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淺析商業(yè)銀行危機(jī)危機(jī)的原因

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下,銀行由于經(jīng)營(yíng)不佳、效率低下、資金流動(dòng)性差而面臨危機(jī),銀行可能會(huì)破產(chǎn)并關(guān)閉。為了避免銀行危機(jī)的出現(xiàn),就需要對(duì)銀行存款予以保護(hù),不僅僅是通過(guò)行政方式,以央行的最后貸款給予再貼現(xiàn)、融資的援助;更需要通過(guò)法律手段,制定存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行是事前的法律監(jiān)督和保障機(jī)制。一、銀行的經(jīng)營(yíng)模式不同銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣商品的特殊企業(yè),同一般企業(yè)不同,其自有資本很少,主要是靠吸收存款等借入資本從事經(jīng)營(yíng)。由于借入資金而負(fù)債,銀行負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行資金運(yùn)行的起點(diǎn),也是銀行正常經(jīng)營(yíng)的必要條件。銀行經(jīng)營(yíng)模式的特殊性使其在一國(guó)的金融體系中占有重要的地位:作為貨幣交換的中心地,聚集小額和大額存款者的儲(chǔ)蓄,再以此通過(guò)放貸,支付營(yíng)運(yùn)系統(tǒng),協(xié)調(diào)金融交易。在一些發(fā)達(dá)國(guó)家中,他們擁有復(fù)雜金融體系而銀行則其是金融服務(wù)的主要提供者;但在發(fā)展中國(guó),銀行往往是金融市場(chǎng)的“心臟”,關(guān)系著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈和社會(huì)穩(wěn)定。銀行經(jīng)營(yíng)具有內(nèi)在不穩(wěn)定性,這是銀行面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(一)對(duì)銀行的信任危機(jī)自存款者將貨幣資金存入銀行時(shí)起,存款者與銀行間就形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系,存款者作為債權(quán)人,銀行成為債務(wù)人,這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系是建立在存款者對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)安全的信任的基礎(chǔ)上。一旦出現(xiàn)對(duì)銀行的信任危機(jī),存款者可能解除或終止與銀行的契約關(guān)系,要求銀行償付賬戶結(jié)余并撤銷賬戶。同時(shí)有的存款者會(huì)通過(guò)違約并放棄部分收益的情況下要求提前支取存款,雖然存款者的提前提存使銀行賺取了存款者的預(yù)期利息收益,但實(shí)際上銀行所遭受的損失可能比存款者更大。若銀行通過(guò)處理資產(chǎn)、借款等途徑仍不能支付存款者的提存要求,就會(huì)出現(xiàn)資金的流動(dòng)性危機(jī),從而可能陷入破產(chǎn)困境。(二)銀行通過(guò)吸收存款而享有的業(yè)務(wù)功能銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的關(guān)系可簡(jiǎn)化為:貸款加所需現(xiàn)金儲(chǔ)備等于存款加所有者權(quán)益。其資產(chǎn)負(fù)債表兩邊的主要項(xiàng)目即存款和貸款各具有不同的特性:存款具有流動(dòng)性,能夠平價(jià)贖回,而貸款不具有流動(dòng)性,不易出售。銀行通過(guò)吸納存款滿足其流動(dòng)性負(fù)債的要求,并通過(guò)發(fā)放各種模式的非流動(dòng)性貸款或組合來(lái)維持這種負(fù)債。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣商品的特殊企業(yè)具備將流動(dòng)性存款轉(zhuǎn)換成非流動(dòng)性資產(chǎn)的獨(dú)特功能。但是,銀行的這種“借短貸長(zhǎng)”的期限轉(zhuǎn)換服務(wù),當(dāng)不能吸收大量存款供貸款流轉(zhuǎn)時(shí),銀行則易陷入流動(dòng)性危機(jī),進(jìn)而導(dǎo)致被擠兌,甚至引起倒閉。(三)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的局限性銀行的營(yíng)運(yùn)與發(fā)展同國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)。