貿(mào)易融資介紹

1貿(mào)易融資介紹2主要內(nèi)容貿(mào)易融資相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)高要求特征進(jìn)口開證授信進(jìn)口融資出口融資其他授信產(chǎn)品出口融資與進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn)總體比較表外授信業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)關(guān)系3一、貿(mào)易融融資相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)高要求特征（一）貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)較一般流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)較低貿(mào)易融資一般具有真實(shí)貿(mào)易背景，并與貿(mào)易結(jié)算緊密結(jié)合，貸款用途較易監(jiān)控2.

還款來源一般具有自償性，以貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源。3.

貿(mào)易融資銀行一般具有對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下貨物的權(quán)利。貿(mào)易融資可帶動(dòng)貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，以較高的綜合收益覆蓋較低的風(fēng)險(xiǎn)。4一、貿(mào)易融資相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)高要求特征（二）貿(mào)易融資對(duì)相關(guān)人員要求相對(duì)較高1.貿(mào)易融資仍存在其特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要有國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、履約風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。2.貿(mào)易融資授信對(duì)象往往是一些資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高、資本金相對(duì)較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)弱的客戶。3.每個(gè)貿(mào)易融資品種的風(fēng)險(xiǎn)不一樣。

4.認(rèn)識(shí)貿(mào)易融資特點(diǎn)，把握各操作環(huán)節(jié)，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)才可控。5二、進(jìn)口開證授信（一）信用證分類國(guó)際結(jié)算中信用證分類2.我行開證授信分類：即期信用證和遠(yuǎn)期信用證6二、進(jìn)口開證授信（二）即期信用證即期信用證定義2.開證授信期限3.單筆信用證授信期限

如：授信審批日是2006年6月1日，授信期限1年，第二年5月30日仍可以開立信用證，付款期限可以超出2007年6月1日

4.是即期信用證還是遠(yuǎn)期信用證？信用證授信期限是多少？

如：某公司進(jìn)口設(shè)備，價(jià)格1000萬美元，進(jìn)出口雙方已經(jīng)簽訂商務(wù)合同，

合同約定：（1）中方進(jìn)口商在支付15%定金及開立85%合同金額的信用證以后合同生效（2）合同生效后出口商安排設(shè)備生產(chǎn)，設(shè)備分批交付，在第10月交貨（交單）95%，13個(gè)月交貨（交單）5%；（3）銀行收到貨物（單據(jù)）立即支付7二、進(jìn)口開證授信（二）即期信用證5.大額設(shè)備進(jìn)口開證授信審查應(yīng)注意的問題（1）注意落實(shí)項(xiàng)目的合法性和資金來源（2）與過橋貸款組合問題（3）一般給予一次性授信額度，不宜循環(huán)使用6.設(shè)備進(jìn)口采用進(jìn)口付款保函替代信用證

7.循環(huán)信用證授信額度的計(jì)算8二、進(jìn)口開證授信（三）遠(yuǎn)期信用證單筆遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)授信期限計(jì)算2.授信期內(nèi)遠(yuǎn)期信用證最多可周轉(zhuǎn)幾次？如：某客戶在銀行取得100萬美元遠(yuǎn)期信用證額度，循環(huán)使用，授信期限1年，遠(yuǎn)期90天。預(yù)期從開證到承兌需要40天。該授信額度可最多周轉(zhuǎn)2次/3次/4次/5次？授信審批日開證日到期承兌日付款日額度占用期（單筆信用證授信期限）授信期限或額度提用期（12個(gè)月）9二、進(jìn)口開證授信（四）信用證項(xiàng)下的貨權(quán)1.什么樣的信用證銀行擁有或掌控貨權(quán)？（1）銀行掌握貨權(quán)的信用證（2）銀行不掌握貨權(quán)的信用證2.銀行擁有信用證項(xiàng)下貨權(quán)的意義

