2023年計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)業(yè)分析報(bào)告

2023年計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)業(yè)分析報(bào)告目錄一、行業(yè)分類(lèi) 6二、行業(yè)主管部門(mén)、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 61、系統(tǒng)集成行業(yè) 6（1）行業(yè)主管部門(mén)及監(jiān)管體制 6（2）行業(yè)的主要法律法規(guī)和相關(guān)政策 62、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè) 9三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 91、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè) 92、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè) 103、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè) 114、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè) 12四、市場(chǎng)容量、供求狀況及變動(dòng)原因 131、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè) 13（1）國(guó)內(nèi)安防行業(yè)的發(fā)展直接帶動(dòng)視頻監(jiān)控市場(chǎng)的快速增長(zhǎng) 13（2）城市化發(fā)展及各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是視頻監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎(chǔ) 14（3）我國(guó)視頻監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?15（4）我國(guó)視頻監(jiān)控市場(chǎng)規(guī)模分析 15（5）視頻監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 182、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè) 19（1）我國(guó)財(cái)政教育支出不斷增加 19（2）我國(guó)教育信息化市場(chǎng)規(guī)模分析 19（3）上海地區(qū)教育信息化市場(chǎng)規(guī)模分析 20（4）教育信息化市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 213、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè) 21（1）我國(guó)建筑業(yè)的高速發(fā)展推動(dòng)智能建筑行業(yè)的增長(zhǎng) 21（2）智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)規(guī)模分析 22（3）IBMS模式智能建筑綜合系統(tǒng)集成市場(chǎng)前景分析 244、計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)行業(yè) 25（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模 25（2）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模 26五、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙 271、系統(tǒng)集成行業(yè) 27（1）資質(zhì)壁壘 27（2）技術(shù)壁壘 27（3）經(jīng)驗(yàn)壁壘 28（4）資金壁壘 28（5）人才壁壘 292、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè) 29（1）計(jì)算機(jī)品牌廠商授權(quán)壁壘 29（2）分銷(xiāo)商合作關(guān)系壁壘 29六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 301、系統(tǒng)集成行業(yè) 30（1）有利因素 30（2）不利因素 322、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè) 32（1）有利因素 32（2）不利因素 33七、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)及行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式、區(qū)域性、周期性等特征 331、系統(tǒng)集成行業(yè) 33（1）行業(yè)技術(shù)特點(diǎn) 33（2）周期性特點(diǎn) 34（3）地域性特點(diǎn) 34（4）行業(yè)特有經(jīng)營(yíng)模式 352、計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)行業(yè) 35（1）周期性特點(diǎn) 35（2）地域性特點(diǎn) 36八、行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)的影響 361、系統(tǒng)集成行業(yè) 36（1）系統(tǒng)集成行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 36（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)系統(tǒng)集成行業(yè)的影響 372、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè) 38（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性 38（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)的影響 38九、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況 391、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè) 39（1）深圳市博康系統(tǒng)工程有限公司 39（2）上海寶康電子控制工程有限公司 39（3）浙江銀江電子股份有限公司 39（4）上海競(jìng)天科技股份有限公司 392、教育信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè) 40（1）上海飛樂(lè)音響股份有限公司 40（2）上海益邦網(wǎng)絡(luò)通信工程有限公司 40（3）寧波GQY視訊股份有限公司 40（4）北京競(jìng)業(yè)達(dá)數(shù)碼科技有限公司 403、智能建筑系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè) 40（1）上海延華智能科技股份有限公司 40（2）太極計(jì)算機(jī)股份有限公司 41（3）泰豪科技股份有限公司 41（4）浙江銀江電子股份有限公司 41（5）廣州杰賽科技股份有限公司 41（6）上海寶信軟件股份有限公司 41（7）上海華東電腦股份有限公司 424、系統(tǒng)集成市場(chǎng)整體情況 42一、行業(yè)分類(lèi)計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)為信息技術(shù)應(yīng)用服務(wù)業(yè)。二、行業(yè)主管部門(mén)、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）行業(yè)主管部門(mén)及監(jiān)管體制系統(tǒng)集成行業(yè)的行政主管部門(mén)是工信部及住建部。此外，系統(tǒng)集成在視頻監(jiān)控、教育信息、智能建筑等細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域涉及的其他監(jiān)管部門(mén)還包括公安部、教育部等。視頻監(jiān)控、教育信息、智能建筑系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)主要有中國(guó)安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)建筑業(yè)協(xié)會(huì)智能建筑分會(huì)、中國(guó)節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)、國(guó)家計(jì)算機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)和軟件行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)勘察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)工程智能設(shè)計(jì)分會(huì)等。（2）行業(yè)的主要法律法規(guī)和相關(guān)政策系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)主要涉及視頻監(jiān)控、教育信息及智能建筑領(lǐng)域，該應(yīng)用領(lǐng)域主要依據(jù)的法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范主要有：《中華人民共和國(guó)建筑法》、《中華人民共和國(guó)公共安全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》、《民用閉路監(jiān)控電視系統(tǒng)工程技術(shù)規(guī)范》、《安全防范工程程序與要求》、《公安交通指揮建設(shè)系統(tǒng)建設(shè)技術(shù)規(guī)范》、《公路車(chē)輛智能監(jiān)測(cè)記錄系統(tǒng)通用技術(shù)條件》、《民用建筑電氣設(shè)計(jì)規(guī)范》、《智能建筑設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》、《綜合布線系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)規(guī)范》、《綜合布線系統(tǒng)工程驗(yàn)收規(guī)范》、《智能建筑工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》、《智能建筑工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)程》、《建筑與建筑群綜合布線系統(tǒng)工程驗(yàn)收規(guī)范》等。系統(tǒng)集成行業(yè)屬于高新技術(shù)行業(yè)，是信息產(chǎn)業(yè)建設(shè)的重要組成部分，受到國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的多項(xiàng)支持，其中主要包括：A、國(guó)務(wù)院《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2021）》，要求加強(qiáng)信息技術(shù)產(chǎn)品的集成創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品，建立信息安全技術(shù)保障體系，具備防范各種安全突發(fā)事件的技術(shù)能力。B、國(guó)務(wù)院《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，要求提升軟件服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)等信息服務(wù)能力，加快重要基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造。大力發(fā)展數(shù)字虛擬等技術(shù)，促進(jìn)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。C、《中國(guó)安防行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，確定了前端產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)傳輸設(shè)備和監(jiān)控主機(jī)的數(shù)字化運(yùn)用、報(bào)警與監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)聯(lián)動(dòng)的集成化運(yùn)用及對(duì)視頻的智能化分析的智能化運(yùn)用作為我國(guó)安防研究和發(fā)展的主要方向。D、《信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃2021年中長(zhǎng)期規(guī)劃綱要》，將智能交通系統(tǒng)確定為重點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目：“建立一個(gè)數(shù)據(jù)采集、收發(fā)、處理的綜合交通信息系統(tǒng)平臺(tái)，開(kāi)發(fā)綜合交通信息系統(tǒng)建立和系統(tǒng)整合技術(shù)……”。E、《教育部關(guān)于推進(jìn)教師教育信息化建設(shè)的意見(jiàn)》，確定了教育信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要內(nèi)容包括建立信息化建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、校園網(wǎng)建設(shè)與升級(jí)改造、建設(shè)開(kāi)放式教師教育網(wǎng)絡(luò)學(xué)院等。