(END)股權(quán)眾籌直營(yíng)門(mén)店案例分析報(bào)告

直營(yíng)門(mén)店股權(quán)眾籌分析報(bào)告

CONTENT目錄01股權(quán)眾籌的工程流程020304成功工程案例分析投資人收益來(lái)源及保障關(guān)于投資人股權(quán)轉(zhuǎn)讓及退出機(jī)制第一部分股權(quán)眾籌的工程流程工程發(fā)起審核宣傳>>>>股權(quán)眾籌直營(yíng)門(mén)店的工程流程評(píng)估工程完成>>>>工程上線前的準(zhǔn)備工程上線前，確保工程的真實(shí)性、可執(zhí)行性、工程團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)能力，此外還有工程負(fù)責(zé)人的個(gè)人能力和魅力告知工程上線時(shí)間、路演直播時(shí)間、邀請(qǐng)其考察工程，讓投資人能夠參與進(jìn)來(lái)，親身體驗(yàn)工程的實(shí)施過(guò)程，培養(yǎng)種子用戶。種子用戶也很可能成為工程的領(lǐng)投人，從而帶動(dòng)一個(gè)工程的順利籌資。工程審核工程預(yù)熱平臺(tái)注冊(cè)并申請(qǐng)眾籌工程會(huì)員在注冊(cè)成功后就可以申請(qǐng)工程眾籌，股權(quán)眾籌平臺(tái)對(duì)工程的要求很?chē)?yán)格，工程方需在會(huì)員中心填寫(xiě)融資工程的資料，每一項(xiàng)資料都必須完善，特別是證件資料一定需要上傳齊全。工程的審核眾籌平臺(tái)作為連接工程方和投資人中間效勞方，對(duì)工程的篩選顯得格外重要。工程上線前，確保工程的真實(shí)性、可執(zhí)行性、工程團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)能力，此外還有工程負(fù)責(zé)人的個(gè)人能力和魅力。申請(qǐng)資料齊全之后，投融資部門(mén)會(huì)對(duì)有前景的工程進(jìn)行實(shí)地考察調(diào)研，完成審核工程方真實(shí)的證件資料、財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營(yíng)管理、品牌特色等一系列評(píng)估流程，，這些都需要平臺(tái)去把控。在風(fēng)控組審核通過(guò)后，工程根本上就可以進(jìn)行簽約上線了。工程的預(yù)熱眾籌定位的主要群體是年輕人，有磚家就認(rèn)為，眾籌就是建立在特定消費(fèi)者的定向營(yíng)銷(xiāo)，在消費(fèi)需求根底上的門(mén)店經(jīng)營(yíng)和活動(dòng)舉辦，可以降低本錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。眾籌工程上線前，一系列的預(yù)熱工作是必不可少的，眾籌平臺(tái)需做好投資人群精準(zhǔn)定位，并與之建立良好的交流關(guān)系，告知工程上線時(shí)間、路演直播時(shí)間、邀請(qǐng)其考察工程，讓投資人能夠參與進(jìn)來(lái)，親身體驗(yàn)工程的實(shí)施過(guò)程，這對(duì)于培養(yǎng)種子用戶是極有幫助的。眾籌的種子用戶在對(duì)某個(gè)工程體驗(yàn)后，帶來(lái)的口碑營(yíng)銷(xiāo)對(duì)籌資企業(yè)和眾籌平臺(tái)可以起到很好的推廣作用，這些對(duì)工程感興趣的嘗鮮者可以幫助企業(yè)完善產(chǎn)品、了解消費(fèi)者需求、提升眾籌平臺(tái)的用戶體驗(yàn)，種子用戶也很可能成為工程的領(lǐng)投人，從而帶動(dòng)一個(gè)工程的順利籌資。嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律法規(guī)條款外，股權(quán)眾籌平臺(tái)需要真實(shí)完整的介紹投資工程的信息，使得投資人懂得工程的創(chuàng)新點(diǎn)的開(kāi)展方案和投資風(fēng)險(xiǎn)，讓投資人根據(jù)工程實(shí)際自我進(jìn)行投資決策告知投資人的工程回報(bào)、給予投資人權(quán)益保障、理解投資人的風(fēng)險(xiǎn)心理，及時(shí)做好投資效勞工作，包括確認(rèn)投資金額、簽訂投資協(xié)議，辦理相關(guān)手續(xù)，保證交易確實(shí)立等。