子公司運(yùn)營分析報(bào)告

**公司(600***)子公司運(yùn)營分析報(bào)告(2011年1-6月)運(yùn)營管理中心2011.07.15.目錄第一部份A公司第二部份B公司A公司——關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)對(duì)標(biāo)A公司關(guān)鍵績效指標(biāo)對(duì)標(biāo)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)(KPI)

單位

目標(biāo)值Q1實(shí)績Q2月實(shí)績1-6月止累計(jì)完成率%銷售收入萬元4500010199117842198449%利潤總額萬元50001314969228346%資金回收金額萬元490009638103531999141%資產(chǎn)回報(bào)率%82.71%1.59%3.97%49.6%流動(dòng)資金占用額萬元≤17000168551907018504-1504自主產(chǎn)品占銷售收入比例%6047%46.17%47578%設(shè)備稼動(dòng)率%6056%63%59%98%全員勞動(dòng)生產(chǎn)率萬元752324.8439.8653%專業(yè)技術(shù)人員比例%3535%33.2%34%97%A公司——運(yùn)營分析概述本報(bào)告期基本完成半年度經(jīng)營目標(biāo)，經(jīng)營情況良好；自主產(chǎn)品有較強(qiáng)的盈利能力，成本費(fèi)用有效控制；流動(dòng)資產(chǎn)不良率2.26%，資產(chǎn)安全、有增值;存在較大的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)和市場下滑風(fēng)險(xiǎn)；需盡快抓緊專業(yè)技術(shù)人才的引進(jìn)、研發(fā)平臺(tái)的建設(shè)、市場開拓能力的培育和內(nèi)部管理流程的優(yōu)化；需加強(qiáng)目標(biāo)管理,調(diào)整完善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；需加強(qiáng)應(yīng)收賬款、存貨管理，對(duì)年度經(jīng)營計(jì)劃加強(qiáng)實(shí)施和對(duì)標(biāo)并監(jiān)督執(zhí)行。

A公司——１－6月份績效架構(gòu)圖

2011年6月止股東報(bào)酬率%10.312011年指標(biāo)15.73

2.60財(cái)務(wù)杠桿

2.39

總資產(chǎn)報(bào)酬率%3.97

4.05利息保障倍數(shù)

6.59

4.54

50.32速動(dòng)比率%

54.30

凈利潤率%10.0039.65總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%8.1381.11

2.502.202.46161.301.14165

5.104.717.73100.452.59126.22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)資金積壓周期(天)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)

銷售收入增長率%

80.991.583.283.4181.232.174.233.04產(chǎn)品成本率%銷售費(fèi)用率%管理費(fèi)用率%財(cái)務(wù)費(fèi)用率%A公司——盈利狀況分析1、壓機(jī)S、IE系列產(chǎn)品比例達(dá)73.8%，毛利率達(dá)31%，盈利能力增強(qiáng)，同時(shí)訂單充裕；2、機(jī)床產(chǎn)品上半年平均毛利率16%，比上年度提高了9%，訂單很充裕，但產(chǎn)能卻很緊張；（可否考慮交期換毛利的市場策略？）3、環(huán)保毛利率高達(dá)49%，對(duì)吉成上半年的盈利貢獻(xiàn)很大；4、電子、光伏毛利率8-9%，但是收入比例占55%，量大，攤薄了固定費(fèi)用，保證了上半年的利潤達(dá)成5、除財(cái)務(wù)費(fèi)用外，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用均控制在目標(biāo)內(nèi)，但上半年研發(fā)投入僅占收入2.9%.凈利潤率%10.002011年6月止8.132011年目標(biāo)

80.991.583.283.4181.232.174.233.04產(chǎn)品成本率%銷售費(fèi)用率%管理費(fèi)用率%財(cái)務(wù)費(fèi)用率%A公司——運(yùn)營狀況分析1、上半年度完成產(chǎn)值21707萬元，實(shí)現(xiàn)收入21984萬元，銷售接單25723萬元，到期應(yīng)交未交訂單10619萬元，其中自身原因延期交單2899萬元；2、應(yīng)收賬款、存貨占有資金從年初的11477萬元提高到18198萬元，增加了6721萬元，資金積壓周期超目標(biāo)61天；2011年6月止39.65總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%2011年目標(biāo)81.11

2.502.202.46161.301.14165.005.104.717.73100.452.59126.22應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)應(yīng)付賬款資金積壓固定資產(chǎn)營業(yè)收入周轉(zhuǎn)率(次)(次)周轉(zhuǎn)率(次)周期(天)周轉(zhuǎn)率(次)增長率%A公司——運(yùn)營狀況分析3、上半年資金回收19993萬元，賬款回收率81%。壓機(jī)、機(jī)床、單晶爐回款達(dá)成年度目標(biāo)94%，但光伏切割機(jī)、電子、環(huán)保遠(yuǎn)低于目標(biāo)回款率，特別是切割機(jī)僅45%；