F、《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2022-2021年)》，把教育信息化納入國(guó)家信息化發(fā)展整體戰(zhàn)略，超前部署教育信息網(wǎng)絡(luò)。到2021年，基本建成覆蓋城鄉(xiāng)各級(jí)各類(lèi)學(xué)校的教育信息化體系，促進(jìn)教育內(nèi)容、教學(xué)手段和方法現(xiàn)代化。G、《上海市制定下一輪教育信息化規(guī)劃》，確定進(jìn)一步完善新一代教育城域網(wǎng)、初步建立教育信息化數(shù)據(jù)體系、信息化校園建設(shè)示范工程、基于IPv6和虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的輔助教學(xué)平臺(tái)、科研協(xié)作平臺(tái)等十項(xiàng)工程。H、《智能建筑行業(yè)發(fā)展綱要》，有利于為政府決策提供參考,并能及時(shí)引領(lǐng)智能建筑行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展,有利于提高我國(guó)智能建筑的發(fā)展水平。I、《關(guān)于進(jìn)一步做好建筑業(yè)10項(xiàng)新技術(shù)推廣應(yīng)用的通知》，要求進(jìn)一步發(fā)展安裝工程應(yīng)用技術(shù)中建筑智能化系統(tǒng)調(diào)試技術(shù)，包括通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、建筑設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)、火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警及聯(lián)動(dòng)系統(tǒng)、安全防范系統(tǒng)等。除上述產(chǎn)業(yè)政策支持外，系統(tǒng)集成行業(yè)作為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建的重要組成部分，國(guó)家對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)的推廣將為系統(tǒng)集成行業(yè)帶來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇。如在《上海推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》（2022－2023年）中就明確提出培育一批在國(guó)內(nèi)具有影響力的系統(tǒng)集成企業(yè)和解決方案提供企業(yè)。同時(shí)，隨著我國(guó)對(duì)節(jié)能減排規(guī)劃不斷深化，對(duì)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有高耗能建筑的整體節(jié)能改造將給智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展空間。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)公司的產(chǎn)品分銷(xiāo)業(yè)務(wù)集中在分銷(xiāo)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品以及提供相關(guān)渠道綜合服務(wù)領(lǐng)域。工信部通過(guò)制定計(jì)算機(jī)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)政策間接指導(dǎo)本行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)商務(wù)部對(duì)該領(lǐng)域?qū)嵤┬姓芾怼Ｓ捎谟?jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)產(chǎn)業(yè)的策略主要依靠產(chǎn)業(yè)鏈上下游競(jìng)爭(zhēng)狀況及市場(chǎng)需求而定，因此，未有針對(duì)本行業(yè)的特定產(chǎn)業(yè)政策，亦無(wú)行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織對(duì)本行業(yè)實(shí)施管理。三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況1、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)目前，我國(guó)視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)主要由具備相當(dāng)規(guī)模的系統(tǒng)集成工程企業(yè)、從事軟件開(kāi)發(fā)與服務(wù)的企業(yè)及提供部分視頻監(jiān)控產(chǎn)品的設(shè)備制造企業(yè)組成。視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，行業(yè)集中度較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)2022年中國(guó)安防從業(yè)企業(yè)約25,000家左右，其中具有安防資質(zhì)的企業(yè)14,130家。（以上數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)安防行業(yè)網(wǎng)）。2、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)我國(guó)教育信息系統(tǒng)集成企業(yè)主要由具備相當(dāng)規(guī)模的系統(tǒng)集成工程企業(yè)、相關(guān)軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)企業(yè)及傳統(tǒng)的音視頻等設(shè)備制造企業(yè)組成。教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位在教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)，教育部門(mén)根據(jù)技術(shù)能力和項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行“招投標(biāo)”是選擇系統(tǒng)集成商的主要方式。與當(dāng)?shù)卣?、教育體系客戶保持良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系對(duì)從事教育信息系統(tǒng)集成商來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，這也使得行業(yè)呈現(xiàn)出規(guī)模小，本地化競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)集中度低的狀況。目前在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展教育信息系統(tǒng)集成的企業(yè)幾乎不存在。教育信息系統(tǒng)集成的核心組成部分為相關(guān)軟件系統(tǒng)集成，對(duì)系統(tǒng)集成商的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)綜合集成能力有較高的要求，各類(lèi)大中型項(xiàng)目至少要求三級(jí)以上的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)。此外，針對(duì)普教市場(chǎng)中多媒體教學(xué)系統(tǒng)建設(shè)、校園網(wǎng)架構(gòu)、安防監(jiān)控以及電子巡考等業(yè)務(wù)類(lèi)型，還要求系統(tǒng)集成商具備相關(guān)智能建筑系統(tǒng)集成資質(zhì)和安防資質(zhì)。因此，同時(shí)具備計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)、智能建筑系統(tǒng)集成資質(zhì)和安防資質(zhì)的系統(tǒng)集成商將成為教育信息集成行業(yè)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者，并具備進(jìn)一步擴(kuò)大該領(lǐng)域市場(chǎng)份額的能力。3、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)在智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)發(fā)展初期，國(guó)內(nèi)的智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)主要由國(guó)外一些大的系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)商為主導(dǎo)，如江森自控、霍尼韋爾和西門(mén)子。進(jìn)入90年代后期，國(guó)內(nèi)智能建筑系統(tǒng)集成企業(yè)逐步參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著《建筑法》、《招投標(biāo)管理辦法》等一系列法律、法規(guī)的實(shí)施和國(guó)內(nèi)智能建筑系統(tǒng)集成企業(yè)的成長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。由于系統(tǒng)集成工程項(xiàng)目地域性強(qiáng)、需要提供高效便捷的后續(xù)服務(wù)等因素，外資公司逐步退出了智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)，成為單純的設(shè)備供應(yīng)商或技術(shù)服務(wù)商。目前國(guó)內(nèi)智能建筑系統(tǒng)集成公司主要由具備一定規(guī)模的智能建筑工程企業(yè)及智能設(shè)備管理軟件服務(wù)企業(yè)組成。智能建筑工程技術(shù)含量要求高，具有設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)建筑智能系統(tǒng)集成解決方案能力的本土工程公司相對(duì)于外資工程公司往往更加了解國(guó)內(nèi)客戶需求特點(diǎn)，能夠提供針對(duì)性更強(qiáng)的整體解決方案。智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位近十年以來(lái)，一些具有自動(dòng)化、計(jì)算機(jī)、通信等技術(shù)背景的國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步加入到我國(guó)智能建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。從全國(guó)智能建筑市場(chǎng)整體來(lái)看，銷(xiāo)售額位居前列、綜合能力較強(qiáng)的企業(yè)大都集中在北京、上海、深圳等主要沿海發(fā)達(dá)城市。國(guó)內(nèi)從事建筑智能化業(yè)務(wù)的本土企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模一般較小，行業(yè)集中度不高。根據(jù)中國(guó)建筑業(yè)協(xié)會(huì)智能建筑分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，其會(huì)員工程量排名前十的企業(yè)完成總產(chǎn)值合計(jì)尚不足智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)整體規(guī)模的5%。截至2023年底，在智能建筑行業(yè)內(nèi)獲得住建部“建筑智能化工程設(shè)計(jì)與施工一體化壹級(jí)資質(zhì)”的企業(yè)為223家，其中上海地區(qū)僅12家。在全國(guó)3,700多家經(jīng)工信部“計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)”認(rèn)證的企業(yè)中，僅有21%的企業(yè)獲得了壹級(jí)或貳級(jí)資質(zhì)。（根據(jù)住建部、工信部網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)）。4、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)目前，我國(guó)計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)商數(shù)量眾多、競(jìng)爭(zhēng)激烈。具體而言，我國(guó)的計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)商主要由以下兩類(lèi)企業(yè)組成：擁有外資背景或通過(guò)資本運(yùn)作成功上市的全國(guó)性總代理商以及以區(qū)域性市場(chǎng)銷(xiāo)售為主的分銷(xiāo)商。隨著計(jì)算機(jī)制造廠商競(jìng)爭(zhēng)加劇，為了控制成本，計(jì)算機(jī)制造廠商不斷深化產(chǎn)業(yè)鏈，拓展新通路銷(xiāo)售，使得分銷(xiāo)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。