企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題及對(duì)策研究

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題及對(duì)策研究摘要：企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理不僅能夠提升企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中的營(yíng)運(yùn)資金利用率，而且還能夠加強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。但是隨著營(yíng)運(yùn)資金管理開展頻率的逐漸加大，在其開展的過程中所暴露出來的問題也變得越來越多，這些問題的發(fā)生也使得企業(yè)無法對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理，反而還會(huì)限制企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的有效支配，也極大的增加了企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，因此，研究企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理非常具有現(xiàn)實(shí)意義。本文首先介紹了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的相關(guān)理論,闡述了營(yíng)運(yùn)資金和營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念、內(nèi)容、原則和指標(biāo),詳細(xì)的介紹了企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理的過程中應(yīng)該如何有效的進(jìn)行現(xiàn)金管理,如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理,如何提高存貨的管理效率等等；其次，在此基礎(chǔ)上總結(jié)出了我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題，并分析出造成這些問題的原因；最后，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題提出切實(shí)可行的對(duì)策和建議。關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)；經(jīng)營(yíng)管理；營(yíng)運(yùn)資金StudyontheproblemsandcountermeasuresofenterpriseworkingcapitalmanagementAbstract:Themanagementofworkingcapitalcannotonlyimprovetheutilizationrateofworkingcapital,butalsostrengthenthecorecompetitivenessoftheenterprise.Butwiththeincreaseofworkingcapitalmanagementtocarryoutthefrequency,intheprocessalsobecomesmoreandmoreproblems,theseproblemsarealsopreventedenterprisecarriesontheeffectivemanagementofworkingcapital,butalsocanlimittheeffectivecontrolofenterprisesforworkingcapital,alsogreatlyincreasetheprobabilityofenterpriserisk,therefore,researchonenterprisemanagementofworkingcapitalisveryrealistic.Thisarticlefirstintroducestherelevanttheoriesofenterpriseoperatingfunds,thispaperexpoundstheworkingcapitalandworkingcapitalmanagementrelatedconcept,content,principleandindex,howtostrengthenthemanagementofaccountsreceivable,andhowtoimprovetheefficiencyofinventorymanagement,etc.Secondly,andthenanalyzesthecurrentsituationofthemanagementofworkingcapitalofenterprises.Finally,thepaperputsforwardfeasiblecountermeasuresandSuggestionstotheproblemsofenterpriseworkingcapitalmanagement.Keywords:Economicmarket;Operationandmanagement;Workingcapital1引言營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的一種常見管理方式之一，通過對(duì)應(yīng)收賬款、存貨以及應(yīng)付賬款這三大項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資金的使用情況進(jìn)行分析，來對(duì)企業(yè)應(yīng)用營(yíng)運(yùn)資金的管理狀態(tài)進(jìn)行掌握，并對(duì)這三項(xiàng)資金科目的周轉(zhuǎn)率以及周轉(zhuǎn)天數(shù)等相關(guān)營(yíng)運(yùn)資金管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)之間分析，以此來尋找出企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方面所存在的問題。但是隨著我國(guó)企業(yè)業(yè)務(wù)種類與數(shù)量的攀升，在其經(jīng)營(yíng)的過程中營(yíng)運(yùn)資金的消耗比例也在不斷增加，使得營(yíng)運(yùn)資金管理的困難程度也隨之增加，不僅使?fàn)I運(yùn)資金管理無法充分發(fā)揮它的積極作用，而且還限制了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，因此，對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理問題的研究已經(jīng)變得越發(fā)刻不容緩起來。