科創(chuàng)板條與IPO條逐項(xiàng)對(duì)比

近日，科創(chuàng)板32條（《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問(wèn)答》，合用于科創(chuàng)板IPO上市審核）與IPO50條（《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》，合用于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO上市審核）相繼公布。鵬拍逐項(xiàng)對(duì)比雙方異同以下：一、雙方均明確規(guī)定的事項(xiàng)1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)普通IPO分辨親屬類型解決：①直系親屬必須清理；②近親屬（即兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孫兒女、外孫兒女）原則上認(rèn)定為構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但發(fā)行人能夠充足證明與前述有關(guān)公司在歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面基本獨(dú)立且報(bào)告期內(nèi)較少交易或資金往來(lái)，銷售渠道、重要客戶及供應(yīng)商較少重疊的除外；③其它親屬普通不認(rèn)定為構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。科創(chuàng)板在上述基礎(chǔ)上留了30%的口子：競(jìng)爭(zhēng)方的同類收入或毛利占發(fā)行人該類業(yè)務(wù)收入或毛利的比例達(dá)30%以上的，如無(wú)充足相反證據(jù)，原則上應(yīng)認(rèn)定為構(gòu)成重大不利影響。2、VIE架構(gòu)普通IPO與科創(chuàng)板完全一致，均接受VIE架構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人設(shè)立這類架構(gòu)的因素、正當(dāng)性及合理性、持股的真實(shí)性、與否存在委托持股、信托持股、與否有多個(gè)影響控股權(quán)的商定、股東的出資來(lái)源等問(wèn)題進(jìn)行核查。3、人員穩(wěn)定性普通IPO與科創(chuàng)板基本一致。均需要綜合兩方面因素分析：一是近來(lái)3年內(nèi)的變動(dòng)人數(shù)及比例；二是人員變動(dòng)與否造成對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。變動(dòng)后新增的董事、高級(jí)管理人員來(lái)自原股東委派或發(fā)行人內(nèi)部培養(yǎng)產(chǎn)生的，原則上不構(gòu)成人員的重大變化。發(fā)行人管理層因退休、調(diào)任等因素發(fā)生崗位變化的，不容易認(rèn)定為重大變化。另外，如果人員變動(dòng)人數(shù)比例較大，或人員發(fā)生變化對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響的，應(yīng)視為發(fā)生重大變化。所不同的是，普通IPO僅限于董事、高級(jí)管理人員，科創(chuàng)板增加了核心技術(shù)人員。4、工會(huì)、職工持股會(huì)持股或自然人股東較多普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人存在職工持股會(huì)或工會(huì)持股情形的，應(yīng)當(dāng)予以清理。對(duì)于間接股東存在職工持股會(huì)或工會(huì)持股情形的，如不涉及發(fā)行人實(shí)際控制人控制的各級(jí)主體，不需要清理。對(duì)于工會(huì)或職工持股會(huì)持有發(fā)行人子公司股份，不需要清理。對(duì)于歷史沿革涉及較多自然人股東的發(fā)行人，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查歷史上自然人股東入股、退股（含工會(huì)、職工持股會(huì)清理等事項(xiàng)）與否按照當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)推行了對(duì)應(yīng)程序，入股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、款項(xiàng)收付憑證、工商登記資料等法律文獻(xiàn)與否齊備，并抽取一定比例的股東進(jìn)行訪談。5、突擊入股普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。申報(bào)前入股，重要考察申報(bào)前一年新增的股東，全方面核查發(fā)行人新股東的基本狀況、產(chǎn)生新股東的因素、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資的價(jià)格及定價(jià)根據(jù)，有關(guān)股權(quán)變動(dòng)與否是雙方真實(shí)意思表達(dá)，與否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛及關(guān)聯(lián)關(guān)系。申報(bào)前6個(gè)月內(nèi)入股的鎖定36個(gè)月（增資擴(kuò)股的從工商變更登記手續(xù)之日起算，從實(shí)際控制人受讓的從上市之日起算）。申報(bào)后，通過(guò)增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生新股東的，原則上發(fā)行人應(yīng)當(dāng)撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，重新申報(bào)。但股權(quán)變動(dòng)未造成實(shí)際控制人變更，未對(duì)發(fā)行人控股權(quán)的穩(wěn)定性和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成不利影響，且符合下列情形的除外：新股東產(chǎn)生系因繼承、離婚、執(zhí)行法院判決或仲裁裁決、執(zhí)行國(guó)家法規(guī)政策規(guī)定或由省級(jí)及以上人民政府主導(dǎo)，且新股東承諾其所持股份上市后36個(gè)月之內(nèi)不轉(zhuǎn)讓、不上市交易（繼承、離婚因素除外）。6、出資瑕疵普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。歷史上存在出資瑕疵的，應(yīng)當(dāng)在申報(bào)前依法采用補(bǔ)救方法。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)出資瑕疵事項(xiàng)的影響及發(fā)行人或有關(guān)股東與否因出資瑕疵受到過(guò)行政處分、與否構(gòu)成重大違法行為，與否存在糾紛或潛在糾紛進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。對(duì)于發(fā)行人是國(guó)有公司、集體公司改制而來(lái)的或歷史上存在掛靠集體組織經(jīng)營(yíng)的公司，若改制過(guò)程中法律根據(jù)不明確、有關(guān)程序存在瑕疵或與有關(guān)法律法規(guī)存在明顯沖突，原則上發(fā)行人應(yīng)在招股闡明書(shū)中披露有權(quán)部門(mén)有關(guān)改制程序的正當(dāng)性、與否造成國(guó)有或集體資產(chǎn)流失的意見(jiàn)。7、部分資產(chǎn)來(lái)自于上市公司普通IPO與科創(chuàng)板基本一致后者允許境內(nèi)分拆。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)：獲得上市公司資產(chǎn)的背景、所推行的決策程序、審批程序與信息披露狀況、爭(zhēng)議或糾紛狀況；董監(jiān)高歷史任職狀況及正當(dāng)合規(guī)性、回避表決狀況；后續(xù)糾紛或訴訟；資產(chǎn)置入發(fā)行人的時(shí)間，在發(fā)行人資產(chǎn)中的占比狀況等。8、實(shí)際控制人普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。