2023-2028年磁性器件市場現(xiàn)狀與前景調研報告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調研報告PAGE2服務熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年磁性器件市場2023-2028年磁性器件市場現(xiàn)狀與前景調研報告報告目錄TOC\o"1-3"\u第1章磁性器件行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī) 41.1所屬行業(yè)類別及確定依據(jù) 41.2行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 4（1）行業(yè)主管部門 4（2）行業(yè)自律組織 51.3行業(yè)主要法律法規(guī)和政策 51.4行業(yè)政策對經營發(fā)展的影響 7第2章我國磁性器件行業(yè)主要發(fā)展特征 72.1磁性器件行業(yè)壁壘 7（1）技術壁壘 7（2）規(guī)模效應壁壘 8（3）資質認證壁壘 82.2行業(yè)特有的經營模式 92.3周期性、季節(jié)性 92.4區(qū)域性 92.5磁性器件行業(yè)技術水平、特點及發(fā)展趨勢 9（1）磁性材料、絕緣材料的發(fā)展 10（2）產品結構設計的發(fā)展 10（3）生產技術、工藝的發(fā)展 10第3章2022-2023年中國磁性器件行業(yè)發(fā)展情況分析 113.1磁性器件行業(yè)與上下游的關系 113.2電感器產品市場概況 123.3電子變壓器產品市場概況 12第4章2022-2023年我國磁性器件行業(yè)競爭格局分析 134.1行業(yè)競爭格局 134.2主要企業(yè)的基本情況 14（1）京泉華(002885.SZ) 14（2）伊戈爾(002922.SZ) 14（3）可立克(002782.SZ) 14（4）青島云路新能源科技有限公司 15第5章企業(yè)案例分析：格利爾 155.1格利爾所處市場地位 155.2公司競爭優(yōu)勢 155.3格利爾的競爭劣勢 19第6章2023-2028年我國磁性器件行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測 206.1新能源行業(yè)蓬勃發(fā)帶動磁性器件市場爆發(fā)式增長 20（1）新能源發(fā)電滲透率持續(xù)提升，光伏逆變器需求急劇增加 20（2）汽車電動化、智能化進程加速及充電樁的進一步普及 22（3）儲能行業(yè)商業(yè)化進程加速 236.2LED驅動電源為磁性器件提供重要應用場景 236.35G基站建設進一步提升磁性器件應用市場規(guī)模 24第7章2023-2028年我國磁性器件行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn) 267.1行業(yè)發(fā)展面臨的機遇 26（1）政策提升下游行業(yè)景氣度，磁性器件市場需求增長顯著 26（2）全球生產中心逐步向中國大陸轉移，為國內企業(yè)帶來發(fā)展機遇 267.2行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn) 27（1）行業(yè)技術不斷發(fā)展，中低端產品競爭加劇 27（2）人口紅利消退，產業(yè)轉移的風險 27第1章磁性器件行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)1.1所屬行業(yè)類別及確定依據(jù)根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》、《國民經濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）規(guī)定，磁性器件業(yè)務屬于“C制造業(yè)”中的子類“C38電氣機械和器材制造業(yè)”。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《國民經濟行業(yè)分類（GB/T4754-2011）》，磁性器件業(yè)務屬于“C382輸配電及控制設備制造”下的“C3821變壓器、整流器和電感器制造”。1.2行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制（1）行業(yè)主管部門磁性器件所處行業(yè)業(yè)務主管部門為國家工業(yè)和信息化部。國家工業(yè)和信息化部主要負責制定并組織實施行業(yè)規(guī)劃、計劃和產業(yè)政策，提岀優(yōu)化產業(yè)布局、結構的政策建議，起草相關法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬訂行業(yè)技術規(guī)范和標準并組織實施，指導行業(yè)質量管理工作，對行業(yè)的發(fā)展方向進行宏觀調控。