第七章 流動(dòng)資產(chǎn)的管理

第七章流動(dòng)資產(chǎn)的管理主要內(nèi)容

?營(yíng)運(yùn)資本管理概述

?現(xiàn)金資產(chǎn)管理

?應(yīng)收帳款管理

?存貨資產(chǎn)管理2023/9/28財(cái)務(wù)管理1第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理概述2023/9/28財(cái)務(wù)管理2本講主要內(nèi)容：營(yíng)運(yùn)資本及要素分析營(yíng)運(yùn)資本的政策分析2023/9/28財(cái)務(wù)管理3一、營(yíng)運(yùn)資本及要素分析

（一）含義與構(gòu)成：營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資本。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（二）會(huì)計(jì)層面分析：關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)按占用形式：現(xiàn)金資產(chǎn)——庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金；短期投資資產(chǎn)——股票、債券、國(guó)庫(kù)券；債權(quán)資產(chǎn)——應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款；存貨資產(chǎn)——商品,產(chǎn)成品,在產(chǎn)品,半成品,原材料,包裝物,低值易耗品。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

4按變現(xiàn)能力：速動(dòng)資產(chǎn)——能直接作為支付手段（或變現(xiàn)）的資產(chǎn)；現(xiàn)金、應(yīng)收款、短期投資等非速動(dòng)資產(chǎn)——不準(zhǔn)備或不能迅速變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)；存貨、待攤費(fèi)用、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期投資等特點(diǎn)：①投資回收期短②流動(dòng)性強(qiáng)③并存性④波動(dòng)性。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

5關(guān)于流動(dòng)負(fù)債主要內(nèi)容：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)計(jì)費(fèi)用和其他應(yīng)付款等。特點(diǎn)：①速度快②彈性大③成本低④風(fēng)險(xiǎn)大。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

6（三）財(cái)務(wù)層面分析⒈流動(dòng)資產(chǎn)

臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)——季節(jié)、周期性需要的永久性流動(dòng)資產(chǎn)——生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)最低的、長(zhǎng)期穩(wěn)定需要的⒉流動(dòng)負(fù)債

臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債——滿(mǎn)足臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要的協(xié)議性的。如：短期借款、短期應(yīng)付債券等自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債——從持續(xù)性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的，如：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、其他應(yīng)付款、應(yīng)急費(fèi)用等2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

7二、營(yíng)運(yùn)資金的政策（策略）分析㈠營(yíng)運(yùn)資金的持有政策1、營(yíng)運(yùn)資金持有量的高低，影響企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)較高持有量：保證債務(wù)償還與存貨供應(yīng)與儲(chǔ)備，風(fēng)險(xiǎn)小；但流動(dòng)資產(chǎn)收益一般小于固定資產(chǎn)收益，收益低。較低持有量：風(fēng)險(xiǎn)大，收益高。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

82、持有政策

寬松的營(yíng)運(yùn)資金政策：持有較高的營(yíng)運(yùn)資金；緊縮的營(yíng)運(yùn)資金政策：持有較高的營(yíng)運(yùn)資金；適中的營(yíng)運(yùn)資金政策：介于二者之間，持有較合理。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

9㈡營(yíng)運(yùn)資金的籌集政策⒈政策理解：安排流動(dòng)資產(chǎn)資金來(lái)源的政策，臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債對(duì)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)保障程度的政策。換言之：營(yíng)運(yùn)資金籌資策略的核心問(wèn)題是指在籌集流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源時(shí)，如何合理安排短期資金和長(zhǎng)期資金的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。（短期資金來(lái)源是指流動(dòng)負(fù)債；長(zhǎng)期資金來(lái)源是指長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益）2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

10⒉政策類(lèi)型配合型籌資政策——臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債正好保證臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要（理想性的、具有較高要求的籌資政策）即企業(yè)籌資方式的期限選擇將與資產(chǎn)投資的到期日相結(jié)合,即短期性或季節(jié)性的流動(dòng)資產(chǎn)通過(guò)短期負(fù)債融資,永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和所有固定資產(chǎn)通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債或權(quán)益性資本融資。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

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12激進(jìn)型籌資政策——臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債對(duì)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要保障有余（多余資金用于永久性資產(chǎn)資金需要，收益與風(fēng)險(xiǎn)均較高的籌資政策）企業(yè)臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)的全部和永久性的流動(dòng)資產(chǎn)的一部分由短期資金籌集，而另一部分永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和全部固定資產(chǎn)則由長(zhǎng)期資金籌措。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

