智能制造產業(yè)趨勢與協同聯動

證券研究報告（優(yōu)于大市，維持）海通機械行業(yè)首席分析師趙玥煒（SAC號碼：S0850520070002）海通機械分析師毛冠錦（SAC號碼：S0850523060003）2024年3月13日智能制造產業(yè)發(fā)展趨勢與成果上海市先進制造現狀與協同聯動發(fā)展成果、方向與布局、集群產業(yè)聯動典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析2請務必閱讀正文之后的信息智能制造產業(yè)發(fā)展趨勢與成果智能制造產業(yè)發(fā)展趨勢與成果智能制造是先進制造技術和新一代信息技術的深度融合，代表我國制造業(yè)高質量發(fā)展的主要方向；習近平總書記指出：?要以智能制造為主攻方向推動產業(yè)技術變革和優(yōu)化升級，推動制造業(yè)產業(yè)模式和企業(yè)形態(tài)根本性轉變，以‘鼎新’帶動‘革故’，以增量帶動存量，促進我國產業(yè)邁向全球價值鏈中高端。?資料來源：光明網官方百家號，學習時報，海通證券研究所380%70%60%80%70%60%50%40%30%20%10%0%智能制造產業(yè)發(fā)展趨勢與成果我國深入實施智能制造工程，智能制造已取得顯著成效，協同制造已具雛形。應用規(guī)模和水平全球領先：重點工業(yè)企業(yè)關鍵工序數控化率和數字化研發(fā)設計工具普及率顯著提高，一批智能示范工廠加快建成，石化、鋼鐵、建材等行業(yè)已擁有一批制造能力和智能化水平獨步全球的領先企業(yè)。制造業(yè)產業(yè)模式和企業(yè)形態(tài)加速變革：培育出大規(guī)模個性化定制、網絡協同制造等一批新業(yè)態(tài)新模式，以及智能在線檢測、人機協同作業(yè)等一批典型場景。保障體系初步構建：國家、細分行業(yè)智能制造標準體系不斷完善，區(qū)域協同、行業(yè)聯動、企業(yè)主導的發(fā)展格局基本形成。700+個60萬+個7800萬+臺資料來源：光明網百家號，中華人民共和國中央人民政府網站，人民資訊百家號，學習時報，央視網，請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明海通證券研究所45政策端關鍵詞：新質生產力、設備更新、以舊換新等2024年政府工作報告提及關鍵詞：新質生產力、設備更新。新質生產力：大力推進現代化產業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質生產力。充分發(fā)揮創(chuàng)新主導作用，以科技創(chuàng)新推動產業(yè)創(chuàng)新，加快推進新型工業(yè)化，提高全要素生產率，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢，促進社會生產力實現新的躍升。設備更新：推動各類生產設備、服務設備更新和技術改造以舊換新：穩(wěn)定和擴大傳統消費，鼓勵和推動消費品以舊換新，提振智能網聯新能源汽車、電子產品等大宗消費。推動養(yǎng)老、育幼、家政等服務擴容提質，支持社會力量提供社區(qū)服務。推動產業(yè)鏈供應鏈優(yōu)化升級發(fā)展現代生產性服務業(yè)；促進中小企業(yè)專精特創(chuàng)新發(fā)展業(yè)化、產業(yè)數字化，促進數字技術和實體經濟合等。資料來源：光明網，求是網官網微信公眾號，海通證券研究所重點將實施?四大行動?方向具體情況實施設備更新行動重點將聚焦工業(yè)、農業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等7個設備更新換代需求巨大的領域。國家發(fā)改委將圍繞節(jié)能降碳、超低排放、安全生產、數字化轉型、智能化升級等方向，推進重點行業(yè)設備更新改造。同時，將結合推進城市更新、老舊小區(qū)改造，分類推進建筑和市政基礎設施領域設備更新等。實施消費品以舊換新行動國家發(fā)改委將開展汽車、家電、家居等耐用消費品以舊換新，依法依規(guī)淘汰符合強制報廢標準的老舊汽車，鼓勵支持消費者以舊家電換購節(jié)能家電，大力支持推進居家適老化改造。實施回收循環(huán)利用行動國家發(fā)改委將落實全面節(jié)約戰(zhàn)略，建立健全回收利用體系，加強?換新+回收?等新模式發(fā)展，暢通資源循環(huán)利用鏈條。實施標準提升行動國家發(fā)改委將對標國際先進水平，結合產業(yè)發(fā)展實際，統籌考慮企業(yè)承受能力和消費者接受程度，發(fā)揮節(jié)能降碳、環(huán)保、安全、循環(huán)利用等標準的牽引作用，推動更多中國產品設備向高端化、智能化、綠色化發(fā)展。上海高端制造發(fā)展成果顯著上海高端制造發(fā)展成果顯著?十三五?時期，上海制造業(yè)全面落實國家戰(zhàn)略，積極應對國內外復雜形勢變化，持續(xù)發(fā)力穩(wěn)增長、抓項目、擴投資、調結構。整體工業(yè)總產值：從33212億元提高到37053億元，平均增速2%；工業(yè)增加值從7110億元提高到9657億元，平均增速2%。戰(zhàn)略性新興產業(yè)制造業(yè)產值：從8064億元提高到13931億元，占規(guī)模以上工業(yè)總產值比重從26%提高到40%。圖：上海?十三五?