2相關(guān)理論概述2.1營(yíng)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金它有廣義和狹義之分。廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱總營(yíng)運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金，它主要來源于流動(dòng)負(fù)債。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。2.2營(yíng)運(yùn)資金管理的概念對(duì)于企業(yè)而言，所謂的營(yíng)運(yùn)資金管理，主要是針對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理過程中所涉及的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行管理。企業(yè)為了能夠有效的維持其當(dāng)下的運(yùn)營(yíng)，需要通過大量的資金作為支持，以確保其資金流的完整。因此營(yíng)運(yùn)資金管理工作，在一定程度上也作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要組成部分之一。依據(jù)相應(yīng)的數(shù)據(jù)，主要表現(xiàn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在其工作過程中，將近60%的工作時(shí)間都放在了營(yíng)運(yùn)資金管理的工作中。那么想要提升營(yíng)運(yùn)資金管理質(zhì)量，需要以流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債作為切入點(diǎn)進(jìn)行，通過解決存在的問題，來進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理工作。第一，企業(yè)應(yīng)該將投資在流動(dòng)資產(chǎn)的金額數(shù)制定詳細(xì)的計(jì)劃，主要包括針對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等方面的資金管理計(jì)劃的制定，即營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用的管理。第二，企業(yè)需要對(duì)未來一段時(shí)間內(nèi)的融資工作進(jìn)行籌劃，所謂的資金籌措的管理。在這個(gè)過程中主要包括借款管理以及信用管理等方面的工作。由此可見，對(duì)于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理工作而言，其核心內(nèi)容主要以資金的運(yùn)用的籌措管理工作為主。2.3營(yíng)運(yùn)資金管理原則2.3.1安全性原則所謂的安全性原則，在一定程度上作為企業(yè)評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效考評(píng)工作的主要原則之一，通過對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中所涉及的短期債務(wù)償還能力進(jìn)行評(píng)估，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)為主。在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中，需要依據(jù)實(shí)際情況保留充足的流動(dòng)資金，來確保債務(wù)到期時(shí)能夠及時(shí)進(jìn)行償還，這樣在一定程度上就避免了企業(yè)的大部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然這種模式下企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本將會(huì)有所增加，在一定程度上將會(huì)影響其收益；與之相反的是企業(yè)如果用于償還到期債務(wù)的流動(dòng)資金相對(duì)較少，將會(huì)面臨債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)需要結(jié)合自身實(shí)際情況來針對(duì)保留資金制定預(yù)算，這也是企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益之間權(quán)衡的結(jié)果。2.3.2流動(dòng)性原則所謂的流動(dòng)性，主要是針對(duì)企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的過程中所設(shè)計(jì)的周轉(zhuǎn)速度和周轉(zhuǎn)效率兩方面內(nèi)容。主要通過周轉(zhuǎn)率以及周轉(zhuǎn)天數(shù)來進(jìn)行評(píng)價(jià)和衡量。而周轉(zhuǎn)率主要表示，固定金額的營(yíng)運(yùn)資金，在一個(gè)營(yíng)運(yùn)周期內(nèi)所周轉(zhuǎn)的次數(shù)，一般以一年為基準(zhǔn)；而周轉(zhuǎn)天數(shù)主要是指一年內(nèi)，同樣數(shù)量的資金完成一次周轉(zhuǎn)所需要消耗的時(shí)間。企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的過程中，主要就是為了能夠提升營(yíng)運(yùn)資金的利用效率，通過加快周轉(zhuǎn)速度來進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的提升。2.3.3收益性原則對(duì)于收益性原則而言，又稱之為盈利性原則，主要是為了能夠有效的體現(xiàn)出企業(yè)當(dāng)下盈利狀況，同時(shí)對(duì)于企業(yè)未來一段時(shí)間的發(fā)展，起到?jīng)Q定性作用。益性分析是以資金利潤(rùn)率這一指標(biāo)為中心展開的。