證券投資分析實(shí)驗(yàn)報(bào)告

PAGEPAGE2實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)名稱：證券投資實(shí)踐實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)：實(shí)驗(yàn)時(shí)間：系（部）專業(yè)班級(jí)學(xué)生姓名學(xué)號(hào)指導(dǎo)老師實(shí)驗(yàn)報(bào)告錢龍軟件第一講實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：2實(shí)驗(yàn)日期：2009.3.11星期三實(shí)驗(yàn)要求：第一次實(shí)驗(yàn)要求掌握錢龍軟件的簡(jiǎn)單運(yùn)用，掌握股票交易的流程，了解K線理論及幾個(gè)常用的市場(chǎng)術(shù)語(yǔ)。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：對(duì)錢龍軟件的大致操作過程及其快捷鍵的運(yùn)用有所了解并掌握。學(xué)習(xí)了股票交易所需要的交易費(fèi)用是指投資者在委托買賣證券時(shí)應(yīng)支付的各種稅收和費(fèi)用的總和，通常包括印花稅、傭金、過戶費(fèi)、其他費(fèi)用等幾個(gè)方面的內(nèi)容。3、學(xué)習(xí)了證券投資的技術(shù)指標(biāo)之一K線理論，并知道了如何看K線圖以及K線圖相關(guān)情況的畫法：①K線圖：把每個(gè)交易日某個(gè)證券的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)的所有變動(dòng)情況全部記錄下來，然后按照一定的要求繪成的圖表。Ｋ線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。②K線圖的組成：一個(gè)長(zhǎng)方形、上下兩條影線豎直的長(zhǎng)方形表示交易的實(shí)體部分，其上下兩端表示開盤價(jià)、收盤價(jià)含義:上影線頂端表示整個(gè)交易日曾達(dá)到的最高價(jià)下影線頂端表示整個(gè)交易日曾達(dá)到的最低價(jià)影線的顏色與實(shí)體部分的顏色相同開盤價(jià)＜收盤價(jià)：長(zhǎng)方形用紅色表示——陽(yáng)線實(shí)體開盤價(jià)＞收盤價(jià)：長(zhǎng)方形用綠色表示——陰線實(shí)體開盤價(jià)=收盤價(jià)每條K線都反映買賣雙方的實(shí)力較量的最終結(jié)果和市場(chǎng)活躍程度陽(yáng)線表明買方力量大于賣方陰線表明買方力量小于賣方上影線表示交易價(jià)格上升受到阻力下影線表示交易價(jià)格得到買方的支撐，阻止價(jià)格下跌③、K線圖的種類：a光頭光腳的陽(yáng)線:所謂光頭光腳是表示K線圖沒有上下影線，即該證券當(dāng)日交易一開盤就是最低價(jià)，而收盤在最高價(jià)。b光頭光腳的陰線：表示一日交易中，開盤價(jià)就是當(dāng)日最高價(jià)，收盤價(jià)即是當(dāng)日最低價(jià)。c僅有上影線的開盤光腳陽(yáng)線：表示多空搏殺過程中，多方上升勢(shì)頭明顯受阻，遭受空方頑強(qiáng)抵抗，上影線的長(zhǎng)度說明空方阻擊的力度，長(zhǎng)度越長(zhǎng)，空方力度越強(qiáng)。d帶有下影線的收盤光頭陽(yáng)線：屬于先抑后揚(yáng)型，在開盤后，股價(jià)一度下滑，但不久即被買盤奮力拉起，股價(jià)調(diào)頭向上，并獲得大量買盤支持。下影線的長(zhǎng)度表明空方曾經(jīng)打壓的力度。e帶上影線的光腳陰線：開盤后，股價(jià)可能承接昨日勢(shì)頭，繼續(xù)攀升，但后勁不足，缺乏買盤支撐，只能掉頭向下，回落到開盤價(jià)處仍未阻止跌勢(shì)。f帶下影線的光頭陰線：股價(jià)開盤價(jià)即為全天的最高價(jià)，股價(jià)不斷下跌，下影線就是多方反擊的過程，如果下影線的長(zhǎng)度超過陰線實(shí)體，更是說明多方抵抗卓有成效。