投資理財?shù)倪x擇(wu)

第六課投資理財?shù)倪x擇

投資案例:

李小明是廣州大學2014屆金融專業(yè)學生,他老家最近因征地折遷，獲補償費80萬元。這筆巨款應如何進行投資理財？其家人各有各的打算。小明的爺爺建議把這筆錢存到銀行吃利息；小明的爸爸建議把這筆錢買國債；小明的媽媽建議用這筆錢為全家買人身保險；小明則建議把這筆錢用來買股票。（1）分組討論，對小明家各成員投資理財建議的可行性加以論證。分組投資理財選擇論證方向第一小組小明爺爺建議存款簡要說明該項投資的性質﹑收益﹑風險﹑償還方式、特點第二小組小明爸爸建議買國債第三小組小明媽媽建議買保險第四小組小明建議買股票(2)請您為小明家出一份合理的組合型投資理財計劃，并說明您在這份家庭理財計劃中所遵循的投資原則？儲蓄存款------P46----P49股票-------------P50債券--------------P51保險--------------P52尾頁投資理財?shù)倪x擇項目儲蓄存款股票債券商業(yè)保險收益性風險性償還方式性質不同點相同點投資原則較低較低按存款方式獲得本金和利息特點便捷較高較高不能要求公司返還其出資高風險所有權證書債務證書一般高于同期限的儲蓄存款利率（國<金<企）具有明確的付息期限，必須償還本金穩(wěn)健國<金<企風險保障按保險合同，從保險公司獲得相應經濟補償規(guī)避風險的投資當保險事故發(fā)生后投保人可獲得賠償或保險金規(guī)避風險都是個人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險①要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。②要注意投資方式的多元化。③投資要根據(jù)自己的實際情況，自己的經濟實力，量力而行。④投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)信用一、儲蓄存款1．含義：指居民個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入__________，儲蓄機構開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。2．儲蓄機構：主要是各__________。3．存款利息(1)存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的________，是存款本金的增值部分。(2)計算公式：存款利息＝本金×__________×存款期限。4．利率：是利息率的簡稱，是一定期限內__________的比率儲蓄機構

商業(yè)銀行

報酬

利息率利息與本金熱點聚焦2014年11月22日，央行首次宣布降息，首先是存款利率下降了0.25個百分點，各商業(yè)銀行可保留20%的上浮空間。以前這個上限為10%，然后是貸款利率下降較大，從6.0下降到5.6.思考：央行為什么要降息？降息會給我們個人生活帶來哪些影響？因為經濟不理想。1.央行為什么要降息？一般來說，通貨緊縮，經濟滯緩，國家降低存貸款利率通貨膨脹，經濟過熱，國家提高存貸款利率2.降息會給我們個人生活帶來哪些影響？對樓市和股市是利好。資金成本低了，供樓的壓力會下降；會有更多資金流入股市5．分類：我國儲蓄存款主要有_________和_________兩大類。6．特點(1)活期儲蓄流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益______。(2)定期儲蓄__________較差，但收益高于活期儲蓄。(3)銀行的信用比較高，所以儲蓄存款風險__________。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及其定期存款提前支取而損失利息的風險活期儲蓄

定期儲蓄

低

流動性

較低

我國的商業(yè)銀行1．含義：指經營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以__________為主要經營目標的金融機構。2．主體：__________________。3．地位：是我國__________中最重要的組成部分。

利潤

國家控股銀行

金融體系

4．業(yè)務(1)存款業(yè)務：是商業(yè)銀行的_______業(yè)務(2)貸款業(yè)務：是商業(yè)銀行_______的主要來源。(3)__________業(yè)務：是商業(yè)銀行利潤的重要來源(4)其他業(yè)務：提供__________買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等服務。基礎

利潤

結算

債券

熱點聚焦中國最近幾年儲蓄率在50%左右，居世界第一。中國的高儲蓄率世界聞名。2013年9月，我國居民儲蓄連續(xù)3個月突破43萬億元，人均儲蓄超過3萬元，為全球儲蓄金額最多的國家。

