貴州某產(chǎn)業(yè)投資基金募集說明書課件

貴州某產(chǎn)業(yè)投資基金

募集說明書某某投資1可編輯ppt仁懷醬香酒基金投資亮點2目錄第一章醬香酒產(chǎn)業(yè)前景第二章基金投資策略第三章管理人介紹第四章基金概述3目錄1.1迎接中國大消費時代1.2白酒行業(yè)發(fā)展階段與起伏1.3醬香酒將在白酒業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中展現(xiàn)優(yōu)勢1.4仁懷醬香酒獨占稀缺資源1.5仁懷醬香酒迎來發(fā)展新機(jī)遇第一章醬香酒產(chǎn)業(yè)前景41.1迎接中國大消費時代1969年，美國人均GDP跨過5000美元，居民消費傾向由60%持續(xù)上升，消費進(jìn)入快速發(fā)展階段。政策：“十二五”規(guī)劃的核心要義在于“轉(zhuǎn)型”，從原來的出口導(dǎo)向、投資拉動轉(zhuǎn)為以內(nèi)需拉動、消費支撐的增長方式經(jīng)濟(jì)：2011年，中國人均GDP超過5000美元，大消費黃金時代已經(jīng)來臨觀念：持續(xù)的消費者教育公司名稱1000美元初始投資累積額年收益率(%)菲利普.莫里斯4,626,40219.75TootsieRollIndustry1,090,95516.11可口可樂1,051,64616.02百事可樂866,06815.54亨氏公司635,98814.78箭牌公司603,87714.65標(biāo)普平均124,48610.58注：期間為1957－2003年人均GDP5000美元-10000美元消費主線品牌消費主題特征健康、舒適、安全、休閑、差異化、文化訴求明顯核心競爭要素難以簡單復(fù)制的進(jìn)入壁壘；形成足夠的差異化（如原產(chǎn)地概念、稀缺資源、產(chǎn)品定位、特殊原料等）帶來新的消費模式中高端白酒、旅游度假、休閑購物、影視娛樂、時尚消費電子等51.2白酒行業(yè)發(fā)展階段與起伏2012年規(guī)模以上白酒企業(yè)產(chǎn)量達(dá)到1150.3萬千升，實現(xiàn)銷售收入4446億元，實現(xiàn)利潤總額818.5億元。

白酒行業(yè)持續(xù)較快發(fā)展的深層次原因是產(chǎn)品的獨特文化屬性；居民收入提高進(jìn)入消費時代、城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來的消費升級大趨勢不會改變，白酒因此充分受益；白酒消費群體仍在增加。2020年中國25—54歲人口數(shù)為6.46億。61.3醬香酒將在白酒業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中展現(xiàn)優(yōu)勢醬香型酒屬于高端產(chǎn)品，附加值高，產(chǎn)量占比很小。據(jù)行業(yè)分析，過去5年中其增速是中國白酒平均增速的兩倍多。這些特性決定了其受白酒業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響較小，甚至有可能在此過程中擴(kuò)大其市場占有率和利潤占比。品質(zhì)的獨特：醬香酒三高三長，純糧固態(tài)，喝多不上頭，喝醉醒得快。醬酒在世界蒸餾酒中首屈一指，是中國健康白酒的典范。茅臺的代言：2012年，貴州茅臺銷售收入已經(jīng)達(dá)到了352億元，使之擔(dān)當(dāng)了醬香酒的代言人，為細(xì)分行業(yè)提供了強(qiáng)大的品類背書,培育了一大批忠實的消費者，這個群體是餐桌消費的意見領(lǐng)袖。消費者的教育：醬酒領(lǐng)域除了茅臺和郎酒外，五糧液推出了永福醬酒，瀘州老窖控股武陵、天士力投資國臺酒業(yè)，持續(xù)宣傳，共同做大醬酒蛋糕。醬香酒獨特性

醬香酒占比結(jié)構(gòu)7仁懷是優(yōu)質(zhì)醬香型白酒獨一無二的產(chǎn)區(qū)1.4仁懷醬香酒獨占稀缺資源獨特的自然資源：醬香型白酒對于釀造環(huán)境的要求苛刻，從仁懷茅臺鎮(zhèn)到四川二郎鎮(zhèn)短短40多公里的赤水河谷，海拔300米—500米的地段，是中國頂級醬香型白酒的黃金釀造產(chǎn)區(qū)。獨特的微生物環(huán)境：微生物群生長、繁衍及馴化直接受該地區(qū)自然環(huán)境的影響；數(shù)千年來的釀酒活動又對微生物群進(jìn)行自然篩選，形成了一個無法復(fù)制的自然生態(tài)圈。獨特的釀造工藝：仁懷醬香型白酒的生產(chǎn)工藝可以概括為兩次投料、高濕堆砌、九次蒸煮、八次發(fā)酵、七次取酒、三至五年儲藏、精心調(diào)制而成。獨特的原材料：仁懷醬香酒釀造的主要原材料是本地高粱和小麥。本地高粱為糯性高粱，適于其多輪次翻烤的特殊工藝，使每一輪的營養(yǎng)消耗在合理范圍內(nèi)。據(jù)統(tǒng)計，2012年全國醬香型白酒產(chǎn)量為30萬千升，仁懷市醬香酒的產(chǎn)量為28萬千升，