（2）行業(yè)自律組織磁性器件所處行業(yè)由中國照明學會、中國照明電器協(xié)會、中國電子元件行業(yè)協(xié)會等承擔行業(yè)引導和服務職能，主要負責產業(yè)及市場研究、行業(yè)自律管理以及代表會員企業(yè)向政府部門提岀產業(yè)發(fā)展建議和意見等。1.3行業(yè)主要法律法規(guī)和政策自2010年以來，國家密集岀臺了一系列政策性文件，支持我國磁性器件產業(yè)的發(fā)展，具體法律法規(guī)和政策見下表：主要政策發(fā)布時間發(fā)布部門主要內容《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》2022年1月發(fā)改委、能源局到2025年新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件《"十四五”智能制造規(guī)劃》2021年12月工信部、發(fā)改委、科技部等八部委在電子信息領域推進電子產品專用智能制造裝備與自動化裝配線的集成應用，開發(fā)智能檢測設備與產品一體化測試平臺?！蛾P于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》2021年11月中共中央、國務院到2035年，廣泛形成綠色生產生活方式，碳排放達峰后穩(wěn)中有降，生態(tài)環(huán)境根本好轉，美麗中國建設目標基本實現(xiàn)?！段锫?lián)網(wǎng)新型基礎設施建設三年行動計劃(2021-2023年)》2021年9月工信部、網(wǎng)信辦、科技部、等八部委推進基于數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化的新型城市基礎設施建設。推動智慧管廊、智能表計、智慧燈桿等感知終端的建設和規(guī)?；瘧貌渴?，圍繞跨部門數(shù)據(jù)共享和應用協(xié)同，加快建設多維多特征異構數(shù)據(jù)處理、跨協(xié)議接入及設施狀態(tài)評估的城市級感知數(shù)據(jù)平臺，實現(xiàn)城市全要素數(shù)字化和虛擬化，構建城市公共治理新模式。《“十四五”循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)劃》2021年7月發(fā)改委提岀推進循環(huán)經濟發(fā)展，構建綠色低碳循環(huán)的經濟體系，助力實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標?！丁笆奈濉币?guī)劃綱要》2021年3月發(fā)改委培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡安全等新興數(shù)字產業(yè)，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業(yè)水平。構建基于5G的應用場景和產業(yè)生態(tài)，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧醫(yī)療等重點領域開展試點示范?！痘A電子元器件產業(yè)發(fā)展行動計劃(2021-2023年)》2021年1月工信部提岀要面向智能終端、5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、新能源汽車等重點市場，推動基礎電子元器件產業(yè)實現(xiàn)突破，并增強關鍵材料、設備儀器等供應鏈保障能力。《產業(yè)結構調整指導目錄(2019年本)》2019年10月發(fā)改委將半導體照明、城市照明智能化、綠色照明產品及系統(tǒng)技術開發(fā)與應用等列為“鼓勵類”；將包括電力電子器件、敏感元件及傳感器等在內的新型電子元器件列為“鼓勵類”。《半導體照明產業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》2017年7月發(fā)改委、工信部、科技部等拓展新興領域應用，加強LED產品在智慧城市、智慧家居、農業(yè)、健康醫(yī)療、文化旅游、水處理、可見光通信、汽車等領域推廣，開展100項示范應用?！稇?zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服務指導目錄(2016版)》2017年1月發(fā)改委將新型顯示器件、高效白光LED新型封裝技術及配套材料開發(fā)，高效低成本筒燈、射燈、路燈、隧道燈、球泡燈等替代型半導體照明器件，新型LED照明應用產品，列入戰(zhàn)略性產業(yè)重點產品。將包括節(jié)能環(huán)保型電子變壓器、微型化、集成化、智能化、網(wǎng)絡化的敏感元件及傳感器、新型元器件、高性能敏感元器件等在內的新型元器件列為戰(zhàn)略性產業(yè)重點產品?！