東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車(chē)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車(chē)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)管1105班劉瑩瑩01110529公司簡(jiǎn)介東風(fēng)汽車(chē)公司業(yè)務(wù)范圍涵蓋全系列商用車(chē)、乘用車(chē)、汽車(chē)零部件和汽車(chē)裝備，是與中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)公司和上海汽車(chē)工業(yè)(集團(tuán))總公司一起被視為中國(guó)綜合實(shí)力最強(qiáng)的三大汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)之一。2003年9月，公司的總部由十堰搬遷至武漢。2007年，公司銷(xiāo)售汽車(chē)113.7萬(wàn)輛；完成營(yíng)業(yè)收入1416.87億元。2008年，公司銷(xiāo)售汽車(chē)132.06萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.12%，是行業(yè)增速的2.4倍；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1527.13億元，位居中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第30位，中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)第6位；綜合市場(chǎng)占有率達(dá)14.08%，在細(xì)分市場(chǎng)中進(jìn)一步鞏固了中重卡第一、SUV第一、中型客車(chē)第一、輕卡第二、輕客第二和轎車(chē)第三的市場(chǎng)地位。2010年公司銷(xiāo)售汽車(chē)261.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.8%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2691.5955億元，凈利潤(rùn)7.2億美元，位居中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第13位，中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)第2位，世界500強(qiáng)第182位。資產(chǎn)負(fù)債表分析東風(fēng)汽車(chē)(600006)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析單位：萬(wàn)元報(bào)表日期2013年報(bào)表日期2012年變動(dòng)情況對(duì)總額的影響流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)額變動(dòng)（%）\o""貨幣資金459,171.00\o""貨幣資金245,127.00214044.0087.32%19.26%\o""交易性金融資產(chǎn)5.35\o""交易性金融資產(chǎn)1,015.51-1010.16-99.47%-0.09%\o""應(yīng)收票據(jù)245,307.00\o""應(yīng)收票據(jù)140,711.00104596.0074.33%9.41%\o""應(yīng)收賬款47,003.10\o""應(yīng)收賬款71,622.40-24619.30-34.37%-2.22%\o""預(yù)付款項(xiàng)21,736.60\o""預(yù)付款項(xiàng)15,110.406626.2043.85%0.60%\o""應(yīng)收利息233.03\o""應(yīng)收利息462.81-229.78-49.65%-0.02%\o""應(yīng)收股利0\o""應(yīng)收股利0.11-0.11-100.00%0.00%\o""其他應(yīng)收款10,279.20\o""其他應(yīng)收款18,549.60-8270.40-44.59%-0.74%\o""存貨252,575.00\o""存貨242,727.009848.004.06%0.89%\o""流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,036,310.00\o""流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)735,326.00300984.0040.93%27.08%非流動(dòng)資產(chǎn)\o""可供出售金融資產(chǎn)7,005.00\o""可供出售金融資產(chǎn)07005.000.63%\o""長(zhǎng)期股權(quán)投資84,835.90\o""長(zhǎng)期股權(quán)投資95,649.40-10813.50-11.31%-0.97%\o""投資性房地產(chǎn)2,124.07\o""投資性房地產(chǎn)2,205.68-81.61-3.70%-0.01%\o""固定資產(chǎn)原值353,890.00\o""固定資產(chǎn)原值296,469.0057421.0019.37%5.17%\o""累計(jì)折舊139,702.00\o""累計(jì)折舊122,243.0017459.0014.28%1.57%\o""固定資產(chǎn)凈值214,188.00\o""固定資產(chǎn)凈值174,226.0039962.0022.94%3.60%\o""固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,151.03\o""固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,159.13-8.10-0.70%0.00%\o""固定資產(chǎn)凈額213,037.00\o""固定資產(chǎn)凈額173,067.0039970.0023.10%3.60%\o""在建工程63,117.00\o""在建工程24,774.4038342.60154.77%3.45%\o""固定資產(chǎn)清理406.53\o""固定資產(chǎn)清理0406.530.04%\o""無(wú)形資產(chǎn)43,009.50\o""無(wú)形資產(chǎn)35,470.807538.7021.25%0.68%\o""開(kāi)發(fā)支出1,988.27\o""開(kāi)發(fā)支出01988.270.18%\o""商譽(yù)30,986.80\o""商譽(yù)30,986.800.000.00%0.00%\o""長(zhǎng)期待攤費(fèi)用45.64\o""長(zhǎng)期待攤費(fèi)用045.640.00%\o""遞延所得稅資產(chǎn)13,834.60\o""遞延所得稅資產(chǎn)13,941.30-106.70-0.77%-0.01%\o""非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)460,390.00\o""非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)376,095.0084295.0022.41%7.58%\o""資產(chǎn)總計(jì)1,496,700.00\o""資產(chǎn)總計(jì)1,111,420.00385280.0034.67%34.67%流動(dòng)負(fù)債\o""短期借款18,108.80\o""短期借款24,250.00-6141.20-25.32%-0.55%\o""應(yīng)付票據(jù)317,870.00\o""應(yīng)付票據(jù)216,453.00101417.0046.85%9.12%\o""應(yīng)付賬款350,708.00\o""應(yīng)付賬款220,287.00130421.0059.21%11.73%\o""預(yù)收款項(xiàng)55,184.40\o""預(yù)收款項(xiàng)37,736.8017447.6046.23%1.57%\o""應(yīng)付職工薪酬13,453.00\o""應(yīng)付職工薪酬7,308.176144.8384.08%0.55%\o""應(yīng)交稅費(fèi)-6,973.64\o""應(yīng)交稅費(fèi)-20,736.4013762.76-66.37%1.24%\o""應(yīng)