醫(yī)療器械SPD行業(yè)研究報(bào)告：公共治理升級(jí)環(huán)境下醫(yī)療行業(yè)投資機(jī)會(huì)探尋-沙利文

1醫(yī)療器械SPD行業(yè)研究報(bào)告全球企業(yè)增長咨詢公司助力客戶走向成長塑造的未來報(bào)告中提供的任何內(nèi)容（包括但不限于數(shù)據(jù)、文本、圖表、圖像等）都是弗若斯特沙利文獨(dú)有的公共治理升級(jí)環(huán)境下醫(yī)療行業(yè)投資機(jī)會(huì)探尋核心問題2中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何？不斷增長的需求 ? 日益顯露的問題公共治理升級(jí)對(duì)醫(yī)療行業(yè)帶來了哪些影響？醫(yī)療反腐及智慧醫(yī)院東風(fēng)集中帶量采購醫(yī)保支付改革高質(zhì)量發(fā)展東風(fēng)為SPD領(lǐng)域帶來了哪些機(jī)會(huì)？數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)供給側(cè)廠商生態(tài)繁榮投融資復(fù)蘇激發(fā)市場(chǎng)活力核心問題中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何？不斷增長的需求 ? 日益顯露的問題公共治理升級(jí)對(duì)醫(yī)療行業(yè)帶來了哪些影響？醫(yī)療反腐及智慧醫(yī)院東風(fēng)集中帶量采購醫(yī)保支付改革>3高質(zhì)量發(fā)展東風(fēng)為SPD領(lǐng)域帶來了哪些機(jī)會(huì)？數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)供給側(cè)廠商生態(tài)繁榮投融資復(fù)蘇激發(fā)市場(chǎng)活力不斷增長的市場(chǎng)受持續(xù)擴(kuò)容的老齡人口等因素影響，國家對(duì)衛(wèi)生領(lǐng)域的投入以及醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的建設(shè)不斷增加，中國預(yù)期壽命分析人口預(yù)期壽命增長68.5571.4074.8377.931990200020102020人們可支配收入的增長也可負(fù)擔(dān)高端醫(yī)療器械產(chǎn)品。社會(huì)環(huán)境對(duì)行業(yè)影響11.411.912.613.514.214.92017 2018 2019 2020 2021 2022中國65+老齡人口占總?cè)丝诒壤治稣伎側(cè)丝诒热丝诶淆g化日趨嚴(yán)重衛(wèi)生總費(fèi)用醫(yī)療機(jī)構(gòu)居民人均支出疾病發(fā)病率中國醫(yī)院及基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量變化【單位：家】中國骨科疾病在各年齡段發(fā)病率（

）52,598.359,121.965,841.472,175.076,845.06.36.56.77.26.75.8%6.0%6.2%6.4%6.6%6.8%7.0%7.2%7.4%0.010,000.020,000.030,000.040,000.050,000.060,000.070,000.080,000.090,000.020172018201920202021中國衛(wèi)生總費(fèi)用及其占GDP比重【單位：人民幣億元；

】衛(wèi)生總費(fèi)用 衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP比重18,322.019,853.021,559.021,210.07.98.58.88.78.88.61,000.04,000.07,000.010,000.013,000.016,000.019,000.022,000.025,000.028,000.024,100.024,538.031,000.07.4%7.6%7.8%8.0%8.2%8.4%8.6%8.8%9.0%2017 2018 2019 2020 2021 2022居民人均醫(yī)療保健支出占比中國居民人均消費(fèi)支出及居民人均醫(yī)療保健支出占比【單位：人民幣元；

】居民人均消費(fèi)支出48.442.782.5類風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎椎間盤疾病骨密度和骨結(jié)構(gòu)疾病【單位：

】<5歲 5-14歲 15-44歲 45-59歲 >60歲933,024970,036

977,79031,056 33,009 34,3542017 2018 201935,394 36,5702020 2021醫(yī)院

基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)943,639

954,390

國家對(duì)衛(wèi)生領(lǐng)域的投入逐年提高，

群眾看病負(fù)擔(dān)逐漸減輕醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的持續(xù)擴(kuò)容可承載更多社會(huì)需求，刺激器械市場(chǎng)增長骨科疾病發(fā)病率與年齡正相關(guān)，受老齡化影響未來市場(chǎng)將進(jìn)一步增加人均可支配收入的不斷增加使居民4

更有能力承擔(dān)醫(yī)療保健支出數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、NMPA、頭豹研究院、弗若斯特沙利文中國醫(yī)療器械市場(chǎng)需求廣闊，行業(yè)年均復(fù)合增速顯著高于全球3.13.74.55.36.57.38.49.629.431.131.933.233.535.037.138.120152016201720182019202020212022+17.5%+3.8%全球及中國醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模，2015-2022單位：千億元中國醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模全球醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模中國醫(yī)療器械規(guī)模增速顯著高于全球中國醫(yī)療器械需求強(qiáng)盛，整體市場(chǎng)規(guī)模保存穩(wěn)定高增長態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模為3.71萬億元，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模為3.81萬億元，中國方面，2021年醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模為8.4千億元，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模為9.6千億元。全球市場(chǎng)方面，2015年至2022年年均復(fù)合增速約為3.8%，同期，中國醫(yī)療器械市場(chǎng)年均復(fù)合增速為17.5%，增速顯著高于全球。受益于國內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)的高速增長，醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)行業(yè)潛在需求大。56.8%19.7%12.1%11.4%高值醫(yī)用耗材IVD醫(yī)療設(shè)備低值醫(yī)用耗材醫(yī)療設(shè)備占整體醫(yī)械規(guī)模超50%從領(lǐng)域劃分看，中國醫(yī)療器械行業(yè)分為醫(yī)療設(shè)備、高值耗材、低值耗材與體外診斷四大細(xì)分領(lǐng)域。其中，醫(yī)療設(shè)備指的是單獨(dú)或者組合使用于人體的儀器、設(shè)備、器具、材料等，占據(jù)最大市場(chǎng)份額，2021年醫(yī)療設(shè)備占比中國醫(yī)療器械整體市場(chǎng)規(guī)模約56.8%，整體市場(chǎng)規(guī)模超4,700億元。其次為高值醫(yī)用耗材，占比19.7%，低值醫(yī)用耗材，占比12.1%，IVD產(chǎn)品占比11.4%。中國醫(yī)療器械主要分類“診療需求”我國診療需求持續(xù)增長，人均醫(yī)療衛(wèi)生支出與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大差距。隨著老齡化進(jìn)程的加速及疾病年輕化的趨勢(shì)的剛性需求和人均可支配收入、人均醫(yī)療保健支出的增加的消費(fèi)屬性需求，診療需求在近些年來持續(xù)增長2021

年我國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療人次84.7

億人次，同比增長9.4%，2010-2021年CAGR為3.4%?！氨＝⌒枨蟆庇捎谖覈丝跀?shù)量的增加和收入的提升，醫(yī)藥行業(yè)作為與人民健康生活水平、科技發(fā)展密切相關(guān)的行業(yè)之一，隨著我國居民人均醫(yī)療保健支出金額的快速上升，居民對(duì)于藥品需求持續(xù)增長，醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模將逐步穩(wěn)定的呈上升趨勢(shì)我國城鎮(zhèn)居民的人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出從