對(duì)于企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理工作而言，主要以提升盈利能力作為一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過強(qiáng)化其自身的盈利能力，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也有助于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。2.4營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的主要指標(biāo)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)性的指標(biāo)主要有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率。其中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C4=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款，存貨周轉(zhuǎn)率C5=銷售成本/平均存貨，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率C6=銷售成本/平均應(yīng)付賬款。反映營(yíng)運(yùn)資金收益水平的指標(biāo)包括：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占現(xiàn)金凈流量總額的比例等。其中，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率C7=銷售凈額/年度平均營(yíng)運(yùn)資金額。該指標(biāo)用來衡量公司營(yíng)運(yùn)資金管理效率和業(yè)績(jī)水平，表示每一元營(yíng)運(yùn)資金所帶來的銷售凈額，可以和歷史數(shù)據(jù)及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。如果一家公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的銷售收入相同，但使用的營(yíng)運(yùn)資金較少，則表明該公司有著復(fù)合的成本優(yōu)勢(shì)，節(jié)約了更多的不需用資本和勞動(dòng)力成本。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C8=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占現(xiàn)金凈流量總額的比例C9=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金凈流量。3企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題3.1企業(yè)的融資渠道單一，融資困難負(fù)債融資是企業(yè)現(xiàn)階段主要的融資渠道，盡管負(fù)債融資能夠幫助企業(yè)較快的獲得資金，來維持企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展，但卻也造成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中融資渠道相對(duì)單一情況的出現(xiàn)，企業(yè)的這種融資渠道相對(duì)單一的情況，使得公司的融資能力受到了極大的限制，并且伴隨著市場(chǎng)當(dāng)中企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)程度的不斷增加以及銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于負(fù)債融資要求標(biāo)準(zhǔn)的上升，極大的提升了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中融資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率，而且負(fù)債融資每年所產(chǎn)生的利息支出，也使得企業(yè)的資金利用率也受到了一定的影響。再加上企業(yè)近年來融資負(fù)債活動(dòng)的不斷開展，公司的融資能力也開始出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)，使得企業(yè)在負(fù)債融資時(shí)所面臨的融資申請(qǐng)審批時(shí)間以及獲得的金額都受到了一定的影響，經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)申請(qǐng)的融資金額與其實(shí)際獲得的資金之間差額存在的情況，進(jìn)而導(dǎo)致了企業(yè)不得不縮減公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，使得公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)施效果也都無法達(dá)到企業(yè)預(yù)期的效果，對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展造成了極大的消極影響。3.2企業(yè)對(duì)自身現(xiàn)金流的重視程度低企業(yè)盡管已經(jīng)經(jīng)過多年發(fā)展，但是其管理層對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理卻仍然沒有成為一個(gè)準(zhǔn)確的意識(shí)，管理層無法準(zhǔn)確的對(duì)營(yíng)運(yùn)資金與其他資金類型進(jìn)行區(qū)分，進(jìn)而造成了公司管理層營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)相對(duì)較差情況的出現(xiàn)，這一情況的出現(xiàn)使得企業(yè)的管理層無法準(zhǔn)確的意識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，公司在經(jīng)營(yíng)的過程中沒有開展相應(yīng)的管理方式，來對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行約束，導(dǎo)致公司內(nèi)部的營(yíng)運(yùn)資金無法得到有效的利用，導(dǎo)致了公司的營(yíng)運(yùn)資金比例在其總資金中的比重不斷增加，使得企業(yè)整體的資金配置出現(xiàn)了偏差。