在擬定公司控制權(quán)歸屬時(shí)，應(yīng)當(dāng)本著實(shí)事求是的原則，尊重公司的實(shí)際狀況。發(fā)行人股權(quán)較為分散但存在單一股東控制比例達(dá)成30%的情形的，若無(wú)相反的證據(jù)，原則上應(yīng)將該股東認(rèn)定為控股股東或?qū)嶋H控制人。通過(guò)一致行動(dòng)合同主張共同控制的，無(wú)合理理由的（如第一大股東為純財(cái)務(wù)投資人），普通不能排除第一大股東為共同控制人。實(shí)際控制人的配偶、直系親屬，如其持有公司股份達(dá)成5%以上或者雖未超出5%但是擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員并在公司經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮重要作用，除非有相反證據(jù)，原則上應(yīng)認(rèn)定為共同實(shí)際控制人。實(shí)際控制人認(rèn)定中涉及股權(quán)代持狀況的，發(fā)行人、有關(guān)股東應(yīng)闡明存在代持的因素，并提供支持性證據(jù)。發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)普通不應(yīng)以股東間存在代持關(guān)系、表決權(quán)讓與合同、一致行動(dòng)合同等為由，認(rèn)定公司控制權(quán)未發(fā)生變動(dòng)。9、股票鎖定時(shí)普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。對(duì)于發(fā)行人沒(méi)有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的，規(guī)定發(fā)行人的股東按持股比例從高到低依次承諾其所持股份自上市之日起鎖定36個(gè)月，直至鎖定股份的總數(shù)不低于發(fā)行前股份總數(shù)的51%。位列上述應(yīng)予以鎖定51%股份范疇的股東，符合下列情形之一的，可不合用上述鎖定36個(gè)月規(guī)定：?jiǎn)T工持股計(jì)劃；持股5%下列的股東；根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——有關(guān)首發(fā)公司中創(chuàng)業(yè)投資基金股東的鎖定時(shí)安排》可不合用上述鎖定規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資基金股東。10、資產(chǎn)完整性普通IPO與科創(chuàng)板表述有所差別，但意思一致，即審慎接受租賃大股東資產(chǎn)。如發(fā)行人存在下列情形之一的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充足核查論證，并就與否符合發(fā)行條件審慎發(fā)表意見(jiàn)：一是生產(chǎn)型公司的發(fā)行人，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的重要廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)系向控股股東、實(shí)際控制人租賃使用；二是發(fā)行人的核心商標(biāo)、專利、重要技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)是由控股股東、實(shí)際控制人授權(quán)使用。11、發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方共同投資普通IPO與科創(chuàng)板完全一致，即審慎接受發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方共同投資。發(fā)行人如存在與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬直接或者間接共同設(shè)立公司情形，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重要披露及核查下列事項(xiàng)：（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)公司的基本狀況，涉及但不限于公司名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、住所、經(jīng)營(yíng)范疇、股權(quán)構(gòu)造、近來(lái)一年又一期重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及簡(jiǎn)要?dú)v史沿革；（2）中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人與上述主體共同設(shè)立公司的背景、因素和必要性，闡明發(fā)行人出資與否正當(dāng)合規(guī)、出資價(jià)格與否公允。（3）如發(fā)行人與共同設(shè)立的公司存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)的，還應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及有關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查有關(guān)交易的真實(shí)性、正當(dāng)性、必要性、合理性及公允性，與否存在損害發(fā)行人利益的行為。（4）如公司共同投資方為董事、高級(jí)管理人員及其近親屬，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)核查闡明公司與否符合《公司法》第148條規(guī)定，即董事、高級(jí)管理人員未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，不得運(yùn)用職務(wù)便利為自己或者別人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為別人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。12、豁免信息披露普通IPO與科創(chuàng)板基本一致。發(fā)行人應(yīng)在豁免申請(qǐng)中逐項(xiàng)闡明需要豁免披露的信息，認(rèn)定國(guó)家秘密或商業(yè)秘密的根據(jù)和理由，并闡明有關(guān)信息披露文獻(xiàn)與否符合招股闡明書(shū)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定規(guī)定，豁免披露后的信息與否對(duì)投資者決策判斷構(gòu)成重大障礙。涉及國(guó)家秘密的需要提供國(guó)家主管部門(mén)有關(guān)發(fā)行人申請(qǐng)豁免披露的信息為涉密信息的認(rèn)定文獻(xiàn)；涉及商業(yè)秘密的應(yīng)當(dāng)建立對(duì)應(yīng)的內(nèi)部管理制度，并明確有關(guān)內(nèi)部審核程序，審慎認(rèn)定信息豁免披露事項(xiàng)。13、三類股東普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)核查確認(rèn)公司控股股東、實(shí)際控制人、第一大股東不屬于“三類股東”。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)核查確認(rèn)發(fā)行人的“三類股東”依法設(shè)立并有效存續(xù)，已納入國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)有效監(jiān)管，并已按照規(guī)定推行審批、備案或報(bào)告程序，其管理人也已依法注冊(cè)登記。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)控股股東、實(shí)際控制人，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其近親屬，本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員與否直接或間接在“三類股東”中持有權(quán)益進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。