月度財務分析報告

月度財務分析匯報XX有限企業(yè)匯報期間：XX年XX月

目

錄一、財務狀況總體評述

1.企業(yè)整體財務狀況

2.行業(yè)競爭對手對比

二、財務報表分析

（一）資產(chǎn)負債表分析

1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析

2.流動資產(chǎn)構造變動分析

3.非流動資產(chǎn)構造變動分析

4.負債及所有者權益變動分析

（二）利潤表分析

1.利潤總額增長及構成狀況

2.成本費用分析

3.收入質(zhì)量分析

（三）現(xiàn)金流量表分析

1.現(xiàn)金流量項目構造與變動分析

2.現(xiàn)金流入流出構造對比分析

3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析

三、財務分項分析

（一）盈利能力分析

1.以銷售收入為基礎的利潤率分析

2.成本費用對盈利能力的影響分析

3.收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析

4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力

（二）成長性分析

1.資產(chǎn)/資本增長穩(wěn)定性分析

2.利潤增長穩(wěn)定性分析

（三）現(xiàn)金流量指標分析

1.現(xiàn)金償債比率

2.現(xiàn)金收益比率

（四）償債能力分析

1.短期償債能力分析

2.長期償債能力分析

（五）經(jīng)營效率分析

1.資產(chǎn)使用效率分析

2.存貨、應收賬款使用效率分析

3.營運周期分析

（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析

1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析

2.營運資金需求變化分析

3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析

4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)性分析

四、綜合評價分析

（一）杜邦分析

（二）經(jīng)濟增長值（EVA)分析

一、企業(yè)財務狀況總體評述X月，企業(yè)當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元，合計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元,去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入126,656.40萬元，同比增長137.28％；當月實現(xiàn)利潤總額2,509.69萬元，合計實現(xiàn)利潤總額9,906.00萬元，較去年同期增長100.70％；當月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元，合計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，較同期增長86.25％。沃爾評分體系項

目實際值行業(yè)平均值綜合得分分項得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96資產(chǎn)負債率80.3364.3014.9974.96已獲利息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產(chǎn)收益率21.101.0750.00330.00總資產(chǎn)酬勞率5.690.8326.00170.00運行能力36.00418.07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）1.680.2718.00250.00流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營業(yè)增長率137.2815.8024.00250.00資本積累率11.956.3022.7794.88

二、財務報表分析

（一）資產(chǎn)負債表分析項

目增減額標識增減率X月X月流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動負債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動負債37.50168.44130.94349.17%負債合計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%

1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項

目同期構造比本期構造比增減率X月X月流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%

X月，企業(yè)總資產(chǎn)到達199,925.88萬元，比上年同期增長96,312.40萬元，增長92.95％；其中流動資產(chǎn)到達159,232.85萬元，占資產(chǎn)總量的79.65％，同期比增長84.90％，非流動資產(chǎn)到達40,693.03萬元，占資產(chǎn)總量的20.35％，同期比增長132.60％。

下圖是資產(chǎn)構造與其資金來源構造的對比：2.流動資產(chǎn)構造變動分析項

目同期構造比本期構造比增減率X月X月貨幣資金16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應收票據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預付款項10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其他項目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動資產(chǎn)86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%

X月，企業(yè)流動資產(chǎn)規(guī)模到達159,232.85萬元，同比增長73,114.59萬元，同比增長84.90％。其中貨幣資金同比減少1.59％，應收賬款同比增長22.42％，存貨同比增長331.01％。

應收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對企業(yè)的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應收賬款的增幅，企業(yè)應收賬款的使用效率得到提高。

3.非流動資產(chǎn)構造變動分析項

目同期構造比本期構造比增減率X月X月長期投資項目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定資產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無形資產(chǎn)及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%X月，企業(yè)非流動資產(chǎn)到達40,693.03萬元，同期比增長23,197.81萬元，同期比增長132.60％。長期投資項目到達4,950.06萬元，同比增長143.82％；固定資產(chǎn)32,120.64萬元，同比增長171.37％；在建工程到達2,349.01萬元，同期比增長162.69％；無形資產(chǎn)及其他項目到達1,273.32萬元，同比減少53.43％。