付利息40.54\o""應(yīng)付利息255.49-214.95-84.13%-0.02%\o""其他應(yīng)付款62,698.50\o""其他應(yīng)付款35,876.1026822.4074.76%2.41%\o""流動(dòng)負(fù)債合計(jì)811,090.00\o""流動(dòng)負(fù)債合計(jì)521,431.00289659.0055.55%26.06%非流動(dòng)負(fù)債\o""長(zhǎng)期借款--\o""長(zhǎng)期借款--0.000.00%\o""應(yīng)付債券--\o""應(yīng)付債券--0.000.00%\o""長(zhǎng)期應(yīng)付款--\o""長(zhǎng)期應(yīng)付款--0.000.00%\o""專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款6.69\o""專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款81.69-75.00-91.81%-0.01%\o""預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債2,558.12\o""預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債1,290.871267.2598.17%0.11%\o""遞延所得稅負(fù)債2,707.73\o""遞延所得稅負(fù)債2,262.16445.5719.70%0.04%\o""其他非流動(dòng)負(fù)債3,766.10\o""其他非流動(dòng)負(fù)債3,844.70-78.60-2.04%-0.01%\o""非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9,038.64\o""非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,479.421559.2220.85%0.14%\o""負(fù)債合計(jì)820,128.00\o""負(fù)債合計(jì)528,910.00291218.0055.06%26.20%所有者權(quán)益\o""實(shí)收資本(或股本)200,000.00\o""實(shí)收資本(或股本)200,000.000.000.00%0.00%\o""資本公積68,464.80\o""資本公積63,839.404625.407.25%0.42%\o""盈余公積62,370.30\o""盈余公積59,919.802450.504.09%0.22%\o""未分配利潤(rùn)210,922.00\o""未分配利潤(rùn)199,579.0011343.005.68%1.02%\o""歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)541,757.00\o""歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)523,338.0018419.003.52%1.66%\o""少數(shù)股東權(quán)益134,814.00\o""少數(shù)股東權(quán)益59,173.4075640.60127.83%6.81%\o""所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)676,571.00\o""所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)582,511.0094060.0016.15%8.46%\o""負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1,496,700.00\o""負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1,111,420.00385280.0034.67%34.67%從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)（因是以萬(wàn)元為單位，所以存在一定的誤差）東風(fēng)汽車(chē)公司總資產(chǎn)本期增加385280萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為34.67%，說(shuō)明東風(fēng)汽車(chē)公司本年資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析：流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了300984萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為40.93%，使總資產(chǎn)的規(guī)模增長(zhǎng)了27.08%；非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了84295萬(wàn)元，增加的幅度為22.41%，使總資產(chǎn)的規(guī)模增加了7.58%；兩者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了385280萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為34.67%。本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上。如果僅從這一變化來(lái)看，該公司的流動(dòng)性很好。3、流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金增加了214044萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為87.32%，對(duì)總資產(chǎn)的影響19.26%。貨幣資金的增長(zhǎng)提高了公司的償債能力，滿(mǎn)足了資金流動(dòng)性需要。應(yīng)收票據(jù)增加104596萬(wàn)元，漲幅74.33%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為9.41%，影響很大。應(yīng)收賬款減少-4619.30萬(wàn)元，下降幅度為-34.37%，對(duì)總資產(chǎn)的影響-2.22%。預(yù)付賬款增長(zhǎng)了6626.20，漲幅為43.85%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.60%。且影響算大。存貨增長(zhǎng)9848萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為4.06%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.89%，影響算大。以上的數(shù)據(jù)曾浩表明了公司的流動(dòng)性真的很好。4、非流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目都有不同程度的增減變動(dòng)，但其增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面上：在建工程本期增長(zhǎng)38342萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為154.77%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為3.45%。在建工程的增長(zhǎng)說(shuō)明了公司的生產(chǎn)能力的增強(qiáng)，管理者應(yīng)該繼續(xù)保持，但是不可過(guò)大幅的增加，否則就會(huì)給公司生產(chǎn)上在成很大的壓力。二是固定資產(chǎn)的大幅度增加。固定資產(chǎn)本期增加39970萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為23.10%。對(duì)總資產(chǎn)的影響為3.6%。固定資產(chǎn)的增加是由于公司本期在建工程項(xiàng)目部分達(dá)到可使用狀態(tài)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，這種變動(dòng)有助于形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)能力。三是無(wú)形資產(chǎn)的增長(zhǎng)。