設(shè)計(jì)眾籌方案公開(kāi)投資過(guò)程工程上線后的準(zhǔn)備設(shè)計(jì)好眾籌方案避開(kāi)法律紅線新近出臺(tái)的一些相關(guān)法規(guī)政策對(duì)眾籌必然會(huì)產(chǎn)生一些影響，比方，2021年3月31日最高人民法院、最高人民檢察院及公安部聯(lián)合下發(fā)的關(guān)于非法集資有關(guān)問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)，2021年4月21日六部委聯(lián)席會(huì)議關(guān)于打擊非法集資類(lèi)犯罪的意見(jiàn)，都勢(shì)必對(duì)眾籌產(chǎn)生一定的消極影響，使社會(huì)民眾感覺(jué)眾籌可能會(huì)涉嫌非法集資問(wèn)題而心存疑慮。眾籌平臺(tái)需嚴(yán)格恪守法律紅線：不得以平臺(tái)承諾回報(bào)，不得為平臺(tái)本身募集資金，不得建立資金池。并且要嚴(yán)格審查融資方的信息，嚴(yán)防虛假融資信息的發(fā)布。誠(chéng)信公開(kāi)投資過(guò)程給予投資人權(quán)益保障股權(quán)眾籌平臺(tái)作為連接工程發(fā)起人和支持者的互聯(lián)網(wǎng)終端，充當(dāng)著工程經(jīng)理人的角色，同時(shí)為雙方的利益負(fù)責(zé)。眾籌平臺(tái)在工程上線后，告知投資人的工程回報(bào)、給予投資人權(quán)益保障、理解投資人的風(fēng)險(xiǎn)心理。平臺(tái)還應(yīng)及時(shí)跟投資人、工程方溝通交流，對(duì)工程動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)誠(chéng)信公開(kāi)。當(dāng)有了投資人以后，及時(shí)做好投資效勞工作，包括確認(rèn)投資金額、簽訂投資協(xié)議，辦理相關(guān)手續(xù)，保證交易確實(shí)立等。在預(yù)設(shè)的時(shí)間內(nèi)，籌資工程到達(dá)或超過(guò)目標(biāo)金額才算成功。工程籌資成功后發(fā)起人可獲得資金，等到籌資工程完成后，網(wǎng)友將得到發(fā)起人預(yù)先承諾的回報(bào)，回報(bào)方式可以是實(shí)物，也可以是效勞，如果工程籌資失敗，那么已獲資金全部退還支持者。這一過(guò)程中，眾籌平臺(tái)應(yīng)該扮演好“銀行〞的角色，籌款按時(shí)交付，并接受投資人和工程方的雙重監(jiān)督，確保資金用途的透明化和合法化。第二部分成功工程案例分析成功案例南京楚翹城誠(chéng)記港式餐廳企業(yè)簡(jiǎn)介誠(chéng)記餐飲管理，創(chuàng)立于2004年，是跨地域經(jīng)營(yíng)的大型餐飲連鎖企業(yè)。旗下有誠(chéng)記港式餐廳、港韻時(shí)尚餐廳、杭福樓精菜館、錢(qián)塘味府精菜館四大品牌，在國(guó)內(nèi)，以經(jīng)營(yíng)港式餐廳及杭幫菜為主。誠(chéng)記餐飲管理在全國(guó)范圍內(nèi)共有直營(yíng)連鎖店16家?，F(xiàn)已在南京、合肥、泰州、蕪湖、無(wú)錫、蚌埠等城市開(kāi)設(shè)連鎖分店，深受當(dāng)?shù)叵M(fèi)者喜愛(ài)。工程優(yōu)勢(shì)南京楚翹城工程位于南京繁榮地段--安德門(mén)大街，交通便利，位于臨近地鐵天龍寺站，對(duì)內(nèi)對(duì)外交通都十分的便利。周?chē)鷮?xiě)字樓，商業(yè)樓林立，工程自身的商業(yè)配套及酒店總面積到達(dá)了3.5萬(wàn)方，在政府的支持下，入駐楚翹城的工程可以享受各種國(guó)家級(jí)優(yōu)惠政策，使入駐企業(yè)在人才引進(jìn)、稅收返還等方面享受政策優(yōu)惠。此外，南京楚翹城工程設(shè)計(jì)別出心裁，一般的寫(xiě)字樓層高是3到3.5米之間，楚翹城那么到達(dá)了4米以上，內(nèi)部空間更加開(kāi)闊，采光度更好。除此之外，單套面積從90到350平米不等，整層面積2000平米左右。