家庭投資理財2011版

家庭投資理財2011最新版目錄第一章家庭投資常識 4一你不理財，財不理你 4二投資理財越早越好 4三確定理財目標(biāo) 5四記賬：家庭理財?shù)谝徊?5五家庭理財投資行為 5六理財能否找個管家？ 6七

根據(jù)人的一生制定理財計劃 6八

雞蛋不要都放在一個籃子里 7九理財小定律幫您科學(xué)理財 7第二章

家庭金融理財 8一儲蓄得當(dāng)，妙法生財 81儲蓄品種及其投資技巧 82利率及其利息的計算 9二債券理財，安全無風(fēng)險 101國債是以政府信譽為保證的一種金融工具 102投資可轉(zhuǎn)債可以說是零風(fēng)險 103債券投資的策略與技巧 11三

基金投資應(yīng)長期持有 121開放式基金和封閉式基金 122基金投資“須知” 133開放式基金投資的程序 13四股票：利空時買入 141

股票的種類 152股票買賣的程序 153與股票投資相關(guān)的機構(gòu) 164股票的投資成本 175

股票價格的確定 176

哪些股票值得投資 187

股票投資的風(fēng)險 18五外匯交易，錢與錢的買賣 191投資外匯的八大優(yōu)勢 192外匯交易的基本業(yè)務(wù) 193

匯率以及報價方式 204個人外匯買賣客戶辦理程序 20六

期貨交易不怕錯,最怕拖 201個人怎樣投資期貨？ 212期貨炒作與股票的比較 21七彩票以小博大，休閑理財 22第三章家庭實物理財 22一房地產(chǎn)投資 221.房地產(chǎn)投資的基本常識 222房產(chǎn)投資的天時地利 233如何發(fā)現(xiàn)具有升值潛力的房子 244購房的基本步驟 255二手房屋轉(zhuǎn)讓時需要繳納多少個稅？ 26二收藏理財 271黃金和投資金幣 272珠寶 283古玩 284字畫 295

郵票 30第四章現(xiàn)階段家庭理財新渠道 30一券商集合理財 301投資范圍靈活 312券商自有資金參與投資 313投資門檻高，流動性差 31二人民幣理財 31三信托理財 32四投資型保險 33五

善用網(wǎng)絡(luò)金融理財 34六手掌中的銀行：簡單易用的遠程理財工具 35第五章

科學(xué)規(guī)劃家庭保險 35一

選擇適合您的險種 35二

看清保險合同的條款 36三如何投保家庭財產(chǎn)保險 37四如何投保人身保險 38五

保險理賠不糊涂 38六中途退保宜慎重 39七保險的日常管理 39第六章家庭貸款 40一貸款中的基本術(shù)語 40二

巧用信用卡 411信用卡辦理 412銀行卡使用小常識 413學(xué)會用明天的錢改善今天的生活 42三

住房貸款 421住房商業(yè)貸款 422住房公積金貸款 433住房組合貸款 43四汽車貸款 43五耐用消費品貸款 44六貸款日常管理 441按期還款 442提前還貸 453到期結(jié)算 45第七章合理避稅 45一選購保險保障 45二教育儲蓄 45三

投資基金 46四投資國債 46五人民幣理財也避稅 46六二手房轉(zhuǎn)讓免稅 46

家庭是社會資源占有、支配和運用的基本單位。改革開放以來，社會經(jīng)濟得到了迅速的發(fā)展，家庭收入也與日俱增，隨著房產(chǎn)、私家車、出國游等走入尋常百姓家，如何規(guī)劃財富、如何讓財富增值、如何享受財富等日漸成為每個家庭關(guān)注的話題。家庭理財是一門新興的實用科學(xué)，它是以經(jīng)濟學(xué)為指導(dǎo)（追求極大化目標(biāo)）、以會計學(xué)為基礎(chǔ)（客觀忠實記錄）、以財務(wù)學(xué)為手段（計劃與滿足未來財務(wù)需求、維持資產(chǎn)負債平衡）的邊緣科學(xué)。家庭投資理財?shù)母灸康木褪羌彝ヘ敭a(chǎn)保值增值，通俗的來說，理財就是打理錢財，即賺錢、省錢、花錢之道。所以我們提倡科學(xué)的理財，就是要善用錢財，使家庭財務(wù)狀況處于最佳狀態(tài)，滿足家庭各層次各成員的需求，從而擁有一個幸福的家庭，美好的生活。從這個意義上講，每個家庭都需要科學(xué)理財與正確投資。第一章家庭投資常識一你不理財，財不理你理財是一輩子的功課，它并不像市面上很多廣告上形容的那樣輕松。事實上，世上很多最富有的人，并不是那些拼命賺錢的人，而是最精于管理金錢的人。他們除了懂得生財之道外，還懂得金錢的運作規(guī)律，借著不停地資金流動，創(chuàng)造出更多的財富。所以，誰懂得管理金錢，誰就可能成為最富有的人。那么什么是財富呢？在很多人眼中，財富就是金錢，即從發(fā)鈔銀行印制的一張張五顏六色、色彩奪目的鈔票；一旦你擁有它，就可以買到心愛的東西，帶來無窮的喜悅。1995年世界銀行公布的廣義的財富概念中，包含了“自然資本”、“生產(chǎn)資本”、“人力資本”、“社會資本”四大組要素。對家庭來說，財富是指各種能給其所有者帶來實際價值利益的有形或無形的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、債券、股票、基金、外匯、房產(chǎn)、車輛、貴重金屬（黃金等）、文物、珠寶，以及專利技術(shù)、版權(quán)等。面對當(dāng)前股市“井噴”、基金熱炒等金融市場，和房價節(jié)節(jié)走風(fēng)吹草動的樓市行情，這對每個家庭提出了更高的理財要求，計劃經(jīng)濟時代那種“敲鐘吃飯，簽字領(lǐng)錢，按月存款”的理財方式，已絕對不能滿足新的財富積累的要求。家庭需要規(guī)劃，錢財需要打理，把手里僅有的錢變多，把富余的錢“炒”大，讓我們不再為生計發(fā)愁，讓我們的生活衣食無憂，這就是“你不理財，財不理你”。不要以為自己沒有多少資產(chǎn)就不需要進行投資理財，真正的投資理財與資金大小沒有關(guān)系。股神巴菲特是一位靠股市成為億萬富翁的美國人，也是世界排名第二的超級大富豪，想當(dāng)初，巴菲特初出茅廬的時候也就只有200美元。巴菲特靠這么二百美元起家，我們?yōu)槭裁淳筒恍心?？可以說，我們現(xiàn)在大部分人都已經(jīng)站在比當(dāng)初巴菲特更高的起點了。因此，大錢有大錢的理財方法，小財也有小財?shù)耐顿Y方式，關(guān)鍵不在于錢有多少而是在于你的理財觀點和投資方法是否正確。二投資理財越早越好一個20歲的人如果每個月投資67元，假設(shè)年平均收益率為11％，那么在他65歲的時候就可擁有100萬元資產(chǎn)，必成為百萬富翁。如果這個20歲的人等到30歲時才開始投資，那么他為了在65歲時得到七位數(shù)的資產(chǎn)，他每個月就得投資202元。要是一直等到40歲甚至50歲時才開始投資，那么為了在65歲時得到100萬元的資產(chǎn)，他每個月就需要分別投資629元和2180元?？梢姇r間就是金錢，投資理財越早越好。同樣的資金早10年投資回報將會有很大不同。所以越早投資也就越快獲得財富。就算您早一天投資，也會比晚一天要好，這就是趁早投資理財?shù)睦碛伞Ｗ寱r間來給您創(chuàng)造財富吧！理財要有計劃。很多年輕人總認為理財是中年人的事，或是有錢人的事，其實理財能否致富與金錢的多寡關(guān)系并不是很大，而與時間長短之間的關(guān)聯(lián)性卻很大。人到了中年面臨退休，手中有點閑錢，才想到為自己退休后的經(jīng)濟來源做準(zhǔn)備，此時卻為時已晚。因為時間不夠長，無法使復(fù)利發(fā)揮作用。要讓小錢變大錢，至少需要二三十年以上的時間，所以理財活動越早越好，并養(yǎng)成持之以恒、長期等待的耐心。三確定理財目標(biāo)每個人都會有不同的愿望，有人希望去國外旅行，有人希望一所更大的房子等等，而這些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而詳細的計劃。那么，家庭理財?shù)谝徊?，就是將愿望轉(zhuǎn)化為一個合理的理財目標(biāo)，首先要明白自己具有多少愿望，和家人一起，一一列舉出這些愿望。有些愿望是不可能實現(xiàn)的，比如我在一年內(nèi)要成為中國第一首富之類。像這類顯然是一個遙不可及的愿望，我們排列愿望時，就應(yīng)當(dāng)把它排除，而只列舉出具有可能實現(xiàn)的那一部分。下一步就把這些愿望逐步量化，比如我想更換一處更寬敞的住房，那么在確定其地段、面積等參數(shù)之后，就大致上可以得到一個具體化的金額。這樣，將所有的愿望都進行具體化以后，那么實現(xiàn)你全部愿望的總金額就明確了。實現(xiàn)全部的理財目標(biāo)是一個長期的過程，甚至可能要花掉整整一生的時間來完成，我們必須分階段來逐步完成所確立的各個目標(biāo)，然后圍繞每一個具體的目標(biāo)，制定詳細的理財計劃，使其具有實現(xiàn)的可能性和行動的方向性，比如計劃每月儲蓄的金額，預(yù)測每年投資的收益等。同時，理財目標(biāo)的確立必須與家庭的經(jīng)濟狀況與風(fēng)險承受能力相適應(yīng)，才能確保目標(biāo)的可行性。四記賬：家庭理財?shù)谝徊接涃~就是要清楚記錄錢的來攏去脈。家庭記賬能使家庭人員對自家的經(jīng)濟收支及其結(jié)余心中有數(shù)，又能使家庭人員本著先收后支、量入為出的原則，有計劃地、合理地安排開支，節(jié)省費用。通過記賬，還能為制訂下年度家庭經(jīng)濟收支計劃提供參考資料，為投資理財?shù)於ɑA(chǔ)。一般說來，家庭理財記帳要分為三類：