14、對(duì)賭合同普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。投資機(jī)構(gòu)在投資發(fā)行人時(shí)商定對(duì)賭合同等類似安排的，原則上規(guī)定發(fā)行人在申報(bào)前清理，但同時(shí)滿足下列規(guī)定的能夠不清理：一是發(fā)行人不作為對(duì)賭合同當(dāng)事人；二是對(duì)賭合同不存在可能造成公司控制權(quán)變化的商定；三是對(duì)賭合同不與市值掛鉤；四是對(duì)賭合同不存在嚴(yán)重影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力或者其它嚴(yán)重影響投資者權(quán)益的情形。保薦人及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)就對(duì)賭合同與否符合上述規(guī)定發(fā)表明確核查意見(jiàn)。15、同一控下公司合并普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。普通狀況下，同一控制下的公司合并是指發(fā)生在同一公司集團(tuán)內(nèi)部公司之間的合并。除此之外，普通不作為同一控制下的公司合并。在對(duì)參加合并公司在合并前控制權(quán)歸屬認(rèn)定中，如存在委托持股、代持股份、合同控制（VIE模式）等特殊情形，發(fā)行人應(yīng)提供與控制權(quán)實(shí)際歸屬認(rèn)定有關(guān)的充足事實(shí)證據(jù)和合理性根據(jù)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)該等特殊控制權(quán)歸屬認(rèn)定事項(xiàng)的真實(shí)性、證據(jù)充足性、根據(jù)合規(guī)性等予以審慎判斷、妥善解決和重點(diǎn)關(guān)注。部分按有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)境內(nèi)發(fā)行上市的紅籌公司，如存在合同控制架構(gòu)或類似特殊安排，將不含有持股關(guān)系的主體（下列簡(jiǎn)稱被合并主體）納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范疇。在此狀況下，發(fā)行人應(yīng)充足披露合同控制架構(gòu)的具體安排，涉及合同控制架構(gòu)涉及的各辦法律主體的基本狀況、重要合同的核心條款等；分析披露被合并主體設(shè)立目的、被合并主體的有關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)有關(guān)活動(dòng)作出決策、發(fā)行人享有的權(quán)利與否使其現(xiàn)在有能力主導(dǎo)被合并主體的有關(guān)活動(dòng)、發(fā)行人與否通過(guò)參加被合并主體有關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)、發(fā)行人與否有能力運(yùn)用對(duì)被合并主體的權(quán)利影響其回報(bào)金額、投資方與其它各方的關(guān)系。16、客戶集中普通IPO與科創(chuàng)板基本一致。對(duì)于非因行業(yè)特殊性、行業(yè)普遍性造成客戶集中度偏高的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)充足考慮該單一大客戶與否為關(guān)聯(lián)方或者存在重大不擬定性客戶，與否為異常新增客戶；客戶高度集中與否可能造成對(duì)其將來(lái)持續(xù)盈利能力存在重大不擬定性的重大疑慮，進(jìn)而影響與否符合發(fā)行條件的判斷。對(duì)于發(fā)行人由于下游客戶的行業(yè)分布集中而造成的客戶集中含有合理性的特殊行業(yè)（如電力、電網(wǎng)、電信、石油、銀行、軍工等行業(yè)），發(fā)行人應(yīng)與同行業(yè)可比上市公司進(jìn)行比較，充足闡明客戶集中與否符合行業(yè)特性，發(fā)行人與客戶的合作關(guān)系與否含有一定的歷史基礎(chǔ)，有充足的證據(jù)表明發(fā)行人采用公開(kāi)、公平的手段或方式獨(dú)立獲取業(yè)務(wù)，有關(guān)的業(yè)務(wù)含有穩(wěn)定性以及可持續(xù)性，并予以充足的信息披露。17、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力判斷普通IPO與科創(chuàng)板完全一致。關(guān)注情形涉及：國(guó)家政策限制或國(guó)際貿(mào)易條件、行業(yè)狀況、準(zhǔn)入門(mén)檻與競(jìng)爭(zhēng)狀況、上下游供求關(guān)系、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、重要客戶、技術(shù)工藝、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、商標(biāo)專利等。18、內(nèi)控有效性普通IPO與科創(chuàng)板基本一致。均對(duì)申報(bào)之前的內(nèi)控有效性予以了更大的寬容，并規(guī)定初次申報(bào)審計(jì)截止后來(lái)，發(fā)行人原則上不能再出現(xiàn)內(nèi)控不規(guī)范和不能有效執(zhí)行情形；且均規(guī)定內(nèi)銷業(yè)務(wù)普通不應(yīng)通過(guò)關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款。所不同的是對(duì)于外銷業(yè)務(wù)通過(guò)關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款的，科創(chuàng)板規(guī)定“近來(lái)一年（期）收款金額原則上不應(yīng)超出當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的30%”；而普通IPO未明確比例限制，規(guī)定“應(yīng)能夠充足提供合理性證據(jù)，不存在審計(jì)范疇受到限制的重要情形?！?9、第三方回款普通IPO與科創(chuàng)板基本一致。均規(guī)定與本身經(jīng)營(yíng)模式有關(guān)，符合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，含有必要性和合理性；第三方回款的付款方不是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方；第三方回款與有關(guān)銷售收入勾稽一致，含有可驗(yàn)證性。所不同的是科創(chuàng)板明確規(guī)定第三方回款近來(lái)一期普通不高于當(dāng)期收入的15%；而普通IPO未明確，而僅規(guī)定“有關(guān)金額及比例處在合理可控范疇”。20、財(cái)務(wù)規(guī)范普通IPO與科創(chuàng)板基本一致。均對(duì)申報(bào)之前的財(cái)務(wù)規(guī)范予以了更大的寬容。所不同的是，科創(chuàng)板規(guī)定首發(fā)材料申報(bào)后會(huì)計(jì)差錯(cuò)改正超出20%（凈資產(chǎn)或凈利潤(rùn)），方視為發(fā)行人在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范及有關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件。而普通IPO“首發(fā)材料申報(bào)后，如因會(huì)計(jì)基礎(chǔ)單薄、內(nèi)控重大缺點(diǎn)、盈余操縱、前次審計(jì)嚴(yán)重疏漏、濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)以及惡意隱瞞或舞弊行為，造成重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)改正的，應(yīng)視為發(fā)行人在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范及有關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件。”

