銀行從業(yè)個人理財考試重點

個人理財概述個人理財有關(guān)定義考點1個人理財概述個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃，財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定理財目的和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目的的過程。個人理財過程大體可分為五個環(huán)節(jié)：評估理財環(huán)境和個人條件。制定個人理財和個人條件。制定個人理財規(guī)劃執(zhí)行個人理財規(guī)劃監(jiān)控執(zhí)行進(jìn)度和再評估難點點撥：現(xiàn)代商業(yè)銀行具有豐富的金融業(yè)務(wù)和金融資源、完善的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制手段、便捷的渠道和專業(yè)的人員，在提供個人理財服務(wù)方面具有較強(qiáng)的優(yōu)勢。目前，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要業(yè)務(wù)之一?？键c2銀行個人理財業(yè)務(wù)概念根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行措施》規(guī)定，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)不容許商業(yè)銀行從事證券和信托的業(yè)務(wù)（只能是代理，不能是自營）。銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)主題：個人客戶。個人理財?shù)男枨蠓?，也是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象。商業(yè)銀行。個人理財?shù)墓?yīng)方，也是個人理財業(yè)務(wù)的提供商之一。非銀行金融機(jī)構(gòu)。出了銀行之外，可以提供個人理財業(yè)務(wù)的尚有證券企業(yè)，基金、信托企業(yè)以及投資企業(yè)等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)。個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括：中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等。銀行隔熱你理財業(yè)務(wù)有關(guān)市場：貨幣市場、資本市場、外匯市場、房地產(chǎn)市場、保險市場、黃金市場、理財產(chǎn)品市場等。難點點撥：對于個人理財業(yè)務(wù)概念的理解需要大家把握如下幾種要點：①服務(wù)的對象：個人客戶，不是企業(yè)或其他法人；②服務(wù)的性質(zhì)：顧問性質(zhì)、受托性質(zhì)；③服務(wù)的個性化、綜合化；④服務(wù)的專業(yè)化。個人理財業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化服務(wù)體目前服務(wù)提供是專業(yè)化的人才。銀行個人理財業(yè)務(wù)人員是指那些可認(rèn)為客戶提供財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)的業(yè)務(wù)人員，以及其他與個人理財業(yè)務(wù)銷售和管理活動緊密有關(guān)的專業(yè)人員，而不是一般性的業(yè)務(wù)征詢?nèi)藛T。這種專業(yè)化服務(wù)活動有兩種性質(zhì)：一是商業(yè)銀行充當(dāng)理財顧問，向客戶提供征詢，屬于顧問性質(zhì)。二是商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，屬于受托性質(zhì)。由此可見個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托——代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。我國個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)界定不一樣于國外：國外個人理財業(yè)務(wù)中銀行可以從事有關(guān)證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，側(cè)重理財顧問和代客理財。我國有關(guān)法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。考點3銀行個人理財業(yè)務(wù)分類從不一樣的角度，對理財業(yè)務(wù)有不一樣的分類，廣義的銀行個人理財業(yè)務(wù)還包括在個人儲蓄、貸款、銀行卡等多種金融工具的綜合運用基礎(chǔ)上提供的理財服務(wù)，其范圍較寬。根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)實際工作需要，本書所探討的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，不包括部分商業(yè)銀行老式業(yè)務(wù)。1、理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)是按與否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進(jìn)行投資和管理理財業(yè)務(wù)來分類的。（1）理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶體用財務(wù)分析與規(guī)劃、投資提議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。這是一種針對個人客戶的專業(yè)化服務(wù)，不一樣于為銷售儲蓄存款、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品簡介、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)征詢活動。客戶接受服務(wù)后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。綜合理財業(yè)務(wù)深入劃分為理財計劃和私人銀行業(yè)務(wù)兩類。理財計劃是針對特定目的客戶群體進(jìn)行的理財服務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對象為高凈值客戶，業(yè)務(wù)范圍愈加廣泛，個性化服務(wù)特色更強(qiáng)。理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)是按照客戶類型進(jìn)行分類的。銀行為不一樣客戶提供不一樣層次的理財服務(wù)，其中私人銀行業(yè)務(wù)客戶登記最高，服務(wù)種類最為齊全，財富管理客戶居中。難點點撥理財顧問服務(wù)：①個性化的、專業(yè)化的服務(wù)，收取費用，不是一般性的征詢活動；②銀行和客戶的角色：客戶自行運作資金并承擔(dān)風(fēng)險。綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的重要區(qū)別：在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照協(xié)議約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。綜合理財服務(wù)更突出個性化服務(wù)。理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)之間并沒有明確的行業(yè)統(tǒng)一分界。銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和特點考點1國外個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和特點個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，首先是美國發(fā)展成熟。萌芽時期20世紀(jì)30年代到60年代，是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。這個階段還沒有有關(guān)個人理財業(yè)務(wù)的明確概念界定。特點：無理財規(guī)劃，無數(shù)據(jù)積累，無專業(yè)理財人才。目的：推銷產(chǎn)品，為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。形成與發(fā)展時期20世紀(jì)60年代到80年代，是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期。期初仍以銷售產(chǎn)品為重要目的，外加協(xié)助客戶規(guī)避繁重的賦稅。20世紀(jì)70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合作（即投資者投資合作企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（貴金屬）。懂得1986年，伴伴隨美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的明顯減少，個人理財業(yè)務(wù)的視角逐漸擴(kuò)展，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。成熟時期20世紀(jì)90年代，是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期。許多人涌入個人理財行業(yè)，個人理財業(yè)務(wù)在這一時期的繁華可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢及不停高漲的證券價格。這一時期的個人理財業(yè)務(wù)不僅開始廣泛屎喲共衍生金融產(chǎn)品，并且降信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等互相結(jié)合，從而滿足不一樣客戶的個性化需求。同事，該時期理財人員收入大幅增長，理財學(xué)院明顯擴(kuò)張，理財專業(yè)數(shù)量增長，專門協(xié)會、認(rèn)證組織紛紛成立，理財專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高效對理財專業(yè)的重視標(biāo)志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。難點點撥：做一般性的理解即可考點5國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和特點國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程萌芽階段：20世紀(jì)80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，但大多數(shù)的居民還咩有理財意識和概念。形成時期：從二十一世紀(jì)初到是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，在這一時期，理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及理財師專業(yè)隊伍的建設(shè)均獲得了明顯的進(jìn)步。中國理財產(chǎn)品規(guī)模以每年10%~20%的速度在增長，到達(dá)了億元，于是銀監(jiān)會于9年公布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行措施》（如下簡稱《措施》），界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范圍，規(guī)范了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理，并同步下發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指導(dǎo)》（如下簡稱《指導(dǎo)》），對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理提出了指導(dǎo)意見。迅速擴(kuò)展時期：在《措施》和《指導(dǎo)》下發(fā)后，伴伴隨金融市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入變化，個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴(kuò)展時期，——四年間增長了34.25倍。個人理財產(chǎn)品從最初的老式理財產(chǎn)品延伸至其他領(lǐng)域，形成了諸如股票、基金、期貨、外匯、黃金及衍生品等較為豐富的產(chǎn)品體系。自以來，銀監(jiān)會下發(fā)的規(guī)范性文獻(xiàn)為深入規(guī)范商業(yè)銀行個人理財市場秩序，銀監(jiān)會辦公廳于4月下發(fā)了《有關(guān)深入規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的告知》。下六個月國際金融危機(jī)爆發(fā)，某些商業(yè)銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象，針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實際狀況，銀監(jiān)會于7月下發(fā)了《有關(guān)深入規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的告知》，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動進(jìn)行規(guī)范。