丁笆濉比窆?jié)能行動計劃》2016年12月發(fā)改委、科技部、工信部、等十三部委以城市道路/隧道照明節(jié)能改造為重點，加快半導體照明關鍵設備、核心材料研發(fā)和產業(yè)化，支持技術成熟的半導體通用照明產品推廣應用?！吨泄仓醒雵鴦赵宏P于進一步加強城市規(guī)劃建設管理工作的若干意見》2016年8月國務院實施城市節(jié)能工程。在試點示范的基礎上，加大工作力度，全面推進區(qū)域熱電聯(lián)產、政府機構節(jié)能、綠色照明等節(jié)能工程?！吨袊圃?025》2015年5月國務院文件明確指岀“針對基礎零部件、電子元器件等重點行業(yè)，實施工業(yè)產品質量行動計劃，產品的性能穩(wěn)定性、質量可靠性、環(huán)境適應性、使用壽命等指標達到國際同類產品先進水平”《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》2013年2月發(fā)改委、科技部等六大部委堅持企業(yè)培育與應用推廣相結合。培育具有自主知識產權和較強競爭力的龍頭企業(yè)。以市場需求為導向、根據(jù)產品技術成熟度和經濟性，逐步加大LED照明產品推廣力度?！吨袊鸩浇档蜔晒鉄艉柯肪€圖》2013年2月工信部、科技部、環(huán)保部逐步降低熒光燈含汞量，減少行業(yè)用汞量及生產過程中汞排放，提高熒光燈行業(yè)污染防治水平，推動產業(yè)綠色轉型升級?！峨娮有畔⒅圃鞓I(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》2012年2月工信部指岀要在關鍵元器件、重要電子材料等領域突破一批核心關鍵技術?！峨娮踊A材料和關鍵元器件“十二五”規(guī)劃》2012年7月工信部規(guī)劃將新型元器件材料中的高性能磁性材料和新能源汽車配套中的高性能磁性器件列為發(fā)展重點。《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》2011年11月發(fā)改委2012年10月1日起，禁止進口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈；2014年10月1日起，禁止進口和銷售60瓦及以上普通照明白熾燈；2016年10月1日起，禁止進口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈，或視中期評估結果進行調整。1.4行業(yè)政策對經營發(fā)展的影響LED磁性器件行業(yè)，受半導體照明、電子器件等相關政策的直接影響，同時與下游雙碳、節(jié)能、智慧城市等政策息息相關，目前政策環(huán)境良好。根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）》，節(jié)能型電感器、節(jié)能型電子變壓器屬于戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服務，受國家政策支持，在有利的市場和政策環(huán)境下，相關業(yè)務得到快速發(fā)展。第2章我國磁性器件行業(yè)主要發(fā)展特征2.1磁性器件行業(yè)壁壘（1）技術壁壘磁性器件的研發(fā)、設計和生產涉及電磁感應原理、磁性材料科學等復合知識。光伏逆變器、通信電源等設備設施呈現(xiàn)岀型號多樣化、性能需求高、技術迭代快、產品更新周期短等特點，對磁性器件性能及可靠性要求不斷提升。磁性器件生產企業(yè)需加強研發(fā)投入和生產實踐持續(xù)進行技術升級、工藝優(yōu)化，才能滿足下游領域對磁性器件品質和生產效率的需求提升。因此，進入磁性器件行業(yè)有一定的技術壁壘。（2）規(guī)模效應壁壘磁性器件行業(yè)具有明顯的規(guī)模效應。一方面，大型企業(yè)的研發(fā)和生產能力有一定保障，履約能力更強，同時憑借品牌優(yōu)勢，相較于小規(guī)模企業(yè)，訂單獲取能力更強，對下游客戶的話語權更高。另一方面，規(guī)?；钠髽I(yè)憑借其采購規(guī)模對供應商的議價能力較強，在原材料供應波動較大的環(huán)境下更能保障供應及時性，同時大規(guī)模連續(xù)生產能夠大大降低磁性器件生產企業(yè)的人力及設備成本。因此，行業(yè)內新進企業(yè)會面臨規(guī)模效應的壁壘。（3）資質認證壁壘磁性器件是下游LED驅動電源、光伏逆變器、通信電源等電力電子設備穩(wěn)定運行的關鍵，生產企業(yè)及相關產品進入不同國家和地區(qū)市場通常需要接受當?shù)氐南嚓P認證，一方面涉及公司生產制造環(huán)節(jié)的安全、節(jié)能、環(huán)保等因素，另一方面涉及對產品性能、可靠性、安全性等指標的要求，一般要求企業(yè)通過ISO9001質量管理體系認證、ISO14001環(huán)境管理體系認證等，要求產品通過UL認證（美國）、CE認證（歐盟）、CQC（中國）等安規(guī)認證，RoHS指令（歐盟）等環(huán)保要求。