設(shè)計(jì)集版版濟(jì)分析報(bào)告

目1目1、投資估算和資金籌 工程概 編制依 建設(shè)投資估 建設(shè)期貸款利 流動(dòng)資金估 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié) 項(xiàng)目總投資估 2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與靈敏度分 產(chǎn)品成本估算說明和依 產(chǎn)品成本估 銷售收入和稅金估 資金籌 財(cái)務(wù)評(píng) 不確定性分 1、投資估算和資金籌1.11、投資估算和資金籌1.1工程概圖1-1項(xiàng)目總投資構(gòu)成1.2編制依《化工工藝設(shè)計(jì)手冊(cè)》(第四版（20141.3建設(shè)投資估《化工工藝設(shè)計(jì)手冊(cè)》(第四版（20141.3建設(shè)投資估1.3.1固定資產(chǎn)1.3.1.11.3.1.1.11-3，換熱器價(jià)格見表1-4，泵價(jià)格見表1-5，儲(chǔ)罐價(jià)格見表1-6。表1-1反應(yīng)器價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)表1-塔類設(shè)備價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)編圖設(shè)備名材數(shù)/質(zhì)價(jià)/備主裙1醋酸乙烯合成反應(yīng)43定合計(jì)/表1-壓縮機(jī)設(shè)備價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)單壓編數(shù)單價(jià)總位設(shè)備名型備機(jī)號(hào)/萬/率551定4原料壓縮f系列離心壓縮定2氣體壓縮3合計(jì)/3定3表1-換熱器價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)編換熱單價(jià)/總圖設(shè)備名數(shù)量/備號(hào)數(shù)元/1T0101再沸表1-壓縮機(jī)設(shè)備價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)單壓編數(shù)單價(jià)總位設(shè)備名型備機(jī)號(hào)/萬/率551定4原料壓縮f系列離心壓縮定2氣體壓縮3合計(jì)/3定3表1-換熱器價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)編換熱單價(jià)/總圖設(shè)備名數(shù)量/備號(hào)數(shù)元/1T0101再沸166圖設(shè)備名材/臺(tái)質(zhì)價(jià)/備主內(nèi)1醋酸蒸發(fā)1定2醋酸乙烯吸收1定3醋酸吸收1定4CO2、1定5CO21定6初餾1定7汽提1定8脫水1定9脫輕組分1定乙醛精制1定醋酸乙烯精制4定合計(jì)/2345632141產(chǎn)物冷凝器產(chǎn)物冷凝器T080再沸CO2熱交712345632141產(chǎn)物冷凝器產(chǎn)物冷凝器T080再沸CO2熱交7166K2CO389T0402冷凝器T0402再沸器T0501再沸器T0501冷凝器0510冷凝器T0502再沸器T0502冷凝器T0601T06011136253111511111811168666T0602T0602冷凝器廢液冷凝器T0702冷凝T0801再沸T0801冷凝冷凝器廢液冷凝器合計(jì)/表1-5泵價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)編圖設(shè)備名型數(shù)量/價(jià)格/備12醋酸輸送IS100-80-44除氧水泵（4臺(tái)34567IS80-65-42422醋酸乙烯吸收醋酸吸收水輸送碳酸鉀輸解吸塔回流液輸送89初餾塔回流液輸送350QZB-XA80-224汽提塔回流液輸送脫水塔回流液輸送甲醛輸送XA80-4IS80-65-234567IS80-65-42422醋酸乙烯吸收醋酸吸收水輸送碳酸鉀輸解吸塔回流液輸送89初餾塔回流液輸送350QZB-XA80-224汽提塔回流液輸送脫水塔回流液輸送甲醛輸送XA80-4IS80-65-2ISG15-2廢水輸送醋酸乙烯輸送IS50-32-2350ZQB-4IS100-80-IS50-32-22廢水輸送合計(jì)/表1-6儲(chǔ)罐價(jià)格一覽表（不含配件和安裝費(fèi)公數(shù)編圖設(shè)備名直材量臺(tái)價(jià)格/備號(hào)徑定12//醋酸儲(chǔ)86定乙烯儲(chǔ)定3/6醋酸乙烯定45CO2吸收塔回流緩沖11定初餾塔回流緩沖定621汽提塔回流緩沖定7汽提塔回流緩沖11定8脫輕組分塔回流緩沖3定9乙醛精制塔回流緩沖1合計(jì)/定合計(jì)/定1)管道及儀表自控系統(tǒng)2)設(shè)備運(yùn)雜5%～7%，計(jì)算中6%算得設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)1686.193)備品備件購(gòu)0.5%-0.8%0.8%。從主要設(shè)備費(fèi)用估算表中得到主要設(shè)備的總費(fèi)用為28103.128萬元，故備品備件購(gòu)置費(fèi)為224.83萬元。4)工、器具及生產(chǎn)家具購(gòu)比例估算。新建項(xiàng)目可按設(shè)備費(fèi)用的1.2%-2.5%估算。本報(bào)告在估算中取費(fèi)率為2%，則可得費(fèi)用為：562.06萬元。5)設(shè)備內(nèi)填充物購(gòu)充物購(gòu)置費(fèi)，按設(shè)備價(jià)格的3%估算，則可得費(fèi)用為：843.09萬元。