為規(guī)范商業(yè)銀行與信托企業(yè)的合作行為，銀監(jiān)會于12月下發(fā)了《有關(guān)深入規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的告知》總體上，目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要構(gòu)成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。難點點撥理解國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程，此考點做一般性理解即可。銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響原因考點1宏觀影響原因政治、法律和政策環(huán)境穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運行的基礎(chǔ)和保障。在我國，與開展個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)的法律包括：《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國企業(yè)法》《中華人民共和國廢人所得稅法》等。國家政策對其影響也非常明顯，重要表目前如下幾種方面。財政政策：國家政府重要通過稅收、預(yù)算、國債、財政補(bǔ)助、轉(zhuǎn)移支付等手段來調(diào)整財政收入與支出的規(guī)模與構(gòu)造。積極的財政政策可以有效刺激投資需求增長，提高資產(chǎn)價格。貨幣政策：中央銀行運使用方法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模。寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長，支持資產(chǎn)價格上升；緊縮的貨幣政策會克制投資需求，導(dǎo)致利率上升和金融資產(chǎn)價格下跌。收入分派政策：收入分派政策是指針對居民收入水平高下、收入差距大小在分派方面制定的原則和方針。偏緊的收入分派政策會克制當(dāng)?shù)赝顿Y需求等，導(dǎo)致對應(yīng)資產(chǎn)價格下跌；偏松的收入分派政策反之。稅收政策：稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，對個人和家庭的投資方略具有直接的影響。稅收政策不僅能影響個人收入中可用于投資的多少，并且可通過變化投資的交易成本變化投資收益率，如股市中通過調(diào)整印花稅來變化交易成本。宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財?shù)挠绊懢哂芯C合性、復(fù)雜性和全面性的特點。多種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用的方式不一樣，一般互相配合使用以到達(dá)整個宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目的。因而，宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇。經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段按照美國學(xué)者羅斯托的觀點，將世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展氣氛如下五個階段：老式經(jīng)濟(jì)社會；經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段；經(jīng)濟(jì)起飛階段；邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段；大量消費階段。屬于前三個階段的國家成為發(fā)展中國家，而處在后兩個發(fā)展階段的國家則成為發(fā)達(dá)國家。消費者的收入水平。個人金融業(yè)務(wù)以消費者收入為基礎(chǔ)，衡量消費者收入水平的指標(biāo)重要包括：國民收入，是指一種國家物質(zhì)部門的勞動者在一定期期內(nèi)（一般是一年）新發(fā)明的價值總和。人均過敏收入，用國民收入除以人口總量得到了一種國家的人均國民收入。個人收入，是指消費者個人從多種途徑獲得的收入總和。個人可支配收入，是指個人收入扣除納稅后余款。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)增長速度和經(jīng)濟(jì)周期：一種經(jīng)濟(jì)周期一般要通過恢復(fù)、繁華、衰退和蕭條等不一樣階段。就業(yè)率：假如就業(yè)率比較高，社會人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增長，那么個人理財方略可以偏于積極，更多地配置收益比很好的股票、房地產(chǎn)等風(fēng)險投資。國際收支與匯率：當(dāng)一種經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差（或逆差）時，將會導(dǎo)致本幣匯率升值（或貶值），那么個人理財組合應(yīng)同步考慮本幣理財產(chǎn)品與外幣理財產(chǎn)品的搭配，對于外幣理財產(chǎn)品的選擇還需要考慮不一樣幣種構(gòu)造的配置問題。匯率變化對個人理財政策的影響如表1-3所示。3、社會環(huán)境（1）社會文化環(huán)境。社會文化環(huán)境是指一種國家、地區(qū)或民族的文化老式、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信奉、審美觀、語言文字等。在一種開放、進(jìn)步、文明的社會環(huán)境下，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間非常大。（2）制度環(huán)境。新中國成立至今，伴伴隨計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)，發(fā)生了一系列制度的變遷。其中以社會保障體系（包括養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、失業(yè)保險制度和最低生活保障制度等）、教育體系以及住房制度改革尤為明顯。（3）人口環(huán)境。人口環(huán)境對個人理財業(yè)務(wù)的影響表目前規(guī)模（人口總量）與人口構(gòu)造兩個方面。人口構(gòu)造包括自然構(gòu)造和社會構(gòu)造兩個層面：性別構(gòu)造和年齡構(gòu)造是經(jīng)典的自然構(gòu)造；民族構(gòu)造、職業(yè)構(gòu)造和教育構(gòu)造是社會構(gòu)造。4、技術(shù)環(huán)境二十一世紀(jì)的今天，科學(xué)技術(shù)在各個領(lǐng)域飛速發(fā)展，技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻地影響著金融機(jī)構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期和競爭優(yōu)勢。與此同步，商業(yè)銀行開發(fā)新產(chǎn)品的周期大大縮短。產(chǎn)品更新?lián)Q代明顯加緊，因此銀行需要不停創(chuàng)新，將新技術(shù)應(yīng)用在產(chǎn)品開發(fā)中。難點點撥影響個人理財業(yè)務(wù)的宏觀原因眾多，包括政治、法律、政策環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，社會環(huán)境和技術(shù)環(huán)境等，這些原因通過各自渠道直接或間接影響到個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是經(jīng)濟(jì)環(huán)境更是關(guān)鍵原因，也是考試中頻繁出題的知識點。本書中給出了詳細(xì)的圖表，考生要結(jié)合圖表來記憶，例如在經(jīng)濟(jì)增長較快、處在擴(kuò)張階段時，個人和家庭應(yīng)考慮增持成長性好的股票、房地產(chǎn)等對周期波動敏感的資產(chǎn)，分享經(jīng)濟(jì)增長成果；處在衰弱階段時，則要增持防御型資產(chǎn)，如儲蓄產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品等，防止經(jīng)濟(jì)波動帶來的損失?？键c2微觀原因金融市場的競爭程度金融市場的競爭狀況是影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一種重要原因。首先，伴伴隨金融業(yè)的全面開放，個人理財業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一種重要領(lǐng)域；另首先，證券企業(yè)等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個人理財業(yè)務(wù)。金融市場的開放程度伴伴隨金融市場開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個人理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類不停增長。金融市場的價格機(jī)制金融市場的一系列價格指標(biāo)對理財產(chǎn)品的定價均有重要的影響，尤其是利率水平。利率對于個人理財方略來說是最基礎(chǔ)、最關(guān)鍵的影響原因之一，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿；利率水平的變動還會影響個人從銀行獲取的多種信貸的融資成本，投資機(jī)會成本的變化對投資決策往往也會產(chǎn)生非常重要的影響。（1）、法定利率和市場利率。利率包括法定利率和市場利率，市場利率是市場資金借貸成本的真實反應(yīng)?？梢约皶r反應(yīng)短期市場利率變動的指標(biāo)有銀行間同業(yè)拆借利率、國債回購利率等。新發(fā)行的債券一般也是按照當(dāng)時的市場基準(zhǔn)利率來設(shè)計的。觀測這些指標(biāo)的變化，投資者可以迅速掌握市場資金供求關(guān)系的真實變動狀況跟，從而及時作出反應(yīng)和對的的理財決策。（2）、名義利率和實際利率。物價水平不變的前提下，名義利率才能真實反應(yīng)投資者獲得的實際收益率水平的差異。假如物價變動，應(yīng)將名義利率減去通貨膨脹率得到實際利率，這樣才能反應(yīng)真實的投資收益水平。難點點撥對于金融市場價格機(jī)制對個人理財業(yè)務(wù)的影響要重點掌握。掌握怎樣判斷真實利率水平及其變動，在可以及時精確判斷市場真實利率水平變動的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財產(chǎn)品也許受到怎樣的影響。銀行儲蓄存款的收益率是利率變動的最直接反應(yīng)，利率上升則引起銀行儲蓄存款產(chǎn)品的收益率同步上升。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產(chǎn)品價格下降，股票價格下降，房地產(chǎn)市場走低；利率下降，則反之?？忌`活掌握在不一樣利率水平下，資產(chǎn)怎樣配置，靈活記憶上述圖表內(nèi)的詳細(xì)內(nèi)容。考點3其他影響原因除了宏觀影響原因和微觀影響原因，個人理財活動主體的意識和行為以及其他某些原因都會直接和間接對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。這些原因重要包括：客戶對理財業(yè)務(wù)的認(rèn)識度。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)定位其他理財機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。中介機(jī)構(gòu)發(fā)展水平。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制。難點點撥本部分需要從理財活動主體的角度進(jìn)行理解，對宏觀、微觀影響原因之外的5個原因進(jìn)行理解。第四節(jié)銀行個人理財業(yè)務(wù)的定位考點1銀行個人理財業(yè)務(wù)的定位個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展對于不一樣主體具有不一樣的意義。下面分別從客戶、商業(yè)銀行和市場三個層面對發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的意義進(jìn)行概述，從而明確商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的整體定位。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)可直接滿足客戶的理財需求，對客戶理財目的的實既有增進(jìn)和推進(jìn)作用。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展可以優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)構(gòu)造、增長商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入。