二、科創(chuàng)板單獨(dú)規(guī)定的事項(xiàng)1、多套上市指標(biāo)的合用發(fā)行人應(yīng)當(dāng)選擇一項(xiàng)具體上市原則，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就發(fā)行人選擇的上市原則逐項(xiàng)闡明合用理由。2、尚未盈利或近來(lái)一期存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損信批發(fā)行人應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)分析并披露該等情形的成因，充足披露對(duì)公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)體穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性等方面的影響，并披露后續(xù)趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)及投資者保護(hù)方法。3、發(fā)行條件中“其它重大違法行為”的理解原則上視為重大違法的行為：被處以罰款等處分且情節(jié)嚴(yán)重；造成嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會(huì)影響惡劣等。可不認(rèn)定為重大違法的行為：違法行為明顯輕微、罰款數(shù)額較?。挥嘘P(guān)規(guī)定或處分決定未認(rèn)定該行為屬于情節(jié)嚴(yán)重；有權(quán)機(jī)關(guān)證明該行為不屬于重大違法。但違法行為造成嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會(huì)影響惡劣等并被處以罰款等處分的，不合用上述情形。4、研發(fā)投入對(duì)研發(fā)投入的認(rèn)定、內(nèi)控、信息披露、核查進(jìn)行了明確。研發(fā)投入為本期費(fèi)用化的研發(fā)費(fèi)用與本期資本化的開(kāi)發(fā)支出之和。發(fā)行人應(yīng)審慎制訂研發(fā)支出資本化的原則，并在報(bào)告期內(nèi)保持一致。5、市值指標(biāo)發(fā)行人在提交發(fā)行上市申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確所選擇的具體上市原則，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的市值進(jìn)行預(yù)先評(píng)定，并在《有關(guān)發(fā)行人預(yù)計(jì)市值的分析報(bào)告》中充足闡明發(fā)行人市值評(píng)定的根據(jù)、辦法、成果以及與否滿足所選擇上市原則中的市值指標(biāo)的結(jié)論性意見(jiàn)等。6、科創(chuàng)板定位發(fā)行人進(jìn)行自我評(píng)定時(shí)，應(yīng)當(dāng)尊重科技創(chuàng)新規(guī)律、資我市場(chǎng)規(guī)律和公司發(fā)展規(guī)律，并結(jié)合本身和行業(yè)科技創(chuàng)新實(shí)際狀況，精確理解、把握科創(chuàng)板定位。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人自我評(píng)定涉及的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，并結(jié)合盡職調(diào)查獲得的充足證據(jù)、資料等，對(duì)其與否符合科創(chuàng)板定位作出專業(yè)判斷，出具專項(xiàng)意見(jiàn)。7、依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)重要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是指公司的重要經(jīng)營(yíng)成果來(lái)源于依靠核心技術(shù)的產(chǎn)品或服務(wù)。一是發(fā)行人能夠堅(jiān)持科技創(chuàng)新，通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入積累形成核心技術(shù)。二是發(fā)行人重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠以核心技術(shù)為基礎(chǔ)，將核心技術(shù)進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，形成基于核心技術(shù)的產(chǎn)品（服務(wù)）。如果公司核心技術(shù)處在研發(fā)階段，其重要研發(fā)投入均應(yīng)當(dāng)圍繞該核心技術(shù)及其有關(guān)的產(chǎn)品（服務(wù)）。三是核心技術(shù)的判斷重要結(jié)合發(fā)行人所處行業(yè)的國(guó)家科技發(fā)展戰(zhàn)略和政策、整體技術(shù)水平、國(guó)內(nèi)外科技發(fā)展水平和趨勢(shì)等因素，綜合判斷。8、員工持股計(jì)劃員工持股計(jì)劃應(yīng)當(dāng)正當(dāng)合規(guī)；與其它投資者權(quán)益平等，盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；員工入股應(yīng)重要以貨幣出資，并按商定及時(shí)足額繳納。員工持股計(jì)劃符合下列規(guī)定之一的，在計(jì)算公司股東人數(shù)時(shí)，按一名股東計(jì)算：①符合閉環(huán)原則；②由公司員工持有且在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。9、期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃期權(quán)的行權(quán)價(jià)格由股東自行商定擬定，但原則上不應(yīng)低于近來(lái)一年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)或評(píng)定值。發(fā)行人全部在使用期內(nèi)的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所對(duì)應(yīng)股票數(shù)量占上市前總股本的比例原則上不得超出15%，且不得設(shè)立預(yù)留權(quán)益。在審期間，發(fā)行人不應(yīng)新增期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，有關(guān)激勵(lì)對(duì)象不得行權(quán)。在制訂期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)應(yīng)充足考慮實(shí)際控制人穩(wěn)定，避免上市后期權(quán)行權(quán)造成實(shí)際控制人發(fā)生變化。10、整體變更時(shí)存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損發(fā)行人能夠在完畢整體變更的工商登記注冊(cè)后提交發(fā)行上市申請(qǐng)文獻(xiàn)，不受運(yùn)行36個(gè)月的限制。發(fā)行人應(yīng)充足披露未分派利潤(rùn)為負(fù)的形成因素、與否已消除，后續(xù)變化狀況和發(fā)展趨勢(shì)、與報(bào)告期內(nèi)盈利水平變動(dòng)的匹配關(guān)系、對(duì)將來(lái)盈利能力的影響、整體變更的具體方案及對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)解決、整治方法（如有），并充足揭示有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。11、研發(fā)費(fèi)用資本化開(kāi)發(fā)階段支出，應(yīng)在同時(shí)滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列明的條件時(shí)，才干確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。