支付行業(yè)全景分析與支付平臺(tái)的建設(shè)

支付行業(yè)全景分析

與支付平臺(tái)的建設(shè)第一部分支付行業(yè)全景分析支付市場(chǎng)劃分零售支付市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀支付市場(chǎng)劃分支付行業(yè)全景分析完整的社會(huì)支付體系，由批發(fā)支付和零售支付構(gòu)成批發(fā)支付（wholesalepayments）零售支付（retailpayments）主要服務(wù)對(duì)象商業(yè)銀行證券機(jī)構(gòu)（經(jīng)紀(jì)商和交易商）以及其他金融機(jī)構(gòu)廣大的個(gè)人消費(fèi)者從事商品和勞務(wù)交換的工商企業(yè)所處理的交易活動(dòng)貨幣、外匯、黃金以及商品市場(chǎng)交易活動(dòng)單筆交易金額巨大而交易筆數(shù)相對(duì)較少?gòu)V泛的消費(fèi)市場(chǎng)（消費(fèi)品和服務(wù)）交易單筆交易金額相對(duì)較小但交易發(fā)生頻繁，交易數(shù)量巨大結(jié)算工具中央銀行存款同業(yè)存放同業(yè)拆借以及其他機(jī)構(gòu)間融資安排流通中的貨幣商業(yè)銀行（本外幣）存款以及電子貨幣存量（e-moneystorages）支付工具直接貸記現(xiàn)金票據(jù)（支票、匯票、本票）卡支付直接借記或貸記電子貨幣對(duì)支付體系的要求對(duì)支付的時(shí)效性、準(zhǔn)確性、安全性有特殊要求潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)金融體系的安全至關(guān)重要，因此通常由央行全面或主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)交易數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)批發(fā)支付，因此對(duì)數(shù)據(jù)吞吐量要求較高支付網(wǎng)絡(luò)往往要擴(kuò)展到商店甚至個(gè)人而且風(fēng)險(xiǎn)較分散，因此民間組織參與或負(fù)責(zé)運(yùn)行較多資料來(lái)源：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局FFIEC，CPSSRedBook2007批發(fā)支付市場(chǎng)由中央銀行主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)員制組織輔助具體操作；而零售支付市場(chǎng)以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，第三方*機(jī)構(gòu)參與更多支付價(jià)值鏈交易（Transaction）清算（Clearing）結(jié)算（Settlement）批發(fā)支付直接貸記金融機(jī)構(gòu)支付系統(tǒng)（信息傳輸，SWIFT）中央銀行或金融機(jī)構(gòu)會(huì)員制清算組織（CHIPS、TARGET）中央銀行或金融機(jī)構(gòu)會(huì)員制清算組織（FEDWIRE、CHIPS、CLS）零售支付**電子錢包商業(yè)銀行或第三方支付服務(wù)商交易端信息聯(lián)網(wǎng)（信息記錄，可能由第三方處理商經(jīng)營(yíng)）－商業(yè)銀行或第三方支付服務(wù)商票據(jù)商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)交易端信息聯(lián)網(wǎng)（信息及單據(jù)傳輸）中央銀行票據(jù)清算中心私營(yíng)支票清算所中央銀行、清算組織或其指定的結(jié)算銀行卡商業(yè)銀行、民間發(fā)卡機(jī)構(gòu)或基于卡的第三方支付服務(wù)商交易端信息聯(lián)網(wǎng)（信息及單據(jù)傳輸，可能由第三方處理商經(jīng)營(yíng)）卡組織EFT網(wǎng)絡(luò)組織直接借記或貸記商業(yè)銀行或基于銀行帳號(hào)的第三方支付服務(wù)商交易端信息聯(lián)網(wǎng)（信息及單據(jù)傳輸，可能由第三方處理商經(jīng)營(yíng)）中央銀行自動(dòng)清算所私營(yíng)自動(dòng)清算所EFT網(wǎng)絡(luò)組織*第三方機(jī)構(gòu)，指銀行、最終收付款人之外的支付活動(dòng)參與者，包括第三方處理商、第三方支付服務(wù)商以及私營(yíng)清算組織**現(xiàn)金是零售支付工具和結(jié)算工具，因此不涉及清算、結(jié)算從全球來(lái)看，相對(duì)于批發(fā)支付，零售支付市場(chǎng)正處于快速發(fā)展階段1999～2009年全球支付行業(yè)交易量（十億筆)21%6%全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮各經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和金融化的加深跨國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)的活躍人均可支配收入的持續(xù)增加信息技術(shù)的發(fā)展支付系統(tǒng)效率及安全性的提升，以及同期的成本下降網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)通訊等渠道的發(fā)展使得更多交易得以實(shí)現(xiàn)資料來(lái)源：ACI，BankforInternationalSettlementdata，2006零售支付市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)零售支付市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀支付市場(chǎng)劃分支付工具的發(fā)展趨勢(shì)支付價(jià)值鏈的變革趨勢(shì)來(lái)自全球經(jīng)驗(yàn)的啟示第一部分支付行業(yè)全景分析支付行業(yè)全景分析支付工具發(fā)展趨勢(shì)現(xiàn)金非現(xiàn)金紙質(zhì)電子化銀行卡直接貸記/

