第七講 金融監(jiān)管

第七講金融監(jiān)管(書第三節(jié))第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論一、金融監(jiān)管及其范圍和含義1.金融監(jiān)管是金融監(jiān)督（supervision）和金融管理（regulasion）的復(fù)合詞。2.狹義的金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督、約束、管制，使它們依法穩(wěn)健運(yùn)行的行為總稱。3.廣義的金融監(jiān)管除主管當(dāng)局的監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督以及社會中介組織的監(jiān)督等。4.金融監(jiān)管個范圍涉及金融的各個領(lǐng)域。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論二、金融監(jiān)管的基本原則1.依法管理原則；2.合理、適度競爭原則；3.自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合的原則；4.安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合的原則；此外，金融監(jiān)管的內(nèi)容、方式、手段等要適時調(diào)整。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論三、金融監(jiān)管的理論依據(jù)與必要性金融監(jiān)管理論，是在政府管制理論的基上，結(jié)合對金融業(yè)特殊性的分析，發(fā)展和完善起來的。1、社會利益論金融監(jiān)管的基本出發(fā)點(diǎn)是維護(hù)社會公眾的利益；社會公眾利益的高度分散化，決定了只能由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)來履行這一職責(zé)。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論2、金融風(fēng)險論金融業(yè)是特殊的高風(fēng)險行業(yè)；金融業(yè)有發(fā)生支付危機(jī)的連鎖效應(yīng)；金融體系的風(fēng)險直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。金融風(fēng)險的內(nèi)在特性，決定了必須有一個權(quán)威機(jī)構(gòu)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管，以確保整個金融體系的安全與穩(wěn)定。3、投資者利益保護(hù)論信息不對稱的大量存在，會導(dǎo)致交易的不公平。這就有必要對信息優(yōu)勢方（主要是金融機(jī)構(gòu)）的行為加以規(guī)范和約束，以為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論4、管制供求論將金融監(jiān)管本身看成是存在供給和需求的特殊商品。是否提供管制以及管制的性質(zhì)、范圍和程度最終取決于管制供求雙方力量的對比。5、公共選擇論強(qiáng)調(diào)“管制尋租”的思想，即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以謀取私利：監(jiān)管者將管制當(dāng)作一種“租”，主動地向被監(jiān)管者提供以獲益；被監(jiān)管者則利用管制來維護(hù)自身的既得利益。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論四、金融監(jiān)管的內(nèi)容(一)市場準(zhǔn)入的監(jiān)管1.金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立程序2.金融機(jī)構(gòu)的組織形式3.金融機(jī)構(gòu)的章程4.資本金要求5.經(jīng)營方針和營業(yè)場所6.法定代表及主要負(fù)責(zé)人任職資格的審查7.申請設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的可行性報告8.許可證制度第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論(二)市場運(yùn)作過程的監(jiān)管1.資本充足性監(jiān)管2.流動性監(jiān)管3.業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管4.信貸風(fēng)險的控制5.外匯風(fēng)險管理6.準(zhǔn)備金管理7.存款保險管理(三)市場退出的監(jiān)管三、金融監(jiān)管的方法(一)現(xiàn)場檢查(二)非現(xiàn)場檢查第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論四、金融監(jiān)管成本1.在金融監(jiān)管中，與其他許多經(jīng)濟(jì)問題一樣，存在成本與效益的關(guān)系。2.金融監(jiān)管成本，可分為顯性成本和隱性成本：顯性成本主要表現(xiàn)為監(jiān)管的直接成本，如金融監(jiān)管當(dāng)局的行政預(yù)算支出；隱性成本則主要表現(xiàn)為間接成本，如過度監(jiān)管導(dǎo)致的效率損失和道德風(fēng)險等。一般來說，金融監(jiān)管越嚴(yán)格，其成本也就越高。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論3.金融監(jiān)管的執(zhí)法成本指金融監(jiān)管當(dāng)局在具體實(shí)施監(jiān)管的過程中產(chǎn)生的成本。