優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法

優(yōu)先股試點(diǎn)管理措施3月第一章總則第一條為規(guī)優(yōu)先發(fā)和交易為保護(hù)資合法權(quán)，據(jù)《法《證券法國院展先股點(diǎn)指意》有關(guān)律規(guī)制本。第二條措施所優(yōu)是指《法般規(guī)的類份外另行規(guī)定其種股股份有優(yōu)于股東潤剩財(cái)產(chǎn)但與企業(yè)第三條第四條優(yōu)先試應(yīng)當(dāng)合《法《證法《國院有關(guān)開展先試點(diǎn)指第五條第六條試點(diǎn)期間不容許發(fā)行在股息分派和剩余財(cái)產(chǎn)分派上具有不一樣優(yōu)先次序的優(yōu)先同一發(fā)強(qiáng)分優(yōu)先發(fā)不強(qiáng)分紅款先的不于發(fā)在股第七條的條價(jià)和票股率應(yīng)相似任何位者個(gè)認(rèn)的份每應(yīng)當(dāng)付價(jià)額。第二章第八條第九條優(yōu)先股股東按照約定的股息率分派股息后，有權(quán)同一般股股東一起參與剩余利潤分派的，企業(yè)章程應(yīng)明確優(yōu)先股股東參與剩余利潤分派的比例、條件等事項(xiàng)。第十條企業(yè)章程股東規(guī)程先股東權(quán)席東會(huì)會(huì)就事項(xiàng)一般股東類決所每優(yōu)股一表權(quán)但有我司優(yōu)股沒上述項(xiàng)決策須出席議一般股含表權(quán)復(fù)優(yōu)股東所表決權(quán)三之以通之外還經(jīng)席議優(yōu)先股（含決恢復(fù)優(yōu)股股第十一條合計(jì)個(gè)計(jì)度持續(xù)兩個(gè)計(jì)度按定付優(yōu)股息股大同意年按約定潤方次起先股有出股東會(huì)一般股東同表股優(yōu)對(duì)于息累到一計(jì)年的先決恢復(fù)至額付欠股對(duì)于股不累的先表權(quán)復(fù)至額支當(dāng)股程可定先股第十二條第十三條狀況應(yīng)企業(yè)程招股規(guī)其件發(fā)人贖優(yōu)股須全支付欠息但業(yè)行發(fā)優(yōu)股充本除外優(yōu)股購對(duì)應(yīng)減記行外的第十四條變動(dòng)任期每轉(zhuǎn)讓股不超其持我司先股總的25%企業(yè)章可以企業(yè)董事高管員轉(zhuǎn)其持的優(yōu)先股作出第十五條除《國務(wù)院有關(guān)開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定的事項(xiàng)外，計(jì)算股東人數(shù)第十六條的固股或確年的定息年的股率以企業(yè)章程規(guī)先第三章第一節(jié)一般規(guī)定第十七條第十八條第十九條第二十條規(guī)定。務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)匯報(bào)應(yīng)當(dāng)為原則審計(jì)匯報(bào)或帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留心見的審計(jì)非開行先股近來一財(cái)報(bào)被注會(huì)師具審匯報(bào)非審相匹集金途合國產(chǎn)政和關(guān)境保地理法和行法的規(guī)定。除金類業(yè)本募資金用目得持交易金資和供的融（一）本次發(fā)行申請(qǐng)文獻(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或重大遺漏；（六存也許嚴(yán)影企業(yè)續(xù)營擔(dān)訟裁場(chǎng)大疑其他大；情形IPO上市企業(yè)發(fā)行一般股發(fā)行優(yōu)先股公開發(fā)行非公開發(fā)行公開發(fā)行非公開發(fā)行近36/12個(gè)月內(nèi)√√董、高————立案?jìng)刹?、立案調(diào)查√董、高董、高————尚在禁入期√————————發(fā)行條件中發(fā)行人嚴(yán)禁情形之違規(guī)擔(dān)保板塊規(guī)定主創(chuàng)IPO匯報(bào)期不存在違規(guī)擔(dān)保公開發(fā)行（一般股等）近12個(gè)月不存在非公開發(fā)行（一般股等）上市企業(yè)及其附屬子企業(yè)目前不存在，目前存在尚未解除的，構(gòu)成障礙上市企業(yè)公開發(fā)行優(yōu)先股企業(yè)及其附屬企業(yè)違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保尚且未解除（第25條五）非公開發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行條件之財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)定主板IPO①3年3000萬（3年連盈、3年合計(jì)凈利潤＞3000萬，扣非后孰低）②3年5000萬或3年3億（3年合計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＞5000萬，或3年合計(jì)營收＞3億）③發(fā)行前總股本≥3000萬④無形資產(chǎn)/凈資產(chǎn)≤20%（扣除土地、水面、采礦權(quán)）⑤近來一期末不存在未彌補(bǔ)虧損創(chuàng)業(yè)板IPO①2年連盈，合計(jì)凈利潤≥1000萬，或近1年盈利，且近1年?duì)I收≥5000萬。