（1）理財記賬本：其賬簿可采用收入、支出、結(jié)存的“三欄式”，方法上可將收、支發(fā)生額以流水賬的形式順時逐筆記載，月末結(jié)算，年度總結(jié)。同時，按家庭經(jīng)濟收入（如工資收入、經(jīng)營收入、借入款等）、費用支出（如開門七件事、添置衣服等費用）項目設(shè)立明細分類賬，并根據(jù)發(fā)生額進行逐筆記錄，月末進行小結(jié)，年度作財務(wù)總結(jié)。

（2）發(fā)票檔案本：主要保存購物發(fā)票、合格證、保修卡和說明書等。當(dāng)遇到質(zhì)量事故給家庭帶來損失時，購物發(fā)票無疑是家庭討回公道、維護自身合法權(quán)益的重要憑證，所以一定要妥善保存。（3）金融資產(chǎn)檔案本：能及時將有關(guān)資料記載入冊，當(dāng)存單等票據(jù)遺失或被盜時，可根據(jù)家庭金融檔案查證，掛失，以便減少或避免經(jīng)濟損失，這實際上是家庭隱性理財?shù)囊粋€方面。銀行扣繳單據(jù)、捐款、借貸收據(jù)、刷卡簽單及存、提款單據(jù)等，都要一一保存，最好放置在固定地點?！獋€人或一個家庭都會有不測之需，要對付這些不測之需，需要認真進行理財規(guī)劃，管好你的血汗錢。俗話說:工欲善其事，必先利其器。要想處理好復(fù)雜的理財工作，使可支配的資金更有效地發(fā)揮作用取得更高收益，需要選個好幫手—理財軟件來幫忙，好的理財軟件不僅使理財更加方便，而且能使理財活動持之以恒。目前可供參考的主要理財軟件很多,如《家財通》家庭理財軟件專業(yè)版2.31sp1（），能管理家庭的資產(chǎn)與負債，跟蹤家庭經(jīng)濟狀況的變化，為合理配置家庭資產(chǎn)實現(xiàn)財富的最大化提供幫助。家財通涵蓋了與家庭相關(guān)的日常財務(wù)活動：日常收支、住房、汽車、物品、儲蓄、保險、債權(quán)、債務(wù)、貸款、股票、基金、收藏及其他投資等等，還具有財務(wù)計劃、事務(wù)提醒以及理財寶典、理財計算器等功能。五家庭理財投資行為投資一定只做熟悉的事，如果投資一個產(chǎn)品或者一家公司，應(yīng)該對其有一個比較充分的了解，因為沖動性投資，后悔的可能性會更大。在投資過程中一定要有“歸零”心態(tài)，這一點同樣不容易做到，打個比方說，一只股票從20元漲到25元，并且還有較大的上漲空間，一般投資者會認為，我20元都沒買，25元也不買；相反，在下跌過程中，投資者會認為，漲到20元我沒拋，現(xiàn)在跌到18元更不能拋。這兩者都犯了一個錯誤，就是在與過去搏斗，而投資是與未來博奕，應(yīng)看重未來，以現(xiàn)在為基礎(chǔ)來判斷未來。六理財能否找個管家？“中國人越來越有錢，中國富人越來越多”，就連老外也開始羨慕國內(nèi)生產(chǎn)富人的速度。老百姓私人財富急劇增長，對高效率的財富管理需求日趨強烈，但大多數(shù)家庭平時沒有時間去研究理財產(chǎn)品，“私人理財”已成為目前社會最熱門的話題和字眼。第三方理財最早出現(xiàn)在美國、加拿大等國家，我國則還處在起步階段。第三方理財是金融服務(wù)經(jīng)紀(jì)市場發(fā)展的必然結(jié)果。它一般是由獨立的中介理財顧問機構(gòu)提供的綜合性理財規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)基于中立的立場，不代表任何機構(gòu)如保險公司、基金公司、銀行等，也不僅僅代表單個消費者的利益。這種理財規(guī)劃服務(wù)涉及范圍內(nèi)容廣泛，包括投資規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方面，以客戶個性化、多元化和長期的理財需求為根據(jù)，為客戶度身定制適合客戶個人情況的理財方案。從傳統(tǒng)上來說，中國人通常具有財不外露的心態(tài)，往往把自己財產(chǎn)不是自己小心看護就是留給最親近的家人管理，沒有讓外人管理和運做自己財產(chǎn)的傳統(tǒng)。自己管理財產(chǎn)固然安全可靠，但是不容忽視的一個最大的問題就是，不是每一個人都是管理運作資產(chǎn)的專家，不可能每一個人都能將自己的財產(chǎn)管理的像專業(yè)人士那樣，在保值的基礎(chǔ)上還能不斷的升值，因此，一個家庭不論財富多寡，都應(yīng)在不同程度上主動接受專業(yè)人士的理財服務(wù)。目前第三方理財業(yè)務(wù)的競爭主體主要在以下幾類機構(gòu)：各商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、保險公司等。七

根據(jù)人的一生制定理財計劃要根據(jù)自己的資產(chǎn)負債情況、年齡、家庭負擔(dān)狀況、職業(yè)特點等，使投資理財?shù)娘L(fēng)險與收益組合達到最佳，而這個最佳組合可以根據(jù)實際情況隨時調(diào)整。所以，在人生的不同階段，家庭理財?shù)膬?nèi)容和側(cè)重點也大不相同。(1)成長期。從出生到正式參加工作之前，大概要18－20年的時間，這段時間里基本沒有收入，理財只有四個字“勿亂花錢”。(2)單身期。從正式參加工作到結(jié)婚的2－5年里，年輕人多處于單身期，這段時期收入低、花銷大，最重要的是努力尋找收入高的工作，開源節(jié)流。這個階段由于收入增長快，加上年輕人承受風(fēng)險能力強，可以把節(jié)余的資金更多地投資于收益和風(fēng)險都比較高的股票等金融產(chǎn)品上。(3)家庭形成期。從結(jié)婚到新生兒誕生一般需要1-3年，這段時期經(jīng)濟收入增加并且生活穩(wěn)定，但家庭建設(shè)支出較大，如購房、裝修、置備家具等。理財內(nèi)容主要是合理控制消費和安排家庭建設(shè)支出?？砂?0%的剩余資金投資于股票或成長型基金；35％投資于債券和保險；15%留作活期儲蓄，而保險應(yīng)選擇繳費少的定期險、意外保險和健康險等。(4)家庭成長期。從新生兒誕生到其長大參加工作，一般要20年左右，家庭的發(fā)展過程，也可據(jù)此分為三個時段：家庭成長初期，即新生兒誕生到入學(xué)前。這段時期有兩大開支:一是小孩的營養(yǎng)費用和醫(yī)療費用;二是幼兒智力開發(fā)費用。家庭成長中期，即子女接受義務(wù)教育的時段。這個時段子女教育費用相對較少，父母精力充沛，收入較高且穩(wěn)定。家庭成長后期，子女進入高中或中專、大學(xué)直到參加工作這段時期為家庭成長后期，子女教育費用猛增，并且生活消費也大幅度提升，成為家庭支出的主要項目。整個家庭成長期應(yīng)當(dāng)以子女的教育費用和生活費用為理財重點，建議將可投資資本的40％用于股票或成長型基金，但要注意嚴格控制風(fēng)險；40％用于銀行子女教育金或國債，以應(yīng)付子女的教育費用；10％用于保險；10％用于家庭緊急備用金。(5)家庭成熟期，指子女參加工作到自己退休的這段時期，一般15年左右，也是家庭的巔峰時期。子女自立，父母年富力強，事業(yè)和經(jīng)濟狀況達到頂峰，正是積累財富的最好時期，家庭理財應(yīng)擴大投資，并選擇穩(wěn)健方式，同時儲備退休養(yǎng)老基金。投資建議是：50％用于股票或同類基金；40%用于定期存款、債券及保險；10％用于活期儲蓄。隨著年齡的增大，應(yīng)逐漸注重固定收益類投資，保險投資應(yīng)偏重養(yǎng)老險、健康險、重大疾病險，制定合適的養(yǎng)老計劃。(6)退休期，指退休后安度晚年這段時期。理財應(yīng)以安度晚年為目標(biāo)，身體第一，財富第二，以穩(wěn)健、安全、保值為理財目的。理財建議：只將可投資資本的10％投資于股票；50％投資于固定收益類證券；40%投資于活期儲蓄。八