在初始確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合研發(fā)支出資本化有關(guān)內(nèi)控制度的健全性和有效性，對(duì)照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的有關(guān)條件，逐條具體分析進(jìn)行資本化的開(kāi)發(fā)支出與否同時(shí)滿足上述條件。在后續(xù)計(jì)量時(shí)，有關(guān)無(wú)形資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命和攤銷辦法應(yīng)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，按規(guī)定進(jìn)行減值測(cè)試并足額計(jì)提減值準(zhǔn)備。12、科研項(xiàng)目有關(guān)政府補(bǔ)貼的非經(jīng)常性損益列報(bào)發(fā)行人應(yīng)結(jié)合承當(dāng)科研項(xiàng)目與否符合國(guó)家科技創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃、有關(guān)政府補(bǔ)貼的會(huì)計(jì)解決辦法、補(bǔ)貼與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有關(guān)性、補(bǔ)貼與否含有持續(xù)性等，闡明將政府補(bǔ)貼有關(guān)收益列入經(jīng)常性損益、而未列入非經(jīng)常性損益與否符合《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公示第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》的規(guī)定。三、普通IPO單獨(dú)規(guī)定的事項(xiàng)1、持續(xù)經(jīng)營(yíng)起算時(shí)間等有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間能夠從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。首發(fā)方法中，“近來(lái)1年”以12個(gè)月計(jì)，“近來(lái)2年”以24個(gè)月計(jì)，“近來(lái)3年”以36個(gè)月計(jì)。2、股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)或發(fā)生訴訟仲裁等充足披露，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充足核查發(fā)生上述情形的因素及影響；對(duì)于被凍結(jié)或訴訟糾紛的股權(quán)達(dá)成一定比例或被質(zhì)押的股權(quán)達(dá)成一定比例且控股股東、實(shí)際控制人明顯不含有清償能力，造成發(fā)行人控制權(quán)存在不擬定性的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充足論證，并就與否符合發(fā)行條件審慎發(fā)表意見(jiàn)。對(duì)于發(fā)行人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員所持股份發(fā)生被質(zhì)押、凍結(jié)或發(fā)生訴訟糾紛等情形的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)充足披露，并向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)。3、重大違法行為（1）“重大違法行為”是指發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人違反國(guó)家法律、行政法規(guī)，受到刑事處分或情節(jié)嚴(yán)重行政處分的行為。認(rèn)定重大違法行為應(yīng)考慮下列因素：1）存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序等刑事犯罪，原則上應(yīng)認(rèn)定為重大違法行為。2）被處以罰款以上行政處分的違法行為，如有下列情形之一且中介機(jī)構(gòu)出具明確核查結(jié)論的，能夠不認(rèn)定為重大違法：①違法行為明顯輕微、罰款數(shù)額較??；②有關(guān)處分根據(jù)未認(rèn)定該行為屬于情節(jié)嚴(yán)重；③有權(quán)機(jī)關(guān)證明該行為不屬于重大違法。但違法行為造成嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會(huì)影響惡劣等并被處以罰款以上行政處分的，不合用上述情形。（2）發(fā)行人合并報(bào)表范疇內(nèi)的各級(jí)子公司，若對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈利潤(rùn)不含有重要影響（占比不超出5%），其違法行為可不視為發(fā)行人本身存在有關(guān)情形，但其違法行為造成嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡或社會(huì)影響惡劣的除外。（3）近來(lái)3年重大違法行為的起算時(shí)點(diǎn)，從刑罰執(zhí)行完畢或行政處分執(zhí)行完畢之日起計(jì)算。4、訴訟或仲裁事項(xiàng)信息披露發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露對(duì)股權(quán)構(gòu)造、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、將來(lái)發(fā)展等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)，涉及案件受理狀況和基本案情，訴訟或仲裁請(qǐng)求，判決、裁決成果及執(zhí)行狀況，訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響等。如訴訟或仲裁事項(xiàng)可能對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大影響，應(yīng)當(dāng)充足披露發(fā)行人涉及訴訟或仲裁的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。5、關(guān)聯(lián)交易如存在關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)就交易的正當(dāng)性、必要性、合理性及公允性，以及關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，關(guān)聯(lián)交易推行的程序等事項(xiàng)，基于謹(jǐn)慎原則進(jìn)行核查。對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占發(fā)行人對(duì)應(yīng)指標(biāo)的比例較高（如達(dá)成30%）的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合有關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充足闡明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易與否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、與否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，與否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形。6、土地資產(chǎn)核查重點(diǎn)發(fā)行人存在使用或租賃使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造的房產(chǎn)等情形的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)其獲得和使用與否符合《土地管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定、與否依法辦理了必要的審批或租賃備案手續(xù)、有關(guān)房產(chǎn)與否為正當(dāng)建筑、與否可能被行政處分、與否構(gòu)成重大違法行為出具明確意見(jiàn)，闡明具體理由和根據(jù)。