銀行的整體運(yùn)營(yíng)狀況在經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的不同階段表現(xiàn)不同,在經(jīng)濟(jì)周期的復(fù)蘇和高漲階段,銀行業(yè)務(wù)會(huì)迅速發(fā)展,而在衰退蕭條階段銀行業(yè)務(wù)則大量收縮,利益銳減,出現(xiàn)虧損甚至倒閉。準(zhǔn)入制度在銀行市場(chǎng)的應(yīng)用雖然使銀行的穩(wěn)健程度有所提高,但是已經(jīng)存在的銀行間競(jìng)爭(zhēng)并不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)準(zhǔn)入制度的建立而減弱。競(jìng)爭(zhēng)能提高效率,改善服務(wù)質(zhì)量,同時(shí)能夠淘汰部分落后銀行,但若是以部分銀行破產(chǎn)、倒閉為代價(jià),從而動(dòng)搖存款者對(duì)銀行體系的信任,產(chǎn)生銀行恐慌和大規(guī)模擠兌,造成整個(gè)金融行業(yè)的安全危機(jī)。銀行的特殊企業(yè)屬性、存款的不穩(wěn)定性、經(jīng)營(yíng)貨幣商品所具有的“借短貸長(zhǎng)”特性,再加上銀行外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性,經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的不確定性以及銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),使得銀行容易陷入危機(jī),而對(duì)危機(jī)銀行處理的不及時(shí)、不正確,會(huì)導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。因此,必須建立一項(xiàng)維護(hù)金融安全體系的制度模式,將由銀行破產(chǎn)和危機(jī)銀行引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)的損失和負(fù)面影響降低到最小。二、監(jiān)獄貸款職能是一種非定員化、隨機(jī)性產(chǎn)品,其造成的風(fēng)險(xiǎn)主要在于外資企業(yè)不斷優(yōu)化資每個(gè)國(guó)家都隨時(shí)對(duì)遇到經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的銀行提供融資援助,而融資援助主要是以兩種方式實(shí)現(xiàn)的,一種是以官方的貼現(xiàn)方式,另一種是進(jìn)行融資,當(dāng)然是在經(jīng)過(guò)充分斟酌必要性的前提下才進(jìn)行融資。中央銀行作為最后貸款人向可能或已經(jīng)發(fā)生暫時(shí)陷入流動(dòng)性困難的問(wèn)題銀行提供資金支持是世界各國(guó)的一種普遍做法。因此,當(dāng)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金流動(dòng)性危機(jī)時(shí),可向中央銀行借款申請(qǐng)?jiān)?此時(shí)央行就履行了最后貸款者職能。在缺乏有效的存款保險(xiǎn)制度時(shí),通常都會(huì)認(rèn)為大銀行相比于小銀行更加安全,這可能也使得大銀行更加冒險(xiǎn)地從事資產(chǎn)業(yè)務(wù),而在資產(chǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)不佳、經(jīng)營(yíng)困難時(shí),就會(huì)導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)的出現(xiàn),同時(shí)也會(huì)對(duì)那些穩(wěn)健謹(jǐn)慎的銀行造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),使得它們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。在這種情況下,央行以再貼現(xiàn)、再貸款等方式向危機(jī)銀行融通資金,行使最后貸款者職能,從某種意義上講,央行行使的這種職能是一種事實(shí)上的或隱性的保險(xiǎn)。但央行的這項(xiàng)保險(xiǎn)并不是針對(duì)所有危機(jī)銀行都適用,央行通過(guò)審查危機(jī)銀行的清償能力、銀行規(guī)模、市場(chǎng)占有率等多方面因素,來(lái)決定是否給予援助,通常那些影響范圍廣的大銀行能夠得到援助。這就對(duì)小銀行不利,若它們出現(xiàn)同樣的流動(dòng)性、經(jīng)營(yíng)性危機(jī)時(shí),恐怕難以獲得援助。中央銀行作為的最后貸款人,其貸款職能因其自身的特殊性,從而具有一些特性,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)央行的最后貸款者職能是央行的一項(xiàng)特定的舉措,只有出現(xiàn)特定的事件才會(huì)行使。(2)央行的最后貸款援助僅依據(jù)央行的隨機(jī)判斷,具有隨機(jī)性、任意性,央行是否履行最后貸款職能取決于自身的判斷,普通公眾無(wú)法預(yù)測(cè),它是一種隱性的存款保險(xiǎn)。