全國90%以上的產(chǎn)能集中在于此。仁懷醬香酒在白酒行業(yè)產(chǎn)量占比僅為2.5%，成長空間巨大。仁懷市適合釀造醬香酒的區(qū)域有限，即使適宜地區(qū)產(chǎn)能全部釋放，根據(jù)仁懷市“十二五規(guī)劃”，到2015年，仁懷市白酒產(chǎn)量達(dá)60萬千升，也僅占目前全國白酒產(chǎn)量的5%以內(nèi)。產(chǎn)量有限，價格持續(xù)看漲81.5仁懷醬香酒迎來發(fā)展新機(jī)遇2011年，貴州省委省政府提出“一看三打造”戰(zhàn)略，力推醬酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展用5到10年時間，把茅臺酒打造成為“世界蒸餾酒第一品牌”，把茅臺鎮(zhèn)打造成為“中國國酒之心”，把仁懷市打造成為“中國國酒文化之都”，努力做到“未來十年中國白酒看貴州”。2012年國發(fā)2號文（針對貴州省）明確提出支持貴州赤水河流域白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展

利用赤水河流域資源和技術(shù)優(yōu)勢，適度發(fā)展名優(yōu)白酒，確保產(chǎn)品質(zhì)量，維護(hù)品牌聲譽(yù)，推動建設(shè)全國重要的白酒生產(chǎn)基地；支持建設(shè)現(xiàn)代化的酒類交易市場。十八大后，中央出臺了限制“三公”消費的政策

這將進(jìn)一步加速白酒業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整；著中產(chǎn)階級的擴(kuò)大和白酒品類消費習(xí)慣的改變，眾多定位于中端的醬香型白酒品牌將獲得發(fā)展的新機(jī)遇。9目錄2.1仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)基金投資背景2.2仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)基金投資方向2.3仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)基金投資時機(jī)2.4仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)基金投資邏輯第二章基金投資策略10仁懷市醬香酒的產(chǎn)量占全國醬仁懷市也被譽(yù)為“中國酒都”，但是本地區(qū)產(chǎn)能除茅臺集團(tuán)外非常分散，具備香酒產(chǎn)量的90%以上，產(chǎn)業(yè)整合的基礎(chǔ)和必要性仁懷市政府以地理標(biāo)志產(chǎn)品保護(hù)為契機(jī)，大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，采取規(guī)范生產(chǎn)許可證制度、加強(qiáng)白酒核心產(chǎn)區(qū)用地管理和強(qiáng)化生態(tài)環(huán)境保護(hù)等措施，為基金介入帶來絕佳時機(jī)。某某投資與仁懷市政府緊密合作，雙方簽署排他性戰(zhàn)略合作協(xié)議，合資成立“貴州仁懷某某醬香酒產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司”，并共同發(fā)起設(shè)立“貴州仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)投資基金”，通過產(chǎn)業(yè)基金帶動產(chǎn)業(yè)整合，實現(xiàn)仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的完善和升級。2.1基金投資背景—資源稟賦和政策支持112.2基金投資方向—仁懷醬香酒全產(chǎn)業(yè)鏈貴州仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)投資基金倉儲管理享受租金回報國際化酒類交易中心分類評級、定價、銷售交易傭金酒企債權(quán)融資基酒優(yōu)秀酒企仁懷醬香酒集團(tuán)公司（參股）仁懷中央酒庫公司（控股）貴州仁懷白酒交易所（控股）基酒收儲70%存放酒企投資20%三個平臺公司10%受托組織生產(chǎn)供應(yīng)基酒行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)地標(biāo)使用授權(quán)成品酒品牌打造嚴(yán)格的質(zhì)量追溯制度基金的投資方向為仁懷醬香酒及其延伸產(chǎn)業(yè)，具體可分為三個部分：基酒收儲，占投資額70%以上；酒企投資，占投資額20%；三個平臺公司，占投資額10%以內(nèi)?