私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例專題分析報(bào)告-培訓(xùn)課件

《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》專題分享目

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S對(duì)私募基金的主要要求對(duì)管理人的主要要求《條例》歷史沿革與背景監(jiān)管與違約責(zé)任創(chuàng)投基金專章后續(xù)監(jiān)管工作安排一、《條例》歷史沿革與背景n

【歷史沿革】ü

2017年8月30日，國務(wù)院發(fā)布《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》，對(duì)《證券投資基金法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行細(xì)化ü

2023年6月16日，國務(wù)院會(huì)審議通過《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案）》ü

2023年7月3日，《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》正式出臺(tái)（發(fā)布日期2023年7月9日），填補(bǔ)過往私募行業(yè)行政法規(guī)層面的上位法缺失n

【實(shí)施時(shí)間】2023年7月3日《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）正式公布，自2023年9月1日起施行。PAGE

3一、《條例》歷史沿革與背景部門規(guī)章國家法律私募基金自律規(guī)則私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法私募投資基金登記備案辦法2023年5月實(shí)施2014年8月2016年7月2020年12月中華人民共和國證券投資基金法（2015年修正）私募投資基金募集行為管理辦法2016年4月發(fā)布2016年2月發(fā)布私募投資基金信息披露管理辦法證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定私募投資基金合同指引（1-3號(hào)）2016年4月發(fā)布（新八條底線）私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引2016年2月發(fā)布2017年3月發(fā)布行政法規(guī)私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例2018年11月發(fā)布私募投資基金命名指引PAGE

4目

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S對(duì)私募基金的主要要求對(duì)管理人的主要要求《條例》歷史沿革與背景監(jiān)管與違約責(zé)任創(chuàng)投基金專章后續(xù)監(jiān)管工作安排二、《條例》對(duì)私募基金管理人的主要要求對(duì)管理人控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高的要求?

私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。以合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，資產(chǎn)由普通合伙人管理的，普通合伙人適用本條例關(guān)于私募基金管理人的規(guī)定。私募基金管理人的股東、合伙人以及股東、合伙人的控股股東、實(shí)際控制人，控股或者實(shí)際控制其他私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。私募基金管理人的要求n

《私募投資基金登記備案辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布）：第八條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的?

有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者普通合伙人：（一）本條例第九條規(guī)定的情形；（二）因本條例第十四條第一款第三項(xiàng)所列情形被注銷登記，自被注銷登記之日起未逾3年的私募基金管理人，或者為該私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人；（三）從事的業(yè)務(wù)與私募基金管理存在利益沖突；（四）有嚴(yán)重不良信用記錄尚未修復(fù)。管理人控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人的要求n

《私募投資基金登記備案辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布）：第十五條

有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人或者主要出資人：（一）有本辦法第十六條規(guī)定情形；（二）被協(xié)會(huì)采取撤銷私募基金管理人登記的紀(jì)律處分措施，自被撤銷之日起未逾3年；…（五）存在重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件；（六）從事的業(yè)務(wù)與私募基金管理存在利益沖突；（七）有重大不良信用記錄尚未修復(fù)…PAGE

6二、《條例》對(duì)私募基金管理人的主要要求對(duì)管理人控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高的要求?

有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表：（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰；（二）最近3年因重大違法違規(guī)行為被金融管理部門處以行政處罰；（三）對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年；（四）所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償或者被納入失信被執(zhí)行人名單；（五）因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券期貨交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨公司以及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國家機(jī)關(guān)工作人員；（六）因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員，自被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾5年；（七）擔(dān)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表的要求任因本條例第十四條第一款第三項(xiàng)所列情形被注銷登記的私募基金管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員，自該私募基金管理人被注銷登記之日起未逾3年。n

《私募投資基金登記備案辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布）：第十六條

有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表（如下僅為列舉）：（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰；（二）最近3年因重大違法違規(guī)行為被金融管理部門處以行政處罰；（五）對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年；（六）因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券期貨交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨公司等機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國家機(jī)關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾5年；（七）因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估等機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員，自被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾5年；（十）因本辦法第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人、法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表、負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員和直接責(zé)任人員，自該私募基金管理人被注銷登記之日起未逾3年；（十一）所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大且到期未清償，或者被列為嚴(yán)重失信人或者被納入失信被執(zhí)行人名單；區(qū)別：《登備辦法》較《條例》約定會(huì)更全面PAGE

7二、《條例》對(duì)私募基金管理人的主要要求對(duì)管理人履行登記與持續(xù)運(yùn)營的要求?