而且企業(yè)管理層這種營(yíng)運(yùn)資金意識(shí)較差的情況，還直接到了公司的營(yíng)運(yùn)資金缺乏了一個(gè)上限的控制，使得企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金一直都沒有受到限制，這種情況的出現(xiàn)盡管能夠確保公司營(yíng)運(yùn)資金的使用充足，但是卻導(dǎo)致了公司的其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金受限，進(jìn)而影響了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的有效實(shí)施。3.3企業(yè)資金安排不當(dāng),運(yùn)營(yíng)效率低下企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)管理過程中，為了能夠確保產(chǎn)品庫(kù)存的充足，通常情況下大量采購(gòu)原材料，進(jìn)行庫(kù)存商品的生產(chǎn)，這在一定程度上增加了庫(kù)存量，但是大量的流動(dòng)資金也被占用。同時(shí)企業(yè)為了能夠預(yù)定大量的原材料，通常會(huì)將貨款的一大部分打給供貨商，雖然這種方式能夠保障資金在短缺時(shí)，也能夠支付出貨款，但是也是由于此種行為導(dǎo)致了大量的流動(dòng)資金被占用，這種相對(duì)不是很合理的企業(yè)資金安排工作，也將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)效率下降。3.4營(yíng)運(yùn)資金不足企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中為了能夠?qū)镜母?jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行提升，便開展了賒銷的方式來促進(jìn)公司產(chǎn)品的銷售，這時(shí)就導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。盡管近年來企業(yè)的業(yè)市場(chǎng)占有率得到了有效的提升，但是其賒銷策略卻仍然采用公司創(chuàng)立之初所制定的策略，使得公司在開展賒銷活動(dòng)時(shí)沒有相應(yīng)的限制條件，雖然這一策略極大的提升了公司產(chǎn)品的銷售數(shù)量，但是企業(yè)卻沒有獲得實(shí)質(zhì)上的經(jīng)濟(jì)收益，大多都是公司應(yīng)收賬款金額的提升。造成了企業(yè)當(dāng)前這種利潤(rùn)虛高現(xiàn)象的出現(xiàn)，這時(shí)企業(yè)在未來一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)將會(huì)出現(xiàn)資金不足的情況。3.5營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度緩慢企業(yè)當(dāng)前所使用的現(xiàn)金管理機(jī)制仍然是其公司創(chuàng)立之初所設(shè)立的，經(jīng)過多年的發(fā)展無論是企業(yè)的公司規(guī)模還是業(yè)務(wù)種類都得到了有效的提升，所其當(dāng)前這種現(xiàn)金管理機(jī)制已經(jīng)無法適應(yīng)企業(yè)的使用需求，進(jìn)而造成了企業(yè)當(dāng)前這種現(xiàn)金管理混亂的情況出現(xiàn)。由于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中缺乏有效的管理機(jī)制，使得公司在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理時(shí)，無法做好全面性的管理，許多的現(xiàn)金類型都沒有相應(yīng)的科目進(jìn)行管理，導(dǎo)致了公司的營(yíng)運(yùn)資金管理效果也受到了相應(yīng)的限制，進(jìn)而導(dǎo)致了其營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度緩慢的現(xiàn)象發(fā)生。4企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題形成的原因4.1相關(guān)的融資政策不夠完善在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，企業(yè)類型相對(duì)復(fù)雜，而企業(yè)占據(jù)重要的位置，相對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，其在經(jīng)營(yíng)管理方面更具有一定的靈活性，然而其經(jīng)營(yíng)發(fā)展管理方面相對(duì)比較弱勢(shì)，尤其在融資方面，由于其融資體系并不是十分完善，進(jìn)而導(dǎo)致其融資的效果不是十分理想。在當(dāng)下的資本市場(chǎng)中，銀行的金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款時(shí)，其限制條件較多，包括對(duì)其過去一段時(shí)間的財(cái)務(wù)報(bào)表的審核以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模和員工人數(shù)等多方面內(nèi)容均有一定的要求，進(jìn)而導(dǎo)致其融資體系不夠靈活比較保守。此外由于我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式復(fù)雜，而所涉及的行業(yè)也比較廣泛，那么對(duì)于一部分企業(yè)，主要以線上平臺(tái)作為主要的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，進(jìn)而其并沒有固定的辦公場(chǎng)所，然而各大金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款審批時(shí)，通常需要企業(yè)具有一定的抵押機(jī)制，因此大部分企業(yè)能夠滿足抵押條件的固定資產(chǎn)還是相對(duì)匱乏，這也在一定程度上限制了其直接融資的發(fā)揮。那么無論是從融資體系的靈活性方面還是從貸款審批標(biāo)準(zhǔn)等多個(gè)方面而言，我國(guó)金融體系并不是十分完善，不利于企業(yè)開展相關(guān)的融資活動(dòng)。