直接借記

（包括電子支票）電子貨幣*卡基電子錢包軟件或網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)零售支付工具分類：相對(duì)于紙質(zhì)工具，在支付風(fēng)險(xiǎn)控制和支付指令處理成本方面有顯著優(yōu)勢(shì)非現(xiàn)金支付工具中，紙質(zhì)支付工具的重要性在下降，而電子支付增長(zhǎng)顯著，并呈現(xiàn)出加速度發(fā)展的趨勢(shì)1992~2005各國(guó)紙質(zhì)支票支付在非現(xiàn)金支付中的交易量占比（%）紙質(zhì)票據(jù)支付的主要問(wèn)題支付過(guò)程中支票紙質(zhì)原件的傳遞和簽名匹配確認(rèn)支付，這造成了支付的不確定性、安全性以及處理成本的提高匯票支付需要第三方（托收和承兌銀行）來(lái)確認(rèn)復(fù)雜的商業(yè)背景，也具有類似的問(wèn)題電子支付的相對(duì)優(yōu)勢(shì)：通過(guò)電子化實(shí)時(shí)的鑒真方式，也低了確認(rèn)支付的難度和成本以直接接觸付款人帳戶的方式確認(rèn)支付，減少了延遲核對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)新興支付渠道的出現(xiàn)和發(fā)展（包括電話、手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)），拓寬了電子支付的應(yīng)用渠道18.86.49.34.445.480.53.925.30.823.153.80.827.84.50.10.213.937.262.435.428.20.217.2020406080100比利時(shí)加拿大法國(guó)新加坡瑞典瑞士英國(guó)美國(guó)19922001200525.225.213.114.333.919.74864.541.859.540.55655.294.370.442.664.656.633.239.566.747720204060801001992~2005各國(guó)電子支付*在非現(xiàn)金支付中的交易量占比（%）資料來(lái)源：CPSS，1995~2005；*由于直接貸記支付統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不可得，因此這里的電子支付占比為銀行卡、直接借記及電子貨幣三者占比加合隨著自動(dòng)清算所（ACH）支付安排的推廣，直接貸記或直接借記目前在定期支付中廣泛應(yīng)用；未來(lái)將隨著企業(yè)電子化程度的提高而擴(kuò)大應(yīng)用范圍，在B2B領(lǐng)域可替代大額紙質(zhì)支票直接貸記（Credit-transfer,paperless）指付款人發(fā)出支付指令將資金轉(zhuǎn)移到收款人帳戶常見(jiàn)的應(yīng)用包括雇員工資的直接發(fā)放、養(yǎng)老金及稅收返還等公共福利的發(fā)放，企業(yè)間貨款支付以及電子支票等直接借記（DirectDebit）指收款人發(fā)出支付指令將付款人資金轉(zhuǎn)移到收款人常見(jiàn)的應(yīng)用包括公共事業(yè)費(fèi)收取、住房按揭貸款償還以及保費(fèi)支付等，還被應(yīng)用于分支機(jī)構(gòu)向總部進(jìn)行現(xiàn)金集中自動(dòng)清算所（ACH）支付安排由成員存款機(jī)構(gòu)達(dá)成的在成員機(jī)構(gòu)間以電子借記或貸記方式進(jìn)行支付的一種安排，對(duì)支付指令的處理采取批量處理方式，通常以凈額結(jié)算；運(yùn)作過(guò)程與紙質(zhì)清算過(guò)程相似，只不過(guò)是以電子方式實(shí)施ACH數(shù)據(jù)傳輸格式也符合EDI標(biāo)準(zhǔn)，即適應(yīng)企業(yè)間電子商務(wù)系統(tǒng)；國(guó)家間的數(shù)據(jù)傳輸通過(guò)SWIFT轉(zhuǎn)換格式實(shí)現(xiàn)各國(guó)歷年直接借記支付在非現(xiàn)金支付中的交易量占比（%）資料來(lái)源：CPSS，2005；直接貸記支付統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不可得8.810.24.92.515.10.911.57.85.419.43.911.617.82.79.24.919.58.24.316.85.87.780510152025199220012005比利時(shí)加拿大法國(guó)新加坡瑞典瑞士英國(guó)美國(guó)新興的電子貨幣在中期內(nèi)將主要在小額支付領(lǐng)域推廣電子貨幣的定義*歐盟支付系統(tǒng)工作小組（94年）：電子貨幣是一種最近出現(xiàn)的新型支付工具，被稱為多用途卡或者電子錢包，它是包含著真實(shí)購(gòu)買力的塑料卡片，為了獲得該卡片，消費(fèi)者必須預(yù)先支付其價(jià)值歐洲中央銀行**（98年）：以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無(wú)記名支付工具，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不涉及銀行賬戶電子貨幣不僅包括“電子錢包”，還包括使用個(gè)人計(jì)算機(jī)和特殊的軟件在計(jì)算機(jī)中存儲(chǔ)貨幣價(jià)值明確提出用于支付發(fā)行人提供貨物或服務(wù)的支付工具不屬于電子貨幣的定義范疇，也就是所謂的封閉系統(tǒng)的儲(chǔ)值卡在普及成本、監(jiān)管以及宏觀政策等因素的影響下，電子貨幣的應(yīng)用在中短期內(nèi)將集中在小額支付領(lǐng)域發(fā)行者、消費(fèi)者和商戶對(duì)電子貨幣的使用，將受到成本收益的約束，而電子貨幣的廣泛應(yīng)用需要相當(dāng)?shù)膯?dòng)成本監(jiān)管當(dāng)局在電子貨幣系統(tǒng)安全性、跨國(guó)支付監(jiān)控等方面存在困難電子貨幣的廣泛引用也帶來(lái)宏觀政策方面得若干政策難題會(huì)使得貨幣總量得測(cè)度和控制變得更為復(fù)雜也會(huì)使得央行對(duì)市場(chǎng)利率得操作變得復(fù)雜0.80.43.92.35.41.80.20.10.20.1048100比利時(shí)法國(guó)德國(guó)新加坡瑞典瑞士80////30199720012005各國(guó)歷年電子貨幣支付在非現(xiàn)金支付中的交易量占比（%）資料來(lái)源：CPSS，2005政府立法推動(dòng)

