臺灣面板產(chǎn)業(yè)分析報告

臺灣面板產(chǎn)業(yè)分析報告目錄一、“天時、地利、人和”，臺灣面板產(chǎn)業(yè)20世紀(jì)90年代末期異軍突起 31、“天時”——亞洲金融危機(jī)，臺灣順利引入日本面板技術(shù) 32、“地利”——臺灣下游產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢支撐面板行業(yè)快速發(fā)展 33、“人和”——“兩兆雙星”計劃，為臺灣面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力政策扶持 4二、時過境遷，臺灣面板企業(yè)危機(jī)四伏 51、臺面板企業(yè)盈利下滑，“雙虎”連續(xù)6個季度虧損 52、韓系獨大、中國大陸崛起，臺灣面板產(chǎn)業(yè)危機(jī)四伏 8（1）三星、LG占據(jù)全球面板半壁江山 8（2）大陸面板產(chǎn)業(yè)崛起 10（3）群創(chuàng)光電（奇美）、友達(dá)光電大尺寸TFT-LCD全球出貨量位居第三、第四位 113、臺灣當(dāng)局支持乏力，設(shè)備提升及新品研發(fā)資金不足 13三、臺灣面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程給予我們的一些思考和啟示 141、莫走CRT時代老路，盲目擴(kuò)張產(chǎn)能必將使得行業(yè)利潤整體下滑 14（1）我國電視機(jī)發(fā)展歷程回顧 14（2）產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致行業(yè)利潤整體下滑 15（3）LCD時代，莫走CRT老路 152、緊跟市場需求，加快新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā) 163、依托下游市場優(yōu)勢，拓展上游產(chǎn)業(yè)鏈 16附錄：群創(chuàng)光電、友達(dá)光電大事記 17一、“天時、地利、人和”，臺灣面板產(chǎn)業(yè)20世紀(jì)90年代末期異軍突起1、“天時”——亞洲金融危機(jī)，臺灣順利引入日本面板技術(shù)由于1997年亞洲金融危機(jī)，日本企業(yè)生產(chǎn)成本無法降低，同時受到韓國廠商的威脅，日本廠商已經(jīng)不愿意且無法繼續(xù)對需要龐大資金做后盾的液晶面板生產(chǎn)線進(jìn)行投資，因而決定通過技術(shù)移轉(zhuǎn)的方式將生產(chǎn)技術(shù)移往海外，其合作對象就是受金融危機(jī)影響較小的臺灣。日本選擇將生產(chǎn)成本高而利潤低的產(chǎn)品轉(zhuǎn)給臺灣，同時與臺灣廠商簽訂回購合同，使日本可保有下游應(yīng)用市場所需面板的供應(yīng)不出問題，又可借此收取高額的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，進(jìn)行更具前瞻性的顯示技術(shù)開發(fā)研究。臺灣廠商從日商處得到轉(zhuǎn)移的技術(shù)，具備了液晶顯示產(chǎn)業(yè)躍升的技術(shù)準(zhǔn)備，也看好中大尺寸液晶面板的市場前景。此時臺灣多家電子、塑膠領(lǐng)域的廠商，如Acer（宏基）、奇美集團(tuán)等，趁1997年金融危機(jī)影響日、韓廠商投資的機(jī)會，大舉進(jìn)軍中大尺寸液晶面板制造領(lǐng)域。2、“地利”——臺灣下游產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢支撐面板行業(yè)快速發(fā)展臺灣廠商之所以積極的投資液晶顯示產(chǎn)業(yè)，與其本身對液晶面板的巨大需求有密切關(guān)系。首先，下游電腦資訊應(yīng)用產(chǎn)品制造者投資液晶面板行業(yè)。