；鸬耐顿Y模式示意圖如下：122012年底的“塑化劑事件”將成為白酒發(fā)展階段中的一個標(biāo)志性事件，但對于從2013年開始運營的“仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)基金”而言，將獲得質(zhì)量和成本的雙重優(yōu)勢。誕生于“后塑化劑”時代的基金，其投資和儲備的酒品更容易獲得消費者的信賴，這將成為迎接白酒業(yè)下一個發(fā)展時期的基礎(chǔ)。行業(yè)調(diào)整期，土地、產(chǎn)能擴(kuò)張、酒庫建設(shè)、基酒收儲的成本都大大降低，這種逆周期投資的機(jī)遇將大大提高整個基金的安全性和未來收益。2.3基金投資時機(jī)—“塑化劑事件”觸動行業(yè)調(diào)整131.投資依據(jù)：需求的提高和仁懷醬香酒產(chǎn)能的天然制約，為項目退出在量價兩方面提供了巨大的空間；醬香酒陳化后品質(zhì)改善的自然屬性；醬香酒長達(dá)百年的保質(zhì)期，“越陳越值錢”的金融屬性。2.退出模式：同大酒企簽訂遠(yuǎn)期銷售協(xié)議；為眾多醬香酒愛好者和投資者提供投資品種；利用每年的釀造季節(jié)輪倉降低成本，保證基金一定的流動性；利用貴州仁懷白酒交易所提供的交易平臺提高整體價值。2.4基金投資邏輯—基酒收儲142.4基金投資邏輯—基酒收儲（續(xù)）基酒凈增值計算（500ml）A.10年陳基酒價格（元）600.00減:B.基酒成本10.00

C.倉儲費(3%/年*10元*10年)及損耗3.00D.消費稅[（A/1.17）*20%+0.5元）]120.50E.增值稅（銷項稅）（A-A/1.17）87.18F.所得稅（A-B-C—D）*25%116.88G.利潤262.44凈增值倍數(shù)26剔除CPI影響（10年29.32%）（G/1.2932）202.94扣除通貨膨脹后凈增值倍數(shù)20調(diào)整因素：未來地區(qū)產(chǎn)能擴(kuò)大一倍，年份酒存儲量有較大增加等因素考慮調(diào)整因素，未來目標(biāo)收益為10年13倍15目標(biāo)企業(yè)：行業(yè)領(lǐng)先酒企，擁有著名商標(biāo)；銷售收入1億元以上；近三年銷售收入年增長率達(dá)到30%以上。投資原則：在安全性的基礎(chǔ)上重點考察企業(yè)成長性，尋找具備成為行業(yè)標(biāo)桿潛力的公司。產(chǎn)業(yè)集中：“仁懷醬香酒”地理標(biāo)志產(chǎn)品申請的成功，將帶來一次行政性整合的機(jī)會。同時，近年產(chǎn)能擴(kuò)張將導(dǎo)致酒企未來資金的高度緊張，這為市場化并購帶來機(jī)會。退出方式：所投酒企在低成本擴(kuò)張和并購過程中發(fā)展壯大，產(chǎn)業(yè)基金通過分紅、IPO或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式獲得豐厚回報。2.4基金投資邏輯—酒企股權(quán)投資162.4基金投資邏輯—酒企債權(quán)投資目標(biāo)企業(yè)：釀酒窖池100口以上；存儲一定數(shù)量的基酒及老酒投資原則：目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)金流良好，債務(wù)償還能力強(qiáng)投資方式：有充足抵押或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)換債券退出方式：（1）目標(biāo)企業(yè)發(fā)展良好，債券到期后達(dá)到股權(quán)投資標(biāo)準(zhǔn)，將債券轉(zhuǎn)換成股權(quán)，推動上市退出；（2）目標(biāo)企業(yè)上市概率小，到期收回債券的本金及利息。172.4基金投資邏輯—三大平臺公司仁懷醬香酒集團(tuán)公司、仁懷中央酒庫公司、貴州仁懷白酒交易所

