中國消費(fèi)品和零售行業(yè)縱覽2024 洞察消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化中的行業(yè)新趨勢-德勤

Deloitte。洞察消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化中的行業(yè)新趨勢德勤中國消費(fèi)品和零售行業(yè)縱覽20242024.04德勤研究范圍與方法論?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2餐飲娛樂、食品健康、綠色循環(huán)等生活方式類賽道受到資本市場青睞餐飲娛樂、食品健康、綠色循環(huán)等生活方式類賽道受到資本市場青睞社交、綠色等為消費(fèi)者提供情緒價值和便捷生活的新型消費(fèi)漸入人心金銀珠寶、化妝品、白酒、啤酒、軟飲、速食賽道保持高景氣度家電、乳制品等高保有量或高集中度賽道整體保持低速增長，行業(yè)亟需探索未來新增量過去兩年家電、乳制品營收增速僅為個位數(shù)家推動消費(fèi)品以舊換新等政策效應(yīng)和綠色、健康的消費(fèi)需求增長的刺激下，家電、乳制品等傳統(tǒng)消費(fèi)超市、專業(yè)專賣店等線下零售業(yè)態(tài)整體恢復(fù)偏弱年百貨購物中心也僅實(shí)現(xiàn)低個位數(shù)增長。線下未來的增長機(jī)遇蘊(yùn)藏于消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化中消費(fèi)市場企穩(wěn)回升消費(fèi)市場企穩(wěn)回升居民收入增長加快為消費(fèi)提質(zhì)升級提供動力居民收入增長加快為消費(fèi)提質(zhì)升級提供動力高度競爭的電商賽道通過業(yè)態(tài)迭代和模式高度競爭的電商賽道通過業(yè)態(tài)迭代和模式創(chuàng)新保持較高速的增長?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。3研究范圍與方法論研究范圍德勤研究了近600家消費(fèi)品零售上市企業(yè)的績效，通過每個細(xì)分行業(yè)頭部企業(yè)的績效對比，洞察消費(fèi)品零售行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展趨勢，捕捉影響行業(yè)績效的驅(qū)動因素。企業(yè)概覽企業(yè)概覽通過去重和剔除退市、變更主營業(yè)務(wù)和未披露當(dāng)期業(yè)績的企業(yè)，本次總體研究企業(yè)共計(jì)580家，2022年總體業(yè)績規(guī)模達(dá)到7.9萬億人民幣。其中：2022年總體營收規(guī)模達(dá)到0.32萬億元人民幣▲本報告研究數(shù)據(jù)來自上市企業(yè)中報和年報，數(shù)據(jù)收集時間截止2024年?港股上市企業(yè)162家，2022年總體營收規(guī)模達(dá)到3.76萬億元人民幣?A股上市企業(yè)392家，2022年總體營收規(guī)模達(dá)到3.79萬億元人民幣?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。5社會消費(fèi)品零售總額及增速0餐飲當(dāng)月收入實(shí)物線上零售額線下商品零售額餐飲同比增速實(shí)物線上零售同比增速線下商品零售同比增速社零當(dāng)月同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。7金專業(yè)店便利店品牌專賣店超市百貨店-3.0%進(jìn)入2024年，大部分細(xì)分消費(fèi)品類和零售業(yè)態(tài)增長加快。煙酒類消費(fèi)保持兩位數(shù)增金專業(yè)店便利店品牌專賣店超市百貨店-3.0%限額以上消費(fèi)品銷售同比增速必選消費(fèi)品4.0%5.4%-0.7%-0.7%銀珠寶類化妝品類服裝鞋帽家用電器類銀珠寶類化妝品類服裝鞋帽家用電器類-0.9%建材類數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。8實(shí)物消費(fèi)回暖速度較大落后于服務(wù)消費(fèi)消費(fèi)者信心指數(shù)持續(xù)處于低位4.6%4.6%2023商品零售增速服務(wù)零售增速0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。9促消費(fèi)政策效應(yīng)的持續(xù)釋放有望持續(xù)激發(fā)消費(fèi)潛力，促進(jìn)消先位置”先位置”《關(guān)于提高個人《促進(jìn)戶外《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-《關(guān)于恢復(fù)《國務(wù)院辦公2023年1月2023年32023年1月2023年3月2023年9月2024年3月2023年5月2024年3月2023年5月2023年7月2023年11月《關(guān)于釋放旅《關(guān)于釋放旅《關(guān)于加強(qiáng)老字號費(fèi)”《全面推院《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。全國居民人均可支配收入及增速2023年人均消費(fèi)支出細(xì)分項(xiàng)全面轉(zhuǎn)正元0662019人均可支配收入人均可支配收入實(shí)際增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。