2013

年的1136.1元增長至

2022

年的

2481.0

元，2020-2022

年的人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出雖然略有波動(dòng)，但長期來看，居民的人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出還是呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)。醫(yī)療器械無論是從本身的市場(chǎng)規(guī)模，還是從需求側(cè)而言，都大有發(fā)展空間醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模 醫(yī)療器械的需求側(cè)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、NMPA、頭豹研究院、弗若斯特沙利文不斷增長的市場(chǎng)傳統(tǒng)醫(yī)療器械供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)滲透率低，存在渠道分散，信息傳遞滯后，供應(yīng)效率低下等痛點(diǎn)。日益顯露的問題資源重復(fù)配置多級(jí)經(jīng)銷商模式下，各層級(jí)經(jīng)銷商均需配備與采購、倉儲(chǔ)、配送等環(huán)節(jié)相適應(yīng)的人員團(tuán)隊(duì)，但每個(gè)經(jīng)銷商通常只代理一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)生產(chǎn)廠商品牌，使得人員使用效率較低；各層級(jí)經(jīng)銷商均需儲(chǔ)備一定的安全庫存，造成重復(fù)備貨，產(chǎn)品并未及時(shí)在醫(yī)院實(shí)現(xiàn)最終銷售信息傳遞嚴(yán)重滯后流通鏈條過長，信息傳遞嚴(yán)重滯后，且部分中小型經(jīng)銷商不具備信息系統(tǒng)，造成信息傳遞的中斷，難以監(jiān)管，無法實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量追溯管理醫(yī)械廠商市場(chǎng)敏感度低由于信息傳遞過程較長，且存在信息盲點(diǎn)，生產(chǎn)廠商對(duì)產(chǎn)品最終銷售情況及患者使用情況難以有效追蹤，無法對(duì)高值醫(yī)用耗材使用過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)反應(yīng)，對(duì)市場(chǎng)的變化也缺乏敏感度醫(yī)療機(jī)構(gòu)缺乏優(yōu)質(zhì)的渠道供應(yīng)與技術(shù)支持線下醫(yī)療器械銷售地方性壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重，中間代理經(jīng)銷商能提供的上游渠道和后續(xù)技術(shù)服務(wù)支持能力十分有限。隨著醫(yī)療流通環(huán)節(jié)的監(jiān)管加強(qiáng)，醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)商有著一站式的采購需求，傳統(tǒng)中間代理的上游渠道很難滿足經(jīng)銷商眾多，渠道分散各級(jí)經(jīng)銷商數(shù)量眾多，規(guī)模較小，廠商需同時(shí)面對(duì)多家經(jīng)銷商，經(jīng)銷商也需同時(shí)面對(duì)多家廠商，單個(gè)訂單呈現(xiàn)碎片化，對(duì)已出廠的高值醫(yī)用耗材的管理也分散于各經(jīng)銷商，各經(jīng)銷商均需自建倉儲(chǔ)物流團(tuán)隊(duì)，造成了資源的浪費(fèi)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、NMPA、頭豹研究院、弗若斯特沙利文醫(yī)械門類眾多，醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購管理壓力大醫(yī)療器械門類眾多、專業(yè)性強(qiáng)，不同的醫(yī)療機(jī)構(gòu)、不同的科室、不同的部門，甚至不同的診療方法，都需要不同的醫(yī)療器械，一家醫(yī)療機(jī)構(gòu)需要配備上千種醫(yī)療設(shè)備，而這些設(shè)備又由多家醫(yī)療器械公司生產(chǎn)和提供售后服務(wù)，這給醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購部門帶來不小壓力;同樣的問題也出現(xiàn)在廠家環(huán)節(jié)價(jià)格不透明高值醫(yī)用耗材從出廠到被醫(yī)療機(jī)構(gòu)所耗用，中間經(jīng)過多級(jí)經(jīng)銷商層層加價(jià)，價(jià)格不斷攀升，加重了患者負(fù)擔(dān)交易成本高、效率低高值醫(yī)用耗材產(chǎn)品型號(hào)眾多，其倉儲(chǔ)、物流配送均需要較強(qiáng)的專業(yè)能力和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，而小型經(jīng)銷商往往缺乏這種專業(yè)能力，出現(xiàn)存貨儲(chǔ)存不當(dāng)或配送錯(cuò)誤，進(jìn)而造成重復(fù)溝通、調(diào)換貨成本高企的情形，降低了行業(yè)交易效率；生產(chǎn)廠商同時(shí)面對(duì)眾多經(jīng)銷商，溝通管理成本較高假貨\水貨難以禁止多級(jí)經(jīng)銷商模式下，由于流通鏈條過長，經(jīng)銷商分散，高值醫(yī)用耗材在各下級(jí)經(jīng)銷商之間的流轉(zhuǎn)情況較不透明，出現(xiàn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的“黑盒子”。生產(chǎn)廠商難以對(duì)自家產(chǎn)品的流通進(jìn)行有效管理，部分不法經(jīng)銷商銷售假貨、水貨，對(duì)患者健康造成極大隱患核心問題中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何？不斷增長的需求 ? 日益顯露的問題公共治理升級(jí)對(duì)醫(yī)療行業(yè)帶來了哪些影響？醫(yī)療反腐及智慧醫(yī)院東風(fēng)集中帶量采購醫(yī)保支付改革7高質(zhì)量發(fā)展東風(fēng)為SPD領(lǐng)域帶來了哪些機(jī)會(huì)？數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)供給側(cè)廠商生態(tài)繁榮投融資復(fù)蘇激發(fā)市場(chǎng)活力國家積極推進(jìn)把穩(wěn)政策基調(diào)，推進(jìn)醫(yī)療腐敗集中整治，進(jìn)一步推進(jìn)實(shí)現(xiàn)長效機(jī)制，并從源頭上保障行風(fēng)建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展頒布時(shí)間相關(guān)政策主要內(nèi)容2023.05《2023糾正醫(yī)藥購銷領(lǐng)域和醫(yī)療服務(wù)中不正之風(fēng)工作要點(diǎn)》以強(qiáng)基層為重點(diǎn)完善分級(jí)診療服務(wù)體系，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源下沉，逐步建立符合國情的分級(jí)診療制度，切實(shí)促進(jìn)基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的公平可及2023.07《關(guān)于開展全國醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作的指導(dǎo)意見》一是要處理好全面覆蓋與聚焦重點(diǎn)的關(guān)系；二是需要處理好絕大多數(shù)與極少數(shù)的關(guān)系；三是需要處理好當(dāng)下改與長遠(yuǎn)治的關(guān)系2023.08《深度關(guān)注｜精準(zhǔn)懲治單位行賄》指出嚴(yán)肅查處單位行賄，點(diǎn)名“醫(yī)療衛(wèi)生”領(lǐng)域?yàn)楦甙l(fā)區(qū)，并例舉上海某醫(yī)療器械公司在設(shè)備采購中的賄賂行為2023.08《就全國醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作答記者問》指出嚴(yán)肅查處商業(yè)統(tǒng)方行為，加強(qiáng)對(duì)信息，藥劑等關(guān)鍵崗位人員的日常監(jiān)督2023.08《醫(yī)療領(lǐng)域腐敗和不正之風(fēng)｜斬?cái)嘟y(tǒng)方數(shù)據(jù)利益鏈》指出嚴(yán)肅查處商業(yè)統(tǒng)方行為，加強(qiáng)對(duì)信息，藥劑等關(guān)鍵崗位人員的日常監(jiān)督醫(yī)療反腐及智慧醫(yī)院東風(fēng)聚集在醫(yī)療機(jī)構(gòu)聚集在招采領(lǐng)域聚集在鍵少數(shù)”聚集在關(guān)鍵崗位“關(guān)23 41其中醫(yī)院占比77.4%，三級(jí)醫(yī)院和二級(jí)醫(yī)院比例多，占到83.5%；行政部門前三是采購辦、藥劑科、財(cái)務(wù)處；臨床前三科室為骨科、普外科、心內(nèi)科；器械采購占36.7%、藥品采購占30.3%、耗材試劑采購占15.6%；商業(yè)賄賂、回扣、欺詐騙保是主要表現(xiàn)形式腐敗問題聚集在決策環(huán)節(jié)（機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人）、使用環(huán)節(jié)（臨床科室負(fù)責(zé)人）、采購環(huán)節(jié)（采購科室負(fù)責(zé)人）醫(yī)療反腐工作重點(diǎn) 相關(guān)延伸政策數(shù)據(jù)來源：頭豹研究院、弗若斯特沙利文8六個(gè)方面重點(diǎn)1．