工程類(lèi)別：股權(quán)型所屬行業(yè)：美食/粵菜工程地點(diǎn)：江蘇南京無(wú)保證金承諾回購(gòu)浮動(dòng)收益利潤(rùn)分紅2年封閉期后一次性100%回購(gòu)。成功案例南京楚翹城誠(chéng)記港式餐廳融資需求：開(kāi)店融資金額：￥1730000.00元 個(gè)人最低投資金額：￥34600.00元 工程方 投資人工程方出資金額：￥346000.00元投資人出資金額：￥1384000.00元工程方出資所占比例：20.00%投資人出資比例：80.00%店鋪營(yíng)業(yè)面積：383平米現(xiàn)有店鋪概括：店鋪名稱：南京萬(wàn)達(dá)誠(chéng)記港式餐廳 店鋪地址：江蘇省南京市江東中路萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)3樓店鋪籌備總投資：2400000.00從籌備到運(yùn)營(yíng)周期：90店鋪營(yíng)業(yè)面積：383客流量(人/日)：380人均消費(fèi)(元)：80.00上季度營(yíng)業(yè)收入(元)：2270000.00 上季度凈利潤(rùn)〔元〕：420000.00上年度營(yíng)業(yè)收入(元)：9000000.00 上年度凈利潤(rùn)〔元〕：1620000.00投資額外優(yōu)惠：享有南京楚翹城工程九折卡1.充值1000元獎(jiǎng)勵(lì)280元享受會(huì)員卡2.充值5000元獎(jiǎng)勵(lì)2000元，享受會(huì)員價(jià)、貴賓專享效勞3.充值10000元獎(jiǎng)勵(lì)4500元、會(huì)員價(jià)、貴賓專享效勞、貴賓室接待用餐風(fēng)控點(diǎn)評(píng)優(yōu)勢(shì)：1.當(dāng)?shù)刂放啤?.公司整體實(shí)力比較強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。3.證照齊全，無(wú)法律風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：同行競(jìng)爭(zhēng)劇烈。綜合分析，本工程投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適中，適合投資人考慮合伙經(jīng)營(yíng)。成功案例南京楚翹城誠(chéng)記港式餐廳工程進(jìn)展成功案例藤之屋文化料理常州店工程類(lèi)別：股權(quán)型所屬行業(yè)：美食/日本料理工程地點(diǎn)：江蘇常州企業(yè)簡(jiǎn)介藤之屋文化料理是由蘇州翠麗酒店管理在整合了日本料理,法式鐵板，泰式美食，韓式鍋物等東西方美食精髓的根底上與2006年創(chuàng)立的餐飲品牌。走進(jìn)藤之屋，廳內(nèi)的陳設(shè)無(wú)不顯現(xiàn)出‘原汁原味’的日式特色，憨態(tài)可掬的招財(cái)貓由老板從日本帶回，每一件器物打到桌子板凳，小道酒器餐盤(pán)大局部都是那個(gè)國(guó)外進(jìn)口，各種細(xì)節(jié)都提現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者追求極致的良苦用心。以日本料理為根底，融匯各種東西方的美食。‘多元化’是藤之屋品牌的核心理念，這一點(diǎn)在藤之屋菜品上提現(xiàn)的淋漓盡致。跨國(guó)界，無(wú)國(guó)界的餐飲美食，一定會(huì)為您的味蕾帶來(lái)煥然一新的感覺(jué)。風(fēng)控點(diǎn)評(píng)工程優(yōu)勢(shì)：1.工程方一期工程回報(bào)率比較好；2.目前公司管理系統(tǒng)已經(jīng)健全。工程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：商標(biāo)暫未申請(qǐng)下來(lái)，正在申請(qǐng)當(dāng)中，但是此商標(biāo)無(wú)沖突商標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)較小。綜合分析，本工程投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適中，適合投資人考慮合伙經(jīng)營(yíng)。保證金:無(wú)

