招商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分析

招商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分析組長(zhǎng)：鄒建平成員：盧天桃 徐浪云 張松寶 袁舒琳 任可馨 鄒心宇 孫漪漪

王倩

陳芳 鄭琴1內(nèi)容提綱

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)基本概念

招行風(fēng)險(xiǎn)管理分析

信用風(fēng)險(xiǎn)管理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

操作風(fēng)險(xiǎn)管理2什么現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理？（一）基于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，繼承和發(fā)展了其管理精髓。（二）風(fēng)險(xiǎn)量化管理手段的大量應(yīng)用，并與傳統(tǒng)專家經(jīng)驗(yàn)很好地結(jié)合，相得益彰。（三）健全的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，構(gòu)成了一個(gè)所謂的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（四）一個(gè)目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)資本收益的最大化。這與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)高度一致。（五）兩個(gè)主題：一是風(fēng)險(xiǎn)成本問題；一是風(fēng)險(xiǎn)資本問題。（六）國(guó)際先進(jìn)銀行普遍采用，并使其成功抵御東南亞金融風(fēng)暴、最近全球性經(jīng)濟(jì)衰退的不利影響；使其在資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不增長(zhǎng)的前提下，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。3風(fēng)險(xiǎn)分類信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)每天定價(jià)的變化(%)非預(yù)期的定價(jià)變化時(shí)間時(shí)間違約率(%)非預(yù)期違約平均違約率時(shí)間短款差錯(cuò)舉例債券貸款（進(jìn)行信用評(píng)級(jí)）儲(chǔ)蓄部門銀行持有資產(chǎn)因?yàn)槭袌?chǎng)因素不利變化而導(dǎo)致價(jià)值下降利率上升導(dǎo)致固定利率計(jì)價(jià)的貸款價(jià)值下降美元貶值導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的債券價(jià)值（相對(duì)于人民幣）下降銀行由于借款人或其他交易對(duì)手違約，不能履行還本付息義務(wù)，而導(dǎo)致?lián)p失貸款逾期，啟動(dòng)催收程序，損失全部或部分債權(quán)。企業(yè)破產(chǎn)清算，銀行只能核銷貸款銀行由于內(nèi)外部突發(fā)事、戰(zhàn)略決策失誤、操作失誤等原因而造成的損失劃錯(cuò)款項(xiàng)、偷盜火災(zāi)、計(jì)算機(jī)中斷4三種風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)中的結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)銀行投資銀行/交易資金公司銀行/機(jī)構(gòu)零售銀行信托和資產(chǎn)管理銀行服務(wù)主要為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要為操作風(fēng)險(xiǎn)高中低重要性5風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的三部分損失損失（風(fēng)險(xiǎn)大?。╊A(yù)期損失非預(yù)期損失極端損失VAR概率A線B線信用風(fēng)險(xiǎn)的概率分布圖受險(xiǎn)價(jià)值（ValueAtRisk,VAR）是指一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）在一定時(shí)間內(nèi)，在一定容忍度下其價(jià)值的最大損失值。6內(nèi)容提綱

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)基本概念

招行風(fēng)險(xiǎn)管理分析

信用風(fēng)險(xiǎn)管理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

操作風(fēng)險(xiǎn)管理7信用風(fēng)險(xiǎn)管理1.為降低風(fēng)險(xiǎn)，招行在適當(dāng)?shù)那闆r下要求客戶提供抵質(zhì)押品和擔(dān)保。2.貸款組合方面，招行采納以風(fēng)險(xiǎn)為本的貸款分類方法。貸款以十級(jí)分類為基礎(chǔ)，進(jìn)行內(nèi)部細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)分類管理(正常一至五級(jí)、關(guān)注一級(jí)、關(guān)注二級(jí)、次級(jí)、可疑及損失)。8截至2013年3季度末各行不良貸款增量單位：億元9結(jié)論

在貸款總額招商銀行最高的情況下，只有浦發(fā)新增不良低于招商銀行，但招商銀行的貸款規(guī)模是浦發(fā)銀行的1.26倍，而新增不良是浦發(fā)的1.18倍。10信用風(fēng)險(xiǎn)管理民生銀行11信用風(fēng)險(xiǎn)管理

2013年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，銀行業(yè)不良貸款持續(xù)上升，招行也出現(xiàn)年末不良貸款比率和余額雙升、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升的趨勢(shì)，給風(fēng)險(xiǎn)管控帶來了較大挑戰(zhàn)。董事會(huì)堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的風(fēng)險(xiǎn)理念，加大全面風(fēng)險(xiǎn)管理力度，加強(qiáng)資本管理導(dǎo)向作用，對(duì)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效管控和重點(diǎn)監(jiān)督，平衡風(fēng)險(xiǎn)管控和利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)系12貸款遷徙率民生銀行13貸款和墊款按信用質(zhì)量的分布列示如下14債券投資的信用質(zhì)量信用評(píng)估如下表15已逾期未減值金融資產(chǎn)的抵質(zhì)押物的公允價(jià)值估值如下由上表可知本行上漲149%，集團(tuán)上漲139%，看出本行的信用風(fēng)險(xiǎn)控制良好。16內(nèi)容提綱

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信用風(fēng)險(xiǎn)管理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

操作風(fēng)險(xiǎn)管理17市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

招行通過歷史模擬法計(jì)算交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)來監(jiān)控交易賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。自二零零七年十月開始，本集團(tuán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部根據(jù)市場(chǎng)利率和價(jià)格的歷史變動(dòng)，計(jì)算交易賬戶的VaR(置信水平為99%，觀察期為250個(gè)交易日，持有期為10天)18控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法（1）對(duì)于銀行賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，招行采用缺口分析法、情景分析法，通過計(jì)算未來某些特定區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的差異，來預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流情況，監(jiān)控其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并通過定期的壓力測(cè)試作為上述計(jì)量指標(biāo)的補(bǔ)充。（2）

2013