第一課：黃金基礎知識-PPT幻燈片

目錄第一章：黃金基礎知識第二章：白銀基礎知識第三章：世界黃金市場簡介第四章：黃金投資特點第五章：天津貴金屬交易所簡介第六章：上海黃金交易所簡介第七章：投資者權益保障第一章：黃金基本知識1.黃金屬性簡介

黃金（英文gold，化學符號Au），又名“金”、“金子”，是一種稀有的貴金屬。密度：為19.32克/立方厘米。直徑為46毫米的金球質(zhì)量為1000克。黃金質(zhì)地柔軟，很容易磨損，也很容易變成極細粉末。黃金具有良好的延壓性能，易于鍛造和延展。1克黃金可以拉成長3500米、直徑為0.0043毫米的金絲。1000克黃金可以延展530平方米。黃金是熱和電的良導體，成色容易被鑒別。白銀概述

白銀，具有特殊的化學性質(zhì)，其價值早在公元前700年的美索不達米亞時期就開始為人們所認識。白銀在歷史上曾經(jīng)與黃金一樣，作為許多國家的法定貨幣，具有金融儲備職能，也曾作為國際間重要的支付手段。中國把白銀作為貨幣歷史悠久，早在戰(zhàn)國時期，白銀就已作為貨幣使用。自唐宋始，銀本位制得到逐步確立，明朝起成為正式貨幣。中國的銀本位制一直持續(xù)到1935年發(fā)行法幣、取消銀本位為止。

新中國成立后，對白銀的管理經(jīng)歷了一個漫長的探索階段。從開始的“統(tǒng)購統(tǒng)銷”政策到2000年白銀市場放開，短短幾年間，中國白銀產(chǎn)量和需求成倍增長，成為世界最主要的白銀生產(chǎn)、消費和出口國之一。

目前，中國白銀供需關系表現(xiàn)為生產(chǎn)嚴重過剩，每年需要大量出口來消化國內(nèi)白銀產(chǎn)量。與此同時，許多領域對白銀的需求穩(wěn)定增長，為國內(nèi)白銀市場的不斷繁榮提供支持。白銀的理化屬性

銀（Ag）是白色、有光澤的金屬。1克銀可拉成1800米長的細絲，可軋成厚度為1/100，000毫米的銀箔，是導電性和導熱性最好的金屬。銀對光的反射性也很好，反射率可達到91%。

白銀的主要用途白銀作為貴金屬主要用于工業(yè)、攝影業(yè)以及首飾、銀器和銀幣的制作。白銀的多功能性使得它在大多數(shù)行業(yè)中的應用不可替代，特別是需要高可靠性、更高精度和安全性的高技術行業(yè)。

銀幣曾經(jīng)作為銀本位制國家的法定貨幣，盛行一時。但隨著貨幣制度改革、信用貨幣的產(chǎn)生，銀幣逐漸退出了流通領域。目前，鑄造的銀幣主要是投資銀幣和紀念銀幣。第三章：世界黃金市場綜述金融貨幣體系下的黃金演變史黃金被皇權貴族壟斷時期金本位制[金幣本位制]、[金塊本位制]、[金匯兌本位制]1861年始于英國，一戰(zhàn)后由于產(chǎn)量、戰(zhàn)爭和分布等因素取消；核心：自由鑄造、自由兌換（以黃金進行國際結算）、自由輸出黃金－－在布雷頓森林體系中扮演的重要角色1944年7月美國召開布雷頓森林會議，全球經(jīng)濟危機各國貨幣貶值，美元站上世界舞臺，為成為國際性貨幣結算打好基礎；美元與黃金掛鉤，各國貨幣與美元掛鉤；按照35美元/盎司的官價向美國兌換黃金；布雷頓森林體系崩潰