醫(yī)藥領(lǐng)域行政管理部門以權(quán)尋租。例如，在藥品耗材招采或目錄編制、項(xiàng)目申報(bào)等過程中泄露工作秘密以牟取利益。2．醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)內(nèi)“關(guān)鍵少數(shù)”和關(guān)鍵崗位。例如，在藥品耗材、醫(yī)療器械、大型設(shè)備等產(chǎn)品進(jìn)院、招評(píng)標(biāo)、采購、使用等環(huán)節(jié)和工程建設(shè)等其他院內(nèi)重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，利用職務(wù)上的便利為他人謀取利益，非法收受他人財(cái)物等。3．接受醫(yī)藥領(lǐng)域行政部門管理指導(dǎo)的社會(huì)組織利用工作便利牟取利益。例如，無中生有、編造虛假學(xué)術(shù)會(huì)議的名頭進(jìn)行利益輸送，違規(guī)將學(xué)術(shù)會(huì)議贊助費(fèi)私分等。4．涉及醫(yī)?；鹗褂玫挠嘘P(guān)問題。例如，公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)無正當(dāng)理由不通過醫(yī)藥集中采購平臺(tái)采購全部所需藥品和高值醫(yī)用耗材等。5．醫(yī)藥生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)在購銷領(lǐng)域的不法行為。例如，規(guī)避“兩票制”政策和監(jiān)管實(shí)施商業(yè)賄賂；組織參與欺詐騙保等。6．醫(yī)務(wù)人員違反《醫(yī)療機(jī)構(gòu)工作人員廉潔從業(yè)九項(xiàng)準(zhǔn)則》。例如，收受醫(yī)藥產(chǎn)品銷售方給予的各種名義的回扣或其他財(cái)產(chǎn)性利益等。兩票制將重塑行業(yè)流通端，渠道網(wǎng)絡(luò)下沉同時(shí)為綜合型生產(chǎn)企業(yè)提出發(fā)展目標(biāo)；分級(jí)診療擴(kuò)容的基層醫(yī)療市場(chǎng)也為具有渠道優(yōu)勢(shì)和高性價(jià)比產(chǎn)品的國產(chǎn)品牌帶來機(jī)遇?！皟善敝啤睂?duì)行業(yè)影響生產(chǎn)企業(yè)代理商流通企業(yè)多票制市場(chǎng)終端兩票制生產(chǎn)企業(yè)流通企業(yè)市場(chǎng)終端過票公司頒布時(shí)間相關(guān)政策主要內(nèi)容2015.09《關(guān)于推進(jìn)分級(jí)診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》以強(qiáng)基層為重點(diǎn)完善分級(jí)診療服務(wù)體系，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源下沉，逐步建立符合國情的分級(jí)診療制度，切實(shí)促進(jìn)基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的公平可及2016.10《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》全面建立成熟完善的分級(jí)診療制度，形成基層首診、雙向轉(zhuǎn)診、上下聯(lián)動(dòng)、急慢分治的合理就醫(yī)秩序2021.05《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2021年重點(diǎn)工作任務(wù)》促進(jìn)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源均衡布局，推動(dòng)省、市、縣、鄉(xiāng)、村等各級(jí)各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)落實(shí)功能定位，均衡發(fā)揮作用加快推進(jìn)分級(jí)診療體系建設(shè)2021.11《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案（2021-2025年）》指出到2025年，全國至少1,000家縣醫(yī)院達(dá)到三級(jí)醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)能力水平，基層門診量的規(guī)模將持續(xù)放量2023.03《關(guān)于進(jìn)一步完善醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系的意見》要求促進(jìn)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源擴(kuò)容和區(qū)域均衡布局，建設(shè)優(yōu)質(zhì)高效的整合型醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系數(shù)據(jù)來源：頭豹研究院、弗若斯特沙利文9兩票制對(duì)行業(yè)流通端影響：兩票制壓縮了產(chǎn)品流通環(huán)節(jié)，市場(chǎng)較小的經(jīng)銷商或代理商將被淘汰、渠道網(wǎng)絡(luò)下沉；同時(shí)可以壓縮產(chǎn)品在流通過程中的經(jīng)手次數(shù)，減少了產(chǎn)品層層加價(jià)現(xiàn)象的出現(xiàn)，保證產(chǎn)品價(jià)格不會(huì)虛高；對(duì)企業(yè)自身來說也需要考量其戰(zhàn)略定位。分級(jí)診療對(duì)行業(yè)競(jìng)爭格局影響：分級(jí)診療引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源下沉至基層，促進(jìn)基本醫(yī)療服務(wù)均等化，下沉市場(chǎng)廣闊的增量空間為行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇；而國產(chǎn)品牌的渠道優(yōu)勢(shì)以及高性價(jià)比產(chǎn)品更易贏得基層醫(yī)療資源的青睞，利于國產(chǎn)品牌的發(fā)展。醫(yī)療反腐及智慧醫(yī)院東風(fēng)國家級(jí)省際聯(lián)盟單獨(dú)省級(jí)集采品種覆蓋省份（自治區(qū)、直轄市）平均降幅骨科脊柱類全國32?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）84骨科創(chuàng)傷類安徽、北京、福建、甘肅、廣東、海南、河北、黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、山東、山西、四川、天津、西藏、新疆、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)、浙江83常用腔鏡吻合器江蘇79冠脈導(dǎo)引導(dǎo)管類安徽、甘肅、貴州、海南、黑龍江、湖南、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、寧夏、青海、山西、西藏、新疆、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)、浙江45口腔正畸托槽安徽、甘肅、廣西、貴州、海南、河南、黑龍江、遼寧、內(nèi)蒙古、寧夏、青海、山西、陜西、西藏、新疆43冠脈導(dǎo)引導(dǎo)絲類安徽、湖南、浙江40血液透析類遼寧、黑龍江267骨科創(chuàng)傷類江蘇73神經(jīng)專用彈簧圈江蘇54彈簧圈安徽54超聲刀頭江蘇49彈簧圈福建46醫(yī)療器械集采分析2022年中國高值醫(yī)用耗材帶量采購從行國產(chǎn)替代進(jìn)程加速：主要因國產(chǎn)醫(yī)療器械價(jià)格低且因其研發(fā)和生產(chǎn)位于境內(nèi)，更貼合臨床需求，并且產(chǎn)品更新迭代速度更快2022年我國共開展14次高值業(yè)端可做到定制化研發(fā)；目前各地政府在《政府采購品目分耗材省際聯(lián)盟看類目錄》等方面均鼓勵(lì)采購國產(chǎn)設(shè)集中帶量采購，涵蓋心臟起搏器類、人工晶體類、骨科創(chuàng)備，對(duì)采購國產(chǎn)醫(yī)療器械及儀器的比例提出要求。10從企業(yè)端看為創(chuàng)新型廠商帶來市場(chǎng)機(jī)遇：隨著集采政策的不斷調(diào)整，將更重視醫(yī)療器械產(chǎn)品的臨床價(jià)值，因此創(chuàng)新型產(chǎn)品有望中標(biāo)；企業(yè)商業(yè)模式思路的轉(zhuǎn)變：集采迫使國產(chǎn)廠商參與國際化市場(chǎng)競(jìng)爭，除了自身低價(jià)思路也需要提升自身產(chǎn)品的研發(fā)能力與核心價(jià)值；企業(yè)將通過豐富自身產(chǎn)品矩陣、持續(xù)投入研發(fā)資金等模式，以應(yīng)對(duì)集采“以價(jià)換量”帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。傷類等在內(nèi)的共13種高值耗材品類。同時(shí)也在不斷探索新領(lǐng)域集采模式，口腔正畸托槽、口腔種植體系統(tǒng)等口腔耗材首次納入集采范圍醫(yī)療器械集采持續(xù)擴(kuò)面，未來將重塑市場(chǎng)競(jìng)爭格局為國產(chǎn)廠商以及創(chuàng)新型廠商帶來市場(chǎng)機(jī)遇、企業(yè)也將轉(zhuǎn)化商業(yè)模式思路，通過豐富自身產(chǎn)品矩陣等手段減少集采對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營影響。集中帶量采購數(shù)據(jù)來源：頭豹研究院、弗若斯特沙利文醫(yī)保支付改革提升院方降本積極性，進(jìn)一步提升醫(yī)械供應(yīng)服務(wù)平臺(tái)商的進(jìn)院機(jī)會(huì)醫(yī)保支付改革?

