淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）題目淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響指導(dǎo)老師專(zhuān)業(yè)班級(jí)姓名學(xué)號(hào)年月日浙江農(nóng)業(yè)商貿(mào)職業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文摘要：隨著信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展，各有其優(yōu)點(diǎn)，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了巨大沖擊。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)正面臨著巨大挑戰(zhàn)。但與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的機(jī)遇。在此背景下，本文在分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行價(jià)值的影響。本文概述了中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融歷史，互聯(lián)網(wǎng)金融因素的新熱點(diǎn)，并進(jìn)一步分析了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融的影響，最后提出相應(yīng)的對(duì)策對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展，這有利于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；影響目錄第一章引言 第一章引言近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在（2005-2012）這個(gè)階段，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)借貸開(kāi)始萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)也在成長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合開(kāi)始從技術(shù)走向金融業(yè)務(wù)。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年中國(guó)人民銀行發(fā)行的第三方支付許可證，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)發(fā)的軌道。以“天使匯”為代表的公眾開(kāi)始融資平臺(tái)，第一個(gè)專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)，一些銀行，券商是基于互聯(lián)網(wǎng)的，業(yè)務(wù)模式重組，加快建設(shè)創(chuàng)新型的在線(xiàn)平臺(tái)。第二章互聯(lián)網(wǎng)金融的介紹隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，許多年輕人開(kāi)始關(guān)注“余額寶”、“理財(cái)通”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。去銀行或通過(guò)電腦購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，這些創(chuàng)新渠道只需要打開(kāi)手機(jī)就可以移動(dòng)手指，這顯然是很方便的。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收入也更快、更直接。微信紅包是2014年1月27日由騰訊的微信產(chǎn)品發(fā)布的應(yīng)用。此應(yīng)用程序基于微信5.2版本。微信的紅包很簡(jiǎn)單。在它背后是一個(gè)名為“騰訊新年紅包”的公眾號(hào)，它能夠?qū)崿F(xiàn)紅包，查收記錄和現(xiàn)金提款。移動(dòng)支付不再是人們的新術(shù)語(yǔ)。手機(jī)、PAD等移動(dòng)終端、移動(dòng)終端、支付、轉(zhuǎn)賬、支付等移動(dòng)終端逐漸被人們所接受。它已經(jīng)成為人們現(xiàn)代生活的一部分。但總體而言，移動(dòng)支付仍處于初始階段，雖然未來(lái)的支付實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，仍然存在較大的不確定性，但移動(dòng)支付的快速增長(zhǎng)和未來(lái)幾年的滲透率將會(huì)被確定。第三章互聯(lián)網(wǎng)金融的影響（一）中介作用遭到削弱自余額寶推出以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛開(kāi)始向社會(huì)、投融資、生活等領(lǐng)域傳播，但對(duì)傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生了巨大影響。目前，許多商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的職能逐漸瓦解，甚至從互聯(lián)網(wǎng)金融的影響中消失。許多機(jī)構(gòu)和個(gè)人所有者，私人客戶(hù)開(kāi)始通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接繞過(guò)銀行開(kāi)展相關(guān)的金融服務(wù)，這行動(dòng)不需要與傳統(tǒng)銀行的第三方機(jī)構(gòu)或相關(guān)的交換，貨幣供應(yīng)和需求方面匹配交易平臺(tái)直接識(shí)別和匹配的交易，降低交易成本，提高效率的資金的轉(zhuǎn)移。（二）經(jīng)營(yíng)模式受到挑戰(zhàn)首先，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展降低了信息獲取和交易的成本，削弱了傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資中介服務(wù)的需求。融資過(guò)程中資金提供者和需求方效率低下的一個(gè)重要原因是他們無(wú)法及時(shí)獲取信息。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行一直是大量資本供給和需求的集中信息，信息的壟斷地位獲得了壟斷地位。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，信息傳播方式發(fā)生了巨大的變化，打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的壟斷格局，為互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起提供了重要的信息基礎(chǔ)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融模式不再受制于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)模式和實(shí)體渠道。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式是通過(guò)實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向客戶(hù)推薦相應(yīng)的金融服務(wù)或產(chǎn)品。在客戶(hù)經(jīng)理的介紹下，通過(guò)銀行柜員處理實(shí)際的財(cái)務(wù)交易，相應(yīng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)也相應(yīng)進(jìn)行。