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14穩(wěn)健型籌資政策——臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債對(duì)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要保障不足（不足資金由長(zhǎng)期與自發(fā)性負(fù)債及權(quán)益資本解決，收益與風(fēng)險(xiǎn)均較低的籌資政策）企業(yè)所有的固定資產(chǎn)，永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和一部分臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)用長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益來(lái)籌資，只有一部分臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金籌集。

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17本節(jié)內(nèi)容小結(jié)營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，由流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩部份構(gòu)成。從財(cái)務(wù)角度來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)分為臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)負(fù)債分為臨時(shí)性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。營(yíng)運(yùn)資本持有量的高低，影響企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，一般地說(shuō)，較高的持有量：風(fēng)險(xiǎn)小，收益低；而較低的持有量：風(fēng)險(xiǎn)大，收益高。持有政策的類(lèi)型包括三種類(lèi)型：一是寬松的營(yíng)運(yùn)資本政策，持有較高的營(yíng)運(yùn)資本；二是緊縮的營(yíng)運(yùn)資本政策，持有較低的營(yíng)運(yùn)資本；三是適中的營(yíng)運(yùn)資本政策：介于以上二者之間，持有較合理。2023/9/28財(cái)務(wù)管理18本節(jié)內(nèi)容小結(jié)營(yíng)運(yùn)資本的籌集政策安排流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)源的政策，它研究和分析臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債對(duì)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)保障程度?；I集政策的類(lèi)型包括：配合型籌資政策——理想性的，具有較高要求的籌資政策；激進(jìn)型籌資政策——收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高的籌資政策；穩(wěn)健型籌資政策——收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低的籌資政策。2023/9/28財(cái)務(wù)管理19第二節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理2023/9/28財(cái)務(wù)管理20本講主要內(nèi)容：現(xiàn)金存量原因與管理要求現(xiàn)金管理的規(guī)定最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金日常管理2023/9/28財(cái)務(wù)管理21一、現(xiàn)金存量原因及管理要求(一)理解廣義的現(xiàn)金包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，銀行存款和其它貨幣資金；狹義現(xiàn)金僅僅包括庫(kù)存現(xiàn)金。(二)現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)1、交易動(dòng)機(jī)：應(yīng)付日常業(yè)務(wù)開(kāi)支；2、預(yù)防動(dòng)機(jī)：防止意外事件；3、投機(jī)動(dòng)機(jī)：資金市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)投資獲利。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

22(三)管理現(xiàn)金目標(biāo)⒈總體目標(biāo)：在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性之間作出抉擇，以獲得最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。⒉具體目標(biāo)：滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需要；置留最低限額。（在保證業(yè)務(wù)往來(lái)需要的條件下將現(xiàn)金持有量降低到最低限度）2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

23二、現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定㈠現(xiàn)金管理規(guī)定專(zhuān)人管理、完善帳目、核定限額、執(zhí)行規(guī)定（不坐支現(xiàn)金、不白條抵庫(kù)、不超標(biāo)付現(xiàn)）㈡存款管理規(guī)定依法開(kāi)戶(hù)（基本、一般、臨時(shí)、專(zhuān)用四個(gè)賬戶(hù)及使用范圍）；按規(guī)使用（不違規(guī)開(kāi)戶(hù)、不租借賬號(hào)、不公款私存）2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

24三、最佳現(xiàn)金持有量的確定㈠最佳現(xiàn)金持有量的含義最佳現(xiàn)金余額：保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必須的最低現(xiàn)金數(shù)額，它是現(xiàn)金成本最低時(shí)的現(xiàn)金余額。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

25㈡現(xiàn)金成本分析1．持有成本（機(jī)會(huì)成本、管理成本）：企業(yè)因持有一定量的現(xiàn)金而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資的收益。[管理（費(fèi)用）成本與擠占（機(jī)會(huì)）成本]

機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量成正比。2．轉(zhuǎn)換成本：現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)付出的交易費(fèi)用；與現(xiàn)金持有量成反比。⒊短缺成本：現(xiàn)金持有量過(guò)少且無(wú)法轉(zhuǎn)換而給企業(yè)帶來(lái)的損失。（放棄折扣的成本、喪失信譽(yù)的損失）與現(xiàn)金持有量成反比。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

26㈢最佳現(xiàn)金持有量的確定方法1、成本模式……………從總成本角度出發(fā)通過(guò)分析和比較不同現(xiàn)金持有量下的成本水平,以總成本最低的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量的決策方法?！纠磕称髽I(yè)有4種現(xiàn)金持有方案有關(guān)現(xiàn)金成本如下表。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

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282、存貨模式………從相關(guān)成本角度出發(fā)能使現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金余額。