g各帶上下影線的陽(yáng)線或陰線：上影線越長(zhǎng)或下影線越短，陽(yáng)線實(shí)體部分越短或陰線實(shí)體部分越長(zhǎng)，就越有利于空方，反之，就越有利于多方。h十字星K線圖：帶有上下影線，開盤價(jià)等于收盤價(jià)的圖形。上影線長(zhǎng)于下影線，說明空方力量稍強(qiáng)；反之，則說明多方力量強(qiáng)些。iT字型與倒T字型K線圖：T字型：開盤價(jià)、收盤價(jià)和最高價(jià)三價(jià)合一，K線圖只有下影線;倒T字型：開盤價(jià)、收盤價(jià)和最低價(jià)三價(jià)合一，K線圖只有上影線.顏色參照上一交易日的收盤價(jià)而定。g一字型K線圖：開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)四價(jià)合一的結(jié)果，它表明行情極度萎縮，幾乎沒有成交量。顏色參照上一交易日的收盤價(jià)而定。4、對(duì)證券投資的幾種常用市場(chǎng)術(shù)語(yǔ)的定義有所了解并學(xué)習(xí)了相應(yīng)的計(jì)算。①內(nèi)盤：一筆證券委托交易買賣是以買方成交的外盤：委托以賣方成交的某個(gè)證券品種的總成交量就是內(nèi)盤和外盤的相加。②委比：股票委托買賣的比例，用以衡量一段時(shí)間內(nèi)委托買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)。③量比：開市后每分鐘的平均成交量與過去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。量比=現(xiàn)成交總量（手）/（過去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量*當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間（分））④換手率：在一定時(shí)間內(nèi)某個(gè)股在市場(chǎng)內(nèi)交易轉(zhuǎn)手買賣的頻率，等于周轉(zhuǎn)率。換手率=一定時(shí)間內(nèi)的交易量/發(fā)行總股本(流通總股本)5、利用錢龍模擬炒股軟件進(jìn)行股票交易，對(duì)所選股票進(jìn)行K線分析再?zèng)Q定是否買入賣出。錢龍軟件第二講實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：2實(shí)驗(yàn)日期：2009.3.25星期三實(shí)驗(yàn)要求：學(xué)習(xí)幾個(gè)常用的技術(shù)指標(biāo)，并繼續(xù)錢龍軟件的操作。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容;1、學(xué)習(xí)了股票投資常用的幾個(gè)技術(shù)指標(biāo)。①市盈率指標(biāo)(PER)：市盈率是估計(jì)普通股價(jià)值的最基本、最重要的指標(biāo)之一，綜合了投資成本與投資收益兩個(gè)方面。市盈率=股價(jià)/每股凈利（一般，市盈率越低，越有吸引力。購(gòu)入市盈率指標(biāo)很高的股票，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是：這些股票日后因市場(chǎng)價(jià)格始終低于成本價(jià)格而無法獲得股票增值的收益，投資者只能通過每年的分紅派息）上年度每股稅后利潤(rùn)=上年度稅后利潤(rùn)總額/加權(quán)股本加權(quán)股本=（上年年初股本x12+上年新增股本x實(shí)際使用月份）/12補(bǔ)充：市凈率指的是市價(jià)與每股凈資產(chǎn)之間的比值市凈率=股票市價(jià)/每股凈資產(chǎn)（比值越低意味著風(fēng)險(xiǎn)越低。一般來說市凈率較低的股票，投資價(jià)值較高，）凈資產(chǎn)的多少是由股份公司經(jīng)營(yíng)狀況決定的，股份公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶?，其資產(chǎn)增值越快，股票凈值就越高，因此股東所擁有的權(quán)益也越多。