個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展將決定銀行挖掘個人優(yōu)質(zhì)客戶資源的能力，從而影響到商業(yè)銀行的競爭力。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展能有效發(fā)揮金融市場功能，增進(jìn)社會資源的優(yōu)化配置。難點點撥諸多商業(yè)銀行將個人理財業(yè)務(wù)作為重點發(fā)展業(yè)務(wù)之一，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)引起社會越來越多的關(guān)注。 第二章個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)第一節(jié)理財師的法律法規(guī)基礎(chǔ)知識考點1法律知識的重要性法律意識是一定社會的公民對法律和法律對象的主觀把握方式，是社會主體對法律的知識意志和情感的總和。法律的規(guī)范性、強(qiáng)制性和深層邏輯性決定法律是理財師設(shè)計和管理計劃的最重要的內(nèi)容和根據(jù)，也是理財師需要具有的基本素質(zhì)。難點點撥法律配置資源的措施是明確主體、確認(rèn)產(chǎn)權(quán)和規(guī)范無權(quán)以及債權(quán)。第一，法律將人們按照一定根據(jù)劃分為具有特定屬性的主體；第二，法律規(guī)定人們對物的財產(chǎn)權(quán)利；第三，法律規(guī)范人們處理物權(quán)的行為；第四，法律使人們的社會關(guān)系上升為法律關(guān)系；第五，法律約束人們的行為；第六，法律規(guī)范有國家強(qiáng)制力保證明施?？键c3民事法律關(guān)系簡介1、《民法通則》簡介個人理財業(yè)務(wù)活動中法律關(guān)系的主體有兩個：金融機(jī)構(gòu)和客戶。金融機(jī)構(gòu)和客戶是兩個平等的民事主體。民事主體之間進(jìn)行的民事活動，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國民法通則》的規(guī)定?！睹穹ㄍ▌t》是我國對民事活動中某些共性問題所作出的法律規(guī)定，它確定了進(jìn)行民事活動的基本原則，內(nèi)容包括公民和法人的法律地位、民事法律行為、民事代理制度、民事權(quán)利和民事責(zé)任等。2民事法律行為的基本原則內(nèi)容包括：資源、公平、等價有償、誠實信用。重點把握：誠實信用原則，指民事活動中，民事主體應(yīng)當(dāng)都市、守信用，合法行使權(quán)力和義務(wù)。誠實信用原則是民事活動中最關(guān)鍵、最基本的原則。3民事法律關(guān)系主體民事法律關(guān)系主體包括公民（自然人）、法人以及非法人組織。在個人理財業(yè)務(wù)中，民事法律關(guān)系的主體就是金融機(jī)構(gòu)和個人客戶。這里的金融機(jī)構(gòu)是法人組織，個人客戶一般是指公民（自然人）。1）公民（自然人）?！睹穹ㄍ▌t》對自然人的民事權(quán)利能力和民事行為能力作了如下規(guī)定：自然人的民事權(quán)利能力。自然人是基于出生而獲得民事主體資格的人，包括本國公民、外國公民和無國籍人。自然人的民事權(quán)利能力，是指法律賦予自然人參與民事法律關(guān)系、享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事義務(wù)的資格，具有平等性、不可轉(zhuǎn)讓性等特性，始于出生終于死亡。自然人的民事行為能力。完全民事行為能力人：18周歲以上的公民；16周歲以上不滿18周歲以自己的勞動收入為重要生活來源的公民。限制民事行為能力人：10周歲如下的未成年人；不能完全識別自己行為的精神病人。無民事行為能力人：不滿10周歲的未成年人；不能識別自己行為的精神病人。限制民事行為能力人和無民事行為能力人的監(jiān)護(hù)人是其法定代理人。個人理財業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力人，以及限制民事行為能力人和無民事行為能力人的法定代理人。（2）法人①、概念：法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。②、成立條件：依法成立；有必要的財產(chǎn)或者經(jīng)費；有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場所；可以獨立承擔(dān)民事責(zé)任。③、分類：企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人和社會團(tuán)體法人。企業(yè)法人是最重要的企業(yè)法人形式。4、民事代理制度個人理財業(yè)務(wù)中客戶委托商業(yè)銀行理財，實質(zhì)就是商業(yè)銀行代理客戶理財，客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關(guān)系。代理的特性代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實行代理行為。代理人須以被代理人的名義實行代理行為。代理行為必須是具有法律效力的行為。代理行為須直接對被代理人發(fā)生效力。代理人在代理活動中具有獨立的法律地位。代理權(quán)的類別：委托代理、法定代理和制定代理。委托代理委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托協(xié)議關(guān)系。民事法律行為的委托代理，可以用書面形式，也可以用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的，應(yīng)當(dāng)用書面形式。書面委托代理的授權(quán)委托書應(yīng)當(dāng)載明代理人的姓名或者名稱、代理事項、權(quán)限和期間，并由委托人簽名或者蓋章。委托書授權(quán)不明的，被代理人對自己轉(zhuǎn)托的人的行為負(fù)民事責(zé)任。但在緊急狀況下，為了保護(hù)被代理人的利益轉(zhuǎn)托他人的除外。代理的法律責(zé)任。沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)終止后的行為，只有通過被代理人的追人，被代理人才承擔(dān)民事責(zé)任。未經(jīng)追人的行為，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。代理人不履行指責(zé)額而給被代理人導(dǎo)致?lián)p害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。代理人和第三人串通，損害被代理人的利益的，由代理人和第三人負(fù)連帶責(zé)任。第三人懂得行為人沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)已終止還與行為人實行民事行為給他人導(dǎo)致?lián)p害的，由第三人和行為人負(fù)連帶責(zé)任。代理人懂得被委托代理人的事項違法仍然進(jìn)行代理活動的，或者被代理人懂得代理人的代理行為違法不表達(dá)反對的。由被代理人和代理人負(fù)連帶責(zé)任。代理的終止。有下列情形之一的，委托代理終止：代理期間屆滿或者代理事務(wù)完畢被代理人取消委托或者代理人辭去委托代理人死亡代理人喪失民事行為能力作為被代理人或者代理人的法人終止有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：被代理人獲得或者恢復(fù)民事行為能力被代理人或者代理人死亡代理人喪失民事行為能力指定代理的人民法院或者指定單位取消指定。由其他原因引起的被代理人和代理人之間的監(jiān)護(hù)關(guān)系消滅。難點點撥委托代理按照被代理人的委托行使代理權(quán)。法定代理人根據(jù)法律的規(guī)定行使代理權(quán)，指定給代理人按照人民法院或者指定單位的指定行使代理權(quán)?？键c4協(xié)議法律關(guān)系1、協(xié)議的概念協(xié)議是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)置、變更、終止民事權(quán)利業(yè)務(wù)關(guān)系的協(xié)議。2、協(xié)議的簽訂協(xié)議的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，當(dāng)事人可以委托代理人簽訂協(xié)議。當(dāng)事人在簽訂協(xié)議的時候，要保守商業(yè)秘密。當(dāng)事人簽訂協(xié)議，有書面形式、口頭形式和其他形式。書面形式是指協(xié)議書、信件和數(shù)據(jù)電文（包括電報、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)互換和電子郵件）等可以有形地體現(xiàn)所載內(nèi)容的形式。3、格式條款協(xié)議格式條款是當(dāng)事人為了反復(fù)使用而預(yù)先確定的，在簽訂協(xié)議步未與對方協(xié)商的條款。格式條款理解有爭議的，應(yīng)當(dāng)按照一般理解予以解釋。有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于格式條款提供方的解釋。無效協(xié)議的情形（1）一方以欺詐、脅迫手段簽訂協(xié)議，損害國家利益。（2）惡意串通、損害國家、集體或第三人利益。（3）以合法形式掩蓋非法目的（4）損害社會公眾利益（5）違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定5、協(xié)議中免責(zé)條款的無效《協(xié)議法》第52條規(guī)定，協(xié)議中的下列免責(zé)條款無效：導(dǎo)致對方人身傷害的因故意或者重大過錯導(dǎo)致對方財產(chǎn)損失的6、可撤銷協(xié)議的情形（1）因重大誤解簽訂的（2）在簽訂協(xié)議步顯失公平的。一方以欺詐、脅迫手段或乘人之危，使對方在違反真實意思狀況下簽訂的協(xié)議，受損害方可祈求人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷。7、協(xié)議履行的抗辯權(quán)（1）同事履行抗辯權(quán)（2）先履行抗辯權(quán)（3）不安抗辯權(quán)8、違約責(zé)任的承擔(dān)形式（1）違約金責(zé)任。（2）賠償損失（3）強(qiáng)制履行（4）定金責(zé)任（5）采用補(bǔ)救措施難點點撥協(xié)議履行的抗辯權(quán)是重點也是難點，要注意辨別三者的不一樣。同步抗辯權(quán)，指應(yīng)當(dāng)同事履行的協(xié)議，一方在對方履行之前有權(quán)拒絕其履行規(guī)定：一方在對履行債務(wù)不符合約定期，有權(quán)拒絕其對應(yīng)的履行規(guī)定。先履行抗辯權(quán)，指存在履行次序的協(xié)議后履行方，在先履行方未履行時有權(quán)拒絕其履行規(guī)定；先履行一方履行債務(wù)不符合約定的。后履行一方有權(quán)拒絕其對應(yīng)的履行規(guī)定。不安抗辯權(quán)，當(dāng)協(xié)議一方有確切證據(jù)證明對方存在如下情形之一的，可以終止履行：經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化：轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金、以逃避債務(wù)；喪失商業(yè)信譽(yù)；有喪失或也許喪失履行債務(wù)能力的其他情形。理財規(guī)劃中的法律法規(guī)考點1物權(quán)法1、《中華人民共和國物權(quán)法》《物權(quán)法》于3月16日第十屆人大五次會議通過，于10月1日開始施行。共分五篇十九章。2、不動產(chǎn)登記管理（1）不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)置、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，經(jīng)依法登記，發(fā)生效力；未經(jīng)登記，不發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。（2）依法屬于國家所有的自然資源，所有權(quán)可以不登記。（3）不動產(chǎn)登記，由不動產(chǎn)所在地的登記機(jī)構(gòu)辦理。（4）國家對不動產(chǎn)實行統(tǒng)一登記制度。統(tǒng)一登記的范圍、登記機(jī)構(gòu)和登記措施，由法律、行政法規(guī)規(guī)定。3、動產(chǎn)的交付管理（1）動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)置和轉(zhuǎn)讓，自交付時發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。（2）船舶、航空器和機(jī)動車等物權(quán)的設(shè)置、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。（2）動產(chǎn)物權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓前，權(quán)利人已經(jīng)依法占有該動產(chǎn)的，物權(quán)自法律行為生效時發(fā)生效力。（4）動產(chǎn)物權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓前，第三人依法占有該動產(chǎn)，負(fù)有交付義務(wù)的人可以通過轉(zhuǎn)讓祈求第三人返還原物的權(quán)利替代交付。