三大平臺公司成為三個緊密聯(lián)系、環(huán)環(huán)相扣的環(huán)節(jié)，扼守住整個醬香酒產(chǎn)業(yè)鏈的咽喉位置，這對于未來重塑產(chǎn)業(yè)鏈的價值和定價權(quán)分配將起到關(guān)鍵性作用，也會成為產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇后的最大受益者。18目錄3.1某某投資概況3.2已獲榮譽(yù)3.3合作伙伴3.4管理團(tuán)隊3.5投資管理3.6投資案例3.7團(tuán)隊過往投資業(yè)績第三章管理人介紹193.1某某投資概況1某某投資以產(chǎn)業(yè)投資基金為特色，是中國最具影響力的股權(quán)投資企業(yè)之一。2某某投資注冊資本為1億元人民幣，是通過國家發(fā)改委資格審查備案的22家創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)之一，已具有全國社?；鸷捅ｋU資金的管理資格，可以發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。3某某投資已發(fā)起設(shè)立四支專項產(chǎn)業(yè)(股權(quán))投資基金以及六支股權(quán)投資成長基金，旗下基金的投資人包括海淀政府引導(dǎo)基金、中國東方資產(chǎn)管理公司、步長制藥、生命人壽保險股份有限公司等機(jī)構(gòu)投資者，以及國內(nèi)外多位高凈資產(chǎn)個人投資者。4某某投資的戰(zhàn)略合作伙伴包括山東省政府、正大集團(tuán)、中國航天科技集團(tuán)公司、中國科學(xué)院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院、貴州省仁懷市政府等。5某某投資及其管理團(tuán)隊成員投資20多家企業(yè)，已成功上市近10家。62012年，某某投資被“第六屆中國創(chuàng)業(yè)投資價值榜”評為最佳PE投資機(jī)構(gòu)第9名，被福布斯雜志評為中國最佳PE投資機(jī)構(gòu)前20強(qiáng)，是中國創(chuàng)投委副會長單位。203.2已獲榮譽(yù)中國創(chuàng)業(yè)投資價值榜最佳PE投資機(jī)構(gòu)第9名2012年福布斯中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)前20強(qiáng)2012年中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)前30強(qiáng)(本土)2011年清科集團(tuán)清科集團(tuán)中國新農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)前10強(qiáng)2011年海淀金融服務(wù)辦公室專家評審第二名2010年CVAwards年度最佳私募投資機(jī)構(gòu)Top30第19名2011年中國投資協(xié)會年度優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)銅獎2011年中國投資協(xié)會年度優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)突出成就獎2011年213.3合作伙伴機(jī)構(gòu)投資人戰(zhàn)略合作伙伴業(yè)務(wù)合作伙伴解放軍總參謀部中國酒都仁懷市政府22■西安交通大學(xué)管理學(xué)博士，中國投資協(xié)會創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會副會長■曾擔(dān)任北京某某投資控股有限公司總裁，山東省上市公司協(xié)會首屆理事長3.4管理團(tuán)隊董事局主席■天津大學(xué)工科學(xué)士，北京市第十四屆人大代表■曾擔(dān)任煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司工程師，北京某某投資控股有限公司董事長合規(guī)負(fù)責(zé)人■南開大學(xué)管理學(xué)碩士■曾擔(dān)任陽光股份(000608)副總經(jīng)理兼董秘，首創(chuàng)置業(yè)(HK.2868)營銷總監(jiān)，銀泰置業(yè)集團(tuán)公司主管營銷副總裁執(zhí)行總裁注：高峰為重名，用*以示區(qū)別■中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士■曾擔(dān)任北京華旗東方投資咨詢公司總經(jīng)理，北京泰盈投資發(fā)展公司副總經(jīng)理，鄭州銀風(fēng)期貨公司副總經(jīng)理，廣州白云山投資發(fā)展公司證券部經(jīng)理執(zhí)行總裁23■重慶大學(xué)工學(xué)學(xué)士、管理學(xué)碩士■曾任上海弘暉投資股份有限公司投資總監(jiān)，杉杉投資控股有限公司投資部副總經(jīng)理，上?？