②相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)：主要通過一段時(shí)間內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析衡量市場(chǎng)中買賣雙方力量對(duì)比的數(shù)值指標(biāo)。通過該指標(biāo)可以反映證券供求雙方力量的變化，從而可對(duì)證券走勢(shì)做出大體正確的判斷。股票價(jià)格是由股市中的供求關(guān)系決定的，供應(yīng)與需求達(dá)到平衡，股價(jià)才能穩(wěn)定。供>求，造成賣壓，空方力量強(qiáng)于多方，迫使股價(jià)下跌；供<求，造成買壓，空方力量弱于多方，迫使股價(jià)上升；RSI取值的大小判斷行情情況：a、100－80極強(qiáng)賣出b、80-50強(qiáng)買入c、50-20弱賣出d、20－0極弱買入市場(chǎng)是強(qiáng)市，我們要買入，但是太強(qiáng)了過了頭我們就該拋出了。③乖離率指標(biāo)(BIAS)：BIAS=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)式中：分子為股價(jià)(收盤價(jià))與移動(dòng)平均價(jià)的絕對(duì)距離，可正可負(fù)，除以分母后，就是相對(duì)距離。若價(jià)格在平均線之上，則為正乖離。價(jià)格在平均線之下，則為負(fù)乖離。當(dāng)價(jià)格與平均線相交是，則乖離率為零。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高。負(fù)的乖離率愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性也愈高。利用錢龍模擬炒股軟件進(jìn)行股票交易，并驗(yàn)證PER、RSI、BIAS的可靠性。 錢龍軟件第三講實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：2實(shí)驗(yàn)日期：2009.4.8星期三實(shí)驗(yàn)要求：學(xué)會(huì)利用移動(dòng)平均線理論進(jìn)行選股，了解幾個(gè)常用的技術(shù)指標(biāo)。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：學(xué)習(xí)了移動(dòng)平均線的應(yīng)用。葛蘭維爾八大法則大致應(yīng)遵循如下規(guī)則：當(dāng)平均線上升時(shí)為買入機(jī)會(huì)，下降時(shí)為賣出機(jī)會(huì)；當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價(jià)從平均線下方向上突破平均線時(shí)，為最佳買入時(shí)機(jī)；當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價(jià)從平均線上方向下跌破平均線時(shí)，為重要賣出時(shí)機(jī)。交叉性、方向性：①黃金交叉:短（中）期均線從下上穿（中）長(zhǎng)期均線,為買入信號(hào)②死亡交叉:短（中）期均線從上下穿（中）長(zhǎng)期均線,為賣出信號(hào)平滑異動(dòng)移動(dòng)平均線(MACD)：運(yùn)用快速（短期均線）和慢速（長(zhǎng)期均線）兩條移動(dòng)平均線交叉換位、合并分離的特性加以雙重平滑運(yùn)算，來判斷買賣時(shí)機(jī)。MACD由離差值DIF和異動(dòng)平均值DEA組成DIF是主要指標(biāo)——快速移動(dòng)均線（快速EMA）與慢速異動(dòng)均線（慢速EMA）的差值DEA是輔助指標(biāo)，是DIF的移動(dòng)平均應(yīng)用：①如果行情見漲，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之上，此時(shí)DIF為正值。且離差加大，投資者應(yīng)適當(dāng)控制買入速度防止追漲而被套牢；②如果行情下跌，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之下，此時(shí)DIF值為負(fù)，且離差加大，投資者可適當(dāng)購(gòu)入股票；③當(dāng)行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時(shí)，離差值趨近于0，此時(shí)，投資者可觀望一段時(shí)間，判定走勢(shì)后，再?zèng)Q定買賣。