60年代，美國由于陷入越戰(zhàn)泥潭，政府財政赤字不斷增加，國際收入情況惡化，美元出現(xiàn)不可抑制的通貨膨脹，美元的信譽受到極大的沖擊，1971年，美國的黃金儲備減少了60％以上，美國被迫放棄黃金美元兌換，布雷頓森林體系崩潰；黃金的非貨幣化時期1976年，國際貨幣基金組織通過的《牙買加協(xié)議》及兩年后對協(xié)議的修改方案，確定了黃金非貨幣化。二.世界黃金市場介紹1、國際黃金市場介紹倫敦黃金市場蘇黎世黃金市場紐約黃金期貨市場芝加哥黃金期貨市場香港黃金市場新加坡黃金市場東京黃金市場2、黃金市場的參與者國際金商：最為典型的是倫敦黃金市場的五大金商銀行：做經(jīng)紀業(yè)務的銀行（蘇黎世），做自營業(yè)務的銀行（新加坡）對沖基金各種法人與私人投資者經(jīng)紀公司：專門從事代理非交易所會員進行黃金交易，并收取傭金大金商：洛希爾國際投資銀行

、加拿大豐業(yè)銀行

、德意志銀行

、美國匯豐銀行

、瑞士信貸第一波士頓銀行;

瑞士三大銀行：瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯(lián)合銀行

歐洲市場美洲市場亞洲市場國際黃金市場綜述

黃金市場是買賣雙方集中進行黃金買賣的交易中心，是各國完整金融市場體系的重要組成部分。發(fā)達的經(jīng)濟條件和完善的信用制度實行自由外匯制度，允許黃金自由買賣和出入；有健全的法制環(huán)境、穩(wěn)定的政治經(jīng)濟環(huán)境；良好的軟硬件環(huán)境、交通便利、基礎設施完善金融市場形成需要具備的條件按黃金市場的作用和規(guī)模劃分為：主導性市場和區(qū)域性市場；按交易類型和交易方式的不同分為：現(xiàn)貨市場和期貨市場；按有無固定場所劃分可分為：無形市場和有形市場；按交易管制程度劃分可分為：自由交易市場、限制交易市場和國內(nèi)交易市場。歐洲市場美洲市場亞洲市場全球各大金市的交易時間，以倫敦時間為準，形成倫敦、紐約（芝加哥）連續(xù)不停的黃金交易：黃金市場是一個全球性的市場，可以24小時在世界各地不停交易。從交易模式來看，倫敦、蘇黎世、美國、香港和東京等黃金市場各有特點。第四章：黃金投資特點黃金投資的特點

對抗通漲的重要手段

在貨幣載體是黃金的條件下，黃金地質(zhì)資源的稀缺性和開采困難形成產(chǎn)量限制，從而制約對應貨幣的發(fā)行量，抑制了貨幣供應量過度增長，維持了貨幣價值和購買力的相對穩(wěn)定。雖然1976年1月8日國際貨幣基金組織通過的《牙買加協(xié)議》使黃金在名義上徹底脫離貨幣本位制度，但在制度層面上的黃金非貨幣化并不等于黃金已完全失去了貨幣職能，某種程度上黃金依然是信用貨幣的支撐。這保證了黃金的購買力呈現(xiàn)出穩(wěn)定中上升的趨勢。具有較好的抵押功能

基于黃金價值穩(wěn)定、公信力高等原因，黃金具有較好的抵押功能。銀行和典當行都可以接受以黃金為質(zhì)物的貸款。

產(chǎn)權轉移的便利

黃金具有體積小、價值高、便于攜帶的特點。在黃金市場開放的國家里，任何人都可以從公開的場合購得黃金，還可以像禮物一樣進行自由的轉讓，沒有任何類似于登記制度的阻礙。這些特點，使得黃金具有的極大的產(chǎn)權轉移便利。我國目前除了不能自由進出口黃金外，國內(nèi)黃金市場已經(jīng)完全放開。

