企業(yè)成長理論的一個重要定律吉布萊特定律與西方企業(yè)成長理論評述

企業(yè)成長理論的一個重要定律吉布萊特定律與西方企業(yè)成長理論評述

企業(yè)發(fā)展理論研究是一個回避的領(lǐng)域。但是,企業(yè)作為一個有機的生產(chǎn)經(jīng)營組織,從其誕生到發(fā)展壯大乃至從行業(yè)中消失,是一個復(fù)雜的動態(tài)過程,有許多制約因素。西方學(xué)術(shù)界對于企業(yè)成長的研究,經(jīng)歷了從規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)到市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)組織理論等階段,內(nèi)容非常豐富。本文擬對企業(yè)成長理論中的一個重要定律——吉布萊特定律進(jìn)行介紹,并對西方企業(yè)成長理論的研究成果進(jìn)行綜述。羅伯特·吉布萊特(RobertGibrat)是法國學(xué)者,他于1931年出版的《非均衡經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書中,第一次提出了關(guān)于企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間運行關(guān)系的模型。這一模型源于荷蘭天文學(xué)家雅各布斯·卡普坦(JacobusKapteyn)的研究?？ㄆ仗拐J(rèn)為:自然界中廣泛存在著偏態(tài)分布。這種偏態(tài)分布是一個簡單的高斯過程(GaussianProcess):大量各自獨立運行的微小增量,能夠形成一個正態(tài)分布的變量。借助于假定變量x的基本函數(shù)(如對數(shù)函數(shù))為正態(tài)分布,可以對這些可觀測到的變量建立模型,吉布萊特認(rèn)為產(chǎn)業(yè)中的各個企業(yè)在一定時期內(nèi)規(guī)模的增減變化就是各自獨立運行的微小增量。由此他認(rèn)為,一個企業(yè)的規(guī)模在每個時期預(yù)期的增長值與該企業(yè)當(dāng)前的規(guī)模是成比例的。換句話說,就是同一行業(yè)中的企業(yè),無論其規(guī)模大小,在相同的一定時期內(nèi),其規(guī)模變動(成長)的概率是相同的,即企業(yè)的成長率(Rateofgrowth)是獨立于其規(guī)模的變量。舉例來說,同一產(chǎn)業(yè)中一個資產(chǎn)總額為2億元和100萬元的企業(yè),在同一個時期內(nèi)規(guī)模擴(kuò)大兩倍的概率是相同的。這就是吉布萊特定律(或法則)(Gibrat’sLaw),他本人稱之為比例效應(yīng)定律(TheLawofProportionalEffect)。用公式描述;假設(shè)xt為企業(yè)在t時期的規(guī)模,企業(yè)在t和t-1期間的成長率用隨機變量εt表示,則有:令t為一個極短的時間量,則εt,為一個極小變量,那么log(1+εt)≈εt取對數(shù),則有l(wèi)ogxt≈logx0+ε1+ε2+…εt再假設(shè)增量εt是個獨立于平均數(shù)和方差的變量,令t→∞,則相對于logxt,logx0是個極小量,logxt的變化近似于一個正態(tài)分布,即xt呈對數(shù)正態(tài)分布。換一種方式,吉布萊特定律可表示如下:其中是第i個行業(yè)中第j個企業(yè)的規(guī)模,為其在t+Δ時的規(guī)模。Uij(t,Δ)是一個與無關(guān)的隨機分布的變量。檢驗吉布萊特定律最簡便的方法是把同一行業(yè)中的企業(yè)按其t時期的規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,再計算各個類別企業(yè)的出現(xiàn)的頻率,用X2檢驗各個類別企業(yè)的頻率分布,看其是否一致。若一致,則吉布萊特定律成立。吉布萊特定律在被提出后的初期,并沒有得到足夠的重視,直到本世紀(jì)40年代以后,學(xué)術(shù)界才開始圍繞著這一定律展開了對影響企業(yè)成長因素的研究。內(nèi)容涉及到各種規(guī)模企業(yè)之間成長的比較、市場結(jié)構(gòu)、進(jìn)入與退出乃至產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)等等。