不難看出，傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)模式的核心在于實(shí)體的實(shí)體渠道。與此同時(shí)，從信息收集和處理的角度來(lái)看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的做法較為原始。他們通常用手錄入和進(jìn)入一個(gè)封閉的內(nèi)部系統(tǒng)。網(wǎng)上銀行將充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建立金融服務(wù)平臺(tái)，客戶(hù)在金融服務(wù)和產(chǎn)品的選擇，可以選擇根據(jù)自己的偏好，或者服務(wù)，產(chǎn)品信息的分析和比較處理的客戶(hù)，可以極大地滿(mǎn)足個(gè)人客戶(hù)的需求。同樣，在信息收集和處理方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用云計(jì)算等方法對(duì)大量數(shù)據(jù)或信息進(jìn)行分類(lèi)，從而實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)化、開(kāi)放、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)和高效的數(shù)據(jù)利用。（三）管理方式遭到挑戰(zhàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)固定，內(nèi)部運(yùn)作流程復(fù)雜，受到實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的制約。這也阻礙了傳統(tǒng)信貸模式的轉(zhuǎn)型與發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的模式幾乎完全拋棄了這種。（四）競(jìng)爭(zhēng)模式發(fā)生改變市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻高，發(fā)展受到資金制約。但一旦建立起來(lái)，就很容易形成自然壟斷。作為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的典型代表，余額寶是由市場(chǎng)發(fā)起的。它還導(dǎo)致了其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的興起，第四章對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)（一）影響商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過(guò)其在金融領(lǐng)域的知識(shí)、技術(shù)和復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，主要業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自利差。我們都知道，中國(guó)的金融行業(yè)是高度壟斷的，市場(chǎng)價(jià)格并不是完全開(kāi)放的。銀行很容易獲得國(guó)家的政策優(yōu)勢(shì)和管理保障，這使得商業(yè)銀行的利潤(rùn)和發(fā)展模式更加廣泛。然而，在今天的網(wǎng)上銀行的快速發(fā)展的背景下，金融服務(wù)發(fā)生了巨大的變化，目標(biāo)客戶(hù)越來(lái)越多的顧客愿意積極參與網(wǎng)上銀行，客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣和價(jià)值觀發(fā)生了巨大的變化，這使得金融部門(mén)的分工和專(zhuān)業(yè)化是大大削弱。此外，隨著利率市場(chǎng)化改革的實(shí)施，利率的息差也將越來(lái)越小。商業(yè)銀行的發(fā)展必須關(guān)注非利息收入渠道的發(fā)展，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行收入的變化。（二）影響商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源2.2.2影響商業(yè)銀行客戶(hù)基礎(chǔ)對(duì)于傳統(tǒng)的金融模式和信用模式而言，客戶(hù)是其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。然而，幾乎所有的商業(yè)銀行都受到28法規(guī)則的約束，只有20%的客戶(hù)提供80%的服務(wù)。剩下的80%的客戶(hù)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，但他們只能享受最低的服務(wù)。如果這80%的客戶(hù)改變主意，動(dòng)搖，這將給銀行帶來(lái)致命的打擊。2.2.3影響商業(yè)銀行金融戰(zhàn)略互聯(lián)網(wǎng)金融模式的誕生為中小銀行提供了與大銀行競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。如果中小銀行能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下利用這種模式，它們就能趕上新興業(yè)務(wù)的大銀行，形成自己的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，傳統(tǒng)的大銀行也將由互聯(lián)網(wǎng)金融模式引起，這使得以往的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了巨大的變化。目前，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不再滿(mǎn)足于唯一的第三方在線(xiàn)支付平臺(tái)，但由于他們的數(shù)據(jù)，繼續(xù)積極開(kāi)展數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)挖掘，直接向供應(yīng)鏈，小型和微型企業(yè)信貸擴(kuò)張，最有可能在未來(lái)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)銀行的物理信道的影響銀行客戶(hù)資源。傳統(tǒng)銀行業(yè)的銀行業(yè)務(wù)模式和盈利模式在一定程度上逐漸顛覆了傳統(tǒng)銀行業(yè)。2.2.4影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力互聯(lián)網(wǎng)金融公司往往依靠先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，這些技術(shù)具有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、小額信貸等傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)。例如，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行信用審計(jì)時(shí)，投資者使用網(wǎng)上交易和信用記錄作為參考和分析指標(biāo)。如果貸款申請(qǐng)人有違約的歷史，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用高度網(wǎng)絡(luò)化的信息搜索平臺(tái)收集和分發(fā)違約信息，從而提高問(wèn)題客戶(hù)的違約成本，降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)在融資和個(gè)人貸款方面具有互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這種模式極大地影響了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)力。