4.2缺乏專業(yè)知識(shí),無法做出有效的管理企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的管理過程中，往往是參照其他企業(yè)的現(xiàn)金流管理辦法而進(jìn)行的制定的。然而在實(shí)際的應(yīng)用過程中，并不能夠很好的契合，與自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理理念存在較大的差異，而導(dǎo)致這種問題的主要原因是由于企業(yè)內(nèi)部專業(yè)人才相對(duì)匱乏，在一定程度上只能夠參照其他企業(yè)的現(xiàn)金流管理辦法，而不能夠有效編制與企業(yè)實(shí)際情況相契合的制度，為企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理工作造成了較大的限制，同時(shí)也不利于企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。4.3流動(dòng)資產(chǎn)所占比重偏小在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)過程中，需要以強(qiáng)大的資金流作為支撐，而這里所謂的資金流主要以流動(dòng)資產(chǎn)為主，即現(xiàn)金和銀行存款，為了能夠及時(shí)的應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理時(shí)出現(xiàn)的突發(fā)狀況，需要留存一定的現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部。但是往往企業(yè)為了能夠豐富投資活動(dòng)、儲(chǔ)存低價(jià)原材料等等行為，加大的資金的使用量，這在一定程度上占用了大量的流動(dòng)資金，使得流動(dòng)資金在資產(chǎn)中的占比偏小，這將會(huì)難以應(yīng)對(duì)企業(yè)的突發(fā)狀況，這將會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。4.4企業(yè)存貨過多、應(yīng)收賬款比重較大企業(yè)為了能夠提升銷售業(yè)績(jī)，往往會(huì)允許賒銷的行為，那么逐漸應(yīng)收賬款在資產(chǎn)中的占比增大，還存在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展造成了極大的負(fù)面影響。而且由于企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理不善，公司內(nèi)部還沒有形成與應(yīng)收賬款相關(guān)的催收政策，使得企業(yè)的應(yīng)收賬款金額一直都處于一種居高不下的狀態(tài)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中為了能夠防止物價(jià)上漲對(duì)公司經(jīng)濟(jì)收益所產(chǎn)生的影響，于是便對(duì)其經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品進(jìn)行了大量的采購(gòu)，進(jìn)而形成了公司的存貨，這一過程中就消耗了公司大量的營(yíng)運(yùn)資金，之后由于企業(yè)的存貨管理不善，以及市場(chǎng)中供求關(guān)系的變化，使得企業(yè)所囤積的產(chǎn)品沒有得到及時(shí)的銷售，造成了現(xiàn)如今這種產(chǎn)品大量積壓現(xiàn)象的出現(xiàn)，這時(shí)企業(yè)不僅無法及時(shí)的收回其投入的營(yíng)運(yùn)資金，反而還要在存貨管理方面不斷的增加營(yíng)運(yùn)資金來對(duì)這些產(chǎn)品進(jìn)行維護(hù)，以此來降低公司的經(jīng)濟(jì)損失。4.5企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高、信貸資金比重較大企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)當(dāng)中負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)于公司未來的發(fā)展來說，具有重要的影響意義。企業(yè)內(nèi)部的負(fù)債結(jié)構(gòu)當(dāng)中長(zhǎng)期負(fù)債占據(jù)了負(fù)債結(jié)構(gòu)大部分的比重，而短期負(fù)債的數(shù)量也是相對(duì)較少。盡管長(zhǎng)期負(fù)債能夠幫助企業(yè)解決大部分的資金，但是企業(yè)通過長(zhǎng)期負(fù)債的方式所獲得的資金，對(duì)于企業(yè)整體的長(zhǎng)期發(fā)展能力來說，增加了公司未來經(jīng)營(yíng)過程中的資金壓力。一般情況下長(zhǎng)期負(fù)債的利息往往都會(huì)高一些，使得企業(yè)每年在利息清償方面不得不花費(fèi)更多的資金，而企業(yè)在當(dāng)前這種負(fù)債結(jié)構(gòu)下，每年在長(zhǎng)期負(fù)債利息方面的資金支出，已經(jīng)在企業(yè)全年的資金預(yù)算比例當(dāng)中占據(jù)了不小的比重，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中資金資源的壓力，對(duì)企業(yè)整體的資金利用率造成了一定的限制，并且隨著企業(yè)在利息方面支出的增加，公司不得不縮減其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金預(yù)算，來確保對(duì)公司負(fù)債的利息及本金的清償。企業(yè)這種負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理情況的存在，無論是對(duì)公司未來的長(zhǎng)期發(fā)展，還是企業(yè)整體的資本結(jié)構(gòu)來說，都產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率以及償債能力等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)也都與公司預(yù)期的目標(biāo)之間存在著一定的差距。