元0月服務(wù)零旅游出行市場增速進(jìn)一步加快月服務(wù)零旅游出行市場增速進(jìn)一步加快售額同比增億元0旅游出游人數(shù)543210全國重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷售額同比增速2024春節(jié)期間商務(wù)部重點(diǎn)監(jiān)測零售企業(yè)品類同比增速金銀珠寶體育娛樂用品通訊器材滑雪裝備銷售額同比綠色有機(jī)食品銷售額同比資料來源：文化和旅游部數(shù)據(jù)中心、商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)，德勤分析?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。12+2375%+102.2%在線文娛+2375%+102.2%在線文娛電商直播用戶規(guī)模快速提升2023年新型消75654433221102022.06 ?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。%%0-..+29291%+29...在線旅游銷售額增速在線餐飲銷售額增速線上服務(wù)消費(fèi)用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大 50502020年2030年2060年2021年達(dá)峰”、見》—國務(wù)院達(dá)峰”、見》—國務(wù)院部門消費(fèi)者認(rèn)為的可持續(xù)產(chǎn)品特征消費(fèi)者可持續(xù)生活方式意愿分布二手交易相關(guān)新設(shè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長減少食物浪費(fèi)選擇低碳排放/共享交通方式減少用水量減少一次性塑料的使用修補(bǔ)代替購買購買更多時令產(chǎn)品不再購買違背可持續(xù)的品牌產(chǎn)品減少新產(chǎn)品的購買數(shù)量選擇有環(huán)保意識的品牌購買更多的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品選擇有社會道德意識的品牌為更耐用的產(chǎn)品支付額外費(fèi)用減少航空旅行增加可持續(xù)相關(guān)的投資改用可再生能源供應(yīng)商購買二手/翻新物品減少肉類產(chǎn)品消費(fèi)聯(lián)系品牌提出相關(guān)可持續(xù)性問題來源：德勤可持續(xù)知行消費(fèi)者定量調(diào)研，國家信息中心?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。 . 8642 . 8642中國走入深度老齡化新生兒人數(shù)和結(jié)婚率下降明顯工作時長進(jìn)一步改變生活方式0‰0新生兒人數(shù)（萬人）結(jié)婚率(?)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、民政部?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。15分獲投消費(fèi)品零售分獲投消費(fèi)品零售次02019-2023年新消費(fèi)企業(yè)獲得投資數(shù)量和金額情況 投資交易數(shù)量投資交易金額（億人民幣）億元0次02023年消費(fèi)品零售行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域新業(yè)態(tài)投融資情況億元8食品飲料化妝品百貨零售服裝服飾跨境電商生鮮珠寶首飾母嬰用品家居家紡0?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。166748從二級市場來看，過去一年消費(fèi)品企業(yè)上市步伐有所放緩，特別是A股主改革落地以來，審核日趨收緊，全年消費(fèi)品企業(yè)上6748家0220232023年上市代表企業(yè)-?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。174834281124648342811246零售新上市公司數(shù)量家5024966533245213420232023年上市代表企業(yè)-?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。18分獲投消費(fèi)品零售來到2024分獲投消費(fèi)品零售2024年初以來消費(fèi)品零售企業(yè)加快遞交IPO招股書最新公告日證券代碼證券簡稱細(xì)分行業(yè)擬上市股票類型2024年1-3月消費(fèi)品零售行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域新業(yè)態(tài)投融資情況次50995523223250餐飲食品飲料化妝品健康保健生鮮服裝服飾百貨零售跨境電商珠寶首飾母嬰用品?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。19“由作息習(xí)慣改變和工作壓力增加引起的亞健康狀態(tài)將加速保健和養(yǎng)生細(xì)分需求釋放，健康化將成為影響消費(fèi)者決“由作息習(xí)慣改變和工作壓力增加引起的亞健康狀態(tài)將加速保健和養(yǎng)生細(xì)分需求釋放，健康化將成為影響消費(fèi)者決隨著國內(nèi)生育率持續(xù)走低，隨著國內(nèi)生育率持續(xù)走低，此前居民家庭中圍繞嬰童進(jìn)行的母嬰類消費(fèi)支出逐漸轉(zhuǎn)向?qū)櫸锖团惆轭愊M(fèi)“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”推動老年文旅消費(fèi)、基于興趣的娛樂消費(fèi)和保健需求釋放“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”推動老年文旅消費(fèi)、基于興趣的娛樂消費(fèi)和保健需求釋放一代戶”生活方式釋放即時化的消費(fèi)需求一代戶”生活方式釋放即時化的消費(fèi)需求,速食、預(yù)制菜、便利店等品類和業(yè)態(tài)將迎來發(fā)展契機(jī)圍繞女性“悅己”需求的消費(fèi)繼續(xù)保持韌性和圍繞女性“悅己”需求的消費(fèi)繼續(xù)保持韌性和潛力，功能護(hù)膚、運(yùn)動戶外、酒飲賽道快速增長折扣化運(yùn)營契合了當(dāng)下消費(fèi)者希望產(chǎn)品兼具品折扣化運(yùn)營契合了當(dāng)下消費(fèi)者希望產(chǎn)品兼具品質(zhì)化和性價比的訴求，或?qū)⒃诹闶蹣I(yè)態(tài)中長期留存策的關(guān)鍵因素策的關(guān)鍵因素?