發(fā)行人重要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)合有關(guān)土地使用權(quán)的獲得和使用原則上需符正當(dāng)律法規(guī)規(guī)定。上述土地為發(fā)行人自有或雖為租賃但房產(chǎn)為自建的，如存在不規(guī)范情形且短期內(nèi)無(wú)法整治，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)結(jié)合該土地或房產(chǎn)的面積占發(fā)行人全部土地或房產(chǎn)面積的比例、使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)狀況，評(píng)定其對(duì)于發(fā)行人的重要性。如面積占比較低、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響不大，應(yīng)披露將來(lái)如因土地問(wèn)題被處分的責(zé)任承當(dāng)主體、搬遷的費(fèi)用及承當(dāng)主體、有無(wú)下一步解決方法等，并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的重要房產(chǎn)系租賃上述土地上所建房產(chǎn)的，如存在不規(guī)范情形，原則上不構(gòu)成發(fā)行上市障礙。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)就其與否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大影響發(fā)表明確意見(jiàn)。發(fā)行人應(yīng)披露如因土地問(wèn)題被處分的責(zé)任承當(dāng)主體、搬遷的費(fèi)用及承當(dāng)主體、有無(wú)下一步解決方法等，并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。發(fā)行人募投用地尚未獲得的，需披露募投用地的計(jì)劃、獲得土地的具體安排、進(jìn)度等。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師需對(duì)募投用地與否符合土地政策、都市規(guī)劃、募投用地貫徹的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。7、環(huán)保發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股闡明書(shū)中充足做好有關(guān)信息披露，涉及：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、重要污染物名稱及排放量、重要解決設(shè)施及解決能力；報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和有關(guān)費(fèi)用成本支出狀況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行狀況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保有關(guān)成本費(fèi)用與否與解決公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采用的環(huán)保方法及對(duì)應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目與否符合國(guó)家和地方環(huán)保規(guī)定，發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處分的，應(yīng)披露因素、通過(guò)等具體狀況，發(fā)行人與否構(gòu)成重大違法行為，整治方法及整治后與否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。8、社會(huì)保障發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在應(yīng)繳未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金情形的，應(yīng)當(dāng)在招股闡明書(shū)中披露應(yīng)繳未繳的具體狀況及形成因素，如補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響，揭示有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并披露應(yīng)對(duì)方案。9、與其它交易市場(chǎng)信批一致性發(fā)行人曾為或現(xiàn)為新三板掛牌公司、境外上市公司的，應(yīng)闡明并簡(jiǎn)要披露其在掛牌或上市過(guò)程中，以及掛牌或上市期間在信息披露、股權(quán)交易、董事會(huì)或股東大會(huì)決策等方面的正當(dāng)合規(guī)性，披露摘牌或退市程序的正當(dāng)合規(guī)性（如有），與否存在受到處分的情形。10、創(chuàng)業(yè)板單一主業(yè)中介機(jī)構(gòu)核查判斷與否為“一種業(yè)務(wù)”時(shí)，應(yīng)充足考慮有關(guān)業(yè)務(wù)與否系發(fā)行人向產(chǎn)業(yè)上下游或有關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域自然發(fā)展或并購(gòu)形成，業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)與否屬于有關(guān)度較高的行業(yè)類別，各業(yè)務(wù)之間與否含有協(xié)同效應(yīng)等，實(shí)事求是進(jìn)行把握。對(duì)于發(fā)行人確屬在一種業(yè)務(wù)之外經(jīng)營(yíng)其它不有關(guān)業(yè)務(wù)的，在近來(lái)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度以合并報(bào)表計(jì)算同時(shí)符合下列原則，可認(rèn)定符合創(chuàng)業(yè)板重要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)的發(fā)行條件：（1）重要經(jīng)營(yíng)的一種業(yè)務(wù)之外的其它業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入總額的比重不超出30%；（2）重要經(jīng)營(yíng)的一種業(yè)務(wù)之外的其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重不超出30%。11、股份支付對(duì)于報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向職工（含持股平臺(tái)）、客戶、供應(yīng)商等新增股份，以及重要股東及其關(guān)聯(lián)方向職工（含持股平臺(tái)）、客戶、供應(yīng)商等轉(zhuǎn)讓股份，均應(yīng)考慮與否合用《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》。對(duì)于報(bào)告期前的股份支付事項(xiàng)，如對(duì)期初未分派利潤(rùn)造成重大影響，也應(yīng)考慮與否合用《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》。對(duì)于為發(fā)行人提供服務(wù)的實(shí)際控制人/老股東以低于股份公允價(jià)值的價(jià)格增資入股事宜，如果根據(jù)增資合同，并非全部股東都有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股份，對(duì)于實(shí)際控制人/老股東超出其原持股比例而獲得的新增股份，應(yīng)屬于股份支付；如果增資合同商定，全部股東都有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股份，但股東之間轉(zhuǎn)讓新增股份受讓權(quán)且構(gòu)成集團(tuán)內(nèi)股份支付，造成實(shí)際控制人/老股東超出其原持股比例獲得的新增股份，也屬于股份支付。