價值持久，便于保存

黃金穩(wěn)定的理化性質(zhì)，使得其質(zhì)地和質(zhì)量極少發(fā)生變化。正是由于黃金是一種恒久的物質(zhì)，其價值又得到了國際的公認，所以從古到今都扮演著一個重要的經(jīng)濟角色。第五章、天津貴金屬交易所簡介天津貴金屬交易所大事記2008年12月30日注冊成立天津貴金屬交易所。2009年3月20日交易所全體員工遷入新址辦公。2009年4月8日在天津貴金屬交易所二樓會議室召開第一次會員大會，各會員代表出席。2009年5月7日崔津渡副市長、陳宗盛秘書長、保稅區(qū)管委會主任、國資委領導、金融辦領導一行視察交易所。2009年6月5日市政協(xié)盧秘書長一行視察交易所。2009年7月29-31在薊縣召開試運行工作會。2009年7月31日迪拜交易所來訪2009年8月10日新加坡交易所來訪。二、天交所交易品種介紹交易所普通會員推出實物白銀投資銀錠和實物黃金投資金條，面向投資者開展基于標的金條、銀錠的“賣出+

回購”業(yè)務。

標的金條成色為99.99％，規(guī)格為200克/條；標的銀錠成色為99.99％，規(guī)格為15公斤/錠。金條銀錠皆由交易所指定的國內(nèi)知名生產(chǎn)廠商生產(chǎn)。

投資者可以現(xiàn)貨全額交易和現(xiàn)貨延期交收交易兩種方式參與“實物黃金投資金條”和“實物白銀投資銀條”業(yè)務。

現(xiàn)貨全額交易，指普通會員以現(xiàn)價、全款向投資者賣出或者由投資者買入標的金條、銀錠的交易品種。投資者可通過電話或網(wǎng)絡交易系統(tǒng)參與該業(yè)務，也可以在綜合會員的營業(yè)網(wǎng)點直接購買或者回售標的金條銀錠。

延期交收交易是指普通會員按即時價格買賣標的金條，實物交收延遲至第二個工作日后任何工作日執(zhí)行的交易品種。交易時支付投資者一定比例的交易預付款，實物交收時結清剩余貨款。投資者可通過電話或網(wǎng)絡交易系統(tǒng)參與該業(yè)務?！疤焱ń稹钡奶攸c天津貴金屬交易所推出的“實物黃金投資金條”延遲交收交易——“天通金”的特點：

1、全國唯一采用近24小時交易的金融衍生品；

2、全國唯一采用國際同步報價的金融衍生品；

3、全國保證金利用率最高的金融衍生品；

4、全國唯一采用做市商交易機制進行交易的金融衍生品；

5、客戶資金由銀行進行第三方托管；

6、T+0交易，可即時買賣；

7、交易費用低；

8、雙向交易，可以做多做空；9、

國務院批準的合法保證金產(chǎn)品。

三、天交所黃金投資市場前景第一、國家政策、法律法規(guī)的支持

天津貴金屬交易所是經(jīng)國務院批準，天津市人民政府大力扶持的項目。2008年3月13日國務院批復了《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案》。按照方案，天津濱海新區(qū)將設立全國非上市公眾公司股權交易市場，即OTC市場。在政府引導下啟動新一輪金融創(chuàng)新和OTC市場建設。在今年的“兩會”期間，國務院再次批復《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案》。隨即，中央機構編制委員會辦公室批復中國證監(jiān)會，同意設立非上市公眾公司監(jiān)管部。中國證監(jiān)會表示，下一步，非上市公眾公司監(jiān)管將“切實納入法制軌道”。可以看出國家對國內(nèi)黃金投資市場的導向政策支持力度加大，在未來的幾年，中國黃金投資市場不僅僅是量的增長，而將會是質(zhì)的飛躍。第二、中國黃金投資市場的的發(fā)展、現(xiàn)狀及潛在市場需求。