思考：我國高儲蓄的原因是什么？

儲蓄越多越好嗎？1.我國高儲蓄的原因A.中國人的習慣B居民收入不斷提高C.投資渠道窄、品種少D.我國的社會保障制度不夠完善2.儲蓄越多越好嗎？存款儲蓄并非越多越好看待存款儲蓄的作用，還要結合國家的實際經濟運行形勢進行具體的分析。在經濟過熱時，擴大存款儲蓄，有利于抑制社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經濟穩(wěn)定。在經濟下滑時，減少存款儲蓄，有利于擴大社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經濟穩(wěn)定國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體中央政府金融機構企業(yè)償還保證中央政府的稅收利潤利潤風險性安全性最好，風險最小安全系數(shù)較政府債券低但比企業(yè)債券高風險較大收益性利率高于儲蓄存款利率，低于其他債券利率高于政府債券利率，低于企業(yè)債券利率利率高于國債、金融債券流通性最強較強最低風險性：國債<金融債券<企業(yè)債券收益性：國債<金融債券<企業(yè)債券流通性：企業(yè)債券<金融債券<國債三、商業(yè)保險1．購買保險是__________的有效措施。2．經營機構：在我國，只有依法設立的__________才能經營保險業(yè)務。3．功能：保險不僅體現(xiàn)出__________功能，還顯示出“人人為我，我為人人”的__________特征。4．分類：商業(yè)保險分為__________和__________兩大類。5．訂立原則：訂立保險合同應當遵循____________、__________、自愿訂立的原則。規(guī)避風險

保險公司

保障

互助

人身保險

財產保險

公平互利

協(xié)商一致

區(qū)別社會保險商業(yè)保險實施主體保險項目給付標準費用承擔保險依據(jù)社會保險與商業(yè)保險的比較完全由個人負擔建立在商業(yè)原則基礎之上，是參保人個人意志的體現(xiàn)國家保險公司解決社會成員共同需要的最迫切的保障項目項目廣泛，形式多樣按約定給投保人經濟補償，補償高只保障基本生活水平個人，企業(yè)，政府共同承擔或由政府承擔。由國家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定，具有強制性1．含義：是__________公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。2．股東的權利：股東對股份公司的所有權，包括參加__________、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等權利。3．股票投資特點：股東不能要求公司返還其出資，如要改變股東身份，要么等待公司的__________，要么將股票轉售給第三人。經_________________審批同意后，股票可以在證券市場上流通買賣。股份有限

股東大會

破產清盤

國家證券管理部門

四、股票4．股票投資的收入：包括兩部分，一部分是_____或紅利收入，另一部分是________________________。由于股票價格受諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響其波動有很大的________，因此股票是一種________的投資方式。5．股票市場的作用：對于促進資金融通，提高_____________，推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。股息

股票價格上升帶來的差價

資金使用效率

高風險不確定性寶馬進去，自行車出來；

西服進去，三點式出來；

老板進去，打工仔出來；

姚明進去，潘長江出來；

牽狗進去，被狗牽出來；

站著進去，躺著出來……功能性質償還方式股票債券相同點股票和債券的比較為企業(yè)籌集資金為企業(yè)或國家籌集資金所有權憑證入股憑證債務憑證購買股票的資金不能退讓，可以轉讓有明確的償還期限，必須到期付本還息一般也可以轉讓都是一種有價證券，都是籌集資金的手段，都能使投資者獲得一定的收益（2010年廣東）2005～2009年．廣東居民人民幣儲蓄存款余額從l9051億元增至31346億元若其間伴隨如下變化：①利息稅稅率上升②利息率上升③居民收入上升④消費上升⑤儲蓄機構增加

其中導致儲蓄增長的原因是

A.①②

B.①④

C.②③

D.④⑤C以“月亮不陪你,我‘賠’你”為創(chuàng)意的某保險公司在廣州等地首次推出價格為20元的“中秋賞月險”規(guī)定，中秋節(jié)當日被保險人因遭受意外傷害事故導致身故、殘疾或燒燙傷的，可獲最高為10萬元的賠償?！爸星镔p月險”①屬于財產保險

②是投保者規(guī)避風險的有效措施③屬于人身保險

④能為投保者提供基本生活保障A．①②

B．①④

C．③④

D．②③D例1(2012年廣東)：以下是三種投資方式的風險-收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達合理的是

A2013年７月10日，財政部發(fā)行的第五期和第六期儲蓄國債（電子式）受到市民追捧，受歡迎程度不亞于前期發(fā)行的憑證式國債，首日便售罄。國債熱銷的原因可能是①股市不給力，樓市投資受限②國債在各種投資方式中風險小且收益最高③國債是由銀行等金融機構發(fā)行，風險?、車鴤且远愂兆鳛檫€本付息的保證，安全系數(shù)高A．①②

B．②③

C．①④

D．③④C[2013·課標全國卷Ⅰ]2011年我們城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實可以推斷出①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民高效理財?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降A．①②

B．①③

C．②④

D．③④[2014·福建卷]從收益最大化的角度，你會選擇下表中哪種理財產品(

)A.股票B．債券C．基金D．保險理財產品股票債券基金保險投資