對(duì)于實(shí)際控制人/老股東原持股比例，應(yīng)按照有關(guān)股東直接持有與穿透控股平臺(tái)后間接持有的股份比例合并計(jì)算。在擬定公允價(jià)值時(shí)，可合理考慮入股時(shí)間階段、業(yè)績(jī)基礎(chǔ)與變動(dòng)預(yù)期、市場(chǎng)環(huán)境變化、行業(yè)特點(diǎn)、同行業(yè)并購(gòu)重組市盈率水平、股份支付實(shí)施或發(fā)生當(dāng)年市盈率與市凈率指標(biāo)等因素的影響；也可優(yōu)先參考熟悉狀況并按公平原則自愿交易的各方近來(lái)達(dá)成的入股價(jià)格或相似股權(quán)價(jià)格擬定公允價(jià)值，如近期合理的PE入股價(jià)；也可采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)擬定公允價(jià)值，但要避免采用有爭(zhēng)議的、成果顯失公平的估值技術(shù)或公允價(jià)值擬定辦法，如明顯增加預(yù)期下按照成本法評(píng)定的每股凈資產(chǎn)價(jià)值或賬面凈資產(chǎn)。確認(rèn)股份支付費(fèi)用時(shí)，對(duì)增資或受讓的股份立刻授予或轉(zhuǎn)讓完畢且沒(méi)有明確商定服務(wù)期等限制條件的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)期，并作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。對(duì)設(shè)定服務(wù)期等限制條件的股份支付，股份支付費(fèi)用可采用恰當(dāng)?shù)霓k法在服務(wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并?jì)入經(jīng)常性損益。12、工程施工對(duì)于存貨中存在以未決算或未審計(jì)等名義長(zhǎng)久掛賬的已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目施工余額，因該部分存貨已不在發(fā)行人控制范疇，發(fā)行人已按工程竣工進(jìn)度確認(rèn)收入，發(fā)行人與業(yè)主之間存在實(shí)質(zhì)的收款權(quán)利或信用關(guān)系，普通應(yīng)考慮將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。13、應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）壞賬準(zhǔn)備發(fā)行人不應(yīng)以欠款方為關(guān)聯(lián)方客戶、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶等理由而不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。對(duì)于在收入確認(rèn)時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行初始確認(rèn)，后又將該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為商業(yè)承兌匯票結(jié)算的，發(fā)行人應(yīng)按照賬齡持續(xù)計(jì)算的原則對(duì)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。14、非流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備由于行業(yè)前景、監(jiān)管政策等發(fā)生重大變化，造成生產(chǎn)線停產(chǎn)或資產(chǎn)閑置，以及由于技術(shù)迭代、持續(xù)更新等因素，造成有關(guān)設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)或開(kāi)發(fā)支出失去使用價(jià)值，且無(wú)預(yù)期恢復(fù)時(shí)間，有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合該資產(chǎn)將來(lái)處置方案或解決計(jì)劃，合理預(yù)計(jì)其可收回金額，核查發(fā)行人資產(chǎn)減值有關(guān)會(huì)計(jì)解決與否恰當(dāng)，減值測(cè)試辦法、核心假設(shè)及參數(shù)與否合理。因公司合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不擬定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論與否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。對(duì)于商譽(yù)減值事項(xiàng)的會(huì)計(jì)解決、信息披露及審計(jì)評(píng)定狀況，應(yīng)具體闡明與否符合《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》的規(guī)定。15、首發(fā)公司部分涉稅事項(xiàng)發(fā)行人依法獲得的稅收優(yōu)惠，如高新技術(shù)公司、軟件公司、文化公司及西部大開(kāi)發(fā)等特定性質(zhì)或區(qū)域性的稅收優(yōu)惠，符合《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公示第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》規(guī)定的，能夠計(jì)入經(jīng)常性損益。發(fā)行人獲得的稅收優(yōu)惠到期后，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)照稅收優(yōu)惠的有關(guān)條件和推行程序的有關(guān)規(guī)定，對(duì)擬上市公司稅收優(yōu)惠政策到期后與否能夠繼續(xù)享有優(yōu)惠進(jìn)行專業(yè)判斷。發(fā)行人補(bǔ)繳稅款，符合會(huì)計(jì)差錯(cuò)改正規(guī)定的，可追溯調(diào)節(jié)至對(duì)應(yīng)期間；對(duì)于繳納罰款、滯納金等，原則上應(yīng)計(jì)入繳納當(dāng)期。16、無(wú)形資產(chǎn)之公司合并與客戶關(guān)系非同一控制下公司合并中，購(gòu)置方在初始確認(rèn)公司合并中購(gòu)入的被購(gòu)置方資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)充足識(shí)別被購(gòu)置方擁有的、但在其財(cái)務(wù)報(bào)表中未確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)于滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于客戶資源或客戶關(guān)系，只有在合同或其它法定權(quán)利支持，確保公司在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價(jià)值的狀況下，才干確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。如果公司無(wú)法控制客戶關(guān)系、人力資源等帶來(lái)的將來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，則不符合無(wú)形資產(chǎn)的定義，不應(yīng)將其確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。17、委托加工對(duì)于由發(fā)行人將原材料提供應(yīng)加工商之后，加工商僅進(jìn)行簡(jiǎn)樸的加工工序，物料的形態(tài)和功用方面并沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且發(fā)行人向加工商提供的原材料的銷售價(jià)格由發(fā)行人擬定，加工商不承當(dāng)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這類交易，普通按照委托加工業(yè)務(wù)解決，發(fā)行人按照原材料銷售和回購(gòu)的差額確認(rèn)加工費(fèi)，對(duì)于提供應(yīng)加工商的原材料不應(yīng)確認(rèn)銷售收入。