執(zhí)法成本的一部分由被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，其余部分由政府預(yù)算來補(bǔ)充。由于金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的是監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，從而有可能造成監(jiān)管成本過高的現(xiàn)象。4.金融監(jiān)管的守法成本指金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔(dān)的成本損失，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時造成的效率損失——降低了資金的使用效率，限制了新產(chǎn)品的開發(fā)等。第一節(jié)金融監(jiān)管的界說和理論5.金融監(jiān)管的道德風(fēng)險⑴由于投資者相信監(jiān)管當(dāng)局而忽視自己對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、評價和選擇；⑵保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)，使得存款人通過擠兌的方式向金融機(jī)構(gòu)施加壓力的渠道不再暢通；⑶金融機(jī)構(gòu)在受監(jiān)管中承擔(dān)一定的成本損失，因而會通過選擇高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)的方式來彌補(bǔ)損失。監(jiān)管過度會導(dǎo)致保護(hù)無效率金融機(jī)構(gòu)的后果，從而造成整個社會的福利損失。第二節(jié)金融監(jiān)管體制一、金融監(jiān)管體制及其類型1.金融監(jiān)管體制指的是金融監(jiān)管的制度安排。它包括金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)和金融市場施加影響的機(jī)制以及監(jiān)管體系的組織結(jié)構(gòu)。2.類型：各國的金融監(jiān)管體制大致可以劃分為單一監(jiān)管體制和多頭監(jiān)管體制。第二節(jié)金融監(jiān)管體制(1)一元多頭式：單元多頭或集權(quán)多頭式,指有中央監(jiān)管體制是由一家金融監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施高度集中監(jiān)管的體制。監(jiān)管機(jī)關(guān)通常是各國的中央銀行，也有另設(shè)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)關(guān)的。(2)二元多頭監(jiān)管體制:是根據(jù)從事金融業(yè)務(wù)的不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的不同，由中央和地方對不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別實(shí)施監(jiān)管的體制。(3)集中單一式監(jiān)管:由中央的一象監(jiān)管機(jī)構(gòu)集中行使金融監(jiān)管權(quán)第二節(jié)金融監(jiān)管體制二、部分發(fā)達(dá)金融監(jiān)管體制1.美國的金融監(jiān)管有多個部門承擔(dān)，屬于典型的多頭監(jiān)管。而且對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)行聯(lián)邦和州的雙軌制。(二元多頭)2.德國監(jiān)管是以1961年《銀行法案》為依據(jù)的一元多頭式制改3.日本屬集權(quán)多頭式監(jiān)管體制。大藏省和日本銀行共同承擔(dān)著金融監(jiān)管的職責(zé)。第二節(jié)金融監(jiān)管體制三、對中央銀行監(jiān)管地位的不同觀點(diǎn)1、現(xiàn)實(shí)生活中，大多的中央銀行兼任實(shí)施貨幣政策和金融監(jiān)管兩項(xiàng)職責(zé)。對于中央銀行在實(shí)施貨幣政策中的作用，很少有人提出疑問。但對于是否由中央銀行承擔(dān)金融監(jiān)管的職責(zé)，卻存在不同的聲音。討論這一問題包含兩個層次：金融監(jiān)管和貨幣政策是否相關(guān)；在認(rèn)定這兩者高度相關(guān)的情況下，是否應(yīng)將這兩種職能統(tǒng)一于中央銀行。第二節(jié)金融監(jiān)管體制2.金融監(jiān)管與貨幣政策是否相關(guān)？⑴貨幣政策和對銀行業(yè)的監(jiān)管高度相關(guān)履行支付結(jié)算和防止相關(guān)欺詐行為的特殊困難性，使得貨幣政策要達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，必須有對銀行業(yè)的監(jiān)管相配合。⑵質(zhì)疑貨幣政策和金融監(jiān)管的相關(guān)性控制通貨膨脹和監(jiān)管銀行業(yè)無任何關(guān)系。存款雖然是保存和轉(zhuǎn)移財富的有效方式，但決不是唯一的方式。因而試圖通過金融監(jiān)管來控制物價，作用相當(dāng)有限。第二節(jié)金融監(jiān)管體制四、金融業(yè)自律制度1.自律是指同一行業(yè)的從業(yè)者組織，基于共同利益，制定規(guī)則，自我約束，實(shí)現(xiàn)本行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，以保護(hù)自身利益并促進(jìn)本行業(yè)的發(fā)展。2.金融業(yè)自律的組織形式主要為金融行業(yè)公會。