雞蛋不要都放在一個籃子里“理財就像組建足球隊”，言下之意即是“不要把雞蛋放在一個籃子里”。相信大家一定聽說過香港影星鐘鎮(zhèn)濤的破產(chǎn)故事。鐘鎮(zhèn)濤為什么會這么快就破產(chǎn)，除了有一個忒會花錢的老婆外，最大的癥結(jié)在于投資過于集中，他在香港同時投資于數(shù)套豪宅，偏偏遇上了香港樓市的快速下跌，結(jié)果，資金鏈斷裂了，而這時離香港樓市的復(fù)蘇僅不到半年。如果當(dāng)時鐘鎮(zhèn)濤有部分資金分散投資于股市、債券、基金等變現(xiàn)性強的理財品種，能幫他挺過最難挨的幾個月，也就化險為夷了。俗話說“天上不會掉餡餅”、“沒有免費的午餐”。投資和風(fēng)險都是相匹配的，高收益高風(fēng)險，低收益低風(fēng)險，這是投資的“鐵則”。如果您聽到別人勸您投資某個項目，說這個項目特賺錢，而且絕對沒有一點風(fēng)險，這時候您千萬要多個心眼——天下哪有這等只賺不賠的好事。九理財小定律幫您科學(xué)理財如果您手里有了一些余錢時，您就會想辦法投資，以賺取更高的收益。但是當(dāng)您有比較多的余錢時，您就會為怎么分配投資發(fā)愁了：我該買多少股票？該存多少款？該買多少保險？人們在長期的理財規(guī)劃中總結(jié)出一些一般化的理財規(guī)則。“4321定律”：，這個定律是針對收入較高的家庭，這些家庭比較合理的支出比例是：40％用于買房及股票、基金等方面的投資；30％用于家庭生活開支；20％用于銀行存款，以備不時之需；10％用于保險。當(dāng)然這只是一個一般的小定律，按照這個小定律來安排資產(chǎn)，既可以滿足家庭生活的日常需要，又可以通過投資保值增值，還能夠為家庭提供基本的保險保障?！?2定律”：如果您存一筆款，利率是X%（不考慮征收利息稅），每年的利息不取出來，利滾利——也就是復(fù)利計算，那么經(jīng)過“72／x”年后，本金和利息之和就會翻一番。舉個例子，如果現(xiàn)在存入銀行10萬元，利率是每年2％，每年利滾利，36（＝72／2）年后，銀行存款總額會變成20萬元。

“80定律”：眾所周知，投資股票收益較高，但風(fēng)險也大。您在不同的年齡段，收入、財富水平不同，風(fēng)險承受能力和盈利目標(biāo)也不同，投資股票的比例也不一樣。一般而言，隨著年齡的增長，進行風(fēng)險投資的比例應(yīng)該逐步降低。“80定律”講的就是隨著年齡的增長，應(yīng)該把總資產(chǎn)的多少比例投資于股票。這個比例等于80減去您的年齡再乘以1%。比如，如果您現(xiàn)年30歲，那么您應(yīng)該把總資產(chǎn)的50％［50％＝（80－30）×1%］投資于股票；當(dāng)您50歲時，這個比例應(yīng)該是30％。家庭保險“雙十定律”：購買家庭保險是必要的，這可以為您提供基本保障，防止家庭經(jīng)濟因突然事故而遭到重大破壞。但是應(yīng)該花多少錢買保險，買多少額度的保險比較合適呢？“雙十定律”告訴我們，家庭保險設(shè)定的合理額度應(yīng)該是家庭年收入的10倍，年保費支出應(yīng)該是年家庭收入的10%。例如，您的家庭收入有12萬元，那么總保險額度應(yīng)該為120萬元，年保費支出應(yīng)該為12000元。房貸“三一定律”：現(xiàn)代社會，貸款買房已經(jīng)成為慣例，那么貸多少款買房比較合適？房貸“三一定律”的回答是，每月的房貸金額以不超過家庭當(dāng)月總收入的三分之一為宜，否則您會覺得手頭很緊，一旦碰到意外支出，就會捉襟見肘。需要說明的是，這些小定律都是生活經(jīng)驗的總結(jié)，并非放之四海而皆準(zhǔn)的真理，還是要根據(jù)您的實際情況靈活運用。第二章

家庭金融理財一儲蓄得當(dāng)，妙法生財

1儲蓄品種及其投資技巧儲蓄獲利少，人所共知?？墒撬容^安全、方便，起到了“蓄水池”的作用，表1是不同儲蓄品種的特點及其投資技巧。表1：不同儲蓄品種及其投資技巧儲蓄品種儲蓄特點適用范圍小技巧活期儲蓄存款5元起存，多存不限，憑折或卡支取。利息于每年6月30日結(jié)算一次靈活方便，適用于日常開支。一般可將每月固定收入存入活期存折供日常消費支取一旦活期帳戶節(jié)余了較為大筆的存款，應(yīng)及時轉(zhuǎn)為定期存款整存整取50元起存，本金一次存入，存單未到期提前支取的，按活期存款計息定期存款適用于期限較長時間不需要動的款項，具有穩(wěn)定的保值和增值功能可利用自動轉(zhuǎn)存（約定轉(zhuǎn)存）、部分提前支取（只限一次）、存單質(zhì)押貸款等，避免利息損失零存整取5元起存，自定開戶金額，月存一次，如有漏存于次月補存，未補存視同違約積累性強，適用于較固定的小額余額存儲最重要的技巧就是“堅持”，絕不連續(xù)漏存2個月存本取息5000元起存，開戶時，整筆存入按約定期限分次取息，到期還本適用于金額較大的款項與零存整取儲種結(jié)合使用，產(chǎn)生“利滾利”的效果定活兩便按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打6折，50元起存，可隨時支取，既有定期之利，又有活期之便適用于不能準(zhǔn)確確定存期的款項掌握支取日，確保存期大于或等于3個月，以免利息損失通知存款5000元起存，一次存入，可分次支取，支取之前必須向銀行預(yù)先約定支取的時間和金額最適合那些近期要支用大額活期存款但又不知支用確切日期的儲戶盡量將存款定為7天的檔次教育儲蓄按零存整取儲種計算利息，存期有1年、3年、6年。儲戶自定存儲金額，每月存一次（本金合計最高2萬元）。中途如有漏存，需在次月補存，未補存者視如違約四年級以上學(xué)生，銷戶時如能提供正接受非義務(wù)教育的學(xué)生身份證明，則能享受利率優(yōu)惠和利息免稅的優(yōu)惠允許每月漏存一次，因此，只要利用漏存的便利，儲戶每年就能減少6次跑銀行的勞累，也可適當(dāng)提高利息收入外幣儲蓄分為定期和活期，按原幣計息適用于節(jié)余較多或有外幣收入的家庭常關(guān)注國際市場上匯率和利率的變動，及時作出存款和幣種的選擇家庭除去日常開支的現(xiàn)金外，盡可能及時存入銀行，因為您手上的現(xiàn)金是沒有任何收益的。當(dāng)“池水”中的金錢積累到一定的程度，將它們轉(zhuǎn)到收益更高的投資工具上，在其他投資收益兌現(xiàn)后，又可轉(zhuǎn)回來，等待下一個機會。由此可見，儲蓄是一個資金的中轉(zhuǎn)站，它既是投資理財?shù)南葘?dǎo)，又是投資理財?shù)暮蠖?，往往是通向致富之路的第一站。同時，由于特殊原因需提前支取，則支取部分按活期計息，可有什么好辦法減少損失？一是只取需用部分的金額。例如，如果您急需5千元，現(xiàn)手上有1萬元的定期存單，則從其中只取5千元即可，不要全部取完，因為剩余的5千元還是按原利率計息。二是辦理存單抵押貸款。對已存時間比較長的存單，可采用以此存單抵押申請貸款來解決急用資金問題，可相應(yīng)減少損失。

2利率及其利息的計算利息和我們的生活密切相關(guān)，存款可以收取利息，貸款需要支付利息，但凡錢的借貸都涉及利率及利息的計算和支付（表2）。表2：利率分類表分類方法利率種類利率特點按計息期的不同分類年利率以一年為計息期的利率。月利率以一個月為計息期的利率。日利率以一天為計息期的利率。按借貨期限的不同分類短期利率借貸期限為一年以下。長期利率借貸期限為一年以上。按是否隨市場行情變化分類固定利率借貸期內(nèi)利率水平固定不變。浮動利率借貸期內(nèi)利率水平可以隨市場行情浮動。按是否刪除通貨膨脹因素的不同分類名義利率名義上確定的利率，不考慮通貨膨脹因素。實際利率名義利率減去通貨膨脹率后得到的利率。備注：①月利率和日利率常常在資金額度很大或有專門規(guī)定的情況下使用。②實行固定利率，成本與收益好計算，但是如果借貸期很長，就不見得劃算了，因為長期內(nèi)利率總是會變化的，誰也說不準(zhǔn)。比如，您剛借給張三1萬塊錢，約定3年還款，利率8%，可緊接著就發(fā)生了通貨膨脹，如果仍然采用固定利率計算，您就要吃虧了。因為，通貨膨脹是不利于債主的。由于通貨膨脹，在銀行得到的利息收入追不上物價上漲的腳步，不僅得不到利息，就連本金也要被侵蝕掉一角。這對一心想圖個安穩(wěn)的老百姓來講，不能不說是個威脅?、蹖嶋H利率＝名義利率一通貨膨脹率。如一年期存款利率為3.33%，扣除5％的利息稅，即3.33％×0.95＝3.1635％，若預(yù)計的通貨膨脹率為3％，那么實際利率＝3.1635％－3％＝0.1635％，這就意味著年初將10萬元存進銀行，年末它的實際價值變成了100163.5元，3000元就這樣蒸發(fā)了。計算利息的方法有兩種，一種叫單利，一種叫復(fù)利。單利就是只有本金計算利息，所得的利息不再加入本金重復(fù)計算利息。比如，您在銀行存了100元錢，年利率是5%，那么一年以后取出來變成了105元，其中利息為5元。如果是兩年后取出來，則變成了110元，其中兩年產(chǎn)生的利息是10元。復(fù)利就是不光本金要計算利息，本金生出來的利息也要計算利息。比如，您從銀行貸款100元，年利率是5％，那么一年后您需要償還銀行105元，其中利息為5元。如果這100元您用了兩年，那么兩年后您需要還給銀行110.25元。為什么會比單利計算多出0．25元呢？原來，在第二年里，第一年的利息5元也算做了本金，也計算了利息0．25元。二債券理財，安全無風(fēng)險