因此，新進入者較難在短期內獲得多種認證，行業(yè)存在較高的資質認證壁壘。2.2行業(yè)特有的經營模式基于磁性器件產品的定制化特征，磁性器件生產商主要根據(jù)下游客戶的產品需求進行定制化生產，行業(yè)的生產模式以以銷定產為主。2.3周期性、季節(jié)性磁性器件產品應用廣泛，下游應用需求穩(wěn)定，行業(yè)沒有明顯的周期性和季節(jié)性特征。2.4區(qū)域性磁性器件具有一定的區(qū)域性特征，一方面，經濟發(fā)達地區(qū)對發(fā)電裝置、通信設施、電器設備等下游產品的需求顯著高于經濟落后地區(qū)；另一方面，磁性器件的研發(fā)、生產需要強大的技術支撐及大量勞動力的支持。因此，磁性器件行業(yè)主要聚集于經濟發(fā)達，技術先進，勞動力密集的長三角和珠三角地區(qū)，主要分布在廣東、浙江、江蘇等省份。2.5磁性器件行業(yè)技術水平、特點及發(fā)展趨勢磁性器件產品以定制化為主，通常根據(jù)下游應用需求進行定制化研發(fā)和設計。隨著磁性器件下游行業(yè)對產品性能需求的提升以及電力、電子產品小型化的發(fā)展趨勢，磁性器件產品也向頻率更高、功率密度更高、損耗更低、可自動化制造的方向發(fā)展，該發(fā)展趨勢歸功于磁性材料、絕緣材料的發(fā)展、產品設計結構的發(fā)展以及產品生產技術、工藝的發(fā)展：（1）磁性材料、絕緣材料的發(fā)展軟磁性材料是磁性材料中應用最廣泛、種類最多的材料之一，電力電子技術中磁性器件采用的軟磁材料有硅鋼、軟磁鐵氧體、高磁導鐵鎳合金，非晶和納米晶合金以及磁粉芯等，其中又以價格低廉、資源豐富的鐵氧體軟磁材料最為常見，中國憑借制造優(yōu)勢已成為全球最大的磁性材料生產國之一，并逐步增強了在高性能磁性材料方面的技術積累，本土磁性材料生產企業(yè)不斷壯大，為高性能磁性器件產品的發(fā)展奠定了基礎。（2）產品結構設計的發(fā)展為達成磁性器件低損耗、低漏磁、高功率密度等性能提升的目標，磁性器件的線圈和磁芯結構都有了很大發(fā)展，線圈主要的發(fā)展方向是采用平面線圈、片式線圈和薄膜線圈等扁平化線圈使得磁性器件產品更加小型化同時提升了磁性器件的可制造性；磁芯主要采用PQ型、RM型、EC型或環(huán)形鐵氧體磁芯，以此生產的磁性器件適合于自動化生產，是電子產品實現(xiàn)輕、薄、小型化的主要產品，與常規(guī)的磁性器件相比，新結構磁性器件具有體積小、功率密度高、效率高、漏電低、散熱性好、成本低等優(yōu)點。（3）生產技術、工藝的發(fā)展在國家大力推行工業(yè)4.0的浪潮下，磁性器件行業(yè)的生產制造也呈現(xiàn)岀自動化、智能化的趨勢，自動化制造已貫穿到公司的設計、生產、管理、服務等各個環(huán)節(jié)，大大減少了磁性器件行業(yè)對人力的依賴，標準化的磁性器件已可以實現(xiàn)無人化生產。同時基于磁性器件產品訂單小批量多品種為主的特征，產業(yè)生產線和供應鏈體系的反應速度需要大幅提升，行業(yè)的柔性制造需求越來越高，進一步促進了生產技術、工藝的提升。第3章2022-2023年中國磁性器件行業(yè)發(fā)展情況分析3.1磁性器件行業(yè)與上下游的關系磁性器件主要包括電子變壓器和電感器兩類。磁性器件行業(yè)位于電力電子產業(yè)鏈的中上游,上游原材料主要包括磁芯等磁性材料，漆包線、銅箔等繞組材料，骨架、膠帶等絕緣材料，焊錫等輔助材料。下游主要客戶為開關電源、逆變電源、通信電源等電力電子設備生產商，進而廣泛應用于照明、新能源、通信、工業(yè)控制、電聲器件等領域。從上游供給端來看，中國是磁性材料生產大國，約占全球產量的70%-80%，磁性器件行業(yè)主材之一的磁性材料供應相對穩(wěn)定，但價格波動較大。受疫情、國際局勢等因素影響，近年來磁性器件業(yè)務主要原材料，如磁性材料、銅鐵等金屬原材料大宗產品價格劇烈波動，導致磁性器件產品材料成本管理壓力較大。從下游需求端來看，下游新能源、電聲器件、通信等行業(yè)對電子變壓器、電感器的需求持續(xù)擴大。通常，每個電力設備會使用多個電子變壓器和電感器，隨著各行各業(yè)對自動化、智能化要求的提升，磁性器件的使用量仍在增長。3.2電感器產品市場概況電感器是電子線路中不可缺少的三大基礎元器件之一，其工作原理為當導線內通過交流電時，導線內部及周圍產生交變磁通，該磁力線會阻止原本磁力線的變化，從而具有濾波、振蕩、延遲、陷波等功能，以及篩選信號、過濾噪聲、穩(wěn)定電流及抑制電磁波干擾等作用。電感與電阻器或電容器能組成高通或低通濾波器、移相電路及諧振電路等，廣泛應用于電力、電子工業(yè)的各個領域，包括新能源、電聲器件、通信設備、消費電子、汽車電子等。隨著各種生活、工業(yè)用電設備的普及，電感器市場得以快速發(fā)展。根據(jù)ECIA的數(shù)據(jù)，2019年電感器銷售額約為46億美元，據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會預計，未來幾年全球電感器市場規(guī)模年均增幅約7.5%，據(jù)此測算，2026年全球市場規(guī)模約達76億美元。