商業(yè)銀行第二章

第二章商業(yè)銀行資本管理

本章主要內(nèi)容

商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成銀行資本充足性及其測定銀行的資本管理與對策案例：日本幸福銀行破產(chǎn)案

日本金融再生委員會1999年5月23日正式宣布，總部設(shè)立在大阪的地方銀行——幸福銀行破產(chǎn)，由政府接管。金融當(dāng)局說，在稽核幸福銀行的賬戶后發(fā)現(xiàn)，截止1998年9月，該銀行資本虧損達到569億日元，包括所持的證券的虧損；到1999年3月底，自有資金率只有0.5%。

幸福銀行有50年的歷史，在日本國內(nèi)有110家分支機構(gòu)，2000多名員工。過去三年一直虧損，日本金融監(jiān)管部門曾要求該銀行立即增加資本，該銀行總裁江川篤明也提出動用私人財產(chǎn)挽救銀行，但該銀行終究還是逃脫不了倒閉的厄運。資本金造成風(fēng)險第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、資本的概念二、資本的特點三、資本的分類四、資本的功能五、巴塞爾協(xié)議的資本構(gòu)成框架第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本的概念1、資本是企業(yè)為購置從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所需資產(chǎn)的資金來源，是投資者對企業(yè)的投入，出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表的右側(cè)，它分為債務(wù)資本與權(quán)益資本，分別歸債權(quán)人和公司所有者（股東）所有。一般企業(yè)的資本=總資本-總負債（凈值）=所有者權(quán)益=凈資產(chǎn)=產(chǎn)權(quán)資本=自有資金企業(yè)資本是屬于出資者所擁有的企業(yè)財產(chǎn)，是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金。它包括以下含義：資本金是投入資金，一般不能退出投資人分紅派息依據(jù)承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的限額依法登記、變更什么是企業(yè)資本？企業(yè)資本金的籌集（投資資本形式）現(xiàn)金：須驗資實物：須評估或合同、協(xié)議確認(rèn)無形資產(chǎn)等：一般不超過資本的20%對籌集資本金的基本要求股份有限公司：500萬有限責(zé)任公司：生產(chǎn)性及批發(fā)50萬；零售30萬科技開發(fā)、咨詢服務(wù)性10萬什么是企業(yè)資本？2、資產(chǎn)是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動為投資者帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源，出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表的左側(cè)，歸企業(yè)所有。企業(yè)的所謂法人財產(chǎn)權(quán)，就是指企業(yè)對其控制的資產(chǎn)擁有的所有權(quán)。3、商業(yè)銀行的資本通常指會計資本，即賬面資本，等于金融機構(gòu)合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權(quán)益和一定比例的債務(wù)資本，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股、盈余（資本盈余、留存盈余），準(zhǔn)備金等和某些債務(wù)資本，屬于銀行資源的自有來源。

所有者權(quán)益：一級資本

商業(yè)銀行雙重資本

長期債務(wù)資本：二級資本銀行的資產(chǎn)則是指銀行對其通過資本、負債（吸收存款等）籌集來的資金的運用形式——貸款、投資等等。銀行資本的特殊性之一，是某些債務(wù)可以成為銀行資本，即補充性資本。原因在于某些債務(wù)可以充當(dāng)風(fēng)險損失緩沖器的作用。4、監(jiān)管口徑的資本概念即是1988年巴塞爾協(xié)議倡導(dǎo)，并廣為接受的監(jiān)管資本概念。監(jiān)管資本是指一家金融機構(gòu)已經(jīng)持有的或是必須持有的符合規(guī)定的資本，目的在于防范風(fēng)險，保護存款者和一般債權(quán)人不受損失。其中包括核心資本和附屬資本。如資本充足率等，就是監(jiān)管口徑的資本概念。銀行監(jiān)管三大支柱：資本充足率、監(jiān)管約束和市場約束5、經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學(xué)的概念，是與“監(jiān)管資本”相對應(yīng)的概念。經(jīng)濟資本從銀行內(nèi)部講，應(yīng)合理持有的資本。描述在一定的置信水平上（如99%），一定時間內(nèi)（如一年），為了彌補銀行的非預(yù)計損失所需要的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度大小計算出來的。計算經(jīng)濟資本的前提是必須要對銀行的風(fēng)險進行模型化和數(shù)量化。經(jīng)濟資本的一個重要特點，就是它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經(jīng)擁有的資本。經(jīng)濟資本管理流程經(jīng)濟資本管理為了維護銀行體系的穩(wěn)定和安全，銀行必須要有充足的資本抵御風(fēng)險，這是資本充足率監(jiān)管的核心。從經(jīng)濟資本管理的角度，銀行風(fēng)險抵御能力是否充分的標(biāo)志是實際有效監(jiān)管資本是否等于或超過經(jīng)濟資本。基于此，銀行經(jīng)濟資本管理的核心就是建立資本制約機制，以資本約束風(fēng)險資產(chǎn)的增長，從而控制經(jīng)濟資本的增長，有效控制銀行的總體風(fēng)險，使經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本保持協(xié)調(diào)平衡，確保資本充足率水平達到監(jiān)管要求。二、商業(yè)銀行資本的特點1、銀行資本區(qū)別于企業(yè)資本，銀行資本被稱為“監(jiān)管資本”，為所有者權(quán)益加債務(wù)性資本?！栋腿麪枀f(xié)議》對于銀行資本的解釋就是從“監(jiān)管資本”出發(fā)的。2、資本金在全部資產(chǎn)中占比不同。一般企業(yè)負債率66%，自有資金約34%；銀行負債率80%-90%，資本約10%-20%。3、固定資產(chǎn)購置能力與其資本金數(shù)量關(guān)聯(lián)性不同。一般企業(yè)可用自有資金和借入資金購買，銀行只能用資本金而不能用負債購買固定資產(chǎn)。三、商業(yè)銀行資本的分類1、根據(jù)資本投入的階段，分為兩部分：一是銀行創(chuàng)始初期投入的資本，二是業(yè)務(wù)經(jīng)營中補充的資本。2、根據(jù)資本來源渠道分為：一是內(nèi)源資本，二是外源資本。3、根據(jù)資本概念和內(nèi)容的理解程度，分為一級資本（核心資本、所有者權(quán)益）和二級資本（附屬資本、長期債務(wù)資本）。銀行資本比重小，但意義重大1、經(jīng)營功能銀行開業(yè)的必要條件最低法定注冊資本運營中：用于固定資產(chǎn)投資（購置土地、建筑物、設(shè)備等；當(dāng)銀行擴大規(guī)模時，用于增設(shè)分支機構(gòu)、辦公設(shè)施、擴大營業(yè)場所。）四、商業(yè)銀行資本的功能2、保護功能維護債權(quán)人的權(quán)益，支持客戶對銀行的信心銀行日常經(jīng)營中的風(fēng)險緩沖器