無(wú)形資產(chǎn)本期增加7538.70萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為21.25%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.68%，本期無(wú)形資產(chǎn)增加的主要原因是公司新增土地使用權(quán)以及達(dá)到預(yù)定用途的研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)階段支出轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)。四是開(kāi)發(fā)支出的增加。開(kāi)發(fā)支出本期增加1988.27萬(wàn)元對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.18%，增加的主要原因是公司繼續(xù)增加相關(guān)研發(fā)投入。（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)東風(fēng)汽車(chē)公司權(quán)益總額較上年同期增加385280萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為34.67%，說(shuō)明東風(fēng)汽車(chē)公司本年度總權(quán)益額有較大的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：負(fù)債本期增長(zhǎng)291218萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為55.06%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了26.20%；股東權(quán)益本期增加了94060萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為16.15%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了8.46%，兩者合計(jì)使權(quán)益總額本期增加385280萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為34.67%，不如負(fù)債對(duì)總權(quán)益的影響大，說(shuō)明企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)主要受是負(fù)債增長(zhǎng)的影響，這種變動(dòng)可能會(huì)加大公司償債壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)是其主要方面。流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)289659萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為55.55%，對(duì)權(quán)益總額的影響為26.06%，流動(dòng)負(fù)債的增加主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是其他應(yīng)付款，其他應(yīng)付款本期增長(zhǎng)26822.40萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為74.76%，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.41%，其他應(yīng)付款增加的主要原因是公司本期變賣(mài)原材料等物品所致。二是應(yīng)付職工薪酬，應(yīng)付職工薪酬本期增長(zhǎng)6144.83萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為84.08%，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.55%，應(yīng)付職工薪酬增加的主要原因是公司的生產(chǎn)人員有所增加。非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)1559.22萬(wàn)元，漲幅20.85%，對(duì)總權(quán)益影響0.14%。非流動(dòng)負(fù)債的增加主要是在其他非流動(dòng)負(fù)債中體現(xiàn)，它增加的主要原因是公司本期收到的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助有所增加。從上面我們可以得出該公司近期的償債壓力比較大。股東權(quán)益本期增加94060萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為16.15%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了8.46%。公司的少數(shù)股東權(quán)益大幅度增長(zhǎng)，這一現(xiàn)象說(shuō)明了東風(fēng)汽車(chē)可能在今年并購(gòu)了一家子公司所導(dǎo)致。但是凡事有利就有弊，如果少數(shù)股東權(quán)益再如此大幅度的增長(zhǎng)下去的話(huà)，可能會(huì)導(dǎo)致母公司能實(shí)際控制、支配的財(cái)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模卻大打折扣，即“能看不能動(dòng)”。這一點(diǎn)是必須要時(shí)刻提醒著的。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析單位金額：萬(wàn)元報(bào)表日期2013年報(bào)表日期2012年2013年2012年變動(dòng)情況流動(dòng)資產(chǎn)\o""貨幣資金459,171.00\o""貨幣資金245,12730.68%22.06%8.62%\o""交易性金融資產(chǎn)5.35交易性金融資1,015.510.00%0.09%-0.09%\o""應(yīng)收票據(jù)245,307.00\o""應(yīng)收票據(jù)140,711.016.39%12.66%3.73%\o""應(yīng)收賬款47,003.10\o""應(yīng)收賬款71,622.403.14%6.44%-3.30%\o""預(yù)付款項(xiàng)21,736.60\o""預(yù)付款項(xiàng)15,110.401.45%1.36%0.09%\o""應(yīng)收利息233.03\o""應(yīng)收利息462.810.02%0.04%-0.03%\o""應(yīng)收股利0\o""應(yīng)收股利0.110.00%0.00%0.00%\o""其他應(yīng)收款10,279.20\o""其他應(yīng)收款18,549.600.69%1.67%-0.98%\o""存貨252,575.00\o""存貨242,72716.88%21.84%-4.96%\o""流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,036,310\o""流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)735,32669.24%66.16%3.08%非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資7,005.00可供出售金融00.47%0.00%0.47%\o""長(zhǎng)期股權(quán)投資84,835.90\o""長(zhǎng)期股權(quán)投資95,649.405.67%8.61%-2.94%\o""投資性房地產(chǎn)2,124.07\o""投資性房地產(chǎn)2,205.680.14%0.20%-0.06%\o""固定資產(chǎn)原值353,890.00\o""固定資產(chǎn)原值296,469.023.64%26.67%-3.03%\o""累計(jì)折舊139,702.00\o""累計(jì)折舊122,2439.33%11.00%-1.66%\o""固定資產(chǎn)凈值214,188.00\o""固定資產(chǎn)凈值174,22614.31%15.68%-1.37%\o""固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,151.03\o""固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