鴻海集團(tuán)的群創(chuàng)光電公司、友達(dá)光電的明基電腦、廣輝電子的廣達(dá)電腦、中華映管的大同公司、奇美電子等，這些液晶面板制造廠商的母公司對液晶面板的需求量很大。1995年以后，下游應(yīng)用市場的活躍造成液晶面板需求增長迅速，從事下游應(yīng)用產(chǎn)品制造的母公司為了降低制造成本以及避免面板供貨的不穩(wěn)定，因而投資于中游液晶面板的生產(chǎn)，使得集團(tuán)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈更加完整。其次，臺灣投資液晶面板制造廠商的母公司通常具備半導(dǎo)體制造經(jīng)驗。由于液晶面板的前段制造與半導(dǎo)體制程相類似，使得廠商在大規(guī)模生產(chǎn)液晶面板的學(xué)習(xí)過程中減少犯錯誤的機(jī)會，縮短了對引進(jìn)技術(shù)的學(xué)習(xí)時間。在亞洲金融危機(jī)下，大量的韓國面板難以銷售，而臺灣企業(yè)借助于自身強(qiáng)大的內(nèi)需，90%的液晶面板實現(xiàn)內(nèi)銷，從而抓住機(jī)遇一舉成為全球第二大液晶面板生產(chǎn)基地。2009年，臺灣液晶面板出貨量已占全球總量的40%以上，形成了與日、韓三足鼎立的局面。3、“人和”——“兩兆雙星”計劃，為臺灣面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力政策扶持臺灣液晶顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展是在民營公司的努力下揭開序幕的，由于缺乏足夠的經(jīng)費(fèi)和技術(shù)，產(chǎn)業(yè)初期設(shè)立的公司，多數(shù)都難逃關(guān)門與轉(zhuǎn)手的命運(yùn)。到1980年代中期，政府開始對液晶顯示產(chǎn)業(yè)進(jìn)行獎勵政策。1986年11月，依據(jù)獎勵投資條例設(shè)立的《生產(chǎn)事業(yè)獎勵項目與標(biāo)準(zhǔn)》，首度對液晶顯示產(chǎn)業(yè)提出實質(zhì)性的獎勵措施。1987年11月，《策略性工業(yè)輔導(dǎo)措施》又將液晶顯示產(chǎn)業(yè)列為策略性工業(yè)適用范圍之一。1992年8月，《發(fā)展關(guān)鍵零組件及產(chǎn)品方案》將液晶顯示產(chǎn)業(yè)列為甲、乙類別重點發(fā)展。2002年，著名的“兩兆雙星”計劃提出，其中“兩兆”指在2006年，半導(dǎo)體與彩色顯示產(chǎn)業(yè)兩項產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值各將突破一兆元新臺幣，而“雙星”則指數(shù)字技術(shù)與生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)為新興且具有發(fā)展?jié)摿Φ拿餍钱a(chǎn)業(yè)。同時，臺灣工業(yè)技術(shù)研究院在臺灣地區(qū)液晶顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中也起著舉足輕重的作用。1977年成立的工業(yè)技術(shù)研究院，主要從事應(yīng)用技術(shù)研究、技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)、實驗生產(chǎn)等三方面的工作。1988年，工研院電子所在“經(jīng)濟(jì)部”、“科專計劃”的推動之下，率先從事TFT-LCD技術(shù)研究。1990年，電子所開發(fā)出的3-6英寸液晶面板產(chǎn)品是臺灣最早開發(fā)的液晶面板產(chǎn)品，也奠定了臺灣在液晶顯示領(lǐng)域的研究基礎(chǔ)。臺灣工研院為臺灣企業(yè)逐步由引進(jìn)技術(shù)向自主創(chuàng)新提供了有力的保障。