當(dāng)銀行收益不足以抵補損失時，需要以資本來沖銷資本在清算時的功能，權(quán)益資本凈值是補償虧損額的唯一來源，資本越大，銀行承受虧損的能力越強，越能有效地保護存款人和其他債權(quán)人利益

雄厚的資本可支持客戶對銀行的信心銀行破產(chǎn)風(fēng)險與資本充足率銀行權(quán)益資本是銀行債權(quán)人的重要損失緩沖器。這種緩沖器的作用可以用下面的例子說明。假定A銀行的資產(chǎn)負債表如下。初始資產(chǎn)負債表（1）核銷1200萬呆帳后的平衡表權(quán)益資本為負數(shù)（-200萬），該銀行已經(jīng)破產(chǎn)。初始資產(chǎn)負債表（2）核銷1200萬呆賬后的資產(chǎn)負債表在核銷1200萬呆賬后，該銀行還有權(quán)益資本300萬，雖然資本充足率可能不足，但是，該銀行還不至于破產(chǎn)。表明：銀行的自有資本越多，資本占資產(chǎn)的比例越高，銀行遭受的清償風(fēng)險就越低，銀行給自己的債權(quán)人（主要是存款人）提供的保障就越大。那么，資本越多越好嗎？

關(guān)于資本充足率的不同看法(1)銀行家,股東的觀點要求銀行資本適度,而不宜過度，即要規(guī)避資本過多稀釋利潤的壞處，又要避免資本過少不利于業(yè)務(wù)發(fā)展的害處。(2)存款人的觀點A,建立了存款保險的國家，大額存款戶希望銀行資本越多越好，小額存款戶不怎么關(guān)心；B,未建立存款保險的國家，存款人一般希望銀行資本越多越好。(3)銀行監(jiān)督管理當(dāng)局的觀點監(jiān)督管理當(dāng)局希望通過對資本充足率的監(jiān)督與管理保障銀行經(jīng)營的安全，避免金融市場的動蕩。3、盈利功能：為股東贏得收益從股東的觀點看，銀行資本的職能就是獲得足夠的收益以彌補經(jīng)營成本，并給所有者適當(dāng)?shù)膬艋貓?。銀行資本的金融杠桿作用：即以較小的金融資本推動效用大的資產(chǎn)數(shù)額，達到提高資本盈利水平的目的要擴大資產(chǎn)規(guī)模，必須不斷增加資本量。4、管理功能指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，進行風(fēng)險約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴張。維護公眾對銀行的信心創(chuàng)辦時的最低資本金要求制約貸款總規(guī)模：銀行資產(chǎn)不能無限制擴張制約銀行對單個客戶或項目的貸款規(guī)模商業(yè)銀行的注冊資本有那些要求？商業(yè)銀行法第十三條：設(shè)立商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。金融機構(gòu)對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%五、巴塞爾協(xié)議的資本構(gòu)成框架1、《巴塞爾協(xié)議》的由來《巴塞爾協(xié)議》是《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》的簡稱。由國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會——“巴塞爾委員會”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的。該協(xié)議規(guī)定了銀行的資本構(gòu)成，第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機有關(guān)的國際風(fēng)險。2、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成框架銀行資本核心資本附屬資本股本公開儲備非公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長期次級債務(wù)永久、非累積的優(yōu)先股普通股未分配利潤（留存盈余）公積金（儲備金）資本盈余（股票發(fā)行溢價）優(yōu)先股

preferredshare，preferredstock

優(yōu)先股是相對于普通股(ordinaryshare)而言的。主要指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。其主要特征有：享受固定收益、優(yōu)先獲得分配、優(yōu)先獲得公司剩余財產(chǎn)的清償、無表決權(quán)。非累積優(yōu)先股是指股息當(dāng)年結(jié)清不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票。非累積優(yōu)先股是相對累積優(yōu)先股票而言的。發(fā)行非累積優(yōu)先股票，對于股份公司來說，因不承擔(dān)以往未足優(yōu)先股股息的補償責(zé)任，故不會加重公司付息分紅的負擔(dān)。對于投資者來說，股息收入的穩(wěn)定性差，即公司盈利多時只能獲取固定的股息，而公司盈利少時則可能得不到規(guī)定的股息，故不如累積優(yōu)先股有吸引力。大多數(shù)優(yōu)先股是累積優(yōu)先股，只有極少數(shù)優(yōu)先股是非累積優(yōu)先股。所有的優(yōu)先股都可以作為核心資本嗎？永久的、非累積的優(yōu)先股才可以視為核心資本普通股股本(ordinaryshare、commonstock)隨著企業(yè)利潤變動而變動的一種股份，是股份公司資本構(gòu)成中最普通、最基本的股份，是股份企業(yè)資金的基礎(chǔ)部分?；咎攸c:投資收益(股息和分紅)不是在購買時約定，而是事后根據(jù)股票發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績來確定。公司的經(jīng)營業(yè)績好，普通股的收益就高；反之，若經(jīng)營業(yè)績差，普通股的收益就低。普通股是股份公司資本構(gòu)成中最重要、最基本的股份，亦是風(fēng)險最大的一種股份，但又是股票中最基本、最常見的一種。在我國上交所與深交所上市的股票都是普通股。未分配利潤Undistributedprofits未分配利潤是企業(yè)未作分配的利潤未分配利潤有兩層含義：一是留待以后年度處理的利潤；二是未指明特定用途的利潤。相對于所有者權(quán)益的其他部分來說，企業(yè)對于未分配利潤的使用有較大的自主權(quán)。順序分配