,159.130.08%0.10%-0.03%\o""固定資產(chǎn)凈額213,037.00\o""固定資產(chǎn)凈額173,06714.23%15.57%-1.34%\o""在建工程63,117.00\o""在建工程24,774.404.22%2.23%1.99%\o""固定資產(chǎn)清理406.53\o""固定資產(chǎn)清理00.03%0.00%0.03%\o""無(wú)形資產(chǎn)43,009.50\o""無(wú)形資產(chǎn)35,470.802.87%3.19%-0.32%\o""開(kāi)發(fā)支出1,988.27\o""開(kāi)發(fā)支出00.13%0.00%0.13%\o""商譽(yù)30,986.80\o""商譽(yù)30,986.802.07%2.79%-0.72%\o""長(zhǎng)期待攤費(fèi)用45.64\o""長(zhǎng)期待攤費(fèi)用00.00%0.00%0.00%\o""遞延所得稅資產(chǎn)13,834.60遞延所得稅資13,941.300.92%1.25%-0.33%\o""非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)460,390.00非流動(dòng)資產(chǎn)376,09530.76%33.84%-3.08%\o""資產(chǎn)總計(jì)1,496,700\o""資產(chǎn)總計(jì)1,111,420100.00%100.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債\o""短期借款18,108.80\o""短期借款24,250.001.21%2.18%-0.97%\o""應(yīng)付票據(jù)317,870.00\o""應(yīng)付票據(jù)216,45321.24%19.48%1.76%\o""應(yīng)付賬款350,708.00\o""應(yīng)付賬款220,28723.43%19.82%3.61%\o""預(yù)收款項(xiàng)55,184.40\o""預(yù)收款項(xiàng)37,736.803.69%3.40%0.29%\o""應(yīng)付職工薪酬13,453.00\o""應(yīng)付職工薪酬7,308.170.90%0.66%0.24%\o""應(yīng)交稅費(fèi)-6,973.64\o""應(yīng)交稅費(fèi)-20,736.4-0.47%-1.87%1.40%\o""應(yīng)付利息40.54\o""應(yīng)付利息255.490.00%0.02%-0.02%\o""其他應(yīng)付款62,698.50\o""其他應(yīng)付款35,876.104.19%3.23%0.96%\o""流動(dòng)負(fù)債合計(jì)811,090.00流動(dòng)負(fù)債合521,43154.19%46.92%7.28%非流動(dòng)負(fù)債\o""長(zhǎng)期借款--\o""長(zhǎng)期借款--------\o""應(yīng)付債券--\o""應(yīng)付債券--------\o""長(zhǎng)期應(yīng)付款--\o""長(zhǎng)期應(yīng)付款--------\o""專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款6.69\o""專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款81.690.00%0.01%-0.01%\o""預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債2,558.12\o""預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債1,290.870.17%0.12%0.05%\o""遞延所得稅負(fù)債2,707.73\o""遞延所得稅負(fù)債2,262.160.18%0.20%-0.02%\o""其他非流動(dòng)負(fù)債3,766.10\o""其他非流動(dòng)負(fù)債3,844.700.25%0.35%-0.09%\o""非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9,038.64\o""非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,479.420.60%0.67%-0.07%\o""負(fù)債合計(jì)820,128.00\o""負(fù)債合計(jì)528,910.0054.80%47.59%7.21%所有者權(quán)益\o""實(shí)收資本(或股本)200,000.00\o""實(shí)收資本(或股本)200,00013.36%17.99%-4.63%\o""資本公積68,464.80\o""資本公積63,839.404.57%5.74%-1.17%\o""盈余公積62,370.30\o""盈余公積59,919.804.17%5.39%-1.22%\o""未分配利潤(rùn)210,922.00\o""未分配利潤(rùn)199,579.14.09%17.96%-3.86%\o""歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)541,757.00\o""歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)523,338.0036.20%47.09%-10.89%\o""少數(shù)股東權(quán)益134,814.00\o""少數(shù)股東權(quán)益59,173.409.01%5.32%3.68%\o""所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)676,571.00\o""所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)582,511.0045.20%52.41%-7.21%\o""負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1,496,700.00\o""負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1,111,420.00100.00%100.00%0.00%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)從靜態(tài)方面分析。就一般意義而言，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小；非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)比重較高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。東風(fēng)汽車(chē)公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重為69.24%，非流動(dòng)資產(chǎn)的比重則達(dá)到了30.76%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。從動(dòng)態(tài)方面分析。本期東風(fēng)汽車(chē)公司流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了3.08%，非流動(dòng)資產(chǎn)下降了3.08%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)來(lái)看，除了貨幣資金的比重上升了8.62%，存貨的比重下降了4.96%外，其他項(xiàng)目的變動(dòng)相對(duì)都不是很大，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)從靜態(tài)方面分析。東風(fēng)汽車(chē)公司股東權(quán)益比重為45.20%，負(fù)債比重為54.80%，資產(chǎn)負(fù)債率還是比較高的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)還是較大的。從動(dòng)態(tài)方面分析。該公司股東權(quán)益比重下降了-7.21%，負(fù)債比重上升了7.21%，各項(xiàng)目變動(dòng)幅度相對(duì)不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，但是財(cái)務(wù)實(shí)力有較大幅度的下降。