6)電氣設(shè)備估算，則可得費(fèi)用為：3372.381.3.1.1.2表1-安裝費(fèi)用一編設(shè)備名安裝因費(fèi)用/1換熱2塔類設(shè)3液體輸送類設(shè)4氣體壓縮5儲(chǔ)表1-安裝費(fèi)用一編設(shè)備名安裝因費(fèi)用/1換熱2塔類設(shè)3液體輸送類設(shè)4氣體壓縮5儲(chǔ)罐類設(shè)6反應(yīng)7工藝管8儀表及自控系合計(jì)/直接費(fèi)表1-直接費(fèi)用一占地面積CO21.3.1.1.3.25%~7%之間，這里6%，故得間接費(fèi)2394.401.3.1.1.3.3營(yíng)5%~7%之間，這里6%，故得間接費(fèi)2394.401.3.1.1.3.3營(yíng)業(yè)3%計(jì)征。本項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅為1269.03萬元。教育附加1-9表1-建筑工程費(fèi)用一覽1231.3.2無形資產(chǎn)業(yè)用地出讓最低價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》的通知該地區(qū)為七等土地，最低價(jià)格不低于290元/平方米，查閱本項(xiàng)目的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)取設(shè)備費(fèi)用的10%，故為2810.31萬元。故無形資產(chǎn)總投資為遞延資產(chǎn)費(fèi)1.3.3.21.3.3.2生產(chǎn)準(zhǔn)備1.3.3.3聯(lián)合試轉(zhuǎn)一般可按0.3%-2.0%計(jì)算。采用新技術(shù)項(xiàng)目可適當(dāng)調(diào)高。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)中工程費(fèi)用為 辦公及生活家具購(gòu)置1.3.3.5研究試驗(yàn)1.3.3.6225預(yù)備費(fèi)費(fèi)用估算以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)，基本預(yù)備費(fèi)用可按9%-12%估算。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費(fèi)用之和為117348.86萬元，取費(fèi)率為12%，則基本預(yù)備費(fèi)為14081.861.3.4.2漲價(jià)預(yù)備本項(xiàng)目取漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按固定資產(chǎn)投資的5%計(jì)算，則漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為5279.081.3.5建設(shè)投資估表1-10建設(shè)投資估算預(yù)備費(fèi)費(fèi)用估算以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)，基本預(yù)備費(fèi)用可按9%-12%估算。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費(fèi)用之和為117348.86萬元，取費(fèi)率為12%，則基本預(yù)備費(fèi)為14081.861.3.4.2漲價(jià)預(yù)備本項(xiàng)目取漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按固定資產(chǎn)投資的5%計(jì)算，則漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為5279.081.3.5建設(shè)投資估表1-10建設(shè)投資估算建設(shè)投資12固定資產(chǎn)費(fèi)用/安裝工程工程費(fèi)建筑工程3設(shè)備購(gòu)置換熱直接費(fèi)4塔類設(shè)間接費(fèi)5設(shè)備運(yùn)雜稅6氣體壓縮7儲(chǔ)罐類設(shè)小8反應(yīng)9電氣設(shè)備工藝管小小固定資產(chǎn)總計(jì)/無形資產(chǎn)費(fèi)用/技術(shù)轉(zhuǎn)讓土地征用無形資產(chǎn)總計(jì)/遞延資產(chǎn)費(fèi)用/辦公生小小固定資產(chǎn)總計(jì)/無形資產(chǎn)費(fèi)用/技術(shù)轉(zhuǎn)讓土地征用無形資產(chǎn)總計(jì)/遞延資產(chǎn)費(fèi)用/辦公生生產(chǎn)準(zhǔn)備聯(lián)合試轉(zhuǎn)研究試驗(yàn)家具購(gòu)遞延資產(chǎn)費(fèi)用總預(yù)備費(fèi)用/基本預(yù)備漲價(jià)預(yù)備1.4建設(shè)期貸款利表1-項(xiàng)目借款還本付息表（人民幣單位：萬元 序號(hào)123456789102030040 和1.5流動(dòng)資金估是指為使項(xiàng)目生產(chǎn)和流通正常進(jìn)行所必須保證的最低限度的物質(zhì)儲(chǔ)備量和必須維持在制=固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金率×固定資產(chǎn)投資，其中國(guó)內(nèi)外大多數(shù)化工項(xiàng)目的固定資產(chǎn)本投資流動(dòng)資金率為12%~20%。表1-12流動(dòng)資金估算數(shù)345～9年40 和1.5流動(dòng)資金估是指為使項(xiàng)目生產(chǎn)和流通正常進(jìn)行所必須保證的最低限度的物質(zhì)儲(chǔ)備量和必須維持在制=固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金率×固定資產(chǎn)投資，其中國(guó)內(nèi)外大多數(shù)化工項(xiàng)目的固定資產(chǎn)本投資流動(dòng)資金率為12%~20%。