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。202021年?duì)I收同比增速（%）2022上半年?duì)I收同比增速%速金銀珠寶化妝品./農(nóng)作物產(chǎn)品加工水產(chǎn)品休閑食品鞋包配飾2022年?duì)I收同比增速（%）乳制品/金銀珠寶2023上半年?duì)I收同比增速（2021年?duì)I收同比增速（%）2022上半年?duì)I收同比增速%速金銀珠寶化妝品./農(nóng)作物產(chǎn)品加工水產(chǎn)品休閑食品鞋包配飾2022年?duì)I收同比增速（%）乳制品/金銀珠寶2023上半年?duì)I收同比增速（%）60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0% 營收保持兩位數(shù)增長營收個位數(shù)增長營收增速由正轉(zhuǎn)負(fù)氣泡大小代表2022年行業(yè)總體營收規(guī)模（百萬元人民幣）2022上半年與2023上半年?duì)I收增速寵物食品農(nóng)作物及休閑食品水產(chǎn)品時尚服飾-0營收保持兩位數(shù)增長營收個位數(shù)增長營收增速由負(fù)轉(zhuǎn)正營收增速由正轉(zhuǎn)負(fù)○氣泡大小代表2023上半年行業(yè)總體營收規(guī)模（百萬元人民幣）產(chǎn)品加工鞋包配飾。>>10%??社交、悅己、出行等生活方式類和即時類消費(fèi)品類確定性進(jìn)一步增加。如??家電、乳制品、鞋包配飾等高保有量或高度競爭的市場在2023上半年繼續(xù)保持個位數(shù)增長。在以穩(wěn)定和擴(kuò)大傳統(tǒng)消費(fèi)、推動消費(fèi)品以舊換新等政策效應(yīng)和綠色、智能、健康的消費(fèi)需求下，行業(yè)有望迎來新的發(fā)展契機(jī)；受海外去庫存影響收入出現(xiàn)下降，疊加之前的高基數(shù)因素，行業(yè)整體降速明的銷售價格低迷，使畜牧養(yǎng)豬經(jīng)營承壓，但疫后下游餐飲渠道的快速恢復(fù)業(yè)用預(yù)制菜降低成本，調(diào)味品上游現(xiàn)制餐飲被預(yù)制菜分流，由此導(dǎo)致調(diào)味品?時尚服飾：時尚服裝行業(yè)消費(fèi)復(fù)蘇面臨需求放緩的壓力，加之行業(yè)進(jìn)入差異化發(fā)展階段，在功能性、專業(yè)性、細(xì)分性的消費(fèi)需求下，高附加值的高端品牌和高性價比的平替商品的市場將持續(xù)擴(kuò)大，22?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2230%20%10% 30%20%10% 15%10% 速2021與2022年?duì)I收增速百貨購物中心2021超市超市2022年?duì)I收同比增速（%）營收均為正增長營收增速由正轉(zhuǎn)負(fù)營收連續(xù)下滑氣泡大小代表2022年行業(yè)總體營收規(guī)模（百萬元人民幣）2022上半年與2023上半年?duì)I收增速收同比增速（收同比增速（%）超市百貨購物中心2023上半年?duì)I收同比增速（%）2022上半年?duì)I營收均為正增長營收增速由正轉(zhuǎn)負(fù)營收由負(fù)轉(zhuǎn)正營收連續(xù)下滑氣泡大小代表2023上半年行業(yè)總體營收規(guī)模（百萬元人民幣）?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。>>0%連續(xù)下滑連續(xù)下滑率持續(xù)提升。雖流量紅利正逐步消退，但電商企業(yè)在新業(yè)態(tài)以及百貨購物中心：百貨購物中心：2023年上半年?duì)I收增速雖由負(fù)轉(zhuǎn)正但增速尚不為百貨業(yè)態(tài)的新增量。此外，百貨企業(yè)需要注重生活方式類消費(fèi)業(yè)態(tài)的引入以提升消費(fèi)者體驗(yàn)與電商形成差異化競爭，推動百貨2023年疫后消費(fèi)者渠道選擇增多，超市特別是續(xù)分散，業(yè)績出現(xiàn)進(jìn)一步下降。未來，超市應(yīng)該關(guān)注店型和SKU的23零售業(yè)態(tài)排名2022年?duì)I收同比增速零售業(yè)態(tài)排名2022年?duì)I收同比增速 7農(nóng)作 9金銀珠寶8.1% 13鞋包配飾4.4% 14軟飲 2022年?duì)I收同比增速2023上半年?duì)I收同比增速123424?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。242525細(xì)分領(lǐng)域驅(qū)動因素及趨勢食品飲料:?白酒?啤酒?軟飲?乳制品?休閑食品?調(diào)味品?速食?寵物食品?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2023上半年凈利同比增速（%）瀘州老窖貴州茅臺五糧液今世緣 2023上半年?duì)I收同比增速（%）2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模60%50%40%30%20%10%0%-10%山西汾酒古井貢酒2023上半年凈利同比增速（%）瀘州老窖貴州茅臺五糧液今世緣 2023上半年?duì)I收同比增速（%）2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模60%50%40%30%20%10%0%-10%山西汾酒古井貢酒舍得酒業(yè)。.