1998年頒布《新加坡電子交易法》；2000年提出法定電子貨幣，回收電子貨幣經(jīng)營(yíng)權(quán)；計(jì)劃2008年進(jìn)入電子貨幣社會(huì)銀行間合作

Nets—綜合電子支付服務(wù)門戶*目前還沒(méi)有一個(gè)國(guó)家的法律對(duì)電子貨幣做出定義，這里引用一些對(duì)電子貨幣的含義比較有代表性的論述**十國(guó)集團(tuán)在其2004年的調(diào)研報(bào)告中也采用了此定義；***這里電子貨幣的發(fā)行不引起流通中貨幣總量的增加，實(shí)際上是與法定貨幣1:1的兌換支付價(jià)值鏈變革趨勢(shì)—零售支付價(jià)值鏈發(fā)生了細(xì)分，主要是銀行卡支付的交易環(huán)節(jié)價(jià)值鏈交易（Transaction）清算（Clearing）結(jié)算（Settlement）主要

行動(dòng)確認(rèn)支付雙方、驗(yàn)證支付工具有效性以及確認(rèn)支付能力授權(quán)從付款人開(kāi)戶金融機(jī)構(gòu)向收款人開(kāi)戶金融機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)移記錄和處理支付信息并向相關(guān)機(jī)構(gòu)傳遞整理和撮合機(jī)構(gòu)間支付交易，為每個(gè)機(jī)構(gòu)收集、處理和集合支付數(shù)據(jù)保存各機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)報(bào)告并向其發(fā)送計(jì)算總計(jì)的、凈額的交易應(yīng)付或應(yīng)收債權(quán)收集和檢查結(jié)算要求的完整性確認(rèn)結(jié)算所需資金在各參與機(jī)構(gòu)在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)帳戶中的可得性發(fā)送上述帳戶間資金轉(zhuǎn)移指令以執(zhí)行結(jié)算記錄結(jié)算信息并向各參與機(jī)構(gòu)發(fā)送發(fā)卡處理收單及收單處理數(shù)據(jù)處理帳單處理及催收營(yíng)銷方案設(shè)計(jì)授權(quán)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)曾經(jīng)由發(fā)卡銀行和收單銀行完成的工作，被細(xì)分并交由第三方處理商來(lái)完成：風(fēng)險(xiǎn)管理方案設(shè)計(jì)第三方處理商經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵成功因素是規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)第三方處理服務(wù)本身是微利業(yè)務(wù)，主要依賴業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)來(lái)推動(dòng)收入的增長(zhǎng)重視業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)意味著重視市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪，也意味著第三方處理服務(wù)市場(chǎng)的集中度非常高，即只有少數(shù)市場(chǎng)份額領(lǐng)先企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)的存在是第三方處理商生存的沃土，但第三方處理商的服務(wù)質(zhì)量也是第三方處理市場(chǎng)存在的關(guān)鍵，即在達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的情況下，使用外包服務(wù)的動(dòng)力來(lái)自于外包服務(wù)比內(nèi)部服務(wù)質(zhì)量更高、成本更低隨著交易環(huán)節(jié)分工越來(lái)越細(xì)化，外包服務(wù)范圍越來(lái)越廣，使用第三方處理服務(wù)的機(jī)構(gòu)卻越來(lái)越傾向于使用同一個(gè)處理商的多種服務(wù)中小金融機(jī)構(gòu)希望一攬子服務(wù)而非復(fù)雜的、高度定制化的服務(wù)第三方處理商希望通過(guò)多元業(yè)務(wù)關(guān)系來(lái)綁定客戶，以適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)后臺(tái)技術(shù)的整合、共享也為處理商的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)好處私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)在零售支付領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用價(jià)值鏈交易（Transaction）清算（Clearing）結(jié)算（Settlement）主要

