基金定投最詳細(xì)

基金定投低風(fēng)險(xiǎn)高收益理財(cái)首選What人工智能交易系統(tǒng)AlphaStock在中國A股市場(chǎng)潛伏交易三十六個(gè)月，在經(jīng)過不斷的自我學(xué)習(xí)自我進(jìn)化后。凈值虧損呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大且凈值波動(dòng)區(qū)間和換手率也呈現(xiàn)飆升趨勢(shì)。研發(fā)團(tuán)隊(duì)DeepMind決定暫停該領(lǐng)域的研究，將重新審視研究框架。交易紀(jì)律？知識(shí)儲(chǔ)備？研發(fā)團(tuán)隊(duì)？犯錯(cuò)太多？人工智能也受情緒影響？顯然電腦不會(huì)犯以上錯(cuò)誤！目前沒有定論，但是市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。身為凡人的散戶，真的就不能在這個(gè)市場(chǎng)上賺到錢？答案是絕對(duì)可以，基金定投就是一種最簡(jiǎn)單的賺錢方法。更重要的是一聽就會(huì)，省心省力，老少皆宜。WhyHow人工智能失敗引發(fā)的思考目錄第一部分認(rèn)識(shí)基金定投第二部分如何挑選基金第三部分構(gòu)建基金組合第四部分基金定投技巧第五部分出事應(yīng)對(duì)方法認(rèn)識(shí)基金定投11.1什么是基金定投1.2基金定投的起源1.3基金定投的賺錢原理1.4基金定投的原則1.5案例分享1.6重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)1定期2定額3特定基金基金定投，是定期定額投資特定基金的簡(jiǎn)稱。,,,,什么是基金定投過程中盡量減少人為操作對(duì)定投計(jì)劃的影響。美元成本平均法，也就是定期定額投資策略。后來這種投資策略在國外投資市場(chǎng)中廣泛應(yīng)用，被證明是顯著降低投資風(fēng)險(xiǎn)的有效投資方式基金定投的起源基金定投起源地點(diǎn)起源于美國人物關(guān)鍵字投資大師本杰明格雷厄姆1949年《聰明的投資者》提出美元成本平均法如右圖投資者在此位置一次買入滬深300指數(shù)基金，在未來的10年中只有2015年有機(jī)會(huì)小虧出局。避免一次買入站崗市場(chǎng)表現(xiàn)為牛熊輪替且熊長牛短，持續(xù)定投可以在熊市中積累大量的基金籌碼。底部積累大量籌碼基金定投的賺錢原理當(dāng)牛市來臨時(shí)拋出手中的籌碼就可以獲得可觀的收益。在牛市相對(duì)高位賣出獲利基金定投的賺錢原理

目前來看，市場(chǎng)處于開始扣款中下部以后的位置，只要未來股市能超越或達(dá)到前期的高點(diǎn)，投資者在此位置定投一定有可觀收益

如下圖藍(lán)色方框，市場(chǎng)從高點(diǎn)到低點(diǎn)，再回到高點(diǎn)，總是循環(huán)地走出一個(gè)兩邊翹起的曲線，就像微笑的表情叫做定投的微笑曲線。一般需要5-10年周期。