醫(yī)保支付改革提升院方降本積極性，進(jìn)一步提升醫(yī)械供應(yīng)服務(wù)平臺(tái)商的進(jìn)院機(jī)會(huì)2019年10月，國家醫(yī)保局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)疾病診斷相關(guān)分組（DRG）付費(fèi)國家試點(diǎn)技術(shù)規(guī)范和分組方案的通知》，文件提出2020年全國試點(diǎn)城市模擬運(yùn)行，2021年DRGs開始啟動(dòng)實(shí)際付費(fèi)工作。2020年10月，國家醫(yī)保局發(fā)布《國家醫(yī)療保障局辦公室關(guān)于印發(fā)區(qū)域點(diǎn)數(shù)法總額預(yù)算和按病種分值付費(fèi)試點(diǎn)工作方案的通知》，將27省71個(gè)城市列入試點(diǎn)城市名單。2021年04月，國家醫(yī)保局召開的“2021年醫(yī)保支付方式改革試點(diǎn)推進(jìn)視頻會(huì)”上，明確醫(yī)保支付方式改革是推進(jìn)醫(yī)保高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容，DRG和DIP試點(diǎn)工作是2021年支付方式改革的重中之重。驅(qū)動(dòng)因素-醫(yī)保支付改革提升院方降本積極性DRG/DIP醫(yī)保支付改革進(jìn)程2021年11月，國家醫(yī)保局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)DRG/DIP支付方式改革三年行動(dòng)計(jì)劃的通知》，明確從2022年到2024年底，全國所有統(tǒng)籌地區(qū)全部開展按疾病診斷相關(guān)分組（DRG）/病種分值（DIP）支付方式改革工作，到2025年底，DRG/DIP支付方式覆蓋所有符合條件的開展住院服務(wù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)。112019.42020.102021.42021.11、?

按照醫(yī)院運(yùn)營之前使用的“按項(xiàng)目付費(fèi)”方式，大多數(shù)醫(yī)院采用拓展型的戰(zhàn)略模式，發(fā)展模式主要是進(jìn)行院區(qū)擴(kuò)建增加病區(qū)以及床位數(shù)，使得醫(yī)院快速發(fā)展。隨著醫(yī)保支付改革的持續(xù)推進(jìn)，DRG/DIP醫(yī)保支付改革范圍全面擴(kuò)大，醫(yī)保控費(fèi)進(jìn)入精細(xì)化管理階段，要求醫(yī)院不僅需要考慮醫(yī)療服務(wù)成本控制，更重要的是追求醫(yī)療服務(wù)單位成本的效用最大化，以患者為中心，實(shí)現(xiàn)以價(jià)值為導(dǎo)向的整合型醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)模式。由此，醫(yī)院面臨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)營管理壓力，原多開藥品、檢查、治療項(xiàng)目增加收入模式已被破除，對(duì)貴重藥品、高值耗材及人力成本都須精打細(xì)算。?