行動(dòng)確認(rèn)支付雙方、驗(yàn)證支付工具有效性以及確認(rèn)支付能力授權(quán)從付款人開(kāi)戶金融機(jī)構(gòu)向收款人開(kāi)戶金融機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)移記錄和處理支付信息并向相關(guān)機(jī)構(gòu)傳遞整理和撮合機(jī)構(gòu)間支付交易，為每個(gè)機(jī)構(gòu)收集、處理和集合支付數(shù)據(jù)保存各機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)報(bào)告并向其發(fā)送計(jì)算總計(jì)的、凈額的交易應(yīng)付或應(yīng)收債權(quán)收集和檢查結(jié)算要求的完整性確認(rèn)結(jié)算所需資金在各參與機(jī)構(gòu)在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)帳戶中的可得性發(fā)送上述帳戶間資金轉(zhuǎn)移指令以執(zhí)行結(jié)算記錄結(jié)算信息并向各參與機(jī)構(gòu)發(fā)送

支票清算ACH服務(wù)EFTPOS網(wǎng)絡(luò)清算ATMNET網(wǎng)絡(luò)清算銀行卡清算零售支付領(lǐng)域的清算系統(tǒng)在安全性、穩(wěn)定性和時(shí)效性方面的要求相對(duì)較低，因此準(zhǔn)入較為寬松：專業(yè)機(jī)構(gòu)能夠提供清算服務(wù)的關(guān)鍵是掌握信息聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)清算服務(wù)就是交易支付指令的收集、處理、集合和計(jì)算，因此提供清算的前提是能夠記錄所服務(wù)的機(jī)構(gòu)之間的所有往來(lái)支付指令每筆支付指令都必須從交易終端發(fā)出并傳遞到收款賬戶所在銀行和付款賬戶所在銀行，因此能夠記錄所有往來(lái)支付指令的信息集散中心可以有兩類：銀行間聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的信息集散中心：SWIFT/MasterCard/Visacard，銀聯(lián)，私營(yíng)支票清算所，私營(yíng)ACH服務(wù)商交易終端聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的信息集散中心：NETS（ATM聯(lián)網(wǎng)，POS聯(lián)網(wǎng)），銀聯(lián)清算機(jī)構(gòu)通常通過(guò)一種掌握信息聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)清算服務(wù)的提供銀行間信息聯(lián)網(wǎng)，通常按支付工具分類清算（銀行卡、支票、直接借記或貸記轉(zhuǎn)帳）交易終端信息聯(lián)網(wǎng)，通常按終端設(shè)備分類清算（ATM，POS）前者更為普遍，并且在此模式下出現(xiàn)了針對(duì)某一支付工具的區(qū)域性的清算組織觀察更多國(guó)家的零售支付系統(tǒng)可以發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)間聯(lián)網(wǎng)并設(shè)立清算中心更為普遍交易清算加拿大（類似的國(guó)家：意大利、比利時(shí)、香港等）Interac全國(guó)范圍內(nèi)ABM的現(xiàn)金提取和POS借記卡的共享網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的主要提供者任務(wù)是促進(jìn)共享服務(wù)，支持成員機(jī)構(gòu)提供的電子銀行和制卡服務(wù)Visa、Master信用卡網(wǎng)絡(luò)ACSS由CPA擁有并運(yùn)營(yíng)，央行是參與者但僅提供結(jié)算服務(wù)自動(dòng)清算所，所有紙基支付和電子支付Interac直接接入LVTSVisa和Master卡債務(wù)的清算和結(jié)算日本ATM聯(lián)網(wǎng)9個(gè)ATM聯(lián)機(jī)網(wǎng)絡(luò)，各自在一個(gè)相同類型金融機(jī)構(gòu)團(tuán)體內(nèi)運(yùn)營(yíng)（城市銀行、區(qū)域性銀行、區(qū)域性銀行二級(jí)協(xié)會(huì)的會(huì)員銀行、信托銀行、長(zhǎng)期信貸銀行以及信用合作社、勞工信用協(xié)會(huì)和農(nóng)業(yè)合作社等）MICS系統(tǒng)負(fù)責(zé)將這9個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)連接起來(lái)，提供數(shù)據(jù)傳輸和清算服務(wù)，但需進(jìn)入Zengin進(jìn)行再次清算區(qū)域型銀行家協(xié)會(huì)BCCS，銀行間匯票和支票清算系統(tǒng)在區(qū)域型清算機(jī)構(gòu)之后，進(jìn)行全國(guó)型清算ZenginSystem，全銀數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)全國(guó)銀行間資金轉(zhuǎn)賬清算系統(tǒng)在區(qū)域型清算機(jī)構(gòu)之后，進(jìn)行全國(guó)型清算具有多個(gè)部分機(jī)構(gòu)聯(lián)網(wǎng)清算中心的特例類似的國(guó)家僅有德國(guó)（美國(guó)是按工具分類的區(qū)域性清算組織）通過(guò)支付方式的創(chuàng)新為最終收付款人提供增值服務(wù)而存在的第三方支付服務(wù)商，對(duì)支付價(jià)值鏈進(jìn)行了重塑價(jià)值鏈交易（Transaction）清算（Clearing）結(jié)算（Settlement）主要