4、本報(bào)告期凈利潤現(xiàn)金含量－0.41（相當(dāng)于每實(shí)現(xiàn)一元利潤會(huì)流出0.41元現(xiàn)金)，利潤質(zhì)量欠佳。對(duì)應(yīng)收款、存貨加強(qiáng)管理，防止產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)；5、上半年增加自產(chǎn)自用加工中心二臺(tái)，計(jì)875萬元，緩解加工能力緊張；金加工設(shè)備有效利用率63%；6、電子、光伏、環(huán)保收入比上年同期增加12983萬元，但壓機(jī)、機(jī)床收入今年僅上年同期增長15%；A公司——資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析報(bào)告期末總資產(chǎn)55456萬元，流動(dòng)資產(chǎn)27180萬元，占總資產(chǎn)的49%；固定凈值19361萬元，占總資產(chǎn)的35%

；應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款三項(xiàng)占有資金額21184萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的78%；速動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)52%（參考值1：1.5），資產(chǎn)變現(xiàn)能力較弱但相對(duì)安全；由于上年U8財(cái)務(wù)核算軟件升級(jí)，對(duì)應(yīng)收賬款丟失了賬齡管理，風(fēng)險(xiǎn)增大；存貨連續(xù)4個(gè)月增加，比年初凈增額5280萬元，其中原材料占比51%。對(duì)存貨加強(qiáng)庫齡和紅線目標(biāo)管理。A公司——債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析財(cái)務(wù)杠桿2.6，較好地利用了負(fù)債資金，達(dá)成凈利率10%；下半年若能按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)自主產(chǎn)品的銷售，該負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍；利息保障倍數(shù)4.05倍，公司的盈利能力對(duì)負(fù)債的利息支付能力較強(qiáng)（行業(yè)值3.5)；速動(dòng)比率50.32%，短期來說償債能力較弱，若能降低庫存，加速回款，減少實(shí)物性資產(chǎn)，則可提高該能力。

2.60財(cái)務(wù)杠桿2011年6月止2.392011年目標(biāo)

4.05利息保障倍數(shù)

4.54

50.32速動(dòng)比率%54.30A公司——年度經(jīng)營計(jì)劃完成情況市場拓展和營銷管理1、壓機(jī)、機(jī)床、環(huán)保按計(jì)劃參展，擴(kuò)大市場影響和品牌知名度。特別是機(jī)床在展會(huì)期間簽約400萬元并發(fā)掘潛在客戶8家；2、壓機(jī)、機(jī)床目前訂單飽和，環(huán)保產(chǎn)品市場開發(fā)還有待加強(qiáng)；液晶電子設(shè)備下半年可以確定的訂單有1200萬元（上半年已實(shí)現(xiàn)4762萬元），相較年度目標(biāo)（7000萬元）還有一定差距；3、根據(jù)年度計(jì)劃將建立一支完整的營銷隊(duì)伍，目前已儲(chǔ)備了8名人員培訓(xùn)中，但缺乏培訓(xùn)過程階段性認(rèn)定目標(biāo)和崗位培訓(xùn)的系統(tǒng)計(jì)劃；4、業(yè)務(wù)人員績效考核制度的建設(shè)在下半年有待完善；A公司——年度經(jīng)營計(jì)劃完成情況技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)1、6項(xiàng)新產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃均如期進(jìn)行，環(huán)保一項(xiàng)、壓機(jī)二項(xiàng)新產(chǎn)品進(jìn)入試生產(chǎn)、單晶爐成品待生產(chǎn)檢驗(yàn)，同時(shí)單晶爐上軸部件國產(chǎn)化技術(shù)二次開發(fā)設(shè)計(jì)也正在進(jìn)行中；2、壓機(jī)、機(jī)床根據(jù)公司的設(shè)備配置改進(jìn)生產(chǎn)工藝五項(xiàng)計(jì)劃已成功；但金加工的“做好機(jī)加的數(shù)控編程、工裝、夾具等生產(chǎn)的工藝技術(shù)準(zhǔn)備工作，解決實(shí)際加工難題”計(jì)劃沒有落地，下半年持續(xù)；3、報(bào)告期技術(shù)研發(fā)費(fèi)投入63.93萬元，僅占銷售收入0.29%。A公司——年度經(jīng)營計(jì)劃完成情況