四、市場(chǎng)容量、供求狀況及變動(dòng)原因1、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)（1）國(guó)內(nèi)安防行業(yè)的發(fā)展直接帶動(dòng)視頻監(jiān)控市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)隨著“3111”試點(diǎn)工程、“平安城市”等大型綜合性安防項(xiàng)目在全國(guó)的深入開(kāi)展，視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成項(xiàng)目逐步從一線城市向二、三線城市延伸，加之我國(guó)組建或承辦如奧運(yùn)會(huì)、世博會(huì)、亞運(yùn)會(huì)等大型活動(dòng)的日益頻繁，國(guó)內(nèi)對(duì)安防的需求快速增長(zhǎng)，這極大地推動(dòng)了國(guó)內(nèi)視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。在公安領(lǐng)域，隨著國(guó)務(wù)院國(guó)家應(yīng)急平臺(tái)體系發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，以及公安系統(tǒng)的市場(chǎng)需求向多級(jí)市場(chǎng)擴(kuò)容延伸，公安系統(tǒng)視頻監(jiān)控市場(chǎng)在未來(lái)幾年內(nèi)將延續(xù)目前的爆發(fā)性增長(zhǎng)勢(shì)頭。在智能交通領(lǐng)域，城市智能交通系統(tǒng)的建設(shè)將帶來(lái)了百億元的視頻監(jiān)控市場(chǎng)需求。根據(jù)國(guó)家未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃，將在50個(gè)左右的大城市推廣交通信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，提供交通信息查詢(xún)、交通誘導(dǎo)等服務(wù)；在200個(gè)以上的城市發(fā)展城市智能控制信號(hào)系統(tǒng)，形成智能化的交通指揮系統(tǒng)；在100個(gè)以上的大城市推進(jìn)大城市公共交通區(qū)域調(diào)度和相應(yīng)的系統(tǒng)建設(shè)，加大電子化票務(wù)的建設(shè)與應(yīng)用。根據(jù)中國(guó)智能交通協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2023年至2016年，中國(guó)城市道路智能交通系統(tǒng)中涉及視頻監(jiān)控系統(tǒng)投資額將超過(guò)300億元，年均投資額超過(guò)50億元。此外，校園及金融機(jī)構(gòu)也陸續(xù)加大了對(duì)視頻監(jiān)控的投入。截至2021年底，全國(guó)共有各級(jí)院校55.4萬(wàn)余所，其中幼兒園13.8萬(wàn)所，中小學(xué)41萬(wàn)所，普通高校2305所。按照每個(gè)幼兒園安防項(xiàng)目需投資5萬(wàn)－20萬(wàn)元，每個(gè)中小學(xué)安防項(xiàng)目需投資10萬(wàn)－50萬(wàn)元，每個(gè)普通高校安防項(xiàng)目需投資200萬(wàn)－500萬(wàn)元估算。預(yù)計(jì)全國(guó)校園安防市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)1000億元，其中涉及到校園視頻監(jiān)控市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)250億元左右，按學(xué)校設(shè)施5年更新一次的頻率計(jì)算，全國(guó)校園視安防視頻監(jiān)控市場(chǎng)年平均投資額可達(dá)50億元左右。另外，自2020年以來(lái)，我國(guó)各大銀行陸續(xù)開(kāi)始實(shí)施總行對(duì)各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的遠(yuǎn)程視頻監(jiān)管，加大對(duì)視頻監(jiān)控系統(tǒng)的投入。同時(shí)，原有視頻監(jiān)控系統(tǒng)的周期性改造也帶來(lái)固定的市場(chǎng)需求。視頻監(jiān)控系統(tǒng)在金融領(lǐng)域也將呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的發(fā)展趨勢(shì)。（2）城市化發(fā)展及各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是視頻監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)1995年全國(guó)100萬(wàn)人口以上城市數(shù)量?jī)H為32個(gè)，每平方公里人口密度僅為322人，城市建成區(qū)面積為19,264平方公里。到2021年上述數(shù)字已經(jīng)增加到124個(gè)、2147人及38,107平方公里。而在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，全國(guó)年末城市道路長(zhǎng)度及道路面積從1995年的13萬(wàn)公里、16.5億平方米增加到2021年的26.9萬(wàn)公里及48.2億平方米；1995年全國(guó)14個(gè)沿海開(kāi)放城市的固定投資總額為2329.7億元，2021年該數(shù)字增加到30,327.1億元，增幅超過(guò)10倍。（上述數(shù)據(jù)摘自國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒）城市化發(fā)展程度的迅速提升將極大地促進(jìn)視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在上述體系中的應(yīng)用，伴隨著大眾對(duì)于安全防范及視頻監(jiān)控功能要求的不斷提升，視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)將在未來(lái)獲得十分廣闊的市場(chǎng)空間。（3）我國(guó)視頻監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟊M管我國(guó)的視頻監(jiān)控行業(yè)近幾年處于高速發(fā)展期，發(fā)展速度遠(yuǎn)超世界平均水平，但整個(gè)行業(yè)的發(fā)展程度與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有較大的差距。以上海為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)上海市2022年全市安防監(jiān)控?cái)z像機(jī)數(shù)量約為20萬(wàn)部左右，攝像機(jī)與人口的比例約為1：115。相比視頻監(jiān)控行業(yè)發(fā)展較為完善的歐洲，以英國(guó)為例，目前全英地區(qū)裝備了400多萬(wàn)部攝像機(jī)，攝像機(jī)與人口的比例約為1：15。由此可見(jiàn)我國(guó)的視頻監(jiān)控市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。（4）我國(guó)視頻監(jiān)控市場(chǎng)規(guī)模分析2021年，我國(guó)安防行業(yè)產(chǎn)值為1,900億元，參考《安防產(chǎn)業(yè)“十四五”規(guī)劃》中提出“到‘十四五’末期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻一番的總體目標(biāo)，年均增長(zhǎng)率達(dá)到20%左右，2015年總產(chǎn)值達(dá)到5000億元……”，預(yù)計(jì)2023年至2024年我國(guó)安防產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分別為2,696億元、3,235億元及3,911億元。安防系統(tǒng)主要涵蓋視頻監(jiān)控系統(tǒng)、可視對(duì)講系統(tǒng)、門(mén)禁系統(tǒng)、電子巡更系統(tǒng)、出入口控制系統(tǒng)、防盜和聯(lián)網(wǎng)報(bào)警系統(tǒng)等，其中視頻監(jiān)控系統(tǒng)處于安防系統(tǒng)的核心地位，我國(guó)安防產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，必將給國(guó)內(nèi)視頻監(jiān)控系統(tǒng)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。按保守估計(jì)，視頻監(jiān)控系統(tǒng)占安防系統(tǒng)的比例不低于25%，由此預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)2023年至2024年視頻監(jiān)控系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模為674億元、809億元及978億元，增長(zhǎng)速度將遠(yuǎn)超世界視頻監(jiān)控行業(yè)13.83%的增長(zhǎng)率，成為全球視頻監(jiān)控市場(chǎng)的高速發(fā)展地區(qū)。我國(guó)視頻監(jiān)控行業(yè)市場(chǎng)主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的華東及華南地區(qū)，其中華東地區(qū)約占我國(guó)視頻監(jiān)控行業(yè)市場(chǎng)份額的25%。預(yù)計(jì)2023-2024年華東地區(qū)視頻監(jiān)控市場(chǎng)規(guī)模分別為170億元、200億元及240億元。作為華東地區(qū)的中心城市，上海視頻監(jiān)控市場(chǎng)份額約占華東地區(qū)的規(guī)模約為25%。根據(jù)《安防市場(chǎng)建設(shè)穩(wěn)步發(fā)展市場(chǎng)體系初步形成——“十四五”中國(guó)安防行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展回顧》，2022年，中國(guó)安防市場(chǎng)的總體規(guī)模中安防產(chǎn)品約占43%，安防工程和服務(wù)市場(chǎng)約占57%。預(yù)計(jì)2023-2024年視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成工程與服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到384億元、461億元和557億元。（5）視頻監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)隨著城市化建設(shè)的不斷提高、人口密度的不斷增加，區(qū)域突發(fā)性事件的發(fā)生概率與復(fù)雜程度也相應(yīng)提升。傳統(tǒng)的以模擬信號(hào)為主要傳輸媒介的視頻監(jiān)控體系因圖像質(zhì)量不高、傳輸速度較慢、抗干擾能力差、保密性較弱等缺點(diǎn)已無(wú)法滿足新一代視頻監(jiān)控市場(chǎng)的需求。隨著設(shè)備、帶寬等軟硬件技術(shù)瓶頸的逐步打破，數(shù)字信號(hào)傳輸與交換的優(yōu)勢(shì)愈加明顯，它不僅解決了上述模擬信號(hào)存在的相關(guān)問(wèn)題，同時(shí)具備布控區(qū)域廣、無(wú)縫擴(kuò)展能力強(qiáng)、可組成聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控體系等優(yōu)點(diǎn)。因此，IP高清視頻監(jiān)控作為未來(lái)視頻監(jiān)控行業(yè)的發(fā)展方向，正逐步成為推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的重要因素，相關(guān)的整體解決方案也正得到越來(lái)越多用戶的認(rèn)可。2、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)（1）我國(guó)財(cái)政教育支出不斷增加隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)于教育的重視程度越來(lái)越高，教育支出成為政府支出的重要組成部分。1993年，中共中央、國(guó)務(wù)院在《中國(guó)教育改革和發(fā)展綱要》提出到二十世紀(jì)末國(guó)家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占GDP比重達(dá)到4%的目標(biāo)。隨后十幾年間，盡管財(cái)政教育支出占比持續(xù)上升，至2020年達(dá)到3.33%（數(shù)據(jù)摘自國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒），但仍低于4%的政策目標(biāo)，因此未來(lái)幾年教育支出占比仍有持續(xù)上升的空間。隨著我國(guó)GDP總量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)十四五期間我國(guó)財(cái)政教育支出將不斷增長(zhǎng)。（2）我國(guó)教育信息化市場(chǎng)規(guī)模分析《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2022—2021年)》強(qiáng)調(diào)將教育信息化納入國(guó)家信息化發(fā)展整體戰(zhàn)略，超前部署教育信息網(wǎng)絡(luò)。到2021年，基本建成覆蓋城鄉(xiāng)各級(jí)各類(lèi)學(xué)校的教育信息化體系，促進(jìn)教育內(nèi)容、教學(xué)手段和方法現(xiàn)代化。另外，《綱要》提出我國(guó)高中階段教育的毛入學(xué)率要達(dá)到90%、高等教育毛入學(xué)率達(dá)到40%的發(fā)展目標(biāo)，表明國(guó)內(nèi)各級(jí)院校將逐年擴(kuò)大招生規(guī)模、建設(shè)大量新校區(qū)及配套設(shè)備，將全面帶動(dòng)信息化建設(shè)的采購(gòu)需求。