表1-12流動(dòng)資金估算數(shù)345～9年固定資產(chǎn)投資方向調(diào)1.7項(xiàng)目總投資估可得項(xiàng)目的投資情況詳見下表1-12表1-12項(xiàng)目建設(shè)投編武漢科技大學(xué)-號(hào)123693固定資產(chǎn)投資方向調(diào)1.7項(xiàng)目總投資估可得項(xiàng)目的投資情況詳見下表1-12表1-12項(xiàng)目建設(shè)投編武漢科技大學(xué)-號(hào)123693456789固定資產(chǎn)總計(jì)/元無形資產(chǎn)總計(jì)/元遞延資產(chǎn)費(fèi)用/元費(fèi)費(fèi)無形資產(chǎn)總計(jì)/元遞延資產(chǎn)費(fèi)用/元費(fèi)費(fèi)2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與產(chǎn)品成本估2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與產(chǎn)品成本估算說明和2.1.1編制本項(xiàng)目設(shè)計(jì)建設(shè)期為2年，投產(chǎn)期為2年，生產(chǎn)能力分別為全負(fù)荷的60%2.1.2編制《中國(guó)石油化工集團(tuán)公司石油化工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定（2013年《中國(guó)石油化工股份有限公司內(nèi)部會(huì)計(jì)制度（2001年（[2001]239號(hào)《中國(guó)石油天然氣股份有限公司建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)》[2008]《成本費(fèi)用核算與管理辦法（石化股份財(cái)[2003]427號(hào)2.2產(chǎn)品成本估 直接材料費(fèi)及燃料動(dòng)力表2-1直接材料費(fèi)及燃料動(dòng)力費(fèi)年度成本/元1234 直接材料費(fèi)及燃料動(dòng)力表2-1直接材料費(fèi)及燃料動(dòng)力費(fèi)年度成本/元1234元/元/1電元/21元/3元/4元/5元/6元/ 直接工資和其他支2.2.32.2.3.1折舊2.2.32.2.3.1折舊年折舊率＝（1-預(yù)計(jì)凈利殘值率）/預(yù)計(jì)使用年限×100％年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊主要生產(chǎn)和輔助生產(chǎn)的主要機(jī)械設(shè)備總額為48843.24萬元，計(jì)算得年折舊2.2.3.2修理28103.13萬元，則年修理費(fèi)總額為843.092.2.3.3攤銷2.2.3.4其他制造費(fèi)2.2.42.2.52.2.62.2.42.2.52.2.6本項(xiàng)目中按銷售收入的0.85%計(jì)算銷售費(fèi)用總額，生產(chǎn)期年銷售收入2.2.7總成本費(fèi)用表2-2總成本費(fèi)用估算投產(chǎn)生產(chǎn)序項(xiàng)345-910-15生產(chǎn)負(fù)直接材料1234工資福利5修理6其他費(fèi)7財(cái)務(wù)8折舊9攤銷管理銷售0償還本總成本費(fèi)銷售收入和4工資福利5修理6其他費(fèi)7財(cái)務(wù)8折舊9攤銷管理銷售0償還本總成本費(fèi)銷售收入和稅2.3.1銷售表2-3銷售收入?yún)R總產(chǎn)規(guī)格價(jià)格生產(chǎn)（元/噸512產(chǎn)量/總價(jià)萬醋酸乙乙1合2.3.2稅金2.3.2.1增值增2.3.2稅金2.3.2.1增值增值稅額=銷項(xiàng)稅額－進(jìn)項(xiàng)2.3.2.2城市維護(hù)建設(shè)稅額=增值稅×城建稅本項(xiàng)目在南京市六合區(qū)，計(jì)提城建稅率為7%，則城市維護(hù)建設(shè)稅為2.3.2.32.3.2.4所得所得稅是對(duì)有銷售利潤(rùn)的企業(yè)普遍征收的一種稅。所得稅率取25%所得稅額=應(yīng)納稅所得額×所得稅表2-4損益表（萬元345-910-15一二三表2-4損益表（萬元345-910-15一二三123四利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表2-利潤(rùn)分配序項(xiàng)金額/1234567可供分配的利可供投資者分配的未分配項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量和權(quán)益投資現(xiàn)金流量表2-6現(xiàn)金流量表（萬元項(xiàng)建設(shè)投產(chǎn)生產(chǎn)1234567負(fù)00一現(xiàn)金流項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量和權(quán)益投資現(xiàn)金流量表2-6現(xiàn)金流量表（萬元項(xiàng)建設(shè)投產(chǎn)生產(chǎn)1234567負(fù)00一現(xiàn)金流1收2余3資二現(xiàn)金流12資346三--四----五現(xiàn)流--六累凈2資346三--四----五現(xiàn)流--六累凈----項(xiàng)生產(chǎn)89負(fù)一現(xiàn)金流1收2余3資二現(xiàn)金流12資34稅項(xiàng)生產(chǎn)89負(fù)一現(xiàn)金流1收2余3資二現(xiàn