金融行業(yè)公會作為金融業(yè)自律的組織形式，主要功能有：⑴協(xié)調(diào)功能，⑵服務(wù)功能，⑶溝通功能，⑷監(jiān)督功能。3.隨著金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，各國越來越重視發(fā)揮金融業(yè)自律管理的作用。第二節(jié)金融監(jiān)管體制五、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制1.就整個金融監(jiān)管體系來說，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管是外部的全方位監(jiān)管；金融行業(yè)公會的職能在于實(shí)施行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管。但不論是政府的監(jiān)管目標(biāo)還是行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)，都必須通過金融業(yè)微觀主體加強(qiáng)內(nèi)部控制，主動防范和規(guī)避風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)審慎管理和穩(wěn)健經(jīng)營，才能得以實(shí)現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制在整個監(jiān)管體系的設(shè)計中，具有基礎(chǔ)性地位。第二節(jié)金融監(jiān)管體制2.在風(fēng)險日益加大的背景之下，內(nèi)控機(jī)制的作用顯得越來越突出。特別是幾個大型金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件，更引起了整個金融業(yè)界對內(nèi)控機(jī)制健全與否的警覺。很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)將風(fēng)險管理技術(shù)應(yīng)用于內(nèi)部控制；并且將審慎、嚴(yán)密的內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)，與公司文化和組織體系等方面的建設(shè)緊密結(jié)合。第二節(jié)金融監(jiān)管體制五、中國的金融監(jiān)管體制新中國成立至1984年我國實(shí)行大一統(tǒng)人民銀行體制當(dāng)時沒有監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管立法，因此沒有現(xiàn)代意義上的銀行監(jiān)管，當(dāng)前的金融監(jiān)管體制，屬于集權(quán)多頭式。監(jiān)管權(quán)限高度集中于中央政府.1.我國金融監(jiān)管體制的歷史階段(1)統(tǒng)一監(jiān)管階段(1984-1992年)(2)一行兩會階段(1992-2003年)(3)一行三會階段(2003年至今)第二節(jié)金融監(jiān)管體制2.我國金融監(jiān)管體制的組成(1)中央銀行:中國人民銀行不承擔(dān)直接的監(jiān)管任務(wù)，它主要是起金融市場穩(wěn)災(zāi)、反洗錢和征信管理。(2)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，主要負(fù)責(zé)銀行、信托業(yè)的監(jiān)管；2003年4月28日(3)中國證券監(jiān)督管理委員會，主要負(fù)責(zé)證券市場、證券業(yè)和投資基金的監(jiān)管；1992年10月26日

(4)中國保險監(jiān)督管理委員會，主要負(fù)責(zé)保險市場和保險業(yè)的監(jiān)管。1998年11月18日

第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作一、銀行監(jiān)管的國際合作是客觀需要1.20世紀(jì)80年代以來的金融國際化趨勢，使得跨國銀行和國際資本的規(guī)模及活動日益擴(kuò)大；隨之而來，金融風(fēng)險的國際擴(kuò)散威脅著各國的金融穩(wěn)定。對于這些方面，各國金融監(jiān)管當(dāng)局大多有一些監(jiān)管措施。但是，單單依靠各國管理當(dāng)局的分別監(jiān)管則難于對國際金融舞臺加以規(guī)范。因而，要求國際合作。第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作2.對跨國銀行的國際監(jiān)管。1975年，由十國集團(tuán)國家的中央銀行行長建立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”。1987年通過“巴塞爾提議”。在“提議”基礎(chǔ)上，于1988年通過《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即有名的《巴塞爾協(xié)議》。第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作（一）《巴塞爾協(xié)議》1.《巴塞爾協(xié)議》的目的⑴制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國際銀行體系的健康發(fā)展；⑵制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。2.協(xié)議的主要內(nèi)容第一，定義資本的組成：第二，訂出風(fēng)險度量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險加權(quán)的計算；第三，協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)：要求經(jīng)過到1992年底，銀行的資本對風(fēng)險加權(quán)化資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，其中核心資本至少為4%。