而國(guó)家教育信息化工程實(shí)施的必要條件即為提高中小學(xué)學(xué)生人均擁有的計(jì)算機(jī)數(shù)量，由此將帶來(lái)基礎(chǔ)教育行業(yè)對(duì)計(jì)算機(jī)設(shè)備和多媒體教學(xué)系統(tǒng)的需求增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2021年我國(guó)僅有49%的中小學(xué)擁有計(jì)算機(jī)教室，平均每18名學(xué)生擁有一臺(tái)計(jì)算機(jī)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)教育信息化建設(shè)還需進(jìn)一步發(fā)展。此外，物聯(lián)網(wǎng)作為新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的代表，也將促進(jìn)教育信息化的進(jìn)一步發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的更多創(chuàng)新應(yīng)用和服務(wù)，將引起教學(xué)模式和管理模式的變革，提升教育信息化水平，推動(dòng)教育信息化市場(chǎng)的進(jìn)一步增長(zhǎng)。2022年我國(guó)教育行業(yè)信息化建設(shè)總投資規(guī)模為307億元，預(yù)計(jì)2023至2024年投資規(guī)模將分別達(dá)到367億、438億及524億元，華東地區(qū)教育信息化市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到106億、127億及152億元。（3）上海地區(qū)教育信息化市場(chǎng)規(guī)模分析2019至2021年上海市國(guó)家財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)分別達(dá)到283.33、326.06及346.95億元（數(shù)據(jù)摘自國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒），呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢(shì)。結(jié)合《上海市中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要》以及《上海市教育信息化“十四五”規(guī)劃綱要》（征求意見(jiàn)稿）中對(duì)教育信息化基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境的一系列要求，預(yù)計(jì)未來(lái)三年上海地區(qū)教育信息化產(chǎn)業(yè)規(guī)模將呈現(xiàn)穩(wěn)定的擴(kuò)張趨勢(shì)。以上海普教信息化市場(chǎng)為例，根據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)年鑒，截至2022年，上海擁有普通中等學(xué)校869所，普通小學(xué)766所，幼兒園1,252所。鑒于教育信息化相關(guān)設(shè)備的更換期限一般為五年的實(shí)際情況，預(yù)計(jì)“十四五”期間，上海將對(duì)現(xiàn)有學(xué)校的絕大部分教育信息化相關(guān)設(shè)備進(jìn)行更換。結(jié)合預(yù)計(jì)新增的各類(lèi)院校，“十四五期間”上海普教領(lǐng)域（中小學(xué)、幼兒園）教育信息化市場(chǎng)總體規(guī)模將達(dá)47.3億元，具體如下所示：（4）教育信息化市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)隨著教育信息化進(jìn)入高速普及期，教育信息化系統(tǒng)集成市場(chǎng)規(guī)模越來(lái)越大，同時(shí)在教育信息化建設(shè)過(guò)程中各種個(gè)性化需求也日益顯現(xiàn)。從近幾年的發(fā)展來(lái)看，教育信息化建設(shè)的重點(diǎn)已從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐步轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)解決方案的定制。從教育行業(yè)采購(gòu)情況來(lái)看，在教育信息化建設(shè)初期主要由旺盛的硬件采購(gòu)來(lái)帶動(dòng)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)；隨著用戶對(duì)教育信息化理解的加深，在應(yīng)用上配置整體系統(tǒng)集成解決方案已成為教育信息化建設(shè)的重點(diǎn)方向。因此，能夠提供整體系統(tǒng)解決方案設(shè)計(jì)、集成能力的企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)中將具有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)（1）我國(guó)建筑業(yè)的高速發(fā)展推動(dòng)智能建筑行業(yè)的增長(zhǎng)近年來(lái)我國(guó)GDP的高速增長(zhǎng)帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資的持續(xù)增加，這有力地推動(dòng)了建筑業(yè)的高速發(fā)展。2005年至2022年，我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.47%，比同期GDP年復(fù)合增長(zhǎng)率高出約6.2個(gè)百分點(diǎn)，總產(chǎn)值從2005年的3.46萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2022年的9.52萬(wàn)億元（以上數(shù)據(jù)摘自國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒及國(guó)家統(tǒng)計(jì)公報(bào)）。建筑行業(yè)的高速增長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)智能建筑集成行業(yè)提供了巨大的成長(zhǎng)空間。（2）智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)規(guī)模分析據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)建筑新增面積由2019年20.40億平方米增長(zhǎng)至2022年25.60億平方米，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2023年至2024年每年新增房屋建筑竣工面積將分別達(dá)到27.42億平方米、29.24億平方米和31.07億平方米。2006至2020年智能建筑占新增建筑面積的比例分別為10.08%、10.72%、14.03%。預(yù)計(jì)2023年至2024年智能建筑占新增建筑面積的比例將達(dá)到17.72%、20.66%和24.26%。按新建項(xiàng)目智能建筑部分平均造價(jià)120元/平方米估算，2023至2024年新增智能建筑市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到583.06億元、724.86億元、904.49億元。隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快、信息技術(shù)的不斷發(fā)展以及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，節(jié)能減排已被提到了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要高度，由此帶來(lái)了對(duì)建筑節(jié)能的強(qiáng)勁需求。而建筑的智能化改造是已有建筑節(jié)能改造的最主要技術(shù)手段。保守估計(jì)，我國(guó)目前的既有建筑中超過(guò)90%是高耗能建筑，單位建筑能耗比同等氣候條件下國(guó)家高出2-3倍。對(duì)現(xiàn)有高耗能建筑的節(jié)能改造將為智能建筑行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)2023年-2024年國(guó)家對(duì)既有建筑節(jié)能改造的實(shí)施將增加智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)需求分別為300億元、350億元和420億元。綜上所述，由新增建筑和既有建筑節(jié)能改造帶來(lái)的智能建筑系統(tǒng)集成市場(chǎng)規(guī)模在2023至2024年建將達(dá)到883億元、1,075億元及1,325億元，保持20%以上的復(fù)合增速。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，華東地區(qū)占全國(guó)智能建筑市場(chǎng)的1/4；而上海智能建筑市場(chǎng)起步早、規(guī)模大，且大部分項(xiàng)目在功能、設(shè)計(jì)、施工環(huán)節(jié)都達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水準(zhǔn)，上海智能建筑市場(chǎng)規(guī)模約占華東地區(qū)的1/4，預(yù)計(jì)2023至2024年上海智能建筑市場(chǎng)容量將達(dá)到55億元、67億元及83億元。（3）IBMS模式智能建筑綜合系統(tǒng)集成市場(chǎng)前景分析隨著科學(xué)技術(shù)及大眾對(duì)于生活質(zhì)量要求的不斷提高，層出不窮的軟硬件產(chǎn)品使得傳統(tǒng)的BA或是BMS體系無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)于上述相關(guān)設(shè)備的控制及管理，無(wú)法充分發(fā)揮單個(gè)設(shè)備的功能。同時(shí)，節(jié)能減排的需求也在技術(shù)層面對(duì)智能建筑體系提出更高的要求。在這種情況下，IBMS模式的智能建筑系統(tǒng)集成應(yīng)運(yùn)而生。它的主要特點(diǎn)就是能夠?qū)⑺邢到y(tǒng)信息資源匯集到一個(gè)平臺(tái)上，通過(guò)對(duì)資源的收集、分析、傳遞和處理，對(duì)整個(gè)建筑進(jìn)行最優(yōu)化的控制與決策，通過(guò)高效、經(jīng)濟(jì)、節(jié)能、協(xié)調(diào)的運(yùn)行來(lái)提高建筑物的整體管理水平，將成為未來(lái)智能建筑系統(tǒng)集成發(fā)展方向。由于IBMS匯集了眾多子系統(tǒng)，因此開(kāi)放式可互操作性系統(tǒng)技術(shù)的開(kāi)發(fā)、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化成為了該項(xiàng)技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵。我國(guó)在該領(lǐng)域的研究與發(fā)展剛剛起步，具備項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)及成功案例的系統(tǒng)集成商將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。4、計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)行業(yè)（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)?！?022年電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，在家電“以舊換新”等擴(kuò)大內(nèi)需政策和外需市場(chǎng)逐步回暖的共同作用下，電子信息產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。2022年，我國(guó)規(guī)模以上電子信息制造業(yè)工業(yè)增加值增長(zhǎng)16.9%，比上年提高11.6個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售產(chǎn)值63,395億元，增長(zhǎng)25.5%。傳統(tǒng)產(chǎn)品方面，我國(guó)微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量達(dá)2.46億臺(tái)，列全球第一。我國(guó)計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景持續(xù)看好，國(guó)家大力推進(jìn)新一代信息技術(shù)政策為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境；3G商用、數(shù)字城市建設(shè)及交通、電力網(wǎng)絡(luò)改造升級(jí)等為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間；投資增長(zhǎng)為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的發(fā)展后勁，2022年，電子信息行業(yè)500萬(wàn)元以上項(xiàng)目完成固定資產(chǎn)投資5,993億元，同比增長(zhǎng)44.5%，比上年高27個(gè)百分點(diǎn)，比工業(yè)投資增速高21.7個(gè)百分點(diǎn)（以上數(shù)據(jù)摘自《2022年電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》）。預(yù)計(jì)2023-2024年我國(guó)的計(jì)算機(jī)產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到29%，2024年計(jì)算機(jī)產(chǎn)量將超過(guò)5億臺(tái)。