醫(yī)保支付改革要求醫(yī)院轉(zhuǎn)變管理理念及模式，通過信息系統(tǒng)整合與重構(gòu)，規(guī)范數(shù)據(jù)精細(xì)化管理，做好業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的管理融合，加強(qiáng)成本管控，提升運(yùn)營管理水平，提升整體醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量和工作效率。數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文核心問題中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何？不斷增長的需求 ? 日益顯露的問題公共治理升級(jí)對(duì)醫(yī)療行業(yè)帶來了哪些影響？醫(yī)療反腐及智慧醫(yī)院東風(fēng)集中帶量采購醫(yī)保支付改革高質(zhì)量發(fā)展東風(fēng)為SPD領(lǐng)域帶來了哪些機(jī)會(huì)？數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)供給側(cè)廠商生態(tài)繁榮投融資復(fù)蘇激發(fā)市場(chǎng)活力>12平臺(tái)系統(tǒng)技術(shù)支撐一站式數(shù)字化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)協(xié)同平臺(tái)大數(shù)據(jù)ERP ? SRMMDM ? E訂單WMS ? 多采商城3PL ? UDI服務(wù)平臺(tái)TMS ? SPDCCTS ? DSP云計(jì)算IOT5GRPA全流程供應(yīng)鏈服務(wù)院內(nèi)物流服務(wù)全國一體化物流網(wǎng)絡(luò)、倉網(wǎng)智慧供應(yīng)平臺(tái)售后服務(wù)全品類醫(yī)械終端服務(wù)、臨床深度服務(wù)平臺(tái)數(shù)字服務(wù)全國一體化數(shù)字協(xié)同平臺(tái)、醫(yī)械全流程追溯平臺(tái)市場(chǎng)服務(wù)金融服務(wù)院內(nèi)SPD服務(wù)以物流信息手段為工具、對(duì)全院的試劑、耗材進(jìn)行統(tǒng)一管理。全國一體化為代理商營銷網(wǎng)絡(luò)/醫(yī)療機(jī)商務(wù)聯(lián)動(dòng)平構(gòu)提供資臺(tái)/分銷平臺(tái)金服務(wù)數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)市場(chǎng)服務(wù)：集合全國一體化經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)和高效商務(wù)聯(lián)動(dòng)平臺(tái)，為醫(yī)械廠商、經(jīng)銷商等提供銷售預(yù)測(cè)、市場(chǎng)推廣支持、營銷方案等服務(wù)倉儲(chǔ)物流服務(wù)：為醫(yī)械生產(chǎn)廠商，經(jīng)銷商、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等提供倉儲(chǔ)、調(diào)配及運(yùn)輸?shù)确?wù)。以現(xiàn)代信息技術(shù)為依托，具備快捷、規(guī)范、專業(yè)的物流供應(yīng)優(yōu)勢(shì)。全流程供應(yīng)鏈服務(wù)010302金融服務(wù)：為代理商/醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供資金服務(wù)，如賬期金融需求，中小型醫(yī)療機(jī)構(gòu)的融資租賃需求等院內(nèi)SPD服務(wù)：SPD主要建設(shè)內(nèi)容包括：針對(duì)醫(yī)院量身打造出滿足醫(yī)院實(shí)際管理需求的管理模式建設(shè)、院內(nèi)庫房改造建設(shè)、信息系統(tǒng)建設(shè)、服務(wù)人員派駐建設(shè)等。01院內(nèi)SPD服務(wù)醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)的分類SPD數(shù)字化賦能醫(yī)療供應(yīng)鏈的內(nèi)涵及外延醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)主要分為全流程供應(yīng)鏈服務(wù)與院內(nèi)SPD服務(wù)，同時(shí)全流程供應(yīng)鏈服務(wù)主要分為市場(chǎng)、倉儲(chǔ)物流與金融三大服務(wù)在SPD數(shù)字化賦能下，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)支撐促進(jìn)一站式數(shù)字化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)協(xié)同平臺(tái)，帶動(dòng)了整體醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)的發(fā)展13SPD作為一種全新的現(xiàn)代化醫(yī)院院內(nèi)供應(yīng)鏈管理模式，有助于改善傳統(tǒng)管理模式的不足；此外，在院外也有全流程的醫(yī)療供應(yīng)鏈服務(wù)，全方位賦能物流、市場(chǎng)、金融等板塊數(shù)據(jù)來源：中國醫(yī)療器械，弗若斯特沙利文SPD產(chǎn)業(yè)鏈全景圖醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)商位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，附加值較高；目前，中游玩家可分為綜合型醫(yī)療流通企業(yè)、軟硬件解決方案提供商以及全鏈路醫(yī)療供應(yīng)鏈服務(wù)提供商下游：經(jīng)銷商、各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)上游為醫(yī)械生產(chǎn)商，國內(nèi)醫(yī)械廠家數(shù)量眾多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年已超3萬家。醫(yī)療器械對(duì)專業(yè)型服務(wù)、數(shù)據(jù)保密需求較大。中游為醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)商，主要分為綜合型醫(yī)療流通企業(yè)、軟硬件解決方案提供商以及全鏈路醫(yī)療供應(yīng)鏈服務(wù)提供商。由于行業(yè)規(guī)范化治理、數(shù)據(jù)安全以及精細(xì)化、專業(yè)化服務(wù)要求日益提升，未來全鏈路醫(yī)療供應(yīng)鏈服務(wù)提供商將獲得更大的增量空間16,000.0016,297.0018,723.0028,954.0025,440.0033,788.00中國醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量013,63613,3344,402668 1,067 1,02

1,8442018 2019 2020 202114,65615,1782017 2018 2019 2020 2021 2022境內(nèi)Ⅱ類及Ⅲ類醫(yī)械產(chǎn)品首次注冊(cè)數(shù)量，2018-2021單位：件Ⅱ類首次注冊(cè)產(chǎn)品數(shù)量Ⅲ類首次注冊(cè)產(chǎn)品數(shù)量7,2025,0706,135上游：醫(yī)療器械生產(chǎn)商 中游：醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)商?

2021年醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模為8.4千億元。醫(yī)械器械企業(yè)亦穩(wěn)步增長，其中，二類醫(yī)療器械產(chǎn)品的企業(yè)數(shù)量14,119家；可生產(chǎn)三類醫(yī)療器械產(chǎn)品的企業(yè)數(shù)量2,412家。中國醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量，2017-2022數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)流通軟硬件

服務(wù)綜合型醫(yī)療流通企業(yè)軟硬件解決方案提供商全鏈路醫(yī)療供應(yīng)鏈服務(wù)提供商54.94%45.06%44.46%

55.54%經(jīng)銷商占比其他?

下游B端客戶主要有經(jīng)銷商和醫(yī)療機(jī)構(gòu)。其中基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購能力偏弱，對(duì)供應(yīng)鏈服務(wù)的需求較大。此外，中小型經(jīng)銷商在整體下游流通市場(chǎng)中占比穩(wěn)中有增，需求逐漸提升中國醫(yī)院及基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量變化【單位：家】醫(yī)院 基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)933,024 943,639 954,390 970,036

977,79031,056 33,009 34,354 35,394 36,5702017 2018 2019 2020 2021全國醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)類型分布數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文14醫(yī)院SPD服務(wù)的盈利來源分為收取服務(wù)費(fèi)以及通過采購醫(yī)械賺取差價(jià)兩類，目前以服務(wù)費(fèi)為主4%＜服務(wù)費(fèi)率3%＜服務(wù)費(fèi)率＜4%2%＜服務(wù)費(fèi)率＜3%1%＜服務(wù)費(fèi)率＜2%服務(wù)費(fèi)率≤1%醫(yī)院醫(yī)療器械SPD服務(wù)費(fèi)率，截至2022年10月711314011三種四類單一集配份額模式運(yùn)營商即為唯一配送商收取服務(wù)費(fèi)模式純第三方服務(wù)費(fèi)模式，這一模式的收入構(gòu)成只有服務(wù)費(fèi)運(yùn)營商為醫(yī)院現(xiàn)有配送商之一，其為醫(yī)院提供額外的增值服務(wù)模式若干集配份額加平臺(tái)服務(wù)費(fèi)模式運(yùn)營商把份額分給多家集配商，其他集配商則向這家運(yùn)營商交付一定比例的服務(wù)費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈中游-院內(nèi)SPD服務(wù)模式解析?