1國債是以政府信譽為保證的一種金融工具投資國債一直是家庭理財?shù)氖走x之一。現(xiàn)在發(fā)行的國債主要有兩種，一種是憑證式國債，一種是記賬式國債。憑證式國債和記賬式國債在發(fā)行方式、流通轉(zhuǎn)讓及還本付息方面有不少不同之處，購買國債時，要根據(jù)自己的實際情況來選擇哪種國債。憑證式國債從購買之日起計息，可以記名，可以掛失，但不能流通。投資者購買后，如果需要變現(xiàn)，可到原購買網(wǎng)點（一般在銀行柜臺購買）提前兌取。提前兌取除取回本金之外，期限超過半年的還可按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計付利息。由此可見，憑證式國債能為購買者帶來固定的穩(wěn)定收益，但購買者需要弄清楚，如果記賬式國債想要提前支取，在發(fā)行期內(nèi)是不計息的，半年內(nèi)支取則按同期活期利率計算利息。值得注意的是，國債提前支取還要收取本金1‰的手續(xù)費。所以，憑證式國債更適合資金長期不用者，特別適合把這部分錢存下來進行養(yǎng)老的老年投資者。記賬式國債是財政部通過無紙化方式發(fā)行的（在銀行或證券公司認購），以電腦記賬方式記錄債權(quán)并且可以在證券交易所上市交易，如同股票一樣。記賬式國債可以自由買賣，其流通轉(zhuǎn)讓較憑證式國債更安全、更方便。相對于憑證式國債，記賬式國債更適合3年以內(nèi)的投資，其收益與流動性都好于憑證式國債。相對而言，年輕的投資者對信息及市場變動非常敏感，所以記賬式國債更適合年輕投資者購買。另外，國債利息無需計入“年所得”。對于國債的發(fā)行與認購應(yīng)該隨時注意財政部的公告。

2投資可轉(zhuǎn)債可以說是零風(fēng)險可轉(zhuǎn)換債券，兼有債券和股票的特性，轉(zhuǎn)換前，它是債券，投資者為債權(quán)人，憑券獲得本金和利息；轉(zhuǎn)換后，它成了股票，持有人也變?yōu)楣蓶|，參與企業(yè)管理，分享股息，并在證券市場發(fā)行流通（國內(nèi)轉(zhuǎn)債的面值都是100元）?？赊D(zhuǎn)換債券因為有很多保障條款存在而幾乎趨于零風(fēng)險，保障條款主要有兩類：一是擔(dān)保條款。在我國上市的可轉(zhuǎn)換債券大多數(shù)由銀行擔(dān)保，因此可以說這類可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險與銀行儲蓄的風(fēng)險一樣幾乎可以忽略；二是根據(jù)證監(jiān)會《上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》及有關(guān)規(guī)定，我國可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行主體都屬于典型的“藍籌”公司——最近三年凈資產(chǎn)利潤率平均在10%以上、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后資產(chǎn)負債率不高于70%?？赊D(zhuǎn)換債券收益可謂上不封頂下有保底，不僅能確保本金安全，并能確保最低收益，有時這種收益大于同期國債的收益。同時，轉(zhuǎn)債價格與股票價格存在緊密的正相關(guān)關(guān)系，轉(zhuǎn)債同樣也具有投機價值。當(dāng)發(fā)債公司股票大幅上漲的時候，可轉(zhuǎn)換甚至能提供更高的收益或暴利。在眾多可轉(zhuǎn)換債券條款中，有三大條款值得重點關(guān)注———回售條款、贖回條款和轉(zhuǎn)股價修正條款。當(dāng)股市低迷時，不少可轉(zhuǎn)債正股（債券相對應(yīng)的股票）往往遠低于其轉(zhuǎn)股價，一時間看不到轉(zhuǎn)股的希望，這時保護可轉(zhuǎn)債持有人利益的往往是其所附有的回售條款。回售條款約定，在可轉(zhuǎn)債回售期內(nèi)，當(dāng)回售條件滿足時，可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)以一定的價格將部分或全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債回售給相關(guān)公司，但回售權(quán)每年只能行使一次。與回售條款觸發(fā)的條件相反，贖回條款則是在正股股價高漲的情況下，高于其轉(zhuǎn)股價的130％（或150％）達連續(xù)多少個交易日時，相關(guān)公司就有權(quán)贖回全部或部分可轉(zhuǎn)債，以逼迫可轉(zhuǎn)債持有人在贖回實施前進行轉(zhuǎn)股，以盡快達到再融資的目的?？赊D(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價修正條款則是指可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價可以修正，當(dāng)其正股進行配股、增發(fā)、送股時，轉(zhuǎn)股價都要作出相應(yīng)的調(diào)整。所以，購買了可轉(zhuǎn)換債券之后，投資者并不是將它放在那兒就可以聽之任之了，在正股（可轉(zhuǎn)債相對應(yīng)的股票）持續(xù)上漲的時候，發(fā)債公司按規(guī)定要多次公告警示，并留有足夠的時間給持有人轉(zhuǎn)股或賣出轉(zhuǎn)債。一旦忽視了這些警示，就會導(dǎo)致強制贖回，損失將會非?？捎^。以2007年上半年的絲綢轉(zhuǎn)債為例，其股價連續(xù)30個交易日正股收盤價均大于轉(zhuǎn)股價（3元/股）的130％，即3.90元，即觸發(fā)了贖回條款。絲綢轉(zhuǎn)債最后交易日正股收于4.38元，遠大于3.90元，轉(zhuǎn)債收盤于140.50元，投資者無論轉(zhuǎn)股或賣出轉(zhuǎn)債都能獲得豐厚的收益。轉(zhuǎn)債摘牌后，可轉(zhuǎn)債按贖回條款被公司以101.44元贖回，但此時竟還有45.86萬張轉(zhuǎn)債被強制贖回，每張轉(zhuǎn)債損失達39.06元。

3債券投資的策略與技巧第一，遲買早兌，提高資金利用率

一般債券發(fā)行都有一個發(fā)行期，如半個月的時間。如在此段時期內(nèi)都可買進時，則最好在最后一天購買；同樣，在到期兌付時也有一個兌付期，則最好在兌付的第一天去兌現(xiàn)。這樣，可減少資金占用的時間，相對提高債券投資的收益率。

第二，賣舊換新獲取更高的收益

在新國債發(fā)行時，提前賣出舊國債，再連本帶利買入新國債，所得收益可能比舊國債到期才兌付的收益高。這種方式有個條件：必須比較賣出前后的利率高低，估算是否合算。

第三，選擇高收益?zhèn)?/p>

債券的收益是介于儲蓄和股票、基金之間的一種投資工具，相對安全性比較高。所以，在債券投資的選擇上，不防大膽地選購一些收益較高的債券，如企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)讓債券等。個人投資者可以買賣在交易所掛牌的記帳式國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債，他們的代號標(biāo)記分別是：上交所：字頭為00****、010***、12****、11****；深交所：101***，125***、126***。買賣債券只收0.1%的傭金，起點5元，無其他費用。由于目前上市國債的認購和交易都采用證券帳戶或基金帳戶，因此，滬市證券投資者在對股票帳戶指定交易的同時，也辦理了對國債的指定交易。第四，如果在同期限情況下（如3年、5年），可選擇儲蓄或國債時，最好購買國債。債券市場雖不像股票市場那樣波動頻繁，但它也有自身的一些風(fēng)險，如違約風(fēng)險、利率風(fēng)險和通貨膨脹風(fēng)險，除了這三種常見的風(fēng)險外，債券還有其他一些風(fēng)險，如贖回風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，每種風(fēng)瞼都有自己的特性，投資者要采取相應(yīng)的防范措施。根據(jù)債券的償還信用，國際上一般對債券進行信用評級，以便投資者進行投資決策，降低信用風(fēng)險。根據(jù)信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等級別。前面四個級別債券信譽高，履約風(fēng)險小，稱為“投資級債券”；第五個開始的債券信譽低，稱為“投機級債券”。三

基金投資應(yīng)長期持有“基金究竟是什么？”“基金的收益有多高？”

“基金是不是一點風(fēng)險也沒有？”

……

2006年下半年以來，基金銷售火爆，但很多投資者對于基金的基礎(chǔ)知識卻一點都不了解。基金到底是什么?說簡單一點，它和銀行存款、國債、股票等等一樣，都是一種投資理財產(chǎn)品。與個人單獨進行投資不同的是，基金是將大家分散的資金集中在一起，由專業(yè)人士進行投資的一種理財產(chǎn)品?；鸸緯x擇優(yōu)秀的專業(yè)人士來操作這些資金，力爭讓這些資金最大限度地“錢生錢”。因此，基金公司操作基金肯定會比普通人要強得多，也有效得多，而基金公司則每年從管理的資金中固定抽取一定的管理費作為報酬?；鹗找嬗卸喔?？2006年基金收益率平均超過了100％，很多人認為基金就是高收益。這是個很片面的說法?；鸱趾芏囝?，如股票型基金、債券型基金、貨幣基金等等，2006年高收益的就是股票型基金。

1開放式基金和封閉式基金根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。封閉式基金，是相對于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。封閉式基金的基金單位像普通上市公司的股票一樣在證券交易市場掛牌交易。因此，跟買賣股票一樣，買賣封閉式基金的第一步就是到證券營業(yè)部開戶，其中包括基金賬戶和資金賬戶(也就是所謂的保證金賬戶)。如果已有股票賬戶，就不需要另外再開立基金賬戶了，原有的股票賬戶是可以用于買賣封閉式基金的。但基金賬戶不可以用來買賣股票，只能用來買賣基金和國債。封閉式基金可以在證券市場買賣，傭金不超過成交金額的0.3%，起點5元，100份基金單位為1手。