2000年以來，隨著金融市場的進一步改革，黃金的貨幣功能已經(jīng)減弱，許多國家中央銀行對其儲備資產(chǎn)進行了調(diào)整，減少了黃金持有量。黃金已基本上不作為直接購買和支付手段，但在世界經(jīng)濟領域和現(xiàn)實生活中，它仍是比任何紙幣更具有儲藏價值的一種儲備手段。黃金對保證國家經(jīng)濟安全、國防安全和規(guī)避金融風險也是任何物品所無法替代的。近年來，黃金行業(yè)在國家產(chǎn)業(yè)政策的指導下，加強資源整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度，加大資源勘探和重點礦區(qū)的開發(fā)建設力度，努力推進科技進步，降低成本，提高資源回收率，狠抓節(jié)能減排，打造綠色礦山，逐步走上健康發(fā)展之路。由于黃金投資市場的特殊屬性，參與黃金投資的群體將會越來越廣，除了央行之外的商業(yè)銀行黃金投資產(chǎn)品，上海黃金交易所黃金T+D，天津貴金屬交易所黃金白銀現(xiàn)貨延期交付等等，未來的黃金投資不會是單一的投資概念，中國黃金投資市場將迎來更廣闊的市場空間。

第三、全新的金融理財產(chǎn)品。

選擇在天津貴金屬交易所黃金白銀現(xiàn)貨延期交付業(yè)務交易方式靈活，投資者可以在合約交易日當天交割，也可以延期交割。天交所黃金白銀現(xiàn)貨延期交付業(yè)務采用人民幣報價原則，交易所以倫敦現(xiàn)貨黃金市場價格為基礎，綜合國內(nèi)黃金市場價格及中國人民銀行人民幣兌美元基準匯率，連續(xù)報出現(xiàn)貨黃金人民幣買價及賣價。天交所黃金白銀現(xiàn)貨延期交付業(yè)務是國內(nèi)唯一采用近24小時連續(xù)交易投資產(chǎn)品，讓投資者在投資交易的時候更便捷。在投資者資金利用率上，天交所采用國際流行的保證金交易模式，延期交收交易采用預付保證金的形式進行，提高了投資者的資金利用率。在交易制度上，天交所首次采用了做市商交易制度，改變了以往撮合成交給投資者帶來的麻煩，投資者可在任意交易時間下單并即時成交。天交所黃金白銀現(xiàn)貨延期交付投資者交易資金引入了銀行第三方托管帳戶，保證了客戶資金的安全性，投資者可放心交易。第六章、上海黃金交易所簡介一、上海黃金交易所簡介上海黃金交易所是經(jīng)國務院批準，由中國人民銀行組建，在國家工商行政管理局登記注冊的,不以營利為目的，實行自律性管理的法人。遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則組織黃金、白銀、鉑等貴金屬交易。交易所于2002年10月30日正式開業(yè)。

交易所實行會員制組織形式，會員由在中華人民共和國境內(nèi)注冊登記，從事黃金業(yè)務的金融機構、從事黃金、白銀、鉑等貴金屬及其制品的生產(chǎn)、冶煉、加工、批發(fā)、進出口貿(mào)易的企業(yè)法人，并具有良好資信的單位組成?，F(xiàn)有會員162家，分散在全國26個省、市、自治區(qū)；交易所會員依其業(yè)務范圍分為金融類會員、綜合類會員和自營會員。金融類會員可進行自營和代理業(yè)務及批準的其它業(yè)務，綜合類會員可進行自營和代理業(yè)務，自營會員可進行自營業(yè)務。目前會員單位中年產(chǎn)金量約占全國的80%；用金量占全國的90%；冶煉能力占全國的90%。標準黃金、鉑金交易通過交易所的集中競價方式進行，實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先撮合成交。非標準品種通過詢價等方式進行，實行自主報價、協(xié)商成交。會員可自行選擇通過現(xiàn)場或遠程方式進行交易。二、上交所交易品種介紹上海黃金交易所（以下簡稱交易所