由客戶提供或指定供應(yīng)商的原材料采購(gòu)價(jià)格由雙方協(xié)商擬定且與市場(chǎng)價(jià)格基本一致，購(gòu)置和銷售業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立，雙方商定全部權(quán)轉(zhuǎn)移條款，公司對(duì)存貨進(jìn)行后續(xù)管理和核算，該客戶沒(méi)有保存原材料的繼續(xù)管理權(quán)，產(chǎn)品銷售時(shí)，公司與客戶訂立銷售合同，銷售價(jià)格涉及重要材料、輔料、加工費(fèi)、利潤(rùn)在內(nèi)的全額銷售價(jià)格，對(duì)于這類交易，普通應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定與否為購(gòu)銷業(yè)務(wù)解決，從而擬定是以全額法確認(rèn)加工后成品的銷售收入，還是僅將加工費(fèi)確認(rèn)為銷售收入。18、影視產(chǎn)業(yè)收入確認(rèn)采用代剪發(fā)行方式實(shí)施發(fā)行的，普通采用“凈額法”核算。放映方在放映服務(wù)中承當(dāng)重要負(fù)責(zé)人的角色，普通采用總額法確認(rèn)收入。19、投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量發(fā)行人應(yīng)在招股闡明書(shū)中充足披露下列事項(xiàng)：（1）發(fā)行人投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量與采用成本模式計(jì)量的具體差別，披露按成本模式下模擬測(cè)算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并進(jìn)行充足風(fēng)險(xiǎn)揭示。（2）分析披露近幾年國(guó)內(nèi)投資性房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲趨勢(shì)的特殊性及可持續(xù)性并進(jìn)行充足風(fēng)險(xiǎn)提示。（3）規(guī)定發(fā)行人承諾上市后后續(xù)持續(xù)披露選用的會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)上市公司利潤(rùn)的影響。（4）規(guī)定評(píng)定師闡明其選用的評(píng)定辦法、評(píng)定值的擬定根據(jù)等與否符合評(píng)定準(zhǔn)則等規(guī)定。（5）發(fā)行人在對(duì)投資性房地產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評(píng)定時(shí)，應(yīng)合理擬定房地產(chǎn)收益口徑，不能籠統(tǒng)地以合同收入全額認(rèn)定為房產(chǎn)租賃類收入。20、主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性如為同一控制下業(yè)務(wù)重組，應(yīng)按照《證券期貨法律合用意見(jiàn)第3號(hào)》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行判斷和解決。如為非同一控制下業(yè)務(wù)重組普通按下列原則判斷：（1）對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)含有高度有關(guān)性的，被重組方重組前一種會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一種會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額，達(dá)成或超出重組前發(fā)行人對(duì)應(yīng)項(xiàng)目100%，則視為發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化（運(yùn)行36個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行）；超出50%，但未達(dá)成100%的，原則上發(fā)行人重組后運(yùn)行滿12個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行。（2）對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)不含有高度有關(guān)性的，被重組方重組前一種會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一種會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額，達(dá)成或超出重組前發(fā)行人對(duì)應(yīng)項(xiàng)目50%，則視為發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化（運(yùn)行36個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行）。21、報(bào)告期業(yè)績(jī)下滑發(fā)行人存在近來(lái)一年(期)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)告期最高值下滑幅度超出50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)全方面分析經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑幅度超出50%的具體因素，審慎闡明該情形及有關(guān)因素對(duì)持續(xù)盈利能力與否構(gòu)成重大不利影響。如無(wú)充足相反證據(jù)或其它特殊因素能夠闡明發(fā)行人仍能保持持續(xù)盈利能力外，普通應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并考慮該情形的影響程度。發(fā)行人存在近來(lái)一年(期)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)告期最高值下滑幅度未超出50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)分辨不同狀況予以論證核查。22、投資收益如發(fā)行人能夠同時(shí)滿足下列三個(gè)條件，則近來(lái)1個(gè)會(huì)計(jì)年度投資收益占凈利潤(rùn)比例較高狀況不構(gòu)成影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力條件的情形：（1）發(fā)行人如減除合并財(cái)務(wù)報(bào)表范疇以外的對(duì)外投資及投資收益，仍須符合發(fā)行條件規(guī)定，涉及含有完整產(chǎn)供銷體系，資產(chǎn)完整并獨(dú)立運(yùn)行，含有持續(xù)盈利能力，如不含有關(guān)投資收益仍符合首發(fā)財(cái)務(wù)指標(biāo)條件。（2）被投資公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)須含有高度有關(guān)性，猶如一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)等，不存在大規(guī)模非主業(yè)投資狀況。（3）需充足披露有關(guān)投資的基本狀況及對(duì)發(fā)行人的影響。23、現(xiàn)金交易公司在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的現(xiàn)金銷售或現(xiàn)金采購(gòu)，普通狀況下應(yīng)考慮與否同時(shí)符合下列條件：（1）現(xiàn)金交易情形符合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)模式（如線下商業(yè)零售、向農(nóng)戶采購(gòu)、日常零碎產(chǎn)品銷售或采購(gòu)支出等）；（2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商不是關(guān)聯(lián)方；（3）現(xiàn)金交易含有可驗(yàn)證性，且不影響發(fā)行人內(nèi)部控制有效性，申報(bào)會(huì)