銀行的中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算、交易、擔(dān)保承諾、咨詢(xún)顧問(wèn)、投行業(yè)務(wù)、基金托管等。其中，支付結(jié)算是其最重要的組成部分。支付結(jié)算業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的三大核心業(yè)務(wù)之一，現(xiàn)在遭受到了來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融的全方位挑戰(zhàn)。主要原因是第三方支付平臺(tái)的在線(xiàn)支付規(guī)模近年來(lái)呈爆炸性增長(zhǎng)，甚至直接占領(lǐng)了銀行支付系統(tǒng)平臺(tái)，取代了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，成為最大的支付中介群體。（二）借貸格局被改變?cè)凇敖琛钡姆矫?，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行主導(dǎo)的理財(cái)模式中，由于通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)時(shí)銀行會(huì)收取不菲的手續(xù)費(fèi)，而手續(xù)費(fèi)歸根到底還是由理財(cái)用戶(hù)分擔(dān)買(mǎi)單，在這種情況下，為了節(jié)約成本，大部分投資者會(huì)選用商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，從而減免上述手續(xù)費(fèi)，因此也造成了70%的理財(cái)產(chǎn)品是由商業(yè)銀行直接經(jīng)營(yíng)的格局。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促進(jìn)了金融脫媒進(jìn)程，淡化了銀行的中介功能，進(jìn)入銀行核心負(fù)債領(lǐng)域，將大量的低額個(gè)人活期存款整合，并集合成大資金量的貨幣基金，再與銀行進(jìn)行協(xié)議議價(jià)，降低了銀行的低成本負(fù)債。在“貸”的方面，近幾年存貸款的利率差逐年收窄，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸策略變得更加謹(jǐn)慎，對(duì)于眾多的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，獲得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸資金變得愈發(fā)困難，這時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為這些中小微企業(yè)的獲得貸款的新途徑。（三）客戶(hù)資源被瓜分客戶(hù)資源方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)逐漸弱化，網(wǎng)絡(luò)交易渠道的爆發(fā)式發(fā)展，使客戶(hù)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)式等的傳統(tǒng)交易渠道依賴(lài)性不斷降低。同時(shí)，越來(lái)越多的第三方支付開(kāi)始擁有快捷支付的功能，這意味著第三方支付平臺(tái)可以直接掌握客戶(hù)的資金信息。自此，原本擁有資金流優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行在客戶(hù)爭(zhēng)奪上就不再占有優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要依托其核心業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，大部分還是圍繞大企業(yè)、高端客戶(hù)的存貸款業(yè)務(wù)收取利潤(rùn)。但是應(yīng)該看到，這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，由于過(guò)度依賴(lài)少部分大客戶(hù)的資金融通，極易受到市場(chǎng)波動(dòng)或者政策導(dǎo)向的影響，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的興起，雖然主要針對(duì)的是小客戶(hù)，但積少成多，一定程度上也影響到了傳統(tǒng)銀行的核心利潤(rùn)主體，減少了商業(yè)銀行的盈利來(lái)源。第五章商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略（一）加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)在表外業(yè)務(wù)有限的范圍內(nèi)，充分利用各自在信息、網(wǎng)點(diǎn)和人員等方面的優(yōu)勢(shì)，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，搶占市場(chǎng)份額。一是提高匯兌、結(jié)算業(yè)務(wù)的服務(wù)效率，保住已有的市場(chǎng)份額；二是迅速增加代理業(yè)務(wù)的服務(wù)種類(lèi)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍；三是大力發(fā)展租賃業(yè)務(wù)，根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)展回租租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、杠桿租賃業(yè)務(wù)等；四是積極開(kāi)展各種咨詢(xún)業(yè)務(wù)，利用專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和不斷發(fā)展的信息網(wǎng)絡(luò)對(duì)企業(yè)和個(gè)人開(kāi)展有關(guān)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資組合設(shè)計(jì)和家庭理財(cái)?shù)榷喾N咨詢(xún)服務(wù)。（二）重視線(xiàn)上借貸平臺(tái)的發(fā)展把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)從原本的維系客戶(hù)關(guān)系的地位上升到經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的地位，將物理網(wǎng)點(diǎn)與網(wǎng)上銀行作為同等重要的經(jīng)營(yíng)形式來(lái)統(tǒng)籌考慮。首先，將銀行的后臺(tái)信貸管理系統(tǒng)、客戶(hù)管理系統(tǒng)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，同時(shí)加入在線(xiàn)金融、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)模式，在銀行系統(tǒng)形成O2O的鏈?zhǔn)浇?jīng)營(yíng)模式；其次，將網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等線(xiàn)上模式與銀行線(xiàn)下經(jīng)營(yíng)模式相結(jié)合，將業(yè)務(wù)進(jìn)行整合與升級(jí)，構(gòu)建物理網(wǎng)點(diǎn)與網(wǎng)上銀行聯(lián)合的業(yè)務(wù)體系；最后，簡(jiǎn)化網(wǎng)上銀行操作流程，優(yōu)化操作界面，收集客戶(hù)對(duì)于網(wǎng)上銀行的意見(jiàn)和建議，針對(duì)客戶(hù)的需求及時(shí)做出調(diào)整，實(shí)現(xiàn)高效服務(wù)。