(3)央行的最后貸款援助通過(guò)放開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)或貸款給問(wèn)題銀行等行政或財(cái)務(wù)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的。(4)央行的最后貸款援助是非自動(dòng)的,事后的,只有在銀行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)才會(huì)進(jìn)行援助,只能通過(guò)央行對(duì)銀行體系的日常監(jiān)督對(duì)危機(jī)銀行的出現(xiàn)予以預(yù)防。(5)央行的最后貸款援助所提供的緊急貸款數(shù)額是沒(méi)有限度的,其確切職能范圍是不確定的,以此來(lái)防止銀行過(guò)度依賴最后貸款者而不負(fù)責(zé)任地?cái)U(kuò)大資產(chǎn)釀成風(fēng)險(xiǎn)。(6)央行履行最后貸款者職能所付出的成本主要是由納稅人承擔(dān),由納稅人繳納的稅款所形成的資金對(duì)危機(jī)銀行予以援助。央行通過(guò)對(duì)那些在經(jīng)濟(jì)上仍具有清償能力,但卻面臨資金流動(dòng)性危機(jī)的銀行提供緊急貸款以使該銀行能夠?qū)ζ滟Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和重組。央行對(duì)危機(jī)銀行的貸款使得該銀行避免了在面臨客戶擠兌時(shí)所需要支付的昂貴的交易成本。央行的最后貸款者職能的履行使得銀行能以流動(dòng)性較低的資產(chǎn)和較少的資本來(lái)營(yíng)運(yùn)。因此,央行的最后貸款者職能主要是針對(duì)那些具有清償能力但面臨流動(dòng)性危機(jī)的銀行而言的,而那些將出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)、不具有清償能力、或被宣告破產(chǎn)的銀行,需要通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度,使它們能經(jīng)行調(diào)整和重組,減少對(duì)金融體系和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。三、存款保險(xiǎn)(一)存款管理制度的功能,主要是賠償存款保險(xiǎn),是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,國(guó)家為保護(hù)存款的安全和監(jiān)督銀行經(jīng)營(yíng)管理而建立起來(lái)的一種保險(xiǎn)制度。它作為一種保險(xiǎn),具有保險(xiǎn)的一切特征,但它與其他保險(xiǎn)形式存在根本區(qū)別:在其他保險(xiǎn)中,風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測(cè)的,但對(duì)存款保險(xiǎn)而言,銀行破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)是很難予以預(yù)測(cè)的。存款保險(xiǎn)作為一種獨(dú)特的保險(xiǎn)形式,在存款人面臨災(zāi)難事件時(shí)為其提供保險(xiǎn)要求權(quán),同時(shí)采取措施盡量避免危機(jī)的發(fā)生,大多數(shù)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有事前管理和事后處理的雙重職能。實(shí)際上,存款保險(xiǎn)制度的功能與其說(shuō)是賠償功能,不如說(shuō)是防范銀行恐慌和擠兌的發(fā)生,它更多的是一種預(yù)防、監(jiān)督和保護(hù)制度。。從本質(zhì)上講,存款保險(xiǎn)制度屬于金融同業(yè)間的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共御危機(jī)的一種努力。在存款保險(xiǎn)制度下,符合條件的銀行和非銀行存款性金融機(jī)構(gòu)依法繳納保險(xiǎn)費(fèi)后,存款保險(xiǎn)當(dāng)局對(duì)其吸收的合格存款予以保護(hù),一旦銀行和非銀行存款性機(jī)構(gòu)破產(chǎn),存款者可以得到一定的賠償。因此,該制度是一種旨在防止有某種事件引起銀行損失的保證,它的“保證”是自動(dòng)的、事先的,在銀行倒閉時(shí),它有義務(wù)償付給受保險(xiǎn)的存款者不具有隨機(jī)性、任意性,并且通過(guò)存款保險(xiǎn)基金來(lái)履行其法定義務(wù),根據(jù)法定的方案進(jìn)行操作,其宗旨是明確的,即避免銀行倒閉的消極經(jīng)濟(jì)影響,而風(fēng)險(xiǎn)成本則由銀行體系與相關(guān)機(jī)構(gòu)承擔(dān),并非納稅人的稅款。