商業(yè)銀行風(fēng)險管理概論

第一講商業(yè)銀行風(fēng)險管理

概論1先修課程商業(yè)銀行經(jīng)營管理商業(yè)銀行信貸管理投資銀行學(xué)財務(wù)會計統(tǒng)計學(xué)2一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)1、風(fēng)險與風(fēng)險管理2、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展3、商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類4、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要方法5、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本架構(gòu)3風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險（1）保險學(xué)：風(fēng)險是受傷害或損失的可能性，也稱危險。（2）經(jīng)濟學(xué)：風(fēng)險是結(jié)果的不確定性，即發(fā)生損失，或者獲得超額收益的可能性。風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離。（3）風(fēng)險產(chǎn)生和存在的條件：時間跨度、兩個以上的交易參與者。如存款、貸款、投資等。

4商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，由于事先無法預(yù)料的不確定因素的變化，使得商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失或獲得額外收益的機會和可能性。5風(fēng)險管理作為一門學(xué)科，是研究風(fēng)險發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險控制技術(shù)的科學(xué)。作為一種行為，是指通過運用各種風(fēng)險管理技術(shù)和方法去管理資源要素，有效控制和處置面臨的各種風(fēng)險,從而達到以最小的成本來獲得最大安全保障的目標(biāo)。核心在于選擇最佳風(fēng)險管理技術(shù)組合6商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1、資產(chǎn)風(fēng)險管理模式20世紀(jì)中期以前，商業(yè)銀行經(jīng)營最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。風(fēng)險管理側(cè)重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，強調(diào)資產(chǎn)的流動性。經(jīng)歷了真實票據(jù)論、可轉(zhuǎn)換能力理論、預(yù)期收入理論、超貨幣供給理論、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論5個階段。72、負債風(fēng)險管理模式20世紀(jì)60年代以后，西方各國經(jīng)濟高速增長，對銀行資金需求旺盛，為了擴大資金來源，解決資金供給相對不足的矛盾，西方商業(yè)銀行變被動負債為主動負債，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借。經(jīng)歷了銀行券理論、存款理論、購買理論和銷售理論4個階段。83、資產(chǎn)負債管理模式20世紀(jì)70年代末，西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率急劇波動。單一的資產(chǎn)風(fēng)管理模式穩(wěn)健有余而進取不足；單一的負債風(fēng)險管理則相反。二者均不能實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的均衡。

91977年，美國經(jīng)濟學(xué)家貝克（Baker）提出了資產(chǎn)負債管理理論強調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的風(fēng)險協(xié)調(diào)管理通過資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整、償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)相互替代以及資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。104、全面風(fēng)險管理模式20世紀(jì)80年代后期，銀行業(yè)競爭加劇、金融創(chuàng)新發(fā)展，金融自由化、全球化。商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、全球化的特點。損失不再由單一風(fēng)險造成。

11巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾協(xié)議》，由以前單純的信貸風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險管理模式。

12全面的風(fēng)險管理是對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位、各個種類的風(fēng)險的通盤管理。

其特征為：全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險、管理范圍、全員的風(fēng)險管理文化、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全額的風(fēng)險計量13商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類1、信用風(fēng)險指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿意遵照合同規(guī)定按時償還債務(wù)而是銀行遭受損失的可能性。

問題：下列業(yè)務(wù)哪些涉及信用風(fēng)險？貸款、貼現(xiàn)、透支、同業(yè)拆借142、市場風(fēng)險指因市場價格（利率、匯率、股票和商品價格）的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。問題：下列業(yè)務(wù)涉及市場風(fēng)險嗎？購買國債、投資股票、在外匯市場擔(dān)任做市商153、操作風(fēng)險是指由不完善霍由問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。最大的操作風(fēng)險在于內(nèi)控機制及公司治理機制的失效。例：巴林銀行的倒閉問題：下列事件屬于操作風(fēng)險嗎？銀行交易員從事風(fēng)險過高的業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失誤火災(zāi)16里森于1989年7月10日正式到巴林銀行工作。他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，1992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。1995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會上漲到理想的價格范圍。1月30日，里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進了3萬口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。2月10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有55000口日經(jīng)期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大，損失愈大。171995年2月23日，在巴林期貨的最后一日，里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價收盤降到17885點，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險部位已達6萬余口合約；其日本政府債券在價格一路上揚之際，其空頭風(fēng)險部位亦已達26000口合約。里森為巴林所帶來的損失，在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時，終于達到了86000萬英鎊的高點，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。

從制度上看，巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆，里森一人身兼二職，為他掩蓋損失創(chuàng)造了條件184、流動性風(fēng)險指銀行掌握的可用于即時支付的流動資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使銀行喪失清償能力的可能性。流動性風(fēng)險雖然是商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的直接原因，但實際上是其他各種風(fēng)險長時間積聚，最后以流動性風(fēng)險的形式爆發(fā)出來。195、國家風(fēng)險即國家信用風(fēng)險，指由于借款國經(jīng)濟、政治、社會環(huán)境的變化是該國不能按照合同償還債務(wù)本息的可能性

例：長期資本管理公司的危機20美國長期資本管理公司(LTCM)成立于1994年2月，是一家主要從事定息債務(wù)工具套利活動的對沖基金。該基金與量子基金、老虎基金、歐米伽基金一起被稱為國際四大對沖基金。1996年，LTCM持有大量意大利、丹麥和希臘等國政府債券，同時沽空德國政府債券。1998年8月，由于國際石油價格不斷下跌，國內(nèi)經(jīng)濟惡化，再加上政局不穩(wěn)，俄羅斯不得不于8月17日宣布盧布貶值，停止國債交易，凍結(jié)國外貸款償還。俄羅斯金融風(fēng)暴引起了國際金融市場的恐慌，投資者紛紛從新興市場和較落后國家的證券市場撤出，轉(zhuǎn)持風(fēng)險較低、質(zhì)量較高的美國和德國政府債券。21