企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的利潤總額在交完所得稅后，其凈利潤一般分配順序為：1、彌補以前年度虧損；（用利潤彌補虧損無須專門作會計分錄）2、提取法定盈余公積公益金；（盈余公積用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本；公益金只能用于職工集體福利）3、提取任意盈余公積；4、分配優(yōu)先股股利；5、分配普通股股利。最后剩下的就是年終未分配利潤。

將未分配利潤用于增加資本的好處是什么？1、不需要發(fā)行股票就可以增加資本，省去發(fā)行費用2、股東分得股份，不需要交納所得稅3、不會稀釋股東對銀行的所有權(quán)。儲備金Reserve指為增強自身財產(chǎn)能力，擴大生產(chǎn)經(jīng)營和預(yù)防意外虧損，依法從公司利潤中提取的一種款項，不作為股利分配的部分所得或收益。資本公積capitalreserves企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本公積是與企業(yè)收益無關(guān)而與資本相關(guān)的貸項。

一類是可以直接用于轉(zhuǎn)增資本的資本公積，它包括資本(或股本)溢價、接受現(xiàn)今捐贈、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額和其他資本公積等。一類是不可以直接用于轉(zhuǎn)增資本的資本公積，它包括接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備和股權(quán)投資準(zhǔn)備等非公開儲備指未公開但已反映在損益賬戶上，并為監(jiān)管當(dāng)局所認(rèn)可的儲備。重估儲備商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn),對固定資產(chǎn)進行重估時,固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的正差額部分，以反映資產(chǎn)的市值。若中國銀監(jiān)會認(rèn)為重估作價是審慎的,這類重估儲備可以列入附屬資本,但計入附屬資的部分不超過核心資本的100%普通呆賬準(zhǔn)備金是銀行為了防備未來可能出現(xiàn)的虧損而設(shè)立的，以便一旦出現(xiàn)虧損而進行彌補的準(zhǔn)備金，按照風(fēng)險貸款余額的一定比例計提?；旌腺Y本工具如可轉(zhuǎn)換債convertiblebond，兼有股權(quán)和債券的雙重性質(zhì)。它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票?？赊D(zhuǎn)換債券的優(yōu)點為普通股所不具備的固定收益和一般債券不具備的升值潛力。低利息的損失相當(dāng)購買該公司股票的期權(quán)費用長期次級債務(wù)原始期限最少在五年以上的次級債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本。次級，指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數(shù)量每年累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。在銀行因快速擴張而暫時出現(xiàn)資本充足率下降,無法達到監(jiān)管要求的情況下適用。補充對于國內(nèi)銀行業(yè)來講，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券要比發(fā)行次級債券更能從根本上解決資本不足問題。次級債券只是在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，并非銀行的自有資本，最終仍需要償還。因而，次級債券并不能從根本上解決銀行資本充足率不足的問題，它只不過給銀行提供了一個改善經(jīng)營狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。相關(guān)要求銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%，計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。核心資本至少占全部資本的50%。3、銀行規(guī)模與資本構(gòu)成規(guī)模較大的銀行：資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票。規(guī)模小的銀行：其資本的組成更主要依賴于自身的未分配利潤。

不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成有很大差異

差異的原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同，從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。

4、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成

我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定核心資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)附屬資本：重估儲備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級債務(wù)資本的扣除項：商譽；商業(yè)銀行對未并表銀行機構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)、對非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)的資本投資。我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實收資本；實收資本占資本比例差異懸殊，如中信實業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%。未分配利潤占資本比重近年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行——股份制商業(yè)銀行有較強的內(nèi)部融資能力。銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同；在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本我國國有商業(yè)銀行都已股改，資本構(gòu)成發(fā)生變化。

參見華泰證券(專業(yè)版Ⅱ)，看現(xiàn)在國有控股銀行資本構(gòu)成的具體情況。/chinese/home/jsp/index.jsp近幾年，我國各大商業(yè)銀行上市融資動作頻繁。2009年11月，民生銀行在香港上市，融資額近270億元，為當(dāng)年香港最大規(guī)模IPO;2010年7月，中國農(nóng)業(yè)銀行在上交所和港交所同時上市，融資額高達221億美元，成為全球第一大IPO;緊接著8月，光大銀行在上交所上市。除了IPO，各大商業(yè)銀行還有大量的再融資行為:2010年，中行再融資近1000億元、建行750億元、工行700億元、交通銀行420億元;2011年，盡管不少銀行都表示不會有融資計劃，但仍然通過各種渠道再融資。截至2011年7月底，16家上市銀行中已經(jīng)有14家銀行宣布了再融資計劃，再融資規(guī)模接近5000億元。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行均選擇了發(fā)行次級債的再融資方式，分別計劃發(fā)債380億元、500億元、320億元、800億元。股份制銀行中，招商銀行公布不超350億元的A+H股配股方案;浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行分別計劃發(fā)行500億元、100億元的次級債，同時興業(yè)銀行還計劃發(fā)500億元的金融債券，來補充附屬資本。而華夏銀行則已通過定向增發(fā)，融資202億元這一系列上市融資的重要目的，無一例外都是“補充資本金”。商業(yè)銀行為了滿足監(jiān)管要求，防范風(fēng)險固然重要，但是資本過度充實的嚴(yán)重后果，就是信貸的天量擴張。2009年，我國新增人民幣貸款高達9．6萬億元，大大超過年初制定的5萬億元計劃，而且是2008年4．9萬億元的近兩倍。2010年也新增天量信貸高達7．95萬億元。第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、資本充足的含義1、資本數(shù)量的充足性對于資本數(shù)量，各方（銀行家、銀行的債權(quán)人、監(jiān)管當(dāng)局）有著不同的要求。但要滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低持有量。資本持有的原則是適度。2、資本結(jié)構(gòu)的合理性核心資本和附屬資本分別在總資本中所占的比重。不同的銀行可根據(jù)實際情況調(diào)整比重。但是要符合管理當(dāng)局的相關(guān)規(guī)定。二、銀行資本充足性的測定1、指標(biāo)資本與存款的比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率（未考慮不同的風(fēng)險資產(chǎn)對資本的要求不同）如果能對不同資產(chǎn)規(guī)定出其不同的資本要求比率，則會大大提高資本與風(fēng)險資產(chǎn)這一簡化指標(biāo)的科學(xué)性2、測定方法分類比率法考慮了不同資產(chǎn)對資本的要求不同，提出了分類比率法。根據(jù)銀行資產(chǎn)風(fēng)險程度的差異，將銀行資產(chǎn)分為六類，并規(guī)定了各自的資本要求比率。（1）無風(fēng)險資產(chǎn)?，F(xiàn)金、存放同業(yè)、短期債券等，0%；（2）風(fēng)險較小資產(chǎn)。五年以上政府債券、信用擔(dān)保貸款，5%；（3）普通風(fēng)險資產(chǎn)，12%；（4）風(fēng)險較高資產(chǎn)，20%；（5）有問題資產(chǎn)，50%；（6）虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，100%。P46綜合分析法影響資本充足性的數(shù)量與非數(shù)量因素主要有8個：①銀行的經(jīng)營管理水平②資產(chǎn)的流動性③收益及留存收益④存款結(jié)構(gòu)的潛在變化⑤銀行股東的特點和信譽⑥營業(yè)費用的數(shù)量⑦營業(yè)活動的有效性⑧銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來競爭需要的能力