茲檮?chuàng)業(yè)投資有限公司投資副總執(zhí)行總裁■北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、西安交通大學(xué)管理學(xué)博士，劍橋大學(xué)訪問學(xué)者■曾擔(dān)任交通銀行、浦發(fā)銀行分行副行長、部門總經(jīng)理、支行行長等職務(wù)。私人銀行家（CPB）、金融理財管理師（EFP）執(zhí)行總裁3.4管理團(tuán)隊■南開大學(xué)管理學(xué)碩士，注冊會計師，注冊資產(chǎn)評估師■曾擔(dān)任深圳紅樹創(chuàng)業(yè)投資有限公司副總裁，大族激光(002008)董事會秘書，泛海創(chuàng)業(yè)投資有限公司副總經(jīng)理，深圳市國成科技投資有限公司財務(wù)部經(jīng)理，深圳市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司評估部經(jīng)理執(zhí)行總裁24聚焦：聚焦于可推動中國經(jīng)濟(jì)成長的核心產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健：風(fēng)險可控下的較高收益積極：審慎靈活，著力把握高速成長型與價值挖掘型企業(yè)投資機(jī)會投資風(fēng)格：聚焦+穩(wěn)健+積極3.5投資管理—投資風(fēng)格25戰(zhàn)略合作伙伴■仁懷市政府■中國科學(xué)院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院■解放軍總參謀部???專業(yè)團(tuán)隊■大消費■北斗產(chǎn)業(yè)■先進(jìn)制造社會資源■行業(yè)協(xié)會■會計師事務(wù)所■咨詢公司■生物醫(yī)藥■材料化工???■投資銀行■企業(yè)聯(lián)合會■戰(zhàn)略合伙人???3.5投資管理—項目開發(fā)26篩選與立項盡職調(diào)查與投資方案談判與投資決策投后管理與退出搜集項目信息（商業(yè)計劃書、基金持有人和股東資源、政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)研究、公開資料等）內(nèi)核會初篩項目簽署《保密協(xié)議》立項會《立項報告》項目資料庫放棄通過未通過聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)（律師、會計師、咨詢公司）盡職調(diào)查與行業(yè)研究（法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)）放棄投資方案設(shè)計商業(yè)談判投資決策會通過未通過支付投資款并完成工商變更登記提供資本及運營增值服務(wù)IP0/并購/……投資決策委員會決策退出案例庫投后管理簽署《投資協(xié)議》風(fēng)險控制委員會風(fēng)險把控《投資建議書》《盡職調(diào)查報告》《投資協(xié)議》3.5投資管理—風(fēng)險控制與投資流程27風(fēng)控委全程控制利益一致安排有限合伙人監(jiān)督積極的投后管理設(shè)立由投行、財務(wù)、法律等專業(yè)領(lǐng)域資深人士組成的風(fēng)險控制委員會，

參與項目的整體投資流程，負(fù)責(zé)投資過程中的項目風(fēng)險控制及內(nèi)部監(jiān)管工作，風(fēng)控委主任對通過投資決策委員會審核的項目具有一票否決權(quán)。為督促項目團(tuán)隊在投資全流程克盡職守，公司采用管理公司配投、項目團(tuán)隊跟投機(jī)制以及項目退出業(yè)績獎勵等措施，避免因為私人利益或玩忽職守做出錯誤決策的可能性。投資總監(jiān)、運營總監(jiān)和風(fēng)控總監(jiān)在內(nèi)的投后管理小組，針對企業(yè)存在的問題設(shè)計提升方案，輔助企業(yè)管理人員改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理，同時提升企業(yè)的價值；要求企業(yè)定期報告經(jīng)營管理情況，通過多種渠道掌握其重大決策事項，隨時把握企業(yè)可能存在的風(fēng)險并及時提出應(yīng)對措施。各有限合伙人選出的代表組成監(jiān)督委員會，對投資方案的合法性、合規(guī)性、完整性進(jìn)行監(jiān)督或提出建議；公司須對有限合伙人的建議、質(zhì)疑及時做出答復(fù)。3.5投資管理—風(fēng)險控制體系28務(wù)實高效的投后服務(wù)體系，主動提升被投項目的內(nèi)在價值項目小組投后小組