二、時過境遷，臺灣面板企業(yè)危機(jī)四伏1、臺面板企業(yè)盈利下滑，“雙虎”連續(xù)6個季度虧損臺灣面板“雙虎”——群創(chuàng)光電（奇美）、友達(dá)光電群創(chuàng)光電（奇美）在臺灣設(shè)有14個工廠，擁有3.5G、4G、4.5G、5G、6G、7.5G、8.5G最完整的各世代生產(chǎn)線，各生產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模完整且具彈性，搭配a-Si、p-Si、OLED等制程技術(shù)與VA、IPS、TN等廣角角技術(shù)。2010年3月群創(chuàng)光電與奇美、統(tǒng)寶三合一后，成為全球唯一擁有完整大中小尺寸LCD面板、及觸控面板的一條龍全方位顯示器提供廠商。友達(dá)光電原名為達(dá)基科技，成立於1996年8月，2001年與聯(lián)友光電合并后更名為友達(dá)光電，2006年再度并購廣輝電子。經(jīng)過兩次合并，友達(dá)得以擁有從3.5G、4G、4.5G、5G、6G、7.5G到8.5G最完整的各世代生產(chǎn)線，能提供各種液晶顯示器應(yīng)用所需的面板產(chǎn)品，尺寸范圍涵蓋1.2寸到71寸TFT-LCD面板。據(jù)BernsteinResearch估計，從2004年到2010年間，全球的液晶面板制造商們實際總虧損達(dá)130億美元。自2004年以來，用于電視、電腦和手機(jī)的LCD液晶面板銷量增長了10倍，價格卻下跌了75%。在過去的幾年中，全球液晶面板的價格受到重創(chuàng)。從2010年4月底開始，持續(xù)下跌的價格導(dǎo)致市場雙雄三星和LGDisplay高度緊張，進(jìn)而調(diào)低產(chǎn)能利用率。2012年下半年開始，隨著智能手機(jī)、Pad等小尺寸面板需求增加及國內(nèi)節(jié)能惠民補(bǔ)貼政策的刺激，面板出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺致使部分尺寸面板開始提價，各面板企業(yè)盈利才出現(xiàn)回升。從近幾年各大面板領(lǐng)軍企業(yè)的經(jīng)營情況來看，三星和LGDisplay的面板業(yè)務(wù)從2010第四季度起連續(xù)季度虧損，到2012年下半年才有所好轉(zhuǎn)；臺灣面板企業(yè)09～12年間，除友達(dá)光電在2010年小幅盈利外，其他企業(yè)均為虧損，截止到2012年二季度，臺灣面板企業(yè)已連續(xù)虧損6個季度?！半p虎”經(jīng)營回顧2011年度，群創(chuàng)光電（奇美）實現(xiàn)營業(yè)收入5,100.81億元新臺幣，較2012年同期增長3.45%；友達(dá)光電實現(xiàn)營業(yè)收入3,979億元新臺幣，較2012年同期下降19%。2011年度，群創(chuàng)光電（奇美）實現(xiàn)凈利潤-644.4億元新臺幣，連續(xù)第三年虧損，且虧損金額較2012年同期增加近500億元新臺幣；友達(dá)光電凈利潤虧損612億元新臺幣，較2010年盈利下滑近680億元新臺幣。大尺寸面板終端需求不振，致使價格持續(xù)低迷，是導(dǎo)致群創(chuàng)光電（奇美）和友達(dá)光電大幅虧損的主要原因。中國大陸是臺灣面板企業(yè)最主要的出貨地區(qū)，群創(chuàng)和友達(dá)對中國大陸出貨量分別占各自出貨量的40%和30%以上。2009年第三季度開始，中國LCDTV出現(xiàn)了存庫積壓的現(xiàn)象，對上游面板需求急劇下降，致使臺灣面板企業(yè)不得不減產(chǎn)、降價，從下圖不難看出群創(chuàng)光電（奇美）和友達(dá)光電在05年-08年過了4年的好日子后，凈利率水平開始持續(xù)下降。2011年度，群創(chuàng)光電（奇美）和友達(dá)光電盈利大幅虧損，毛利率、凈利率水平分別為-7%和-16%，較2012年同期分別下滑15個百分點和18個百分點。2012年三季度開始，臺灣行業(yè)轉(zhuǎn)暖。