2基金投資“須知”基金有風(fēng)險嗎？答案是肯定的。股票跌了，股票型基金同樣逃不了虧損的結(jié)局，前幾年熊市中，單位凈值跌到七八毛的基金不少，很多投資者被套牢。因此，對于股票型基金的投資，大家一定需要有足夠的風(fēng)險意識。不過，基金由于是進行分散組合投資，所以其風(fēng)險顯然比單獨投資一只股票要小得多。中國證券業(yè)協(xié)會2007年3月編印的基金知識簡易讀本《基金投資者教育手冊》列示了八條投資者“須知”。

第一條基金是長期理財?shù)挠行Чぞ?。不要把基金?dāng)成儲蓄，把理財當(dāng)發(fā)財。購買基金有損失本金的風(fēng)險。2006年購買基金取得的收益很難重復(fù)，不要把預(yù)防性儲蓄投資到高風(fēng)險的資本市場中，更不要抵押貸款進行投資。

第二條基金的種類很多，不同的基金有不同的風(fēng)險收益特征。收益越大，風(fēng)險越大。股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金可能取得的收益和承擔(dān)的風(fēng)險逐步降低。

第三條基金宜長期持有，不宜短期頻繁炒作。

第四條注重分散風(fēng)險，不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里。

第五條投資者要對自己的風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)進行分析，投資與風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品。

第六條要到合法場所購買合法基金管理公司的產(chǎn)品。規(guī)范機構(gòu)和產(chǎn)品名單可到中國證監(jiān)會網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢。

第七條并非基金越便宜越好，價格高是其具有較好歷史業(yè)績的證明。

第八條并非購買新基金比老基金好。在牛市購買業(yè)績一直比較優(yōu)良的老基金可能會取得更好的投資收益。

3開放式基金投資的程序第一步，閱讀有關(guān)法律文件。包括基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規(guī)則等文件，對準(zhǔn)備購買基金的風(fēng)險、收益水平有一個總體評估，并據(jù)此做出投資決定。按照規(guī)定，各基金銷售網(wǎng)點均備有上述文件，以供市民查閱。

第二步，開立基金賬戶。通常，每位基民只開立一個基金賬戶即可。如果基民在開立基金賬戶的銷售機構(gòu)以外的其他銷售機構(gòu)購買基金，則需要在該代銷機構(gòu)處增開“交易賬戶”，然后再購買基金。

第三步，購買基金?；裨陂_放式基金募集期間購買基金單位的過程稱為認購，基金賬戶開戶和認購申請手續(xù)可以同時辦理。通常，認購價為基金單位面值(1元)加上一定的銷售費用。在基金成立之后，基民通過銷售機構(gòu)申請向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購?；裆曩徎饡r通常應(yīng)填寫申購申請書，交付申購款項。款額一經(jīng)交付，申購申請即為有效。申購資金單位的數(shù)量以申購日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算。具體來看，基民可通過四大渠道認/申購基金：1.到銀行營業(yè)網(wǎng)點購買；2.到有代銷資格的券商營業(yè)部購買；3.到基金公司直銷柜臺申購；4.到基金公司網(wǎng)站上申購。以個人投資者通過興業(yè)銀行購買基金為例，一般主要需經(jīng)過以下業(yè)務(wù)流程：

(1)開立興業(yè)卡或活期存折存入足額資金。

(2)開立基金賬戶。填寫《基金業(yè)務(wù)申請單》并簽名。同時提交有效身份證件原件及復(fù)印件、興業(yè)卡或活期存折。

(3)到銀行柜臺或通過網(wǎng)上銀行等購買基金。

(a)銀行網(wǎng)點柜面：投資者持興業(yè)卡或活期存折到銀行營業(yè)網(wǎng)點辦理開放式基金認/申購等業(yè)務(wù)委托。

(b)網(wǎng)上銀行：攜帶本人身份證及興業(yè)卡或活期存折，到銀行營業(yè)網(wǎng)點申請開通網(wǎng)上個人銀行服務(wù)，以后就可通過登錄個人網(wǎng)上銀行進行開放式基金認/申購等業(yè)務(wù)。

(4)成交確認。在申請委托兩天后，投資者可以憑《基金業(yè)務(wù)受理單》第二聯(lián)到網(wǎng)點查詢交易確認情況；網(wǎng)上銀行客戶可以登錄網(wǎng)上銀行查詢交易的確認情況。購買基金要注意兩點：第一、投資者可以在代銷發(fā)售具體基金產(chǎn)品的銀行進行購買，也可以在證券公司購買。到銀行購買，投資者需要攜帶本人身份證辦理銀行卡，在證券公司購買還要攜帶與該券商掛鉤的銀行卡；第二、費用方面，股票型基金一般認購費在1-1.5%，贖回費為0.5%，大多數(shù)股票型基金在持有二年以上將免除贖回費用。而貨幣、債券、保本型基金無認購費和贖回費。投資基金前主要看的還是先確定投資目標(biāo)和風(fēng)險承受程度，從中亦能看到你對回報的期望。通常投資年期越長，你能夠承受的風(fēng)險越大，相對來說資產(chǎn)增值能力越高?；鹜顿Y明白看“星”。面對目前眼花繚亂的基金產(chǎn)品，最為實用簡單的挑選法則，就是看基金的星級評價。目前國內(nèi)比較權(quán)威的"評級"就是美國晨星評級，整個評級過程是在考慮了收益和風(fēng)險，并將兩者結(jié)合起來以后打分產(chǎn)生的，各項考核指標(biāo)綜合最靠前的10％的基金將被評價為"五星"。

除了選擇適合你的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受程度的基金外，基金過去的業(yè)績也很重要。最后選擇基金的同時，投資者亦應(yīng)考慮基金經(jīng)理和基金機構(gòu)的背景及相關(guān)資料。四股票：利空時買入按照老百姓的說法，股票就是一張資本的選票，可以根據(jù)自己的意愿將手中的貨幣選票投向某一家或幾家企業(yè)，以博取股票價格波動之差或是預(yù)期企業(yè)的未來收益。購買股票能帶來哪些好處呢？由于現(xiàn)在人們投資股票的主要目的并非在于充當(dāng)企業(yè)的股東，享有股東權(quán)利，所以購買股票的好處主要體現(xiàn)在：*每年能得到上市公司回報，如分紅利、送紅股；*能夠在股票市場進行交易，獲取買賣價差收益；*能夠在上市公司業(yè)績增長、經(jīng)營規(guī)模擴大時享有股本擴張收益，這主要是通過上市的送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等來實現(xiàn)；*能夠在股票市場上隨時出售，取得現(xiàn)金，以備一時之急需；*在通貨膨脹時期，投資好的股票還能避免貨幣的貶值，有保值的作用。

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股票的種類國有股：指代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向上市公司投資形成的股份。一般是在公司改制時以國有資產(chǎn)折算成的股份，不是現(xiàn)金投入或認購的。國有股不能上市流通。

法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其資產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。法人股不能直接上市流通。

社會公眾股：指境內(nèi)個人和機構(gòu)向公司可流通股權(quán)部分投資所形成的股份。

內(nèi)部職工股：公司上市前向內(nèi)部職工發(fā)行的股票。

A股、B股、H股、N股、S股等：根據(jù)上市的地點和面向的投資者不同而區(qū)分。

A股：就是人民幣普通股，主要是國內(nèi)個人或機構(gòu)以人民幣認購和交易的股票。

B股：也叫人民幣特種股票，主要面向境外機構(gòu)和個人。根據(jù)上市地點不同，又分為上海B股，以美元為交易單位；深圳B股，以港幣為交易單位。

H股：國內(nèi)公司在香港上市的股票。其他以此類推：N股（紐約）、S股（新加坡）。

轉(zhuǎn)配股：國家股、法人股放棄配股權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給其他股東（社會公眾）。這些轉(zhuǎn)讓認購的新股，就是轉(zhuǎn)配股