主觀性：實際工作中，將綜合分析法與資本風(fēng)險資產(chǎn)比率法結(jié)合運用。三、《巴塞爾協(xié)議》對銀行資本的測定《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》1、《巴塞爾協(xié)議》（1988年）的主要內(nèi)容重新界定資本，核心資本、附屬資本將銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)分類，規(guī)定各類的風(fēng)險權(quán)數(shù)，計算風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)定不同表外資產(chǎn)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，折算成表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總資本/風(fēng)險資產(chǎn)≥8%，核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)≥4%2、《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定商譽是一種無形資產(chǎn)。它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動。3、資本測定的國際標(biāo)準(zhǔn)——《巴塞爾協(xié)議》資本充足率=（核心資本+附屬資本）/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)表內(nèi)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)表內(nèi)資產(chǎn)：資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)：表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。

表外業(yè)務(wù)按其業(yè)務(wù)內(nèi)容可分為承諾類業(yè)務(wù)、擔(dān)保類業(yè)務(wù)、

委托代理類業(yè)務(wù)、衍生金融工具類業(yè)務(wù)及咨詢服務(wù)類業(yè)務(wù)。（1）表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)的求法表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額×風(fēng)險權(quán)數(shù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)分為4類，即0%、20%、50%和100%.(課本P48)（2）表外業(yè)務(wù)的規(guī)定擔(dān)保類業(yè)務(wù):指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾業(yè)務(wù):指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。金融衍生交易類業(yè)務(wù):指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣（包括外匯）和利率的遠期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》將所有表外業(yè)務(wù)都包括在衡量資本充足率的指標(biāo)中，而且把表外業(yè)務(wù)分為五大類，并規(guī)定了不同業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險程度的不同指標(biāo)——信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。通過這個系數(shù)把各類表外業(yè)務(wù)折算成資產(chǎn)負債表內(nèi)業(yè)務(wù)金額，然后按表內(nèi)同等性質(zhì)的項目確定風(fēng)險權(quán)數(shù)，用這些權(quán)數(shù)將折算出的金額進行加權(quán)，匯總到風(fēng)險資產(chǎn)總額中，最后按標(biāo)準(zhǔn)資本充足比率對這些

表外業(yè)務(wù)數(shù)值分配資本。這使表外業(yè)務(wù)與資本比率要求掛鉤，以此約束商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的擴張，促使其積極審慎地開展表外業(yè)務(wù)。表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)如：銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)資產(chǎn)為1000萬美元，轉(zhuǎn)化系數(shù)為100%，權(quán)數(shù)為50%，則表外風(fēng)險資產(chǎn)為：10000×100%×50%=500萬美元案例分析

A商業(yè)銀行2013年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負債情況，如下表所示，計算該行的資本充足率。權(quán)數(shù)資產(chǎn)項目金額負債項目金額0現(xiàn)金5一級資本加上二級資本10短期國庫券5中長期國庫券10負債12020%一般責(zé)任政府國庫券10合計130FNMA證券1050%居民抵押貸款40100%其他貸款50合計130A銀行資產(chǎn)負債表單位：百萬美元

A商業(yè)銀行表外項目資料單位：百萬美元轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)表內(nèi)項目風(fēng)險權(quán)數(shù)表外項目金額50％100％對某公司的2年期貸款承諾80100％100％支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行的備用信用證1020％100％商業(yè)信用證500.5％50%4年期固定一浮動利率互換合約1005％50%2年期遠期美元膜鎊外匯合約40其中，4年期固定—浮動利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠期美元／英鎊外匯合約的重置成本為-1百萬美元（盈利），在計算與利率及匯率有關(guān)的表外資產(chǎn)的風(fēng)險額時一般不將盈利計算在內(nèi)，如本例中2年期遠期美元／英鎊外匯合約的1百萬美元的盈利就不計算在內(nèi)。利率與匯率項目表外風(fēng)險資產(chǎn)：潛在敞口+本期敞口潛在敞口反映合約對方當(dāng)事人在將來違約的信用風(fēng)險。這種風(fēng)險的發(fā)生取決于利率或匯率合約中匯率的將來波動情況。本期敞口反映對方當(dāng)事人現(xiàn)在違約重置合約的成本。銀行通過將合約的原始利率或價格替換成當(dāng)前相似合約的利率或價格來計算重置成本或本期敞口。分析

該銀行資本充足率的計算如下：表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=74(百萬美元)