（5）動產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時。雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動產(chǎn)的，物權(quán)自該約定生效時發(fā)生效力。4、擔(dān)保物權(quán)債權(quán)人在借貸、買賣等民事活動中，為保障實現(xiàn)其債權(quán)，需要擔(dān)保的，可以依法設(shè)置擔(dān)保物權(quán)。第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保的，可以規(guī)定債務(wù)人提供反擔(dān)保。抵押可以抵押的財產(chǎn)：建筑物和其他土地附著物建設(shè)用地使用權(quán)以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式獲得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)。生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品。正在建造的建筑物、船舶、航空器交通運送工具等。不得抵押財產(chǎn)：土地所有權(quán)耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外。學(xué)校、幼稚園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施。所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)。依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)等設(shè)置抵押權(quán)、當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采用書面形式簽訂抵押協(xié)議。抵押協(xié)議一般包括下列條款：被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額。債務(wù)人履行債務(wù)的期限。抵押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)歸屬或者使用權(quán)歸屬。擔(dān)保的范圍。質(zhì)押質(zhì)押設(shè)置質(zhì)權(quán)。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采用書面形式簽訂質(zhì)權(quán)協(xié)議。質(zhì)權(quán)協(xié)議內(nèi)容與抵押協(xié)議內(nèi)容相似。債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：匯票、支票、本票債券、存款單倉單、提單可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。應(yīng)收賬款等以上述權(quán)利出質(zhì)的，應(yīng)簽訂書面協(xié)議；上述權(quán)利先于主債權(quán)到期的，質(zhì)權(quán)人可以兌現(xiàn)或提貨，并將其用來提前清償債務(wù)或者提存。以基金份額、股權(quán)，注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)簽訂書面協(xié)議，且不得轉(zhuǎn)讓。但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。留置債務(wù)人不履行到期債務(wù)，債權(quán)人可以留置已經(jīng)合法占有的債務(wù)人的動產(chǎn)，并有權(quán)就該動產(chǎn)優(yōu)先受償。債權(quán)人留置的動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)與債權(quán)屬于同一法律關(guān)系，但企業(yè)之間留置的除外。法律規(guī)定或者當(dāng)事人約定不得留置的動產(chǎn)，不得留置。留置財產(chǎn)為可分物的，留置財產(chǎn)的價值應(yīng)當(dāng)相稱于債務(wù)的金額。留置權(quán)人因保管不善致使留置財產(chǎn)毀損、滅失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。留置權(quán)人有權(quán)收取留置財產(chǎn)的孽息，孽息應(yīng)當(dāng)先充抵收取孽息的費用。雙方應(yīng)當(dāng)約定留置財產(chǎn)后的債務(wù)履行期間：沒有約定或者約定不明確的，留置權(quán)人應(yīng)當(dāng)給債務(wù)人兩個月以上履行債務(wù)的期間，但現(xiàn)貨易腐等不易保管的動產(chǎn)除外。債務(wù)人逾期未履行的，留置權(quán)人可以與債務(wù)人協(xié)議以留置財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣留置財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。留置財產(chǎn)折價或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價格。債務(wù)人可以祈求留置權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿后行駛留置權(quán)，留置權(quán)人不行使的，債務(wù)人可以祈求人民法院拍賣、變賣留置財產(chǎn)。留置財產(chǎn)折價或者拍賣、變賣后，其價款超過債券數(shù)額的部分歸債務(wù)人所有，局限性部分由債務(wù)人清償。同一動產(chǎn)上已設(shè)置抵押權(quán)或質(zhì)權(quán)，該動產(chǎn)又被留置的，留置權(quán)人優(yōu)先受償。留置權(quán)人對留置財產(chǎn)喪失占有或者留置權(quán)人接受債務(wù)人另行提供擔(dān)保的，留置權(quán)消失。難點點撥抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為對債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其特定財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有、作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價或拍賣、變賣該財產(chǎn)的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。質(zhì)押與抵押的區(qū)別：①質(zhì)押屬于擔(dān)保物權(quán)中的一種。抵押與質(zhì)押最大的區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物，而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，否則就不是質(zhì)押而是抵押；②質(zhì)押無法質(zhì)押不動產(chǎn)（如房產(chǎn)），由于不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是占有。而是登記。理財產(chǎn)品及銷售有關(guān)法律法規(guī)考點1商業(yè)銀行理財產(chǎn)品波及的重要法律法規(guī)1、理財產(chǎn)品宣傳管理及有關(guān)規(guī)定宣傳銷售文本應(yīng)當(dāng)真實、精確、清晰，不得誤導(dǎo)客戶或夸張宣傳。（1）理財產(chǎn)品宣傳銷售文本不得有下列情形：①、虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或者重大遺漏；②、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；③、夸張或者片面宣傳理財產(chǎn)品，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等與產(chǎn)品風(fēng)險收益特性不匹配的表述；④、刊登單位或者個人的推薦性文字；⑤、在未提供客戶證據(jù)的狀況下，使用“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”“最有價值”“首只”“最大”“最佳”“最強(qiáng)”“唯一”等夸張過往業(yè)績的表述（2）理財產(chǎn)品宣傳銷售文本只能刊登商業(yè)銀行開發(fā)設(shè)計的該款理財產(chǎn)品或風(fēng)險等級和機(jī)構(gòu)相似的同類理財產(chǎn)品過往平均業(yè)績及最佳、最差業(yè)績。同步應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：①、引用的記錄數(shù)據(jù)、圖表和資料應(yīng)當(dāng)真實、精確、全面，并注明來源，不得引用未經(jīng)核算的數(shù)據(jù)；②、真實、精確、合理地表述理財產(chǎn)品業(yè)績和商業(yè)銀行管理水平；③、在宣傳銷售文本中應(yīng)當(dāng)明確提醒，產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來體現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財產(chǎn)品業(yè)績體現(xiàn)的保證。如理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中使用模擬數(shù)據(jù)的，必須注明模擬數(shù)據(jù)。（3）理財產(chǎn)品宣傳銷售文本提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評價成果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)評價構(gòu)造名稱及刊登或公布評價的渠道與日期。（4）理財產(chǎn)品宣傳文本中出現(xiàn)體現(xiàn)收益率或收益區(qū)間字樣的，應(yīng)當(dāng)在銷售文獻(xiàn)中提供科學(xué)、合理的測算根據(jù)和測算方式，以醒目文字提醒客戶，“測算收益不等于實際收益，投資需謹(jǐn)慎”。如不能提供科學(xué)、合理的測算根據(jù)和測算方式，則理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中不得出現(xiàn)產(chǎn)品收益或收益區(qū)間等類似表述。（5）理財產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提醒客戶，“理財非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險、投資須謹(jǐn)慎”。（6）商業(yè)銀行不得通過電視、電臺渠道對詳細(xì)理財產(chǎn)品進(jìn)行宣傳；通過電話傳真、短信、郵件等方式開展理財產(chǎn)品宣傳時，如客戶明確表達(dá)不一樣意，商業(yè)銀行不得再通過此種方式向客戶開展理財產(chǎn)品宣傳。2、理財產(chǎn)品風(fēng)險匹配原則及有關(guān)規(guī)定（1）理財產(chǎn)品風(fēng)險評級成果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括五個等級，并可根據(jù)實際狀況深入細(xì)分。（2）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少五級、并可根據(jù)實際狀況深入細(xì)分。（3）風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣；風(fēng)險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣。（4）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力持續(xù)評估。超過一年未進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生也許影響自身風(fēng)險承受能力狀況的客戶。再次購置理財產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行網(wǎng)店或其網(wǎng)上銀行完畢風(fēng)險承受能力評估，評估成果應(yīng)當(dāng)由客戶簽名確認(rèn)；未進(jìn)行評估，商業(yè)銀行不得再次向其銷售理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品銷售行為規(guī)范及有關(guān)規(guī)定保證收益理財計劃或有關(guān)產(chǎn)品中高于同期存款利率的保證收益，應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益。附加條件包括：理財計劃期限調(diào)整；幣種轉(zhuǎn)換；最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行不得將存款單獨作為理財產(chǎn)品銷售，不得將理財產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售。商業(yè)銀行不得將理財產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷售，不得違反國家利率管理政策變相高息攬儲。