目前，我國醫(yī)療器械SPD收費(fèi)模式大致可以分為“三種四類”

SPD主要服務(wù)內(nèi)容

主要服務(wù)內(nèi)容耗材供應(yīng)管理生成配送單、訂單狀態(tài)監(jiān)控耗材采購管理自動(dòng)生成采購計(jì)劃、批量下單等耗材驗(yàn)收管理通耗材配送至醫(yī)院后掃碼驗(yàn)收并進(jìn)行信息核驗(yàn)，然后入庫耗材庫存管理構(gòu)建庫存控制系統(tǒng)、庫房分級(jí)管理耗材加工管理定數(shù)包形式、手術(shù)套包形式耗材配送管理SPD模式下的院內(nèi)配送采用主動(dòng)推送模式耗材消耗管理全部使用條碼管理，耗材消耗管理的實(shí)現(xiàn)基于條碼技術(shù)的應(yīng)用據(jù)公開招標(biāo)信息以及分會(huì)不完全調(diào)研顯示，醫(yī)療器械SPD服務(wù)費(fèi)率基于不同區(qū)域、不同項(xiàng)目規(guī)模特點(diǎn)等均有所差異，整體來說，市場(chǎng)上醫(yī)療器械SPD服務(wù)費(fèi)率主要集中在1%-3%有效保障醫(yī)院院內(nèi)醫(yī)療物資供應(yīng)，并有效降低了醫(yī)院耗材積壓、過期風(fēng)險(xiǎn)，減少資金占用。提供全流程可追溯服務(wù)，有效減輕醫(yī)院工作人員的工作負(fù)擔(dān)，并降低醫(yī)院運(yùn)營成本，提高耗材管理效率。提升精細(xì)化管理水平，降低院內(nèi)物流成本、加強(qiáng)合規(guī)管理SPD服務(wù)模式的價(jià)值123資質(zhì)管理供應(yīng)鏈管理采購管理結(jié)算管理追溯管理系統(tǒng)安全管理供給側(cè)廠商生態(tài)繁榮數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文15醫(yī)械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上升；SPD服務(wù)方興未艾，有望持續(xù)為行業(yè)帶來增量中國醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模，2015-2026E單位：億元2172593153714555115886727979491,1351,3632015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E中國醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模年份CAGR2015-20222023E-2026E17.5%19.6%2021年，中國醫(yī)療器械的市場(chǎng)規(guī)模約為9600億元，同期中國醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模為672億元，2015-2022年年復(fù)合增速約為17.5%。預(yù)計(jì)2026年醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)行業(yè)規(guī)模將達(dá)1,363億元。醫(yī)療器械市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中求進(jìn)，首次注冊(cè)產(chǎn)品數(shù)量眾多，為醫(yī)械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)提供商業(yè)機(jī)會(huì)：近年來國內(nèi)醫(yī)療器械供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)行業(yè)保持較高增速一方面得益于中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中求進(jìn)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)高增長；另一方面，得益于醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊(cè)量持續(xù)提升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)第三類醫(yī)療器械產(chǎn)品首次注冊(cè)數(shù)量連續(xù)兩年保持兩位數(shù)的增長，2022年達(dá)到1,844件，同比增長63.04%。第二類醫(yī)療器械首次注冊(cè)數(shù)量自2020年突破1萬件后，近三年來一直維持在1萬件水平左右，遠(yuǎn)超疫情前的6,000件水平，2022年達(dá)到13334件。境內(nèi)第一類醫(yī)療器械產(chǎn)品新增備案數(shù)量，2022年達(dá)到29,807件，高于疫情前水平。此外，近年來越來越多的醫(yī)械供應(yīng)鏈服務(wù)商布局醫(yī)院SPD服務(wù)業(yè)務(wù)，醫(yī)院SPD服務(wù)業(yè)務(wù)方興未艾，為醫(yī)械供應(yīng)服務(wù)商行業(yè)帶來了新的擴(kuò)容。未來，隨著兩票制、帶量集采等政策的持續(xù)推進(jìn)，將提升醫(yī)械生產(chǎn)企業(yè)控制供應(yīng)鏈成本的需求，這將為醫(yī)械供應(yīng)服務(wù)平臺(tái)商帶來新的商業(yè)機(jī)會(huì)。并且，在醫(yī)保支付改革的背景下，醫(yī)療機(jī)構(gòu)降本增效的積極性提高，有利于醫(yī)械供應(yīng)服務(wù)商SPD服務(wù)業(yè)務(wù)的拓展，預(yù)計(jì)2023年底國內(nèi)開展醫(yī)療器械SPD項(xiàng)目的醫(yī)療機(jī)構(gòu)有望超過1,200家。SPD項(xiàng)目的快速發(fā)展為醫(yī)械供應(yīng)服務(wù)平臺(tái)行業(yè)帶來新的規(guī)模增長機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文16供給側(cè)廠商生態(tài)繁榮1016747343129282120

20161510

1068上海 山東 廣東 江蘇 海南 浙江 廣西 北京 安徽 河北 湖北 陜西 四川 貴州 河南 其他全國各地SPD項(xiàng)目開展情況，截至2022年10月12576.00%24.00%三級(jí)醫(yī)院三級(jí)以下醫(yī)院86.00%綜合醫(yī)院14.00%?？漆t(yī)院

中國醫(yī)院SPD項(xiàng)目開展情況

2019年-2021年2022年1月至10月底100%47%13%40%2016年-2018年100%48%8%44%100%50%3%47%

中國醫(yī)院SPD項(xiàng)目管理品類情況

管理醫(yī)用耗材及IVD

僅管理醫(yī)用耗材僅管理IVD產(chǎn)業(yè)鏈下游分析中國醫(yī)療器械SPD項(xiàng)目方興未艾，國內(nèi)公立醫(yī)院的滲透率約5.3，未來仍有較大提升空間國內(nèi)醫(yī)院SPD項(xiàng)目開展情況經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年1月-10月，全國共有一百余家醫(yī)院公開招標(biāo)SPD相關(guān)項(xiàng)目，其中，SPD項(xiàng)目主要集中在沿海地區(qū)，上海、山東、廣東、江蘇的發(fā)展速度最快，其中，上海市實(shí)施醫(yī)療器械SPD項(xiàng)目的醫(yī)院共125家，位居第一。預(yù)計(jì)2023年底國內(nèi)開展醫(yī)療器械SPD項(xiàng)目的醫(yī)療機(jī)構(gòu)有望超過1200家。中國醫(yī)療器械SPD項(xiàng)目在全國公立醫(yī)院的滲透率超過5%根據(jù)中物聯(lián)醫(yī)療器械供應(yīng)鏈分會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，在收集的647家醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)械SPD項(xiàng)目中，三級(jí)醫(yī)院占比76%，其中三甲醫(yī)院所占比例高達(dá)63%。醫(yī)院類別主要以綜合性醫(yī)院為主，占比達(dá)86%，?？漆t(yī)院覆蓋較少，且主要以婦幼醫(yī)院和腫瘤醫(yī)院為主。按照公立醫(yī)院市場(chǎng)存量推算，目前中國醫(yī)療器械SPD項(xiàng)目在全國公立醫(yī)院的滲透率超過5%。從項(xiàng)目管理品類維度分析，醫(yī)用耗材管理及IVD產(chǎn)品管理占比從2016年起逐年遞增，在2022年1月-10月占有率最高，達(dá)到50%。數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文17數(shù)智化升級(jí)進(jìn)入深水區(qū)投融資分析醫(yī)療健康行業(yè)持續(xù)擴(kuò)面，融資階段分布的未來趨勢(shì)以成長期融資為核心，早期融資波動(dòng)的趨勢(shì)，而醫(yī)療健康細(xì)分領(lǐng)域總體仍以生物技術(shù)和制藥、醫(yī)療器械及硬件為主2022年醫(yī)療健康投融資市場(chǎng)分析醫(yī)療健康融資階段分布醫(yī)療健康細(xì)分領(lǐng)域融資情況470708.1232210.16856.751