利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表的水平分析金額單位：元2013年度2012年度增減額增減率一、營(yíng)業(yè)總收入14,311,440,851.1212,431,496,585.781,879,944,265.3415.12%其中：營(yíng)業(yè)收入14,311,440,851.1212,431,496,585.781,879,944,265.3415.12%二、營(yíng)業(yè)總成本14,252,169,030.6812,419,276,239.591,832,892,791.0914.76%其中：營(yíng)業(yè)成本12,446,257,962.6510,848,709,724.141,597,548,238.5114.73%營(yíng)業(yè)稅金及附加196,712,424.43213,791,502.85-17,079,078.42-7.99%銷(xiāo)售費(fèi)用920,168,201.18741,324,439.30178,843,761.8824.12%管理費(fèi)用676,471,527.06510,949,684.27165,521,842.7932.39%財(cái)務(wù)費(fèi)用-59,801,496.9439,580,356.31-99,381,853.25-251.09%資產(chǎn)減值損失72,360,412.3064,920,532.727,439,879.5811.46%加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”填列）-155,116.94-13,718,203.1913,563,086.25-98.87%投資收益（損失以“－”號(hào)填列）268678653.7393,881,329.00-125,202,675.26-31.79%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）327,795,357.24392,383,472.00-64,588,114.76-16.46%加：營(yíng)業(yè)外收入104,666,099.0854,559,473.0750,106,626.0191.84%減：營(yíng)業(yè)外支出11,310,782.6717,120,525.09-5,809,742.42-33.93%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失4,231,945.781,956,841.352,275,104.43116.26%四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）421150673.7429822420-8,671,746.33-2.02%減：所得稅費(fèi)用56,325,169.7515,212,838.7841,112,330.97270.25%五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列）364,825,503.90414,609,581.20-49,784,077.3-12.01%歸屬于母公司所有者的綜合收益364,193,670.53315482031.748,711,638.8415.44%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額46,885,833.3799,127,549.51-52,241,716.14-52.70%六、每股收益：（一）基本每股收益00.00%（二）稀釋每股收益00.00%1、凈利潤(rùn)分析。凈利潤(rùn)是企業(yè)所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果。或可供企業(yè)所有者分配或使用的財(cái)務(wù)成果。本例中。東風(fēng)公司2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)364825503.9，比上年減少了49784077.3，增長(zhǎng)率為-12.01%。凈利潤(rùn)非但不上升，反而有較大幅度下降。從水平分析表來(lái)看，凈利潤(rùn)下降主要是利潤(rùn)總額比上年下降了8671746.33引起的，由于稅收比上年下降了41112330.97元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤(rùn)下降了49784077.3元。2、利潤(rùn)總額分析。利潤(rùn)總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，它不僅反映企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而且反映企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支情況。東風(fēng)公司的利潤(rùn)總額下降8671746.33元.下降率為2.02%。關(guān)鍵原因是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減少引起的。公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較少了64588114.76元，降低率為16.46%。同時(shí)，營(yíng)業(yè)外收入的增加和營(yíng)業(yè)外支出的減少使利潤(rùn)總額有所增加，營(yíng)業(yè)外收入增加了50106626.01元，增長(zhǎng)率為91.84%。營(yíng)業(yè)外支出降低了58097442.42元，降低率為33.93%。綜合作用的影響，導(dǎo)致利潤(rùn)總額降低8671746.33元。3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是之企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本稅費(fèi)、期間費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動(dòng)凈收益和對(duì)外投資的凈收益，它放映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。東風(fēng)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)降低。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年降低了64588114.76，降低率為16.64%，關(guān)鍵原因是和投資收益的減少引起的。投資收益降低了為125202675.26元，降低率為31.79%。同時(shí)，營(yíng)業(yè)收入增加了1879944265.34元，增加率為15.12%。營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用資產(chǎn)減值損失均有超過(guò)14%的增加。而財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅金及附加都在降低，綜合所有因素的影響，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少了64588114.76元。