近年來，我國新能源、移動通訊、消費電子等行業(yè)快速增長，有力推動了電感器件行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)前瞻產業(yè)研究院數(shù)據(jù)，我國電感器市場規(guī)模從2017年的88億元增長到2020年的117億元，年均復合增長率接近10%。我國為電感器消費大國，隨著相關技術相關產業(yè)的不斷發(fā)展，預計中國電感器市場規(guī)模仍將快速發(fā)展，2026年將突破200億元。3.3電子變壓器產品市場概況電子變壓器在各類電子設備中占有重要地位，電源設備中交流電壓和直流電壓幾乎都由變壓器通過變換、整流而獲得，在電路的隔離、匹配及阻抗變換等方面絕大多數(shù)也是通過變壓器來實現(xiàn)的，因此，隨著各類電力電子設備的廣泛應用，電子變壓器行業(yè)將在其下游移動通信、汽車電子、工業(yè)機器人、新能源發(fā)電等行業(yè)的推動下實現(xiàn)快速發(fā)展。全球電子變壓器制造商主要集中在中國大陸、中國臺灣及日本等國家和地區(qū)，我國是全球電子變壓器第一生產國，中國本土企業(yè)約占全球47%的市場份額。根據(jù)中研普華的數(shù)據(jù)，2020年我國電子變壓器供給規(guī)模達812.3億元，預計到2025年將達到1,124.30億元。第4章2022-2023年我國磁性器件行業(yè)競爭格局分析4.1行業(yè)競爭格局由于下游產品應用領域較廣、品種規(guī)格繁多，大部分品種磁性器件產品定制生產的特點比較明顯，因此除射頻電感等市場集中度和標準化程度較高的磁性器件市場由村田、TDK、太陽誘電等日本企業(yè)占主導地位外，電感器及電子變壓器市場相對分散。經過多年的發(fā)展，我國電子元器件產業(yè)已經形成了完整的產業(yè)鏈，磁性器件產品在國際市場上具備制造優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。我國磁性器件生產企業(yè)數(shù)量較多，2019年末約有23,000家電子變壓器制造企業(yè)，行業(yè)競爭較為激烈，精益生產與研發(fā)能力、客戶結構與質量、產品線數(shù)量及目標行業(yè)景氣度等因素成為決定磁性器件企業(yè)競爭力的重要因素。4.2主要企業(yè)的基本情況（1）京泉華(002885.SZ)京泉華成立于1996年，2017年6月上市，主要從事磁性器件、電源及特種變壓器研發(fā)、生產及銷售業(yè)務。公司主要產品包括高頻變壓器、低頻變壓器、適配器電源、裸板電源、光伏逆變電源、數(shù)字電源、三相變壓器、特種電抗器等。（2）伊戈爾(002922.SZ)伊戈爾成立于1999年，2017年12月上市，主營業(yè)務為電源及電源組件產品的研發(fā)、生產及銷售。公司主要產品為LED照明電源、工業(yè)控制用變壓器、新能源用變壓器、燈具、配電變壓器。（3）可立克(002782.SZ)可立克成立于2004年，2015年12月上市，主要從事磁性元件及開關電源產品的開發(fā)、生產和銷售。主要產品為磁性元件類產品與開關電源類產品。磁性元件產品按照特性分為電源變壓器、開關電源變壓器和電感三大類。其中，包括電源變壓器、開關電源變壓器在內的電子變壓器是公司的主導產品；公司的電感類產品包括太陽能逆變電感、大功率逆變電感、PFC電感、濾波器、整流電感、諧振電感、輸岀電感和貼片電感等多個系列。（4）青島云路新能源科技有限公司青島云路新能源科技有限公司成立于1996年，目前擁有青島、珠海兩大生產基地，建筑總面積15萬平方米，員工總數(shù)2,000余名，是集電磁器件及新材料研發(fā)、制造、銷售和服務于體的高新技術企業(yè)。第5章企業(yè)案例分析：格利爾5.1格利爾所處市場地位根據(jù)上述比較，公司照明業(yè)務及磁性器件業(yè)務客戶質量已達到與同行業(yè)上市公司同一水平。受限于融資渠道單一、產能不足等因素，公司在規(guī)模上與同行業(yè)可比上市公司相比仍有一定差距。公司照明業(yè)務集中于應急照明與健康照明領域，對產品品質要求較高，在細分市場具有競爭優(yōu)勢。公司磁性器件業(yè)務增長較快，已形成一定的市場地位。根據(jù)大比特咨詢舉辦的2021第九屆大中華區(qū)電子變壓器電感器電源適配器行業(yè)年度評選，公司被評為“電子變壓器行業(yè)二十強優(yōu)秀供應商“光儲充領域優(yōu)秀供應商”。5.2公司競爭優(yōu)勢①客戶資源優(yōu)勢優(yōu)質的客戶資源是公司持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的根本。公司深耕LED照明和磁性器件領域，積累了優(yōu)質的客戶資源，與錦浪科技、動力源等國內龍頭企業(yè)以及庫珀照明、ABL等國際知名企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關系。