下面我們就對這些研究成果進(jìn)行簡要回顧。吉布萊特定律主要說明了兩個問題:(1)企業(yè)的成長是個隨機過程,即影響企業(yè)成長有諸多因素,難以對其準(zhǔn)確預(yù)測;(2)不同規(guī)模的企業(yè),其成長率并不因為各自的規(guī)模不同而有所差異。這樣一句簡短的語句,看似只是對企業(yè)規(guī)模的分布進(jìn)行直觀的描述,實則有其深刻的內(nèi)涵。西蒙和波尼尼(H.A.SimonandC.P.Bonini,1958)等對企業(yè)規(guī)模與成長之間的關(guān)系進(jìn)行了研究,歸納起來,有以下幾點:(1)在眾多的產(chǎn)業(yè)部門中,企業(yè)規(guī)模的分布形態(tài)是J型的,即只有少數(shù)幾家大企業(yè),而存在大量的小企業(yè);(2)企業(yè)成長符合吉布萊特定律,即大小企業(yè)之間的成長率沒有差別;(3)吉布萊特定律應(yīng)該以單位成本曲線是一條水平線為假設(shè)前提,而不是通常的U型成本曲線,即不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然,在西蒙的模型中認(rèn)為企業(yè)存在著一個最小有效規(guī)模(Minimumefficientsize),超過這一規(guī)模水平才具有不變的單位成本。上述第一點符合經(jīng)驗觀測結(jié)果,第二點也是其通過實證統(tǒng)計所得。而第三點可以這樣理解:如果企業(yè)的單位成本隨規(guī)模增大而上升,即存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì),則大企業(yè)的邊際收益會降低,成長率也會小于小企業(yè);如果存在規(guī)模經(jīng)濟(jì),則小企業(yè)的邊際收益必定趨減,成長率降低。這樣,對于它來講,要么努力擴(kuò)大規(guī)模、降低成本,要么就只有退出行業(yè)或被大企業(yè)兼并。而如果單位成本相同,就沒有理由懷疑不同規(guī)模企業(yè)的成長率是相同的。而史蒂芬·海默等(StephenHymeretc.,1962)通過對美國1000家制造業(yè)企業(yè)1946—1955年規(guī)模與成長率的研究則認(rèn)為,大小企業(yè)的規(guī)模分布與吉布萊特定律一致,但大企業(yè)成長率的標(biāo)準(zhǔn)差則呈減小的趨勢,這就否定了西蒙的成本不變的假定,說明對于企業(yè)成長,還有更為復(fù)雜的制約因素。在復(fù)雜的市場運行機制下,每個行業(yè)中都存在著進(jìn)入和退出。西蒙等人修改了吉布萊特的模型。他們在模型中引入了一“進(jìn)入”機制。即行業(yè)中企業(yè)的數(shù)目隨著產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)會增加。而市場則包含了一系列相對獨立的機遇(Opportunity),這些機遇會逐漸增多。我們可以想象有一定數(shù)量相互隔離的“島市”(Isolatedislandmarkets),每個島市的容量足夠維持一家工廠。隨著機遇的出現(xiàn),其被新進(jìn)入者捕捉的概率為p,而被已經(jīng)在市場中存在的企業(yè)之一——進(jìn)取型企業(yè)(activefirm)利用的概率為(1-p),這樣任何一個已在市場存在的進(jìn)取型企業(yè)的規(guī)?？捎盟呀?jīng)捕捉并利用的機遇數(shù)量來測定。于是西蒙提出了以下兩個論點:(1)吉布萊特定律(修改后的):任何一個進(jìn)取型企業(yè)捕捉下一個機遇的概率與該企業(yè)現(xiàn)在的規(guī)模成比例;(2)進(jìn)入機制:新的進(jìn)入者利用下一個機遇的概率是不變的。上述第二個論點似乎有點牽強附會,但西蒙通過對美國許多大企業(yè)的研究考察,認(rèn)為第一點為大制造企業(yè)的規(guī)模分布提供了一個估測方法。在五六十年代的研究中,人們通過大量規(guī)模不同的企業(yè)在多年之間規(guī)模與成長率之間關(guān)系的研究,對比例效應(yīng)定律提出了懷疑?；魻?BronwynH.Hall,1987)通過對美國制造業(yè)企業(yè)的研究認(rèn)為,小企業(yè)的成長率比大企業(yè)要快一些,這與吉布萊特定律有些出入。而約翰·薩繆爾斯(JohnSamuels,1965)則提出了相反的論斷,這是因為在大企業(yè)之間存在著廣泛的兼并。