以友達(dá)光電為例：2012年三季度開始，大尺寸面板供需關(guān)系逐漸改善，公司的產(chǎn)能利用率也逐步提升，且?guī)齑嬷苻D(zhuǎn)天數(shù)大幅降低。同時，月度銷售額增速呈持續(xù)增長勢頭，這與下半年中國大陸電視銷量回暖的趨勢相同，主要是得益于下半年開始實施的節(jié)能惠民補(bǔ)貼政策。但由于中小尺寸的新技術(shù)平臺及新產(chǎn)品尚處于爬坡期，銷量及銷售額受到一定的影響。2、韓系獨大、中國大陸崛起，臺灣面板產(chǎn)業(yè)危機(jī)四伏（1）三星、LG占據(jù)全球面板半壁江山目前，能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)TFT-LCD的國家和地區(qū)中，按出貨面積依次為韓國、臺灣、日本及中國大陸。韓國兩大企業(yè)集團(tuán)Samsung及LG具有先入優(yōu)勢，而且投資規(guī)模較大，加上自有下游品牌的支持，近年來在產(chǎn)量及產(chǎn)值上明顯領(lǐng)先，現(xiàn)階段全球市場占有率50%以上；臺灣廠商憑借完善的供應(yīng)鏈整合及較高的生產(chǎn)效率，市占率緊追于韓廠之后，主要的生產(chǎn)廠商為群創(chuàng)光電（奇美）、友達(dá)光電等；日本廠商因日圓升值、生產(chǎn)成本上升等不利因素，致使全球市占率逐漸降低；近年來，京東方(BOE)和華星光電(CSOT)在政府的大力扶持下，一舉跨入8.5代線的生產(chǎn)行列，填補(bǔ)了國內(nèi)高世代生產(chǎn)線的空白，結(jié)束了電視機(jī)面板全部依賴進(jìn)口的窘境。根據(jù)DisplaySearch資料顯示，未來幾年產(chǎn)能擴(kuò)張主要來自于中國大陸面板廠商，中國面板產(chǎn)能占比將有所上升。另一方面，三星電子(Samsung)與索尼(SONY)面板合資關(guān)系結(jié)束，象征雙方進(jìn)入策略調(diào)整階段，Samsung將延續(xù)面板與整機(jī)一體化優(yōu)勢，而SONY將朝向新的液晶電視整機(jī)制造模式。在中小尺寸市場，主要日本大廠SONY、東芝(Toshiba)、日立(Hitachi)以及日本官民基金組成的JapanDisplay正式成軍，2012年第一季開始營運(yùn)；韓國SMD(SamsungMobileDisplay)目前的5.5代AMOLED面板生產(chǎn)線已大量生產(chǎn)，主攻智能手機(jī)市場，且將戰(zhàn)線擴(kuò)及到平板電腦(TabletPC)領(lǐng)域。（2）大陸面板產(chǎn)業(yè)崛起2012年，我國液晶電視產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高。液晶電視總產(chǎn)量突破1.3億臺，其中內(nèi)銷接近4,200多萬臺，成為全球最大的液晶電視制造國。液晶電視的最核心部件之一是面板，占液晶電視材料成本70%以上，2011年以前大陸電視市場上銷售的電視90%以上的面板來自進(jìn)口，國內(nèi)幾乎沒有生產(chǎn)能力，也沒有購買議價能力。2011年大陸面板進(jìn)口額472億美元，在進(jìn)口商品中排名第5，是大量依賴進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)。終端市場火爆的時候，購買不到足夠的面板，整機(jī)產(chǎn)能優(yōu)勢難以發(fā)揮；終端市場萎靡的時候，日韓等擁有自主面板企業(yè)的彩電廠商又會主動開打價格戰(zhàn)，壓低市場價格，擴(kuò)大終端產(chǎn)品市場占有率。隨著京東方和華星光電8.5代線于2011年11月開始投產(chǎn)，大陸面板企業(yè)底突破了“缺屏”的不利局面，面板自給能力已經(jīng)全面提升。目前國內(nèi)已有2條6代線、2條8.5代線，大致能滿足國內(nèi)彩電產(chǎn)業(yè)3成的自主需求。同時，京東方鄂爾多斯OLED5.5代線也已經(jīng)開工。