行動(dòng)確認(rèn)支付雙方、驗(yàn)證支付工具有效性以及確認(rèn)支付能力授權(quán)從付款人開(kāi)戶金融機(jī)構(gòu)向收款人開(kāi)戶金融機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)移記錄和處理支付信息并向相關(guān)機(jī)構(gòu)傳遞整理和撮合機(jī)構(gòu)間支付交易，為每個(gè)機(jī)構(gòu)收集、處理和集合支付數(shù)據(jù)保存各機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)報(bào)告并向其發(fā)送計(jì)算總計(jì)的、凈額的交易應(yīng)付或應(yīng)收債權(quán)收集和檢查結(jié)算要求的完整性確認(rèn)結(jié)算所需資金在各參與機(jī)構(gòu)在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)帳戶中的可得性發(fā)送上述帳戶間資金轉(zhuǎn)移指令以執(zhí)行結(jié)算記錄結(jié)算信息并向各參與機(jī)構(gòu)發(fā)送付款人收款人付款人開(kāi)戶行收款人開(kāi)戶行銀行間清算結(jié)算第三方支付服務(wù)商綜合上述趨勢(shì)，可以得到來(lái)自全球零售支付市場(chǎng)的啟示全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和信息通訊技術(shù)的不斷進(jìn)步，將推動(dòng)全球支付行業(yè)的加速發(fā)展；而其中，零售支付市場(chǎng)的增長(zhǎng)將更加顯著在支付工具方面，電子支付的應(yīng)用將越來(lái)越廣泛現(xiàn)金將繼續(xù)作為小額支付的重要工具相對(duì)于紙質(zhì)支付工具，電子支付工具的風(fēng)險(xiǎn)控制和處理成本更低隨著現(xiàn)代信息通訊技術(shù)的廣泛應(yīng)用，電子支付工具的受理渠道越來(lái)越廣闊在支付產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈方面，價(jià)值鏈細(xì)分、私營(yíng)化和支付方式的創(chuàng)新，將帶來(lái)多元化的商業(yè)機(jī)會(huì)隨著交易環(huán)節(jié)的細(xì)分，第三方處理商出現(xiàn)并發(fā)揮了重要的作用私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)（相對(duì)于中央銀行）在支付領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用第三方支付服務(wù)商通過(guò)提供增值服務(wù)成為了支付價(jià)值鏈上的新增環(huán)節(jié)支付產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈存在多種參與者的組合支付工具發(fā)行****交易清算結(jié)算交易終端或平臺(tái)設(shè)立授權(quán)資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)管理*記錄和處理支付信息維持與商戶關(guān)系維持與持卡人聯(lián)系體制與規(guī)章管理風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算交易凈額維持與收付款方的聯(lián)系執(zhí)行資金劃轉(zhuǎn)銀行卡銀行卡或賬戶票據(jù)直接借記/貸記卡基電子錢包*風(fēng)險(xiǎn)管理，包括確認(rèn)支付雙方、驗(yàn)證支付工具有效性以及確認(rèn)支付能力**結(jié)算銀行，這里可以是中央銀行或者是清算機(jī)構(gòu)特別指定的商業(yè)銀行***獨(dú)立的銷售組織，指僅負(fù)責(zé)終端設(shè)備布置、維護(hù)或開(kāi)發(fā)簽約商戶的企業(yè)或機(jī)構(gòu)****交易之前是發(fā)行，以銀行卡為例，發(fā)行環(huán)節(jié)包括制卡、銀行卡銷售（開(kāi)立卡賬戶）活動(dòng)FirstDataStarCheck

FreeMasterCard結(jié)算銀行**托收銀行和承兌銀行票據(jù)清算中心中央銀行NETSNETS結(jié)算銀行收、付款人開(kāi)戶銀行（Payee、PayerBank）ACHPayee、Payer