4.負債及所有者權益變動分析項

目同期構造比本期構造比增減率X月X月流動負債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動負債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%負債和股東權益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%

，企業(yè)負債和權益總額到達199,925.88萬元，同期比增長92.95％；其中負債到達160,606.22萬元，同期比增長110.79％，所有者權益39,319.65萬元，同期比增長43.39％。資產(chǎn)負債率為80.33％，同期比增長6.80個百分點，產(chǎn)權比率為4.08，同期比增長1.31。

從負債與所有者權益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為80.25％，非流動負債比重為0.08％，所有者權益的比重為19.67％。企業(yè)負債的變化中，流動負債增長110.68％，長期負債增長349.17％。

（二）利潤表分析項

目本月數(shù)增減額標識增減率本年合計同期合計營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷售費用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務費用52.71290.98-670.88961.86143.37%營業(yè)利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總額2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈利潤1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%1.利潤總額增長及構成分析

X月，企業(yè)當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元,合計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元，合計較同期增長137.28％；當月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元,合計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，合計較同期增長86.25％。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為9,776.73萬元，較同期增長101.20％；利潤總額為9,906.00萬元，較同期增長100.70％。

2.成本費用分析項

目本月數(shù)增減額增減率本年合計同期合計營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本費用總額69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷售費用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務費用52.71290.98-670.88961.86143.37%

X月，企業(yè)發(fā)生成本費用合計291,018.31萬元，同期比增長138.52％，其中營業(yè)成本243,560.08萬元，占成本費用總額的83.69％；銷售費用為36,308.05萬元，占成本費用總額的12.48％；管理費用為10,023.08萬元，占成本費用總額的3.44％；財務費用為290.98萬元，占成本費用總額的0.10％。

企業(yè)營業(yè)收入較去年同期增長137.28％，成本費用總額較去年同期增長138.52％。其中營業(yè)成本同比增長135.38％，銷售費用較同期增長137.88％，管理費用較同期增長198.34％，財務費用較同期增長143.37％。從增長速度來看，各成本費用項目中變化最大的是管理費用，應及時查明原因。

3.收入質(zhì)量分析項

目增減額增減率X月X月營業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營業(yè)利潤9,776.734,859.244,917.49101.20%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%

X月，企業(yè)合計營業(yè)收入同比增長137.28％，同步應收賬款同比增長22.42％。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增長，營業(yè)收入增幅更大，應注意控制成本費用上升。收入擴大的同步經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同步增長。(三)現(xiàn)金流量表分析項

目本月數(shù)增減額增減率本年合計同期合計經(jīng)營現(xiàn)金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%現(xiàn)金凈增長額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%

1.現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析

X月，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物合計凈增長8,283.86萬元，同期比增長241.82％，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增長21,912.01萬元，同比增長1,160.32％；投資活動現(xiàn)金凈減少6,928.02萬元，同比減少27.86％；籌資活動現(xiàn)金凈減少6,692.08萬元，同比減少209.64％。

2.現(xiàn)金流入流出構造對比分析項

目增減額增減率X月X月經(jīng)營現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經(jīng)營現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12584.40%投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%

X月，企業(yè)合計實現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為99.62％；實現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為91.69％。

三、財務分項分析

（一）盈利能力分析

1.以銷售收入為基礎的利潤率指標分析項

目1月2月3月X月營業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營業(yè)利潤率3.34%2.74%3.81%3.38%營業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%X月，企業(yè)單月營業(yè)毛利率為21.55％，營業(yè)利潤率為3.38％，營業(yè)凈利率為2.26％。截止到匯報期末，合計營業(yè)毛利率為18.96％，營業(yè)利潤率為3.25％，營業(yè)凈利率為2.61％。