該生產(chǎn)線將是國內(nèi)面板業(yè)在大型OLED面板產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域幾乎與國際企業(yè)同步發(fā)展，全面扭轉(zhuǎn)國內(nèi)彩電等顯示產(chǎn)業(yè)上游核心部件落后于國外巨頭的局面。中國大陸面板制造商所表現(xiàn)的成長態(tài)勢，正逐漸縮小與臺灣面板廠商的競爭差距，對臺灣面板企業(yè)構(gòu)成直接威脅。（3）群創(chuàng)光電（奇美）、友達(dá)光電大尺寸TFT-LCD全球出貨量位居第三、第四位2012年前三季度，全球前五大TFT-LCD大尺寸面板出貨數(shù)量廠商，依次為LGDisplay、Samsung、奇美電子(ChimeiInnolux)、友達(dá)光電(AUO)及京東方(BOE)，五大廠的全球市場占率各約29.0%、19.4%、17.4%、16.5%與5.9%。根據(jù)DisplaySearch調(diào)查報告的統(tǒng)計，2011年度，群創(chuàng)光電（奇美）大尺寸面板出貨量市占率為17.9%，為全球液晶面板第三大供貨商。從產(chǎn)品用途來看：液晶屏幕面板全球市占率23.3%，出貨量位居全球第二；液晶電視面板全球市占率20.8%，出貨量位居全球第三；筆記本電腦(含平板計算機(jī))全球市占率12%，出貨量位居全球排名第四。中小尺寸面板市占率達(dá)10%，是中小尺寸第三大面板制造商。2011年度，友達(dá)光電大尺寸面板總出貨面積市占率為世界第四。其中，友達(dá)位居全球筆記型電腦面板制造商第三名，市場占有率17%，桌上型顯示器及液晶電視面板為第四名，市場占有率分別為14%與6%。從近十年來Sumsung、LGD、CMI、和AUO的市場占有率來看，韓系廠商的市場率在不斷提升，臺灣“雙虎”已無力追趕，大陸廠商32寸出貨量則是全球領(lǐng)先。臺灣廠商陷入前有韓系堵截、后有大陸追擊的不利局面。3、臺灣當(dāng)局支持乏力，設(shè)備提升及新品研發(fā)資金不足臺灣面板企業(yè)并不缺乏技術(shù)、而是缺資金，相較韓國、日本、與中國大陸政府在資金上的支持，臺灣面板產(chǎn)業(yè)受到的政府支持明顯不足。韓國政府在背后大力支持三星、LG，使得韓系廠商大尺寸面板占據(jù)全球半壁江山；中國大陸由之前的沒技術(shù)、沒人才，到政府積極進(jìn)入各國技術(shù)與人才，并大力投資建成生產(chǎn)線，目前已有兩條8.5代線投產(chǎn)，徹底突破無屏?xí)r代；以技術(shù)為強(qiáng)的日本為度過面板產(chǎn)業(yè)寒冬，由日本政府主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)革新（INCJ）出資2,000億日元主導(dǎo)的日本顯示器公司（JapanDisplay），整個日本民間的TFT-LCD大廠Sony、東芝、日立，組成全球第一大中小尺寸面板公司；而臺灣靠著群創(chuàng)（奇美）、友達(dá)、華映、彩晶等民間企業(yè)各自為戰(zhàn)，于2007年創(chuàng)造的全球市占率第一的成果，已在2011年灰飛煙滅。在韓國、中國大陸、日本相繼大手筆扶持面板產(chǎn)業(yè)之時，臺灣當(dāng)局并沒有過多舉措，致使臺灣面板產(chǎn)業(yè)在設(shè)備提升及新品研發(fā)方面捉衿見肘。OLED越來越成為各大面板生產(chǎn)廠商的關(guān)注焦點。雖然，友達(dá)面向小尺寸OLED應(yīng)用的4.5代線已經(jīng)在2012年第二季度量產(chǎn)，奇美小尺寸線也在建設(shè)之中。友達(dá)和奇美都表示6代面向彩電的大尺寸OLED面線也已經(jīng)開建，但是與有著電視機(jī)產(chǎn)業(yè)下游支撐的韓國相比，已有一定幅度的落后。