Bank中央銀行出票銀行ISO商戶終端設(shè)備發(fā)行人發(fā)行人/結(jié)算銀行ISO***開(kāi)戶銀行SWIFT的發(fā)展和作用SWIFT的發(fā)展歷史為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的需要，20世紀(jì)70年代初期，歐洲和北美的一些有業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行認(rèn)為應(yīng)該建立一個(gè)國(guó)際化的金融信息處理系統(tǒng)，該系統(tǒng)要能正確、安全、低成本和快速地傳遞標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際資金調(diào)撥信息。于是，美國(guó)、加拿大和歐洲的一些大銀行于1973年5月正式成立SWIFT組織，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、建立和管理SWIFT國(guó)際網(wǎng)絡(luò)，以便在該組織成員間進(jìn)行國(guó)際金融信息的傳輸和確定路由。1977年夏，完成了環(huán)球同業(yè)金融電信網(wǎng)絡(luò)(SWIFT網(wǎng)絡(luò))系統(tǒng)的各項(xiàng)建設(shè)和開(kāi)發(fā)工作，并正式投入運(yùn)營(yíng)。此后隨著發(fā)展，SWIFT還成為很多國(guó)家國(guó)內(nèi)支付系統(tǒng)的報(bào)文傳遞服務(wù)提供者。SWIFT的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于：被普遍采用的業(yè)務(wù)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)＋通達(dá)全世界的實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)名稱LVISSNPEAF2全銀數(shù)據(jù)ECUCHIPS所屬國(guó)家加拿大法國(guó)德國(guó)日本歐盟美國(guó)所有權(quán)加拿大支付協(xié)會(huì)CPACRI央行東京銀行協(xié)會(huì)ECU銀行協(xié)會(huì)紐約清算所協(xié)會(huì)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)者CPACRI央行東京銀行協(xié)會(huì)SWIFT紐約清算所協(xié)會(huì)清算提供者CPACRI央行全銀中心SWIFTCHIPS報(bào)文傳遞SWIFTSWIFT德意志通信NTT數(shù)據(jù)SWIFT電話公司中國(guó)支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀零售支付市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀支付市場(chǎng)劃分支付工具的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)支付價(jià)值鏈的變革現(xiàn)狀行業(yè)環(huán)境以及其對(duì)支付行業(yè)發(fā)展的影響監(jiān)管環(huán)境、導(dǎo)向?qū)χЦ缎袠I(yè)發(fā)展的影響第一部分支付行業(yè)全景分析支付行業(yè)全景分析非現(xiàn)金支付工具將有較大的發(fā)展空間，特別是在B2C消費(fèi)支付領(lǐng)域資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行，中國(guó)銀聯(lián)，CPSS銀行卡發(fā)卡量持續(xù)快速增長(zhǎng)；所處理的交易，無(wú)論是金額還是筆數(shù)都在持續(xù)增長(zhǎng)，并且增速更快目前，用卡環(huán)境較局限（受理商戶僅為總數(shù)的4%），但將迅速成長(zhǎng)，特別是在監(jiān)管當(dāng)局的推動(dòng)下力爭(zhēng)到2008年，年?duì)I業(yè)額在100萬(wàn)元以上的商戶受理銀行卡比例達(dá)60%以上，其他達(dá)到25%以上；全國(guó)大中型城市持卡消費(fèi)比例占社會(huì)消費(fèi)品零售總額比例達(dá)到30%，中小型城市達(dá)10%以上目前，以借記卡為主，但信用卡發(fā)展更加迅速（2003～05年CAGR114%）電子貨幣少數(shù)城市已經(jīng)開(kāi)始應(yīng)用（北京、上海和廈門）以卡基電子貨幣為主，基于軟件和網(wǎng)絡(luò)的電子貨幣鮮見(jiàn)于市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域主要在公共交通、連鎖餐飲、超級(jí)市場(chǎng)等行業(yè)，但受理商戶仍較為有限發(fā)行機(jī)構(gòu)主要是非金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)交易數(shù)據(jù)處理和結(jié)算銀行與商戶之間的資金轉(zhuǎn)移直接貸記/借記隨著小額批量支付系統(tǒng)的建成、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)和接入的完善，在定期支付領(lǐng)域的應(yīng)用將逐漸推廣紙質(zhì)票據(jù)紙質(zhì)票據(jù)在交易、清算算等環(huán)節(jié)的成本、風(fēng)控弊端顯著；但在B2B電子商務(wù)發(fā)展成熟之前，大額票據(jù)仍將是主要的商務(wù)支付工具直接替代小額紙質(zhì)支票的電子支付工具（銀行卡和電子貨幣），在中國(guó)已經(jīng)先行普及；小額紙質(zhì)支票也在推廣過(guò)程中。目前現(xiàn)金支付占比過(guò)高2006年，中國(guó)社會(huì)商品零售總額中80%的交易采用現(xiàn)金支付降低現(xiàn)金支付比例是央行目前及未來(lái)的工作重點(diǎn)之一，也是中國(guó)支付體系的主要變革方向之一中國(guó)各類支付工具使用情況2002~2006年中國(guó)銀行卡支付應(yīng)用情況CAGR57%CAGR35%2002~2006年中國(guó)銀行卡發(fā)卡量CAGR23%(億張)資料來(lái)源：CPSS，中國(guó)金融年鑒；中國(guó)人民銀行，中國(guó)銀聯(lián)2004年各國(guó)流通的貨幣占真實(shí)GDP的比例（%）511.39.66.57.720406080100120140200220032004200520062006年中國(guó)票據(jù)支付情況價(jià)值鏈上，交易環(huán)節(jié)的細(xì)分和市場(chǎng)化已經(jīng)出現(xiàn)，清算環(huán)節(jié)的市場(chǎng)化程度還很低；第三方支付服務(wù)市場(chǎng)則競(jìng)爭(zhēng)激烈第三方處理市場(chǎng)出現(xiàn)越來(lái)越多中小金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入卡支付市場(chǎng)中小金融機(jī)構(gòu)：城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等產(chǎn)業(yè)公司：百貨商店、連鎖餐飲、公交系統(tǒng)等出于業(yè)務(wù)規(guī)模、資源及能力限制的考慮，這些機(jī)構(gòu)往往傾向于外包處理業(yè)務(wù)第三方處理商服務(wù)領(lǐng)域有待擴(kuò)張已出現(xiàn)的第三方處理商主要涉足發(fā)卡處理和POS收單及收單處理兩大具體運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域銀聯(lián)數(shù)據(jù)、銀聯(lián)商務(wù)；上海杉德，拉卡啦目前，銀聯(lián)是上述領(lǐng)域最大的服務(wù)商而帳單處理、支付風(fēng)險(xiǎn)控制、營(yíng)銷方案（客戶忠誠(chéng)度計(jì)劃）以及電子資金傳輸網(wǎng)絡(luò)（EFT）建設(shè)等領(lǐng)域尚未充分涉足專業(yè)清算機(jī)構(gòu)尚未以市場(chǎng)化的形式出現(xiàn)專業(yè)清算機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀：銀行卡跨行交易清算：銀聯(lián)私營(yíng)區(qū)域支票清算/自動(dòng)清算ACH：尚無(wú)POS/ATM聯(lián)網(wǎng)清算：尚無(wú)第三方支付服務(wù)市場(chǎng)出現(xiàn)傳統(tǒng)支付方式不能滿足新興的支付需求：跨區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而傳統(tǒng)的支付方式難以滿足支付快捷的需要電子商務(wù)的發(fā)展，而傳統(tǒng)的支付方式難以滿足支付安全的需要支付渠道多元化，而傳統(