②發(fā)行后總股本≥3000萬③近來一期末凈資產(chǎn)≥萬④近來一期末不存在未彌補(bǔ)虧損公開發(fā)行證券①近3年連盈（無詳細(xì)指標(biāo)規(guī)定）②近3年以現(xiàn)金合計(jì)分派的利潤≥近3年平均可分派利潤的30#；③近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤較上年下降≥50%的情形。非公開發(fā)行（一般股）無盈利規(guī)定公開優(yōu)先股①近來3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分派利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息；②近來3個(gè)會(huì)計(jì)年度應(yīng)當(dāng)持續(xù)盈利?？鄯乔昂笫氲退惴枪_優(yōu)先股近來3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分派利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息；（非上市公眾企業(yè)非公開發(fā)行不含此條）企業(yè)債、可互換債、企業(yè)債①近來3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分派利潤不少于企業(yè)債券1年的利息第二節(jié)（減注冊(cè)本目的購的可公開行先作支手者回中國監(jiān)核公發(fā)優(yōu)先后再合條（情的上企業(yè)仍可（先股按約的股率息不同一般股東起余利。第三十條第三節(jié)其他規(guī)定優(yōu)先股每股票面金額為一百元。優(yōu)先發(fā)價(jià)和面息率當(dāng)允合理不損害東其利有關(guān)方的法利益，發(fā)行價(jià)格不得低于優(yōu)先股票面金額。公開行先的格票面息以場(chǎng)價(jià)證監(jiān)承認(rèn)的他開式確非第四節(jié)發(fā)行程序第三五條市發(fā)行先董會(huì)當(dāng)照中證會(huì)關(guān)息露規(guī)，（二非開行先且發(fā)對(duì)確的上企業(yè)對(duì)應(yīng)發(fā)對(duì)簽的附件效的票面息或確原以其必條款認(rèn)協(xié)議當(dāng)定行象得以價(jià)式參與本次行經(jīng)上企業(yè)董會(huì)股大會(huì)經(jīng)國監(jiān)核協(xié)議即（公發(fā)行先且發(fā)對(duì)尚確的決策包發(fā)對(duì)的圍和價(jià)上市企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人參與認(rèn)購本次非公開發(fā)行優(yōu)先股第三七條市大會(huì)發(fā)優(yōu)股行議應(yīng)就列項(xiàng)項(xiàng)行表：（四優(yōu)股東與利的式包括票股息或確原息發(fā)的件、（購款包回的條期格其定原回選權(quán)使主（如有；七企業(yè)與行象訂的條生的先認(rèn)購如；（程有關(guān)優(yōu)股股和股利分派余產(chǎn)分派先股決恢復(fù)上述經(jīng)出會(huì)的一般股（含決恢復(fù)優(yōu)股東所表決三分之以通發(fā)優(yōu)先須經(jīng)席議的先股（含決權(quán)復(fù)先股股持決的分之以通市向定東其聯(lián)人行先股第三九條市發(fā)行先應(yīng)由薦保薦向國監(jiān)申其申、措施的定發(fā)委議按《國券督理委會(huì)行核員措施規(guī)的尤其第四十條除票率他款應(yīng)相似自中證會(huì)核發(fā)之起企業(yè)應(yīng)在個(gè)實(shí)行初次發(fā)剩余量當(dāng)在十個(gè)內(nèi)行畢超核文獻(xiàn)限申中證監(jiān)會(huì)新準(zhǔn)初次發(fā)數(shù)量當(dāng)少總行量的分五余次發(fā)的量由第四章（二）企業(yè)治理機(jī)制健全；企業(yè)類東益影發(fā)優(yōu)股目的募資金用及他須確的項(xiàng)出董事決策確詳細(xì)發(fā)對(duì)象董會(huì)當(dāng)定詳細(xì)的行象稱其認(rèn)價(jià)格或價(jià)則認(rèn)數(shù)或數(shù)區(qū)等同步應(yīng)召開事前對(duì)應(yīng)發(fā)對(duì)象訂條件生效股認(rèn)協(xié)議事會(huì)確詳細(xì)發(fā)對(duì)象事決策應(yīng)明確行象的三十條行發(fā)優(yōu)決策須出會(huì)的股股（表權(quán)復(fù)先股東）所持決的分二上通已行優(yōu)股須出會(huì)議優(yōu)股股不表決權(quán)復(fù)優(yōu)股東所持決的分二上通上公企業(yè)向企業(yè)特股東及其聯(lián)發(fā)優(yōu)股東會(huì)發(fā)行案行表聯(lián)股應(yīng)回第四六條上公發(fā)優(yōu)股申豁免行有關(guān)序應(yīng)照第五章公開行優(yōu)股以證券易上交上企業(yè)公發(fā)的先可以證券交易所轉(zhuǎn)讓，非上市公眾企業(yè)非公開發(fā)行的優(yōu)先股可以在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓讓圍限格資者交或讓詳細(xì)措施證交所全中小業(yè)份轉(zhuǎn)中國證券登記結(jié)算企業(yè)為優(yōu)先股提供登記、存管、清算、交收等服務(wù)。