后兩者主要針對基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行調(diào)控，而法定準(zhǔn)備金則直接作用于貨幣乘數(shù)

C.法定準(zhǔn)備金作為貨幣政策工具的歷史長于其作為穩(wěn)定金融，防止流動性危機(jī)的政策工具

√

D.公開市場操作的有效性受國內(nèi)金融市場的發(fā)達(dá)程度影響解析：解析：法定準(zhǔn)備金先是作為穩(wěn)定金融，防止流動性危機(jī)的政策工具而出現(xiàn)，之后才是貨幣政策工具，所以選項C將二者關(guān)系說反了。二、簡答題(總題數(shù)：4，分?jǐn)?shù)：8.00)22.為什么說中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會影響其貨幣供應(yīng)量?

（分?jǐn)?shù)：2.00）__________________________________________________________________________________________

正確答案：(正確答案：貨幣供給是指一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投人、創(chuàng)造、擴(kuò)張(或收縮)貨幣的行為。中央銀行在整個貨幣供給中居于核心地位。狹義的貨幣供給的方式為M1=m×H，其中，H為基礎(chǔ)貨幣，m為貨幣乘數(shù)，而基礎(chǔ)貨幣包括商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金R和公眾持有的通貨C，即H=R+C。根據(jù)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以得出如下的關(guān)系：存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款=資產(chǎn)總額一(其他負(fù)債+資本)該方程式說明：如果資產(chǎn)負(fù)債表的其他項目保持不變的話，中央銀行資產(chǎn)的任何增加(或減少)也將引起存款機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金的增加(或減少)；而中央銀行的負(fù)債的增加(或減少)也會使存款機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金減少(或增加)。可見，中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表上各項目的變動，對商業(yè)銀行體系準(zhǔn)備金存款的規(guī)模上是有影響的。中央銀行的資產(chǎn)項目的增加，是導(dǎo)致準(zhǔn)備金增加的基本因素。(1)購買政府證券。這是中央銀行為改變銀行準(zhǔn)備金而進(jìn)行的公開市場操作業(yè)務(wù)。中央銀行通過購買證券，使商業(yè)銀行準(zhǔn)備金增加。因為中央銀行購買證券必須開出支票付款，出售證券的客戶在收到支票后將支票存入商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行也會將支票轉(zhuǎn)中央銀行進(jìn)行結(jié)算，中央銀行就在商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款賬戶上增加了這筆資金，從而使商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金增加。(2)再貸款、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。中央銀行給存款機(jī)構(gòu)貸款的增加，將直接增加銀行體系的準(zhǔn)備金存款，當(dāng)商業(yè)銀行把未到期的票據(jù)經(jīng)過背書后送到中央銀行進(jìn)行再貼現(xiàn)，中央銀行在扣除貼現(xiàn)利息之后，把其余部分貸記借款銀行的準(zhǔn)備金賬戶。(3)黃金和外匯儲備業(yè)務(wù)。如果黃金和特別提款權(quán)增加，銀行準(zhǔn)備金也將增加同樣數(shù)額。財政部購買黃金，中央銀行資產(chǎn)證券持有額增加，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款增加，社會的貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增長。中央銀行向其他國家中央銀行購買外國通貨增加外匯儲備時，由中央銀行開出支票支付，當(dāng)支票被交由銀行系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算時，中央銀行將貸記收票銀行的準(zhǔn)備金賬戶，銀行準(zhǔn)備金增加。)解析：23.簡述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

（分?jǐn)?shù)：2.00）__________________________________________________________________________________________

正確答案：(正確答案：中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的項目分為資產(chǎn)和負(fù)債兩大類，其中資產(chǎn)一方包括對金融機(jī)構(gòu)貸款、預(yù)算借款、黃金外匯占款和在國際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)等；負(fù)債一方包括金融機(jī)構(gòu)存款、預(yù)算存款、對國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、貨幣發(fā)行等中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有貨幣發(fā)行、代理國庫和吸收財政性存款、集中金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金、清算資金等；資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貼現(xiàn)和貸款、金銀外匯儲備、證券買賣等。)解析：24.與商業(yè)銀行相比，中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)有哪些特點?

（分?jǐn)?shù)：2.00）__________________________________________________________________________________________

正確答案：(正確答案：與商業(yè)銀行相比，中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)具有以下特點：(1)其負(fù)債業(yè)務(wù)中的流通中貨幣是其所獨有的項目，這是由其獨享貨幣發(fā)行權(quán)所形成的壟斷的負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行均無此項負(fù)債，并且與此相反，現(xiàn)金在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中屬于資產(chǎn)項目；(2)其業(yè)務(wù)對象不同，雖然中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也有存款，但其存款對象主要有兩類：一類是政府和公共機(jī)構(gòu)，另一類是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。不同于商業(yè)銀行以普通居民和企業(yè)為存款業(yè)務(wù)對象；(3)其存款業(yè)務(wù)具有一定的強(qiáng)制性。不同于商業(yè)銀行的存款自愿原則，法律要求商業(yè)銀行必須在中央銀行存有一定量的存款準(zhǔn)備金，具有強(qiáng)制性。)解析：25.存款準(zhǔn)備金率的變動對宏觀經(jīng)濟(jì)變量會產(chǎn)生什么樣的影響?

（分?jǐn)?shù)：2.00）__________________________________________________________________________________________

正確答案：(正確答案：存款準(zhǔn)備金包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按照中央銀行的規(guī)定，按照法定準(zhǔn)備金率提取的存放在中央銀行的存款準(zhǔn)備。提取法定準(zhǔn)備金的目的是降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險，利于中央銀行的政策控制。超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)在貨幣當(dāng)局規(guī)定除必須繳納的法定準(zhǔn)備金之外，還保留的一部分準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金存儲在中央銀行，主要用來解決意外的大額提現(xiàn)、