（2）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模在我國(guó)，分銷(xiāo)模式是計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售的主要模式，包含計(jì)算機(jī)產(chǎn)品在內(nèi)的計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒統(tǒng)計(jì)，計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備批發(fā)銷(xiāo)售額從2005年的1,095.8億元迅速增加至2020年的2,338億元，年均增長(zhǎng)率30%以上，以該增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)至2024年計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備批發(fā)銷(xiāo)售額將達(dá)到5,800億元。目前大品牌計(jì)算機(jī)廠商在品牌、渠道推廣、產(chǎn)品技術(shù)、服務(wù)、價(jià)格等方面展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，促使計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)商緊跟或超越品牌廠商的戰(zhàn)略調(diào)整步伐，提供更高效的增值服務(wù)，協(xié)同品牌廠商搶占更多的市場(chǎng)份額的同時(shí)，維持自己與品牌廠商的長(zhǎng)期合作關(guān)系。五、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙1、系統(tǒng)集成行業(yè)我國(guó)系統(tǒng)集成行業(yè)經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展，已形成了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和行業(yè)格局，對(duì)新進(jìn)入者來(lái)講，面臨著較高的行業(yè)壁壘，主要包括從業(yè)資質(zhì)壁壘、經(jīng)驗(yàn)壁壘、技術(shù)壁壘、資金壁壘和人才壁壘等五個(gè)方面。（1）資質(zhì)壁壘系統(tǒng)集成行業(yè)應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各方面，其產(chǎn)品及服務(wù)的質(zhì)量、穩(wěn)定性和可靠性關(guān)系著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的核心安全。國(guó)家工信部、住建部以及其他政府管理部門(mén)對(duì)該領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)實(shí)施了各種嚴(yán)格的資質(zhì)認(rèn)證管理，對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的資信水平、技術(shù)條件、硬件裝備、管理水平、所能承擔(dān)的業(yè)務(wù)范圍等作出了明確的規(guī)定，具有較高的行業(yè)壁壘。此外，從事智能建筑系統(tǒng)集成及視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成企業(yè)還需獲得相應(yīng)的地區(qū)工程承包企業(yè)資質(zhì)，例如省級(jí)公共安全防范工程設(shè)計(jì)施工核準(zhǔn)證書(shū)、省級(jí)消防設(shè)施工程專(zhuān)業(yè)承包資質(zhì)等，也從一定程度上限制了其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)。（2）技術(shù)壁壘從技術(shù)角度看，系統(tǒng)集成工程綜合了設(shè)備集成、系統(tǒng)控制、網(wǎng)絡(luò)通訊、信息管理、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)。在服務(wù)過(guò)程中，系統(tǒng)集成商為滿足客戶要求需進(jìn)行深入的技術(shù)改造乃至整體系統(tǒng)的調(diào)配整合，并兼容不同廠商、不同規(guī)格的設(shè)備，以保障其穩(wěn)定、安全、高效運(yùn)行和互聯(lián)互通。因此系統(tǒng)集成企業(yè)需要把握新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，不斷推出新產(chǎn)品和應(yīng)用解決方案，以滿足市場(chǎng)的需要。對(duì)系統(tǒng)集成行業(yè)的新進(jìn)入者而言，形成較高的技術(shù)壁壘。（3）經(jīng)驗(yàn)壁壘系統(tǒng)集成行業(yè)技術(shù)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，在系統(tǒng)集成項(xiàng)目招標(biāo)過(guò)程中，招標(biāo)單位和客戶都對(duì)企業(yè)以往的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)提出了較高要求，在選擇合作企業(yè)時(shí)非常慎重，要求企業(yè)具有較高的知名度，且具備項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)和成功案例，擁有專(zhuān)業(yè)化的項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)。規(guī)模大、工程經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)能獲得較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言，缺少項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)不僅無(wú)法獲得更高級(jí)資質(zhì)，也難以在項(xiàng)目投標(biāo)中獲勝。（4）資金壁壘系統(tǒng)集成行業(yè)需要從業(yè)企業(yè)具備較充裕的資金儲(chǔ)備，具有一定的資金壁壘。資金壁壘主要來(lái)自于兩個(gè)方面：一方面，重大、高端工程的招標(biāo)方對(duì)競(jìng)標(biāo)企業(yè)的資本實(shí)力有較高要求；另一方面，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，往往需要系統(tǒng)集成企業(yè)先期投入較大數(shù)額的運(yùn)作資金以保障項(xiàng)目的正常開(kāi)展，特別是對(duì)于一些重大的政府項(xiàng)目，系統(tǒng)集成商在整個(gè)工程周期墊資總額往往達(dá)到合同總金額的50%-70%，這要求系統(tǒng)集成企業(yè)具有較強(qiáng)的資金實(shí)力。上述資金需求有效阻止了規(guī)模小、資金實(shí)力弱的企業(yè)參與大型及高端項(xiàng)目，同時(shí)對(duì)其他企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也構(gòu)成一定的壁壘。（5）人才壁壘系統(tǒng)集成企業(yè)涉及學(xué)科領(lǐng)域較多，技術(shù)含量高、集成綜合性較強(qiáng)，需要不斷保持技術(shù)領(lǐng)先以獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，擁有足夠的具備相關(guān)從業(yè)資格并且經(jīng)驗(yàn)豐富的人員，亦是企業(yè)成功參與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素之一。因此，具備相應(yīng)從業(yè)能力及資質(zhì)的專(zhuān)門(mén)技術(shù)人才也是限制其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的壁壘。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)（1）計(jì)算機(jī)品牌廠商授權(quán)壁壘計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)商要不斷擴(kuò)大規(guī)模和市場(chǎng)占有率，需要獲取市場(chǎng)中處于主導(dǎo)地位品牌的生產(chǎn)廠商銷(xiāo)售授權(quán)。而相關(guān)知名品牌的計(jì)算機(jī)生產(chǎn)廠商在銷(xiāo)售渠道網(wǎng)絡(luò)覆蓋、資金需求、庫(kù)存管理、終端管理等方面對(duì)分銷(xiāo)商提出了較高要求。因此，對(duì)于一些新進(jìn)或規(guī)模較小的分銷(xiāo)商，品牌廠商產(chǎn)品的銷(xiāo)售授權(quán)成為其進(jìn)入計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)行業(yè)的重大壁壘。（2）分銷(xiāo)商合作關(guān)系壁壘在我國(guó)計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)市場(chǎng)中，處于主導(dǎo)地位的品牌生產(chǎn)廠商通常只與具有優(yōu)勢(shì)資源的區(qū)域性分銷(xiāo)商建立較為長(zhǎng)期、穩(wěn)定、協(xié)作、依存的業(yè)務(wù)關(guān)系。品牌生產(chǎn)廠商依靠區(qū)域性分銷(xiāo)商實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品在不同地區(qū)的大規(guī)模銷(xiāo)售，提高其市場(chǎng)占有率；區(qū)域性分銷(xiāo)商通過(guò)為品牌生產(chǎn)廠商提供多樣化的銷(xiāo)售渠道和綜合服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。因此，這種經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間磨合和積累的品牌生產(chǎn)廠商與分銷(xiāo)商之間的穩(wěn)定合作關(guān)系是行業(yè)新進(jìn)入者較短時(shí)間內(nèi)難以達(dá)到的，對(duì)其形成一定的壁壘。六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）有利因素A、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持視頻監(jiān)控、教育信息及智能建筑所屬信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，是我國(guó)重點(diǎn)支持和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，受到國(guó)家多項(xiàng)政策的支持。B、我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值快速增長(zhǎng)及信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)增長(zhǎng)2004年至2023年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速高達(dá)8-10%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)為我國(guó)建筑智能化、教育信息化、交通智能化等信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資提供了經(jīng)濟(jì)上的保證和支撐。此外，目前國(guó)內(nèi)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資占GDP的比重較低，2019年至2021年僅為0.2%左右，而同期美國(guó)和日本的信息技術(shù)投資都超過(guò)了GDP的2%?？梢灶A(yù)期，隨著中國(guó)信息化進(jìn)程的加速，信息產(chǎn)業(yè)的投資和支出還有很大的上升空間，占GDP比重會(huì)持續(xù)上升。2023年1至10月，我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速明顯加快，達(dá)到7,361億，與去年同期相比增長(zhǎng)60.1%,增速高于工業(yè)投資33.5個(gè)百分點(diǎn)。（摘自《2023年1-10月我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資情況》）C、市場(chǎng)需求不斷增加我國(guó)視頻監(jiān)控、教育信息、智能建筑的建設(shè)正在加速和深入發(fā)展。在智能建筑領(lǐng)域，自2000年起組織實(shí)施全國(guó)智能化住宅小區(qū)系統(tǒng)示范工程，以此帶動(dòng)和促進(jìn)我國(guó)智能化住宅小區(qū)建設(shè)；在教育信息領(lǐng)域，“數(shù)字校園”、“數(shù)字圖書(shū)館”不斷普及，各種教學(xué)和日?；顒?dòng)對(duì)信息系統(tǒng)的依賴(lài)越來(lái)越大，對(duì)系統(tǒng)集成能力的需求增長(zhǎng)十分迅速；在視頻監(jiān)控領(lǐng)域，隨著中國(guó)各級(jí)政府構(gòu)建“和諧社會(huì)”及“平安城市”戰(zhàn)略的實(shí)施，該領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)保持迅猛的發(fā)展速度。D、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步目前，我國(guó)系統(tǒng)集成行業(yè)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：其一，集成項(xiàng)目越來(lái)越大、系統(tǒng)越來(lái)越復(fù)雜、科技水平越來(lái)越高；其二，行業(yè)人才層次不斷提高；其三，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。