供應(yīng)鏈管理和成本控制1、分別與一家結(jié)構(gòu)件焊接加工、鑄鐵件和表面粗加工協(xié)作廠家簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，確保生產(chǎn)鏈前道保證；2、合格供應(yīng)商評(píng)定制度待完善并落實(shí)執(zhí)行；3、財(cái)務(wù)基本核算到零件成本，但對(duì)定額成本的數(shù)據(jù)維護(hù)還未啟動(dòng)；4、成本應(yīng)以公司運(yùn)營成本為視角，不是狹義的產(chǎn)品成本，成本控制亦是運(yùn)營成本控制；5、成本控制是成本管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，應(yīng)先確定成本目標(biāo)制定成本計(jì)劃控制成本發(fā)生精細(xì)成本核算檢討、分析成本形成改善或修改成本計(jì)劃（PDCA閉環(huán)）。A公司——年度經(jīng)營計(jì)劃完成情況管理提升和信息平臺(tái)建設(shè)1、上半年壓機(jī)、機(jī)加事業(yè)部及綜合倉庫已推行5S管理，其他幾個(gè)事業(yè)部由運(yùn)營管理部組織實(shí)施，預(yù)計(jì)10月底覆蓋公司各部門；2、ISO9001安排7月份內(nèi)審，8月份完成年審，現(xiàn)體系文件正在修改完善；3、各部門質(zhì)量考核的制度、目標(biāo)、方法及管控制度空缺；4、省高新技術(shù)企業(yè)的復(fù)審材料已準(zhǔn)備完成，已上報(bào)科技局審查中；5、Solidworks三維軟件項(xiàng)目已開展，硬件、軟件采購已到位，下月起項(xiàng)目啟動(dòng)，進(jìn)入培訓(xùn)階段；6、PDM數(shù)據(jù)管理軟件項(xiàng)目延期至明年實(shí)施。

A公司——年度經(jīng)營計(jì)劃完成情況項(xiàng)目投資進(jìn)展情況

三項(xiàng)目上半年度累計(jì)投入資金1111萬元。

項(xiàng)目名稱投資總額累計(jì)完成投資額項(xiàng)目進(jìn)度描述油漆車間改建500萬元90萬元主體工程完成80%，天氣原因延期一月。裝配車間擴(kuò)建2000萬元925萬元已完工,初驗(yàn)收結(jié)束，房產(chǎn)證辦理中。solidworks三維設(shè)計(jì)軟件及PDM管理軟件500萬元96萬元硬件5月份已到位更新并組織培訓(xùn)；PDM管理軟件明年啟動(dòng)。合計(jì)2500萬元1111萬元

A公司——年度經(jīng)營計(jì)劃完成情況人力資源投入計(jì)劃

上半年新招銷售人員8名，投入培訓(xùn)費(fèi)用10萬余元。人員類別計(jì)劃人數(shù)計(jì)劃投入費(fèi)用（萬元）實(shí)際人數(shù)實(shí)際投入費(fèi)用（萬元）市場拓展人員440銷售人員2080810研發(fā)人員20100工程技術(shù)人員345技工58365專業(yè)管理人員690合計(jì)111720810B公司——關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)對(duì)標(biāo)B公司關(guān)鍵績效指標(biāo)對(duì)標(biāo)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI)單位目標(biāo)值Q1實(shí)績Q2實(shí)績1-6月止累計(jì)完成率%銷售收入萬元520005473183842385745.9%加工費(fèi)收入萬元1800029863078606433.7%利潤總額萬元30006025531510.5%資金回收金額萬元4940041445952945319.1%資產(chǎn)回報(bào)率%100.55%0.91%0.92%9.2%流動(dòng)資金占用額萬元≤15000126341758615106-106自主產(chǎn)品占銷售收入比例萬元2000013.913.90.7%設(shè)備稼動(dòng)率%4528%22.7%26%58%每元工資加工費(fèi)萬元32.52.32.4081%B公司——運(yùn)營分析概述本報(bào)告期收入目標(biāo)計(jì)劃達(dá)成率尚可，但盈利能力欠佳，資金回收也不盡理想；ASB自購料切換模式致使存貨\應(yīng)收款劇增，6月份存貨有所降低，但應(yīng)收賬款仍很大且賬期長，流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)上升，流動(dòng)資金緊張；訂單不足，設(shè)備稼動(dòng)率遠(yuǎn)低于年度目標(biāo)值，盈利難度加大；精電公司針對(duì)下半年度的市場行情分析、預(yù)測后,決定調(diào)整下半年經(jīng)營目標(biāo)：銷售收入41752萬元、加工收入13299萬元。B公司——１－6月份績效架構(gòu)圖

2011年6月止股東報(bào)酬率%2.44

2011年目標(biāo)21.75

2.64財(cái)務(wù)杠桿

2.24

總資產(chǎn)報(bào)酬率%0.921.98利息保障倍數(shù)

9.715.49

65.96速動(dòng)比率%

66.34

凈利潤率%1.3269.96總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%

5.831