理財產(chǎn)品銷售不得有下列情形：通過銷售或購置理財產(chǎn)品方式調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利；將理財產(chǎn)品與其他產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售采用抽獎、回扣或者贈送實物方式銷售理財產(chǎn)品通過理財產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送；挪用客戶認(rèn)購、申購、贖回資金；銷售人員替代客戶簽訂文獻(xiàn)中國銀監(jiān)會規(guī)定嚴(yán)禁的其他情形。法律責(zé)任商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，除按照《措施》第74條規(guī)定采用有關(guān)監(jiān)管措施外，還可以并處二十萬元以上五十萬元如下罰款；涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)：違規(guī)開展理財產(chǎn)品銷售導(dǎo)致客戶或銀行重大經(jīng)濟(jì)損失的泄露或不合法使用客戶個人資料和交易記錄導(dǎo)致嚴(yán)重后果的挪用客戶資產(chǎn)的運用理財業(yè)務(wù)從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的其他嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的。難點點撥風(fēng)險承受能力評估根據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性規(guī)定、風(fēng)險識別以及風(fēng)險損失承受程度等。商業(yè)銀行對超過65歲（含）的客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估時。應(yīng)當(dāng)充足考慮客戶年齡、有關(guān)投資經(jīng)驗等原因。商業(yè)銀行完畢客戶風(fēng)險承受能力評估后應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估成果告知客戶。由客戶簽名確認(rèn)后留存?？键c2基金代銷業(yè)務(wù)波及的法律法規(guī)證監(jiān)會對《證券投資基金銷售管理措施》做出了多次的修改完善，的更新版本自6月1日起施行。1、基金銷售人員資格及有關(guān)規(guī)定對《證券投資基金銷售管理措施》對基金銷售業(yè)務(wù)資格申請實行注冊制，將基金銷售機(jī)構(gòu)類型擴(kuò)大至商業(yè)銀行、證券企業(yè)、期貨企業(yè)、保險機(jī)構(gòu)、證券投資征詢機(jī)構(gòu)、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)2、基金宣傳管理及有關(guān)規(guī)定（1）基金宣傳推介材料包括：①公開出版資料；②宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售有關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料；③海報、戶外廣告；④電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站連接關(guān)高、短信及其他音像、通訊資料；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。（2）基金宣傳推介材料嚴(yán)禁性規(guī)定。①虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或者重大遺漏；②預(yù)測基金的證券投資業(yè)績；③違規(guī)承諾收益承擔(dān)損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；⑤夸張或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等也許是投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時間限制的表述；⑥刊登單位或者個人的推介性文字；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定嚴(yán)禁的其他情形。（3）基金宣傳推介材料刊登基金過往業(yè)績的。應(yīng)當(dāng)尤其申明?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來體現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績體現(xiàn)的保證?；鹦麄魍平椴牧蠎?yīng)當(dāng)具有明確、醒目的風(fēng)險提醒和警示性文字，以提醒投資人注意投資風(fēng)險，仔細(xì)閱讀基金協(xié)議和基金招募闡明書，理解基金的詳細(xì)狀況。（4）特定基金的宣傳材料規(guī)定。推介貨幣市場基金的，應(yīng)當(dāng)提醒基金投資人，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。推介保本基金的，應(yīng)當(dāng)充足揭示保本基金的風(fēng)險，闡明保本基金在極端狀況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。3、基金銷售行為規(guī)范及有關(guān)規(guī)定（1）基金銷售流程規(guī)范。基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和有關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)當(dāng)堅持投資人利益優(yōu)先原則，重視根據(jù)投資人的風(fēng)險承受能力銷售不一樣風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售結(jié)合合適的基金投資人。建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料?？蛻羯矸葙Y料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計起至少保留，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計起至少保留。（2）辦理基金份額的時間規(guī)定。基金銷售機(jī)構(gòu)按規(guī)定辦理基金份額的申購、贖回，不得私自停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕接受投資人的申購、贖回申請。投資人在基金協(xié)議約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，作為下一種交易日交易處理。（3）嚴(yán)禁性規(guī)定。①以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；②采用抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；③以低于成本的銷售費用銷售基金；④承諾運用繼基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；⑤進(jìn)行預(yù)約認(rèn)購或者預(yù)約申購（基金定期定額投資業(yè)務(wù)除外），未按規(guī)定公告私自變更基金的發(fā)售日期；⑥挪用基金銷售結(jié)算資金；⑦基金宣傳推介材料嚴(yán)禁性規(guī)定的情形；⑧中國證監(jiān)會規(guī)定嚴(yán)禁的其他情形。4、法律責(zé)任基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動，存在下列情形之一的，將根據(jù)《證券投資基金法》對有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行懲罰。未經(jīng)中國證監(jiān)會注冊或認(rèn)定，私自從事基金銷售業(yè)務(wù)的未向投資人充足揭示風(fēng)險并誤導(dǎo)其購置與其風(fēng)險承擔(dān)能力不想當(dāng)?shù)幕甬a(chǎn)品；挪用基金銷售結(jié)算資金或者基金份額的未簡歷應(yīng)急等風(fēng)險管理制度和劫難備份系統(tǒng)，或者泄露與基金份額持有人、基金投資運作有關(guān)的非公開信息的?；痄N售機(jī)構(gòu)存在上述情形，情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫?；蛘呓K止基金銷售業(yè)務(wù)；構(gòu)成犯罪的。依法移交司法機(jī)構(gòu)，追究刑事責(zé)任?；痄N售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、三萬元如下罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人員，單處或并處警告、三萬元如下罰款?；痄N售機(jī)構(gòu)存在上述情形。情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫?；蚪K止基金銷售業(yè)務(wù)；構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機(jī)構(gòu)，追究刑事責(zé)任?？键c3保險代理業(yè)務(wù)波及的有關(guān)法律法規(guī)保監(jiān)會于8月4日頒布實行了《保險兼業(yè)代理管理暫行措施》。最新頒布實行文獻(xiàn)未保監(jiān)發(fā)【】3號文《有關(guān)深入規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)銷售行為的告知》，告知自4月1日起實行。保險兼業(yè)代理人的概念保險兼業(yè)代理人是指受保險人委托，在從事自身業(yè)務(wù)的同步，未保險人代辦保險業(yè)務(wù)的單位。保險兼業(yè)代理人在保險人授權(quán)范圍內(nèi)代理保險業(yè)務(wù)的行為所產(chǎn)生的法律責(zé)任，由保險人承擔(dān)。保險兼業(yè)代理關(guān)系管理及業(yè)務(wù)范圍保險企業(yè)只能與已獲得《保險兼業(yè)代理許可證》的單位建立保險兼業(yè)代理關(guān)系，委托其開展保險代理業(yè)務(wù)。保險兼業(yè)代理人代理業(yè)務(wù)范圍以《保險兼業(yè)代理許可證》核定的代理險種為限。商業(yè)銀行的每個網(wǎng)點在同一會計年度內(nèi)不得與超過3家保險企業(yè)（以單獨法人機(jī)構(gòu)為計算單位）開展保險業(yè)務(wù)合作。網(wǎng)點銷售人員應(yīng)按照商業(yè)銀行的授權(quán)銷售保險產(chǎn)品，不得銷售未經(jīng)授權(quán)的保險產(chǎn)品或私自銷售保險產(chǎn)品。保險銷售行為規(guī)范及有關(guān)規(guī)定銷售前需要理解你的客戶。投保人在存在一下狀況的，向其銷售的保險產(chǎn)品原則上應(yīng)為保單利益確定的保險產(chǎn)品，且保險協(xié)議不得通過系統(tǒng)自動核保現(xiàn)場出單，應(yīng)將保單材料轉(zhuǎn)至保險企業(yè)，經(jīng)核保人員核報后，由保險企業(yè)出單：①投保人填寫的年收入低于當(dāng)?shù)厥〖売涗洸块T公布的近來一年度城鎮(zhèn)居民人居可支配收入或農(nóng)村居民人均純收入；②投保人年齡超過65周歲或期交產(chǎn)品投保人年齡炒股60周歲。銷售保單利益不確定的保險產(chǎn)品，存在一下狀況的，應(yīng)在獲得投保人簽名確認(rèn)的投保申明后方可承保：①躉交保費超過投保人家庭收入的4倍；②年期交保費超過投保人家庭年收入的20%，或月期繳保費超過投保人家庭月收入的20%；③保費繳費年限與投保人年齡數(shù)字和到達(dá)或超過60；④保費額度大雨等于投保人保費預(yù)算的150%。銷售中要透明公開、有依有據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)向投保人提供完整協(xié)議材料，對協(xié)議材料不得進(jìn)行刪減或截取內(nèi)容。商業(yè)銀行在銷售時通過銀行扣劃收取保費的。應(yīng)當(dāng)就扣劃的賬戶、金額、時間等內(nèi)容與投保人到達(dá)協(xié)議，并有獨立于投保單等其他單證和資料的銀行自動轉(zhuǎn)賬授權(quán)書。劃款時應(yīng)向投保人出具保費發(fā)票或保費劃扣收據(jù)。銷售后要建立歸檔制度、積極處理客戶投訴。商業(yè)因啊好難過及其銷售人員不得截留客戶投保信息。商業(yè)銀行和保險企業(yè)應(yīng)在發(fā)生投訴、退保等狀況時第一時間積極處理，不得互相推諉，并及時采用措施，妥善處理。投訴處理過程中對客戶損失進(jìn)行賠償?shù)摹Ｌ幚砗笊虡I(yè)銀行和保險企業(yè)應(yīng)根據(jù)雙方約定及實際狀況明確雙方責(zé)任，承擔(dān)損失。嚴(yán)禁性規(guī)定保險兼業(yè)代理人從事保險代理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：私自變更保險條款，提高或減少保險費率；運用行政權(quán)利、職務(wù)或職業(yè)便利強(qiáng)迫、引誘投保人購置指定的保單使用不合法手段強(qiáng)迫、引誘或者限制投保人、被保險人投?；蜣D(zhuǎn)換保險人；串通投保人、被保險人或受益人欺騙保險人；對其他保險機(jī)構(gòu)、保險代理機(jī)構(gòu)做出不對的的或誤導(dǎo)性的宣傳代理在保險業(yè)務(wù)挪用或侵占保險費兼做保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中國保監(jiān)會認(rèn)定的其他損害保險人、擔(dān)保人和被保險人利益的行為。