（1）信用證項(xiàng)下貨權(quán)在香港的作用

如：銀行開出一筆擁有貨權(quán)的即期信用證，開證金額為合同金額的100%，進(jìn)口金額1000萬美元，進(jìn)口物品是鐵礦沙，進(jìn)口商交納20%保證金。信用證到期付款時(shí)，如果進(jìn)口商無力或未能支付進(jìn)口款項(xiàng)，銀行必須墊付信用證款項(xiàng)；同時(shí)，銀行可直接處置進(jìn)口貨物，如按貨物價(jià)格的80%處置，則銀行可收回信用證墊款。（不考慮其他處置成本）

10二、進(jìn)口開證授信（四）信用證項(xiàng)下的貨權(quán)（2）信用證貨權(quán)在我國(guó)（大陸）銀行的作用（3）銀行擁有貨權(quán)信用證的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算。為客戶開立擁有權(quán)的即期信用證，收取20%保證金；或?yàn)榭蛻糸_立沒有貨權(quán)的即期信用證，收取保證金80%，在同等客戶和同等金額的情況下風(fēng)險(xiǎn)度哪個(gè)大？

有貨權(quán)信用證風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%，無貨權(quán)信用證風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重100%。資本充足率與授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

（4）遠(yuǎn)期信用證放單后風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的變化（5）信用證與倉(cāng)單“質(zhì)押”組合。

11二、進(jìn)口開證授信（四）信用證項(xiàng)下的貨權(quán)（6）貨權(quán)作用的有限性（7）在我行強(qiáng)化以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)約束和回報(bào)機(jī)制下，應(yīng)重視信用證貨權(quán)，減少資本（經(jīng)濟(jì)資本占用），并使收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配（8）我行內(nèi)評(píng)法實(shí)施后，計(jì)算資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，除了授信產(chǎn)品外，還要考慮客戶評(píng)級(jí)（違約率和損失率）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等計(jì)算資本充足率（包括經(jīng)濟(jì)資本）

12二、進(jìn)口開證授信（五）本地信用證

1.香港本地信用證

2.國(guó)內(nèi)信用證

13二、進(jìn)口開證授信（六）信用證業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)報(bào)表

1.即期信用證業(yè)務(wù)不在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中反映，遠(yuǎn)期信用證承兌后在會(huì)計(jì)報(bào)表的應(yīng)付賬款科目中反映。

2.即期信用證在現(xiàn)金流量表中即不反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，也不反映融資活動(dòng)現(xiàn)金流量。但遠(yuǎn)期信用證承兌后，企業(yè)表現(xiàn)為應(yīng)付賬款，在企業(yè)現(xiàn)金流量表中是作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入來計(jì)算的。（七）信用證業(yè)務(wù)授信審查要注意的一些風(fēng)險(xiǎn)防范問題

14三、進(jìn)口融資（一）進(jìn)口信用證項(xiàng)下的融資（進(jìn)口押匯）

1.進(jìn)口押匯的概念

2.信托收據(jù)

3.釋放單據(jù)（放單）（1）在香港，放單與發(fā)放進(jìn)口貸款并不一定同時(shí)進(jìn)行，既先“押”后“貸”（2）在香港，除了信用證項(xiàng)下進(jìn)口押匯和提貨擔(dān)保外，還有以下情況需要放單授信，放單授信與其他授信組合：無貨權(quán)的即期信用證（如1/3提單信用證）開證時(shí)。有貨權(quán)的遠(yuǎn)期承兌信用證到期承兌時(shí)。托收即期付款方式，申請(qǐng)銀行托收項(xiàng)下的進(jìn)口押匯（我行稱之為進(jìn)口代付融資）

15三、進(jìn)口融資（一）進(jìn)口信用證項(xiàng)下的融資（進(jìn)口押匯）（3）授予進(jìn)口貸款額度不一定可授予放單額度（4）在國(guó)內(nèi)，放單額度未單獨(dú)設(shè)置，被組合于其他額度中