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)依法向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)委托的機(jī)構(gòu)（以下稱登記備案機(jī)構(gòu)）報(bào)送下列材料，履行登記手續(xù)：（一）統(tǒng)一社會(huì)信用代碼；（二）公司章程或者合伙協(xié)議；（三）股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表的基本信息，股東、實(shí)際控制人、合伙人相關(guān)受益所有人信息；（四）保證報(bào)送材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和遵守監(jiān)督管理規(guī)定的信用承諾書；（五）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他材料。私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表等重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向登記備案機(jī)構(gòu)履行變更登記手續(xù)。登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公示已辦理登記的私募基金管理人相關(guān)信息。未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱管理人履行登記手續(xù)進(jìn)行投資活動(dòng)，但法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定的除外。n

《私募投資基金登記備案辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布）：第二十二條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在開展基金募集、投資管理等私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)前，向協(xié)會(huì)報(bào)送以下基本信息和材料，履行登記手續(xù)（以下為節(jié)選）：（一）統(tǒng)一社會(huì)信用代碼等主體資格證明材料；（二）公司章程或者合伙協(xié)議；（四）股東、合伙人、實(shí)際控制人、法定代表人、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表的基本信息、誠信信息和相關(guān)投資能力、經(jīng)驗(yàn)等材料；（五）股東、合伙人、實(shí)際控制人相關(guān)受益所有人信息；（九）保證提交材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和遵守監(jiān)督管理、自律管理規(guī)定，以及對(duì)規(guī)定事項(xiàng)的合法性、真實(shí)性、有效性負(fù)責(zé)的信用承諾書；（十）中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息和材料。第四十八條

私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人等發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自變更之日起30個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)履行變更手續(xù)，提交專項(xiàng)法律意見書，就變更事項(xiàng)出具法律意見。PAGE

8二、《條例》對(duì)私募基金管理人的主要要求對(duì)管理人履行登記與持續(xù)運(yùn)營的要求?

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列要求：（一）財(cái)務(wù)狀況良好，具有與業(yè)務(wù)類型和管理資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)的運(yùn)營資金；（二）法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表、負(fù)責(zé)投資管理的高級(jí)管理人員按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定持有一定比例的私募基金管理人的股權(quán)或者財(cái)產(chǎn)份額，但國家另有規(guī)定的除外；管理人持續(xù)運(yùn)營的要求（三）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他要求。n

《私募投資基金登記備案辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布）：第八條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，并持續(xù)符合下列要求（以下為節(jié)選）：（一）財(cái)務(wù)狀況良好，實(shí)繳貨幣資本不低于1000萬元人民幣或者等值可自由兌換貨幣，對(duì)專門管理創(chuàng)業(yè)投資基金的私募基金管理人另有規(guī)定的，從其規(guī)定…（三）法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表、負(fù)責(zé)投資管理的高級(jí)管理人員直接或者間接合計(jì)持有私募基金管理人一定比例的股權(quán)或者財(cái)產(chǎn)份額…PAGE

9二、《條例》對(duì)私募基金管理人的主要要求管理人職責(zé)?

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）依法募集資金，辦理私募基金備案；（二）對(duì)所管理的不同私募基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資；（三）按照基金合同約定管理私募基金并進(jìn)行投資，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（四）按照基金合同約定確定私募基金收益分配方案，向投資者分配收益；（五）按照基金合同約定向投資者提供與私募基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息；管理人職（六）保存私募基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他有關(guān)資料；責(zé)（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定和基金合同約定的其他職責(zé)。以非公開方式募集資金設(shè)立投資基金的，私募基金管理人還應(yīng)當(dāng)以自己的名義，為私募基金財(cái)產(chǎn)利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。n

《私募投資基金登記備案辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第十九條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，基金投資活動(dòng)與私募基金管理人登記類型相一致，除另有規(guī)定外不得兼營或者變相兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)。n

《私募投資基金備案須知（2019）》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第三條管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營原則，不得從事與私募投資基金有利益沖突的業(yè)務(wù)。管理人應(yīng)當(dāng)按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則切實(shí)履行受托管理職責(zé)，不得將應(yīng)當(dāng)履行的受托人責(zé)任轉(zhuǎn)委托。私募投資基金的管理人不得超過一家。PAGE

10目

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S對(duì)私募基金的主要要求對(duì)管理人的主要要求《條例》歷史沿革與背景監(jiān)管與違約責(zé)任創(chuàng)投基金專章后續(xù)監(jiān)管工作安排三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“募”集行為相關(guān)要求（1）私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行募集資金，不得委托他人募集資金，但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。n