第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作3.這個協(xié)議的影響廣泛而深遠(yuǎn)。不僅跨國銀行的資本金監(jiān)管需視協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，就是各國國內(nèi)，其貨幣當(dāng)局也要求銀行遵循這一準(zhǔn)則。4.進(jìn)入上世紀(jì)90年代中期以來，許多國家銀行體系的弱點(diǎn)逐漸暴露，嚴(yán)重威脅世界的金融穩(wěn)定。嚴(yán)格銀行監(jiān)管，強(qiáng)化各國金融體系，進(jìn)一步成為國際上高度關(guān)注的焦點(diǎn)。第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作（二）《有效銀行監(jiān)管的核心原則》1.1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式通過了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，為規(guī)范銀行監(jiān)管提出國際統(tǒng)一的準(zhǔn)則。2.這個原則確定了一個有效監(jiān)管體系所必須具備的25項(xiàng)基本原則，共分7大類：⑴有效銀行監(jiān)管的先決條件⑵發(fā)照和結(jié)構(gòu)；⑶審慎法規(guī)和要求；⑷持續(xù)性銀行監(jiān)管手段；⑸信息要求；⑹正式監(jiān)管權(quán)力；⑺跨國銀行業(yè)第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作3.主要內(nèi)容——必須具備適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任、目標(biāo)和自主權(quán)；——必須明確界定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格銀行審批程序；——重申《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強(qiáng)調(diào)應(yīng)建立起對風(fēng)險進(jìn)行獨(dú)立評估、監(jiān)測、管理等的政策和程序；——必須建立和完善持續(xù)監(jiān)控手段，監(jiān)管者有權(quán)在必要時采取糾正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照；——對跨國銀行業(yè)的監(jiān)管，母國監(jiān)管當(dāng)局與東道國監(jiān)管當(dāng)局必須建立聯(lián)系，交換信息，密切配合……第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作三、《新巴塞爾資本協(xié)議-II》2001年1月16日，巴塞爾委員會公布了新資本協(xié)議草案第二稿。這一文件將全面取代1988年的《巴塞爾協(xié)議》，成為新的國際金融環(huán)境下，各國銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的最新法則。第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作1.出臺的背景⑴在信用風(fēng)險依然存在的情況下，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等對銀行業(yè)的破壞力日趨顯現(xiàn)。而《協(xié)議》主要考慮的是信用風(fēng)險；時《巴塞爾協(xié)議》在其他方面也逐漸暴露出局限性。⑵亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)和危機(jī)蔓延所引發(fā)的金融動蕩給予金融監(jiān)管當(dāng)局和國際銀行業(yè)的警示。⑶風(fēng)險的衡量和定價方面的研究成果，在技術(shù)上為巴塞爾委員會重新制定新資本框架提供了可能性。

第三節(jié)銀行監(jiān)管的國際合作2、新資本協(xié)議的三大支柱最低資本要求：核心資本為4%,附屬資本為4%監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管：市場紀(jì)律(風(fēng)險控制)四、《新巴塞爾資本協(xié)議-III》2010年9月15日，巴塞爾委員會(27會員組成)公布了新資本協(xié)議第三稿。最低資本要求：一級核心資本為6%，2015年執(zhí)行，2018年前完成11%資本第四節(jié)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理一、目前我囯商業(yè)銀行管理我國銀監(jiān)會目前執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議-II》,以2004年《商業(yè)銀行法》為基礎(chǔ),最新《巴塞爾協(xié)議-III》2010年發(fā)布,我國銀監(jiān)會2011年4月又出了商業(yè)銀行管理補(bǔ)充通知。規(guī)定了商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控指標(biāo),具體指標(biāo)p94（一）資本充足率:資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例不得低于8%。其中核心資本，