4.放單授信程序

16三、進(jìn)口融資（一）進(jìn)口信用證項(xiàng)下的融資（進(jìn)口押匯）

5.信托（TR）項(xiàng)下的物權(quán)起到什么作用？（１）在香港，一般情況下，銀行可以憑信托收據(jù)取得優(yōu)先清償?shù)男磐许?xiàng)下的權(quán)利，且押匯時(shí)不需要抵押登記，手續(xù)較為簡(jiǎn)便，還是受到銀行較為普遍采用的授信品種。（２）在香港，信托項(xiàng)下物權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。（３）在許多地區(qū)(包括中國(guó)大陸)，信托項(xiàng)下的貨物權(quán)利法律不一定認(rèn)可或基本不認(rèn)可。（４）國(guó)內(nèi)信托項(xiàng)下物權(quán)的負(fù)作用。案例：一筆進(jìn)口押匯由借款人的母公司擔(dān)保，押匯項(xiàng)下的貨物被企業(yè)生產(chǎn)加工并出售，收到貨款挪用，進(jìn)口押匯逾期。國(guó)內(nèi)法院將信托項(xiàng)下的物權(quán)視作為“質(zhì)押”，由于銀行未能有效控制“質(zhì)押物”，導(dǎo)致質(zhì)押物滅失，保證人解除保證責(zé)任

17三、進(jìn)口融資（一）進(jìn)口信用證項(xiàng)下的融資（進(jìn)口押匯）

6.單據(jù)或“貨物”質(zhì)押與進(jìn)口押匯組合

7.信用證額度轉(zhuǎn)換為押匯額度是否需要雙倍授信額度？

8.無貨權(quán)的信用證能否辦理進(jìn)口押匯？遠(yuǎn)期信用證能否辦理進(jìn)口押匯？

18三、進(jìn)口融資（一）進(jìn)口信用證項(xiàng)下的融資（進(jìn)口押匯）

9.進(jìn)口押匯審查重點(diǎn)：（１）由于國(guó)內(nèi)法律對(duì)信托項(xiàng)下銀行擁有的貨權(quán)具有很大的不確定性，進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)基本等同于流動(dòng)資金貸款，為此，原則上應(yīng)落實(shí)擔(dān)保，如爭(zhēng)取以進(jìn)口的貨物作倉(cāng)單質(zhì)押（２）根據(jù)企業(yè)貨物和資金周轉(zhuǎn)情況，合理確定單筆押匯期限，防止單筆押匯期限過長(zhǎng)，同時(shí)應(yīng)注意審查還款來源

（３）防止與出口融資重復(fù)貸款（４）進(jìn)口押匯額度要合理確定，一般不超過給予的即期開證額度，要防止進(jìn)口押匯成為信用證墊付

19三、進(jìn)口融資（二）進(jìn)口代收融資

1.進(jìn)口代收融資概念（托收方式下的進(jìn)口押匯）

2.適用結(jié)算方式：托收結(jié)算方式。DP付款交單項(xiàng)下的進(jìn)口融資

3.香港銀行的托收融資的做法

4.為何托收方式下承兌交單不辦理進(jìn)口融資？

5.與信用證項(xiàng)下的進(jìn)口押匯比較20三、進(jìn)口融資（三）進(jìn)口匯款融資

1.進(jìn)口匯款融資的概念

2.結(jié)算方式：TT匯款，貨到付款

3.適用貿(mào)易背景：進(jìn)出口雙方相互了解和信任，進(jìn)口商資信良好，有多年的業(yè)務(wù)往來關(guān)系；或進(jìn)出口商為關(guān)聯(lián)企業(yè)如母子公司關(guān)系；或?yàn)樯唐肥袌?chǎng)嚴(yán)重供過于求。一般為原材料進(jìn)口加工方式。