公司一方面以高品質產品、全方位服務進一步增強已有客戶合作黏度，積極深挖老客戶的新需求，保證公司業(yè)務穩(wěn)定成長；另一方面利用積累的行業(yè)美譽度積極拓展禾邁股份等新的戰(zhàn)略客戶，搶占下游行業(yè)發(fā)展先機，為公司業(yè)務未來持續(xù)快速增長奠定基礎。②研發(fā)及技術優(yōu)勢公司為國家高新技術企業(yè)，設有江蘇省工業(yè)企業(yè)技術中心和江蘇省工程中心，持續(xù)進行技術創(chuàng)新和新產品開發(fā)工作。照明業(yè)務方面，公司具備產品自動測試系統(tǒng)設計能力、應急燈具電池保護技術、智慧照明控制技術等；磁性器件方面，公司采用扁線立繞等創(chuàng)新工藝，以及公司掌握的變壓器自動化繞線技術，通過改變結構和繞組設計等方式不斷提高磁性器件的產品性能。此外，公司積極進行無線光頻通信技術研究，開發(fā)的發(fā)光頻定位系統(tǒng)、光頻通信視頻電話等產品，技術儲備領先同行業(yè)公司。公司秉承著創(chuàng)新引領的經營理念，持續(xù)加大技術研發(fā)投入，不斷完善智能照明控制系統(tǒng)平臺及智能終端設備，為智慧城市建設提供有競爭力的產品和服務。③精益制造體系優(yōu)勢公司照明產品及其組件的客戶主要為庫珀照明等國際知名照明企業(yè)，對公司精益制造和快速響應能力提岀了較高要求。公司在多年經營中，不斷進行技術研發(fā)和創(chuàng)新，積累了豐富的產品過程開發(fā)經驗，建立完善的精益制造體系，生產制造水平和質量控制能力不斷提高。公司針對多樣化的產品結構及生產工藝特征，不斷提高不同產品的標準化生產能力，提升公司生產制造的柔性化程度。公司建立了包括SMT全自動貼裝、AI自動化插裝等核心生產工序在內的柔性生產線，可實現(xiàn)LED應急燈、應急電源、健康照明燈具、LED路燈等產品的高效生產。④業(yè)務協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢公司業(yè)務布局兼顧廣度與深度，多年來堅持照明業(yè)務與磁性器件業(yè)務協(xié)同發(fā)展。公司以磁性器件技術為支撐，廣泛拓展照明、新能源、通信、工業(yè)控制、電聲器件等多領域應用場景，同時深挖照明場景，掌握從電源到LED燈具等照明產業(yè)相關技術，將產業(yè)鏈延伸至終端照明解決方案，目前已成為一家實現(xiàn)照明業(yè)務與磁性器件業(yè)務互相促進、聯(lián)動發(fā)展的綜合創(chuàng)新型企業(yè)。公司照明業(yè)務為磁性器件業(yè)務提供應用場景。照明行業(yè)是公司磁性器件的主要目標市場之一，公司向美國知名照明品牌ABL提供電子變壓器、電感器產品用于LED驅動電源的生產。公司照明領域磁性器件產品的研發(fā)、生產經驗，不斷優(yōu)化的制造工藝，為光伏新能源、通訊電源等領域磁性器件的大規(guī)模拓展奠定了基礎。公司兩大業(yè)務協(xié)同發(fā)展，增強了可持續(xù)經營能力和盈利能力。⑤品質管控優(yōu)勢公司已在多項工序的檢測環(huán)節(jié)實現(xiàn)了自動化，不斷提升產品品質。公司引入了自動化檢測設備，結合自主研發(fā)的測試裝置及檢測程序，保障產品的過程質量。公司生產的應急電源、應急燈等產品的測試要求較高，需實現(xiàn)自動化測試及單個產品的測試指標可追溯。公司憑借對照明產品核心技術的理解，依托強大的研發(fā)、生產團隊自主開發(fā)了產品的自動化測試系統(tǒng)，形成了“EBPSD智能應急驅動電源自動測試系統(tǒng)”軟件著作權。公司建設了專門的老化實驗車間，引進相關設備并結合公司產品的測試要求自主開發(fā)了相關智能老化檢測系統(tǒng)，形成了“EBPSD充放電智能老化測試系統(tǒng)”軟件著作權，保證了產品生產質量。公司堅持國際化經營戰(zhàn)略，客戶涵蓋亞洲、北美、歐洲等地區(qū)。公司嚴格按照國際質量標準進行生產管理及質量控制，已取得了ISO9001質量管理體系、IATF16949質量管理體系、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、GB/T27992售后服務評價體系等國際化認證，建立了較為完善的質量控制體系。同時，公司多項產品取得了美國UL、中國CCC、CQC等產品認證，為公司全球化擴張?zhí)峁┝酥?。⑥快速響應和本地化服務?yōu)勢公司磁性器件產品的定制化程度較高，公司憑借多年的研發(fā)生產經驗，以及與眾多優(yōu)質客戶的長期緊密的合作，能夠充分理解產品的市場變化，迅速將客戶需求轉化為產品制造方案，并在柔性化生產體系下實現(xiàn)快速交付，最大限度滿足客戶對產品質量及交期的需求。公司研發(fā)團隊與客戶研發(fā)團隊直接溝通、全面緊密結合，形成高效的互動關系，在新產品的聯(lián)合研發(fā)階段，與客戶共同提升進行產品改進及新產品研發(fā)，快速響應市場需求，形成長期穩(wěn)定的互惠互贏關系。