①相關(guān)成本：機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本（管理費(fèi)用成本是固定的屬無(wú)關(guān)成本，短缺成本具有不定性不易量化，都不予以考慮）持有成本=現(xiàn)金平均持有量×機(jī)會(huì)成本率轉(zhuǎn)換成本=證券轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次固定交易費(fèi)用②公式：2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

29最佳現(xiàn)金持有量的總成本=Q/2+T/Q.F③例證：某企業(yè)預(yù)計(jì)本年需要現(xiàn)金1200萬(wàn)元,該企業(yè)投資有價(jià)證券的收益率12%,證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的每次固定交易成本為312.5元,則最佳現(xiàn)金余額:

Q==250000

年總成本TC=250000/2×12%+

12000000/250000×312.5

=30000(元)2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

303、周轉(zhuǎn)模式……………從周轉(zhuǎn)角度出發(fā)理解：根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的一種方法?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期：指自現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始到最終又以現(xiàn)金形式回歸所需要的時(shí)間長(zhǎng)短。影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期三個(gè)因素：存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。計(jì)算：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

最佳現(xiàn)金持有量=日平均現(xiàn)金需要量×現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

日平均現(xiàn)金需要量=年現(xiàn)金需要量/360或：最佳現(xiàn)金余額=預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

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舉例：

某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要量1850萬(wàn)元，預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為40天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為35天，該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量是多少。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=80+40-35=85(天)

最佳現(xiàn)金持有量：

50/360×85=436.8(萬(wàn))2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

32四、現(xiàn)金收支日常管理現(xiàn)金管理三大內(nèi)容：⒈編制現(xiàn)金收支計(jì)劃；⒉進(jìn)行日常收支控制；⒊確定最佳現(xiàn)金余額2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

33㈠現(xiàn)金回收管理加速收款—盡可能縮短在途現(xiàn)金時(shí)間，及時(shí)到帳措施：縮短賒銷(xiāo)的信用期限（時(shí)間變短、折扣提高）縮短收款的延遲時(shí)間（鎖箱法、集中銀行法）關(guān)于延遲時(shí)間：郵寄延遲—客戶(hù)付款后支票傳遞時(shí)間；處理延遲—企業(yè)收到支票記帳與兌現(xiàn)時(shí)間；清算延遲—往來(lái)銀行之間的轉(zhuǎn)帳時(shí)間2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

34㈡現(xiàn)金支出管理1．合理使用浮游量—打資金運(yùn)用的時(shí)間差企業(yè)開(kāi)出支票至銀行劃出款項(xiàng)期間的現(xiàn)金占用數(shù)量。2．控制付款—盡量地延緩現(xiàn)金支出時(shí)間措施：拖延付款期限—在信用（折扣）期最后一天付款；使用付款延遲—合理運(yùn)用延遲時(shí)間；利用匯票付款—期限與手續(xù)兩方面延緩。3．改變工資支出方式—專(zhuān)設(shè)職工工資賬戶(hù)2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

35㈢閑置現(xiàn)金管理合理有效利用，獲取收益。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

36本講內(nèi)容小結(jié)

財(cái)務(wù)上的現(xiàn)金就是指在生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。企業(yè)基于交易，預(yù)防和投機(jī)等動(dòng)機(jī)的需要，必須保持一定數(shù)量的現(xiàn)金余額。企業(yè)可以采用成本分析模式和存貨模式等方法確定最佳現(xiàn)金持有量。企業(yè)可采用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等方法加強(qiáng)現(xiàn)金的回收管理；采用推遲支付應(yīng)付款，合理利用“浮游量”，改進(jìn)工資支付方式以及采用匯票付款等方式，盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間以便加強(qiáng)現(xiàn)金支出的管理。2023/9/28財(cái)務(wù)管理37第三節(jié)應(yīng)收賬款管理2023/9/28財(cái)務(wù)管理38本講主要內(nèi)容：應(yīng)收賬款相關(guān)內(nèi)容應(yīng)收賬款政策構(gòu)成與確定應(yīng)收賬款日常管理2023/9/28財(cái)務(wù)管理39一、應(yīng)收收款相關(guān)內(nèi)容㈠含義與原因⒈含義：企業(yè)因?qū)ν怃N(xiāo)售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等向風(fēng)購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取而未收的款項(xiàng)。⒉產(chǎn)生原因：

(1)商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。這是主要原因(擴(kuò)大銷(xiāo)售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力)(2)銷(xiāo)售和收款的時(shí)間差距。

(3)降低存貨費(fèi)用2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

40㈡功能與管理目標(biāo)⒈功能增加銷(xiāo)售（促銷(xiāo)）減少存貨（節(jié)支）。⒉管理目標(biāo)投資應(yīng)收賬款目標(biāo)：獲利，即在應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利與這種政策的成本之間做出權(quán)衡。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