基金定投的原則不止損：時(shí)間換空間基金定投原則一、按基金定投的賺錢原理一次基金定投必須走過一個(gè)完整的定投微笑曲線。二、要做到不止損必須戰(zhàn)勝人性的弱點(diǎn)：恐懼與貪婪嚴(yán)格遵守投資紀(jì)律，取得長期回報(bào)。三、如何克服人性的弱點(diǎn)呢？1、不要離市場(chǎng)太近?？梢员苊馐袌?chǎng)短期波動(dòng)的影響。從5-7年的整個(gè)投資周期來看，某幾天幾個(gè)月市場(chǎng)的變化對(duì)長期走勢(shì)影響微不足道。2、不要對(duì)自己太有信心。有信心的投資者更容易選擇主動(dòng)管理自己的投資計(jì)劃，比如選擇手動(dòng)定投，而不設(shè)定自動(dòng)定投；比如隨著市場(chǎng)行情波動(dòng)多扣少扣，但事實(shí)上市場(chǎng)低迷獲得低價(jià)籌碼最好時(shí)期。要止盈：避免坐過山車一、按基金定投的賺錢原理一次定投必須在定投微笑曲線的右端高點(diǎn)賣出及時(shí)止盈。二、這是課程中最難把握的一點(diǎn)，首先要明確不是賣在最高點(diǎn)，而是賣在一個(gè)盈利區(qū)間。三、如何判斷市場(chǎng)的高點(diǎn)什么時(shí)候出現(xiàn)呢？1、股市新開戶人數(shù)創(chuàng)市場(chǎng)歷史新高或接近歷史高點(diǎn)，新一批韭菜進(jìn)場(chǎng)。全民炒股你身邊的人都是股神附身。2、基金發(fā)行的募集到的總額越高，發(fā)行基金數(shù)量越多市場(chǎng)處于高點(diǎn)的可能性越大。3、市場(chǎng)暴漲市盈率嚴(yán)重偏離，15-20倍市盈率屬于正常價(jià)值范圍，30倍過高超過50倍就是泡沫。高點(diǎn)區(qū)間止盈AB如投資者2015年6月也就是圖中高點(diǎn)止盈投資者在投資期限中投入本金16萬，最后收入月42萬，共取得258%的收益平均年化收益41.65%。如投資者2017年12月也就是圖中尾端止盈投資者年化收益只有24.7%。高點(diǎn)區(qū)間未止盈案例分享上圖為上證指數(shù)2009年6月到2017年12月的月線圖以某只混合基金為例：定投開始時(shí)間：2009年6月定投金額：500元扣款時(shí)間及周期：每周四重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)基金定投賺錢原理定投原則熊牛輪替&中長期投資微笑曲線&低風(fēng)險(xiǎn)高收益不止損要止盈時(shí)間換空間不要離市場(chǎng)太近不要太自信避免坐過山車市盈率指標(biāo)市場(chǎng)情緒新開戶人數(shù)發(fā)基金速度如何挑選基金21.1選定投基金的三大原則1.2那種基金適合定投1.3指數(shù)基金買什么好1.4怎么選擇混合基金1.5重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)凈值波動(dòng)大用定投的方法買投資凈值波動(dòng)大的基金，可以規(guī)避買點(diǎn)擇時(shí)難的難題，如果能在高位止盈更能獲得超額收益連續(xù)性好定投周期長需要5到10年隨時(shí)會(huì)停止申購的基金如QDII這中類型的基金不能選。風(fēng)險(xiǎn)適中選擇風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的基金品種，保證定投的基金能活到牛市而且要活的好三大原則可充分滿足投資者所想要的可以長期不間斷定投、穩(wěn)定性好、期望投資收益高的初衷。選定投基金的三大原則那種基金適合定投基金類型風(fēng)險(xiǎn)適中凈值波動(dòng)大連續(xù)性好結(jié)論債券基金貨幣基金低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定年華4%左右收益凈值波動(dòng)小無特殊情況隨時(shí)可以申購不適合股票基金混合基金中高風(fēng)險(xiǎn)受市場(chǎng)波動(dòng)影響大凈值波動(dòng)大無特殊情況隨時(shí)可以申購適合指數(shù)基金中高風(fēng)險(xiǎn)受市場(chǎng)波動(dòng)影響大凈值波動(dòng)大無特殊情況隨時(shí)可以申購適合QDII基金中高風(fēng)險(xiǎn)受市場(chǎng)波動(dòng)影響大凈值波動(dòng)大額度不夠會(huì)暫停申購不適合分級(jí)基金高風(fēng)險(xiǎn)受市場(chǎng)波動(dòng)影響大凈值波動(dòng)大無特殊情況隨時(shí)可以申購不適合股票基金和混合基金波動(dòng)范圍，都可以定投，但股票基金的風(fēng)格激進(jìn)，不適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資人?；旌匣鸶屿`活熊市中可以減少股票倉位避險(xiǎn)，所以這里推薦混合基金。01問：完全復(fù)制指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)

基金選那個(gè)？答：選指數(shù)基金就是放棄了戰(zhàn)勝市場(chǎng)

的目標(biāo)，選完全復(fù)制指數(shù)基金。0203指數(shù)基金買什么好問：寬基、窄基、綜合指數(shù)基金怎么選？答：綜合考察市場(chǎng)總體無投資價(jià)值，窄基