利潤(rùn)表垂直分析單位金額：元2013年度2012年度2013年度2012年度一、營(yíng)業(yè)總收入1431144085112431496586其中：營(yíng)業(yè)收入143114408511243149658611二、營(yíng)業(yè)總成本142521690311241927624099.59%99.90%其中：營(yíng)業(yè)成本124462579631084870972486.97%87.27%營(yíng)業(yè)稅金及附加196712424.4213791502.91.37%1.72%銷(xiāo)售費(fèi)用920168201.2741324439.36.43%5.96%管理費(fèi)用676471527.1510949684.34.73%4.11%財(cái)務(wù)費(fèi)用-59801496.9439580356.31-0.42%0.32%資產(chǎn)減值損失72360412.364920532.720.51%0.52%加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”填列）-155116.94-13718203.19-0.001%-0.11%投資收益（損失以“－”號(hào)填列）268678653.73938813291.88%3.17%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）327795357.23923834722.29%3.16%加：營(yíng)業(yè)外收入104666099.154559473.070.73%0.44%減：營(yíng)業(yè)外支出11310782.6717120525.090.08%0.14%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失4231945.781956841.350.03%0.02%四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）421150673.74298224202.94%3.46%減：所得稅費(fèi)用56325169.7515212838.780.39%0.12%五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列）364825503.9414609581.22.55%3.34%從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.29%，比上年度的3.16%下降了0.87%。本年度利潤(rùn)總額的構(gòu)成為2.94,比上3.34%下降了0.79%。從利潤(rùn)的構(gòu)成情況上看，東風(fēng)汽車(chē)公司的盈利能力有所下降。從各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的下降看，主要是營(yíng)業(yè)收入、投資收益的結(jié)構(gòu)下降以及銷(xiāo)售收入、管理費(fèi)用的結(jié)構(gòu)上升引起的。主要是營(yíng)業(yè)收入和投資收益的結(jié)構(gòu)下降引起的，是降低營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降的根本原因。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)水平分析單位金額：元2013年度2012年度增減額增減率一、營(yíng)業(yè)收入14,311,440,851.1212,431,496,585.781,879,944,265.3415.12%減：營(yíng)業(yè)成本12,446,257,962.6510,848,709,724.141,597,548,238.5114.73%二、營(yíng)業(yè)毛利1,865,182,888.471,582,786,861.641,668,470,464.04105.41%營(yíng)業(yè)稅金及附加196,712,424.43213,791,502.85-17,079,078.42-7.99%銷(xiāo)售費(fèi)用920,168,201.18741,324,439.30178,843,761.8824.12%管理費(fèi)用676,471,527.06510,949,684.27165,521,842.7932.39%財(cái)務(wù)費(fèi)用-59,801,496.9439,580,356.31-99,381,853.25-251.09%資產(chǎn)減值損失72,360,412.3064,920,532.727,439,879.5811.46%加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”填列）-155,116.94-13,718,203.1913,563,086.25-98.87%投資收益（損失以“－”號(hào)填列）268678653.7393,881,329.00-125,202,675.26-31.79%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）327,795,357.24392,383,472.00-64,588,114.76-16.46%1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所取得的財(cái)務(wù)成果。東風(fēng)公司09年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)為327795357.24，比上年下降了64588114.76，下降率為16.46%。下降幅度較大。從水平分析表上看，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降主要是投資收益下降引起的。投資收益比上年下降了125202675.26，下降率為31.79%。營(yíng)業(yè)收入上升了1879944265.34，增長(zhǎng)率為15.12%，又因?yàn)闋I(yíng)業(yè)稅金及附加的下降了17079078.42，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降了99381853.25，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)的下降有所減少。銷(xiāo)售費(fèi)用上升178843761.88，管理費(fèi)用上升了165521842.79，資產(chǎn)減值損失增加7439879.58，都是導(dǎo)致利潤(rùn)下降的不利因素。增減音速相抵，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降了64588114.76。2、營(yíng)業(yè)毛利分析。營(yíng)業(yè)毛利是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的差額。東風(fēng)公司營(yíng)業(yè)毛利比上年增加了282396026.83，增長(zhǎng)率為17.84%，關(guān)鍵因素是營(yíng)業(yè)收入在增長(zhǎng)，公司營(yíng)業(yè)收入增加1,879,944,265.34，增長(zhǎng)率為15.12%，但是，營(yíng)業(yè)成本也在增長(zhǎng)，增加了1,597,548,238.51，對(duì)營(yíng)業(yè)毛利構(gòu)成不利影響。增減相抵，使得營(yíng)業(yè)毛利增加1,668,470,464.04元。項(xiàng)目實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益合計(jì)一、上年年末余額2,000,000,000.00638,393,601.57599,197,576.951,995,786,096.32591,733,883.115,825,111,157.95加：會(huì)計(jì)變更政策前期差錯(cuò)更正其他二、本年年初余額2,000,000,000.00638,393,601.57599,197,576.951,995,786,096.32591,733,883.115,825,111,157.95三、本期增減變動(dòng)額46,254,000.0024,505,875.81113,433,794.72756,405,833.37940,599,503.90（一）凈利潤(rùn)317,939,670.5346,885,833.37364,825,503.90（二）其他綜合收益46,254,000.0046,254,000.00上述（一）和（二）合計(jì)46,254,000.00317,939,670.5346,885,833.37411,079,503.90（三）所有者投入和減少資本709,520,000.00709,520,000.001.所有者投入資本2．股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額3．其他（四）利潤(rùn)分配24,505,875.81-204,505,875.81-180,000,000.001．提取盈余公積24,505,875.81-204,505,875.81-180,000,000.002.對(duì)股東的分配3.其他（五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)1．資本公積轉(zhuǎn)增資本（或股本）2．盈余公積轉(zhuǎn)增資本（或股本）3．盈余公積彌補(bǔ)虧損4．其他（六）專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備1．本期提取2．