21三、進(jìn)口融資（三）進(jìn)口匯款融資

4.風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及審查要求：

（1）相對(duì)于流動(dòng)資金貸款，進(jìn)口匯款融資要提交相關(guān)單證，貸款用途相對(duì)容易監(jiān)控。相對(duì)于進(jìn)口押匯和進(jìn)口代收融資，進(jìn)口匯款融資客戶貨物已經(jīng)收到（非預(yù)付款方式），進(jìn)口商被出口商欺詐的可能性大大降低；但貨物交易直接在進(jìn)出口商之間進(jìn)行，銀行無法掌控貨權(quán)，追蹤貨物也較為困難，潛在虛假業(yè)務(wù)或套現(xiàn)資金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。（2）進(jìn)口代收融資授信審查，基本與進(jìn)口押匯和進(jìn)口代收融資相同，但在對(duì)貿(mào)易背景、進(jìn)出口雙方的貿(mào)易往來及貸款用途的監(jiān)控上，要求更高。22三、進(jìn)口融資（四）提貨擔(dān)保

1.提貨擔(dān)保概念

2.信用證項(xiàng)下，提貨擔(dān)保與開證額度是否要兩份授信額度？

3.托收項(xiàng)下提貨擔(dān)保

4.提貨擔(dān)保責(zé)任可能無限大

5.提貨擔(dān)保的授信審查的原則要求23四、出口融資（一）出口押匯（信用證項(xiàng)下的買單）

1.議付信用證項(xiàng)下買單（1）單證相符的買單額度（2）單證不符的買單額度（3）遠(yuǎn)期議付信用證買單（4）限制他行議付信用證買單

2.非議付信用證項(xiàng)下買單24四、出口融資（一）出口押匯（信用證項(xiàng)下的買單）

3.內(nèi)部保兌融資（無追索買單）

4.由于單證相符的出口押匯已經(jīng)納入同業(yè)授信，企業(yè)出口押匯授信額度用于單證不符或風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的國(guó)家和地區(qū)或?qū)嵙ο鄬?duì)較弱的銀行，為此，對(duì)單證不符的出口押匯審查，應(yīng)適當(dāng)參考同出口托收融資審查要求25四、出口融資（二）非信用證結(jié)算方式項(xiàng)下的買單（托收融資、出口發(fā)票融資）

1.出口托收融資即DP、DA托收項(xiàng)下的買單（1）DP付款交單方式下的買單（2）DA承兌交單方式下的買單（3）付款交單方式下的買單，銀行不能掌控貨權(quán)的，參照承兌交單方式下買單的風(fēng)險(xiǎn)辦理

2．出口發(fā)票融資（１）適用結(jié)算方式：貨到付款和賒銷。（２）出口發(fā)票融定義：出口商憑其提供的出口發(fā)票及其他出口單證，銀行向其發(fā)放貸款。

26四、出口融資（二）非信用證結(jié)算方式項(xiàng)下的買單（托收融資、出口發(fā)票融資）

（3）特點(diǎn)：第一，貨物已經(jīng)出運(yùn)；第二銀行不掌握貨權(quán)；第三，待進(jìn)口商收到貨物后一定時(shí)間內(nèi)付款后償還，還款憑進(jìn)口商的商業(yè)信用；第四，銀行難以確保掌控銷售資金的回籠，可能被惡意詐騙。

3.辦理托收融資和出口發(fā)票融資，需要進(jìn)口國(guó)政治穩(wěn)定，進(jìn)口商信譽(yù)良好或與出口商已經(jīng)有較為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來或?yàn)檫M(jìn)口商的關(guān)聯(lián)公司，貨物質(zhì)量和價(jià)格較為穩(wěn)定。特別是對(duì)于承兌交單和出口發(fā)票融資，要從嚴(yán)掌握。27四、出口融資（三）打包貸款

1.打包貸款定義

2.特點(diǎn)：第一，出口地銀行已經(jīng)開立信用證，第二，資金用于出口備貨，第三還款資金來源為出口收到的貨款

3.打包貸款是否屬于貿(mào)易融資范疇？

28四、出口融資（三）打包貸款

4.打包貸款在國(guó)內(nèi)的創(chuàng)新

5.打包貸款較一般流動(dòng)資金貸款的優(yōu)點(diǎn)（1）已經(jīng)落實(shí)的貨款的銷售（2）出口地銀行已經(jīng)出具信用證，只要出口商按期、按質(zhì)交貨，貨款回籠有較高的保障