（三）提升產(chǎn)品和服務(wù)搶奪客戶(hù)資源互聯(lián)網(wǎng)金融有平臺(tái)開(kāi)放，重視客戶(hù)，交互性強(qiáng)的特點(diǎn)。因此，商業(yè)銀行要針對(duì)客戶(hù)需求的快速變化，加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，將工作重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)向客戶(hù)。比如可以發(fā)揮其物理網(wǎng)點(diǎn)多、分布廣的特點(diǎn)，將實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)作為商業(yè)銀行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有效陣地，建立物理-網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合網(wǎng)點(diǎn)，使得客戶(hù)在實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)中，同時(shí)享受柜臺(tái)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的便利；同時(shí)細(xì)化金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，通過(guò)量身定制，讓客戶(hù)感受到專(zhuān)享的私人服務(wù)，在情感上得到滿(mǎn)足。第六章互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展建議（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指由單個(gè)或少數(shù)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或巨額損失導(dǎo)致的整個(gè)金融系統(tǒng)崩潰的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)的可能性。而各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是由經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或制度破產(chǎn)等突發(fā)事件而導(dǎo)致的一連串金融機(jī)構(gòu)重大損失、甚至破產(chǎn)以及金融市場(chǎng)價(jià)格的劇烈波動(dòng)等惡性經(jīng)濟(jì)后果，甚至出現(xiàn)一系列的多米諾骨牌效應(yīng)。隨著金融市場(chǎng)脫媒（Disintermediation）趨勢(shì)的演進(jìn)，融資方或者投資方不必須通過(guò)銀行、券商或其他金融中介進(jìn)入貨幣市場(chǎng)或者資本市場(chǎng)來(lái)融資。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，由于互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供更加便捷、物美價(jià)廉的金融服務(wù)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在直接為投融資雙方提供資金融通服務(wù)的同時(shí)，跟傳統(tǒng)金融業(yè)一樣也需要防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2.法律風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展首先要關(guān)注宏觀及金融政策以及法律制度，防范政策和法律風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)避免踩到紅線(xiàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，更多是無(wú)紙化的交易與支付，電子貨幣的交易特點(diǎn)和電子貨幣系統(tǒng)運(yùn)作過(guò)程的法律框架不完善可能會(huì)給具有合約權(quán)利和義務(wù)的參與機(jī)構(gòu)帶來(lái)不良影響：一是商業(yè)法規(guī)存在某些空檔或不適用而難以解決合同各方之間存在的爭(zhēng)端。由于電子貨幣才剛剛興起并處在迅速發(fā)展時(shí)期，現(xiàn)存的法律法規(guī)不可能涵蓋電子貨幣運(yùn)作和交易各方的爭(zhēng)議和糾紛。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的電子貨幣的匿名性，C2C的交易方式及單個(gè)交易難以追蹤等特征為洗錢(qián)、逃稅等犯罪活動(dòng)提供了便利。3.信用風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)象普遍面臨著資產(chǎn)質(zhì)量偏差、優(yōu)質(zhì)抵押物缺失和客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況不佳等客觀問(wèn)題，一旦出現(xiàn)以資金鏈斷裂為代表的財(cái)務(wù)危機(jī)，債務(wù)人被動(dòng)失信違約的概率會(huì)大大增加。以互聯(lián)網(wǎng)金融中網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）為例，第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年2月底，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)達(dá)到3547家，而P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量?jī)H存2335家，多數(shù)平臺(tái)因信用風(fēng)險(xiǎn)暴露而停業(yè)或退出市場(chǎng)，網(wǎng)貸行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)凸顯。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展建議1.發(fā)力系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為最重要防控對(duì)象的金融風(fēng)險(xiǎn)，效率理應(yīng)也是監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的首要目標(biāo)。金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管最主要的目的或者唯一的理由是最大化經(jīng)濟(jì)效率，因?yàn)樾什粌H僅是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)追求的首要目標(biāo)，也是互聯(lián)網(wǎng)金融追逐的目標(biāo)。監(jiān)管缺位將難以預(yù)防或內(nèi)化由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的外部性，因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管也是僅能保護(hù)銀行自身而非整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定。且在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更多源于金融機(jī)構(gòu)的“親經(jīng)濟(jì)周期性”，所以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也要考慮逆周期金融監(jiān)管，即在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期提高對(duì)金融機(jī)構(gòu)凈資本、撥備等方面的要求，而在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期則適當(dāng)降低凈資本、撥備等要求。