本期使用四、本期年末余額2,000,000,000.00684,647,601.57623,703,452.762,109,219,891.041,348,139,716.486,765,710,661.85所有者權(quán)益水平2013年所有者權(quán)益比2012年增加了940,599,504元，增長(zhǎng)幅度為16.15%；從影響的主要項(xiàng)目看，原因是本年所有者投入和減少資本709,520,000.00元的貢獻(xiàn)，占所有者權(quán)益增加額的75.43%，雖然這個(gè)增長(zhǎng)保持住了所有者權(quán)益的增長(zhǎng)，但并不能長(zhǎng)久實(shí)行。只有增加凈利潤(rùn)才是王道。增加凈利潤(rùn)是經(jīng)營(yíng)資本增加的源泉，也是所有者權(quán)益增長(zhǎng)的重要途徑。股本較去年并沒(méi)有變化。資本公積增加46,254,000.00元，較上年增長(zhǎng)7.25%，其具體原因是其他綜合收益的增加。盈余公積增加24,505,875.81元，較上年增長(zhǎng)4.09%，其具體原因是利潤(rùn)分配提取盈余公積。未分配利潤(rùn)增加113,433,794.72元，較上年增長(zhǎng)5.68%，其中凈利潤(rùn)是317,939,670.53元，說(shuō)明今年的凈利潤(rùn)所占比重較大，但是與去年同期相比，凈利潤(rùn)總額下降較多。利潤(rùn)分配中的其他也對(duì)未分配利潤(rùn)有一定的影響。項(xiàng)目實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益合計(jì)一、本年年初余額2,000,000,000.00638,393,601.57599,197,576.951,995,786,096.32591,733,883.115,825,111,157.95二、本期年末余額2,000,000,000.00684,647,601.57623,703,452.762,109,219,891.041,348,139,716.486,765,710,661.85三、本期增減變動(dòng)額46,254,000.0024,505,875.81113,433,794.72756,405,833.37940,599,503.90四、本年增減變動(dòng)構(gòu)成比重0.00%4.92%2.61%12.06%80.42%100.00%所有者垂直分析2013年所有者權(quán)益變動(dòng)項(xiàng)目總構(gòu)成為100%，其中：資本公積增加的構(gòu)成為4.92%，盈余公積增加的構(gòu)成為2.61%，資本公積增加的構(gòu)成為12.06%，少數(shù)股東權(quán)益的構(gòu)成為80.42%?！坝浴弊兓顾姓邫?quán)益增加的比重為14.67%，全部為留存收益?！拜斞浴弊兓顾姓邫?quán)益增加的比重為4.92%?？偟膩?lái)說(shuō)，股東權(quán)益的增加，通過(guò)經(jīng)營(yíng)形成的資本占據(jù)了較大比重。可以降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在外界無(wú)追加投資的情況下，可以通過(guò)盈余公積轉(zhuǎn)增資本的形式?，F(xiàn)金流量表分析東風(fēng)汽車(chē)(600006)現(xiàn)金流量表水平分析單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2013/12/312012/12/31增減額增減一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量\o""銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,345,000.001,193,560.00151,440.0012.69%\o""收到的稅費(fèi)返還14,652.2012,467.402,184.8017.52%\o""收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金23,353.5015,085.908,267.6054.80%\o""經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,383,010.001,221,110.00161,900.0013.26%購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金970,033.001,098,050.00-128,017.00-11.66%\o""支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金62,302.5051,772.9010,529.6020.34%\o""支付的各項(xiàng)稅費(fèi)57,682.9068,789.80-11,106.90-16.15%\o""支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金76,502.9085,427.80-8,924.90-10.45%\o""經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,166,520.001,304,040.00-137,520.00-10.55%\o""經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~216,486.00-82,924.20299,410.20-361.06%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：\o""收回投資所收到的現(xiàn)金32,356.2034,363.40-2,007.20-5.84%\o""取得投資收益所收到的現(xiàn)金37,023.4055,691.40-18,668.00-33.52%\o""處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額349.762.56287.14458.98%\o""收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,105.814,723.29-1,617.48-34.24%\o""投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)72,835.1094,840.70-22,005.60-23.20%\o""購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金54,002.3047,421.506,580.8013.88%\o""投資所支付的現(xiàn)金31,830.0024,791.707,038.3028.39%\o""支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金--30.14-30.14-100.00%\o""投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)85,832.4072,243.4013,589.0018.81%\o""投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-12,997.3022,597.30-35,594.60-157.52%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：\o""吸收投資收到的現(xiàn)金35,672.0015,768.0019,904.00126.23%\o""取得借款收到的現(xiàn)金6,112.6067,275.70-61,163.10-90.91%\o""收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金--4,881.90-4,881.90-100.00%\o""籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)41,784.6087,925.60-46,141.00-52.48%\o""償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12,250.00101,667.00-89,417.00-87.95%\o""分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金17,868.7031,712.80-13,844.10-43.65%\o""支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金87,968.101,236.0886,732.027016.70%\o""籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