協(xié)助企業(yè)成功進(jìn)軍中國本土及海外資本市場優(yōu)化商業(yè)模式、改進(jìn)流程設(shè)計、提高運作效率完善薪酬制度、制定激勵方案、引進(jìn)人才物色整合對象、協(xié)助調(diào)查分析、設(shè)計并購方案、協(xié)調(diào)雙方關(guān)系提升企業(yè)品牌形象、協(xié)調(diào)媒體關(guān)系、協(xié)助處理企業(yè)危機(jī)上市協(xié)助運營提升激勵優(yōu)化產(chǎn)業(yè)整合品牌公關(guān)+3.5投資管理—投后服務(wù)29安徽德力日用玻璃股份有限公司（002571）投資概況國內(nèi)玻璃器皿制造企業(yè)中為數(shù)不多的IKEA全球供應(yīng)商之一在同類日用器皿生產(chǎn)企業(yè)（機(jī)制日用玻璃器皿）中產(chǎn)能及銷售額均排名前二投資時間：2009年9月；上市時間：2011年4月投資歷時2年7個月（2.58年），投資成本為1762.8萬元，總回報倍數(shù)為6.13倍，IRR為102%。增值服務(wù)協(xié)助企業(yè)投資當(dāng)?shù)氐氖⒌V產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈上的其他企業(yè)；引薦企業(yè)與國家發(fā)改委等行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)人對行業(yè)政策進(jìn)行充分溝通；協(xié)助企業(yè)完善了內(nèi)部治理制度；協(xié)助企業(yè)完成了部分上市前的準(zhǔn)備工作，包括督促企業(yè)補(bǔ)繳了部分員工的社會保險款、輔助企業(yè)各部門收集與準(zhǔn)備相關(guān)工作資料等。東莞勤上光電科技股份有限公司（002638）獨家獲得“廣東省節(jié)能標(biāo)志產(chǎn)品”認(rèn)證，勤上品牌榮獲“中國政府采購首選品牌”LED路燈系列產(chǎn)品為2008年度的國家重點新產(chǎn)品并入選“國家863計劃”投資時間：2010年3月；上市時間：2011年11月投資歷時2年10個月（2.83年），投資成本為1080萬元，總回報倍數(shù)為1.68倍，IRR為20%推薦公司戰(zhàn)略合伙人直接出任企業(yè)的營銷副總裁，幫助推行大市場營銷模式；幫助企業(yè)完善內(nèi)部管理，使企業(yè)更加規(guī)范的運作；運用自身豐富的資本運作和IPO經(jīng)驗，協(xié)助企業(yè)制定發(fā)展計劃和上市計劃，輔助其逐步實現(xiàn)目標(biāo)；協(xié)助企業(yè)完成小非解禁協(xié)調(diào)會，使大宗交易期間公司股價走勢被有效控制，實現(xiàn)股東利益最大化。投資概況增值服務(wù)3.6投資案例30國內(nèi)主要玻璃器皿生產(chǎn)商德力股份（002571）大功率LED照明產(chǎn)品生產(chǎn)勤上光電（002638）全球彩色棉花核心供應(yīng)商中國彩棉心腦血管中成藥制造步長制藥蔬菜產(chǎn)業(yè)一體化壽光蔬菜精紡高支羊絨紗線德泓國際國內(nèi)大型肉類加工企業(yè)恒陽牛業(yè)國內(nèi)果酒行業(yè)龍頭寧夏紅組織工程脂肪再生領(lǐng)軍者瑞吉科生物3.6投資案例3132優(yōu)秀的改性塑料生產(chǎn)商華力興國內(nèi)軟件業(yè)龍頭博雅軟件北斗導(dǎo)航民用服務(wù)運營商國智恒電力主營建設(shè)工程的質(zhì)量檢測常建科生產(chǎn)LED顯示屏及平板燈綠色照明安全監(jiān)控儀器設(shè)備光力科技為有線電視運營商提供整體解決方案東方廣視國內(nèi)網(wǎng)上評卷技術(shù)服務(wù)市場最大的供應(yīng)商海云天科技光伏發(fā)電系統(tǒng)集成領(lǐng)跑者振發(fā)新能源3.6投資案例32證監(jiān)會允許有限合伙開戶前，某某管理團(tuán)隊已有10余個退出項目，以下為部分項目情況項目公司簡介投資日期上市時間回報倍數(shù)南山鋁業(yè)山東南山鋁業(yè)股份有限公司作為一家以鋁材為主業(yè)的公司，逐漸形成了一條從能源、電力、氧化鋁、電解鋁到鋁型材、輕合金熔鑄、熱軋、冷軋、鋁箔的完整鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈，成為全球唯一短距離擁有最完整鋁產(chǎn)業(yè)鏈的鋁業(yè)公司。