時期先進制造成果關鍵戰(zhàn)略領域創(chuàng)關鍵戰(zhàn)略領域創(chuàng)新突破1、大飛機：C919國產大型客機成功首飛，CR929寬體??嫦娥五號??號?等航天發(fā)射任務資料來源：上海市人民政府官網，海通證券研究所創(chuàng)新型產業(yè)引領創(chuàng)新型產業(yè)引領發(fā)展進工藝規(guī)模量產，5納米刻蝕默癥等領域全球首研新藥、發(fā)展試驗區(qū)和創(chuàng)新應用先導區(qū)等…重大產業(yè)項目加快建設重大產業(yè)項目加快建設引進制造業(yè)總部機構、龍頭隱形冠軍，推進建設集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、新能源汽車等領域一批重大個100億級以上、250多個1067資料來源：資料來源：上海市人民政府官網，海通證券研究所上海制造業(yè)發(fā)展方向與布局上海市人民政府印發(fā)《上海打造未來產業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來產業(yè)集群行動方案》，目標到2030年未來產業(yè)產值達5000億元左右，到2035年形成若干領跑全球的前沿產業(yè)集群，涉及智能計算、通用AI、量子科技、6G技術等。發(fā)展帶美麗健康和智能新能源汽車金山新材料、智能裝備、生命健康、信息技術等發(fā)展帶美麗健康和智能新能源汽車金山新材料、智能裝備、生命健康、信息技術等上海市重點集群產業(yè)聯動分析區(qū)域重點、產業(yè)鏈聯動：發(fā)展沿江、沿灣、滬西三條高端產業(yè)集群發(fā)展帶，形成產業(yè)聯動。集成電路、生命健康、航空及高端裝備、汽車等新材料、機器人及智能硬件、生物醫(yī)藥等船舶和海洋工程裝備發(fā)展帶發(fā)展帶資料來源：上海市人民政府官網，海通證券研究所8發(fā)展智能制造裝備、集成電路、生物醫(yī)藥等發(fā)展智能制造裝備、集成電路、生物醫(yī)藥等汽車、智能傳感器、醫(yī)療設備等汽車、智能傳感器、醫(yī)療設備等信息技術、北斗導航、現代物流等信息技術、北斗導航、現代物流等高端裝備及航天、人工智能、健康醫(yī)療等高端裝備及航天、人工智能、健康醫(yī)療等典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析機器人是智能機器，應用領域廣泛；產業(yè)鏈較為復雜，需要眾多核心部件、軟件系統等支撐。定義：機器人（Robot）是一種能夠半自主或全自主工作的智能機器，機器人能夠通過編程和自動控制來執(zhí)行諸如作業(yè)或移動等任務；分類：根據應用場景，機器人可分為工業(yè)機器人、服務機器人、特種機器人；核心部件：三大核心零部件控制系統、伺服系統、減速器對于工業(yè)機器人極為重要。9資料來源：前瞻產業(yè)研究院，華經產業(yè)研究院，海通證券研究所9典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析機器人發(fā)展政策頻出。2021年12月，工業(yè)和信息化部等15部門聯合印發(fā)了《“十四五?機器人產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2025年,我國機器人產業(yè)營收年均增速超20%，到2035年，機器人將成為人民生活重要組成部分。2023年1月，工業(yè)和信息化部等17部門發(fā)布《“機器人+”應用行動實施方案》，提出到2025年，制造業(yè)機器人密度較2020年實現翻番?！蛾P于2019年國民經濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2020年國民經濟和社會發(fā)展計劃展的意見》推進智能服務機器人后發(fā)趕超，啟動康復輔助器具應用推廣工程，實施化技術推廣應用工程，構建安全便捷的智能化養(yǎng)老基礎設施?！吨腥A人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》加強礦山深部開采與重大災害防治等領域先進技術裝備創(chuàng)新應用，推《國務院辦公廳關于推動公立醫(yī)院高質量發(fā)展推動手術機器人等智能醫(yī)療設備和智能輔助診療系統研發(fā)與《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》智能焊接機器人、智能移動機器人、半導體《“十四五”機器人產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》到2025年，機器人產業(yè)營業(yè)收入年均增速超過20%。形成一批具有國際競爭力的領軍企業(yè)及一大批創(chuàng)新能力強、成長性好的專精特新《“十四五”應急救援力量建設規(guī)劃》開展高智能救援機器人\水下搶險機器人等技術與裝備研《?機器人+?應用行動實施方案》到2025年，制造業(yè)機器人密度較2020年實現翻番，服務機器人、特種機器人行業(yè)應用深度和廣度顯著提升，機器人促進經濟社會高質量發(fā)展的能力明資料來源：中華人民共和國中央人民政府網站，國家發(fā)展改革委微信公眾號，工信部網站，中華人民共和國民政部網站，新華社，海通證券研究所典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析中國機器人產業(yè)發(fā)展快速，機器人密度仍有較大提升空間。