埃德溫·曼斯菲爾德(EdwinMansfield,1962)對美國三個行業(yè)中(鋼鐵、石油、輪胎制造)的十個樣本企業(yè)在不同時期的情況進(jìn)行了考察。他指出:依據(jù)我們理解企業(yè)“消失”的方式,吉布萊特定律可以被演繹為三種形式。這一定律是適用于所有企業(yè)(包括退出的),還是僅適用于存活下來的呢?曼在他的10個樣本中有7個排除了第一種可能,有4個樣本排斥了第二種可能。由此,曼認(rèn)為吉布萊特定律在實證中沒有可靠的依據(jù)。但他仍然認(rèn)為如果在其它條件滿足時,該定律依然有效。曼在該文中同時發(fā)現(xiàn)成功創(chuàng)新的企業(yè)比其它企業(yè)成長要快許多,而且創(chuàng)新對于小企業(yè)的成長率的影響比大企業(yè)更大。他認(rèn)為和吉布萊特定律不同,小企業(yè)具有相對高的死亡率,但生存下來的比大企業(yè)具有更高的成長率。三企業(yè)成長的理論研究企業(yè)成長是一個非常復(fù)雜的問題。不僅有企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營、管理、戰(zhàn)略因素,還有市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)組織演變的原因。80年代西方學(xué)者針對不同情形,建立了許多企業(yè)成長的模型,包括前述西蒙的“進(jìn)入”模型。伊萬諾維克(Jovanovic,1982)建立了一個“學(xué)習(xí)”(learning)模型。在該模型中,有許多企業(yè)進(jìn)入市場,每個企業(yè)都具備一定的效率水平。但它們并不清楚自己和其它對手相比而言的相對效率水平。在經(jīng)過一段時間后,通過所獲的利潤,每個企業(yè)知道了自己的相對效率水平。具備高效率的企業(yè)繼續(xù)存在乃至成長起來,而低效的則會退出。該模型認(rèn)為當(dāng)企業(yè)的規(guī)模恒定時,企業(yè)的成長率會隨著其年齡或壽命(age)而下降。他假設(shè)企業(yè)的產(chǎn)出量是管理非效率(managerialinefficiency)的凸性遞減函數(shù),在這個假定下聯(lián)系到企業(yè)采用的技術(shù)和其能力的分布情況,依萬諾維克認(rèn)為對于成熟的企業(yè)和同時進(jìn)入同一行業(yè)的企業(yè),其成長率和規(guī)模無關(guān),即與吉布萊特定律一致。大衛(wèi)·依萬斯(DavidE-vans,1987)通過對規(guī)模和年齡不同的企業(yè)進(jìn)行考察,提出了下述兩個論點:(1)規(guī)模與成長的關(guān)系。第一,企業(yè)的生存能力隨著規(guī)模的擴(kuò)大而提高;第二,已存活下來的企業(yè)成長率隨著其規(guī)模的擴(kuò)大而下降。(2)生命周期(thelifecycle)。對于任何一個企業(yè),隨著其生存年限的增加,其成長率會有所降低,但生存能力卻隨之提高。由此可見,大企業(yè)的成長率較低,但生存能力較強。唐納等(TimothyDunne,1988)對單廠企業(yè)(Single-Plantfirm)和多廠企業(yè)(Multi-Plantfirm)的研究證實,單廠企業(yè)的成長率隨著其規(guī)模擴(kuò)大和年齡的增長而下降。而對多廠企業(yè),其凈成長率與其規(guī)模和年齡同步增長。在這些已存活下來的多廠企業(yè)中,由于規(guī)模和年齡導(dǎo)致的失敗率下降完全超過了成長率下降的趨勢。大衛(wèi)·萊維(DavidT.Levy1989)認(rèn)為多樣化經(jīng)營的企業(yè)比單一化經(jīng)營的企業(yè)有優(yōu)勢,表現(xiàn)在它們注入的資本,不易成為沉淀成本(Sunkcost),通過將其轉(zhuǎn)為他用或轉(zhuǎn)移地點,就可以降低經(jīng)營失誤率和被兼并的可能性。企業(yè)成長的理論研究還涉及到產(chǎn)業(yè)生命周期和市場結(jié)構(gòu)的演變方面。貝恩(JoeBain,1966)認(rèn)為,市場結(jié)構(gòu)在不同產(chǎn)業(yè)之間會以一種系統(tǒng)的方式進(jìn)行變化。變化的方式與一些產(chǎn)業(yè)特征如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、廣告的作用和研究發(fā)展費用(R&D)有關(guān)。