表外風(fēng)險資產(chǎn)(非利率與匯率項)=80×0.5+10×1+50×0.2=60(百萬美元)

表外風(fēng)險資產(chǎn)(利率與匯率項目)=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50％

=2.75(百萬美元)《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》（2004年）1、內(nèi)容新資本協(xié)議包括互為補充的三大支出：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場約束（信息披露）。范圍擴大到以銀行業(yè)為主的銀行集團持股公司（1）最低資本充足率仍為8%；（2）在衡量資本充足率時引入了操作風(fēng)險（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯誤、內(nèi)部員工錯誤等）和市場風(fēng)險（市場波動、經(jīng)濟周期）（3）信用風(fēng)險的評級方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法；操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的評價提出三個處理方案：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部計量法巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ下的資本充足率（Capitalatrisk）中國資本充足率辦法2004年3月1號實施中國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)，當(dāng)條件成熟采取內(nèi)部評級法進行資本監(jiān)管?！半p軌制”是2007年以后對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《資本協(xié)議Ⅱ》進行資本監(jiān)管；對其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施資本監(jiān)管。

我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布，自2004年3月1日施行。主要內(nèi)容：

1.商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準(zhǔn)備等各項損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。

2.商業(yè)銀行資本應(yīng)抵御信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

3.商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于4%。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。

4.商業(yè)銀行應(yīng)同時計算未并表的資本充足率和并表后的資本充足率。知識專欄1《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》簡介

5、商業(yè)銀行計算并表后的資本充足率時，應(yīng)將以下機構(gòu)納入并表范圍：（1）商業(yè)銀行擁有其過半數(shù)以上（不包括半數(shù)）權(quán)益性資本的被投資金融機構(gòu)，包括：—商業(yè)銀行直接擁有其過半數(shù)以上權(quán)益性資本的被投資金融機構(gòu)；—商業(yè)銀行的全資子公司擁有其過半數(shù)以上權(quán)益性資本的被投資金融機構(gòu)；—商業(yè)銀行與其全資子公司共同擁有其過半數(shù)以上權(quán)益性資本的被投資金融機構(gòu)。

（2）商業(yè)銀行不擁有其過半數(shù)以上的權(quán)益性資本，但與被投資金融機構(gòu)之間有下列情況之一的，應(yīng)將其納入并表范圍：

—通過與其他投資者之間的協(xié)議，持有該機構(gòu)半數(shù)以上的表決權(quán)；

—根據(jù)章程或協(xié)議，有權(quán)控制該機構(gòu)的財務(wù)和經(jīng)營政策；

—有權(quán)任免該機構(gòu)董事會或類似權(quán)力機構(gòu)的多數(shù)成員；

—在該機構(gòu)董事會或類似權(quán)力機構(gòu)有半數(shù)以上投票權(quán)。（3）可以不列入并表范圍的機構(gòu)包括：—已關(guān)閉或已宣告破產(chǎn)的金融機構(gòu)；—因終止而進入清算程序的金融機構(gòu)；—決定在一年之內(nèi)售出而短期持有其過半數(shù)以上權(quán)益性資本的金融機構(gòu)；—受所在國外匯管制及其他突發(fā)事件影響、資金調(diào)度受到限制的境外附屬金融機構(gòu)。6、商業(yè)銀行資本充足率的計算公式:

資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）

商業(yè)銀行計算資本充足率時，扣除項包括：

—商譽；

—商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資；

—商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，扣除項包括：

—商譽；

—商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)資本投資的50%；

—商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。

商業(yè)銀行計算各項貸款的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首先從貸款賬面價值中扣除專項準(zhǔn)備；其他各類資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，也應(yīng)從相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值中扣除。

7、商業(yè)銀行應(yīng)對表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險計提資本。將表外項目的名義本金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù),獲得等同于表內(nèi)項目的風(fēng)險資產(chǎn)，然后根據(jù)交易對象的屬性確定風(fēng)險權(quán)重，計算表外項目相應(yīng)的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。對于匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，使用現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計算。

8、商業(yè)銀行應(yīng)對市場風(fēng)險計提資本。市場風(fēng)險是指因市場價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險。具體包括以下風(fēng)險：交易賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險和商品風(fēng)險。交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過85億元人民幣的商業(yè)銀行，須計提市場風(fēng)險資本。商業(yè)銀行應(yīng)按照本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)法計算市場風(fēng)險資本。經(jīng)銀監(jiān)會審查批準(zhǔn)，商業(yè)銀行可以使用內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險資本。9、根據(jù)資本充足率的狀況，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為三類：（1）資本充足的商業(yè)銀行：資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%；（2）資本不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%；（3）資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足4%，或核心資本充足率不足2%。對資本充足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會支持其穩(wěn)健發(fā)展業(yè)務(wù)；對資本不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以采取糾正措施。

10、表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重表

11、表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)及表外項目的定義；

12、計算市場風(fēng)險資本要求的標(biāo)準(zhǔn)法2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定1（1）總資本的測定（分子）

總資本包括核心資本和附屬資本兩部分

二級資本最高不得超過一級資本的100%；二級資本中的次級債務(wù)和中期優(yōu)先股最高不得超過一級資本的50%，一般準(zhǔn)備金包括在二級資本中，但不能超過風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。

2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定2

(2)資產(chǎn)風(fēng)險范圍的規(guī)定

資產(chǎn)風(fēng)險包括：

——信用風(fēng)險

——市場風(fēng)險

——操作風(fēng)險2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定3（3）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量（分母）

總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

=信用加權(quán)資產(chǎn)+市場加權(quán)資產(chǎn)+操作加權(quán)資產(chǎn)

=信用加權(quán)資產(chǎn)+12.5×（市場風(fēng)險+操作風(fēng)險）2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定4

（3）對資本充足的要求●核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，

核心資本比率=核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%

=核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風(fēng)險+12.5×操作風(fēng)險）×100%≥4%2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定5（3）對資本充足的要求●總資本與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，

總風(fēng)險資本比率

=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%=總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風(fēng)險+12.5×操作風(fēng)險×100%≥8%2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定6（4）信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算1

