企業(yè)財務(wù)風險的防范與控制探究

引言隨著國際和國內(nèi)市場競爭的日益加劇，企業(yè)的財務(wù)風險也日益增加，特別是在市場經(jīng)濟尚不健全的情況下，企業(yè)的財務(wù)風險無可避免。一般認為，財務(wù)風險是指企業(yè)未能達到預(yù)期的財務(wù)效益，致使部分債務(wù)無法履行到期償還義務(wù)，從而導致違約。應(yīng)當說，財務(wù)風險是由多方面的因素共同作用而產(chǎn)生的，必然會對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營產(chǎn)生巨大的影響，并滲透到企業(yè)的每一個財務(wù)管理中，從而影響到企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益，甚至導致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，直至破產(chǎn)。所以，在理論和實際操作中，我們應(yīng)盡量避免財務(wù)風險的產(chǎn)生，以確保企業(yè)的正常運作。一、財務(wù)風險的定義、分類和特點分析企業(yè)財務(wù)風險意味著由于業(yè)務(wù)利益與預(yù)期收益之間的不確定性，導致財務(wù)活動蒙受損失。事實上，如果企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，便會出現(xiàn)財務(wù)風險，影響企業(yè)的盈利和償債能力。我們認為企業(yè)的財務(wù)風險與其所有的業(yè)務(wù)聯(lián)系密切相關(guān)，因此在進行相關(guān)的生產(chǎn)過程中必然存在一定的財務(wù)風險。值得注意的是，在市場經(jīng)濟條件下，資金流動是不可避免的，這必然也會帶來一定的風險。資金流動是財務(wù)風險的轉(zhuǎn)移和積累過程，最終影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平。二、企業(yè)財務(wù)風險概述（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性弱企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)主要是指股權(quán)資金和借款的比率，合理的資金結(jié)構(gòu)可以有效地減少企業(yè)的資金使用，從而使企業(yè)的財務(wù)活動更加具有效益，使企業(yè)的財務(wù)管理更加具有現(xiàn)實意義。但在我國企業(yè)中，資金結(jié)構(gòu)不合理的問題，其原因有二：一是企業(yè)的負債資金比重較高，有些企業(yè)的負債資產(chǎn)超過80%，若不能按時償付，將會造成嚴重的財務(wù)風險。這也是由于我國現(xiàn)行的市場機制不健全，同時由于企業(yè)的經(jīng)營管理不善，使企業(yè)的經(jīng)營狀況長期處于低谷，從而造成了大量債務(wù)的產(chǎn)生。二是企業(yè)的債務(wù)構(gòu)成不合理，流動負債水平偏高。（二）企業(yè)投資決策科學性低由于企業(yè)的投資決策人員缺乏對項目投資的正確認識，往往出現(xiàn)一些盲目的投資行為，從而影響到投資的效益，對企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生不利的影響。有些企業(yè)在進行投資之前，并未對其可行性進行調(diào)研，也未對其投資決策所產(chǎn)生的效益和成本進行分析，以至于投資資金不能收回或長期不能收回，從而影響到企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定性。（三）企業(yè)資金回收策略不當資金是企業(yè)財務(wù)運作的根本，而資金的回收是企業(yè)獲取經(jīng)濟效益的最直接反映。目前，我國企業(yè)的資金回收策略還存在著問題，一方面，部分企業(yè)通過賒銷來提高產(chǎn)品的銷售量，卻沒有充分考慮到顧客的信用，從而使應(yīng)收賬款無法及時收回；另一方面，企業(yè)融資后也要有充足的資金支撐，而某些行業(yè)的企業(yè)由于資金流動性過強，難以將流動資金當作自身的固有資產(chǎn)，從而為企業(yè)財務(wù)埋下了風險的種子。（四）企業(yè)管理人員財務(wù)風險管理能力弱，不能適應(yīng)外界復雜多變的環(huán)境我國企業(yè)財務(wù)管理所面對的環(huán)境是多種多樣的，既有國家的宏觀調(diào)控政策，也有社會文化環(huán)境、法律法規(guī)等方面的原因，不能改變，也不能準確預(yù)測。企業(yè)的外部環(huán)境變化將極大地影響到企業(yè)的財政工作，并可能導致重大財務(wù)風險的出現(xiàn)。此外，企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏對財務(wù)風險的認識，而企業(yè)領(lǐng)導層也沒有建立起專門的財務(wù)風險管理機構(gòu)，即使有專門的財務(wù)風險管理機構(gòu)，其內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)成員的風險管理能力也較差，無法應(yīng)對外部環(huán)境的變化，從而使企業(yè)的財務(wù)風險因素擴大，對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。三、企業(yè)財務(wù)風險的成因（一）外部因素1.宏觀經(jīng)濟形勢企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是影響其生存和發(fā)展的重要因素，而且在外部宏觀經(jīng)濟失衡的情況下，企業(yè)財務(wù)風險較高。