8月21日，美國30年期國債利率下降到20年來的最低點，8月31日紐約股市大跌。俄羅斯金融風(fēng)暴引發(fā)國際金融動蕩，導(dǎo)致LTCM所持核心資產(chǎn)———所沽空的德國債券價格上漲，所做多的意大利等國的債券價格下跌，正相關(guān)變?yōu)樨撓嚓P(guān)，結(jié)果兩頭虧損。

LTCM當(dāng)時的資產(chǎn)總值大約50億美元，卻向銀行與證券公司借貸了將近1250億美元。為了避免LTCM的倒閉造成美國甚至全球金融市場的崩潰，9月23日，美聯(lián)儲出面組織，以美林、摩根為首的14家國際性金融機構(gòu)注資36.25億美元購買了LTCM的90%股權(quán)，共同接管了該公司，從而避免了LTCM的倒閉厄運。226、聲譽風(fēng)險指由于銀行操作上的失誤、違反有關(guān)法規(guī)、資產(chǎn)質(zhì)量低下、不能支付到期債務(wù)以及管理不善等，從而使銀行在聲譽上可能造成的不良影響。237、法律風(fēng)險指當(dāng)銀行正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營與法規(guī)變化不相適應(yīng)時，銀行就面臨不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營決策而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。248、戰(zhàn)略風(fēng)險指經(jīng)營決策錯誤，決策執(zhí)行不當(dāng)或?qū)π袠I(yè)變化束手無策，對銀行的收益或資本形成現(xiàn)實的和長遠的影響。25商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要方法1、風(fēng)險分散指通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度，取得最優(yōu)的風(fēng)險組合。、（1）資產(chǎn)種類分散（2）行業(yè)分散（3）地區(qū)分散（4）客戶分散（5）資產(chǎn)質(zhì)量分散262、風(fēng)險對沖指通過收益之間彼此負相關(guān)的金融交易，當(dāng)其中一種交易虧損時，另外一種將獲利，以此對沖金融風(fēng)險。問題：怎樣對沖債券多頭的風(fēng)險？信用風(fēng)險可以對沖嗎？273、風(fēng)險轉(zhuǎn)移指通過各種交易活動，把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，避免自己承擔(dān)風(fēng)險損失。主要方式（1）擔(dān)保（2）保險（3）轉(zhuǎn)讓284、風(fēng)險規(guī)避指經(jīng)營者因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營活動可能帶來風(fēng)險損失，從而主動放棄或拒絕該項業(yè)務(wù)。可用于管理信用風(fēng)險、匯率和利率風(fēng)險295、風(fēng)險補償指銀行利用資本、利潤、抵押品拍賣收入等形式的資金，彌補其在某種風(fēng)險上遭受的損失，使風(fēng)險損失不會影響到銀行的正常經(jīng)營的進行，不會導(dǎo)致其形象與聲譽的損害。30商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)（一）風(fēng)險管理環(huán)境1、公司治理董事會負責(zé)建立并實施內(nèi)部控制體系，明確設(shè)定可接受的風(fēng)險程度監(jiān)事會負責(zé)監(jiān)督董事會、高管層完善內(nèi)部控制體系高管層負責(zé)制定內(nèi)控政策，負責(zé)建立識別、計量、監(jiān)督并控制風(fēng)險的程序和措施。312、內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險進行有效識別、評估、控制、檢測和改進的動態(tài)過程和機制。（1）是內(nèi)部的自律管理機制（2）具有明確的目的性（3）是一種全面、全員的控制機制（4）靈活性和適應(yīng)性323、風(fēng)險文化是融合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理行為、風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險管理環(huán)境等要素于一體的文化力，是風(fēng)險管理體系的靈魂。334、管理戰(zhàn)略指確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理的有效標(biāo)準(zhǔn)，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略的總體規(guī)劃34（二）商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織1、董事會及其專門委員會——風(fēng)險管理委員會2、監(jiān)事會3、高級管理層4、風(fēng)險管理部門5、其他風(fēng)險控制部門（內(nèi)部審計部門、行業(yè)自律組織）35（三）商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程1、風(fēng)險識別（1）故障樹法（2）專家預(yù)測法（3）流程圖分析法（資金運用方面的風(fēng)險識別）（4）監(jiān)測-診斷法（對客戶經(jīng)營情況的觀測、記錄和分析）362、風(fēng)險計量測定發(fā)生風(fēng)險損失的概率、損失的大小、對銀行產(chǎn)生影響的程度。（1）缺口分析（2）久期分析（3）外匯敞口分析（4）敏感性分析（5）情景分析（6）內(nèi)部模型373、風(fēng)險監(jiān)測風(fēng)險監(jiān)測程序風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系水平類指標(biāo)：遷徙類指標(biāo)：正常貸款、不良貸款遷移率抵補類指標(biāo)：盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度、資本充足程度384、風(fēng)險控制是風(fēng)險管理的最后階段，也是最核心、最關(guān)鍵的階段39二、關(guān)于風(fēng)險的進一步討論金融風(fēng)險與金融體系1風(fēng)險的概念和性質(zhì)2為什么會有風(fēng)險？3風(fēng)險的分類440（一）金融風(fēng)險與金融體系風(fēng)險是金融體系的基本屬性風(fēng)險配置是金融體系的基本功能41怎樣理解金融體系？金融活動：以金融機構(gòu)為代表的金融主體運用金融工具（或稱金融產(chǎn)品）在有關(guān)的交易規(guī)則下進行的投資或融資活動。金融體系：