難點點撥商業(yè)銀行向投保人提供的完整協(xié)議材料，包括投保提醒書、投保單、保險單、保險條款、產(chǎn)品闡明書、現(xiàn)金價值表等。銀行自動轉(zhuǎn)賬授權(quán)書，包括轉(zhuǎn)出賬戶、每期轉(zhuǎn)賬金額、轉(zhuǎn)賬期限、轉(zhuǎn)賬頻率等信息?？键c4銀信理財業(yè)務(wù)波及的法律法規(guī)銀監(jiān)會于12月4日頒布實行《銀行與信托企業(yè)業(yè)務(wù)合作指導(dǎo)》。銀信理財業(yè)務(wù)的規(guī)范性規(guī)定銀行開展銀信理財合作，應(yīng)當(dāng)遵守如下規(guī)定：嚴(yán)格遵守《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行措施》等監(jiān)管規(guī)定充足揭示理財計劃風(fēng)險，并對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受讀測試；理財計劃推介中。應(yīng)明示理財資金運用方式和信托財產(chǎn)管理方式未經(jīng)嚴(yán)格測算并提供測算根據(jù)和測算方式，理財計劃推介中不得使用“預(yù)期收益率”“最高收益率”或意思相近的表述；書面告知客戶信托企業(yè)的基本狀況，并在理財協(xié)議中載明其名稱、住所等信息；銀行理財計劃的產(chǎn)品風(fēng)險和信托投資風(fēng)險相適應(yīng)每一只理財計劃至少配置一名理財經(jīng)理，負(fù)責(zé)該理財計劃的管理、協(xié)調(diào)工作，并于理財計劃結(jié)束時制作運行效果評價書；根據(jù)監(jiān)管規(guī)定編制有關(guān)理財匯報并向客戶披露。風(fēng)險管理控制銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，為客戶提供與其風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的理財服務(wù)。銀信合作過程中，銀行、信托企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意銀行理財計劃與信托產(chǎn)品在時點、期限、金額等方面的匹配。難點點撥銀行接受信托企業(yè)委托為推介信托計劃，不承擔(dān)信托計劃的投資風(fēng)險。銀行不得為銀信理財合作波及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項下財產(chǎn)運用對象等提供任何形式擔(dān)保。考點5黃金期貨交易業(yè)務(wù)波及的法律法規(guī)銀監(jiān)會于3月7日頒布實行《有關(guān)商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易有關(guān)問題的告知》。從業(yè)資格規(guī)定商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易業(yè)務(wù)，通過我國期貨行業(yè)承認(rèn)的從業(yè)資格考試合格人員不少于4人，其中交易員至少2人、風(fēng)險管理人員至少2人。以上人員互相不得兼任，且無不良從業(yè)記錄。2、嚴(yán)禁性規(guī)定商業(yè)銀行從事黃金期貨經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)獲得對應(yīng)資格，不得運用自由的黃金期貨交易資格代理客戶從事黃金期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易，應(yīng)建立必要的業(yè)務(wù)隔離制度，不得運用其黃金期貨指定結(jié)算銀行及指定交割金庫的信息優(yōu)勢，為其黃金期貨交易謀取不妥利益。考點6個人外匯管理波及的法律法規(guī)《個人外匯管理措施》及《個人外匯管理措施實行細(xì)則》自2月1日起實行?！秱€人外匯管理措施》和個人理財有關(guān)的重要內(nèi)容《個人外匯管理措施》的分類和管理個人外匯業(yè)務(wù)按照交易主體辨別境內(nèi)與境外個人外匯業(yè)務(wù)，按照交易性質(zhì)辨別常常項目和資本項目個人外匯業(yè)務(wù)。常常項目項下的個人外匯業(yè)務(wù)按照可兌換原則管理，資本項目項下的個人外匯業(yè)務(wù)按照可兌換進(jìn)程管理。銀行應(yīng)通過外匯局指定的管理信息系統(tǒng)辦理個人購回和結(jié)匯業(yè)務(wù)，真實、精確錄入有關(guān)信息，并將辦理個人業(yè)務(wù)的有關(guān)材料至少保留5年備查。常常項目個人外匯管理：從事貨品進(jìn)出口的個人對外貿(mào)易經(jīng)營者，在商務(wù)部門辦理對外貿(mào)易經(jīng)營權(quán)登記立案后，其貿(mào)易外匯資金的收支按照機(jī)構(gòu)的外匯收支進(jìn)行管理。個人進(jìn)行工商登記或者辦理其他執(zhí)業(yè)手續(xù)后，可以憑有關(guān)單證辦理委托具有對外貿(mào)易經(jīng)營權(quán)的企業(yè)代理進(jìn)出口項下及旅游購物、邊境小額貿(mào)易等項下外匯資金收付、劃轉(zhuǎn)及結(jié)匯。境內(nèi)個人外匯匯出境外用于常常項目支出，單筆或當(dāng)日合計匯出在規(guī)定金額如下的，憑本人有效身份證件在銀行辦理：單筆或當(dāng)日合計匯出在規(guī)定金額以上的，憑本人有效身份證件和有交易額的有關(guān)證明等材料在銀行辦理。境外個人在境內(nèi)獲得的常常項目項下合法人民幣收入，可以憑本人有效身份證件及有關(guān)證明材料在銀行辦理購匯及匯出。境外個人未使用的境外匯入外匯?？梢詰{本人有效身份證件在銀行辦理原路匯回。境外個人將原兌換未使用完的人民兌回外幣現(xiàn)鈔時，小額兌換憑本人有效身份證件在有農(nóng)行或外幣兌換機(jī)構(gòu)辦理：超過規(guī)定金額的，可以憑原兌換水單在銀行辦理。資本項目個人外匯管理：境內(nèi)個人對外直接投資符合有關(guān)規(guī)定的，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)可以購匯或以自有外匯匯出，并應(yīng)當(dāng)辦理境外投資外匯登記。境外個人購置境內(nèi)商品房，應(yīng)當(dāng)符合自用原則。其外匯資金的收支和匯兌應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)外匯管理規(guī)定。境外個人發(fā)售境內(nèi)商品房所得人民幣，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)可以購匯匯出。除國家另有規(guī)定外，境外個人不得購置境內(nèi)權(quán)益類和固定收益類等金融產(chǎn)品。境外個人購置B股，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理。個人外匯賬戶及外幣現(xiàn)鈔管理：個人外匯賬戶按主體類別辨別為境內(nèi)個人外匯賬戶和境外個人外匯賬戶；按賬戶性質(zhì)辨別為外匯結(jié)算賬戶、資本互相賬戶及外匯儲蓄賬戶。個人進(jìn)行工商登記或者辦理其他執(zhí)業(yè)手續(xù)后可以開立外匯結(jié)算賬戶。境外個人在境內(nèi)直接投資，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)，可以開立外國投資者專用外匯賬戶。賬戶內(nèi)資金經(jīng)外匯局核準(zhǔn)可以結(jié)匯。直接投資項目獲得國家主管部門同意后，境外個人可以將外國投資者專用外匯賬戶內(nèi)的外匯資金劃入外商投資企業(yè)資本金賬戶。個人可以憑本人有效身份證件在銀行開立外匯儲蓄賬戶。外匯儲蓄賬戶的收支范圍為非經(jīng)營性外匯收付、本人或與其直系親屬之間同一主體類別的外匯儲蓄賬戶間的資金劃轉(zhuǎn)。境內(nèi)個人和境外個人開立的外匯儲蓄聯(lián)名賬戶按境內(nèi)個人外匯儲蓄賬戶進(jìn)行管理。個人購匯提鈔或從外匯儲蓄賬戶中提鈔，單筆或當(dāng)日合計在有關(guān)規(guī)定容許攜帶外幣現(xiàn)鈔出境金額之下的，可以在銀行直接辦理：單筆或當(dāng)日合計提鈔超過上述金額的。憑本人有效身份證件、提鈔用途證明等材料向當(dāng)?shù)赝鈪R局事前報備。個人外幣現(xiàn)鈔存入外匯儲蓄賬戶環(huán)節(jié)類似，不過當(dāng)金額超過規(guī)定期，應(yīng)攜帶外幣現(xiàn)鈔入境申報單或本人原存款金融機(jī)構(gòu)外幣現(xiàn)鈔提取單據(jù)在銀行辦理?！秱€人外匯管理措施實行細(xì)則》和個人理財業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯實行年度總額規(guī)定年度總額分別是每人每年等值5萬美元。國家外匯管理局可根據(jù)國際收支狀況，對年度總額進(jìn)行調(diào)整。個人所購?fù)鈪R，可以匯出境外、存入本人外匯儲蓄賬戶，或按照有關(guān)規(guī)定攜帶出境。個人年度總額內(nèi)購匯、結(jié)匯，可以委托其直系親屬代為辦理；超過年度總額的購匯、結(jié)匯以及境外個人購匯，可以按本細(xì)則規(guī)定，憑有關(guān)材料委托他人辦理。常常項目個人外匯管理個人常常項目項下外匯收支分為經(jīng)營性外匯收支和非經(jīng)營性外匯收支。境內(nèi)個人常常項目項下非經(jīng)營性結(jié)匯超過年度總額的。憑本人有效身份證件及如下證明材料在銀行辦理：捐贈：經(jīng)公證的捐贈協(xié)議或協(xié)議。捐贈須符合國家規(guī)定。贍家款：直系親屬關(guān)系證明或經(jīng)公證的贍養(yǎng)關(guān)系證明、境外給付人有關(guān)收入證明，如銀行存款證明、個人收入納稅憑證等。遺產(chǎn)繼承收入：遺產(chǎn)繼承法律文書或公證書。保險外匯收入：保險協(xié)議及保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)的付款證明。投保外匯保險須符合國家規(guī)定。專有權(quán)利使用和特許收入：付款證明、協(xié)議和協(xié)議。法律、會計、征詢和公共關(guān)系服務(wù)收入：付款證明、協(xié)議或協(xié)議。職工酬勞：雇傭協(xié)議及收入證明。境外投資收益：境外投資外匯登記證明文獻(xiàn)、利潤分派決策或紅利支付書或其他收益證明。其他：有關(guān)證明及支付憑證。境外個人常常項目項下非經(jīng)營性結(jié)匯超過年度總額的，憑本人有效身份證件及如下證明材料在銀行辦理：房租類支出：房屋管理部門登記的房屋租賃協(xié)議、發(fā)票或支付通。生活消費類支出：協(xié)議或發(fā)票。就醫(yī)、學(xué)習(xí)等支出：境內(nèi)醫(yī)院（學(xué)校）收費證明。其他：有關(guān)證明及支付憑證。上述結(jié)匯單筆等值5萬美元以上的，應(yīng)將結(jié)匯所得人民幣資金直接劃轉(zhuǎn)至交易對方的境內(nèi)人民幣賬戶。境內(nèi)個人外匯匯出境外用于常常項目支出，按如下規(guī)定辦理：外匯儲蓄賬戶內(nèi)外匯匯出境外當(dāng)日合計等值5萬美元如下（含）的，憑本人有效身份證件在銀行辦理：超過上述金額的，憑常常項目項下由交易額的真實性憑證辦理。手持外幣現(xiàn)鈔匯出當(dāng)日合計等值1萬美元如下（含）的，憑本人有效身份證件在銀行辦理：超過上述金額的，憑常常項目項下有交易額的真實憑證、經(jīng)海關(guān)簽章的《中華人民共和國海關(guān)進(jìn)境旅客行李物品申報單》或本人原存款銀行外幣現(xiàn)鈔提取單據(jù)辦理。資本項目個人外匯管理?！陡送鈪R管理措施實行細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定：境內(nèi)個人對外直接投資應(yīng)按國家有關(guān)規(guī)定辦理。所需外匯經(jīng)所在地外匯局核準(zhǔn)后可以購匯或以自有外匯匯出，并辦理對應(yīng)的境外投資外匯登記手續(xù)。境內(nèi)個人可以使用外匯或人民幣，并通過銀行、基金管理企業(yè)等合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外固定收益類、權(quán)益類等金融投資。境內(nèi)個人參與境外上市企業(yè)員工持股計劃、認(rèn)股期權(quán)計劃等所涉外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)通過所屬企業(yè)或境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)統(tǒng)歷來外匯局申請獲準(zhǔn)后辦理。境內(nèi)個人發(fā)售員工持股計劃、認(rèn)股期權(quán)計劃等項下股票以及分紅所得外匯收入，匯回所屬企業(yè)或境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)開立的境內(nèi)專用外匯賬戶后，可以結(jié)匯，也可以劃入員工個人的外匯儲蓄賬戶。境內(nèi)個人向境內(nèi)經(jīng)同意經(jīng)營外匯保險業(yè)務(wù)的保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)支付外匯保費，應(yīng)持保險協(xié)議、保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)付款告知書辦理購付匯手續(xù)。