29四、出口融資（三）打包貸款

6.打包貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)：（1）客戶沒有履約能力（2）客戶惡意詐騙，通過國(guó)外不法分子開立信用證，在國(guó)內(nèi)銀行發(fā)放打包貸款后，就挪用資金或逃之夭夭（3）生產(chǎn)正常，但未交貨前企業(yè)被債權(quán)人訴訟，資產(chǎn)被查封（4）貨物裝船發(fā)運(yùn)后，提交的單證不符，而國(guó)外進(jìn)口商和銀行不同意接受不符點(diǎn)。（5）商品價(jià)格波動(dòng)較大，國(guó)外客戶和銀行信譽(yù)不佳，容易造成國(guó)外客戶和銀行以單證不符拒付（這一特點(diǎn)出口押匯也存在）。（6）打包貸款項(xiàng)下的出口貨款收到后，未立即扣款還貸，被客戶挪用，打包貸款失去還款來源。（7）打包貸款與出口押匯重復(fù)融資；打包貸款與其他如進(jìn)口押匯、銀行承兌匯票等重復(fù)融資30四、出口融資（三）打包貸款

7.打包貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)：（1）把握客戶真實(shí)貿(mào)易背景，防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。注意進(jìn)出口雙方的業(yè)務(wù)往來是否正常，是否為關(guān)聯(lián)企業(yè)，雙方貿(mào)易往來的時(shí)間，出口商的信譽(yù)情況等。同時(shí)要嚴(yán)格審查貸款用途，實(shí)現(xiàn)專款專用，防止貸款被挪用（2）嚴(yán)格審查出口商的履約能力，包括出口商是經(jīng)營(yíng)范圍、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)條件或貨物組織情況，出口貨物所需的批文等（3）注意避開高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)，或信譽(yù)、實(shí)力不佳的銀行作為開證行（4）要求前臺(tái)業(yè)務(wù)部門加強(qiáng)貸后監(jiān)控，跟蹤客戶生產(chǎn)或采購(gòu)出口產(chǎn)品的過程，督促企業(yè)按時(shí)交貨出運(yùn)，遇有風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，及時(shí)采取對(duì)策。（5）合理確定打包貸款單筆貸款的業(yè)務(wù)期限，同時(shí)注意防止與其他授信重復(fù)融資，要求在銀行收到出口貨款后，相關(guān)部門密切配合，無論打包貸款是否到期，立即歸還打包貸款本息，防止貨款被客戶挪用造成貸款逾期31五、其他授信產(chǎn)品（一）保理

1.進(jìn)口保理（1）進(jìn)口保理定義（2）進(jìn)口保理的付款保證作用與進(jìn)口付款保函和信用證付款保證作用的主要區(qū)別（3）進(jìn)口保理的授信審查重點(diǎn)

2.出口保理和出口保理融資（1）出口保理內(nèi)容（2）出口保理融資內(nèi)容（3）授信管理范疇32五、其他授信產(chǎn)品（一）保理（4）與出口保理和出口押匯風(fēng)險(xiǎn)度比較（5）出口保理融資主要風(fēng)險(xiǎn)和授信審查重點(diǎn)

A.出口保理融資的風(fēng)險(xiǎn)主要是面臨買方雙方的貨物質(zhì)量糾紛而無法收到出口貨款。而買賣雙方貨物質(zhì)量糾紛起因主要有以下幾個(gè)方面：第一，出口商品質(zhì)量不過關(guān)；第二進(jìn)口商信譽(yù)不佳，以質(zhì)量糾紛拒付款項(xiàng)；第三；出口商品價(jià)格大幅下降，容易引起出口商以商品質(zhì)量存在瑕疵而拒付。