承諾回購(gòu):有

根底收益:無(wú)

浮動(dòng)收益利潤(rùn)分紅

額外收益:無(wú)成功案例以日料為主線中間包括一些改進(jìn)以及適合中國(guó)人群口味的日料而藤之屋客戶群體鎖定中檔消費(fèi)上年齡層在16-50歲左右的人群有一定經(jīng)濟(jì)收入的白領(lǐng)以及喜歡吃日料的人群★日式料理深受市場(chǎng)消費(fèi)者的青睞★有研究認(rèn)為，在我國(guó)的海外料理市場(chǎng)中，尤以日式、韓式料理的接受程度最廣，店鋪數(shù)量最多，受歡送程度最大。隨著日本元素在中國(guó)外鄉(xiāng)的流行，以及兩國(guó)之間悠久的歷史淵源，日式料理已經(jīng)成為一種消費(fèi)時(shí)尚。在2021年發(fā)布的一份美食數(shù)據(jù)報(bào)告中顯示，在中國(guó)人最偏愛(ài)的十二大菜系中，日式料理相比于其他外來(lái)菜系，更受民間歡送，尤其吸引80后消費(fèi)者，而80后正逐漸成為當(dāng)前市場(chǎng)的消費(fèi)主力。人氣工程“藤之屋〞為投資者帶來(lái)滿意的回報(bào)2021年2月19日，藤之屋文化料理首次登陸人人投并融資成功，隨后又三度登陸人人投，分別在常州、南京、南昌開(kāi)立分店，在人人投平臺(tái)的投資者當(dāng)中擁有相當(dāng)高的人氣。藤之屋立志打造的高品質(zhì)與完美體驗(yàn)的日式料理，在贏得了所在地消費(fèi)者口碑的同時(shí)，也為其投資者帶來(lái)了較為理想的收益。自2021年4月開(kāi)業(yè)至今，藤之屋一期眾籌店已為投資者累計(jì)發(fā)放10期分紅，回本率已達(dá)75%，收益可觀。目前該店經(jīng)營(yíng)狀況良好，投資者認(rèn)可度較高。推廣主要以電視臺(tái)的一些美食節(jié)目及各方面的美食領(lǐng)域成功案例工程融資總額：工程所需資金230萬(wàn)元，其中工程方出資80萬(wàn)元，剩余資金由投資人出資。單筆投資金額：投資人單筆出資金額1萬(wàn)元。投資人根底收益：為10%×投資額，按季度分紅。投資人額外收益：為5%×營(yíng)業(yè)收入，按季度分紅。整體預(yù)計(jì)年化收益：可達(dá)15%。工程鎖定期3年，鎖定期后回購(gòu)。成功案例江蘇人人投?藤之屋二期常州店?工程于2021年9月16日試營(yíng)業(yè)，目前主要還是調(diào)整菜品與口味到達(dá)最正確，做客戶口碑為主。藤之屋工程本月回報(bào)率為6.52%。累計(jì)分紅總金額為9.2萬(wàn)元，占融資總額的11.5%.第三部分

