商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務

資產(chǎn)托管業(yè)務培訓同業(yè)金融部2011年9月主要內(nèi)容資產(chǎn)托管業(yè)務發(fā)展情況資產(chǎn)托管產(chǎn)品介紹資產(chǎn)托管業(yè)務開展過程中需注意的問題什么是資產(chǎn)托管業(yè)務資產(chǎn)托管業(yè)務，是指商業(yè)銀行作為獨立的第三方，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，接受委托人的委托，對其委托資產(chǎn)進行安全保管、按照事先的約定進行資金支付和凈值核算，并按照監(jiān)管部門或者委托人的要求，對各當事人的行為進行監(jiān)督的一種綜合性業(yè)務。積極發(fā)展托管業(yè)務，與存貸款、理財、投行、渠道銷售等主體業(yè)務聯(lián)結(jié)，可以滿足法人客戶及個人客戶的投資理財、多渠道融資、資金交易和綜合經(jīng)營等多方面服務需求，長遠看，可應對儲蓄理財化、融資脫媒化趨勢，維護客戶關(guān)系，促進主體業(yè)務提升。資產(chǎn)托管業(yè)務還可以帶來10%左右的沉淀資金，而且它的發(fā)展基本不占用經(jīng)濟資本，有利于銀行提高股本回報率和市場價值。

主要內(nèi)容資產(chǎn)托管業(yè)務發(fā)展情況資產(chǎn)托管產(chǎn)品介紹資產(chǎn)托管業(yè)務開展過程中需注意的問題資產(chǎn)托管業(yè)務三方當事人法律關(guān)系托管人單一委托人/投資者（個人/機構(gòu)客戶）投資管理人（證券公司、基金公司、信托公司等）委托托管資產(chǎn)委托投資管理資產(chǎn)互相監(jiān)督，共同為投資者提供專業(yè)服務三方委托資產(chǎn)管理合同托管產(chǎn)品介紹開放式基金托管業(yè)務基金專戶一對多托管業(yè)務證券公司集合理財托管業(yè)務證券公司定向理財/基金公司一對一托管業(yè)務股權(quán)投資基金保管業(yè)務資金信托保管業(yè)務合伙制證券投資私募基金托管專項資金托管業(yè)務開放式基金托管業(yè)務審批程序?qū)⒑喕l(fā)行節(jié)奏將提高，中小托管銀行面臨機遇證監(jiān)會基金部于2009年底下發(fā)2009年44號文——《關(guān)于進一步優(yōu)化基金審核工作有關(guān)問題的通知》，基金產(chǎn)品實行分類審核制度。基金管理公司上報產(chǎn)品，各類基金分別排隊、分別審核?；鸩窟M一步簡化成熟產(chǎn)品審核程序：成熟產(chǎn)品不再組織專家評審會。新政下基金公司每年可發(fā)行的公募基金數(shù)量增加，單只基金首發(fā)規(guī)模有所降低，中小銀行爭取托管迎來機遇。隨著托管產(chǎn)品的快速增長，大行的銷售能力趨于飽和，新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模下降，一部分小基金公司可能轉(zhuǎn)而尋找中小股份制商業(yè)銀行托管。同時，大行不斷要求提高費率分成比例和提高代銷引入門檻也影響中小基金公司選擇托管銀行的決策。開放式基金托管業(yè)務基金托管業(yè)務帶來的綜合收益：1、長期穩(wěn)定的基金托管費收入、基金代銷收入；2、拉動沉淀資金、結(jié)算業(yè)務等綜合效益；3、留住客戶、開拓優(yōu)質(zhì)客戶的有力手段。業(yè)務營銷要點：1、由總行牽頭營銷基金管理公司，引進托管基金產(chǎn)品，各分支行可推薦合作的基金管理公司；2、基金發(fā)售前期，總行將聯(lián)合基金公司開展一系列的培訓預熱工作；3、總行將采用各種措施，推動基金主代銷工作順利開展；4、各分支機構(gòu)在托管基金代銷期間，應全力配合總行做好基金代銷營銷工作?；饘粢粚Χ嗤泄軜I(yè)務基金公司廣泛參與基金專戶市場，市場競爭異常激烈基金公司之間的競爭激烈：證監(jiān)會對專戶理財資格基本是“誰報送并符合條件，就批資格”，符合條件的基金公司有40多家。最新的征求意見稿中又進一步降低了產(chǎn)品的成立門檻、放寬了投資范圍，因此未來專戶理財市場對基金公司而言，競爭是非常激烈的。中小托管銀行在“基金專戶托管”領(lǐng)域，市場地位上升，參與主動權(quán)提高中小銀行在專戶理財中的地位相比公募基金主動：銀行的“高端客戶資源（highnetworthcustomer）”是關(guān)鍵,專戶理財為我行與優(yōu)質(zhì)基金公司開展托管和相關(guān)業(yè)務合作提供了更大可能。基金專戶一對多托管業(yè)務托管要求1、資金保管2、會計核算3、投資監(jiān)督4、信息披露基本同公募基金托管要求一致?；饘粢粚Χ嗤泄軜I(yè)務綜合收益1、帶來可觀的中間業(yè)務收入托管費率：0.25%銷售服務費：1%管理費分成：0.75%2、帶動各類存款業(yè)務；3、滿足高端客戶需求，穩(wěn)存本行客戶、爭攬他行客戶；4、密切銀基合作、銀證合作。基金專戶一對多托管業(yè)務營銷要點（1）積極關(guān)注各基金公司專戶理財?shù)臉I(yè)務動向，尋求銷售能力強的證券公司合作開發(fā)一對多產(chǎn)品。（2）選擇重點合作伙伴、設計契合我行客戶需求的產(chǎn)品、聯(lián)合推介，以一對多產(chǎn)品帶動托管業(yè)務。證券公司集合理財計劃托管業(yè)務集合產(chǎn)品市場發(fā)展迅速自2008年證券公司集合資產(chǎn)管理計劃（大集合）啟動以來，市場上累計發(fā)行的產(chǎn)品超過180支，總規(guī)模超過2000億元。小集合產(chǎn)品成為券商資產(chǎn)管理業(yè)務的一大亮點證券公司限額特定集合資產(chǎn)管理計劃（小集合）開始陸續(xù)發(fā)行，小集合產(chǎn)品設計靈活、設立門檻相對較低、審批程序簡單（報備制）、資產(chǎn)規(guī)模適當，具有“小步快跑”的特點，非常適合券商和銀行的高端優(yōu)質(zhì)客戶，證券公司對發(fā)行此類產(chǎn)品積極性極高，該產(chǎn)品也是我行托管業(yè)務應重點爭取的產(chǎn)品類型。銀行與券商在“資產(chǎn)管理業(yè)務”上的合作將實現(xiàn)互利共贏券商具有網(wǎng)點，自有銷售能力強；券商有一批穩(wěn)定且熟悉證券市場投資的客戶群；銀行和券商在資管業(yè)務上的合作，能夠?qū)崿F(xiàn)銀行與券商的客戶資源共享，互利共贏。證券公司集合理財計劃托管業(yè)務綜合收益1、穩(wěn)定的中間業(yè)務收入：客戶推介費、托管費、管理費分成等。2、密切銀證合作關(guān)系，帶動與證券公司其他業(yè)務的合作，如第三方存管業(yè)務、存管保證金存款、自有資金存款等；3、滿足客戶需求、穩(wěn)存老客戶及吸引新客戶。證券公司集合理財計劃托管業(yè)務營銷要點（管理人）1、目標客戶:證券公司總部資產(chǎn)管理部門。2、目標業(yè)務:

小集合產(chǎn)品

3、營銷手段：

以大集合代銷和小集合托管帶動我行與證券公司的全面合作，同時爭取證券公司同業(yè)存款、第三方存管業(yè)務等。

4、注意事項

：

了解證券公司自身銷售小集合產(chǎn)品的能力，要求證券公司自行解決部分銷售額度。證券公司定向理財/基金專戶一對一托管業(yè)務定向資產(chǎn)管理業(yè)務指資產(chǎn)管理機構(gòu)（證券公司、基金公司）作為受托投資管理人，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿與客戶簽訂《資產(chǎn)管理合同》，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制對委托人委托的資產(chǎn)進行專業(yè)的證券投資運作，并收取一定費用的活動。定向資產(chǎn)托管業(yè)務指在定向資產(chǎn)管理業(yè)務中，托管人接受委托人客戶委托并根據(jù)《資產(chǎn)管理合同》的約定，對委托人的委托資產(chǎn)提供資產(chǎn)保管、資金清算、會計核算和估值、投資監(jiān)督等服務，并收取一定托管費的中間業(yè)務。定向類資產(chǎn)管理業(yè)務包括：證券公司定向客戶資產(chǎn)托管業(yè)務、基金一對一專戶托管業(yè)務證券公司定向理財/基金專戶一對一托管業(yè)務區(qū)別證券公司定向資產(chǎn)托管基金一對一專戶托管管理人不同證券公司基金公司委托人委托起點金額不同單筆500萬元人民幣以上單筆5000萬元人民幣以上交易所場內(nèi)結(jié)算方式不同托管銀行法人結(jié)算或“三方存管＋托管”托管銀行法人結(jié)算證券公司定向理財/基金專戶一對一托管業(yè)務收益分析1、帶動我行各類存款業(yè)務通過專戶理財托管，客戶在我行開立托管賬戶，托管賬戶中產(chǎn)生一定的沉淀資金，為我行帶來個人存款、企業(yè)存款、同業(yè)存款。2、為我行帶來穩(wěn)定的托管費中間業(yè)務收入（一般為0.2%-0.25%)3、可觀的管理費分成（由我行推薦的客戶，我行分成比例可達50%-60%）和銷售服務費（基金專戶適用）。4、帶動人民幣、外幣結(jié)算手續(xù)費收入；定向QDII還能帶來結(jié)售匯手續(xù)費收入。5、增加我行“三方存管業(yè)務”客戶數(shù)及存管收入6、帶動和培育我行高端私人客戶群體證券公司定向理財/基金專戶一對一托管業(yè)務營銷要點-委托人目標客戶