tǒng)的支付方式難以滿足支付便利的需求第三方支付服務(wù)商競(jìng)爭(zhēng)激烈眾多支付服務(wù)商涌現(xiàn)快錢、支付寶、易寶支付、捷銀等中國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管體系，也將對(duì)中國(guó)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要的影響中國(guó)人民銀行近期未來(lái)支付體系建設(shè)的主要內(nèi)容大力發(fā)展銀行卡力爭(zhēng)到2008年，年?duì)I業(yè)額在100萬(wàn)元以上的商戶受理銀行卡比例達(dá)60%以上，其他達(dá)到25%以上；全國(guó)大中型城市持卡消費(fèi)比例占社會(huì)消費(fèi)品零售總額比例達(dá)到30%，中小型城市達(dá)10%以上促進(jìn)銀行卡在稅款繳納、公用事業(yè)繳費(fèi)以及醫(yī)院、交通等與公眾生活密切相關(guān)的領(lǐng)域的應(yīng)用；有序推動(dòng)銀行IC卡多功能的應(yīng)用在實(shí)施財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度改革的中央預(yù)算單位和地方預(yù)算單位加快推廣使用公務(wù)卡鼓勵(lì)電子支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展制定針對(duì)非金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的網(wǎng)上支付服務(wù)商的規(guī)范性文件研究多用途儲(chǔ)值卡和網(wǎng)絡(luò)“虛擬貨幣”的規(guī)范管理推動(dòng)電子支付基礎(chǔ)設(shè)施假設(shè)，包括信息系統(tǒng)和社會(huì)征信體系改善農(nóng)村支付環(huán)境，提高農(nóng)村支付服務(wù)質(zhì)量逐步擴(kuò)展和延伸支付清算網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)村地區(qū)的輻射范圍，為廣大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供安全、高效、多層次、低成本的支付清算服務(wù)大力推廣非現(xiàn)金支付工具在農(nóng)村地區(qū)的使用提高支付體系監(jiān)督管理水平建立健全支付體系風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制加強(qiáng)支付服務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)督（針對(duì)支付清算組織）健全支付信息分析體系，為中央銀行履行職能服務(wù)潛在的商業(yè)機(jī)會(huì)電子支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)卡基電子錢包產(chǎn)業(yè)農(nóng)村支付服務(wù)，特別是清算服務(wù)更多支付服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)會(huì)支付平臺(tái)建設(shè)基礎(chǔ)支付平臺(tái)建設(shè)基礎(chǔ)第二部分支付平臺(tái)建設(shè)支付平臺(tái)建設(shè)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)應(yīng)用國(guó)內(nèi)政策環(huán)境提供發(fā)展空間支付結(jié)算法規(guī)體系建立能體現(xiàn)國(guó)情和國(guó)際慣例相結(jié)合、現(xiàn)實(shí)性和前瞻性相結(jié)合、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)范管理相結(jié)合的完善的支付結(jié)算法規(guī)體系支付服務(wù)組織體系形成以人民銀行和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主體，支付清算組織等為補(bǔ)充的支付服務(wù)組織體系支付工具體系完善以支票、匯票、本票和銀行卡為主體，以電子支付工具為發(fā)展方向，適應(yīng)多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和居家服務(wù)需要的支付工具體系支付清算體系建立以中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心，各商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，票據(jù)交換系統(tǒng)、卡基支付系統(tǒng)等并存的支付清算體系支付結(jié)算管理體系建立健全有利于調(diào)動(dòng)支付服務(wù)組織創(chuàng)新積極性、有利于推動(dòng)支付工具多元化發(fā)展、有利于促進(jìn)支付系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行以及有利于防范支付風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)市場(chǎng)秩序的科學(xué)高效的支付結(jié)算管理體系創(chuàng)新的支付服務(wù)符合市場(chǎng)需求國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行金融合作戰(zhàn)略和商業(yè)化轉(zhuǎn)型的需要資金紐帶服務(wù)紐帶金融機(jī)構(gòu)改善盈利結(jié)構(gòu)提高競(jìng)爭(zhēng)能力的需要提高中間業(yè)務(wù)收入比例加快市場(chǎng)響應(yīng)速度降低總體擁有成本完善客戶服務(wù)手段增加客戶黏度社會(huì)發(fā)展對(duì)專業(yè)化服務(wù)的需要獨(dú)立第三方服務(wù)的不競(jìng)爭(zhēng)性整合多方資源關(guān)注核心競(jìng)爭(zhēng)能力發(fā)展國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局的合規(guī)要求支付清算組織管理辦法電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法電子支付指引1金融機(jī)構(gòu)反洗錢規(guī)定其它開(kāi)聯(lián)具備支付平臺(tái)建設(shè)能力行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)略合作資源資金與融資匯聚了多個(gè)行業(yè)的專業(yè)人才：核心管理團(tuán)隊(duì)來(lái)自銀行、互聯(lián)網(wǎng)、專業(yè)金融服務(wù)公司等在各自的領(lǐng)域都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有深入的理解較為充沛的資本金和寬松的融資環(huán)境：已到位注冊(cè)資本金規(guī)模遠(yuǎn)超過(guò)獲取第三方支付清算組織牌照的要求尚有多家意向投資人準(zhǔn)備進(jìn)入與多家行業(yè)領(lǐng)先的公司戰(zhàn)略合作：安全：多思公司，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)安全公司，跨境支付系統(tǒng)將采用多思的安全解決方案，已獲得專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)。核心系統(tǒng)托管：OpenSolution，美國(guó)最大的社區(qū)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)托管服務(wù)商，開(kāi)聯(lián)與之合作將為國(guó)內(nèi)的村鎮(zhèn)銀行帶來(lái)安全高效的核心系統(tǒng)托管服務(wù)中小企業(yè)融資：SME，臺(tái)灣專業(yè)的金融服務(wù)公司，開(kāi)聯(lián)與之合作將能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)商業(yè)銀行提供中小企業(yè)融資、信用貸款方面的服務(wù)開(kāi)聯(lián)公司已經(jīng)建立起規(guī)范的、較為完善的組織結(jié)構(gòu)多邊形式金融合作尋求合作伙伴商務(wù)談判業(yè)務(wù)制度安排IT支撐系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)更新升級(jí)商業(yè)銀行信用社/聯(lián)合社合作銀行全國(guó)性銀行郵政儲(chǔ)匯基金公司保險(xiǎn)公司電子商務(wù)公司網(wǎng)上商城其它統(tǒng)一服務(wù)簡(jiǎn)化合作形式統(tǒng)一服務(wù)雙邊服務(wù)