境內(nèi)個人作為保險受益人所獲外匯保險項下賠償或給付的保險金，可以存入本人外匯儲蓄賬戶，也可以結(jié)匯。個人外匯賬戶及外幣現(xiàn)鈔管理?！秱€人外匯管理措施實行細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定：外匯局按戰(zhàn)虎主體類別和交易性質(zhì)對個人外匯賬戶進(jìn)行管理。本人外匯結(jié)算賬戶與外匯儲蓄賬戶間資金可以劃轉(zhuǎn)。但外匯儲蓄賬戶向外匯結(jié)算賬戶的劃款限于劃款當(dāng)日的對外支付，不得劃轉(zhuǎn)后結(jié)匯。個人提取外幣現(xiàn)鈔當(dāng)日合計等值1萬美元如下（含）的，可以在銀行直接辦理；超過上述金額的，憑本人有效身份證件、提鈔用途證明等材料向銀行所在外匯局事前報備。銀行憑本人有效身份證件和經(jīng)外匯局簽章的《提取外幣現(xiàn)鈔立案表》為個人辦理提取外幣現(xiàn)鈔手續(xù)。難點點撥本章節(jié)重要是法律條文，此處知識點只摘錄了部分，其他部分需要考生結(jié)合書本、習(xí)題理解記憶。第三章理財投資市場概述第一節(jié)金融市場概述考點1金融市場的概念和特點1、金融市場的概念金融市場的概念是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制和總和。金融市場包括如下三層含義：金融市場是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無形的“場所”。金融市場反應(yīng)了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系。金融市場包括了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最重要的是價格（包括利率、匯率及多種證券的價格）機(jī)制，以及交易后的清算和結(jié)算機(jī)制。實現(xiàn)資金融通的兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資：資金需求者通過發(fā)行股票、債券、票據(jù)等直接融資工具籌集資金；間接融資：資金的盈缺轉(zhuǎn)移通過銀行等金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)。2、金融市場的特點金融市場重要有如下特點：市場商品的特殊性。交易對象是貨幣、資金、信用及其他金融工具。市場交易價格的一致性。利率是貨幣資金價格的體現(xiàn)形式，在市場機(jī)制作用下，不一樣市場的利率趨于一致。市場交易活動的集中性。在金融市場上，金融工具的交易是通過某些專業(yè)組織機(jī)構(gòu)實現(xiàn)的，一般有固定的交易場所和無形的交易平臺。交易主體角色的可變性。在金融市場上，市場交易主體的角色并非固定不變的。一般來說，企業(yè)一般是資金的短缺方，往往是資金的需求者；家庭或個人一般是資金的富裕方，往往也是資金的供應(yīng)者。不過，當(dāng)企業(yè)有閑置資金的時候，這時它成為了資金的供應(yīng)者，而家庭或個人也許成為資金的需求者。難點點撥本考點多是基礎(chǔ)性概念，需理解考點的內(nèi)容。書中新加入直接融資和間接融資的內(nèi)容，考生需要多加關(guān)注?？键c2金融市場構(gòu)成要素按照金融市場的構(gòu)成要素分類，金融市場包括主體、客體、中介和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融市場的主體：參與金融市場交易的當(dāng)事人是金融市場的主體，包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個人（家庭）。企業(yè)。企業(yè)是金融市場運行的基礎(chǔ)，是重要的資金供應(yīng)者和需求者。政府及政府機(jī)構(gòu)。為了防止通貨膨脹，各國一般都嚴(yán)禁政府直接向中央銀行透支，因此，運用金融市場發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來源。中央銀行。中央銀行的目的不是籌措資金或獲利。而是為了實現(xiàn)貨幣政策目的。調(diào)整經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定物價。各類金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是資金融通活動的重要中介機(jī)構(gòu)，是資金需求者和供應(yīng)者之間的紐帶。居民個人（家庭）。在金融市場上，居民是最大的資金供應(yīng)者，有時也是資金的需求者。金融市場的客體：金融市場的客體即金融工具，是金融市場的交易對象。包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。金融市場的中介：在資金融通過程中，中介在資金供應(yīng)者與資金需求者之間起媒介或橋梁作用。金融中介大體分為兩類：交易中介和服務(wù)中介。交易中介。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金。包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算企業(yè)等。服務(wù)中介。此類機(jī)構(gòu)自身不是金融機(jī)構(gòu)，但卻是金融市場上不可或缺的，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問征詢企業(yè)和證券評級機(jī)構(gòu)等。監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國金融市場分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會”模式。難點點撥新教材此處內(nèi)容加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)?？忌枰斫狻耙恍腥龝备髯缘穆氊?zé)。人民銀行負(fù)責(zé)的事項一般更為宏觀，且與貨幣有直接關(guān)系，例如貨幣政策的制定、匯率的穩(wěn)定、反洗錢等；銀監(jiān)會負(fù)責(zé)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會負(fù)責(zé)證券機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會負(fù)責(zé)保險機(jī)構(gòu)，各自分工不一樣，較易辨別。金融市場分類考點1有形市場和無形市場、發(fā)行市場和流通市場有形市場和無形市場按照金融交易的場地和空間劃分。金融市場分為有形市場和無形市場。有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、有組織的場所，經(jīng)典的有形市場是交易所。無形市場無集中固定的場所，通過電信工具和網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)交易。與有形市場相比，無形市場有如下幾種經(jīng)典的特性：交易場所不固定，分散交易。這是無形市場與有形市場的一種最明顯的區(qū)別。交易范圍比較廣。交易時間相對較長。不是集中、固定的。交易的種類多。發(fā)行市場和流通市場按照金融工具發(fā)行個流通特性，將金融市場劃分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場。金融資產(chǎn)初次發(fā)售給公眾形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場、初級金融市場或原始金融市場。在發(fā)行過程中，發(fā)行者一般不直接同持幣購置者進(jìn)行交易，需要有中間機(jī)構(gòu)辦理。即證券經(jīng)紀(jì)人。因此一級市場往往也是證券經(jīng)紀(jì)人市場。投資銀行是一級市場上協(xié)助證券初次售出的重要金融機(jī)構(gòu)，它通過承銷證券。保證證券可以按照某一價格銷售出去。之后再向公眾推銷這些證券。流通市場。金融資產(chǎn)發(fā)行后在不一樣投資者之間買賣流通所形成的市場即為流通市場，又稱二級市場。它是進(jìn)行股票、債券和其他有價證券買賣的市場。流通市場在于為有價證券提供流動性。難點點撥該考點重要考察多種分類措施的分類根據(jù)，該考點在去年基礎(chǔ)上進(jìn)行了拓展，去年只是簡樸簡介了概念，今年加入了詳細(xì)內(nèi)容。考點2貨幣市場和資本市場貨幣市場和資本市場的定義貨幣市場是指融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價證券市場，包括銀行短期借貸市場、銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場等。這些市場上的工具可以隨時變現(xiàn)，常作為機(jī)構(gòu)和企業(yè)的流動性二級準(zhǔn)備，被稱為準(zhǔn)貨幣，而融通短期資金的市場被稱為貨幣市場。資本市場是指提供長期（一年以上）資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。貨幣市場和資本市場的特性貨幣市場特性：期限短、流動性高。以短期資金周轉(zhuǎn)為主，往往是為了彌補(bǔ)短期流動性。低風(fēng)險、低收益。期限短、流動性強(qiáng)，發(fā)行人的信用級別高，投資工具風(fēng)險低，收益率低。交易量大、交易頻繁。資本市場特性：期限長、流動性較差?；I集的資金多用于處理中長期融資需求，故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。風(fēng)險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動，風(fēng)險大。難點點撥本考點需要理解貨幣市場和資本市場的特性進(jìn)行重點記憶，多以單項選擇、多選等題型考察。考點3直接融資市場和間接融資市場直接融資市場直接融資的特性：直接性。在直接融資中，資金的需求直接從資金的供應(yīng)者手中獲得資金，資金的供應(yīng)者和資金的需求者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。分散性。直接融資是無數(shù)個企業(yè)互相之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進(jìn)行的，具有一定的分散性。差異性較大。由于直接融資具有分散性。債務(wù)人信譽(yù)好壞有較大的差異，從而帶來融資信譽(yù)的較大差異和風(fēng)險性。部分不可逆性。例如，通過發(fā)行股票所獲得的資金，是不需要返還的。股票只可以在不一樣的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。相對較強(qiáng)的自主性。在直接融資中，在法律容許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。間接融資市場間接融資的特性：間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系；資金需求者和初始供應(yīng)者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。相對的集中性。間接融資通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)狀況下，金融中介并非是一對一的對應(yīng)性中介；而是首先面對資金供應(yīng)者群體，另首先面對資金需求者群體的綜合性中介。間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。信譽(yù)的差異性較小。相對于直接融資來說。間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險性也相對較小。融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期必須返還。融資的積極權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機(jī)構(gòu)決定。與直接融資區(qū)別在于：金融中介機(jī)構(gòu)例如銀行等機(jī)構(gòu)網(wǎng)點多。吸取存款的起點低，可以廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。在直接融資中，融資的風(fēng)險由債權(quán)人獨自承擔(dān)。減少融資成本有助于處理由于信息部隊稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。難點點撥本考點為家加入的全新考點，考生要理解直接融資和間接融資的區(qū)別，以及兩者的特性比較。理財投資市場簡介考點1貨幣市場簡介同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借指銀行等金融機(jī)構(gòu)之間互相借貸，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機(jī)制有兩種：一種是由拆借雙方協(xié)定，利率重要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強(qiáng)烈程度，利率彈性較大；另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競價方式確定，價格取決于市場資金的供求。利率彈性較小。國際上最經(jīng)典、最具有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）在國內(nèi)市場上，銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）從1月4日開始正式運行。采用報價制度。