投資人收益來(lái)源及保障投資人收益來(lái)源及保障總結(jié)01020304“領(lǐng)投+跟投〞模式工程的合法性知情和監(jiān)督權(quán)投資人收益來(lái)源由于當(dāng)下國(guó)內(nèi)法律、法規(guī)及政策限制，股權(quán)眾籌運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，出資人或采用有限合伙企業(yè)模式或采用股份代持模式，進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)躲避。但問(wèn)題是在眾籌平臺(tái)上，出資人根本互相都不認(rèn)識(shí)，有限合伙模式中起主導(dǎo)作用的是領(lǐng)投人，股份代持模式中代持人至關(guān)重要，數(shù)量眾多的出資人如何建立對(duì)領(lǐng)投人或代持人的信任度很是關(guān)鍵。解決問(wèn)題的核心還是出資人盡快成長(zhǎng)起來(lái)。鑒于目前參與眾籌的許多國(guó)內(nèi)投資者并不具備專業(yè)的投資能力，也無(wú)法對(duì)工程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，同時(shí)為解決信任度問(wèn)題，股權(quán)眾籌平臺(tái)從國(guó)外借鑒的一個(gè)最通用模式即合投機(jī)制，由天使投資人對(duì)某個(gè)工程進(jìn)行領(lǐng)投，再由普通投資者進(jìn)行跟投，領(lǐng)投人代表跟投人對(duì)工程進(jìn)行投后管理，出席董事會(huì)，獲得一定的利益分成。這里的領(lǐng)投人，往往都是業(yè)內(nèi)較為著名的天使投資人。但該措施或許只能管得了一時(shí)，長(zhǎng)期缺很難發(fā)揮作用，這是因?yàn)楸娀I平臺(tái)上工程過(guò)多，難以找到很多知名天使投資人，不知名的天使投資人又很難獲得出資人信任，另外天使投資人往往會(huì)成為有限合伙企業(yè)的GP，一旦其參與眾籌工程過(guò)多，精力難以兼顧。另眾籌模式中采用股份代持的，代持人通常是創(chuàng)業(yè)企業(yè)或工程的法人，其自身與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的利益息息相關(guān)，出資人應(yīng)當(dāng)注意所簽代持協(xié)議內(nèi)容的完整性?！邦I(lǐng)投+跟投〞模式目前，從國(guó)內(nèi)外眾籌平臺(tái)運(yùn)行的狀況看，盡管籌資人和出資人之間屬于公司和股東的關(guān)系，但在籌資人與出資人之間，出資人顯然處于信息弱勢(shì)的地位，其權(quán)益極易受到損害。一、非法集資的風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)法律對(duì)非法集資的認(rèn)定為：未經(jīng)部門(mén)批準(zhǔn)或借合法經(jīng)營(yíng)為由，通過(guò)媒介向社會(huì)公眾(不特定對(duì)象)宣傳，承諾未來(lái)給予一定的實(shí)物、貨幣、股權(quán)等作為回報(bào)的籌集資金的方式。股權(quán)眾籌是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股份實(shí)現(xiàn)投融資的過(guò)程，假設(shè)要符合法律法規(guī)，需要解決“不特定性〞問(wèn)題。二、評(píng)估報(bào)告作假〔隱瞞風(fēng)險(xiǎn)〕工程的直接發(fā)起者掌握有關(guān)工程充分的信息以及工程可能的風(fēng)險(xiǎn)，為了能順利進(jìn)行籌資，其可能會(huì)提供不實(shí)信息或隱瞞局部風(fēng)險(xiǎn)，向投資者展示“完美〞信息，誤導(dǎo)投資者的評(píng)估與決策。工程發(fā)起者與投資者信息不對(duì)稱導(dǎo)致投資者對(duì)工程的評(píng)估不準(zhǔn)確。三、商標(biāo)品牌的偽造工程的合法性知情和監(jiān)督權(quán)出資人作為投資股東，在投資后有權(quán)利獲得公司正確使用所籌資金的信息，也有權(quán)利獲得公司運(yùn)營(yíng)狀況的相關(guān)財(cái)務(wù)信息，這是股東權(quán)利的根本內(nèi)涵。雖然行業(yè)內(nèi)規(guī)定眾籌平臺(tái)有對(duì)資金運(yùn)用監(jiān)管的義務(wù)，但因參與主體的分散性、空間的廣泛性以及眾籌平臺(tái)自身?xiàng)l件的限制，在現(xiàn)實(shí)條件下難以完成對(duì)整個(gè)資金鏈運(yùn)作的監(jiān)管，即使明知籌資人未按承諾用途運(yùn)用資金，也無(wú)法有效對(duì)其進(jìn)行有效制止和風(fēng)險(xiǎn)防范。該環(huán)節(jié)有點(diǎn)類(lèi)似私募股權(quán)投資的投后管理階段，出資人作為股東，了解所投公司的運(yùn)營(yíng)狀況是其根本權(quán)利。行業(yè)內(nèi)雖對(duì)眾籌平臺(tái)類(lèi)似規(guī)定，但實(shí)踐中缺乏可操作性，只能期寄望于不久出臺(tái)的法規(guī)中對(duì)眾籌平臺(tái)強(qiáng)制性要求，以及不履行義務(wù)的重度處分。同時(shí)，對(duì)于公司或眾籌平臺(tái)發(fā)布或傳遞給出資人的相關(guān)信息，如果能明確要求有專業(yè)律師的認(rèn)證更好。投資人收益來(lái)源產(chǎn)品眾籌投資人的收益方式：工程成功后，市場(chǎng)價(jià)高于眾籌價(jià)格，轉(zhuǎn)手就可以得到現(xiàn)金收益了。簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是你給他錢(qián)做產(chǎn)品，他給你個(gè)優(yōu)惠價(jià)格，后面價(jià)格回歸市場(chǎng)價(jià)了，產(chǎn)品的差價(jià)的就是回報(bào)。

公益眾籌投資人的收益方式：你支持的是公益類(lèi)性質(zhì)的眾籌，所獲得的收益回報(bào)就是發(fā)一張公益證書(shū)或其他，屬于精神層面的回報(bào)。股權(quán)眾籌投資人的收益方式：股權(quán)眾籌分紅是指通過(guò)眾籌平臺(tái)投資眾籌工程，從而獲得分紅收益。獎(jiǎng)勵(lì)眾籌投資人的收益方式：工程發(fā)起人在籌集款項(xiàng)時(shí)，投資人可能獲得非金融性獎(jiǎng)勵(lì)作為回報(bào)。這種回報(bào)僅是一種象征，也可能是由某投資人來(lái)提供：如VIP資格、印有標(biāo)志的T恤等。第四部分

關(guān)于投資人股權(quán)轉(zhuǎn)讓及退出機(jī)制眾籌股東的退出機(jī)制主要通過(guò)回購(gòu)和轉(zhuǎn)讓這兩種方式，如采用回購(gòu)方式的，原那么上公司自身不能進(jìn)行回購(gòu)，最好由公司的創(chuàng)始人或?qū)嶋H控制人進(jìn)行回購(gòu)；采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，原那么上應(yīng)當(dāng)遵循公司法的相關(guān)規(guī)定。上述提到