《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第四十四條基金銷售機(jī)構(gòu)除開展公募基金銷售業(yè)務(wù)募集方式要求外，依法從事私募基金銷售業(yè)務(wù)的，參照適用本辦法第三章（銷售業(yè)務(wù)規(guī)范）、第四章的規(guī)定（內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理），法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。（私募證券投資基金，是指依據(jù)《證券投資基金法》設(shè)立的、僅投資于標(biāo)準(zhǔn)化證券資產(chǎn)的私募基金。）n

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：或者按照中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，委托具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱基金銷售機(jī)構(gòu)）募集資金

第三方代銷無法銷售股權(quán)PAGE

12三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“募”集行為相關(guān)要求（2）?

私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓，單只私募基金的投資者累計(jì)不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。n

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第十一條

私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。?

私募基金管理人不得采取為單一融資項(xiàng)目設(shè)立多只私募基金等方式，突破法律規(guī)定的人數(shù)限制；不得采取將私募基金份額或者收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓等方式，降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集對(duì)象

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《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》

（證監(jiān)會(huì)頒布）：第七條

任何單位和個(gè)人不得通過將私募基金份額或者其收要求（受）益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，或者通過為單一融資項(xiàng)目設(shè)立多只私募基金等方式，以變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制。?

前款所稱合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，其認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。n

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第十二條

私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于

100萬且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（一）凈資產(chǎn)不低于

1000

萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。PAGE

13三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“募”集行為相關(guān)要求（3）?

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力匹配不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的私募基金產(chǎn)品n

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第十六條

私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)風(fēng)險(xiǎn)揭示要求查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會(huì)按照不同類別私募基金的特點(diǎn)制定。n

“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”與“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查”問卷的要求，由《私募投資基金募集行為管理辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）的約定須包含的內(nèi)容，具體見“第十九條”（投資者調(diào)查問卷）和“第二十六條”（風(fēng)險(xiǎn)揭示書）PAGE

14三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“募”集行為相關(guān)要求（4）?

私募基金不得向合格投資者以外的單位和個(gè)人募集或者轉(zhuǎn)讓；不得向?yàn)樗舜值耐顿Y者募集或者轉(zhuǎn)讓；不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等大眾傳播媒介，電話、短信、即時(shí)通訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得以私募基金托管人名義宣傳推介；不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。宣傳方式要求n

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第十四條私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。n

《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》

（證監(jiān)會(huì)頒布）：第六條

私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在私募基金募集過程中不得直接或者間接存在下列行為：（三）口頭、書面或者通過短信、即時(shí)通訊工具等方式直接或者間接向投資者承諾保本保收益，包括投資本金不受損失、固定比例損失或者承諾最低收益等情形；PAGE

15三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“募”集行為相關(guān)要求（5）?私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向登記備案機(jī)構(gòu)報(bào)送材料。n

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）第三十九條：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向協(xié)會(huì)報(bào)送下列材料，辦理備案手續(xù)：（一）基金合同；（二）托管協(xié)議或者保障基金備案要求財(cái)產(chǎn)安全的制度措施相關(guān)文件；（三）募集賬戶監(jiān)督協(xié)議；（四）基金招募說明書；（五）風(fēng)險(xiǎn)揭示書以及投資者適當(dāng)性相關(guān)文件；（六）募集資金實(shí)繳證明文件；（七）投資者基本信息、認(rèn)購金額、持有基金份額的數(shù)量及其受益所有人相關(guān)信息；（八）中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。募集完畢是指私募基金的已認(rèn)繳投資者已簽署基金合同，且首期實(shí)繳募集資金已進(jìn)入托管賬戶等基金財(cái)產(chǎn)賬戶。單個(gè)投資者首期實(shí)繳出資除另有規(guī)定外，不得低于合格投資者的最低出資要求。PAGE

16三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“投”資行為相關(guān)要求賬戶要求（顯名化）?私募基金管理人運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資的，在以私募基金管理人名義開立賬戶、列入所投資企業(yè)股東名冊(cè)或者持有其他私募基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明私募基金名稱?