上述特點(diǎn)決定了技術(shù)突破與科技創(chuàng)新會(huì)對(duì)系統(tǒng)集成行業(yè)產(chǎn)生重要的推動(dòng)力，這在視頻監(jiān)控領(lǐng)域體現(xiàn)得尤為突出：圖像傳感技術(shù)、音視頻編解碼技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)的不斷突破、高清視頻監(jiān)控系統(tǒng)成本不斷降低，使得高清視頻監(jiān)控系統(tǒng)技術(shù)的應(yīng)用規(guī)模越來(lái)越大，并逐步向普通客戶市場(chǎng)滲透。E、上游產(chǎn)品淘汰機(jī)制對(duì)行業(yè)的促進(jìn)系統(tǒng)集成行業(yè)綜合性強(qiáng)、技術(shù)水平高、應(yīng)用設(shè)備也多為網(wǎng)絡(luò)、通信、軟件等產(chǎn)品。因此，信息化產(chǎn)品制造業(yè)的快速淘汰更新機(jī)制也促進(jìn)了系統(tǒng)集成行業(yè)的良性發(fā)展以及系統(tǒng)集成服務(wù)商的能力提升。（2）不利因素A、行業(yè)集中度低國(guó)內(nèi)的系統(tǒng)集成行業(yè)基本屬于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，行業(yè)集中度低，企業(yè)規(guī)模較小，部分應(yīng)用領(lǐng)域存在地方保護(hù)主義現(xiàn)象，限制了技術(shù)、服務(wù)能力以及品牌影響力的提升。B、融資要求較高在我國(guó)，政府及相關(guān)職能部門(mén)對(duì)系統(tǒng)集成服務(wù)的長(zhǎng)期需求較為穩(wěn)定且數(shù)量可觀，而客戶主體的特殊性決定了前期墊資成為對(duì)系統(tǒng)集成綜合服務(wù)商普遍的要求，規(guī)模越大、業(yè)務(wù)量越多的企業(yè)，其資金存量的水平相應(yīng)要求更高。C、行業(yè)受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響雖然目前國(guó)內(nèi)建筑行業(yè)仍呈現(xiàn)積極發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但隨著近期國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步調(diào)控，以及市場(chǎng)對(duì)基建設(shè)施產(chǎn)能過(guò)剩擔(dān)憂的不斷加深，不排除未來(lái)國(guó)家固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控發(fā)生變化，這將對(duì)智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)產(chǎn)生不利影響。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)（1）有利因素A、國(guó)家消費(fèi)轉(zhuǎn)型政策激發(fā)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)“十四五”規(guī)劃建議明確了“把擴(kuò)大消費(fèi)需求作為擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略重點(diǎn)”?！凹译娨耘f換新”等一系列旨在擴(kuò)大消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的優(yōu)惠政策，將激發(fā)包括計(jì)算機(jī)產(chǎn)品在內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)。B、國(guó)內(nèi)計(jì)算機(jī)廠商競(jìng)爭(zhēng)加劇為優(yōu)勢(shì)分銷(xiāo)商帶來(lái)市場(chǎng)發(fā)展空間國(guó)內(nèi)計(jì)算機(jī)廠商的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，基于專(zhuān)業(yè)分銷(xiāo)商擁有的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及對(duì)消費(fèi)者和終端產(chǎn)品的深刻理解，各大計(jì)算機(jī)品牌廠家將加速對(duì)優(yōu)勢(shì)分銷(xiāo)商資源的爭(zhēng)奪。這對(duì)具備規(guī)?；?zhuān)業(yè)化與品牌化優(yōu)勢(shì)的分銷(xiāo)商帶來(lái)較大發(fā)展空間。（2）不利因素大型家電連鎖零售商憑借自身的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)滲透能力，在計(jì)算機(jī)銷(xiāo)售中的份額逐漸保持穩(wěn)定；部分品牌計(jì)算機(jī)廠商利用其強(qiáng)大的產(chǎn)品線組合、規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)拓展廠商直供渠道；此外，部分專(zhuān)業(yè)計(jì)算機(jī)零售商的快速發(fā)展也使得其逐漸向其上游業(yè)務(wù)進(jìn)行滲透。七、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)及行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式、區(qū)域性、周期性等特征1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)A、集成性系統(tǒng)集成行業(yè)最大特點(diǎn)就是集成性，它將設(shè)備集成、系統(tǒng)控制、網(wǎng)絡(luò)通訊、信息管理、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)融合在一起。該集成系統(tǒng)包含了功能各異的子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)又采用了多種技術(shù)，這些技術(shù)通過(guò)系統(tǒng)集成工程技術(shù)實(shí)現(xiàn)整合，形成各類(lèi)具備綜合服務(wù)能力的系統(tǒng)集成服務(wù)體系。B、系統(tǒng)協(xié)調(diào)性系統(tǒng)集成行業(yè)的技術(shù)特性要求各子系統(tǒng)必須符合一定的技術(shù)規(guī)范，且各子系統(tǒng)間具有良好的兼容性。因此，系統(tǒng)集成行業(yè)設(shè)備逐步標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化是實(shí)現(xiàn)不同廠商產(chǎn)品具備互聯(lián)、互操作性和互換性的必要前提。C、創(chuàng)新性、定制性上游信息產(chǎn)業(yè)、計(jì)算機(jī)制造產(chǎn)業(yè)的不斷推陳出新，促使系統(tǒng)集成需要根據(jù)服務(wù)對(duì)象行業(yè)的特殊要求，進(jìn)行智能化系統(tǒng)工程產(chǎn)品的自主創(chuàng)新和技術(shù)升級(jí)，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上謀取一席之地。（2）周期性特點(diǎn)從行業(yè)發(fā)展的生命周期來(lái)看，我國(guó)系統(tǒng)集成行業(yè)仍處于高速增長(zhǎng)期，自身不存在明顯的周期性特征。但該行業(yè)需求仍然受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)及未來(lái)國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)政策的影響，將隨國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)而呈現(xiàn)一定的周期性變動(dòng)。（3）地域性特點(diǎn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)地區(qū)不平衡的特征，華北、華東、華南地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平整體上要高于其他地區(qū)。和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r一致，系統(tǒng)集成行業(yè)的發(fā)展整體上也呈現(xiàn)區(qū)域性特征，以北京、上海及廣州為代表的華北、華東、華南地區(qū)在全國(guó)處于領(lǐng)先地位。（4）行業(yè)特有經(jīng)營(yíng)模式系統(tǒng)集成工程業(yè)務(wù)一般采取工程總承包模式。即由技術(shù)全面的承包公司在工程規(guī)劃設(shè)計(jì)、設(shè)備提供、安裝和調(diào)試等方面進(jìn)行總體負(fù)責(zé)，部分現(xiàn)場(chǎng)施工工作由有關(guān)專(zhuān)業(yè)公司勞務(wù)分包完成。傳統(tǒng)的系統(tǒng)集成工程企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上側(cè)重于設(shè)備采購(gòu)的成本控制和項(xiàng)目的質(zhì)量管理，即注重工程實(shí)施階段的管理。目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)已開(kāi)始延伸其產(chǎn)業(yè)鏈：向前整合規(guī)劃設(shè)計(jì)、咨詢(xún)、定制開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，向后整合售后服務(wù)市場(chǎng)，增加高附加值環(huán)節(jié)。運(yùn)作模式由工程型向服務(wù)型的轉(zhuǎn)變是行業(yè)未來(lái)發(fā)展對(duì)于系統(tǒng)集成工程企業(yè)的要求，也是未來(lái)系統(tǒng)集成工程企業(yè)為滿足客戶需求的必然選擇。2、計(jì)算機(jī)分銷(xiāo)行業(yè)（1）周期性特點(diǎn)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)在經(jīng)歷了高速發(fā)展之后，從2005年起放緩了增長(zhǎng)的速度，市場(chǎng)增長(zhǎng)逐步趨于平穩(wěn)，行業(yè)表現(xiàn)出增長(zhǎng)期后期的階段特征。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化的不斷發(fā)展，社會(huì)對(duì)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用將支撐起對(duì)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的需求。（2）地域性特點(diǎn)東部沿海地區(qū)與西部?jī)?nèi)陸地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的地域性差異，也造成了計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)市場(chǎng)的地域性差異，西部地區(qū)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)市場(chǎng)在規(guī)模上遠(yuǎn)小于東部沿海地區(qū)。八、行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)的影響1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）系統(tǒng)集成行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性行業(yè)上游統(tǒng)稱(chēng)為系統(tǒng)集成材料行業(yè)，主要包括電子成品設(shè)備及零配件兩大類(lèi)別。其中，設(shè)備類(lèi)可分為系統(tǒng)硬件設(shè)備及相應(yīng)的軟件產(chǎn)品等；零配件則包括五金材料、管道及線纜等。系統(tǒng)集成下游行業(yè)范圍較為廣闊，主要為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供信息化系統(tǒng)集成服務(wù)，因此其下游涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有信息化建設(shè)需求的各個(gè)行業(yè)。客戶主要集中在政府、公安、教育、建筑、交運(yùn)、金融等領(lǐng)域。（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)系統(tǒng)集成行業(yè)的影響上游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的影響，主要通過(guò)新產(chǎn)品、新技術(shù)的應(yīng)用來(lái)實(shí)施，從而使本行業(yè)的產(chǎn)品方案隨之變化。因此，包括顯示技術(shù)、存儲(chǔ)技術(shù)、信息識(shí)別技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)、軟件技術(shù)等信息技術(shù)快速發(fā)展和新型電子元器件、新型的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)設(shè)備、終端設(shè)備都將積極促進(jìn)系統(tǒng)集成行業(yè)的發(fā)展。