2股票買賣的程序要投資股票，您得事先知道股票的買賣程序。與傳統(tǒng)的一手交錢、一手交貨的買賣方式相比，股票買賣程序略顯復(fù)雜，簡單地說，就是開戶、委托、交割“三部曲”。開戶:要進入股市，首先需要“通行證”——股票賬戶。凡年滿18歲的中國公民，只要不是國家法規(guī)禁止的自然人，均可憑有效身份證明到證券公司營業(yè)部申請開立證券賬戶和資金賬戶。目前證券賬戶因投資品種不同分為四種：一種用于A股、債券和封閉式基金交易；一種用于開放式基金投資；一種用于B股交易；一種用于三板證券交易。證券賬戶相當(dāng)于一個證券存折，記錄投資者持有的證券種類和數(shù)量。證券投資者可以攜帶身份證、股東代碼卡、活期儲蓄卡折（簡稱"三證"）及復(fù)印件，到銀行儲蓄網(wǎng)點辦理“銀證通”業(yè)務(wù)的開戶手續(xù)?！般y證通”業(yè)務(wù)是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行（如：工商、農(nóng)行、建行、招行等）各網(wǎng)點開立的活期儲蓄存款賬戶卡、折做為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)（如：電話銀行、銀行柜臺系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)、手機銀行），或通過證券商的委托系統(tǒng)（電話委托、自助鍵盤委托、網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等）進行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。例如中國工商銀行的“牡丹證券卡”、招商銀行的“一卡通‘銀證通’服務(wù)”等。銀證通業(yè)務(wù)中，投資者的股票由券商管理，相應(yīng)的資金清算由銀行直接在投資者的銀行賬戶進行記賬，投資者不必頻繁地將資金在銀行和券商間劃撥，也就是實現(xiàn)所謂“存折炒股”。股民可直接用存折買賣股票及查詢交易結(jié)果，而不用到證券公司開設(shè)專門的保證金賬戶，無須在銀行與券商之間來回轉(zhuǎn)保證金，投資理財更方便、更快捷。買入股票時，資金從儲蓄賬戶中扣收，賣出時，資金自動回到儲蓄賬戶，由于資金始終在股民的銀行賬戶上，不受證券公司營業(yè)時間的限制，儲蓄賬戶資金可隨時提現(xiàn)，包括在休市日。實現(xiàn)了“儲蓄、炒股兩不耽誤”?！般y證通”遵守"銀行托管資金，券商托管證券"的原則，各銀行的營業(yè)網(wǎng)點均需經(jīng)過國家主管部門的批準(zhǔn)方能設(shè)立，業(yè)務(wù)受國家主管部門監(jiān)管，在銀行營業(yè)網(wǎng)點開通“銀證通”，其業(yè)務(wù)范圍及功能近似目前存在的證券營業(yè)部，是合法經(jīng)營的單位機構(gòu)，因此，“銀證通”安全。委托：普通投資者不能直接進入證券交易所買賣股票，需要委托證券交易所的會員（即證券經(jīng)紀(jì)商）代理證券交易。投資者決定買賣股票時，要向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出委托指令，內(nèi)容包括證券名稱、代碼、買入或賣出的數(shù)量、買賣價格，打個電話或者用電腦就能輕松完成委托。證券公司接受委托后，將委托指令傳送到證券交易所的電腦里進行自動撮合。在成交以前，投資者隨時可以撤銷委托，—旦成交則不能反悔。股民買賣股票，進行下單委托，可以根據(jù)證券商所提供的設(shè)備條件，采用以下一些手段和方式報單：*人工委托（在證券營業(yè)部填單，柜臺委托，目前已很少使用）。*磁卡委托（用資金賬戶卡刷卡委托，營業(yè)部交易終端）。*電腦終端自動委托（一般在證券營業(yè)部大戶室中使用）。*電話委托（一般券商都有委托交易用的電話，按照電話自動指令進行即可，目前比較普遍。）*網(wǎng)上交易(目前大部分券商開通了網(wǎng)上交易，和你開戶所在的營業(yè)部簽網(wǎng)上交易合同；后到所在證券公司網(wǎng)站下載股票軟件；點擊股票交易軟件，輸入股東號碼，點擊設(shè)置，將股東號碼和姓名設(shè)置為“*”字；輸入賬號密碼即可登陸，交易比較方便，而且比較迅速即時。但安全指數(shù)仍待提高，交易時點擊密碼欄旁的：軟鍵盤，用鼠標(biāo)點擊輸入密碼，可防止黑客入侵偷密碼。)*熱線電話委托（在證券營業(yè)部大戶室直接通過熱線電話與證券交易所的紅馬甲通話報單）。交割：股票買賣雙方通過結(jié)算系統(tǒng)實現(xiàn)交易。投資者要買股票時，資金帳戶上必須有足夠的錢；而要賣股票時，證券賬戶上必須有足夠的股票?，F(xiàn)在，我國的證券市場已經(jīng)實現(xiàn)電子化交易，投資者的證券賬戶被記錄在電腦里，證券登記結(jié)算機構(gòu)只需要更改證券賬戶的電子數(shù)據(jù)，就能完成交割手續(xù)。目前我國證券市場A股實行“T＋1”制度，“T+1"中"T"指的是當(dāng)天交易日，"T+1"指的是當(dāng)天交易日的第二天。投資者當(dāng)天買入的股票不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進行交割過戶后方可賣出，也就是第二天才可賣出股票。在資金使用上，當(dāng)天賣股票后，資金回到投資者帳戶上，當(dāng)天即可以用來買股票，但是，當(dāng)天賣股票，資金回到投資者帳上，投資者如果想馬上提取現(xiàn)金是不可能的，必須等到第二天才能將現(xiàn)金提出。實際上，資金同樣是T+1到帳。

3與股票投資相關(guān)的機構(gòu)證券登記結(jié)算機構(gòu)：投資者要進入股票市場，需要到證券登記結(jié)算機構(gòu)開立證券賬戶。所有股票均由證券登記結(jié)算機構(gòu)代為存管，買賣成交后的股票與資金轉(zhuǎn)移也由證券登記結(jié)算機構(gòu)代為完成。證券經(jīng)紀(jì)商：投資者必須委托證券經(jīng)紀(jì)商才能完成股票的買賣。我國證券公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是經(jīng)過主管機關(guān)特許批準(zhǔn)的。投資者只要到證券經(jīng)紀(jì)商下設(shè)的證券營業(yè)部或者指定的代理銀行營業(yè)網(wǎng)點開戶后，就可以進行股票買賣。證券交易所：投資者發(fā)出委托指令后，證券經(jīng)紀(jì)商將指令傳送到證券交易所，進行集中競價和交易。在一些發(fā)達國家，股票還可以實現(xiàn)場外交易。我國有兩個證券交易所，分別設(shè)在上海和深圳。兩個交易所都實行會員制，只有會員和具有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所進行交易。交易所負責(zé)制定相關(guān)的規(guī)則，對會員進行嚴格管理，對證券交易活動進行監(jiān)督，保證交易活動的正常進行。證券融資公司：一些發(fā)達國家的證券市場允許采用保證金交易。當(dāng)股市看漲時，投資者可以事先向證券融資公司“借錢”買入股票，等到股價上漲拋售股票后，再還融資公司的錢。當(dāng)股市看跌時，投資者向證券融資公司“借股票”先行賣出，等到股價下跌后再以低價購回股票，然后將購回的股票“歸還”給融資公司。在交易初始和交易過程中，投資者只需要支付一定數(shù)量的保證金，就可以使股票交易規(guī)模成倍地擴大，從而獲得更多收益。我國新修訂的《證券法》已經(jīng)允許證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，相信在不久的未來，投資者就能辦理這項業(yè)務(wù)。

4股票的投資成本投資者進行證券交易時，需要向有關(guān)機構(gòu)繳納一定的費用，大致上分為開戶費、傭金、印花稅、過戶費四類。開戶費：個人投資者，如果要投資上海證券交易所掛牌的A股，開戶費為每戶40元；如果要投資深圳證券交易所掛牌的A股，開戶費為每戶50元。傭金：這是投資者在委托買賣成交后需要支付給證券公司的費用。目前，兩個證券交易所A股、基金和權(quán)證的傭金費用標(biāo)準(zhǔn)是一致的：起點為5元，最高不超過成交額的3‰。可轉(zhuǎn)換債券、國債和企業(yè)債券的傭金不超過成交金額的1‰。印花稅：這是投資者在買賣成交后支付給財稅部門的稅款。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部決定從2007年5月30日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由現(xiàn)行１‰調(diào)整為3‰。即對買賣、繼承、贈與所書立的Ａ股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按３‰的稅率繳納證券（股票）交易印花稅。債券與基金交易均免交此項稅金。過戶費：這是股票成交后，更換戶名所需支付的費用。投資者投資上海證券交易所掛牌的A股、基金才有此項費用，按成交金額（以每股為單位）的1‰支付。

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股票價格的確定投資者將委托買賣股票的指令傳送給證券經(jīng)紀(jì)商后，證券經(jīng)紀(jì)商將指令傳送到交易所電腦撮合系統(tǒng)，連同證券自營商的買賣指令一起申報競價。目前，上海證券交易所和深圳證券交易所同時采用集合競價和連續(xù)競價兩種競價方式。

每個交易日上午9：15—9：25為集合競價時間（接受委托指令的時間），9∶25對所有委托進行集中撮合成交。在各種委托價位中找到一個能夠產(chǎn)生最大成交量的價格，這一價格就是集合競價的成交價，所有交易均按照這一價格進行。撮合系統(tǒng)按照“價格優(yōu)先，同等價格下時間優(yōu)先”的順序依次成交，直到不能成交為止。集合競價中未成交的委托與隨后進入系統(tǒng)的新委托再度按照“價格優(yōu)先，同價位下時間優(yōu)先”的原則進行連續(xù)競價撮合。連續(xù)競價時間為每個交易日的9：30—l1∶30和13∶00－15∶00。連續(xù)競價撮合就是買賣在交易時間內(nèi)連續(xù)進行，每出現(xiàn)一筆買價與賣價相吻合時就成交一筆。從1996年12月16日起，深交所、上交所對上市的股票、基金的交易實行漲跌幅限制在10%以內(nèi)，此后，深滬證券交易所還對掛牌上市特別處理的股票（ST股票）實行漲跌幅度限制為5%的規(guī)定。

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哪些股票值得投資藍籌股，又叫潛力股、優(yōu)質(zhì)股，是指那些有長期穩(wěn)定盈余記錄、定期分紅派息、信譽良好或者發(fā)展?jié)摿薮?、未來成長性好的公司股票。藍籌股一般是“股民”們競相購買的股票，因為這類股票基礎(chǔ)牢，股價波動幅度較小，比較安全，而且收益比較穩(wěn)定。當(dāng)然，藍籌股并非保險箱，可能隨著公司逐漸走向衰落，藍籌股會變成垃圾股。有的公司股票雖然剛成立不久或者目前業(yè)績并不好，但未來的發(fā)展前景很好，也會變成富有投資價值的藍籌股。所以您在選擇藍籌股的時候，必須對公司的內(nèi)外環(huán)境、發(fā)展趨勢作深入的分析和準(zhǔn)確的判斷。熱門股是指成交量大、買賣活躍、價格波動幅度較大但一般不會暴漲暴跌的股票。股票之所以成為“熱門”，部分原因是公司近幾年利潤增長很快，但也有人們“追漲”心理的原因，甚至有時候是由于莊家的操縱。所以購買熱門股不可盲目跟進，要保持冷靜、理智的心態(tài)，見好就收。投機股是指價格頻繁變動且變動幅度大的股票，常常由于發(fā)展前景不明朗，成為大戶、莊家投機熱炒的對象，散戶投資者往往會深受其害。眾所周知,ST股中聚集的大多是投機游資,他們是對市場機會最為敏感的一個群體，ST股的重組預(yù)期和業(yè)績預(yù)期吸引著不少投機者追逐。ST是英文SpecialTreatment的縮寫，意即"特別處理"，該政策自1998年4月22日起實行，針對的是出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常的上市公司，如最近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示的凈利潤為負值，也就是說，如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理；或最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本，即如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。成長股是指公司銷售額和利潤增長迅速，快于整個經(jīng)濟發(fā)展速度的股票。一些高科技股常常表現(xiàn)出這樣的特點，但這類股票也常常成為大戶和莊家投機的對象，所以散戶投資者一定要謹慎購買。無論如何，進行股票投資首先要對股票進行分析，一般包括基本面分析和技術(shù)分析。基本面分析是指對企業(yè)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及企業(yè)自身的經(jīng)營情況進行分析，判斷哪些因素會影響股票價格變動，以及會發(fā)生怎樣的變動；技術(shù)分析則是希望通過股票價格的歷史波動情況，推斷出未來的股價走勢?；久娣治鍪枪善狈治龅闹髁?，您應(yīng)該以基本面分析為主，輔之以技術(shù)分析。