比如，當通貨膨脹來臨時，貨幣資金不斷貶值，商品價格不斷上漲，企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到貸款利率上升、原材料價格上漲、資金緊張等問題。2.國家的財政政策國家的宏觀調(diào)控政策將會改變企業(yè)原有的經(jīng)濟運行模式，從而影響到企業(yè)的財政和運營策略。比如，政府減少重點支持的產(chǎn)業(yè)稅收，讓相關(guān)企業(yè)獲得了巨大的利潤，但由于追逐利潤，大量的資金涌入，導致了其他產(chǎn)業(yè)的被迫退出，從而影響到企業(yè)的重組和財務(wù)決策。3.產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況企業(yè)的產(chǎn)業(yè)背景與企業(yè)的發(fā)展方向有關(guān)，由于某些高科技產(chǎn)業(yè)還處在發(fā)展初期，市場競爭比較薄弱，因此，政府給予了一定的政策扶持，使得企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展更加輕松。而對于某些落后的產(chǎn)業(yè)，由于市場的飽和、利潤空間的縮小、競爭的加劇、較高的財務(wù)風險，在運營的過程中，一個不小心就會出現(xiàn)嚴重的財政問題。（二）內(nèi)部因素企業(yè)內(nèi)部管理制度不完善。目前，我國大多數(shù)企業(yè)都面臨著財務(wù)審計機關(guān)缺乏獨立性等問題，責任不明確，缺乏內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督體系。不能有效制約和控制財務(wù)風險，不能及時發(fā)現(xiàn)和防范企業(yè)的潛在財務(wù)風險。1.財務(wù)決策不科學企業(yè)融資、投資、收益分配等是企業(yè)經(jīng)營活動中的一個重要環(huán)節(jié)。一些企業(yè)在財務(wù)決策上缺乏科學性、程序性、創(chuàng)造性，致使企業(yè)盲目地進行融資、投資活動，當借貸資金過多時，其資產(chǎn)、負債水平會超出企業(yè)的償債能力，從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機，而過于保守的財政政策又會降低企業(yè)的利潤，從而使得企業(yè)的利潤空間受到限制。2.財務(wù)管理體系不健全財務(wù)管理體系對企業(yè)的日常經(jīng)營有一定的指導作用，如果財務(wù)管理體系不健全，就會造成財務(wù)管理的混亂，導致財務(wù)風險的上升，從而影響到企業(yè)的整體利益。另外，由于一些財務(wù)從業(yè)人員缺乏對風險的認識，缺乏有效的制度管理和制約，導致了財務(wù)人員在日常工作中的操作不規(guī)范，對風險的判斷也不到位，從而對企業(yè)的運營產(chǎn)生了負面的影響。四、企業(yè)財務(wù)風險的防控對策（一）準確把握財務(wù)風險在當前的大環(huán)境下，財務(wù)風險的預(yù)防和控制技術(shù)將會為企業(yè)在新的經(jīng)濟環(huán)境中提供更多的技術(shù)保障，并為其提供一種有效的風險預(yù)防和控制方法，我們要努力達到企業(yè)的財務(wù)目標，并將其作為企業(yè)財務(wù)管理的重中之重。特別是要提高對宏觀經(jīng)濟變化和財務(wù)管理變化的認識，加強財務(wù)管理的適應(yīng)度，確保將風險因素納入整個財務(wù)管理過程。同時，要正確對待財務(wù)風險，遵守防范原則，建立風險基金，最大限度地減少財務(wù)風險對企業(yè)運營的影響。分析企業(yè)內(nèi)外的風險、因素、企業(yè)面臨的問題，對可能發(fā)生的危機進行預(yù)警，通過加強資金管理來保證企業(yè)的正常利潤。財務(wù)總監(jiān)還必須對資產(chǎn)負債表進行專業(yè)分析，準確確定風險。第一，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的融資來源確定企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)類型（保守、風險和相稱），并作出不同的財務(wù)決策；第二，對年度損益表進行分析，確定企業(yè)是否虧損，其資金是否每況愈下，是否需要采取必要措施降低財務(wù)風險；第三，關(guān)注應(yīng)收賬款、付款等業(yè)務(wù)。（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度企業(yè)要進一步健全內(nèi)部控制體系，明確其具體的操作程序和管理規(guī)定，嚴格監(jiān)督各個環(huán)節(jié)的運行，確保其運行的規(guī)范有序。企業(yè)內(nèi)部要建立一個獨立的、與企業(yè)決策相關(guān)的審計機構(gòu)，它可以對企業(yè)的經(jīng)營和管理進行有效的監(jiān)督，并將審計中出現(xiàn)的問題及時上報給企業(yè)的決策機構(gòu)，把財務(wù)風險消除在萌芽狀態(tài)。我們要科學安排財務(wù)、會計工作，實行崗位責任制，保證企業(yè)資產(chǎn)的安全，保證會計資料的真實性和合法性。（三）提高財務(wù)決策的科學性科學的投資決策可以使企業(yè)獲得更大的收益，也可以避免財務(wù)風險。企業(yè)的財務(wù)決策涉及企業(yè)的預(yù)算決算、利潤分配、注冊資金的變動等各個方面的工作，目前的市場經(jīng)濟環(huán)境日新月異，原有的一些方法已不能適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的決策應(yīng)該盡可能地避免主觀性，企業(yè)要加強財務(wù)決策的科學性，防范錯誤決策帶來的財務(wù)風險。