國(guó)內(nèi)的系統(tǒng)集成材料市場(chǎng)目前競(jìng)爭(zhēng)充分，供應(yīng)充足、價(jià)格透明，并保持快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。因此，對(duì)于系統(tǒng)集成服務(wù)商而言，具備較強(qiáng)的議價(jià)能力和廣闊的選擇空間，可以根據(jù)客戶的需求和對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的定位選擇合適的上游企業(yè)作為合作伙伴，在保證工程質(zhì)量的同時(shí)有效控制成本。系統(tǒng)集成行業(yè)下游涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)眾多行業(yè)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)幾年的持續(xù)發(fā)展將為系統(tǒng)集成行業(yè)提供廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展前景。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)的影響計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)的上游行業(yè)是計(jì)算機(jī)制造業(yè)。近年來(lái)，我國(guó)計(jì)算機(jī)制造業(yè)快速發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新成效顯著，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整取得突破性進(jìn)展。隨著上游計(jì)算機(jī)制造行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷(xiāo)行業(yè)將穩(wěn)步增長(zhǎng)。九、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況1、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè)（1）深圳市博康系統(tǒng)工程有限公司以綜合安防、圖像監(jiān)控工程設(shè)計(jì)、安裝，視頻聯(lián)網(wǎng)管理平臺(tái)、指揮中心集成系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)及其集成業(yè)務(wù)為主的公司，涉及公安、交警、機(jī)場(chǎng)、地鐵/軌道、監(jiān)獄、電力及有關(guān)政府部門(mén)等領(lǐng)域。（2）上海寶康電子控制工程有限公司智能交通及安防領(lǐng)域中具有廣泛影響的產(chǎn)品制造商、集成服務(wù)商和解決方案提供商，也是國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化控制領(lǐng)域最大的技術(shù)服務(wù)提供商之一。公司的主要產(chǎn)品包括電警卡口、交通信號(hào)控制和集成平臺(tái)三大系列的智能交通及安防產(chǎn)品。（3）浙江銀江電子股份有限公司主要致力于交通智能化、醫(yī)療數(shù)字化、建筑智能化、教育信息化、安防自動(dòng)化、金融電子化等領(lǐng)域的公司，在浙江省內(nèi)交通智能化行業(yè)較有優(yōu)勢(shì)。（4）上海競(jìng)天科技股份有限公司以數(shù)據(jù)通信和數(shù)字視頻技術(shù)為核心，為電信運(yùn)營(yíng)商、政府、公共交通服務(wù)、功能園區(qū)的通信系統(tǒng)、視頻系統(tǒng)、指揮中心、綜合監(jiān)控系統(tǒng)提供設(shè)計(jì)、采購(gòu)、實(shí)施、開(kāi)發(fā)、維護(hù)保障等解決方案的公司。2、教育信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè)在教育信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域，本地化競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，行業(yè)集中度不高。（1）上海飛樂(lè)音響股份有限公司主要業(yè)務(wù)為音響類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售及工程服務(wù)、照明設(shè)備安裝工程。（2）上海益邦網(wǎng)絡(luò)通信工程有限公司主要業(yè)務(wù)為計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)工程系統(tǒng)集成、通信工程、電信配套業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)、施工及服務(wù)。（3）寧波GQY視訊股份有限公司主要業(yè)務(wù)為提供大屏幕拼接顯示系統(tǒng)、數(shù)字實(shí)驗(yàn)室系統(tǒng)。（4）北京競(jìng)業(yè)達(dá)數(shù)碼科技有限公司主要業(yè)務(wù)為巡考系統(tǒng)、多媒體等相關(guān)業(yè)務(wù)。3、智能建筑系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè)（1）上海延華智能科技股份有限公司主要業(yè)務(wù)為智能建筑、多媒體展示工程等，以大型數(shù)字社區(qū)、商務(wù)及事業(yè)機(jī)關(guān)辦公樓宇為目標(biāo)客戶。（2）太極計(jì)算機(jī)股份有限公司以“IT咨詢(xún)、行業(yè)解決方案與服務(wù)、IT產(chǎn)品增值服務(wù)、IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”等為主營(yíng)業(yè)務(wù)，面向政府、金融、能源、冶金、媒體等行業(yè)提供一體化IT服務(wù)。（3）泰豪科技股份有限公司主要從事智能電站、智能建筑電氣設(shè)備、光電信息產(chǎn)品等機(jī)電一體化產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（4）浙江銀江電子股份有限公司主要為交通、醫(yī)療、建筑等行業(yè)用戶提供智能化技術(shù)應(yīng)用服務(wù)，產(chǎn)品包括城市交通智能化、醫(yī)療信息化和建筑智能化領(lǐng)域行業(yè)解決方案。（5）廣州杰賽科技股份有限公司信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)技術(shù)服務(wù)及產(chǎn)品綜合提供商，從技術(shù)方案、建設(shè)方案、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品等多角度為電信、廣電運(yùn)營(yíng)商、政府機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位提供綜合解決服務(wù)方案及相關(guān)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。（6）上海寶信軟件股份有限公司提供具有鋼鐵企業(yè)信息化解決方案、自動(dòng)化系統(tǒng)集成和運(yùn)行維護(hù)服務(wù)；城市智能交通綜合解決方案和路橋遂、軌道交通的綜合監(jiān)控；機(jī)電一體化產(chǎn)品和運(yùn)行維護(hù)等。（7）上海華東電腦股份有限公司主要業(yè)務(wù)為軟件開(kāi)發(fā)、智能建筑等，以金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、公用設(shè)施為目標(biāo)客戶。4、系統(tǒng)集成市場(chǎng)整體情況近年系統(tǒng)集成行業(yè)上市公司2022年盈利規(guī)模對(duì)比除太極股份外，近年上市的系統(tǒng)集成行業(yè)相關(guān)企業(yè)規(guī)模與盈利能力相差不大。

2023年環(huán)保行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年總體凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)30%，2023年一季度相對(duì)平穩(wěn) PAGEREFToc356759999\h32、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長(zhǎng)依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢(shì)良好，大氣治理等待政策推動(dòng) PAGEREFToc356760001\h101、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長(zhǎng)，一季度情況相對(duì)平穩(wěn) PAGEREFToc356760002\h102、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績(jī)較好，大氣和監(jiān)測(cè)企業(yè)等待政策推動(dòng) PAGEREFToc356760003\h123、主要環(huán)保公司年報(bào)及一季報(bào)情況匯總 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力變化情況 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率穩(wěn)中略降，凈利率各季度波動(dòng)較大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年費(fèi)用控制較好，2023年一季度費(fèi)用率提升較多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源資產(chǎn)收益率繼續(xù)提升，期待后續(xù)資金使用帶來(lái)效益 PAGEREFToc356760008\h22四、關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收、預(yù)收、存貨等各項(xiàng)變化 PAGEREFToc356760009\h23五、投資建議——關(guān)注政策及訂單催化劑 PAGEREFToc356760010\h25一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出1、2022年總體凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)30%，2023年一季度相對(duì)平穩(wěn)2022年，環(huán)保公司整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入219億元，同比增長(zhǎng)26%，營(yíng)業(yè)成本157億元，同比增長(zhǎng)27%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)合計(jì)30億元，同比增長(zhǎng)30%。2023年一季度單季，環(huán)保公司整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36億元，同比下降0.54%，環(huán)比減少57%；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本25億元，同比下降4.3%，環(huán)比減少59%；歸屬凈利潤(rùn)合計(jì)4億元，同比增長(zhǎng)10%，環(huán)比減少71%。環(huán)保公司2023年總體凈利潤(rùn)增長(zhǎng)速度達(dá)到30%，總體增長(zhǎng)情況好于其他行業(yè)，也符合市場(chǎng)預(yù)期。而2023年一季度，環(huán)保公司總體增速表現(xiàn)相對(duì)比較平穩(wěn)，總營(yíng)業(yè)收入和去年基本持平，成本和費(fèi)用的下降促進(jìn)了凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。從歷史來(lái)看，一季度歷來(lái)是環(huán)保工程公司收入確認(rèn)的低點(diǎn)，因此，平穩(wěn)的表現(xiàn)也屬于預(yù)期之中。對(duì)于板塊后續(xù)的增長(zhǎng)，我們認(rèn)為，2023年各項(xiàng)政策將逐步落實(shí)，治污力度加大，對(duì)與環(huán)保企業(yè)2023年的盈利增長(zhǎng)仍是可以充滿信心的。2、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長(zhǎng)依然落后根據(jù)各公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的類(lèi)型，我們將目前主要的環(huán)保上市公司分為環(huán)境監(jiān)測(cè)、節(jié)能、大氣污染治理、水污染治理、及固廢污染治理五大板塊，對(duì)各個(gè)板塊盈利增長(zhǎng)情況進(jìn)行。為了更好地說(shuō)明各板塊增長(zhǎng)情況，我們?cè)诎鍓K分析中對(duì)以下幾處進(jìn)行了調(diào)整：（1）由于九龍電力2023年電力資產(chǎn)仍在收入和利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)中，因此大氣污染治理板塊中我們此次仍暫時(shí)將其剔除，2023年二季度開(kāi)始將其并入分析；（2）盛運(yùn)股份目前收購(gòu)中科通用的重組進(jìn)程尚在推進(jìn)，目前盈利中并不是環(huán)保資產(chǎn)盈利狀況的體現(xiàn)，因此等待重組完成后，我們?cè)賹⑵浼{入固廢板塊中統(tǒng)一討論。2023年，大氣污染治理板塊在所有環(huán)保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大氣污染治理的企業(yè)最多，其中還包括了成立時(shí)間較長(zhǎng)、發(fā)展比較成熟的龍凈環(huán)保。