)金流12資34稅6三四五流六凈6三四五流六凈圖2-1累計(jì)凈現(xiàn)金流量2.4資金圖2-1累計(jì)凈現(xiàn)金流量2.4資金籌2.4.1資金2.4.2借款償還i(1AP](1i)n故每年還款額A=15923萬元，還款期為8年2.4.3資金運(yùn)籌2.4.4投資2.4.4投資2.5財(cái)務(wù)評(píng)2.5.1靜態(tài)2.5.1.1指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常的生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/項(xiàng)目總投資年利潤(rùn)總額=年產(chǎn)品銷售收入-年產(chǎn)品銷售稅金及附加-年總成本2.5.1.2投資利稅率=年利稅總額/項(xiàng)目總投資年利稅總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用=年利潤(rùn)總額+年銷售稅金及2.5.1.3資本金利潤(rùn)資本金利潤(rùn)率=年利稅總額/資本金按全負(fù)荷計(jì)算，稅后年利潤(rùn)總額為73142.17萬元，年總成本為274390.40故投資收益率 26.66%＞25%（化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資本金利潤(rùn)率故項(xiàng)資本金利潤(rùn)率=年利稅總額/資本金按全負(fù)荷計(jì)算，稅后年利潤(rùn)總額為73142.17萬元，年總成本為274390.40故投資收益率 26.66%＞25%（化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資本金利潤(rùn)率故項(xiàng)目方2.5.1.4年份數(shù)）-1（上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）=5-1+63827.15/73142.17=4.87年＜14年（化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資回收期）2.5.2動(dòng)態(tài)2.5.2.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率nCFT1T表2-6折現(xiàn)率-凈現(xiàn)值關(guān)系表折現(xiàn)159凈現(xiàn)折現(xiàn)凈現(xiàn)2-2圖2-2折現(xiàn)率—凈現(xiàn)值IRR=33.02%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)表如表2-7所示。表2-IRR=21.65%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)(1+IRR)-CFT(1+IRR)-年份1---2---3-4圖2-2折現(xiàn)率—凈現(xiàn)值IRR=33.02%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)表如表2-7所示。表2-IRR=21.65%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)(1+IRR)-CFT(1+IRR)-年份1---2---3-4-5-6-7-89凈現(xiàn)值0 權(quán)益投資內(nèi)部收益率nCFT1Tn的 權(quán)益投資內(nèi)部收益率nCFT1Tn的折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值關(guān)系見表2-8表2-8折現(xiàn)率-凈現(xiàn)值關(guān)系表15-2-3折現(xiàn)率—凈現(xiàn)FIRR=41.41%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)值見表2-9。表2-FIRR=41.41%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)(1+FIRR)-CFT(1+FIRR)-年份1---2---3-4-5-67892-3折現(xiàn)率—凈現(xiàn)FIRR=41.41%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)值見表2-9。表2-FIRR=41.41%時(shí)的累計(jì)折現(xiàn)(1+FIRR)-CFT(1+FIRR)-年份1---2---3-4-5-6789凈現(xiàn)值0 2.5.2.3財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值nnCICO1CF1NPV0T0TTTNPV——凈現(xiàn)值15%CI—CO———n——項(xiàng)利用EXCEL中的財(cái)務(wù)公式計(jì)算得NPV=163156.33（萬元）＞02.5.2.3財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值nnCICO1CF1NPV0T0TTTNPV——凈現(xiàn)值15%CI—CO———n——項(xiàng)利用EXCEL中的財(cái)務(wù)公式計(jì)算得NPV=163156.33（萬元）＞0項(xiàng)目投資基準(zhǔn)折現(xiàn)率取15%時(shí)，凈現(xiàn)值NPV算表見表2-10表2-10NPV算表(1+IRR)-CFT(1+IRR)-年份1---2---3-4-5-6-7892.6不確定性分2.6.1盈虧平衡2.6不確定性分2.6.1盈虧平衡B——銷售收入；Q——單位產(chǎn)量（銷售量CCfQ——產(chǎn)品產(chǎn)量（