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股票投資的風(fēng)險股市中的風(fēng)險無時不在、無處不在，股民們應(yīng)該具備風(fēng)險意識，時時刻刻保持警惕。當(dāng)然，也不要畏懼風(fēng)險，畢竟它是可以防范和控制的。應(yīng)對風(fēng)險的第一步是認識風(fēng)險、了解風(fēng)險?？傮w來說，股票市場上存在著三類風(fēng)險：第一類是市場價格波動風(fēng)險。無論是在成熟的股票市場，還是在新興的股票市場，股票價格總在頻繁波動，這是股市的基本特征，不可避免。第二類是上市公司經(jīng)營風(fēng)險。股票價格與上市公司的經(jīng)營業(yè)績密切相關(guān)，而上市公司未來的經(jīng)營狀況總有些不確定性。在我國，每年有許多上市公司因各種原因出現(xiàn)虧損，這些公司公布業(yè)績后，股票價格隨后就下跌。第三類是政策風(fēng)險。國家有關(guān)部門出臺或調(diào)整一些直接與股市相關(guān)的法規(guī)、政策，對股市會產(chǎn)生影響，有時甚至是巨大波動。五外匯交易，錢與錢的買賣

1投資外匯的八大優(yōu)勢近年來，外匯市場逐漸發(fā)達，交投旺盛，吸引了不少人參與，買賣外匯已成為一種重要的投資工具。能夠吸引大量人參與外匯投資活動的原因，是因為投資外匯具有八大優(yōu)勢：*投資目標(biāo)是國家經(jīng)濟，而不是某個單一的上市公司業(yè)績。*外匯是雙邊買賣，可買升可賣跌，可避免其中之規(guī)限。*保證金交易，投資成本低。*交易量大，不容易為大戶所操控。*T+0交易：雙向操作機制,無交割期限制，即當(dāng)天買入股票可當(dāng)天賣出,當(dāng)天賣出股票又可當(dāng)天買入的一種交易。*能夠掌握虧損的幅度（設(shè)定止損點），不會因為沒有買家或賣家承接而招致等大的損失。*二十四小時交易，買賣可隨時進行。*利息回報率高（股票每年最多只派息四次，而外匯則每天均可享有利息）。

2外匯交易的基本業(yè)務(wù)實盤外匯買賣：就是買賣外匯時，自己有多少錢買多少“貨”，不能透支。這與信用交易是相對的。我國目前只允許實盤買賣。貨幣兌換：買賣的貨幣—般為可自由兌換的貨幣。銀行開辦外匯買賣業(yè)務(wù)時，已事先確定好貨幣兌貨幣的種類，如美元兌日元，英鎊兌美元，美元兌港元等，您必須按照事先確定的種類兌換。交易方式：投資者可以到銀行柜臺交易，也可以通過電話交易，或個人理財終端進行自助式交易。通常，如果進行柜面交易，只需將個人身份證、外匯現(xiàn)金、存折或存單交柜面服務(wù)人員即可辦理。如果進行電話交易或自助交易，則要帶上相同資料，到銀行網(wǎng)點辦理電話交易和自助交易的開戶手續(xù)后，才可進行交易。交易價格：投資者可以選擇市價交易，即根據(jù)銀行當(dāng)前的報價立即成交。也可以選擇委托交易，預(yù)先設(shè)定交易價格，并將交易指令留給銀行，一旦報價達到預(yù)定水平，銀行立即根據(jù)指令成交。貨幣之間的兌換匯率往往變化頻繁，委托交易可以幫助投資者抓住有利時機，不過，這種交易方式只適用于電話交易和自助交易。

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匯率以及報價方式如果將外匯當(dāng)做一種商品，那么換匯實際上就是買賣外匯的過程。按照我國現(xiàn)行的銀行結(jié)售匯制度，無論是企業(yè)還是個人，都只能到銀行換匯。近年來，隨著我國外匯儲備的增長和國際收支狀況的改善，國家逐步放開對個人用匯的限制。目前，每人每年可購等值5萬美元，憑身份證明申報用途后直接在銀行辦理；超過5萬美元的，銀行審核相關(guān)材料后辦理。買賣外匯時有現(xiàn)鈔的買入價、賣出價和現(xiàn)匯的買入價、賣出價之分。現(xiàn)鈔是指以外幣鈔票和硬幣或以鈔票、硬幣存入銀行形成的存款；現(xiàn)匯則是指以支票、匯款、托收等國際結(jié)算方式取得并形成的銀行存款。買入價是銀行從客戶手中購買現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯的價格，賣出價則是銀行賣給客戶現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯的價格。因此，買入價總是低于賣出價。

4個人外匯買賣客戶辦理程序客戶可持活期存折、定期一本通、定期存單、現(xiàn)金或19位儲蓄卡，到銀行經(jīng)辦個人外匯買賣業(yè)務(wù)的柜臺進行柜臺交易，也可利用19位儲蓄卡在銀行自助終端上進行交易，或在簽約后通過電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行進行交易。客戶可持個人有效身份證件，到銀行已開辦外匯儲蓄通存通兌業(yè)務(wù)的儲蓄網(wǎng)點，申請開立19位儲蓄卡。開戶時，必須認真閱讀《個人外匯買賣業(yè)務(wù)客戶須知》，并填寫《個人外匯買賣承諾書》。在辦理交易時，客戶應(yīng)認真填寫《個人外匯買賣申請書》一式兩聯(lián)，填入申請人姓名、身份證號碼、日期、帳號或交現(xiàn)金額、買入幣種、賣出幣種、買入金額或賣出金額。如選擇實時交易，則在匯率欄填寫“實時”字樣；如選擇委托交易，則在匯率欄填寫委托牌價，交柜臺營業(yè)人員。實時交易成交后，柜臺營業(yè)人員交給您一份《個人外匯買賣證實書》，表示交易已正常成交。委托交易掛單成功后，柜臺營業(yè)人員交給您一份《個人外匯買賣委托書》?？蛻粼谖薪灰孜闯山粫r，可填寫《個人外匯買賣撤單申請書》進行撤單，取銷該筆委托。若委托交易已成交，則委托撤單無效。六

期貨交易不怕錯,最怕拖期貨是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進行現(xiàn)貨交割的。

1個人怎樣投資期貨？普通投資者參與期貨交易時，需要完成開戶、下單、結(jié)算、交割這四個環(huán)節(jié)。開戶：開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份《期貨經(jīng)紀(jì)合同》并繳納開戶保證金，委托該公司進行期貨交易。您可以通過各期貨交易所的官方網(wǎng)站尋找合適的期貨經(jīng)紀(jì)公司，除了看它是不是合法機構(gòu)（中國證監(jiān)會頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》）外，還應(yīng)了解其經(jīng)營情況、信譽和收費水平等。目前，我國共有四家期貨交易所，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會有所調(diào)整。例如，你買進商品A的期貨，商品A的保證金比例是1：10，如果交易價格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一單位了。如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。下單：您繳納開戶保證金后，就可以向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達交易指令，進行交易，這一過程就被稱做下單。交易指令有好幾種類型，我國期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有三種：一種是市價指令，是指按照市場最好的價格（高于委托賣出價或低于委托買入價）成交，沒有指定具體價格；另一種是限價指令，就是說投資者必須指定具體的價位，只能按照這一價位或者更好的價位成交；還有一種是取消指令，是投資者下達指令，將先前下達但未成交的指令撤銷。期貨經(jīng)紀(jì)公司將您的指令送到期貨交易所，由交易所的計算機撮合成交。結(jié)算：每個交易日結(jié)束后，期貨經(jīng)紀(jì)公司要為普通投資者進行結(jié)算，結(jié)算的款項包括投資者當(dāng)日盈虧、交易手續(xù)費、交易保證金。如果結(jié)算后投資者的保證金不夠規(guī)定的數(shù)額，期貨經(jīng)紀(jì)公司就會要求投資者追加保證金，如果投資者無法補充足夠的保證金，期貨經(jīng)紀(jì)公司就可能會強行平倉。交割：一般的商品期貨、國債期貨和外匯期貨都選擇實物交割，而股指期貨、利率期貨多采用現(xiàn)金交割的方式。不過，臨近合約到期時，投資者也可以選擇不交割，可以對沖操作，提前將先買入的合約賣出，或者將先賣出的合約再買入，這樣也可以結(jié)束期貨交易，解除到期交割的義務(wù)。

2期貨炒作與股票的比較以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，先賣出說白了就是你承諾在未來提供某種商品，而不是現(xiàn)在，所以你可以先賣。時間制約：股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉；而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。風(fēng)險巨大：期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風(fēng)險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，因此，期貨投資一定要慎之又慎。