●計算依據(jù)：“三率”信用風(fēng)險權(quán)重違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約風(fēng)險暴露（EAD）

●計算方法：“四種”標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級法（初級、高級）資產(chǎn)組合信用風(fēng)險模型法（未來）2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定7（4）信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算2●計算過程：“三步”

a.計算表外項目的對等信貸額

b.將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重

c.加總求和2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定8（5）操作風(fēng)險資本的計算●計算方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法●注意把握幾個要素：

a.產(chǎn)品線；b.各產(chǎn)品線當(dāng)年的總收入；

c.各產(chǎn)品線總收入與資本要求之間的聯(lián)系（β系數(shù)）

d.總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本按年簡單加總后取三年的平均值。2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定9（6）市場風(fēng)險資本的計算1●市場風(fēng)險范圍

——利率風(fēng)險

——匯率風(fēng)險

——股權(quán)頭寸風(fēng)險

——商品風(fēng)險2.《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定10（6）市場風(fēng)險資本的計算2●

相關(guān)概念：

風(fēng)險敞口（風(fēng)險暴露）：銀行持有的風(fēng)險性資產(chǎn)余額。

如外匯敞口頭寸，包括：即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸、期權(quán)凈敞口頭寸、單幣種敞口頭寸，總敞口頭寸，凈總敞口頭寸，累計總敞口頭寸，總敞口頭寸

單幣種敞口頭寸：即期敞口頭寸=表內(nèi)即期資產(chǎn)-即期負債如果敞口頭寸為正值——凈多頭如果敞口頭寸為負值——凈空頭例1.假設(shè)某銀行表內(nèi)美元資產(chǎn)800萬，美元負債600萬，則：

該行美元多頭200萬例2.假設(shè)一家銀行的外匯敞口頭寸如下：日元多頭50，馬克多頭100，英鎊多頭150，法郎空頭20，美元空頭180，則該行：

累計總敞口頭寸=50+100+150+20+180=500

凈總敞口頭寸=（50+100+150）-（20+180）

=100巴塞爾協(xié)議Ⅲ產(chǎn)生背景2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，給國際社會造成巨大的恐慌，這場全球性金融海嘯，引發(fā)了全球的經(jīng)濟危機。本次金融危機的產(chǎn)生和發(fā)展深化，充分暴露出此前的銀行業(yè)監(jiān)管體系中存在的諸多不足。舊有的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則中，對于核心資本充足率的要求過低，使得銀行體系難以抵御突如其來的全球性金融系統(tǒng)風(fēng)險。因此2009年年初，美國銀行監(jiān)管業(yè)者就提出了回歸于最為原始也是最為有效的監(jiān)管規(guī)則，即強調(diào)提高銀行業(yè)的核心資本充足率，以使銀行體系有充分的自有資金應(yīng)付可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險2010年12月16日，巴塞爾委員會正式頒布了巴塞爾III，對原有的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和體系實施全面改革，改革的根本目的在于提高銀行業(yè)應(yīng)對來自金融和經(jīng)濟壓力沖擊的能力和吸收損失的能力，從而減少金融風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟的溢出。核心內(nèi)容1、資本充足率方面一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。

“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級資本規(guī)定在2013.1月至2015.1執(zhí)行。總資本充足率要求在2016年以前仍為8%。增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%的“資本防護緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。此后，“核心”一級資本、一級資本、總資本

充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出銀行在信貸增長過快時必須建立0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實施安排。

2.設(shè)定了杠桿率和流動性比率.降低銀行杠桿率，有利于限制銀行同業(yè)負債和同業(yè)資產(chǎn)的擴張能力，約束銀行控股集團中不受資本充足率約束的子公司的快速擴張，提高銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營水平，控制系統(tǒng)性風(fēng)險。在流動性監(jiān)管方面，巴塞爾Ⅲ對短期及中長期流動性設(shè)定了不同的監(jiān)管指標(biāo)。一是短期流動性指標(biāo)，它規(guī)定銀行的30天流動性覆蓋比率應(yīng)大于等于100%，目的是保證銀行有充足的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對短期流動性沖擊；二是中長期流動性指標(biāo)應(yīng)大于等于100%，它用于衡量銀行在未來1年內(nèi)用穩(wěn)定資金支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，目的是控制銀行的流動性錯配，鼓勵銀行使用穩(wěn)定的融資渠道，。