)118,087.00134,616.00-16,529.00-12.28%\o""籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-76,302.30-46,690.60-29,611.7063.42%\o""四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響442.87-2,192.362,635.23-120.20%\o""五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額127,629.00-109,210.00236,839.00-216.87%\o""加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額231,926.00341,136.00-109,210.00-32.01%\o""六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額359,555.00231,926.00127,629.0055.03%資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目余額459,171.00245,127.00214,044.0087.32%現(xiàn)金流量表一般分析該公司本年凈現(xiàn)金流量比上一年增加了236,839.00萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為216.87%，增長(zhǎng)幅度較大。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)比上年增加現(xiàn)金流量299,410.20萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為361.06%，增長(zhǎng)幅度較大。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-12,997.30萬(wàn)元，上年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為22,597.30萬(wàn)元，減少35,594.60百萬(wàn)元，減少幅度較大。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比上年減少了29,611.70萬(wàn)元，降低幅度為63.42%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年增加了299,410.20萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為361.06%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量為1,383,010萬(wàn)元，去年為1,221,110萬(wàn)元，增長(zhǎng)額為161,900萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)13.26%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量為1,166,520.00萬(wàn)元，去年為1,304,040.00萬(wàn)元，降低額為137,520.00萬(wàn)元，比上年降低了10.55%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增長(zhǎng)速度大于現(xiàn)金流出量的增長(zhǎng)速度，現(xiàn)金流入量的增長(zhǎng)額大于現(xiàn)金流出量的增長(zhǎng)的，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)正值。反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較強(qiáng)。這同時(shí)也加大了公司的償債能力和投資能力。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加主要因?yàn)殇N(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金的增長(zhǎng)，說(shuō)明公司的銷(xiāo)售收現(xiàn)的情況有所改善。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的流出量降低的主要原因是：支付的各種稅費(fèi)降低了16.15%；支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金降低了10.45%。投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年減少了35,594.60萬(wàn)元，降幅為157.52%。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量為72,835.10萬(wàn)元，去年為94,840.70萬(wàn)元，減少額為22,005.60萬(wàn)元，減幅為23.20%，減少幅度較大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量為85,832.40萬(wàn)元，去年為72,243.40萬(wàn)元，增加額為13,589萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為18.81%，增長(zhǎng)幅度較大。去年投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為正值，今年投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量值為負(fù)值。投資活動(dòng)受到的現(xiàn)金流入中，\o""收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金減少1,617.48萬(wàn)元，減幅為34.24%。取得投資收益受到的現(xiàn)金減少額為18,668萬(wàn)元，減幅為33.52%。這兩項(xiàng)減幅均比較大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出中\(zhòng)o""投資所支付的現(xiàn)金增長(zhǎng)額為7,038.30萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為28.39%。\o""購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金增長(zhǎng)額為6,580.80萬(wàn)元，漲幅為13.88%。雖然\o""支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金額減少30.14萬(wàn)元，減幅為100.00%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~增長(zhǎng)額為29,611.70萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為63.42%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入量為41,784.60萬(wàn)元，去年為87,925.60萬(wàn)元，降低額為46,141.00萬(wàn)元，降低幅度為52.48%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出量為118,087萬(wàn)元，去年為134,616萬(wàn)元，降低額為16,529萬(wàn)元，降幅為12.28%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入量中吸收投資收到的現(xiàn)金增長(zhǎng)額為19,904萬(wàn)元，漲幅為126.23%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出中\(zhòng)o""支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增長(zhǎng)額為86,732.02萬(wàn)元，漲幅為7016.70%。所以說(shuō)本期公司負(fù)債籌集的資金和償還的債務(wù)都少于上期。東風(fēng)汽車(chē)(60