私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股份有限公司股份、有限責(zé)任公司股權(quán)、債券、基金份額、其他證券及其衍生品種以及符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他投資標(biāo)的。私募基金財(cái)產(chǎn)不得用于經(jīng)營或者變相經(jīng)營資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)n

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第三十一條私募證券基金的投資范圍主要包括股票、債券、存托憑證、資產(chǎn)支持證券、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、遠(yuǎn)期合約、證券投資基金份額，以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。私募股權(quán)基金的投資范圍包括未上市企業(yè)股權(quán)，非上市公眾公司股票，上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的股票，大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式交易的上市公司股票，非公開發(fā)行或者交易的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券，市場(chǎng)化和法治化債轉(zhuǎn)股，股權(quán)投資基金份額，以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。強(qiáng)調(diào)投資范圍n

《私募投資基金備案須知（2019）》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第三十條私募證券投資基金的投資范圍主要包括股票、債券、期貨合約、期權(quán)合約、證券類基金份額以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)；第三十四條：私募股權(quán)投資基金的投資范圍主要包括未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票、可轉(zhuǎn)債、市場(chǎng)化和法治化債轉(zhuǎn)股、股權(quán)類基金份額，以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)PAGE

17三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“投”資行為相關(guān)要求-續(xù)?

私募基金的投資層級(jí)應(yīng)當(dāng)遵守國務(wù)院金融管理部門的規(guī)定。但符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件，將主要基金財(cái)產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金不計(jì)入投資層級(jí)。創(chuàng)業(yè)投資基金、本條例第五條第二款規(guī)定私募基金的投投資層級(jí)要求資層級(jí)，由國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。n

《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（資管新規(guī)）：二十二條

資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以再投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。（同時(shí)，《資管新規(guī)》明確“私募投資基金適用私募投資基金專門法律、行政法規(guī)，私募投資基金專門法律、行政法規(guī)中沒有明確規(guī)定的適用本意見，創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的相關(guān)規(guī)定另行制定?！保﹗

【劃重點(diǎn)】目前證監(jiān)會(huì)尚未頒布私募基金投資其他私募基金不計(jì)入投資層級(jí)的規(guī)定條件，后續(xù)待落實(shí)PAGE

18三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“投”資行為相關(guān)要求-續(xù)?

私募基金管理人不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。私募基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)為私募基金提供證券投資建議服務(wù)的，接受委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為《證券投資基金法》規(guī)定的基金投資顧問機(jī)構(gòu)。n

《證券投資基金法》：九十七條

從事公開募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評(píng)價(jià)、信投資顧問要求息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。n

《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管運(yùn)作管理暫行規(guī)定》（新八條底線）：第十四條

符合提供投資建議條件的第三方機(jī)構(gòu)，是指依法可從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，以及同時(shí)符合以下條件的私募證券投資基金管理人：1．在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記滿一年、無重大違法違規(guī)記錄的會(huì)員；2．具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績(jī)的投資管理人員不少于3人、無不良從業(yè)記錄。PAGE

19三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“投”資行為相關(guān)要求-續(xù)?

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，不得以私募基金財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易或者利益輸送，不得通過多層嵌套或者其他方式進(jìn)行隱瞞。私募基金管理人運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)與自己、投資者、所管理的其他私募基金、其實(shí)際控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金，或者與其有重大利害關(guān)系的其他主體進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)履行基金合同約定的決策程序，并及時(shí)向投資者和私募基金托管人提供相關(guān)信息。n

《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第六條私募基金管理人不得從事?lián)p害私募基金財(cái)產(chǎn)或者投資者利益的關(guān)聯(lián)交易等投資活動(dòng)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)方法、交易審批程序等進(jìn)行規(guī)范。使用私募基金財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、關(guān)聯(lián)交易的要求中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和私募基金合同約定，防范利益沖突，投資前應(yīng)當(dāng)取得全體投資者或者投資者認(rèn)可的決策機(jī)制決策同意，投資后應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者充分披露信息。n

《私募投資基金備案須知（2019）》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第十九條私募投資基金進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)防范利益沖突，遵循投資者利益優(yōu)先原則和平等自愿、等價(jià)有償?shù)脑瓌t，建立有效的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。上述關(guān)聯(lián)交易是指私募投資基金與管理人、投資者、管理人管理的私募投資基金、同一實(shí)際控制人下的其他管理人管理的私募投資基金、或者與上述主體有其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易行為。管理人不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，不得以私募投資基金的財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)活動(dòng)。私募投資基金進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確約定涉及關(guān)聯(lián)交易的事前、事中信息披露安排以及針對(duì)關(guān)聯(lián)交易的特殊決策機(jī)制和回避安排等。管理人應(yīng)當(dāng)在私募投資基金備案時(shí)提交證明底層資產(chǎn)估值公允的材料（如有）、有效實(shí)施的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、不損害投資者合法權(quán)益的承諾函等相關(guān)文件。PAGE

20三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“管”理行為相關(guān)要求審計(jì)要求?