第六章信息披露第五十條息披文獻(xiàn)依法行息披義上市信披程和上企業(yè)證券發(fā)管措施《市企業(yè)非開行票細(xì)有監(jiān)指導(dǎo)的規(guī)上市公眾公發(fā)優(yōu)股的息露序規(guī)定參非市眾督管措施及持企業(yè)優(yōu)股份多的十股的單持股先股的潤分派狀況、優(yōu)先的購優(yōu)股股表權(quán)復(fù)行狀況優(yōu)股計(jì)理及他優(yōu)先也許其先交易轉(zhuǎn)價(jià)產(chǎn)較影響項(xiàng)上企業(yè)應(yīng)按《券》第七章股上企業(yè)回購的價(jià)應(yīng)公不得害東其利有關(guān)的法利益。公開行先為付段向定東購股除當(dāng)合先發(fā)行件程（市股大就回一般股出決策當(dāng)括列事購一般股價(jià)格區(qū)間回一般股數(shù)和比購的限有期對(duì)事會(huì)理次回購股事的權(quán)其他以行先股為付段當(dāng)包擬支付的先總額及付比購案畢之起年公發(fā)優(yōu)先的應(yīng)當(dāng)（市股大就回一般股出必須出會(huì)的股（表權(quán)先股同步應(yīng)遵守措施第十條以及三五至三八條規(guī)依第八章第六十條直接員有關(guān)市中介構(gòu)負(fù)責(zé)人及優(yōu)股點(diǎn)其市參與違本措施規(guī)的《《證法中證的有規(guī)處理涉罪的法移交第六一條市上市眾反措施規(guī)定存未規(guī)制有關(guān)程條按約召股大會(huì)復(fù)先股表權(quán)等害先股和小股權(quán)等行為中證監(jiān)應(yīng)責(zé)令上市非上公企業(yè)和直負(fù)責(zé)主人員和其直負(fù)責(zé)人可采用行監(jiān)措以及萬如下罰等行。第六二條市本措施第十條二規(guī)定中證會(huì)以令改，開發(fā)優(yōu)股中證會(huì)應(yīng)責(zé)改可自確之起三六月內(nèi)受該企業(yè)承銷機(jī)構(gòu)在承銷非公開發(fā)行的優(yōu)先股時(shí)，將優(yōu)先股配售給不符合本措施合格投者定對(duì)的中國監(jiān)可責(zé)改并三六月不受其與券承銷。第九章附則（一經(jīng)關(guān)融管門同意設(shè)置的融構(gòu)包括業(yè)行證企業(yè)基金理、（五合境機(jī)投（QII人幣格外機(jī)投者(QFI合國院1、機(jī)構(gòu)投資者下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌企業(yè)股票公開轉(zhuǎn)讓1、注冊(cè)資本500萬元以上的法人機(jī)構(gòu)2、實(shí)繳出資總額500萬元以上的合作企業(yè)2、自然人投資者同步符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌企業(yè)股票公開轉(zhuǎn)讓1、投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外2、具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等有關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。投資經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)間點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日3、金融產(chǎn)品或資產(chǎn)集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券企業(yè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者有關(guān)監(jiān)管部分承認(rèn)的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌企業(yè)股票公開轉(zhuǎn)讓。二、參與掛牌企業(yè)股票定向發(fā)行的主體1、主體下列投資者可以參與掛牌企業(yè)股票定向發(fā)行1、《非上市公眾企業(yè)監(jiān)督管理措施》第39條規(guī)定的投資者；2、符合參與掛牌企業(yè)股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者2、第39條定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東合計(jì)超過200人，以及股東人數(shù)超過200人的公眾企業(yè)向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。1、特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人①企業(yè)股東②企業(yè)的董監(jiān)高關(guān)鍵員工③符合投資者合適性管理規(guī)定的自然人投資者、