5解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的應(yīng)對(duì)措施5.1掌握營(yíng)運(yùn)資金的管理規(guī)律,改善融資環(huán)境企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占據(jù)主要的位置，因此其發(fā)展的狀況將會(huì)較大程度的影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從而應(yīng)該著重關(guān)注企業(yè)的發(fā)展，注重其經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，一方面能夠?yàn)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)自身的力量，另外一個(gè)方面能夠有效解決我國(guó)當(dāng)下剩余勞動(dòng)力過多的事情。當(dāng)然企業(yè)的發(fā)展需要建立在資金的基礎(chǔ)之上，那么大型企業(yè)如果具有上市資格，那么其融資的渠道相對(duì)較多，證券市場(chǎng)、銀行貸款等等，而也存在一大部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模相對(duì)較小，僅僅能夠依靠銀行來獲取資金，那么為了能夠維持其日常的營(yíng)運(yùn)管理，應(yīng)該逐步的拓展其自身的融資渠道。首先內(nèi)部融資也作為一種主要的融資形式，應(yīng)該發(fā)揮其重要的作用，通過制定相應(yīng)的融資計(jì)劃，鼓勵(lì)員工將其閑置的資金投入到公司的建設(shè)中，可以按照不同標(biāo)準(zhǔn)來許以股份或者是利息，相對(duì)于銀行借款這種融資途徑而言，能夠大大提升融資速度和效果。其次也應(yīng)該增加使用民間借貸這種方式的頻率，結(jié)合自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，靈活運(yùn)用民間借貸這種方式，只有豐富企業(yè)的融資渠道，才能夠進(jìn)一步優(yōu)化其融資活動(dòng)的效果。當(dāng)然只要切實(shí)落實(shí)企業(yè)融資活動(dòng)的開展工作，才能夠最大程度上的優(yōu)化金融融資環(huán)境，為企業(yè)的發(fā)展塑造良好的氛圍。5.2企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的重視為了能夠?qū)ζ髽I(yè)管理層的營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)進(jìn)行提升，首先就要在公司內(nèi)部開展相應(yīng)的培訓(xùn)活動(dòng)，而這些培訓(xùn)活動(dòng)的主要對(duì)象就是公司的管理層，所以在開展培訓(xùn)活動(dòng)必須要帶有一定的強(qiáng)制性，以此來確保公司的管理層都能夠參加。其次培訓(xùn)活動(dòng)的主要就是圍繞著營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效所開展的，既要包括營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效方面的專業(yè)知識(shí)，還要將其對(duì)公司所產(chǎn)生的積極影響進(jìn)行培訓(xùn)，通過這些相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，來加強(qiáng)企業(yè)管理層對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)，幫助管理層有效的區(qū)分營(yíng)運(yùn)資金與其他資金類型之間的區(qū)別，進(jìn)而提升管理層對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的重視程度，合理的控制公司營(yíng)運(yùn)資金的使用。同時(shí)為了確保培訓(xùn)活動(dòng)能夠達(dá)到預(yù)期的效果，企業(yè)還要對(duì)管理層開展相應(yīng)的考核活動(dòng)，通過對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效相關(guān)的專業(yè)知識(shí)進(jìn)行考核，并設(shè)定相應(yīng)的及格標(biāo)準(zhǔn)，以此確保管理層能夠認(rèn)真的對(duì)待培訓(xùn)活動(dòng)，從而達(dá)到增強(qiáng)公司管理層營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)的目的。5.3提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率企業(yè)在針對(duì)流動(dòng)資金進(jìn)行管理的過程中，需要以自身的實(shí)際情況為主，如果自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，那么內(nèi)部留取的資金可以相對(duì)較少，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，不確定因素較多，那么就需要留有大量的資金，以防止突發(fā)狀況。但是流動(dòng)資金的使用盡量不進(jìn)行固定資產(chǎn)和庫(kù)存的購(gòu)入，可以考慮購(gòu)買實(shí)時(shí)可以套現(xiàn)的金融理財(cái)產(chǎn)品，這樣不僅能夠提升資金的使用效率，為企業(yè)帶來一定的營(yíng)業(yè)外收入，更能夠提升其運(yùn)轉(zhuǎn)效率，在企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，能夠及時(shí)進(jìn)行套現(xiàn)，確保企業(yè)資金流的完整性。5.4加快企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度為了能夠?qū)ζ髽I(yè)資金不足的情況進(jìn)行處理，就必須要加強(qiáng)公司對(duì)于應(yīng)收賬款的管理和控制。