貴州茅臺五糧液洋河股份。迎駕貢酒瀘州老窖今世緣 珍酒李渡 2022年度營收同比增速（%）A股港股中概股201820192020202120222023e2024e2025e2026e2027e競爭格局?市場競爭加?。喊拙菩袠I(yè)已轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪渴星揖哂休^強(qiáng)的品牌競爭力和成熟的產(chǎn)業(yè)集群；?酒企下游渠道商議價能力呈差異化：中高檔白酒對價格敏感度較低，因此這類酒企下游渠道商議價能力較弱。而低檔市場由于酒的種類較多且同質(zhì)化嚴(yán)重，下游渠2023上半年?duì)I收與凈利同比增速250%200%150%100%50%0%珍酒李渡迎駕貢酒舍得酒業(yè)山西汾酒A股港股中概股洋河股份一古井貢酒行業(yè)趨勢行業(yè)趨勢白酒行業(yè)總產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅收縮態(tài)勢，但規(guī)上企業(yè)產(chǎn)量及營收總體保持正增長，行業(yè)馬太效應(yīng)逐漸增強(qiáng)，向提質(zhì)減量的時代邁進(jìn);展，直播、短視頻等新型零售渠道興起，為白酒行業(yè)營關(guān)鍵成功要素關(guān)鍵成功要素零售終端、團(tuán)購合伙人等線下網(wǎng)絡(luò)布局，也要不斷完善?打造獨(dú)特的品牌故事：隨著文化自信和國潮風(fēng)進(jìn)一步深入人心，講好中國白酒故事幫助企業(yè)打造深入人心的品牌形象，這不僅更能吸引國內(nèi)消費(fèi)者，還有利于企業(yè)拓?產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢明顯：白酒生產(chǎn)過程中的制節(jié)需要有適宜的氣候、土壤、水資源和特有釀酒微生物等自然條件，頭部企業(yè)均在所在產(chǎn)區(qū)擁有得天獨(dú)厚的微?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。262022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模行業(yè)趨勢2022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模行業(yè)趨勢酒產(chǎn)量從2013年開始遞減，近兩年趨于平穩(wěn)，但隨著消費(fèi)者消費(fèi)水平提升，以及企業(yè)走品牌中高端化的競爭戰(zhàn)略，近年來啤酒均價呈持續(xù)上升趨勢。供給端整體呈現(xiàn)消費(fèi)者對品質(zhì)和健康的追求，以及悅己、解壓和社交的?供需側(cè)升級促進(jìn)市場高端化進(jìn)程：在整體消費(fèi)升級的趨勢下，啤酒行業(yè)也在不斷向高端化、特色化、多元化和競爭格局五大啤酒企業(yè)已占市場約80%的份額，市場競爭格局相對穩(wěn)定，前五大品牌成立時間較長，知名度較高，品牌?上游成本敏感：原材料相對單一且供應(yīng)商眾多，啤酒企業(yè)在上游的議價能力相對較弱，對原材料價格的波動敏感，未來成本端壓力或?qū)⒂绊懹教嵘?。?jù)企業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，燕京啤酒、青島啤酒、重慶啤酒的原輔材關(guān)鍵成功要素?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級：更加細(xì)分、高端化動覆蓋多渠道的營銷活動，打造滿足消費(fèi)者個性化、場景化、便捷化等多層次需求的品牌形象；?數(shù)字化供應(yīng)鏈提升：積極借助數(shù)字化新技術(shù)，推動供應(yīng)鏈、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)模式全面升級，如青島啤酒運(yùn)輸管理平100% 50% 0% -50%-100%-150%-200%-250%-300%-350%-400%香港生力啤惠泉啤酒青島啤酒香港生力啤百威亞太/-燕京啤酒重慶啤酒/華潤啤酒珠江啤酒華潤啤酒蘭州黃河 *ST西發(fā)2022年度營收同比增速（%）0A股港股中概股2023上半年?duì)I收與凈利同比增速1100%香港生力啤1100%900%700%青島啤酒燕京啤酒珠江啤酒青島啤酒燕京啤酒珠江啤酒華潤啤酒惠泉啤酒300%惠泉啤酒重慶啤酒100%重慶啤酒百威亞太2023上半年?duì)I收同比增速（%）*ST西發(fā)蘭州黃河百威亞太2023上半年?duì)I收同比增速（%）-100%A股港股中概股?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。272022凈利同比增速（%）中國食品歡樂家農(nóng)夫山泉40% 20% 0% -20% -40% -60% -80%-100%-120%-140%安德利東鵬飲料承德露露李子園養(yǎng)元飲品百潤股份VITASOYINT'L2022年度營收同比增速（%）A股港股中概股2022凈利同比增速（%）中國食品歡樂家農(nóng)夫山泉40% 20% 0% -20% -40% -60% -80%-100%-120%-140%安德利東鵬飲料承德露露李子園養(yǎng)元飲品百潤股份VITASOYINT'L2022年度營收同比增速（%）A股港股中概股2023上半年凈利同比增速（%）百潤股份李子園安德利1養(yǎng)元飲品歡樂家400%350%300%250%200%150%100% 50%0%-50%2023上半年?duì)I收與凈利同比增速VITASOYINT'L中國食品東鵬飲料農(nóng)夫山泉 承德露露2023上半年?duì)I收同比增速（%）-20%0%20%A股港股中概股02022營收與凈利同比增速?