三、臺灣面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程給予我們的一些思考和啟示目前，臺灣面板產(chǎn)業(yè)雖面臨一定的挑戰(zhàn)，但是在全球板面行業(yè)中仍扮演著著很重要的角色，同樣作為跟隨者，大陸面板應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)勢，吸取臺灣面板企業(yè)在發(fā)展過程中的應(yīng)驗和教訓(xùn)，擺脫作為電視機(jī)第一大生產(chǎn)和消費(fèi)國卻在電視機(jī)面板領(lǐng)域“受制于人”的窘境?；谏衔牡姆治?，我們認(rèn)為臺灣面板產(chǎn)業(yè)給予大陸企業(yè)如下啟示：1、莫走CRT時代老路，盲目擴(kuò)張產(chǎn)能必將使得行業(yè)利潤整體下滑（1）我國電視機(jī)發(fā)展歷程回顧1978年我國電視工業(yè)正式啟航，但由于缺乏彩色顯像管核心技術(shù)，在政府主導(dǎo)下啟動了“彩電國產(chǎn)化”工程，由銀行出資近200億美元，從日本成套引進(jìn)17-21英寸彩電生產(chǎn)線，在全國建成了八大彩色顯像管廠（7家合資）和八大玻殼廠，同時引進(jìn)113條彩電裝配生產(chǎn)線，遍布于全國各地，由此誕生了長虹、TCL、康佳、海信等彩電巨頭。到1987年，中國彩電年產(chǎn)量達(dá)到1,934萬臺，首次超過日本躍居全球第一。此后依靠成本規(guī)模優(yōu)勢，迅速擠垮了國外同類產(chǎn)業(yè)。2004年開始，世界電視產(chǎn)業(yè)從傳統(tǒng)CRT顯示器向液晶、等離子等新型平板顯示器轉(zhuǎn)換，中國彩電工業(yè)慘遭淘汰。至2009年的短短五年時間里，中國花費(fèi)20多年時間建立起來的彩色顯像管工業(yè)，被技術(shù)換代風(fēng)暴徹底摧毀。八大彩管廠中的7家合資企業(yè)全部倒閉，只剩下沒有合資的咸陽彩虹劫后余生。世界最大的彩電玻殼制造商河南安彩，因錯誤判斷產(chǎn)業(yè)形勢，繼續(xù)擴(kuò)大玻殼產(chǎn)能而最終倒閉。自此以后，由于缺“屏”，我國陷入了電視機(jī)生產(chǎn)、消費(fèi)第一大國，卻“屏”全部依賴進(jìn)口的窘境。（2）產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致行業(yè)利潤整體下滑上世紀(jì)80年代我國大規(guī)模、重復(fù)引進(jìn)CRT生產(chǎn)線，短期內(nèi)雖然讓我國成為產(chǎn)量第一大國，但也讓我國電視工業(yè)崛起的同時，也使得行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能過剩、低價競爭的局面。各大彩電集團(tuán)在慘烈的價格戰(zhàn)中，利潤嚴(yán)重下滑甚至虧損，失去了進(jìn)一步推動核心技術(shù)升級的能量。由于無自主技術(shù)能力，又重引進(jìn)輕吸收，使得我國電視機(jī)產(chǎn)業(yè)成為又一個“以市場換技術(shù)”的失敗案例、（3）LCD時代，莫走CRT老路2009年，大陸面板產(chǎn)業(yè)重走韓國在亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)時的“逆勢擴(kuò)張”之路，大陸面板產(chǎn)業(yè)開始崛起，到2011年結(jié)束了LCD電視面板基本上依賴進(jìn)口的局面，并于2012年四季度在32寸面板上實現(xiàn)了較好的盈利。此時，我們更應(yīng)冷靜回顧過去，莫走CRT時代產(chǎn)能過剩導(dǎo)致行業(yè)利潤整體下滑的老路。2、緊跟市場需求，加快新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)臺灣具備下游應(yīng)用——中游面板——上游零組件的完整產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗，產(chǎn)能和產(chǎn)線