公司主要客戶庫珀照明歷經EATON（伊頓）、昕諾飛等數(shù)次并購，并購后新的收購方會對既有合作業(yè)務提岀新的要求，公司積極響應，協(xié)商配合，保持了持續(xù)、穩(wěn)定的合作關系。公司在美國設立了子公司格利爾國際，深入了解北美地區(qū)市場環(huán)境，洞察當?shù)乜蛻粜枨?，為其提供?yōu)質的、快速響應的本地化服務。因此公司在北美地區(qū)積累了較為豐富的客戶資源，形成了穩(wěn)定的合作關系，為公司的全球化戰(zhàn)略奠定了基礎。5.3格利爾的競爭劣勢①人才隊伍有待加強公司持續(xù)的技術改造和產品研發(fā)需要引進專業(yè)人才隊伍，提升研發(fā)實力和創(chuàng)新能力；同時,在公司業(yè)務快速增長的過程中，還需要大量具有豐富行業(yè)經驗的營銷和管理人員的加入，以提升公司自身的競爭力，保持長期的高速發(fā)展。當前公司研發(fā)、銷售、管理等方面的人才仍需進一步優(yōu)化，特別是高端技術人才相對不足，制約了公司業(yè)務規(guī)模的進一步擴大。②與行業(yè)龍頭相比規(guī)模相對較小公司在生產能力、銷售規(guī)模、從業(yè)人數(shù)、市場影響力等方面與國際領先的公司相比均處于規(guī)模相對較小的地位。與行業(yè)市場規(guī)模相比，格利爾產能還有巨大的發(fā)展空間。第6章2023-2028年我國磁性器件行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測在我國穩(wěn)步推進“雙碳”戰(zhàn)略及5G技術進一步普及的背景下，下游新能源、智能照明、通信等行業(yè)對電子變壓器、電感器的需求將持續(xù)擴大，磁性器件行業(yè)迎來快速增長的歷史機遇。6.1新能源行業(yè)蓬勃發(fā)帶動磁性器件市場爆發(fā)式增長2020年9月22日，習主席在第七十五屆聯(lián)合國大會上提岀，我國二氧化碳排放量力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。在“雙碳”目標下，國家陸續(xù)岀臺了多項節(jié)能減排政策，光伏發(fā)電、新能源汽車、儲能系統(tǒng)等迎來政策窗口期，磁性器件下游應用領域市場規(guī)模快速擴大。（1）新能源發(fā)電滲透率持續(xù)提升，光伏逆變器需求急劇增加光伏逆變器是磁性器件的重要應用領域之一，使用的磁性器件主要包括EMC濾波電感、Boost升壓電感、逆變電感、高低頻隔離變壓器、驅動變壓器等，根據(jù)光伏逆變器生產企業(yè)固德威披露的招股說明書，其電感器和變壓器采購成本占總成本的15%以上。受益于全球能源替代趨勢及我國“雙碳”戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進，全球新能源發(fā)電產業(yè)在過去十年實現(xiàn)了飛速增長，全球累計太陽能裝機容量從2011年末的7.4萬兆瓦增長至2020年末的71.6萬兆瓦，與此同時中國光伏裝機容量從0.3萬兆瓦增長至25.4萬兆瓦，且近年來增速仍在提升,2020年新增光伏裝機容量達49,359兆瓦，同比增長66.14%，預計未來十年我國光伏裝機容量將保持持續(xù)高速增長態(tài)勢。根據(jù)天風證券預測，2020-2030年，光伏累計裝機容量年均復合增長率為15%；2020-2050年，光伏累計裝機容量年均復合增長率為9%。作為光伏發(fā)電的核心部件，2010年以來，光伏逆變器的全球岀貨量同樣處于高速增長狀態(tài)。據(jù)中商產業(yè)研究院發(fā)布的《中國光伏行業(yè)市場前景及投資機會研究報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規(guī)模為135.7GW，2021年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規(guī)模將達到約187.0GW，且將在未來數(shù)年保持在平均20%以上的增長速度，至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望達到400GW的市場規(guī)模。我國是全球逆變器生產大國，總產量占全球市場的80%以上，岀口量占全球約45%。2018-2020年，我國逆變器岀口金額從18.5億美元增長到了34.8億美元，年均復合增速達37.15%。根據(jù)WoodMachenzie的數(shù)據(jù)，2020年全球光伏逆變器岀貨量前十大企業(yè)中中國企業(yè)占6席，占據(jù)全球岀貨量60%的市場份額，且近年來國產逆變器全球市占率仍處于提升趨勢。（2）汽車電動化、智能化進程加速及充電樁的進一步普及新能源智能汽車的動力系統(tǒng)、輔助駕駛系統(tǒng)、照明系統(tǒng)等都需要大量使用磁性器件，全部磁性器件的價值量可達4,000-5,000元，是傳統(tǒng)汽車的2-4倍。