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。*此處包括低度酒精飲料或預(yù)調(diào)酒市場規(guī)模競爭格局競爭格局?集中度低，行業(yè)競爭激烈：由于行業(yè)門檻不類龍頭份額較大、新興品牌崛起等原因，目前中國軟飲?上游供應(yīng)商議價能力較弱：軟飲料產(chǎn)業(yè)上游原材料企業(yè)數(shù)量眾多，供給充足，且軟飲料的原材料產(chǎn)品之間差異行業(yè)趨勢行業(yè)趨勢?消費(fèi)者對綠色健康的產(chǎn)品需求加大：健康化的趨勢下，消對采取環(huán)保包裝的產(chǎn)品偏好度增加，綠色溢價接受程度上?品牌推陳出新，多元口味和功能性產(chǎn)品層出不窮：當(dāng)前消費(fèi)者年輕化趨勢明顯，訴求愈發(fā)細(xì)致，對多元口味和功能性飲品表現(xiàn)出濃厚興趣，軟飲企業(yè)不斷創(chuàng)新，在原有產(chǎn)品意互動等營銷方式和快手抖音、微博、小紅書、知乎等新媒體營銷平臺讓產(chǎn)品觸達(dá)更多消費(fèi)者，為企業(yè)帶來新一輪關(guān)鍵成功要素關(guān)鍵成功要素?多元化產(chǎn)品矩陣：持續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品，以多元化產(chǎn)品矩陣應(yīng)域持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新;?加強(qiáng)品牌效益打造：通過廣告營銷和較強(qiáng)的品牌維護(hù)和品重，品牌影響力能更大程度吸引到消費(fèi)者;282022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模H&H國際控股40%20%0%-20%-40%-60%-80%-100%伊利股份優(yōu)然牧業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)2022年度營收同比增速（%）0A股港股中概股2022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模H&H國際控股40%20%0%-20%-40%-60%-80%-100%伊利股份優(yōu)然牧業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)2022年度營收同比增速（%）0A股港股中概股競爭格局牛乳業(yè)和光明乳業(yè)分列市占率前三，CR3高達(dá)48.7%，伊從2023年注冊情況來看國產(chǎn)頭部品牌明顯占優(yōu)2023上半年?duì)I收與凈利同比增速100% 伊利股份現(xiàn)代牧業(yè)優(yōu)然牧業(yè)2023上半年?duì)I收同比增速（%）A股港股中概股行業(yè)趨勢行業(yè)趨勢的重視度提升，對特色、功能性乳制品需求增大，如富含益生菌的酸奶、高鈣、低糖或無糖乳制品，未來企業(yè)的渠道日趨多元化，如社區(qū)團(tuán)購、同城配送、直播電商?渠道加速下沉：疫情催化線上消費(fèi)，加快線上渠道的布局，推動產(chǎn)品在電商新渠道持續(xù)增長，借助線上和線下渠道增加線下門店覆蓋及鄉(xiāng)鎮(zhèn)下沉。關(guān)鍵成功要素關(guān)鍵成功要素銷優(yōu)勢的同時，主動探索新的消費(fèi)場景，積極創(chuàng)新開拓線上新零售渠道，加快推動線上線下渠道業(yè)務(wù)的深度融平，所以對于奶源的爭奪非常重要。大型乳企通過自建牧場、參股牧場、擴(kuò)大與社會化牧場合同采購量等方式?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。292023上半年凈利同比增速（%）2022凈利同比增速（%）良品鋪?zhàn)又袊祹煾悼毓?50%200%150%100%50%0%-50%-100%來伊份桃李面包洽洽食品三只松鼠衛(wèi)龍美味●統(tǒng)一企業(yè)中國一絕味食品 2023上半年凈利同比增速（%）2022凈利同比增速（%）良品鋪?zhàn)又袊祹煾悼毓?50%200%150%100%50%0%-50%-100%來伊份桃李面包洽洽食品三只松鼠衛(wèi)龍美味●統(tǒng)一企業(yè)中國一絕味食品 .2022年度營收同比增速（%）-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%A股港股中概股衛(wèi)龍美味300%250%200%150%100% 50% 0%-50%-100%桃李面包1三只松鼠統(tǒng)一企業(yè)中絕味食品 康師傅控股良品鋪?zhàn)又袊⑶⑹称穪硪练?023上半年?duì)I收同比增速（%）A股港股中概股0201820192020202120222023艾媒數(shù)據(jù)中心2022營收與凈利同比增速2023上半年?duì)I收與凈利同比增速?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。市場規(guī)模競爭格局競爭格局我國休閑食品特產(chǎn)分布有著明顯的地區(qū)差異，長三角與行業(yè)趨勢行業(yè)趨勢?多元化消費(fèi)場景和細(xì)分品類需求：消費(fèi)者對休閑食品不同年齡段消費(fèi)者需求不斷細(xì)化。例如青少年對口味的偏好較高，而中青年對于休閑食品的健康性要求更高；此外，精養(yǎng)式育兒下，兒童零食作為新興休閑食?健康化零食消費(fèi)：消費(fèi)者消費(fèi)水平的提升和營養(yǎng)知識?理性消費(fèi)趨勢下零食迎來降價潮：近兩年消費(fèi)者逐漸新式休閑食品品牌紛紛通過降價提升銷量。未來，企關(guān)鍵成功要素關(guān)鍵成功要素?整合供應(yīng)鏈資源：整合供應(yīng)鏈資源能極大地保證原料質(zhì)量和貨源的穩(wěn)定，各大產(chǎn)商積極從委托工廠采購原料向聯(lián)合工廠采購模式轉(zhuǎn)變，自主開發(fā)上游優(yōu)勢資源與工廠資源整合，推動產(chǎn)業(yè)鏈升級；?