67.239

48.231

14.524

50.51214.4

7

5.9 6

2.2 1

0.3 1

5.8藥

技

件

器生 醫(yī) 醫(yī) 專 尋 健 醫(yī) 醫(yī) 醫(yī) 中 醫(yī) 其物 療 療 科 醫(yī) 康 療 療 藥 醫(yī) 生 他信 醫(yī) 醫(yī) 保 機(jī) 綜 流 中 服 醫(yī)術(shù) 械 息 療 療 健 構(gòu) 合 通 藥 務(wù) 療和 及 化 服 服制 硬 務(wù) 務(wù)融資事件（件）融資金額（億元人民幣）趨勢(shì)戰(zhàn)略投資中后期成長期早期655

343495469121712976750489950519135215485249464042383634312727222013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022融資階段分布數(shù)據(jù)顯示，2013年醫(yī)療健康行業(yè)早期融資占比37.9

，成長期融資占比

49.5

，中后期融資占比7.1

。2014年和2015年，醫(yī)療健康行業(yè)早期融資占比逐年上升，2016年-2020年，醫(yī)療健康行業(yè)早期融資占比逐年下降，到2020年早期占比僅為22

，較2015年最高值降低26個(gè)百分點(diǎn)。2020年成長期占比為46.3

，由此當(dāng)早期占比降低的時(shí)候，成長期占比并沒有增長，反而是中后期占比自2015年的5.4

增長至15.3

;戰(zhàn)略投資占比自2015年的3

增長至2020年的16.5

。2021年-2022年，早期融資占比和成長期融資占比均有小幅度上升，總體上出現(xiàn)了以成長期融資為核心，早期融資波動(dòng)的趨勢(shì)，說明目前醫(yī)療健康行業(yè)的產(chǎn)業(yè)更重視成長型企業(yè)。細(xì)分領(lǐng)域融資分布2022年942起中國醫(yī)療健康領(lǐng)域交易事件中，生物技術(shù)和制藥、醫(yī)療器械及硬件賽道貢獻(xiàn)74.5

。受到2022年新冠肺炎的影響、醫(yī)療科技發(fā)展以及醫(yī)藥研發(fā)人員增加等都使得生物技術(shù)和制藥賽道在近幾年備受關(guān)注，而其高投入、高資金缺口以及前景廣闊等特點(diǎn)，吸引資本持續(xù)關(guān)注，重金投入。從事件來看，生物技術(shù)和制藥貢獻(xiàn)該領(lǐng)域全年交易事件的50

，從金額來看，它貢獻(xiàn)全年總交易金額的60

。說明總體仍以生物技術(shù)和制藥、醫(yī)療器械及硬件為主。來源：MDCLOUD、《中國心血管健康與疾病報(bào)告2021》、頭豹研究院、弗若斯特沙利文18全鏈路醫(yī)療供應(yīng)鏈服務(wù)提供商我們選取了與公司業(yè)務(wù)具有一定關(guān)聯(lián)性的幾類公司進(jìn)行可比對(duì)照，相對(duì)而言，盤谷具有全鏈路的醫(yī)療供應(yīng)鏈數(shù)字化優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭格局可比公司選擇綜合型醫(yī)療流通企業(yè)綜合性的醫(yī)療企業(yè)，通常是央企以及地方性國企，從研發(fā)、生產(chǎn)、流通、銷售全方位布局。側(cè)重貿(mào)易與供應(yīng)鏈，具有較強(qiáng)的資源及網(wǎng)絡(luò)渠道優(yōu)勢(shì)全鏈路醫(yī)療供應(yīng)鏈數(shù)字化解決方案提供商以領(lǐng)先的數(shù)字化實(shí)力改造供應(yīng)鏈見長；提供軟硬件+全鏈條綜合性服務(wù)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈整體的協(xié)同作用流通服務(wù)軟硬件綜合型醫(yī)療流通企業(yè)軟硬件解決方案提供商軟硬件解決方案提供商專注于開發(fā)SPD軟件和硬件的公司，同時(shí)做醫(yī)院的智能化設(shè)備用來管理藥品與醫(yī)療物資（耗材等硬件）*備注：盤谷醫(yī)療SPD服務(wù)全國30家三級(jí)醫(yī)院，以實(shí)施SPD項(xiàng)目的三級(jí)醫(yī)院數(shù)量為統(tǒng)計(jì)口徑，盤谷的市場(chǎng)占有率為6.1%數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文19他山之石：國藥控股致力于成為卓越的科技型、創(chuàng)新型全球醫(yī)藥健康服務(wù)提供商國藥控股發(fā)展歷程國藥集團(tuán)醫(yī)藥控股有限公司成立于上海10

月6

日更名為國藥控股股份有限公司9月23日在香港上市(01099.HK)中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司進(jìn)入世界財(cái)富500強(qiáng)第357國藥控股位列中國財(cái)富500強(qiáng)29位營業(yè)收入突破2000億經(jīng)國務(wù)院國資委列為首批混合所有制經(jīng)濟(jì)改革試點(diǎn)企業(yè)2003年2009年2008年2014年2013年2015年中國品牌500

強(qiáng)第28

位(醫(yī)藥領(lǐng)域冠軍品牌)中國最具競(jìng)爭力醫(yī)藥上市公司20強(qiáng)第8位2017年中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)“信用品牌創(chuàng)建示范企業(yè)”《中國融資》“最佳投資者關(guān)系獎(jiǎng)”2016年《財(cái)富》“最佳投資回報(bào)公司”中國戰(zhàn)略型上市公司卓越董事會(huì)《中國融資》“最佳上市公司獎(jiǎng)國藥控股公司定位 國藥控股主營業(yè)務(wù)2020年?duì)I業(yè)收入突破4560億《財(cái)富》中國500強(qiáng)第22位2021年?duì)I業(yè)收入突破5200億國藥控股位列《財(cái)富》中國500

強(qiáng)第22

位、藥企第一位藥品分銷：持續(xù)推進(jìn)區(qū)域一體化、全國一體化運(yùn)營，拓展基層市場(chǎng)藥品制造：承接工業(yè)制造核心主業(yè)，堅(jiān)持內(nèi)生與外延雙輪驅(qū)動(dòng)，布局藥品制造化學(xué)試劑：堅(jiān)持科、工、貿(mào)一體化發(fā)展，廣泛服務(wù)于科研、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、環(huán)保、石化等諸多領(lǐng)域，器械分銷：

推出SPD

、FLI+等解決方案，打造全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合服務(wù)運(yùn)營商物流服務(wù)：打造成為技術(shù)與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的醫(yī)藥健康領(lǐng)域?qū)I(yè)化物流服務(wù)提供商醫(yī)療服務(wù)：為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供洗滌消毒、設(shè)備維護(hù)、后勤保障.資產(chǎn)管理等專業(yè)增值服務(wù)國藥控股國

藥

控

股

旗

下

包

含

國

藥

股

份

（

600511.SH

）

、

國

藥

一

致

（000028.SZ）兩家A股上市公司，共有千余家分子公司?，F(xiàn)已成為中國藥品、醫(yī)療保健產(chǎn)品、醫(yī)療器械龍頭分銷商和零售商，及領(lǐng)先的供應(yīng)鏈服務(wù)提供商。國藥控股致力于成為卓越的科技型、創(chuàng)新型全球醫(yī)藥健康服務(wù)提供商。積極推進(jìn)批零一體戰(zhàn)略，擴(kuò)大深化基層網(wǎng)絡(luò)覆蓋，提升服務(wù)價(jià)值。提供面向醫(yī)院、基層醫(yī)療的服務(wù)和面向家庭和消費(fèi)者的服務(wù)，創(chuàng)造和培育新競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建智慧醫(yī)藥服務(wù)生態(tài)體系。2023年位列《財(cái)富》中國500強(qiáng)第24名競(jìng)爭格局?jǐn)?shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文20他山之石：華潤醫(yī)藥通過優(yōu)化資源配置,