3.強調(diào)宏觀審慎監(jiān)管

巴塞爾Ⅲ的另一個重大改革是強調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管，明確提出對系統(tǒng)重要性銀行或系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)需要計提額外的資本（1）一級資本金比率根據(jù)巴Ⅲ，普通股最低要求，即資本結(jié)構(gòu)中吸收損失的最高要素，將從2%提升至4.5%。分階段實施，2013.1.1---2015.1.1一級資本金（包括普通股和其他符合要求的資本）比率將在同一時間從4%提升至6%。（2）資本留存緩沖巴Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖（CapitalConservationBuffer），由普通股權(quán)益組成。這一留存緩沖的目的在于確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟危機時期“吸收”損失。一旦銀行的資本留存緩沖比率達不到該要求，監(jiān)管機構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時也肆意發(fā)放獎金和高紅利的情況。（3）反周期緩沖巴Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的資本要求，這一新的緩沖比率為普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本的0-2.5%?！胺粗芷诰彌_”是基于一項更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)，要求銀行在信貸過分充足的情況下居安思危、未雨綢繆。對一國而言，這一緩沖僅僅在“信貸增速過快并導(dǎo)致系統(tǒng)范圍內(nèi)風(fēng)險積累”的情況下才會生效。BaselⅢ最低資本要求與BaselⅡ的比較資本要求額外資本要求普通股一級資本總資本反周期超額資本對系統(tǒng)重性銀行額外失吸收能力最低要求資留存額資本總資本要求最低要求總資本要求最低要求總資本要求范圍BaselⅡ248BaselⅢ4.52.5768.5810.50-2.5是否對系統(tǒng)重要性銀行計提超額資本?資料來源：德勤，新世紀(jì)評級整理中國銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀截止2010年12月末，我國商業(yè)銀行整體核心資本充足率和資本充足率分別為10.10%和12.2%中國銀行業(yè)近年來資本實力的持續(xù)增強和撥備水平的逐步提高（2010年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到218.3%）撥備覆蓋率是實際計提貸款損失準(zhǔn)備對應(yīng)計提貸款損失準(zhǔn)備的比率，該比率最佳狀態(tài)為100%目前，對于一些銀行，中國銀監(jiān)會要求撥備覆蓋率達到150%，是比撥備充足（100%）更審慎的要求。中國銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議Ⅲ中有關(guān)資本監(jiān)管的最新規(guī)定之外，中國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)仍在有序推進巴塞爾協(xié)議Ⅱ的實施工作。但考慮到巴塞爾協(xié)議Ⅱ在金融危機中暴露出的問題，監(jiān)管層對其推進速度較為謹(jǐn)慎。2009年7月，巴塞爾委員會發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進一步加強對銀行資本的監(jiān)管，銀監(jiān)會相應(yīng)制定了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等資本管理的相關(guān)指引。針對商業(yè)銀行互持次級債造成資本虛高現(xiàn)象，2009年10月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》2010年8月，銀監(jiān)會強調(diào)五大國有銀行及招商銀行實施新資本協(xié)議的申請和審批時間表為“2010年底至2011年初”，相比于此前“2010年底”的計劃時間表，時間有所延后。另外，第一批試點銀行也發(fā)生變化，國家開發(fā)銀行因為特殊的資產(chǎn)機構(gòu)退出了新協(xié)議的實施，中國民生銀行因?qū)嵤l件并不成熟，也未能加入第一批試點銀行之列。中國版“巴Ⅲ”的出臺2011年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（征求意見稿），整合了舊的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和11個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，并對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標(biāo)體系進行了重大調(diào)整。這意味著中國銀行業(yè)將從現(xiàn)行的巴塞爾Ⅰ監(jiān)管體系直接過渡到巴塞爾Ⅲ監(jiān)管體系。在即將落實的巴塞爾協(xié)議Ⅱ框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評級法更準(zhǔn)確地計量風(fēng)險，從而節(jié)約資本金。但由于內(nèi)部評級方法較為復(fù)雜，需要良好的數(shù)據(jù)和可靠的模型作為基礎(chǔ)，例如違約概率要五年的數(shù)據(jù)，違約損失率要七年的數(shù)據(jù)，而這恰恰是目前國內(nèi)銀行較為欠缺的部分。中國版“巴Ⅲ”的主要內(nèi)容一是強化資本充足率監(jiān)管《意見》改進了資本充足率計算方法，嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力。將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（一級和二級資本）修改為三級分類，即核心一級資本、其他一級資本和二級資本。此外還優(yōu)化了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方面，擴大資本覆蓋的風(fēng)險范圍。中國版“巴Ⅲ”的主要內(nèi)容二是杠桿約束率嚴(yán)一個百分點巴塞爾協(xié)議Ⅲ也確立了杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)為3%。而根據(jù)此次銀監(jiān)會公布的新標(biāo)準(zhǔn)，杠桿率，即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。此外，國內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和巴塞爾協(xié)議Ⅲ差異包括兩個方面：一是國內(nèi)核心一級（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比巴Ⅲ的規(guī)定高0.5個百分點。二是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。三是改進流動性風(fēng)險監(jiān)管四是強化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管《意見》建立了貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日起實施，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達標(biāo)。巴塞爾協(xié)議III的影響總體影響（1）巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對于銀行業(yè)的一級核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經(jīng)濟繁榮時期過度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險，并幫助銀行在經(jīng)濟下行周期抗擊虧損，這顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備，這為未來進一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。（2）由于巴塞爾3提案對資本金監(jiān)管框架進行了較大的調(diào)整，尤其大幅提高了核心一級資本充足率，這將帶來全球銀行業(yè)的融資需求，并從中長期抑制銀行的信貸創(chuàng)造和風(fēng)險資產(chǎn)增長；杠桿率的下降同時也造成銀行權(quán)益回報率的下降。

對歐洲銀行業(yè)的影響由于其監(jiān)管規(guī)則最松，在金融危機后沒有進行大規(guī)模的資本補充，此次受到的影響最大，在歐洲商業(yè)銀行中一級資本充足率最高的為德意志銀行的10.8%，該行已表示將增發(fā)98億歐元的股票來避免由于資本短缺而帶來的負面影響，其他的大型銀行也將面臨著巨大的資本補充要求。對美國銀行業(yè)影響美國的24家銀行中有包括花旗和美洲銀行在內(nèi)的7家銀行面臨一級資本充足率不足的問題，這一比例顯著小于歐洲銀行業(yè)者，不過一些小型銀行的壓力或許會更大。

巴塞爾協(xié)議III對中國銀行的影響中國根據(jù)巴塞爾III進行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%、8%，建立2.5%的留存超額資本和0~2.5%的逆周期超額資本。新標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10%，核心資本充足率大型銀行要達到10％，中小銀行8％。杠桿率我國2010年《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》

杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率;商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥

備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，原

則上按兩者孰高的方法確定貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。流動性風(fēng)險監(jiān)管短期流動性指標(biāo)和中長期流動性指標(biāo)應(yīng)大于等于100%新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日開始執(zhí)行對中國銀行業(yè)的影響短期來看，巴塞爾協(xié)議III對中國銀行業(yè)影響相對歐美銀行而言較小，但其長遠影響卻不容忽視。1、長期存在充實資本的壓力短期對資本充足率影響中國內(nèi)地銀行核心資本充足率多數(shù)在9%以上.截至2010年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心資本充足率分別達到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中國農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的銀行資本實力最為強勁，平均核心一級資本比例分別約在12.5%和11.9%。長期影響（1）一方面我國商業(yè)銀行盈利模式主要還是以凈息差為主。另一方面我國是一個發(fā)展中國家，預(yù)計在今后很長一段時間內(nèi)，我國國民經(jīng)濟都將保持一個較快的經(jīng)濟增速，國內(nèi)資本市場還不夠發(fā)達，經(jīng)濟持續(xù)增長和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對銀行信貸的依賴還很嚴(yán)重，一個以間接融資為主的國家，特別是經(jīng)歷了2009年信貸擴張的大幅資本消耗以后并且為持續(xù)達到新的監(jiān)管要求，銀行不可避免地面臨巨大的資本補充壓力，特別是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。（2）在經(jīng)濟上行期的時候，銀行大規(guī)模融資會比較順利，但經(jīng)濟進入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風(fēng)險都會暴露出來，導(dǎo)致壞賬的急劇增加。大型金融機構(gòu)的發(fā)債融資成本越來越低，銀行吸收存款成本提高，貸款也越來越難；最后是息差越來越小，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型。2、中國銀行杠桿率的改善存在較大壓力我國上市銀行主要以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)為主，表外業(yè)務(wù)所占比例較小，杠桿率普遍高于歐美國家的商業(yè)銀行。因此會對我國銀行帶來一定的資本壓力，由于《辦法1》還設(shè)定了相應(yīng)的過渡期，對我國上市銀行整體影響不大。但長期看卻對商業(yè)銀行存在較大壓力。隨著未來人民幣利率市場化步伐的加快，多層次資本市場體系的建立和不斷完善，商業(yè)銀行存貸凈利差將會縮小，這對依賴傳統(tǒng)盈利模式的銀行會形成挑戰(zhàn)；隨著最近幾年銀行表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，未來上市銀行大力發(fā)展金融創(chuàng)新，積極拓展表外業(yè)務(wù)，上市銀行的杠桿率必然會降低，需要計提更多的監(jiān)管資本。3、滿足監(jiān)管要求和盈利能力增長的矛盾。巴塞爾協(xié)議重視流動性管理。為滿足流動性覆蓋比率的要求，商業(yè)銀行應(yīng)持有更多的現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金等流動性高的資產(chǎn)，如風(fēng)險加權(quán)系數(shù)為零的證券。但從盈利的角度，公司證券和資產(chǎn)擔(dān)保證券顯然比風(fēng)險加權(quán)系數(shù)為零的證券收益要高出不少。因此，與未實行流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相比，實行巴塞爾協(xié)議III后，銀行會選擇會傾向于風(fēng)險加權(quán)系數(shù)為零證券，從而導(dǎo)致銀行收益下降。然而，為了實現(xiàn)通過再融資補充核心資本，降低融資成本，銀行業(yè)又不得不盡可能提升盈利能力，從而使銀行陷入兩難的境地。4、表外業(yè)務(wù)發(fā)展與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的矛盾。巴塞爾協(xié)議III的實施將弱化貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)、承諾類表外業(yè)務(wù)的相對優(yōu)勢。因而為滿足監(jiān)管要求，降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重，銀行可能會選擇減少貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)和承諾類表外業(yè)務(wù)。

然而，近幾年，為了加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和避免同質(zhì)化競爭，我國很多商業(yè)銀行，尤其是一些股份制商業(yè)銀行，均提出要加快貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐，但巴塞爾協(xié)議III的實施無疑會加劇銀行的轉(zhuǎn)型壓力。中國銀行業(yè)的應(yīng)對措施在巴塞爾III實施的過渡期內(nèi)，需要加快制定相關(guān)應(yīng)對措施和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐：（一）建立多渠道的資本補充機制，加強資本規(guī)劃建設(shè)。

——分子策略為保持我國經(jīng)濟快速發(fā)展、滿足經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對銀行信貸的旺盛需求和持續(xù)的滿足監(jiān)管要求，我國上市銀行需要積極開拓資本補充渠道，建立長效、經(jīng)濟的資本補充機制。

第一，加大證券市場融資力度。

通過增發(fā)股票、發(fā)行次級債等形式從a股或h股融資；加快金融創(chuàng)新的步伐，探索發(fā)展新的資本補充工具；積極推動境外上市建設(shè)，從境外補充資本。

第二，大力發(fā)展內(nèi)源融資，通過增加利潤留存補充資本第三，適時引進戰(zhàn)略投資者。（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式-----分母策略上市商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變長期以凈息差為主要盈利的經(jīng)營模式，從資本粗放型發(fā)展轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)多元化、精細化發(fā)展，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量，提升金融服務(wù)水平。

第一，推動業(yè)務(wù)多元化發(fā)展

擴大同其他金融機構(gòu)合作的廣度和深度；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高手續(xù)費、傭金等占銀行盈利的比重；在風(fēng)險可控的前提下，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)；創(chuàng)新金融服務(wù)，開拓滿足客戶需求的市場化金融產(chǎn)品，擴大金融服務(wù)覆蓋面。

第二，調(diào)整信貸機構(gòu)，提高信貸質(zhì)量目前行業(yè)焦點仍然集中在銀行體系面臨的信用風(fēng)險方面，且主要集中在地產(chǎn)、融資平臺及一些調(diào)整產(chǎn)業(yè)（高耗能高排放、過剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能）。商業(yè)銀行將來應(yīng)根據(jù)國家發(fā)展規(guī)劃和宏觀經(jīng)濟形勢，調(diào)整信貸的行業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，增加對中小企業(yè)及高新產(chǎn)業(yè)的支持力度；強化管理，優(yōu)化風(fēng)險評估機制，提高風(fēng)險定價水平，提高信貸質(zhì)量。第三節(jié)資本的籌集與管理對于資本金未達到控制標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，一般采取對應(yīng)措施是兩條途徑：一是分子對策：通過多種渠道來擴充資本金二是分母對策：要盡可能降低資產(chǎn)的風(fēng)險水平壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行總體目標(biāo)資本需要量內(nèi)部籌集預(yù)計資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計股息目標(biāo)股息政策外部籌集股票債券一、銀行的資本計劃二、銀行資本的內(nèi)部籌集

優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱。

缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。1.銀行內(nèi)部籌資的優(yōu)缺點2.銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型—戴維·貝勒于(1978)

持續(xù)增長率：由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)年增率

ROA（1-DR）

SG1=————————————

（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1——當(dāng)期資產(chǎn)增長率