全渠道銷售運(yùn)營模式：通過直營、加盟門店、電商和APP平臺等全渠道終端網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營服務(wù)體系，建立與消費(fèi)者全時，建立自播賬號矩陣進(jìn)行高效轉(zhuǎn)化，與抖音快手超頭?領(lǐng)先生產(chǎn)工藝打造強(qiáng)產(chǎn)品力：通過原料貯藏保鮮研口味穩(wěn)定性、工藝設(shè)備升級、制定工藝規(guī)范流程等生產(chǎn)302022凈利同比增速（%）)2023上半年凈利同比增速（%海天味業(yè)2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模行業(yè)趨勢及人口老齡化的趨勢下，餐飲消費(fèi)習(xí)慣向減鹽低脂的方向轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對于調(diào)味品“零添加”關(guān)注度快速來了新機(jī)遇，企業(yè)不僅可以為其提供基礎(chǔ)或初加工原料，還能為預(yù)制菜企業(yè)提供調(diào)料配料解決方案；另一方面，消費(fèi)者的年輕化和快節(jié)奏的生活方式，方便快2022凈利同比增速（%）)2023上半年凈利同比增速（%海天味業(yè)2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模行業(yè)趨勢及人口老齡化的趨勢下，餐飲消費(fèi)習(xí)慣向減鹽低脂的方向轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對于調(diào)味品“零添加”關(guān)注度快速來了新機(jī)遇，企業(yè)不僅可以為其提供基礎(chǔ)或初加工原料，還能為預(yù)制菜企業(yè)提供調(diào)料配料解決方案；另一方面，消費(fèi)者的年輕化和快節(jié)奏的生活方式，方便快捷的調(diào)味醬以及復(fù)合燒菜料產(chǎn)品深受年輕消費(fèi)者的青0競爭格局?集中度持續(xù)提升，擠壓式競爭愈發(fā)明顯：隨著行持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，行業(yè)集中度不斷增加，頭部企業(yè)的快速擴(kuò)張和全國性布局越發(fā)明顯，整體市場增速放緩，一線品牌對二三線品牌形成擠壓式競爭；?消費(fèi)細(xì)分推動品類分化：調(diào)味品具有較強(qiáng)的地由于我國幅員廣闊，地區(qū)間飲食習(xí)慣差距較大，市場需白糖及部分包材價格影響大；企業(yè)需要強(qiáng)化自主經(jīng)營意關(guān)鍵成功要素量監(jiān)控的關(guān)鍵點(diǎn)的監(jiān)測、分析、控制和預(yù)防，智能化生產(chǎn)保證了產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)效率；發(fā)技術(shù)獲得成本優(yōu)勢；打造出細(xì)分行業(yè)中專業(yè)優(yōu)勢，獲得核心競爭力。如海天的醬油產(chǎn)品通過傳統(tǒng)天然發(fā)酵技術(shù)進(jìn)行釀造生產(chǎn)，安佳酵母建立了基礎(chǔ)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、應(yīng)用技術(shù)等多層次研發(fā)機(jī)構(gòu)，打造了酵母技術(shù)專業(yè)優(yōu)勢。0%100%雪天鹽業(yè)晨光生物150%100%50%0%-50%-100%-150%-200%金禾實(shí)業(yè)梅花生物晨光生物2022年度營收同比增速（%）海天味業(yè)A股港股中概股2023上半年?duì)I收與凈利同比增速A股港股A股港股中概股-300%梅花生物-400%-600%2023上半年?duì)I收同比增速（-600%2023上半年?duì)I收同比增速（%）?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。312023上半年凈利同比增速（%）2022凈利同比增速（%）黑芝麻海欣食品克明食品三全食品千味央廚安井食品好當(dāng)家巴比食品2022年度營收同比增速（%）300%250%200%150%100%50%2023上半年凈利同比增速（%）2022凈利同比增速（%）黑芝麻海欣食品克明食品三全食品千味央廚安井食品好當(dāng)家巴比食品2022年度營收同比增速（%）300%250%200%150%100%50%0%-50%A股港股中概股200%150%100% 50% 0% -50%-100%-150%安井食品黑芝麻千味央廚三全食品巴比食品海欣食品克明食品好當(dāng)家2023上半年?duì)I收同比增速（%）惠發(fā)食品A股港股中概股02022營收與凈利同比增速2023上半年?duì)I收與凈利同比增速?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。市場規(guī)模競爭格局競爭格局凍食品行業(yè)目前競爭格局較為穩(wěn)定，頭部收益較為可觀。隨著頭部品牌效應(yīng)的擴(kuò)大，行業(yè)集中度有望進(jìn)一行業(yè)趨勢行業(yè)趨勢加快，消費(fèi)者對于處理方式更為便利的速凍食品的需求不斷加大，且我國我國速凍食品人均消費(fèi)量不及美日歐等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，未來我國速凍食品行業(yè)市場規(guī)模將調(diào)制食品，企業(yè)為了滿足消費(fèi)者不同場景的需求，持續(xù)推動速食向全品類話發(fā)展，如水煮牛肉、糖醋里脊、酸?