1997年12月1999年12月9x新潮實業(yè)新潮實業(yè)始建于1985年，公司主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為電子元件制造業(yè)、紡織業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品“新牟”牌高物理發(fā)泡電纜、“可利爾”品牌亞麻系列和羅布麻系列等產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、市場占有率居全國同行業(yè)前列。1999年12月2003年12月9x大族激光中國激光裝備行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。大族激光是世界上僅有的幾家擁有“紫外激光專利”的公司之一。公司在國內(nèi)率先實現(xiàn)了從小功率到大型高功率激光技術(shù)裝備研發(fā)、生產(chǎn)的跨越發(fā)展，為國內(nèi)外客戶提供一整套激光加工解決方案及相關(guān)配套設(shè)施。2001年6月2004年6月48x新大新材專業(yè)從事太陽能晶硅片切割刃料（微粉）、半導(dǎo)體晶圓片切割刃料（微粉）、壓電晶體切割刃料（微粉）和寶石切割拋光刃料（微粉）研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國家級高新技術(shù)企業(yè)?！靶麓笮虏摹逼放频那懈钊辛显跇I(yè)內(nèi)具有較高的知名度和產(chǎn)品美譽(yù)度。公司產(chǎn)品市場占有率一直位居國內(nèi)切割刃料生產(chǎn)企業(yè)前列，處于市場領(lǐng)先地位。2007年12月2010年6月18.5x3.7團(tuán)隊過往投資業(yè)績33目錄4.1基金方案4.2擬投項目簡介4.3風(fēng)險提示第四章基金概述34基金名稱：貴州仁懷醬香酒產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）基金規(guī)模：本次募集規(guī)模100億（基金總規(guī)模500億）基金結(jié)構(gòu)：基金將以有限合伙企業(yè)形式設(shè)立。投資者將作為有限合伙人加入基金，某某投資將作為普通合伙人負(fù)責(zé)管理基金投資結(jié)構(gòu)：基酒70%，酒企20%，三大平臺公司10%基金期限：5年（投資期）+5年（持有期及退出期）+2年（可延長期）管理費：投資期，按照承諾出資額的2%/年的標(biāo)準(zhǔn)向基金管理人支付管理費；

投資期過后：按照已投資總額的1%/年的標(biāo)準(zhǔn)向基金管理人支付管理費；另外，對于投資基酒的部分，自基酒收儲的年份起，每年加收相當(dāng)于基酒投資額3%的保管費。收益分配：在基金的總投資收益率達(dá)到15%的前提下，LP和基金管理人分別按80%和20%的比例進(jìn)行分配出資起點：個人LP出資起點為1億元人民幣，機(jī)構(gòu)LP出資起點為2億元人民幣報告服務(wù)：季度及年度投資報告、季度及年度托管報告、重大事件報告等注：以上概要僅供參考，具體條款以合伙協(xié)議為準(zhǔn)4.1基金方案354.2擬投項目簡介擬投項目擬投金額投資方式項目簡介優(yōu)質(zhì)基酒50億收儲升值首期擬在仁懷收儲優(yōu)質(zhì)基酒10萬噸中央酒庫（10萬噸）7億股權(quán)投資“后塑化劑”時代位于茅臺鎮(zhèn)的全國最大優(yōu)質(zhì)醬香基酒儲藏中心；完整的產(chǎn)業(yè)配套，持續(xù)而穩(wěn)定增長的租金收入；茅臺鎮(zhèn)稀缺的土地資源，土地增值；計劃在茅臺鎮(zhèn)征地1500畝，建設(shè)庫存50萬噸，首期建設(shè)10萬噸（占地300畝）；白酒交易所1億股權(quán)投資“仁懷醬香酒”基酒、成品酒國際化的交易與銷售平臺；身處酒都，面向國際資本開放，有望成為最大的酒類交易平臺；服務(wù)功能齊全，進(jìn)行醬香酒分類、評級、定價、銷售，證券化產(chǎn)品交易；多種交易產(chǎn)品創(chuàng)新，主導(dǎo)醬香酒的定價；目前，仁懷醬香酒按出廠價估算，銷售已經(jīng)超過500億投，我們預(yù)計投資后預(yù)計年交易傭金收入5000萬，酒企債券融資利差收入5000萬。364.2擬投項目簡介（續(xù)）擬投項目擬投金額投資方式項目簡介仁懷醬香酒集團(tuán)2.5億股權(quán)投資“仁懷醬香酒