商業(yè)票據(jù)市場商業(yè)票據(jù)是大企業(yè)為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式發(fā)售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽(yù)度高等特點。商業(yè)票據(jù)的市場主體包括：發(fā)行者、投資者和銷售商。銀行承兌匯票市場銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場。其特點：安全性高、信用度好、靈活性好。資金短缺時?？梢韵蛑醒脬y行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)?；刭徥袌龌刭徥袌鍪峭ㄟ^回購協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場?；刭徥侵冈诎l(fā)售證券時，與證券的購置方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購匯所賣債券。從而獲得即時可用資金的一種交易?；刭弲f(xié)議從本質(zhì)上講，是一種以證券為抵押品的抵押貸款。短期政府債券市場短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾1年內(nèi)債務(wù)到期償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，一般將其稱為國庫券市場。短期政府債券特點：違約風(fēng)險小、流動性強(qiáng)、交易成本低、收入免稅。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。其特點：不記名；金額大；利率固定或浮動，一般比同期定期存款利率高；不能提前支取但可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。貨幣市場基金市場貨幣市場基金市值投資于貨幣市場上短期（1年以內(nèi)，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。此類基金的資產(chǎn)重要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券。貨幣市場在個人理財中的運用不一樣貨幣市場的理財產(chǎn)品特點不一樣。貨幣市場基金、人民幣理財產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品安全性較高、收入穩(wěn)定，適合投資者投資。其中貨幣市場基金由于具有很強(qiáng)的流動性，收益高于同期銀行定期存款，是銀行儲蓄的良好替代品；人民幣理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品投資期固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購置。投資者購置時，可根據(jù)產(chǎn)品各自的特點，選擇合適自己的理財組合，在保證安全性、流動性的基礎(chǔ)上獲得投資收益的最大化。難點點撥有關(guān)銀行承兌匯票：銀行對未到期的商業(yè)票據(jù)予以承兌，以自己的信用作為擔(dān)保，稱為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)責(zé)第二責(zé)任?？键c2債券市場簡介債券市場概述債券的定義。債券是投資者向政府、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債券憑證。表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。債券的特性。償還性、流動性、安全性（收益相對固定）、收益性。債券的分類債券市場的功能：融資功能。債券市場是有效銜接資金剩余方和資金需求方的重要場所，是資源有效配置的重要渠道；價格發(fā)現(xiàn)功能。債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進(jìn)而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能，由于債券價格的市場體現(xiàn)可以客觀反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況好壞，債券市場可以深入反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況；宏觀調(diào)控功能。債券市場是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所，當(dāng)社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買入債券，投放貨幣。當(dāng)社會投資過度時，資金閑置。中央銀行就賣出債券?；鼗\貨幣，以到達(dá)緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。債券市場發(fā)行和交易機(jī)制債券的發(fā)行。債券市場的兩個層次：發(fā)行市場（一級市場）、流通市場（二級市場）?！吨腥A人民共和國企業(yè)法》規(guī)定。三類企業(yè)可以發(fā)行企業(yè)債：股份有限企業(yè)、有限責(zé)任企業(yè)和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。債券發(fā)行的三種狀況：平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。債券的交易。債券發(fā)行后。絕大多數(shù)在流通市場上按不一樣的價格進(jìn)行交易。交易價格的高下，取決于公眾對該債券的評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率的預(yù)期等。一般來說，債券價格與到期收益成反比，與市場利率成反比。債券市場不是一種孤立的市場。它與股票市場、黃金市場、外匯市場的變化息息有關(guān)，形成互動關(guān)系。銀行間債券市場和交易所債券市場銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限企業(yè)的，包括商業(yè)銀行、保險機(jī)構(gòu)、證券企業(yè)、基金企業(yè)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券發(fā)行、交易和回購的場所。交易所債券市場則依托于上海證券交易所和深證證券交易所，投資者可委托交易所會員在交易所市場進(jìn)行債券交易，中國證券登記結(jié)算有限企業(yè)上海分企業(yè)和深分企業(yè)分別托管上交所和深交所的債券。債券市場在個人理財中的運用目前，國內(nèi)銀行代理的債券重要包括政府債券、金融債券、企業(yè)債券等數(shù)種，人們可以根據(jù)自身的實際狀況選擇債券投資品種。在一般狀況下，由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券，同期同檔債券的利率略比國債高一點；由企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券，利率水平又比金融債券微高某些，并且有部分企業(yè)債券經(jīng)有關(guān)部門同意可以免征利息稅。除了上述三類債券外，某些商業(yè)銀行開發(fā)了大量的與債券有關(guān)的理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品具有風(fēng)險相對較低、收益穩(wěn)定的特性，與同期限的存款相比，債券收益相對較高。對于風(fēng)險承受能力相對較低的客戶來說，債權(quán)類產(chǎn)品是個不錯的選擇。難點點撥有關(guān)債券收益來源：利息收益；資本利得；債券利息的再投資收益。我國國債的期限劃分與上述原則相似，但我國企業(yè)債券的期限與上述原則不一樣。我國企業(yè)債券的劃分期限為：短期，1年以內(nèi)；中期，1~5年；長期5年以上。考點3股票市場簡介股票市場概述股票的定義。股票是由股份企業(yè)發(fā)行，標(biāo)明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。股票市場可以分為一級市場、二級市場，一級市場也稱為股票發(fā)行市場，而是市場也稱為股票交易市場。股票市場在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)狀況“晴雨表”的作用。股票價格指數(shù)。股票價格指數(shù)簡稱股價指數(shù)，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格的變動狀況的指標(biāo)，是股票市場總體或局部動態(tài)的綜合反應(yīng)。股票市場的職能股票有四個方面的職能：一是集聚資本；二是資本轉(zhuǎn)讓；三是資本轉(zhuǎn)化；四是股票定價。股票投資在個人理財中的運用今年來，我國股票市場發(fā)展很快，包括創(chuàng)業(yè)板和新三板的退出以及融資融券業(yè)務(wù)的開展，交易對象和交易方式愈加豐富。但股票市場投資風(fēng)險較大，不僅受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，政策環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營活動等原因都會對股票價格產(chǎn)生沖擊，因此股票價格波動較為劇烈，風(fēng)險相對較大，某些經(jīng)營不好的股票也許出現(xiàn)退市風(fēng)險。作為理財工具之一，股票投資具有高風(fēng)險和高收益特性，對于風(fēng)險承受能力較低的客戶來說。股票投資需要謹(jǐn)慎選擇。難點點撥股票價格指數(shù)：我國重要的股票價格指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證50指數(shù)和上證180指數(shù)。境外重要股票價格指數(shù)有道瓊斯股票價格平均指數(shù)、原則普爾股票價格指數(shù)、NASDAQ綜合指數(shù)、《金融時報》股票價格指數(shù)、恒生股票價格指數(shù)和日經(jīng)225股價指數(shù)?？键c4金融衍生品市場簡介金融衍生工具是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具。此類工具的價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。金融衍生工具的種類按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易場所分類，金融工具可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具，前者如股指期貨，后者如利率互換等。按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。金融衍生品的特點可復(fù)制性。只要掌握了金融衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以隨意的分解、組合，按照不一樣的市場參數(shù)設(shè)計成不一樣的產(chǎn)品。杠桿特性。容許采用保證金交易，進(jìn)行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易。產(chǎn)生“以小博大”的杠桿效應(yīng)。金融衍生品市場的功能轉(zhuǎn)移風(fēng)險。通過該交易可以對持有的資產(chǎn)頭寸進(jìn)行風(fēng)險對沖。價格發(fā)現(xiàn)。在金融衍生品交易中，市場主體根據(jù)市場信號和對金融資產(chǎn)的價格預(yù)測，通過大量的交易，發(fā)現(xiàn)金融衍生品的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格。提高交易效率。一般，衍生品的交易成本低于標(biāo)的資產(chǎn)的交易成本，同事流動性比標(biāo)的資產(chǎn)相對強(qiáng)得多，許多投資者以投資衍生品取代直接投資標(biāo)的資產(chǎn)。優(yōu)化資源配置。金融衍生品市場擴(kuò)大了金融市場的廣度和深度，從而擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍和基礎(chǔ)金融市場的資源配置作用。金融衍生品市場分類金融衍生品市場根據(jù)金融衍生品及其交易方式分為四個子市場：金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場和金融互換市場。金融遠(yuǎn)期市場。金融遠(yuǎn)期市場是金融遠(yuǎn)期合約交易的市場，金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定期間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。作用：規(guī)避價格風(fēng)險。在生產(chǎn)周期比較長的現(xiàn)貨交易中，未來價格波動大。特點：非原則化合約，因而不便于流通；柜臺交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于統(tǒng)一價格；沒有履約保證，當(dāng)價格變動對一方有利時，另一方就有不履行或無力履行合約的也許，違約風(fēng)險較高。分類：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，分為股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。金融期貨市場金融期貨市場是金融期貨合約的交易市場。金融期貨合