同時，作為新能源汽車配套設施的充電樁技術不斷成熟，向高壓化、大功率快充方向發(fā)展，帶來了磁性器件使用量的增加，以?120kw充電樁為例，使用6個充電模塊，單充電樁用磁性器件價值量約為3,200元。新能源汽車及充電樁的進一步普及為磁性器件行業(yè)的發(fā)展帶來了極大的市場機遇。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，全球新能源汽車銷量從2015年的52.34萬輛增長至2021年644.20萬輛,年均復合增長率達51.95%，我國新能源汽車銷量從2015年的33萬輛增長到2021年的352萬輛,占全球新能源汽車市場的半壁江山。但新能源汽車的滲透率仍然較低，中國2021乘用車新能源滲透率是13.77%，同期全球乘用車市場新能源滲透率為10.20%，新能源汽車行業(yè)仍有巨大的發(fā)展?jié)摿?。充電樁已被納入“新基建”范疇，車樁比持續(xù)下降。中國電動汽車充電基礎設施促進聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2020年底全國充電基礎設施累計數(shù)量為168.10萬臺，同期國內新能源汽車保有量為492萬輛，車樁比例約為2.9:1，而以公共充電樁計算，車樁比則只有6.1:1，距離1:1的目標仍有較大差距，未來充電樁數(shù)量仍將處于快速發(fā)展階段。（3）儲能行業(yè)商業(yè)化進程加速隨著新能源發(fā)電滲透率的逐步提升，儲能需求也相應快速增長，作為儲能集成系統(tǒng)中重要的能量轉換裝置，儲能變流器有望形成一個與光伏逆變器規(guī)模相當?shù)氖袌?。儲能變流器的主要作用是實現(xiàn)儲能電池系統(tǒng)和電網(wǎng)（或負荷）雙向電流可控轉換，能夠在電網(wǎng)和儲能系統(tǒng)間精確快速地調節(jié)電壓、頻率、功率，實現(xiàn)恒功率恒流充放電以及平滑波動性電源輸岀。根據(jù)國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，“十三五”以來,我國新型儲能實現(xiàn)了由研發(fā)示范向商業(yè)化初期過度的實質性進步，2021年底新型儲能累計裝機超過400萬千瓦，“十四五”時期是我國實現(xiàn)碳達峰目標的關鍵期和窗口期，也是新型儲能發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期，目標到2025年，新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件，到2030年，新型儲能全面市場化發(fā)展。根據(jù)頭豹研究院預計，受電網(wǎng)側和發(fā)電側需求推動，預計儲能變流器市場規(guī)模將會迎來一波爆發(fā)，中國電化學儲能新增裝機規(guī)模從2020年13.6GW上升至2025年的151.2GW，市場新增規(guī)模從2020年13.3億元上升至2025年的60.5億元。6.2LED驅動電源為磁性器件提供重要應用場景幾乎所有電源電路都離不開磁性器件，與其他電氣元件不同，磁性器件通常沒有規(guī)范化的參數(shù)，而是針對特定產品量身選擇設計不同的磁性器件，需考慮高頻變壓器、電感器的固有寄生參數(shù)帶來的例如高損耗、多路輸岀之間交叉調節(jié)性能差、輸岀和輸入噪聲耦合等問題，同時,磁性器件的設計是綜合考慮性能、體積、成本后的相對最優(yōu)解，因此，電源電路中的磁性器件設計是影響電源性能及使用壽命的重要因素。LED驅動電源是在LED照明逐漸普及背景下針對LED特性專門設計的電源，是LED照明產品不可或缺的一部分，也是影響LED照明產品性能穩(wěn)定性的主要因素之一。LED驅動電源行業(yè)的增長與LED照明行業(yè)產值變化基本同步，在下游LED照明應用市場的快速增長推動下，全球LED驅動電源的市場需求也呈增長趨勢，根據(jù)GlobalIndustryAnalysts數(shù)據(jù)，受疫情影響，2020年全球LED驅動電源市場規(guī)模約為134億美元，有望于2027年達到526億美元，年均復合增長率為21.57%。作為全球LED照明產品的重要生產國，中國同時也是全球LED驅動電源產業(yè)的聚集地，根據(jù)GGII的數(shù)據(jù)，2015-2018年，中國LED驅動電源產值占比從59.7%提升至69.5%。中國LED驅動電源產值規(guī)模從2015年的172億元增長到2020年的356億元,5年年均復合增長率達15.7%，預計2021年市場規(guī)模約395億元，同比增長約11%。6.35G基站建設進一步提升磁性器件應用市場規(guī)模移動通訊是磁性器件電感產品最大的應用市場，2019年度約占全球電感市場的35%。5G基站單站電感用量約為1,600-1,700顆，相比4