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，向投資者提供審計(jì)結(jié)果，并報(bào)送?

私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員不得有下列行為：（一）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于私募基金財(cái)產(chǎn)；（二）利用私募基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)便利，為投資者以外的人牟取利益；（三）侵占、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)；（四）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)；（五）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。禁止行為要求n

《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第九條

私募基金管理人及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有下列行為（一）未對(duì)不同私募基金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，將其固有財(cái)產(chǎn)、他人財(cái)產(chǎn)混同于私募基金財(cái)產(chǎn)，將不同私募基金財(cái)產(chǎn)混同運(yùn)作，或者不公平對(duì)待不同私募基金財(cái)產(chǎn)；（七）直接或者間接侵占、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)；（九）利用私募基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，以向私募基金、私募基金投資標(biāo)的及其關(guān)聯(lián)方收取咨詢費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等名義，為自身或者投資者以外的人牟取非法利益、進(jìn)行利益輸送；（十）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；PAGE

21三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“管”理行為相關(guān)要求?

私募基金管理人在資金募集、投資運(yùn)作過程中，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和基金合同約定，向投資者提供信息。私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和托管協(xié)議約定，及時(shí)向私募基金托管人提供投資者基本信息、投資標(biāo)的權(quán)屬變更證明材料等信息。n

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第二十四條

私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會(huì)另行制定。信披要求n

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第五十九條

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)和其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和合同約定履行信息披露義務(wù)，保證信息披露的及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。n

《私募投資基金信息披露管理辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：針對(duì)私募基金的信息披露做出了明確的約定n

《私募投資基金備案須知（2019）》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第二十四條

管理人應(yīng)當(dāng)在私募投資基金的募集和投資運(yùn)作中明確信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項(xiàng)，向投資者依法依規(guī)持續(xù)披露基金募集信息、投資架構(gòu)、特殊目的載體（如有）的具體信息、杠桿水平、收益分配、托管安排（如有）、資金賬戶信息、主要投資風(fēng)險(xiǎn)以及影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息等。管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將上述披露的持續(xù)投資運(yùn)作信息在私募投資基金信息披露備份系統(tǒng)進(jìn)行備份PAGE

22三、《條例》對(duì)私募基金的主要要求私募基金“退”出行為相關(guān)要求-續(xù)?

因私募基金管理人無法正常履行職責(zé)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)等情形，導(dǎo)致私募基金無法正常運(yùn)作、終止的，由基金合同約定或者有關(guān)規(guī)定確定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)，行使更換私募基金管理人、修改或者提前終止基金合同、組織私募基金清算等職權(quán)。n

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第五十八條

私募基金管理人因失聯(lián)、注銷私募基金管理人登記或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)等情形無法履行或者怠于履行職責(zé)導(dǎo)致私募基金無法正常退出的，私募基金管理人、私募基金托管人、基金份額持有人大會(huì)或者持有一定份額比例以上的投資者，可以按照基金合同約定成立專項(xiàng)機(jī)構(gòu)或者委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，妥善處置基金財(cái)產(chǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益…清理核查私募基金資產(chǎn)情況…代表私募基金進(jìn)行糾紛解決…運(yùn)作維持要求n

《私募投資基金備案須知（2019）》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第二十二條

基金合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)明確約定，在管理人客觀上喪失繼續(xù)管理私募投資基金的能力時(shí)，基金財(cái)產(chǎn)安全保障、維持基金運(yùn)營或清算的應(yīng)急處置預(yù)案和糾紛解決機(jī)制。管理人和相關(guān)當(dāng)事人對(duì)私募投資基金的職責(zé)不因協(xié)會(huì)依照法律法規(guī)和自律規(guī)則執(zhí)行注銷管理人登記等自律措施而免除。已注銷管理人和相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券投資基金法》、協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則和基金合同的約定，妥善處置在管基金財(cái)產(chǎn)，依法保障投資者的合法權(quán)益。PAGE

23目

錄C

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N

T

E

N

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S對(duì)私募基金的主要要求對(duì)管理人的主要要求《條例》歷史沿革與背景監(jiān)管與違約責(zé)任創(chuàng)投基金專章后續(xù)監(jiān)管工作安排四、監(jiān)管與違約責(zé)任國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)?