1、包括但不限于：國有企業(yè)、民營企業(yè)、財務公司、租賃公司、私募基金、教育基金/慈善基金/互助基金等社會團體組織、員工福利計劃、個人高端客戶。這些群體有閑置資金，具有資產(chǎn)增值需求和一定風險承受能力。

2、持有大小非股票、有減持需求的客戶，包括但不限于國有企業(yè)、民營企業(yè)、直接股權(quán)基金（二級市場退出）等。定向資產(chǎn)管理業(yè)務可以為這些客戶提供大小非減持的市值管理服務。對于我行營銷的委托人客戶，對管理人的選擇策略1、考慮委托人自身意愿；2、考慮委托金額的大小（基金專戶有5000萬下限）；3、綜合考慮與當?shù)毓芾砣说暮献鞑呗裕瑢⒖蛻敉扑]給合作緊密的管理人；股權(quán)投資基金保管業(yè)務保管服務主要內(nèi)容（一）基本服務資產(chǎn)保管資金清算投資監(jiān)督會計核算（二）增值服務基金閑余資金的增值服務設計：根據(jù)客戶的資金運用特點，結(jié)合我行以及資金市場的產(chǎn)品實際，制定閑置資金運用建議書；盡職調(diào)查；主要是對股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理公司的盡職調(diào)查，包括合規(guī)性、資金募集情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、以往投資經(jīng)驗、投資策略和決策流程等。股權(quán)投資基金保管業(yè)務綜合收益1、托管費收入基金存續(xù)期每年穩(wěn)定的托管費收入。2、沉淀資金收益由于基金存續(xù)期限較長，一般投資進度緩慢，因此由基金托管業(yè)務所派生出來的對公存款規(guī)模也是相當穩(wěn)定相當可觀的。3、其他無形收益（1）銀行信譽、形象；（2）綜合金融服務經(jīng)驗；股權(quán)投資基金保管業(yè)務我行建立了推進股權(quán)投資企業(yè)營銷聯(lián)席會議制度，并成立跨部門協(xié)作的股權(quán)項目工作團隊，能夠為股權(quán)投資企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務，控制業(yè)務過程中的各項風險?？绮块T的工作團隊成員包括公司金融部、小企業(yè)金融服務中心、個人金融部、外匯業(yè)務部、同業(yè)金融部、金融市場部?？傂杏“l(fā)了《股權(quán)投資企業(yè)綜合金融服務方案》，方案中包含了資產(chǎn)托管、資金籌集、投資項目推薦、資金增值服務、投貸聯(lián)動服務等，較為全面的覆蓋了股權(quán)投資企業(yè)從募集、投資、投資后管理到退出等環(huán)節(jié)。目前各地已經(jīng)陸續(xù)出臺規(guī)范股權(quán)投資基金的相關(guān)文件，如天津市發(fā)改委出臺了《天津股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機構(gòu)管理辦法》，管理辦法中就明確規(guī)定開展股權(quán)投資企業(yè)的托管銀行必須具有基金托管資質(zhì)，據(jù)悉上海地區(qū)也將出臺此類政策，這給我行帶來較廣闊的市場空間。資金信托保管業(yè)務房地產(chǎn)市場貸款類信托政信合作股指期貨、融資融券QDII私募基金股權(quán)、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓REITS銀信合作資金信托保管業(yè)務

最新證券投資類信托政策解讀中國證監(jiān)會暫停信托公司新開設證券賬戶

2009年7月初，為了防止部分機構(gòu)利用“麻袋賬戶”違規(guī)打新股，中國證券登記結(jié)算公司（以下簡稱中登公司）暫停信托公司新開設證券賬戶，至今尚未重啟。市場對策：

1.信托公司通過利用尚存的證券賬戶（未命名）；

2.信托公司通過利用未結(jié)束的組合，通過延期及轉(zhuǎn)開放的方式；

3.部分信托公司通過TOT方式；

4.直接利用手頭的其他信托證券賬戶；

5.利用合伙企業(yè)的名義開戶。資金信托保管業(yè)務

最新銀信合作政策解讀1、銀信對接的銀行理財產(chǎn)品期限不得低于1年；2、融資類銀信產(chǎn)品將實行余額比例管理，即融資類業(yè)務余額占銀信理財合作業(yè)務余額的比例不得高于30%；且融資類銀信理財產(chǎn)品不得設計成開放式；3、銀信理財產(chǎn)品不得投資于非上市公司股權(quán)；4、表外轉(zhuǎn)進表內(nèi)，計提撥備和計入資本，加強后續(xù)管理；5、鼓勵銀信合作探索新領(lǐng)域。資金信托保管業(yè)務集合資金信托市場情況

2010年全年全行業(yè)共成立集合信托計劃2028只，成立總規(guī)模3466.6億。規(guī)模及數(shù)量持續(xù)大幅增長。資金信托保管業(yè)務保管服務主要內(nèi)容資金保管

通過托管賬戶的設計和托管協(xié)議的規(guī)定，為信托財產(chǎn)進行安全保