與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增長，但費用開支和營業(yè)外支出的增長，使營業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況導致較大影響。

2.成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析項

目1月2月3月X月利潤總額1,699.752,942.282,754.292,509.69成本費用總額48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本費用利潤率3.50%2.88%3.92%3.59%

X月，企業(yè)單月成本費用利潤率為3.59％。截止到匯報期末，合計成本費用利潤率為3.40％，去年同期成本費率為4.05％，影響成本費用利潤率變動的原因是利潤總額比去年同期增長4,970.32萬元，增長率為100.70％；成本費用同比增長169,007.81萬元，增長率為138.52％。

<2>成本費用構造分析

項

目1月2月3月營業(yè)成本/成本費用83.64%85.91%83.08%營業(yè)稅金/成本費用0.16%0.29%0.61%銷售費用/成本費用11.75%10.62%14.97%管理費用/成本費用4.10%3.16%1.27%財務費用/成本費用0.36%0.01%0.07%

X月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費用總額的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。

截止到匯報期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費總額用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。3.收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項

目1月2月3月營業(yè)收入增長率-25.00%110.58%-30.78%營業(yè)成本增長率-25.24%116.30%-33.56%營業(yè)利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%X月，企業(yè)營業(yè)成本增長率為-3.04％，營業(yè)收入增長率為-1.03％，營業(yè)利潤增長率為-12.17％。

截止到匯報期末，本期營業(yè)成本增長率為135.38％,營業(yè)收入增長率為137.28％,營業(yè)利潤增長率為101.2％,營業(yè)成本的增長不不小于營業(yè)收入的增長闡明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長不小于營業(yè)利潤的增長，闡明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。

營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同步，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性很好。4.以資產(chǎn)/股東權益為基礎的獲利能力分析項

目X月X月增減標識總資產(chǎn)酬勞率4.42%5.69%1.27%凈資產(chǎn)收益率16.63%21.10%4.47%

總資產(chǎn)酬勞率表達企業(yè)所有資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反應了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。

X月，企業(yè)本期合計總資產(chǎn)酬勞率為5.69％，去年同期總資產(chǎn)酬勞率為4.42％，與去年同期相比，利潤總額及利息支出影響該比率增長6.15％，總資產(chǎn)的變動使該比率減少4.88％。

凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取酬勞水平的最具綜合性與代表性的指標，充足反應了企業(yè)資本運行的綜合效益，可以用于不一樣行業(yè)間的比較。

X月，企業(yè)本期合計凈資產(chǎn)收益率為21.10％，與去年同期相比，凈利潤的增長率為86.25％，所有者權益增長率為11.95％。（二）成長性分析

1.資產(chǎn)增長狀況分析項

目1月2月3月X月總資產(chǎn)增長率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權益增長率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動資產(chǎn)增長率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定資產(chǎn)增長率0.80%-0.45%1.18%10.81%X月，企業(yè)與年初比總資產(chǎn)增長率為26.12％，股東權益增長率為11.95％，流動資產(chǎn)增長率為29.35％，固定資產(chǎn)增長率為12.51％。

2.利潤增長穩(wěn)定性分析項

目1月2月3月X月營業(yè)利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤總額增長率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈利潤增長率25.28%76.20%-4.92%-30.37%X月，企業(yè)本月凈利潤增長率為-30.37％，利潤總額增長率為-8.88％，營業(yè)利潤增長率為-12.17％。

截止到匯報期末，凈利潤增長率為86.25％，利潤總額增長率為100.70％，營業(yè)利潤增長率為101.20％。

與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，闡明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影響，需闡明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的常常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，闡明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。（三）現(xiàn)金流指標分析

1.現(xiàn)金償債比率項

目增減標識X月X月現(xiàn)金流動負債比2.28%13.66%11.37%現(xiàn)金債務總額比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.3077.90