產(chǎn)品持續(xù)健康化：在消費(fèi)者對健康飲食的日益關(guān)注趨勢關(guān)鍵成功要素關(guān)鍵成功要素食品也呈現(xiàn)出了同質(zhì)化，從品類到口味都存在趨同的傾向，品類的豐富度成為企業(yè)成功的關(guān)鍵要素，通過對速食意大利面、即食火鍋、袋裝螺螄粉等熱門產(chǎn)品?銷售渠道BC雙輪驅(qū)動：隨著中央廚房模式和外賣行業(yè)的興起，餐飲端需求仍有廣闊發(fā)展空間，抓住零售C端證能夠高效的為消費(fèi)者提供多樣化且高品質(zhì)產(chǎn)品，冷鏈存儲運(yùn)輸技術(shù)能夠讓企業(yè)快速在行業(yè)中獲得核心競322022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）行業(yè)趨勢寵物食品行業(yè)帶來了飼養(yǎng)量上的增長，市場價值也在不斷提升。寵物主單寵消費(fèi)持續(xù)提升，寵物食品行業(yè)行業(yè)物食品公司正積極完善自己的產(chǎn)品矩陣，開始打造高端化主糧以及健康化濕糧，如中寵股份、乖寶寵物持續(xù)在?寵物食品行業(yè)向更規(guī)范化發(fā)展：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布了照上下聯(lián)動、分級負(fù)責(zé)、全國一盤棋的原則，健全飼料質(zhì)量安全監(jiān)管工作機(jī)制2022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）行業(yè)趨勢寵物食品行業(yè)帶來了飼養(yǎng)量上的增長，市場價值也在不斷提升。寵物主單寵消費(fèi)持續(xù)提升，寵物食品行業(yè)行業(yè)物食品公司正積極完善自己的產(chǎn)品矩陣，開始打造高端化主糧以及健康化濕糧，如中寵股份、乖寶寵物持續(xù)在?寵物食品行業(yè)向更規(guī)范化發(fā)展：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布了照上下聯(lián)動、分級負(fù)責(zé)、全國一盤棋的原則，健全飼料質(zhì)量安全監(jiān)管工作機(jī)制。競爭格局+代工”的生產(chǎn)模式為主，整體生產(chǎn)監(jiān)管和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)較為松散，導(dǎo)致行業(yè)進(jìn)入壁壘低。在營銷端關(guān)鍵成功要素?強(qiáng)有力的品牌營銷，快速搶占消費(fèi)者心智：借助泛娛樂化的品牌營銷、多樣化的線上平臺推廣和打造聯(lián)名產(chǎn)品200%100%0%-100%-200%-300%2023上半年?duì)I收同比增速（%）-400%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%A股港股中概股路斯股份天地薈中寵股份 乖寶寵物源飛寵物天元寵物佩蒂股份多尼斯2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模多尼斯0天地薈佩蒂股份乖寶寵物路斯股份2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模多尼斯0天地薈佩蒂股份乖寶寵物路斯股份天元寵物源飛寵物中寵股份2022年度營收同比增速（%）A股港股中概股20232023上半年?duì)I收與凈利同比增速?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。333434細(xì)分領(lǐng)域驅(qū)動因素及趨勢?農(nóng)作物產(chǎn)品加工?畜牧養(yǎng)殖?水產(chǎn)品?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。2022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）行業(yè)趨勢綠色引領(lǐng)，加快生產(chǎn)方式的綠色轉(zhuǎn)型，化肥化學(xué)農(nóng)藥減量化，節(jié)水、病蟲害統(tǒng)防統(tǒng)治和綠色防控是種植業(yè)企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要路徑之一；民支付能力的提高，消費(fèi)者消費(fèi)者對農(nóng)產(chǎn)品的需求由吃2022凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）行業(yè)趨勢綠色引領(lǐng)，加快生產(chǎn)方式的綠色轉(zhuǎn)型，化肥化學(xué)農(nóng)藥減量化，節(jié)水、病蟲害統(tǒng)防統(tǒng)治和綠色防控是種植業(yè)企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要路徑之一；民支付能力的提高，消費(fèi)者消費(fèi)者對農(nóng)產(chǎn)品的需求由吃挑戰(zhàn)，企業(yè)需要聚焦產(chǎn)品差異化的打造和供應(yīng)鏈上重要競爭格局產(chǎn)品加工競爭格局相對分散，且種植主體仍以小農(nóng)為和農(nóng)機(jī)等產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭者較多，大型種植企關(guān)鍵成功要素的產(chǎn)品能極大減少人工和降低成本壓力，提高企業(yè)的盈?