《條例》第二十三條：建立健全私募基金監(jiān)測(cè)機(jī)制，對(duì)私募基金及其投資者份額持有情況等進(jìn)行集中監(jiān)測(cè)。?

《條例》第三十九條：1制定有關(guān)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；2對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人以及其他機(jī)構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法行為進(jìn)行查處；3對(duì)登記備案和自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)、檢查和監(jiān)督；4法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。n

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)頒布）：第五條

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、本辦法和中國證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)度，切實(shí)強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊各類非法集資活動(dòng)。建立促進(jìn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)范開展私募基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和自律管理制度，以及各類私募基金的統(tǒng)一監(jiān)測(cè)系統(tǒng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管時(shí)應(yīng)履行的義務(wù)與規(guī)則?

《條例》第四十一條：?

保密義務(wù)：對(duì)監(jiān)督檢查或者調(diào)查中知悉的商業(yè)秘密、個(gè)人隱私，依法負(fù)有保密義務(wù)；?

人員安排：進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時(shí)，不得少于2人，并應(yīng)出示執(zhí)法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書或其他執(zhí)法文書PAGE

25四、監(jiān)管與違約責(zé)任監(jiān)督機(jī)構(gòu)履職措施及義務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)履職措施?

現(xiàn)場(chǎng)檢查：對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并要求其報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)資料；?

調(diào)查取證：進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；?

詢問及說明：詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明?

查閱復(fù)制封存：查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料以及其他有關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；?

賬戶查詢：依法查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的賬戶信息；?

其他措施：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。n

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第六十四條

協(xié)會(huì)可實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查，也可以委托地方行業(yè)協(xié)會(huì)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等協(xié)助開展自律檢查工作。查閱、復(fù)制與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、賬戶信息和業(yè)務(wù)系統(tǒng)，詢問與檢查事項(xiàng)有關(guān)的單位和個(gè)人等方式PAGE

26四、監(jiān)管與違約責(zé)任針對(duì)私募管理人的監(jiān)管措施?

責(zé)令改正：發(fā)現(xiàn)管理人違法違規(guī)、其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制管理不符合規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正；?

逾期未改正，采取下列措施：?

暫停業(yè)務(wù)：責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)；?

更換董監(jiān)高：責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者限制其權(quán)利；?

股權(quán)轉(zhuǎn)讓：責(zé)令負(fù)有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、負(fù)有責(zé)任的合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額，限制負(fù)有責(zé)任的股東或者合伙人行使權(quán)利；?

審計(jì)：責(zé)令私募基金管理人聘請(qǐng)或者指定第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，相關(guān)費(fèi)用由私募基金管理人承擔(dān)。?

接管、注銷：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除采取前款規(guī)定的措施外，還可以對(duì)該私募基金管理人采取指定其他機(jī)構(gòu)接管、通知登記備案機(jī)構(gòu)注銷登記等措施。針對(duì)從業(yè)人員的誠信信息管理?

誠信機(jī)制：從業(yè)人員的誠信信息記入資本市場(chǎng)誠信數(shù)據(jù)庫和全國信用信息共享平臺(tái)，建立健全失信聯(lián)合懲戒制度；?

共享機(jī)制：監(jiān)管會(huì)同其他部門、省、、直轄市人民政府建立私募基金監(jiān)督管理信息共享、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)送和風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)作機(jī)制?

《登備辦法》（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布）：第七十九條

協(xié)會(huì)在中國證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，與其派出機(jī)構(gòu)及其他部門，建立業(yè)務(wù)協(xié)作和信息共享機(jī)制。PAGE

27四、監(jiān)管與違約責(zé)任違規(guī)的處罰措施?

《條例》第四十六條私募基金管理人違反本條例第十三條（持續(xù)經(jīng)營要求）規(guī)定的，責(zé)令改正；拒不改正的，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處10萬元以上100萬元以下的罰款，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)并予以公告。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。?

《條例》第四十八條處罰條款摘錄違反本條例第十七條、第十八條、第二十條關(guān)于私募基金合格投資者管理和募集方式等規(guī)定的，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。?

《條例》第五十條?違反本條例第二十二條第一款（備案要求）規(guī)定，私募基金管理人未對(duì)募集完畢的私募基金辦理備案的，處10萬元以上30萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上10萬元以下的罰款。詳見《條例》第六章“法律責(zé)任”PAGE

28目

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S對(duì)私募基金的主要要求對(duì)管理人的主要要求《條例》歷史沿革與背景監(jiān)管與違約責(zé)任創(chuàng)投基金專章后續(xù)監(jiān)管