要廣泛考慮影響決策的因素，科學決策，理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，確保責任追究，建立財務(wù)“預(yù)防機制”，準確了解企業(yè)債務(wù)管理的“程度”，降低財務(wù)成本，提高股票投資回報率，在做出決定之前，要對多種備選方案進行充分的論證。比如，在確定一個項目的時候，要對市場進行全面的調(diào)查，并根據(jù)企業(yè)的資金情況，編寫一份詳盡的可行性報告，由決策層提供決策建議，綜合考慮各個方面的建議，以確保決策的程序性、創(chuàng)造性和擇優(yōu)性。（四）優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，既要全面地考慮自身的發(fā)展目標，又要時刻注意內(nèi)部和外部的發(fā)展環(huán)境。在優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)時，要明確企業(yè)的財務(wù)狀況和融資狀況，把問題作為優(yōu)化工作的突破口，加強對造成企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的原因的剖析，從根源上解決問題。具體的優(yōu)化戰(zhàn)略是：一是優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，合理的資金結(jié)構(gòu)比例有助于提高企業(yè)的避稅能力，從而為企業(yè)創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益。二是優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。在確定資產(chǎn)分配時，我們要分析行業(yè)的特色，包括行業(yè)的競爭力、行業(yè)的發(fā)展前景、盈利能力等。同時，企業(yè)流動性波動的性質(zhì)應(yīng)確保被企業(yè)的負債得到妥善處理，均衡分配收益風險，選擇風險最小、盈利最高的負債比例結(jié)構(gòu)。針對目前我國國企的股權(quán)問題，應(yīng)采取適度地減少股權(quán)比例、實行多元化股權(quán)制度、增加股東持股比例。（五）建立完善的企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制從企業(yè)財務(wù)風險的存在到產(chǎn)生負面影響有一定的過程。早期發(fā)現(xiàn)有效的風險管理可以幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)風險，從而提高財務(wù)管理質(zhì)量，幫助企業(yè)順利、安全經(jīng)營，這可以通過引入財務(wù)風險預(yù)警機制來實現(xiàn)。第一，完善企業(yè)財務(wù)管理制度，采取更加靈活的信息管理制度，完成采集、分析處理企業(yè)財務(wù)信息，建立方便的信息渠道，幫助企業(yè)財務(wù)相關(guān)負責人及時發(fā)現(xiàn)風險問題。第二，加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制。內(nèi)部控制機制是保證財務(wù)信息質(zhì)量和財務(wù)報告質(zhì)量的基礎(chǔ)。第三，建立風險管理機制，及時有效地控制風險并進行識別，確保風險預(yù)警責任由特定的財務(wù)主管承擔，并出臺激勵措施和支持措施，為增強風險意識提供資金援助。第四，在企業(yè)管理中，必須把定性分析和定量分析結(jié)合起來。定量分析可以使結(jié)果更客觀；定性分析增強了分析的主觀性。要充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，實行科學管理，采取有效措施。通過定性分析和定量分析相結(jié)合提高預(yù)警機制的有效性。（六）完善財務(wù)風險處置措施盡管企業(yè)已經(jīng)對財務(wù)風險進行了有效防范，但仍存在著一定的風險隱患，因此，我們需要加強財務(wù)風險管理，以確保其受到控制：第一，當風險出現(xiàn)時，必須建立健全的財務(wù)風險會計制度，保證企業(yè)的生產(chǎn)活動。第二，通過資金重組、減債和承擔財務(wù)風險，降低資金市場變化對企業(yè)財務(wù)風險的影響。當一個行業(yè)或產(chǎn)品面臨財務(wù)風險時，可以通過擴展業(yè)務(wù)、多樣化等方法來分散風險，從而彌補投資失敗損失。（七）提高企業(yè)資金的安全性與流動性從以上的分析可以發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)在經(jīng)營中遇到融資難題的時候，并非企業(yè)無力償債，而是由于短期償款困難，而這其中最重要的原因就是資金周轉(zhuǎn)不良。因此，必須運用現(xiàn)代管理手段，運用恰當?shù)娘L險預(yù)警模型，對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行有效的管控。具體而言，企業(yè)不僅要嚴格控制資金投入，還要加快和轉(zhuǎn)化應(yīng)收賬款、存貨等為現(xiàn)金資產(chǎn)，提高企業(yè)資金使用效率，清算一切壞賬。還要在掌握一定數(shù)量的現(xiàn)金以保證日常運作和應(yīng)對緊急情況下，以適應(yīng)企業(yè)目前的經(jīng)營狀況。結(jié)語總之，隨著全球新冠肺炎疫情的不斷蔓延，我國企業(yè)所面對的經(jīng)濟形勢十分嚴峻，尤其是企業(yè)所面臨的財務(wù)風險