首先企業(yè)要對(duì)其現(xiàn)行的賒銷策略以及應(yīng)收賬款發(fā)放機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，要在公司內(nèi)部建立相應(yīng)的信用管理機(jī)制，對(duì)公司的賒銷客戶進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)定，而評(píng)定的具體標(biāo)準(zhǔn)主要就是賒銷客戶當(dāng)前是否存在應(yīng)收賬款沒有清償以及其社會(huì)信用等級(jí)，對(duì)于那些存在應(yīng)收賬款沒有清償以及信用等級(jí)較低的客戶，企業(yè)不能夠在繼續(xù)對(duì)其進(jìn)行應(yīng)收賬款發(fā)放。而企業(yè)還要對(duì)其經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行改進(jìn)，限制公司在經(jīng)營(yíng)過程中的賒銷數(shù)額以及應(yīng)收賬款發(fā)放上限，控制公司應(yīng)收賬款數(shù)量的增加，以此來減少應(yīng)收賬款在營(yíng)運(yùn)資金中的比重。其次企業(yè)還要構(gòu)建相應(yīng)的應(yīng)收賬款催收機(jī)制，來對(duì)公司已經(jīng)存在的應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，企業(yè)需要對(duì)其內(nèi)部的應(yīng)收賬款進(jìn)行整理，對(duì)于那些存在時(shí)間較長(zhǎng)或者清償難度相對(duì)較大的應(yīng)收賬款做好相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，之后按照應(yīng)收賬款的存在時(shí)間，來進(jìn)行催收，這時(shí)企業(yè)可以采用電話或者短信通知的方式來提醒賒銷客戶進(jìn)行應(yīng)收賬款清償，如果還有客戶不對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行清償，那么企業(yè)就可以向法律部門尋求幫助，以此來幫助其對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行清償。面對(duì)公司當(dāng)前這種存貨現(xiàn)象，企業(yè)必須要強(qiáng)化其存貨管理工作。首先公司要對(duì)其當(dāng)前積壓的存貨進(jìn)行處理，這時(shí)企業(yè)可以采用打折促銷以及福利贈(zèng)送等方式來對(duì)其進(jìn)行處理，盡管這樣會(huì)對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)收益造成一定的負(fù)面影響，但是卻也能夠緩解企業(yè)當(dāng)前這些產(chǎn)品大量積壓的情況，利用存貨的銷售來幫助公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金的回收，以此來減輕企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的使用壓力，并且這種存貨的情況還能夠有效的減少公司在存貨管理方面所消耗的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量。其次企業(yè)還要對(duì)其存貨管理工作進(jìn)行完善，在進(jìn)行采購(gòu)存貨時(shí)不能夠只考慮價(jià)格因素，還要對(duì)市場(chǎng)供求關(guān)系變化以及產(chǎn)品更新等因素進(jìn)行考量，以此來合理的控制公司的存貨數(shù)量，減少營(yíng)運(yùn)資金在存貨方面的投入。同時(shí)企業(yè)還對(duì)其存貨管理的工作方式進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于相同或相識(shí)的商品要采用集中保管的方式，盡可能減少對(duì)于那些保管要求較高的產(chǎn)品，通過薄利多銷的方式來對(duì)存貨進(jìn)行管理，這時(shí)不僅能夠有效的提升公司整體的存貨周轉(zhuǎn)率，還能夠加快營(yíng)運(yùn)資金的流轉(zhuǎn)，提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理能力。5.5建立現(xiàn)代化企業(yè)制度,使資金得到快速周轉(zhuǎn)為了能夠?qū)ζ髽I(yè)當(dāng)前這種現(xiàn)金管理混亂的情況進(jìn)行處理，首先企業(yè)要對(duì)其現(xiàn)金管理機(jī)制進(jìn)行完善，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)種類來對(duì)現(xiàn)金管理機(jī)制進(jìn)行完善，確保每一項(xiàng)現(xiàn)金類型都有相應(yīng)的管理措施，以此來減少現(xiàn)金管理混亂的情況出現(xiàn)。其次還要建立一套完整的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系，來對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的營(yíng)運(yùn)資金使用情況進(jìn)行評(píng)定，并結(jié)合公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，來限定出現(xiàn)相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金使用不合理，就要在第一時(shí)間對(duì)其進(jìn)行處理，以此來提升公司對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理效果。6結(jié)論與建議綜上所述，本文主要是圍繞著企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題所開展的，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況總結(jié)了營(yíng)運(yùn)資金管理問題，并以此為基礎(chǔ)制定出了具體的解決對(duì)策。在論文整體的研究過程中總結(jié)出了以下幾點(diǎn)結(jié)論：首先，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中必須要考慮到應(yīng)收賬款這一因素對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理所產(chǎn)生的影響，要在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建相應(yīng)的應(yīng)收賬款管理機(jī)制，合理的控制應(yīng)收賬款