“不怕錯，最怕拖”是期貨投資最重要的原則。既然任何人都有機會在行情分析中犯錯，聰明與愚蠢的區(qū)別就在于聰明人善于壯士斷臂，錯了不拖；愚蠢的人則被拖死。交易者一定要具備毫不遲疑、毫不留情的止損觀念，打得贏就打，打不贏就走?？芍\求高利潤，而不必冒高風(fēng)險。七彩票以小博大，休閑理財現(xiàn)代人手頭多少有點閑錢，但因不會做生意，或資金不夠，賭博又沾不得，這時候買點彩票，既娛樂，又理財，還能有助"公益"，的確是一個不錯的選擇。彩票理財，與其他理財方式有所不同，投入和收益的尺度彈性很大。投入可最小，2元即可；收益可最大，2元能中500萬；但是，投入10萬，也可能血本無歸。但一般小打小鬧，虧不了多少，也賺不了多少。技術(shù)好、運氣佳的彩民，小小投入也可能得到意外收獲。買彩票一般分理財和找樂趣兩大類，而現(xiàn)階段的中國彩民，大多介于樂趣與理財之間。作為理財，一是要有一定的資金儲備，二是要有精明的頭腦、過人的技術(shù)和運氣。彩票理財?shù)耐娌世砟钜逊琴I彩，而是經(jīng)營彩票。對于大多數(shù)彩民，若要進行彩票理財，建議以小投入為宜，彩票作為家庭理財，每月的投入占家庭收入的2%-5%為宜，單身人士，可適當(dāng)放寬，以閑錢投入減低風(fēng)險，中了固然可喜，不中也不會影響正常生活和工作，切忌只盯著收益忽視了風(fēng)險。一般的工薪階層買彩票理財，要注意兩點：一是要做“細水長流”的準(zhǔn)備，要有較好的心理素質(zhì)，不能追求一蹴而就，或者有賭徒的“一鋪過”的心理。中了固然可喜，不中也不能影響正常生活、工作。二是若找人來代理買彩或出點子，則要找到好的“經(jīng)紀(jì)”或“專家”。如炒股理財一樣，好的經(jīng)紀(jì)會幫你賺錢，蹩腳的經(jīng)紀(jì)會使你虧錢。但是，經(jīng)紀(jì)或?qū)＜宜A(yù)測推薦絕對沒有包中的，參考之余，自己最好是要自有主意，否則每天看股評買股就能賺大錢了。另外，彩票收藏逐步正在被人們所認識，中國彩票自97年發(fā)行以來，彩票發(fā)行雖已有12年歷史了，95年底和96年初是一條很重要的分界線。96年以后，隨著所發(fā)行的彩票一般都被人們留存下來了，但除了有獨特題材的彩票外，一般在目前來說，投資價值并不大。95年以前的彩票，只要仔細分析和稍加留意，就會發(fā)現(xiàn)許多彩票的存世量很少，并且還留下了許多難解的謎，被彩友們追尋和追逐著。95年以前的有些彩票，有的僅有十幾枚，可遇不可求，有的僅百枚左右，如廣福券第147期，只要喊100元售賣，很快就會被人買走。87年的試發(fā)行彩票的價格也在逐年攀升，似有一去不回頭的趨勢。如果一種彩票僅存300枚，有300人收藏，也許足夠了。但彩票隊伍在逐漸發(fā)展壯大，等到彩友有500人了，如果每人要一枚，求大于供，價格能不漲升嗎?正因為彩票目前的絕對價格低，彩票又具備收藏和投資的許多特點和優(yōu)勢，所以目前逐漸被一些有心人士所認同。許多彩友正在默默地吸納一些好品種和好題材的彩票。第三章家庭實物理財一房地產(chǎn)投資

1.房地產(chǎn)投資的基本常識投資房地產(chǎn)須了解以下幾個基本概念：

房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)：是指房地產(chǎn)所有者對其所有的房地產(chǎn)享有的占有、使用、收益、處分的權(quán)利。

房地產(chǎn)登記：是指國家依法確認房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的法定手續(xù)，經(jīng)審查確認產(chǎn)權(quán)后，可以給《房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證》，它是進行房地產(chǎn)交易的重要憑證。

使用年限：國家法定最高年限不超過70年。

建筑面積：是指建筑物外墻外圍所圍成空間的水平面積，包括內(nèi)外墻體、柱、公用分攤部分等一切。

套內(nèi)面積：俗稱“地磚面積”，指室內(nèi)可實際使用的面積。也就是直接測量室內(nèi)的面積總和。

使用率：住宅套內(nèi)面積和建筑面積的比為使用率。使用率比較：多層高于高層，85%左右；高層住宅樓由于有電梯、電梯前室等，需分攤的公用面積較多，高層塔樓使用率72-75%，板樓在78-80%。根據(jù)國家有關(guān)政策對民用建筑高度與層數(shù)的設(shè)計規(guī)定：4-6層為多層住宅；7-10層為小高層住宅（也稱中高層住宅）；10層以上則為高層住宅，有高層塔樓、高層板樓，板式住宅多是正南北方向，進深在15米左右，南北通透，便于采光與通風(fēng)，而且戶型方正，平面布局合理，各功能空間尺度適宜。塔樓每層的住戶多為6戶以上，甚至高達12戶，數(shù)百戶人家擠在一棟大塔樓里，居住環(huán)境當(dāng)然不如板樓優(yōu)越。而且，塔樓每層都有部分住戶的采光、通風(fēng)、景觀等條件比較落后，且不可改變。

實用率：套內(nèi)建筑面積與住宅面積的比，大于使用率，因為實用面積含了墻體、柱的面積（也叫結(jié)構(gòu)面積）。

建筑容積率：是指項目規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)全部建筑面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。附屬建筑物也計算在內(nèi)，但應(yīng)注明不計算面積的附屬建筑物除外。

建筑密度：即建筑覆蓋率，指項目用地范圍內(nèi)所有基底面積之和與規(guī)劃建設(shè)用地之比。

綠化率：是指規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)的綠地面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。

房價組成：由地價、稅費、建筑成本、資本成本、開發(fā)利潤等所組成。

房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：須通過房屋所在地的房地產(chǎn)交易部門辦理房產(chǎn)變更登記，才合法有效，否則是無效轉(zhuǎn)讓。

房地產(chǎn)買賣中的稅費：營業(yè)稅、契稅、印花稅等。如果申請按押貸款，還有律師費（公證費）、保險費、備案費等。

二手房：指已經(jīng)銷售出去過的、再次轉(zhuǎn)手出售的舊房。

2房產(chǎn)投資的天時地利由于土地資源的稀缺性、不可再生性，以及人口上升、居民生活水平的提高，整個社會對房地產(chǎn)的需求長期處于上升趨勢。具體來說，人總是要住房子的，而且在不斷的換房，小換大、低換高，這種變換機會為房地產(chǎn)投資帶來可預(yù)期的收益。但房地產(chǎn)作為不動產(chǎn)，最大缺點是流動性較差，它不象其他金融產(chǎn)品，可隨時變現(xiàn)或較容易變現(xiàn)；房地產(chǎn)投資額的起點都比較大，一般動輒數(shù)十萬，或上百萬。所以房地產(chǎn)投資時應(yīng)該考慮到是否具有增值潛力，可從以下幾個方面來判斷：首先，對城市的判斷一線城市：熱點區(qū)域選熱點對于想投資全國一線城市的投資者來說，首先要對長三角、珠三角、環(huán)渤海等大的經(jīng)濟圈有比較正確的預(yù)期，然后對單一城市的發(fā)展有客觀的認識，再結(jié)合兩者對意欲投資的城市在區(qū)域經(jīng)濟中的地位作出判斷。若這個區(qū)域是全國的熱點，這個城市又是熱點區(qū)域中的熱點，那投資就更具潛力。例如長三角處于中國經(jīng)濟的焦點地帶，上海為長三角經(jīng)濟圈的核心，同時又面臨大開發(fā)，所以其樓價的走高與穩(wěn)定也就不難理解。同時因為上海的帶動，杭嘉湖一帶房價也一路走高。二三線城市：收入年限相結(jié)合對于想投資全國二三線城市的投資者來說，地區(qū)發(fā)展水平參差不齊，在判斷城市投資潛力非常重要，影響房地產(chǎn)價格走勢的因素是多種多樣的，有政策因素，也有市場供求因素，而居民收入和支付年限相結(jié)合是判斷城市的投資潛力的基本依據(jù)。一個城市居民購房支付年限普遍較短，說明該地區(qū)購房潛力大，但該地的投資價值卻不大。根據(jù)經(jīng)驗，該地區(qū)的房價可能非常低，而居民的收入并不高，購房支付年限短主要是因為需求的短期釋放有一定的積蓄支撐，因此該地區(qū)房地產(chǎn)投資價值也就不大。相反一個城市居民普遍購房支付年限很長，根據(jù)經(jīng)驗，居民收入水平一般也會很高，但投資的潛力也不一定大。原因很簡單，購房支付年限長，一方面可能是該地區(qū)房地產(chǎn)發(fā)展出現(xiàn)過熱，房價太高所致；另一方面可能是該地區(qū)的市場需求已經(jīng)過很長時間的消化，市場出現(xiàn)得更多的是新生的需求。在缺少多年積蓄的情況下，購房只能靠更長的支付期限來支持。一般來說，購房支付年限處于全國平均水平以下的中等水平的地區(qū)，房地產(chǎn)投資潛力最大，這些地區(qū)房價不太高，還有上升空間，區(qū)位經(jīng)濟又很發(fā)達，人民收入水平較高，購房支出較大，非常有利于房地產(chǎn)的發(fā)展，其投資潛力相當(dāng)可觀