如果DIF向上突破MACD和0軸線時(shí)，說明買盤大，投資者可適當(dāng)加入多頭；如果DIF向下跌破MACD和0軸線時(shí)，說明賣方多，投資者應(yīng)適時(shí)低價(jià)購(gòu)進(jìn)股票，待股價(jià)上漲后，再賣出。尋找背離信號(hào)3、多頭：對(duì)股票后市看好，先行買進(jìn)股票，等股價(jià)漲至某個(gè)價(jià)位，賣出股票賺取差價(jià)的人?？疹^：是指變?yōu)楣蓛r(jià)已上漲到了最高點(diǎn)，很快便會(huì)下跌，或當(dāng)股票已開始下跌時(shí)，變?yōu)檫€會(huì)繼續(xù)下跌，趁高價(jià)時(shí)賣出的投資者。4、利用錢龍模擬炒股軟件進(jìn)行股票交易，并進(jìn)行移動(dòng)平均線的應(yīng)用買入賣出股票。 錢龍軟件第四講實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：2實(shí)驗(yàn)日期：2009.5.6星期三實(shí)驗(yàn)要求：進(jìn)一步掌握錢龍軟件的操作，學(xué)習(xí)板塊選股功能以及智能選股。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：1、雙股疊加——研判個(gè)股走勢(shì)強(qiáng)弱C+ENTER①在個(gè)股k線畫面中疊加大盤走勢(shì)，以此可以比較該股是強(qiáng)于大盤還是弱于大盤。②投資者可以充分利用雙股疊加功能配合板塊功能尋找板塊中的龍頭個(gè)股。2、區(qū)間統(tǒng)計(jì):精確計(jì)算階段數(shù)據(jù)1、計(jì)算一段時(shí)間內(nèi)的股票換手率2、計(jì)算一段時(shí)間內(nèi)的股票累積漲跌幅板塊分析功能：依據(jù)股票二級(jí)市場(chǎng)情況的變化，對(duì)眾多具有某種共同特征的個(gè)股進(jìn)行歸總，分析其共同的特點(diǎn)，并探討其成為近期市場(chǎng)熱點(diǎn)的可能性。異動(dòng)個(gè)股的板塊分析:在個(gè)股走勢(shì)圖畫面下按“+”號(hào)鍵，然后會(huì)在右下角顯示該股所屬的板塊名稱、這些板塊所包含的股票個(gè)數(shù)、當(dāng)時(shí)上漲的家數(shù)，以及該股在板塊中的排名。智能選股：它可以在幾秒內(nèi)將我們所需要的股票按照所設(shè)定的條件在兩市所有股票中選出來，可以提高操作準(zhǔn)確率和看盤效率。是一種非常方便的工具。6、利用錢龍模擬炒股軟件進(jìn)行股票分析，熟悉所學(xué)理論。錢龍軟件第五講實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：2實(shí)驗(yàn)日期：2009.5.27星期三實(shí)驗(yàn)要求：了解中長(zhǎng)線投資、投資股票的原則和策略以及投資心態(tài)。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：1、了解短中長(zhǎng)線的投資，股票投資者一般以做長(zhǎng)線更容易獲利。2、了解投資原則:①效益與風(fēng)險(xiǎn)最佳組合原則：A、風(fēng)險(xiǎn)一定的前提下，盡可能使收益最大化。B、收益一定的前提下，風(fēng)險(xiǎn)最小化。②分散投資原則：A、對(duì)證券與非證券進(jìn)行投資，并留出部分現(xiàn)金或儲(chǔ)蓄。注意行業(yè)選擇的分散，共同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)對(duì)同行業(yè)或相鄰行業(yè)的企業(yè)帶來相同的影響，只有不同行業(yè)，不相關(guān)的企業(yè)才有可能此損彼益。B、對(duì)多種證券進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)注意投資方向，將投資分為進(jìn)攻性投資（股票）和防御性投資（債券）兩部分。