往往是一個(gè)行業(yè)概念覆蓋范圍小，寬

基覆蓋行業(yè)多穩(wěn)定性強(qiáng)。

建議配置寬基指數(shù)基金。問題：其他篩選基金的條件答案：跟蹤誤差越小越好。

規(guī)模大的基金有利于基金模

擬指數(shù)構(gòu)成且費(fèi)用低。

老基金及實(shí)力強(qiáng)的基金公司總結(jié)：1、選寬基指數(shù)基金：上證50、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。2、完全復(fù)制型指數(shù)基金。3、基金公司選實(shí)力強(qiáng)、成立年限久、基金跟蹤誤差小的基金公司。1業(yè)績(jī)排名2規(guī)模3基金經(jīng)理4其他因素混合基金如何選擇一只業(yè)績(jī)穩(wěn)定有且優(yōu)秀的基金？1234基金的規(guī)模越大越好？什么樣的基金經(jīng)理可以放心？有啥特殊因素容易被忽略？怎么選擇混合基金010201業(yè)績(jī)由于基金業(yè)績(jī)變臉頻發(fā)，所以再看基金業(yè)績(jī)時(shí)最好長期短期結(jié)合看，建議分別選擇3年業(yè)績(jī)排名前1/4位、2年業(yè)績(jī)排名前1/4位、1年業(yè)績(jī)排名前1/4位的基金。02規(guī)模最好選規(guī)模20億以上的基金，規(guī)模小的基金業(yè)績(jī)不穩(wěn)定偶然性大不好選且容易被清盤。規(guī)模太大也不要選，規(guī)模太大管理人很難再找到合適的投資標(biāo)的，規(guī)模到一定程度基金經(jīng)理會(huì)停止申購而不能定投，建議選擇100億以下的。怎么選擇混合基金：業(yè)績(jī)、規(guī)模01020301工作閱歷基金經(jīng)理最好經(jīng)歷過一次牛熊交替，在下一次牛熊交替的過程中能從容應(yīng)對(duì)，至少要有3年以上的基金經(jīng)理工作履歷。02管理基金的數(shù)量主動(dòng)性管理基金對(duì)管理人的能力依賴都很高。一名再優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量如果超過4只，他就很難又足夠的精力管好每一只基金。03基金經(jīng)理任職時(shí)間主要是考察基金的業(yè)績(jī)是否是他本人的成績(jī)，一般看基金經(jīng)理的任職期限夠不夠一年怎么選擇混合基金：基金經(jīng)理010201最大回撤最大回撤大的基金波動(dòng)幅度就越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大再考慮了業(yè)績(jī)等因素的基礎(chǔ)上，最大回撤小的基金業(yè)績(jī)更穩(wěn)定，是比較好的選擇。02踩雷基金所投資的標(biāo)的多，偶爾踩雷可以接受，但要做進(jìn)一步分析，重倉踩雷，踩雷后處理不當(dāng)，多次踩雷的基金規(guī)避怎么選擇混合基金：其他因素重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)如何選基金三大原則指數(shù)基金凈值波動(dòng)大風(fēng)險(xiǎn)適中混合基金連續(xù)性好寬基指數(shù)：上證50、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)實(shí)力強(qiáng)、成立久、跟蹤誤差小完全復(fù)制型指數(shù)基金業(yè)績(jī)排名：一年、二年、三年業(yè)績(jī)排名前1/4基金經(jīng)理：經(jīng)歷過牛熊、不超過4只、任職夠一年規(guī)模：20-100億其他：最大回撤小、踩雷應(yīng)對(duì)好構(gòu)建基金組合31.1構(gòu)建投資組合目的1.2構(gòu)建投資組合1.3重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)構(gòu)建投資組合目的降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在收益一定的基礎(chǔ)上降低風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)一定的基礎(chǔ)上獲得更高的收益馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論應(yīng)用01020301適當(dāng)多樣性適當(dāng)?shù)亩鄻有裕禾幚砗脴?biāo)的相互關(guān)系適當(dāng)?shù)臉?biāo)的數(shù)量最好是4只：精力時(shí)間滿足可以二分滿足非相關(guān)性02非相關(guān)性是核心非相關(guān)性強(qiáng)的基金組合可以降低整體投資的波動(dòng)性帶來持續(xù)可控的收益，建議先選兩只指數(shù)基金，同時(shí)為了保持組合進(jìn)攻性，選兩只混合基金03根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好構(gòu)建組合保守型投資者：偏大盤及指數(shù)基金近取型投資者：偏中小盤基金偏重比例可以提高到70%構(gòu)建投資組合結(jié)論：選擇4只基金，兩只指數(shù)基金、兩只混合基金，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的基金并適當(dāng)調(diào)整組合的比例。重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)基金組合4只最佳非相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)偏好指數(shù)基金混合基金偏好高：多配置混合基金、中小盤指數(shù)基金偏好低：多配置大盤股、指數(shù)基金持倉偏藍(lán)籌持倉偏中小板藍(lán)籌指數(shù)中小盤指數(shù)中證500創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上證50滬深300基金定投技巧41.1扣款周期的影響1.2如何選擇扣款日期1.3如何選擇分紅方式1.4定期不定額定投1.5重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)扣款周期的影響月定投收益：46.54%實(shí)例：以滬深300，2008年