全產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營：產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局有利于公司獲取會、種田大戶預(yù)定會、測產(chǎn)會、市場啟動會、經(jīng)銷商交流會等線下活動，積極拓展抖音直播、快手直播、微信2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模農(nóng)發(fā)種業(yè)0中糧糖業(yè)京糧控股深糧控股金龍魚永順泰道道全中糧科技農(nóng)產(chǎn)品2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模農(nóng)發(fā)種業(yè)0中糧糖業(yè)京糧控股深糧控股金龍魚永順泰道道全中糧科技農(nóng)產(chǎn)品*ST佳沃糧食產(chǎn)量谷物產(chǎn)量稻谷產(chǎn)量小麥產(chǎn)量玉米產(chǎn)量棉花產(chǎn)量油料產(chǎn)量糖料產(chǎn)量2022年度營收同比增速（%）500%400%300%200%100%0%-100%-200%-300%-400%A股港股中概股600%500%400%300%200%100% 0%-100%-200%-300%-400%2023上半年?duì)I收與凈利同比增速道道全中糧糖業(yè)農(nóng)發(fā)種業(yè)中糧糖業(yè)農(nóng)產(chǎn)品京糧控股農(nóng)產(chǎn)品永順泰深糧控股金龍魚*金龍魚*ST佳沃 2023上半年?duì)I收同比增速（%）A股港股中概股?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。352022年凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）行業(yè)趨勢利、安全衛(wèi)生的肉制品的需求持續(xù)增加，但我國的肉2022年凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%）行業(yè)趨勢利、安全衛(wèi)生的肉制品的需求持續(xù)增加，但我國的肉慣以鮮肉為主，相較于歐美日本50%的占比，我國肉類深加工食品消費(fèi)量占肉類整體消費(fèi)比例不高，消費(fèi)者對食品安全、方便的需求提升下，肉制品市場有望圣農(nóng)發(fā)展競爭格局者眾多，規(guī)模比較分散，是充分競爭的市場，產(chǎn)品銷續(xù)上升趨勢，但相比其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為成熟的國家，?養(yǎng)殖標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)?；M(jìn)程加快：受環(huán)保關(guān)鍵成功要素送，進(jìn)一步導(dǎo)入新產(chǎn)品；另一方面對同一大類產(chǎn)品面鮮電商銷售等平臺，為開拓新領(lǐng)域的銷售模式奠定基間到餐桌的全程可追溯、打造安全的高端食材提供了600%400%200%0%-200%-400%-600%-800%溫氏股份2022營收與凈利同比增速市場規(guī)?！鹆⑷A股份2022營收與凈利同比增速市場規(guī)?！鹆⑷A股份傲農(nóng)生物2022年?duì)I收同比增速(%)牧原股份0300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%-150%0%10%20%30%40%50%60%70%A股港股中概股2023上半年?duì)I收與凈利同比增速圣農(nóng)發(fā)展牧原股份牧原股份傲農(nóng)生物2023上半年?duì)I收同比增速(%)-20%-10%0%10%20%30%40%A股港股中概股?2024。欲了解更多信息，請聯(lián)系德勤中國。362022年凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%） 大湖股份行業(yè)趨勢?健康化趨勢水產(chǎn)品的消費(fèi)比重上升：隨著居民收入水平2022年凈利同比增速（%）2023上半年凈利同比增速（%） 大湖股份行業(yè)趨勢?健康化趨勢水產(chǎn)品的消費(fèi)比重上升：隨著居民收入水平的提高，國內(nèi)消費(fèi)者將營養(yǎng)性需求作為食品消需要，水產(chǎn)品的消費(fèi)比重有望持續(xù)上升;?水產(chǎn)養(yǎng)殖迎來發(fā)展契機(jī)：捕撈資源日趨緊張，給水產(chǎn)養(yǎng)殖市場帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇。從細(xì)分市場來看，消費(fèi)質(zhì)量溯源、水質(zhì)監(jiān)測等技術(shù)逐步發(fā)展，推動行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型;競爭格局?行業(yè)集中度相對較低：水產(chǎn)行業(yè)市場是充分競爭性造成行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，競爭較為激烈;的國家之一，同時也是海產(chǎn)進(jìn)出口大國。中國持續(xù)關(guān)鍵成功要素苗-養(yǎng)成捕撈-研發(fā)加工-銷售服務(wù)于一體的綠色環(huán)保可追溯的全產(chǎn)業(yè)鏈體系，打造全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)?；B(yǎng)殖模式，具有較強(qiáng)的成本優(yōu)勢和抗風(fēng)險能力；來持續(xù)研發(fā)，豐富多樣的預(yù)制菜品，加快從原料加工向食品研制的創(chuàng)新升級;2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模獐子島2022營收與凈利同比增速市場規(guī)模獐子島2022年?duì)I收同比增速(%)大湖股份100%50%0%-50%-100%-150%-200%-250%-300%-350%0-20%0%A股港股中概股200%100% 0%-100%-200%-300%-400%-500%-600%-700%-800%2023上半年?duì)I收與凈利同比