41㈢應(yīng)收賬款成本1、機(jī)會(huì)成本定義：被客戶(hù)占用而放棄投資機(jī)會(huì)而失的投資收益。公式：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額（日銷(xiāo)售額×平均收賬期）×變動(dòng)成本率×機(jī)會(huì)成本率舉例：某企業(yè)預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入凈額450萬(wàn)元,應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期為60天,產(chǎn)品變動(dòng)成本率為70%,市場(chǎng)有價(jià)證券利率為8%,計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=

450/360×60×70%×8%=4.2(萬(wàn)元)2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

422、管理成本管理應(yīng)收賬款發(fā)生的耗費(fèi)（調(diào)查、催收、記錄等）3、壞帳成本款項(xiàng)不能收回而帶來(lái)的損失。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

43二、信用政策的構(gòu)成與確定㈠信用條件1．定義：信用條件：指企業(yè)向客戶(hù)授信后，對(duì)客戶(hù)支付賒銷(xiāo)貨款提出的基本要求。信用期限：指企業(yè)允許客戶(hù)賒購(gòu)貨款的最長(zhǎng)時(shí)間限定?！癗et45”“n45”

現(xiàn)金折扣：指客戶(hù)在企業(yè)規(guī)定的期限內(nèi)付款所享受的價(jià)款減免。“2/10,n/60”2。構(gòu)成：信用條件是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶(hù)等級(jí)，決定給予或拒絕客戶(hù)信用的依據(jù)，信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。3．表示方式：通常用“2/10，n/30”的方式來(lái)表示。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

443．具體說(shuō)明折扣期—企業(yè)給予客戶(hù)一定現(xiàn)金折扣的期限，即在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)給予折扣；折扣率—企業(yè)給予客戶(hù)在商品價(jià)格上的優(yōu)惠，即給予多大數(shù)額的折扣。信用期

––– 是企業(yè)對(duì)外提供商品或勞務(wù)時(shí)允許顧客延期付款的時(shí)間界限（企業(yè)給予客戶(hù)付清全部款項(xiàng)的期限）2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

454．決策分析思路：分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)收益(收入和成本)的影響。信用期過(guò)短

會(huì)使銷(xiāo)售下降，有關(guān)費(fèi)用也下降；信用期過(guò)長(zhǎng)會(huì)使銷(xiāo)售上升，有關(guān)費(fèi)用也上升。決策：盲目放寬信用期，由增加銷(xiāo)售所得的收益可能會(huì)被增長(zhǎng)的費(fèi)用所抵消，甚至造成利潤(rùn)減少。因此，應(yīng)慎重決策(要算清賬)。例證說(shuō)明【例7-5】2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

46改變信用條件前：利潤(rùn)=5400000×（1-65%）=1890000（元）機(jī)會(huì)成本=5400000/360×45×65%×14%=61425（元）壞賬成本=5400000×8%=432000元凈收益=1890000－61425－432000=1396575元2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

47改變信用條件后：利潤(rùn)=7200000×（1-65%）=2520000平均收賬期=60×20%+20×80%=28天機(jī)會(huì)成本=7200000/360×28天×65%×14%=50960元壞賬成本=7200000×6%=432000元現(xiàn)金折扣=7200000×2%×80%=115200元凈收益=2520000-50960-432000-115200=1921840元2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

48㈡信用標(biāo)準(zhǔn)1。概念：指顧客獲得企業(yè)的交易信用(賒欠)所具備的條件（通常以預(yù)期壞賬損失率來(lái)表示）。2。信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素:

(1)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況

●同行業(yè)平均水平

●企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售能力

●企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)能力

(2)客戶(hù)的資信狀況P171▲信用品質(zhì)▲能力▲資本

▲抵押品▲情況（條件）2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

493。客戶(hù)信用信息的收集

P170●財(cái)務(wù)報(bào)表●信用評(píng)級(jí)報(bào)告

●向銀行查詢(xún)●同業(yè)交流信息4。信用分析

(1)設(shè)立信用標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)壞賬率取決于對(duì)客戶(hù)賴(lài)賬可能性的評(píng)估；

(2)計(jì)算客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)

(3)確定客戶(hù)的信用級(jí)別

【例7-4】2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

50㈢收賬政策1．概念：指客戶(hù)違反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。2．策略：講究收款程序與方式方法（分清原因采取措施）3．政策：考慮收賬成本，綜合分析制定?！纠?-6】比較現(xiàn)行方案與新方案的總成本高低。2023/9/28財(cái)務(wù)管理制作：周軍

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