12月--2017年12月

定投收益做比較定投

總資金一致。周定投收益：45.48%結(jié)論：兩周定投方式收益相差無幾可以忽

略不計(jì)，高頻率定投繁瑣但無實(shí)際

用處，建議月定投。周定投AB以滬深300為例2005年到2017年的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)星期四的上漲天數(shù)最少下跌天數(shù)最多，原因可能是周四賣出股票，周五能提現(xiàn)。所以周末用錢的人只能選擇周四賣出。建議周定投將周四定為扣款日。可以以扣費(fèi)當(dāng)天的基金凈值買入。A股市場(chǎng)到月末季末都會(huì)面臨一定的資金壓力，市場(chǎng)會(huì)承受一定的拋壓，基金的凈值也會(huì)有下跌，所以月定投選在月末或月初扣款時(shí)機(jī)最佳。月定投如何選擇扣款日期紅利再投資AB定投初期、主要的任務(wù)是在低位積累多的籌碼，以求在牛市中獲得更高的收益，這時(shí)要將紅利變成基金份額，使定投的籌碼不變少，選擇紅利再投資。定投末期，由于市場(chǎng)大幅上漲，繼續(xù)定投的資金獲得收益的空間相對(duì)減少，這時(shí)就要遵守及時(shí)止盈的原則，保住勝利果實(shí)而不是再投資，選擇現(xiàn)金分紅?，F(xiàn)金分紅如何選擇分紅方式定期不定額定投：差異項(xiàng)目定期不定額定期定額原因資金需求大小定期不定額定投在下跌過程中逐步增加買入額度，需要資金量大且由于低位的籌碼更多所以收益也高，但定期定額定投由于每期資金一定需要的資金小且不用做調(diào)整省心省力，所以兩種方法各有利弊收益高低調(diào)整需要不需要01020301日均線參考值設(shè)定：120日、240日、480日調(diào)整幅度：10%、20%、30%02市盈率參考值設(shè)定：將指數(shù)市盈率由低到高劃分成4個(gè)擋位，第四擋位不定投，其余3擋位按由高到低調(diào)整調(diào)整幅度：10%、20%、30%03指數(shù)點(diǎn)位參考值設(shè)定：參考市盈率也是由高到低四個(gè)擋位調(diào)整幅度：10%、20%、30%定額不定額定投：調(diào)整參考重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)定投技巧扣款周期扣款日期分紅每月：月初和月末現(xiàn)金分紅：定投末期紅利再投：定投初期1日最佳30日次之最佳：月定投日定投沒必要最準(zhǔn)：周定投每周：星期四定額與不定額差別定額不定額定額定投不定額定投資金量少不需調(diào)整預(yù)期收益資金量大需要調(diào)整收益高調(diào)整參考調(diào)整額度日線指數(shù)點(diǎn)數(shù)平均市盈率10%30%20%每期額度：不超過家庭每月結(jié)余的1/4出事應(yīng)對(duì)方法51.1業(yè)績(jī)變臉怎么辦1.2踩雷怎么辦1.3基金經(jīng)理離職怎么辦1.4