人們發(fā)現(xiàn)許多企業(yè)的失敗可以歸因于對市場機會初始判斷的失誤,管理水平低下,或者僅僅是因為企業(yè)選擇進(jìn)入了一個生存前景并不看好的行業(yè)。史蒂芬·克萊派(StevenKlepper,1990)提出一個淘汰機制(Shakeout),認(rèn)為行業(yè)中生產(chǎn)者的數(shù)目變動有如下特點:在初期時增加,進(jìn)而達(dá)到頂峰,隨后又降到一個較低的水平。對于這一論點,有兩種解釋。第一種是伊萬諾維克等(JovanovicandMacDonald,1994)認(rèn)為早期的進(jìn)入者采用一般技術(shù),隨后被新技術(shù)替代,新技術(shù)帶來了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這一新舊技術(shù)替換的過程會使第一批(代)企業(yè)招致淘汰,存活下來的少數(shù)企業(yè)就會大規(guī)模地使用新技術(shù)。另一種模型由克萊派本人提出,這一模型引入了隨機成長的過程(Stochasticgrowthprocess)。企業(yè)通過產(chǎn)品創(chuàng)新(productinnovation)和過程創(chuàng)新(processinnovation),再假定銷售具有一定慣性(inertia),又由于資本市場的不完善,那么銷量大的企業(yè)發(fā)現(xiàn)通過增加固定成本的支出而進(jìn)行過程創(chuàng)新有利可圖(這些固定成本可以分?jǐn)偟礁嗟漠a(chǎn)品中)。隨著大企業(yè)單位成本的下降,一些小企業(yè)就難以為繼,只得退出。這引致和強化了淘汰機制。四影響企業(yè)成長的因素西方大多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為,隨著產(chǎn)業(yè)的演進(jìn),集中度和企業(yè)數(shù)目最終會趨向一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)。但更確切地說,這應(yīng)是一種相對的動態(tài)平衡。在產(chǎn)業(yè)的整個生命周期中,始終存在著進(jìn)入和退出。研究發(fā)現(xiàn),大部分的進(jìn)入和退出對于行業(yè)中最大的企業(yè)影響相對較小。產(chǎn)業(yè)的變動程度,至少有三個決定因素(Sutton,1997):(1)由于產(chǎn)品的多樣化和工廠選址而導(dǎo)致的需求方式的變化;(2)替換者對于現(xiàn)有技術(shù)的替換;(3)新的和更高水平的替代者對于現(xiàn)有產(chǎn)品的替代。任何一個行業(yè)都有一定的利潤率和進(jìn)入壁壘。企業(yè)一旦進(jìn)入這一行業(yè),還會受到諸如上述三種因素的影響。埃里克森等(RichardEricsonetc.,1995)建立了一個模型,指出在產(chǎn)業(yè)演進(jìn)過程中,每個企業(yè)會根據(jù)自己產(chǎn)品的現(xiàn)有質(zhì)量、要素價格和市場份額以及整個行業(yè)的質(zhì)量分布情況,而選擇一個最優(yōu)的R&D費用。高質(zhì)量水平的企業(yè)會停止投入R&D而進(jìn)行哄騙(coasting),中等水平的則保持不變,而低水平的可能退出行業(yè)。隨著行業(yè)的衰退,企業(yè)的數(shù)目會下降,市場集中度則會上升。這部分是由于退出的結(jié)果。吉馬沃特等(PankajGhemawatetc.,1990)考察了具有特定成本結(jié)構(gòu)的企業(yè)情況(它們生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品,單位成本不變,固定成本和生產(chǎn)能力成比例增減),指出隨著需求量的下降,最大的企業(yè)會降低產(chǎn)出,直到和其最接近的競爭對手相同。隨后,兩個企業(yè)一起降低產(chǎn)出,直到和他們下一個最大的競爭對手相同。這種過程一直持續(xù)下去。他們對美國純堿業(yè)企業(yè)進(jìn)行了考察,結(jié)果證實,大企業(yè)確實先關(guān)閉一部分工廠。利伯曼(MarvinLieberman,1990)發(fā)現(xiàn)規(guī)模大的多廠企業(yè)傾向于比它