中國機器人產業(yè)發(fā)展快速。根據IFR，2013-2021年中國工業(yè)機器人裝機量以28%的年均復合增長,2021年達到26.8萬臺，在全球工業(yè)機器人裝機量占比從2013年的21%提升到了2021年的52%。相對日本等工業(yè)強國，我國機器人密度仍低。根據我們測算，2019年，工業(yè)機器人保有量相對于制造業(yè)就業(yè)人數的比例在日本已達到3.3%，而同年該比例在中國僅有0.8%。0資料來源：IFR、高工機器人網，海通證券研究所典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析光伏、汽車電子、半導體、醫(yī)療用品等行業(yè)表現較好；鋰電池、汽車整車、家用電器等行業(yè)需求萎縮。2023年中國工業(yè)機器人領域，我們認為更多反映的是需求側的壓力；業(yè)在復蘇當中但仍然不及預期。國產化率進一步提升：2023年，內資工業(yè)機器人品牌抗住壓力，整體增長率達到28%，遠高于全年工業(yè)機器人整體市場增速，內資市場份額占比首度突破45%。資料來源：資料來源：睿工業(yè)官方微信公眾號，海通證券研究所典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析——人形機器人是否是另一發(fā)展機遇？巨頭入局人形機器人。特斯拉、小米、小鵬汽車、傅利葉智能、優(yōu)必選等紛紛推出人形機器人相關產品；三花智控、拓普集團等及其他一些核心零部件公司切入人形機器人賽道。若未來能夠實現產業(yè)化，人形機器人核心零部件市場空間有望擴容。2023年11月2日，工信部印發(fā)《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見》。提出到2025年，人形機器人創(chuàng)新體系初步建立，?大腦、小腦、肢體?等一批關鍵技術取得突破，確保核心部組件安全有效供給。到2027年，人形機器人技術創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產業(yè)鏈供應鏈體系，構建具有國際競爭力的產業(yè)生態(tài)，綜合實力達到世界先進水平。2023年11月2日，北京人形機器人創(chuàng)新中心有限公司在經開區(qū)機器人創(chuàng)新產業(yè)園正式注冊，標志著國內首家省級人形機器人創(chuàng)新中心成立。人形機器人創(chuàng)新中心將面向未來，打造全球首個通用人形機器人?硬件母平臺?，首個大模型+開源運控系統?軟件母平臺?。圍繞行業(yè)亟待解決的關鍵共性問題，開展通用人形機器人本體原型、人形機器人通用大模型、運控系統、工具鏈、開源OS及開發(fā)者社區(qū)等5項重點任務攻關。資料來源：機器之能公眾號，海通證券研究所13請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明典型行業(yè)：機器人產業(yè)分析——上海布局與產業(yè)協同情況上海機器人產業(yè)規(guī)模長期保持領先。國際機器人?四大家族?，即ABB、發(fā)那科、安川、庫卡均已在上海布局。與此同時，新時達、節(jié)卡、新松等本土機器人品牌亦奮起直追。特斯拉建設臨港超級工廠，上海產業(yè)鏈協同優(yōu)勢將加速釋放。企業(yè)方舟通用智能硬件企業(yè)方舟通用智能硬件/軟件平臺等精密減速器、傳動行星減速器、各類小型及微型歌爾股份歌爾股份室資料來源：Wind，企查查，各公司官網，海通證券研究所14請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明風險提示風險提示分析師聲明和研究團隊分析師聲明和研究團隊趙玥煒、毛冠錦本人具有中國證券業(yè)協會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨立、機械研究團隊：分析師：趙玥煒Email：zyw13208@分析師：趙靖博Email：zjb13572@分析師：毛冠錦Email：mgj15551@SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S0850523060003聯系人：劉綺雯Email：lqw14384@聯系人：丁嘉一Email:djy15819@信息披露和法律聲明信息披露和法律聲明投資評級說明1.投資評級的比較和評級標準：以報告發(fā)布后的6個月內的市場表現為比較標準，報告發(fā)布日后6個月內的公司股價（或行業(yè)指數）的漲跌幅相對同期市場基準指數的漲跌幅；2.市場基準指數的比較標準：恒生指數為基準；美國市場以標普500或納斯達克綜合指數為基準。評級說明股票投資評級優(yōu)于大市預期個股相對基準指數漲幅在10%以上；預期個股相對基準指數漲幅介于-10%與10%之間；弱于大市預期個股相對基準指數漲幅低于-10%及以下；無評級對于個股未來6個月市場表現與基準指數相比無明確觀點。行業(yè)投資評級優(yōu)于大市預期行業(yè)整體回報高于基準指數整體水平10%以上；預期行業(yè)整體回報介于基準指數整體水平-10%與10%之間；弱于大市預期行業(yè)整體回報低于基準指數整體水平-10%以下。法律聲明本報告僅供海通證券股份有限公司（以下簡稱?本公司?）的