簡(jiǎn)化

多邊關(guān)系優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

實(shí)現(xiàn)

資源整合共建共享

減少

總體投入群策群力

爭(zhēng)取

共創(chuàng)未來(lái)構(gòu)建領(lǐng)先的支付服務(wù)平臺(tái)消費(fèi)者大銀行其他金融機(jī)構(gòu)企業(yè)客戶CNAPSOPENUNION互聯(lián)網(wǎng)專用網(wǎng)公共電話網(wǎng)消費(fèi)者消費(fèi)者企業(yè)客戶信用社郵政儲(chǔ)匯非銀行金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行與銀行合作共建支付平臺(tái)支付服務(wù)平臺(tái)供應(yīng)商應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)實(shí)施和部署開(kāi)發(fā)銀行資金支持公信力金融合作戰(zhàn)略大銀行豐富的金融產(chǎn)品成熟的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)覆蓋全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)其他合作伙伴多樣化的需求獨(dú)特的渠道其他資源城市商業(yè)銀行城市信用社農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村信用社村鎮(zhèn)銀行社區(qū)銀行關(guān)注核心業(yè)務(wù)發(fā)展發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)形成金融戰(zhàn)略聯(lián)盟應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)快速部署新的產(chǎn)品和服務(wù)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化流程規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)助力銀行目標(biāo)業(yè)務(wù)架構(gòu)商業(yè)銀行托管服務(wù)網(wǎng)上銀行托管增值業(yè)務(wù)新技術(shù)渠道互聯(lián)網(wǎng)信貸管理托管核心系統(tǒng)托管基金銷售網(wǎng)上支付銀郵匯款電子郵件匯款電話銀行托管CPIS應(yīng)用其它銀行信用社合作銀行電話終端其它應(yīng)用基金公司網(wǎng)上商城支付平臺(tái)業(yè)務(wù)應(yīng)用支付平臺(tái)建設(shè)基礎(chǔ)第二部分支付平臺(tái)建設(shè)支付平臺(tái)建設(shè)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)應(yīng)用支付服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)