推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，持續(xù)提升核心競(jìng)爭力華潤醫(yī)藥發(fā)展歷程華潤醫(yī)藥公司定位 華潤醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)華潤醫(yī)藥集團(tuán)有限公司（香港聯(lián)合交易所股份代碼

03320.HK）是中國領(lǐng)先的綜合醫(yī)藥公司，位列行業(yè)前三，主要從事醫(yī)藥研發(fā)、制造、分銷及零售等業(yè)務(wù)。公司醫(yī)藥制造位列行業(yè)第二，是國內(nèi)第一大非處方藥制造商，生產(chǎn)626種藥品，產(chǎn)品組合包括化學(xué)藥品、中藥、生物制劑以及保健品，覆蓋廣泛治療領(lǐng)域。公司醫(yī)藥商業(yè)位列行業(yè)前三，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國28個(gè)省份，下屬350余家分子公司，物流中心超過200個(gè)，為上下游客戶提供高度專業(yè)化且高效的供應(yīng)鏈服務(wù)。業(yè)務(wù)布局創(chuàng)新研發(fā)以行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，通過仿創(chuàng)結(jié)合提升核心競(jìng)爭力，專注于心血管系統(tǒng)、呼吸系統(tǒng)等研發(fā)領(lǐng)域。生產(chǎn)制造制藥業(yè)務(wù)涵蓋化學(xué)藥品、中藥、生物制劑以及營養(yǎng)保健品。產(chǎn)品組合覆蓋心血管、兒科、呼吸系統(tǒng)等一系列具有良好增長潛力的治療領(lǐng)域。商業(yè)流通中國領(lǐng)先的醫(yī)藥供應(yīng)鏈解決方案提供商。在中國擁有全國性網(wǎng)絡(luò)覆蓋的領(lǐng)先醫(yī)藥分銷和醫(yī)藥零售平臺(tái)，為上游供貨商及下游客戶提供高度專業(yè)化且高效的醫(yī)藥商品物流配送、營銷推廣以及其他創(chuàng)新增值服務(wù)。藥品零售推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型積極拓展線上業(yè)務(wù)，加強(qiáng)一體化運(yùn)營體系建設(shè)以及新零售業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步打造規(guī)范化、差異化和專業(yè)化的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。華潤公司開始從香港向中國內(nèi)地出口藥品及醫(yī)療器械華潤集團(tuán)受國務(wù)院國資委委托，重組中國華源集團(tuán)，取得北京醫(yī)藥集團(tuán)50%股權(quán)，開啟打造“央企醫(yī)藥平臺(tái)”新征程收購華潤東阿56.62%

股權(quán)，成為東阿阿膠股份有限公司實(shí)際控制人1953年2006年2008年 2013年2011年2015年榮獲“2015中國醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)集團(tuán)十強(qiáng)”并位列第二2019年全面完成江中集團(tuán)重組華潤雙鶴在北京隆重召開80周年紀(jì)念大會(huì)2016年正式在香港聯(lián)交所掛牌上市2020年收購東營天東制藥有限公司38.75%的股權(quán)2021年全面完成對(duì)博雅生物的收購，持股比例為28.86%收購永泰生物10%

股權(quán)，戰(zhàn)略布局細(xì)胞免疫治療領(lǐng)域2023年上半年研發(fā)支出

10.5

億元，同比增長26.0%完成了在北京、江蘇、河南等10個(gè)省市11家企業(yè)的并購被評(píng)為“

2011十大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)”排名第三位總資產(chǎn)和總收入均首次突破1000億港元競(jìng)爭格局?jǐn)?shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文21他山之石：國科恒泰的醫(yī)療供應(yīng)鏈競(jìng)爭力打造及升級(jí)之路國科恒泰發(fā)展歷程公司注冊(cè)成立公司與波士頓科學(xué)合作開展業(yè)務(wù)公司通過ISO9001及13485認(rèn)證與微創(chuàng)骨科合作關(guān)節(jié)業(yè)務(wù)公司分別與法國LDR、邁迪頂峰、美精技、海斯凱爾、施樂輝等原廠簽約合作與美敦力合作開展業(yè)務(wù)，標(biāo)志公司骨科元年來臨開展大外科業(yè)務(wù)開展口腔類業(yè)務(wù)獲得美敦力全國獨(dú)家代理成立第一家院端合資子公司，開展院端業(yè)務(wù)2013年2015年2014年2017年2016年2018年全面開展醫(yī)院集采集配業(yè)務(wù)2020年業(yè)務(wù)擴(kuò)展至IVD領(lǐng)域正式向深圳證券交易所提交IPO

申報(bào)材料，

啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板IPO上市進(jìn)程2019年完成C輪綜合融資11億，引入泰康人壽、招商局資本等醫(yī)療領(lǐng)域頂尖投資機(jī)構(gòu)入選十佳供應(yīng)鏈企業(yè)國科恒泰業(yè)務(wù)布局倉儲(chǔ)物流配送流通渠道管理 流通過程信息管理信高效配送能力息化倉儲(chǔ)管理數(shù)智化賦能降低運(yùn)營成本保障院內(nèi)物資加強(qiáng)合規(guī)管理醫(yī)院

SPD

運(yùn)營管理合作產(chǎn)線豐富跨越全科領(lǐng)域國科恒泰公司定位 國科恒泰主營業(yè)務(wù)國科恒泰結(jié)合醫(yī)院發(fā)展需求，聚焦整體服務(wù)，與眾多國內(nèi)、外醫(yī)療器械領(lǐng)域的一線品牌供應(yīng)商合作，融合創(chuàng)新經(jīng)營模式，一直致力于成為中國走在行業(yè)前沿的醫(yī)療器械數(shù)字化供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商。國家科恒泰堅(jiān)持以“規(guī)?；I(yè)化、信息化、規(guī)范化”綜合服務(wù)作為企業(yè)發(fā)展的要求，為客戶提供具備協(xié)同、賦能、共享功能的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)。競(jìng)爭格局2021年正式通過深交所上市委聆訊2023年在深圳證券交易所成功創(chuàng)業(yè)板上市，募資總額約為9.45億元數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文22他山之石：九州通的醫(yī)療供應(yīng)鏈競(jìng)爭力打造及升級(jí)之路九州通發(fā)展歷程公司注冊(cè)成立下一年，九州通醫(yī)藥網(wǎng)正式開通，享譽(yù)業(yè)界的“快批快銷快配”九州通模式應(yīng)運(yùn)而生。九州通順利完成股份制改造，更名為九州通醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司。九州通在上海證券交易所掛牌上市。下一年布局中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈。2000年九州通開啟集團(tuán)化管控模式，九州通大藥房連鎖有限公司成立，開始布局全國終端藥店2006年2003年2010年九州通由單純的商業(yè)批發(fā)公司轉(zhuǎn)為為上下游客戶提供各項(xiàng)增值服務(wù)的現(xiàn)代醫(yī)藥物流企業(yè)，確立了行業(yè)服務(wù)商的定位。2008年九州