(二)如何防止破產(chǎn)銀行面臨不穩(wěn)定因素的發(fā)生央行履行最后貸款者職能的任意裁量權(quán)及貸款數(shù)額的不確定性對(duì)銀行體系的穩(wěn)定有著舉足輕重的地位,對(duì)低效經(jīng)營(yíng)的銀行機(jī)構(gòu)給予資金援助從而防止它們面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。而市場(chǎng)有其自身的調(diào)劑機(jī)制,即優(yōu)勝劣汰,破產(chǎn)作為市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)的一種手段,它淘汰低效經(jīng)營(yíng)的銀行迫使其退出市場(chǎng),從而能夠優(yōu)化市場(chǎng)成員,提高市場(chǎng)效率,因此,央行的最后貸款者職能作為一種防止銀行擠兌的公共政策是不可取的。允許銀行破產(chǎn)退出市場(chǎng),但是必須防止因?yàn)閱蝹€(gè)銀行破產(chǎn)所引起的多米諾骨牌效應(yīng)、并且防止由于廣泛的銀行倒閉對(duì)整體經(jīng)濟(jì)體系的影響,建立有效的存款保險(xiǎn)制度,其存款保險(xiǎn)功能的發(fā)揮,使得在破產(chǎn)銀行退出市場(chǎng)時(shí)不會(huì)引起貨幣市場(chǎng)動(dòng)蕩和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的萎縮,也不會(huì)造成對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定和市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行產(chǎn)生影響。金融安全網(wǎng)的建立,需要存款保險(xiǎn)制度功能的實(shí)現(xiàn)和央行的最后貸款者職能的履行,二者實(shí)施相互配合和補(bǔ)充,為金融的安全構(gòu)筑一道屏障。當(dāng)銀行因?yàn)閾碛写罅看婵钬?fù)債而面臨倒閉時(shí),銀行在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納的保險(xiǎn)基金不足以償付存款者,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能被迫從央行借款來(lái)償付。在這種銀行體系的大動(dòng)蕩大危機(jī)下,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)基金就會(huì)顯得微不足道,此時(shí)央行對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)履行最后貸款人的職能,就是對(duì)存款保險(xiǎn)制度所實(shí)行的一種“隱性”保險(xiǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從央行借入的緊急資金可以作為存款保險(xiǎn)儲(chǔ)備的替代,減少了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的成本,而存款保險(xiǎn)基金也會(huì)由于央行對(duì)銀行體系的適時(shí)干預(yù)而推遲運(yùn)作,央行最后貸款者職能的有效發(fā)揮可將銀行擠兌的負(fù)面效果降至最小。存款保險(xiǎn)制度則被視為破產(chǎn)銀行在清算過(guò)程中向存款者進(jìn)行最大限度的償付的一種管理手段,它不僅是一種盡快清償債權(quán)的機(jī)制,也是一個(gè)處理銀行倒閉以使銀行體系更富競(jìng)爭(zhēng)力、更有效運(yùn)行的工具,而且還可以消除存款不穩(wěn)定的心里預(yù)期,完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的事前監(jiān)督和事后及時(shí)處理的措施,增加公眾對(duì)銀行體系的信心。(三)中小型金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)銀行中存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是一種體制風(fēng)險(xiǎn),從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,必須進(jìn)行金融改革,消除產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的體制根源。但從目前來(lái)看,由于國(guó)家信用保證,即使四大股份制商業(yè)銀行資本充足率低、績(jī)效差、資產(chǎn)質(zhì)量欠佳,只要政權(quán)和社會(huì)穩(wěn)定,由于隨時(shí)有央行的最后貸款救助,就不會(huì)發(fā)生支付危機(jī),不會(huì)倒閉,從而不會(huì)出現(xiàn)銀行擠兌風(fēng)波和銀行恐慌。但當(dāng)前中國(guó)也存在較嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)大量的非國(guó)有銀行

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