但從凈利潤(rùn)占比來(lái)看，水污染治理、固廢處理板塊均開(kāi)始超越大氣治理板塊，水和固廢處理領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)盈利能力還是較強(qiáng)的。而從2023年一季度各板塊收入和利潤(rùn)的占比情況來(lái)看，水處理板塊收入和利潤(rùn)的季節(jié)性波動(dòng)相對(duì)明顯，一季度是全年業(yè)績(jī)低點(diǎn)。而固廢、和大氣治理板塊的季節(jié)性波動(dòng)相對(duì)較小。從收入和凈利潤(rùn)增速來(lái)看，固廢處理板塊和水處理板塊仍然是凈利潤(rùn)增長(zhǎng)相對(duì)最高的，而其中水處理板塊表現(xiàn)尤為突出，2023年、2023年一季度凈利潤(rùn)增速都大幅領(lǐng)先于其他板塊。水處理一直是環(huán)保行業(yè)中最重要的一部分，2023年，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)低迷，但對(duì)以市政投入為主的污水處理工程建設(shè)影響較小，水處理板塊中的碧水源、津膜科技收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)形勢(shì)都較好。而其中的工業(yè)水處理企業(yè)萬(wàn)邦達(dá)、中電環(huán)保等，由于之前基數(shù)較低，也在2023-2023年有了良好的業(yè)績(jī)?cè)鏊?。在所有板塊中，節(jié)能板塊增長(zhǎng)依然落后，受宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣影響較大。大氣治理板塊2023年、及2023年一季度凈利潤(rùn)增速依然偏慢，需要等待后續(xù)的政策落實(shí)推動(dòng)業(yè)績(jī)提升。而環(huán)境監(jiān)測(cè)板塊發(fā)展則逐步平穩(wěn)。大氣污染治理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.3億元，同比增長(zhǎng)24%；營(yíng)業(yè)成本53億元，同比增長(zhǎng)28%；歸屬凈利潤(rùn)7.4億元，同比增長(zhǎng)12%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.6億元，同比增長(zhǎng)24%；營(yíng)業(yè)成本8.9億元，同比增長(zhǎng)23%；歸屬凈利潤(rùn)0.94億元，同比增長(zhǎng)5.5%。固廢處理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.9億元，同比增長(zhǎng)18%；營(yíng)業(yè)成本24.7億元，同比增長(zhǎng)15%；歸屬凈利潤(rùn)7.6億元，同比增長(zhǎng)38%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.5億元，同比增長(zhǎng)9%；營(yíng)業(yè)成本5.5億元，同比增長(zhǎng)16%；歸屬凈利潤(rùn)1.5億元，同比增長(zhǎng)3.5%。水污染治理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30億元，同比增長(zhǎng)64%；營(yíng)業(yè)成本19億元，同比增長(zhǎng)75%；歸屬凈利潤(rùn)7.8億元，同比增長(zhǎng)53%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.4億元，同比增長(zhǎng)40%；營(yíng)業(yè)成本3.3億元，同比增長(zhǎng)54%；歸屬凈利潤(rùn)0.46億元，同比增長(zhǎng)28%。其中，工業(yè)水處理板塊2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.5億元，同比增長(zhǎng)60%；營(yíng)業(yè)成本7億元，同比增長(zhǎng)70%；歸屬凈利潤(rùn)1.6億元，同比增長(zhǎng)28%。2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.7億元，同比增長(zhǎng)65%；營(yíng)業(yè)成本1.3億元，同比增長(zhǎng)67%；歸屬凈利潤(rùn)0.24億元，同比增長(zhǎng)30%。節(jié)能：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.9億元，同比增長(zhǎng)36%；營(yíng)業(yè)成本10.6億元，同比增長(zhǎng)45%；歸屬凈利潤(rùn)2.4億元，同比減少4.6%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.6億元，同比下降3%；營(yíng)業(yè)成本1.7億元，同比下降2%；歸屬凈利潤(rùn)0.39億元，同比下降1.8%。環(huán)境監(jiān)測(cè)：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.2億元，同比增長(zhǎng)15%；營(yíng)業(yè)成本6.9億元，同比增長(zhǎng)18%；歸屬凈利潤(rùn)3.2億元，同比增長(zhǎng)9%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.5億元，同比增長(zhǎng)17%；營(yíng)業(yè)成本1.2億元，同比增長(zhǎng)21%；歸屬凈利潤(rùn)0.24億元，同比增長(zhǎng)10%。二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢(shì)良好，大氣治理等待政策推動(dòng)1、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長(zhǎng)，一季度情況相對(duì)平穩(wěn)從各家環(huán)保公司2023年度業(yè)績(jī)情況來(lái)看，水、固廢領(lǐng)域的兩家龍頭公司桑德環(huán)境、碧水源增長(zhǎng)勢(shì)頭依然良好。在我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段，龍頭公司具備品牌、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，發(fā)展思路清晰、市場(chǎng)拓展順暢，經(jīng)營(yíng)狀況也相對(duì)穩(wěn)定，可保持持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。此外，天壕節(jié)能、永清環(huán)保2023年業(yè)績(jī)?cè)鏊僖草^為亮眼。而從2023年一季報(bào)情況來(lái)看，環(huán)保公司利潤(rùn)增速大多不高，一季度歷來(lái)是工程公司收入和業(yè)績(jī)確認(rèn)的低點(diǎn)，其中桑德環(huán)境業(yè)績(jī)季節(jié)性波動(dòng)相對(duì)較小，凱美特氣和國(guó)電清新則由于去年同期基數(shù)較低，2023年一季度利潤(rùn)增速達(dá)到較高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然較少，大部分公司由于新業(yè)務(wù)拓展、異地?cái)U(kuò)張、或原材料上漲等因素影響，都面臨成本上漲的壓力。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，各環(huán)保公司還將抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)大力拓展新市場(chǎng)，而且隨著環(huán)保市場(chǎng)參與主體的增加、競(jìng)爭(zhēng)加劇，毛利率還存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龍、桑德環(huán)境、九龍電力、東江環(huán)保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龍電力、龍?jiān)醇夹g(shù)、國(guó)電清新。2023年及2023年一季度收入增速均顯著低于成本增速的公司：先河環(huán)保、凱美特氣、燃控科技。2023年收入和凈利增速均較高的公司：天壕節(jié)能、永清環(huán)保、桑德環(huán)境、碧水源。2023年收入和凈利增速較低的公司：易世達(dá)、三維絲。2023年一季度收入和凈利增速均較高的公司：桑德環(huán)境、凱美特氣、國(guó)電清新。2023年一季度凈利潤(rùn)增速較低的公司：先河環(huán)保、易世達(dá)、永清環(huán)保、三維絲。2、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績(jī)較好，大氣和監(jiān)測(cè)企業(yè)等待政策推動(dòng)從2023年年報(bào)情況來(lái)看，水處理、固廢處理企業(yè)業(yè)績(jī)基本都符合或略超預(yù)期。監(jiān)測(cè)、節(jié)能、大氣治理板塊企業(yè)業(yè)績(jī)大多低于預(yù)期。我們認(rèn)為，2023年，整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為低迷，與工業(yè)企業(yè)相關(guān)的投入、污染治理都可能受到一定影響。而水處理、固廢處理作為環(huán)保板塊中占比最大的兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，多以市政投入為主，污染治理監(jiān)管也相對(duì)更加到位，因此受到經(jīng)濟(jì)周期的影響波動(dòng)小。相比之下，節(jié)能板塊受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響最大。而大氣治理和監(jiān)測(cè)企業(yè)則受政府換屆、治污政策推動(dòng)的影響較大。2023年，隨著政策的落實(shí)和推動(dòng)，大氣治理和監(jiān)測(cè)企業(yè)的業(yè)績(jī)應(yīng)有望得到改善。從2023年一季報(bào)的情況來(lái)看，一季度歷來(lái)是環(huán)保工程類(lèi)公司收入確認(rèn)低點(diǎn)，因此對(duì)其業(yè)績(jī)預(yù)期普遍也較低，2023年一季度的收入結(jié)算也沒(méi)有太多亮點(diǎn)。部分企業(yè)由于去年同期基數(shù)較低，2023年增速表現(xiàn)相對(duì)較好。部分企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)自于募集資金帶來(lái)財(cái)務(wù)費(fèi)用的減少、或管理銷(xiāo)售費(fèi)用的控制。還有部分企業(yè)去年留下的在手訂單結(jié)算保障了一季度的增長(zhǎng)。環(huán)保公司全年業(yè)績(jī)的兌現(xiàn)情況還需等待后面的季度表現(xiàn)再判斷。2023年年報(bào)業(yè)績(jī)略超預(yù)期的公司：桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好，配股順利完成）、天壕節(jié)能（2023年新投產(chǎn)項(xiàng)目多，2023年貢獻(xiàn)全年收益，還有資產(chǎn)處置收益）。2023年年報(bào)業(yè)績(jī)符合預(yù)期的公司：碧水源（北京地區(qū)項(xiàng)目結(jié)算多，各地小碧水源持續(xù)拓展）、九龍電力（煤價(jià)下跌、脫硫脫硝等環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展快）、中電環(huán)保（延期的核電、火電項(xiàng)目恢復(fù)建設(shè)）、雪迪龍（脫硝煙分監(jiān)測(cè)系統(tǒng)增長(zhǎng)）、津膜科技（水處理市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)較好）、萬(wàn)邦達(dá)（神華寧煤烯烴二期、及中煤榆林兩大項(xiàng)目結(jié)算）、維爾利（2023年新簽訂單較多，主要在2023年結(jié)算）、東江環(huán)保（資源化產(chǎn)品收入受經(jīng)濟(jì)周期影響下跌較多，但環(huán)境工程增加，費(fèi)用控制）。2023年年報(bào)業(yè)績(jī)低于預(yù)期的公司：國(guó)電清新（大唐資產(chǎn)注入滯后、托克托運(yùn)營(yíng)電量減少）、龍?jiān)醇夹g(shù)（低氮燃燒結(jié)算進(jìn)度慢、余熱項(xiàng)目少）、龍凈環(huán)保（增速較以前快，但低于業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)布后的市場(chǎng)預(yù)期）、聚光科技（環(huán)境監(jiān)測(cè)市場(chǎng)需求滯后）、凱美特氣（項(xiàng)目延期、工程機(jī)械制造業(yè)開(kāi)工率不足）、天立環(huán)保（毛利率大幅下滑）、易世達(dá)（合同能源管理業(yè)務(wù)拓展慢）、三維絲（收入下滑、費(fèi)用大幅增加）、永清環(huán)保（重金屬治理項(xiàng)目增加帶動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)，但低于年初100%增長(zhǎng)的預(yù)期）、先河環(huán)保（利潤(rùn)率下滑較大）。2023年一季報(bào)業(yè)績(jī)符合預(yù)期的公司：碧水源（一季度平穩(wěn)）、桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好、財(cái)務(wù)和管理費(fèi)用下降）、國(guó)電清新（大唐部分脫硫特許經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)并入）、聚光科技（費(fèi)用控制加強(qiáng)）、雪迪龍（2023年留下在手訂單增多，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降）、天壕節(jié)能（電量穩(wěn)定、財(cái)務(wù)