③自主投資原則：因?yàn)樗型顿Y的賠賺都要由自己承擔(dān)，所以投資者必須堅(jiān)持獨(dú)立思考、自主判斷的原則。④剩余資金投資原則：自己所能進(jìn)行投資的資金是個(gè)人的全部收入中，扣除了家庭日常生活費(fèi)用后剩余的部分。個(gè)人投資的前提是必須有一定量的剩余資金。3、了解投資策略：①三分法（根據(jù)分散投資原則，把個(gè)人擁有的全部資金分成三份投資于不同的方面，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。）②平均加碼與倍數(shù)加碼。4、投資者必須具備良好的心理素質(zhì)：獨(dú)立的判斷能力、耐心、理智與果斷、自律、堅(jiān)毅等。切忌：貪婪心理與恐慌心理、猶豫不決與固執(zhí)、僥幸心理、偏頗心理與思維定勢(shì)、過重的心理壓力與變態(tài)心理等。實(shí)驗(yàn)總結(jié)在股市大熱的時(shí)候就我一直蠢蠢欲動(dòng)想入市，苦于對(duì)股票投資知識(shí)的缺乏。幸好這學(xué)期開設(shè)了證券投資分析這門課。證券包括票據(jù)、債券、股票三類。我們這課以股票投資學(xué)為主。這次證券投資課老師很好的將理論與實(shí)踐相結(jié)合，十次的理論課加上五次的模擬實(shí)驗(yàn)操作讓我學(xué)到了很多東西。學(xué)會(huì)利用基本面分析和技術(shù)面分析來選擇股票及適時(shí)的買入賣出。雖然錢龍是模擬炒股軟件，但除資金是虛擬的外其他都同真正的股市雷同。我們有100萬人民幣和10萬美元的虛擬資金，但主要以模擬A股操作為主。我買了中國(guó)神華、伊利股份（現(xiàn)更改為ST伊利）、中國(guó)青旅、中國(guó)石油、葛洲壩、寶鋼股份、哈藥股份等股票。結(jié)合理論知識(shí)-K線圖、移動(dòng)平均線等一些技術(shù)分析得以運(yùn)用并驗(yàn)證與實(shí)際的可靠性。對(duì)一些常見的術(shù)語(yǔ)的含義以及其數(shù)值的選擇也有了一些分析。雖然只進(jìn)行了進(jìn)行A股的操作。但有相應(yīng)的理論支持，以后有機(jī)會(huì)再練練手，操作下H股、股指、基金等。經(jīng)過這個(gè)課程的學(xué)習(xí)，我對(duì)炒股有了幾點(diǎn)心得：首先我覺得炒股對(duì)股票的選擇十分重要。我在模擬炒股中一般會(huì)選擇一下幾種股：一是有價(jià)值優(yōu)勢(shì)支持的個(gè)股。價(jià)值與價(jià)格之間的關(guān)系很重要，如果個(gè)股的股價(jià)嚴(yán)重背離其價(jià)值，則股價(jià)的上漲將缺乏價(jià)值的支撐。二是有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)支持的個(gè)股。一些業(yè)績(jī)優(yōu)良、有良好分配方案的股票，不斷受到主流資金的追捧和炒作，這類股票具有更好的上漲動(dòng)力。三是有市場(chǎng)熱點(diǎn)支持的個(gè)股。熱點(diǎn)的深化炒作，往往是個(gè)股得以持續(xù)性上漲的原動(dòng)力。對(duì)于個(gè)股是否處于市場(chǎng)熱點(diǎn)的中心，可以根據(jù)個(gè)股是否屬于熱門板塊或者觀察漲幅榜、成交量等榜上有沒有大量與該股同屬于一個(gè)板塊的個(gè)股來判定，這也需要我平常多看一些新聞來了解一些最新的政策面消息等。四是有增量資金支持的個(gè)股。股價(jià)的上漲，歸根結(jié)底離不開資金的推動(dòng)，增量資金介入的踴躍程度，是對(duì)股價(jià)最有力的支持?？蓪?duì)資金的分析不能僅僅局限于觀察成交量的大小，應(yīng)該綜合資金的規(guī)模與實(shí)力、資金的運(yùn)作模式、資金的運(yùn)作水平、資金的市場(chǎng)敏銳程度等一起分析。但由于今年處于金融危機(jī)的背景，所以更大公司業(yè)績(jī)普遍較往年有所下降，但同行業(yè)之間還是可以比較的。其次，選股選好了，但并不能急于買入。我一般會(huì)先結(jié)合所學(xué)的理論知識(shí)，分析下其K線圖、市盈率、換手率等，再結(jié)合大盤走勢(shì)來判斷是否該持有個(gè)股。學(xué)會(huì)看一