互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管不僅適當(dāng)而且必須，效率和穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要目標(biāo)。2.完善相關(guān)的金融監(jiān)管法律首先要盡快確定監(jiān)管主體，加強(qiáng)流程監(jiān)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律環(huán)境完善的首要任務(wù)就是要明確各個(gè)模式的法律定位以及監(jiān)管主體，厘清監(jiān)管職責(zé)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境。第二要探索實(shí)施行業(yè)準(zhǔn)入制度，完善退出機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的傳播方式開(kāi)展創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，其覆蓋范圍較廣、社會(huì)影響較大，若發(fā)生惡性事件社會(huì)危害性也較大。建議根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融不同模式的特性以及運(yùn)營(yíng)方式，探索實(shí)施通過(guò)設(shè)立審批或備案制，設(shè)立資本金、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、從業(yè)人員資格等準(zhǔn)入條件，并對(duì)同一模式中不同業(yè)務(wù)種類(lèi)實(shí)行不同標(biāo)準(zhǔn)的差異化準(zhǔn)入要求，排除不適格企業(yè)。優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)機(jī)制配置資源的有力法則，只有引入退出機(jī)制，及時(shí)清除不適格企業(yè)才能促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展。第三要逐步填補(bǔ)法律空白，改革落后規(guī)則。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，央行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)的研究，逐步完善立法，填補(bǔ)法律空白。法律制度還應(yīng)做到與時(shí)俱進(jìn)，對(duì)部分嚴(yán)重落后于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，阻礙新興業(yè)態(tài)創(chuàng)新的制度應(yīng)勇于改革。3.加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督我國(guó)目前處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步完善的發(fā)展階段，在我國(guó)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要將加強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)的公司治理和強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的公司治理的監(jiān)管，從健全互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)、清晰職責(zé)邊界、科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略、價(jià)值準(zhǔn)則與良好社會(huì)責(zé)任、有效風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、合理激勵(lì)約束機(jī)制、完善信息披露制度等方面入手，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立科學(xué)決策、執(zhí)行、監(jiān)督、激勵(lì)約束機(jī)制。所以，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)鍵是從完善公司治理制度和規(guī)范管理制度入手。健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度，提高內(nèi)審獨(dú)立性。通過(guò)多方式聯(lián)合督導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)深入整改內(nèi)控建設(shè)的薄弱環(huán)節(jié)，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)審稽核體系建設(shè)。深入整改內(nèi)控管理缺陷、強(qiáng)化執(zhí)行力、提升內(nèi)審有效性，為防范風(fēng)險(xiǎn)奠定堅(jiān)實(shí)的內(nèi)控基礎(chǔ)。結(jié)論聯(lián)網(wǎng)金融公司在資金實(shí)力、市場(chǎng)地位、信用度方面的短板，導(dǎo)致其侵蝕力量尚未達(dá)到顛覆商業(yè)銀行市場(chǎng)地位的程度，相反從積極方面看互聯(lián)網(wǎng)金融，其行業(yè)和盈利模式卻給商業(yè)銀行未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展帶來(lái)了“鯰魚(yú)效應(yīng)”，成為逼迫商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要外部推動(dòng)力。傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能固步自封，要順應(yīng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，積極開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)金融的疆域，利用自身強(qiáng)大的資金實(shí)力、完善的信用體系與可靠的政府政策支持，聯(lián)合成熟互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)公司，共同為金融客戶(hù)帶來(lái)更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，合力開(kāi)創(chuàng)新時(shí)代下行業(yè)共贏局面。參考文獻(xiàn)[1]張景倩.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利的影響分析[J].內(nèi)江師范學(xué)院學(xué)報(bào),2018,33(12):113-118.[2]史亞榮,張茗.互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響的差異分析[J].北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2018,33(02):105-115.[3]蔡志強(qiáng),嚴(yán)曉楠.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及績(jī)效影響研究綜述[J].天津商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2018,38(01):33-38.[4