現(xiàn)金流動負債比率是反應企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償還短期債務能力越強，企業(yè)本期現(xiàn)金流動負債比為13.66％。

現(xiàn)金債務總額比反應經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務的能力，該比率是債務利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持目前債務規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。企業(yè)本期現(xiàn)金債務比為13.64％。

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75.30倍。

2.現(xiàn)金收益比率項

目X月X月增減標識銷售現(xiàn)金比率1.37%7.29%5.92%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.792.38

銷售現(xiàn)金比率反應每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到匯報期末，企業(yè)銷售現(xiàn)金比率為7.29％。

所有資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反應企業(yè)運用所有資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到匯報期末，所有資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23％。

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎上，充足反應出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到匯報期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。（四）償債能力分析

1.短期償債能力分析項

目1月2月3月X月流動比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%

截止到匯報期末，企業(yè)流動比率為99.25％，速動比率為51.41％，現(xiàn)金比率為9.95％，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表達有足夠的現(xiàn)金償還債務，現(xiàn)金比率指標能充足體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反應企業(yè)償還流動負債的實際能力。

與去年同期相比，企業(yè)的流動比率和速動比率同期比都在下降,企業(yè)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風險增大。

2.長期償債能力分析項

目1月2月3月X月資產(chǎn)負債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權比率4.423.904.374.08

資產(chǎn)負債率反應企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度，企業(yè)本期該比率為80.33％，截止到匯報期末，產(chǎn)權比率為4.08。

與上年同期相比，雖資產(chǎn)負債率增長，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，很好的運用了負債的財務杠桿效應。（五）經(jīng)營效率分析

1.資產(chǎn)使用效率分析項

目X月X月增減標識總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.311.680.36流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.552.130.57固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.219.91-3.30

X月，企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.68，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為9.91。

從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，闡明投入相似資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即所有資產(chǎn)的使用效率有所增強?？偟膩碚f是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，詳細來看，本期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.9，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨/應收賬款使用效率分析項

目1月2月3月X月應收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.09

X月，企業(yè)本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12。

截止到匯報期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營業(yè)收入同比增幅為137.28%，不不小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴大市場的同步，必須嚴格控制存貨規(guī)模，重視與收入的整體協(xié)調(diào)。

營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應收賬款的增幅，企業(yè)應收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同步，應注意控制應收賬款增長所帶來的風險。

3.營業(yè)周期分析項

目X月X月增減標識應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8477.29-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.9532.58營業(yè)周期天數(shù)163.20154.24-8.96

營業(yè)周期是指從獲得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

截止到匯報期末，企業(yè)營業(yè)周期為154.24天，其中：應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.29天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。

(六)經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析

1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析

一般狀況下，規(guī)定企業(yè)的營運資本為正，即構造性負債必須不小于構造性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，假如通過企業(yè)的流動負債來保證這部分資金需求，企業(yè)便常常面臨著支付困難和不能按期償還債務的風險。項

目1月2月3月X月構造性資產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03構造性負債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09營運資本229.861,563.81388.41-1,204.94

從長期投資和融資狀況來看，X月，企業(yè)長期投融資活動為企業(yè)提供的營運資本為-1,204.94萬元。企業(yè)部分構造性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負債來滿足，長期投融資活動起到的作用很小，企業(yè)也許面臨常常性的支付風險。

2.營運資金需求變化分析

營運資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的差額，反應生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求狀況。這部分資金一般由營運資本來保證，營運資本不小于營運資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性很好。

X月，企業(yè)營運資金需求為-50,770.11萬元，與上年同期-39,860.95萬元相比減少10,909.16萬元。流動負債資金來源不小于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，可滿足構造性資產(chǎn)的資金需求。

3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析

企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反應企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足償還短期負債資金需求的能力，是企業(yè)構造性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金與否協(xié)調(diào)的綜合反應?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，重要是保證企業(yè)對多種現(xiàn)金需求有支付能力。

X月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬元，上年同期為4