原油周報(bào)：市場(chǎng)預(yù)計(jì)沙特將把石油減產(chǎn)延長(zhǎng)至10月份

究——周報(bào)加工行業(yè)左前明能源行業(yè)首席分析師有限公司NDASECURITIESCOLTD美國(guó)墨西哥灣熱帶風(fēng)暴可能對(duì)能源供應(yīng)造成干擾，同時(shí)最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)位預(yù)測(cè)沙特阿拉伯將延長(zhǎng)減產(chǎn)至10月份，供應(yīng)緊張的跡象支撐原油還是美國(guó)頁(yè)巖油，資本開支是限制原油生產(chǎn)的主要原因?？紤]全球原中，原油需求仍在增長(zhǎng)，全球或?qū)⒊掷m(xù)多年面臨原油供需偏緊問(wèn)題，中長(zhǎng)期來(lái)看油價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)維持中高位。ESPO，式鉆井平臺(tái)日費(fèi)為9.38萬(wàn)美元/天，較上周+472美元/天(+0.51%)；/天當(dāng)。桶/天，較上周減少17.3萬(wàn)桶/天，美國(guó)煉廠開工3.5億桶，較上周增加59.4萬(wàn)桶(+0.17%)；商業(yè)原油庫(kù)存為4.23億桶，較上周減少1058.4萬(wàn)桶(-2.44%)；庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存為體、車用汽油、柴油、航空煤油庫(kù)存分別為21741.2、1688.7、油/中國(guó)石油股份(601857.SH/0857.HK)、中國(guó)石化/中國(guó)石油化工(603619.SH)、杰瑞股份(002353.SZ)等。經(jīng)濟(jì)增速嚴(yán)重下滑，導(dǎo)致需求端嚴(yán)重不振。(3)OPEC+聯(lián)盟修改石油供應(yīng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。(4)美國(guó)解除對(duì)伊朗制裁，伊朗原油快速回歸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。(5)美國(guó)對(duì)頁(yè)巖油生產(chǎn)環(huán)保、融資等政策調(diào)整的風(fēng)求的風(fēng)險(xiǎn)。(7)全球2050凈零放政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。 表目錄表1：上游板塊主要公司漲跌幅(%) 7 圖1：各行業(yè)板塊漲跌幅(%) 62：石油石化板塊細(xì)分行業(yè)漲跌幅(%) 6 6WTI美元/桶，美元/桶) 85：布倫特原油現(xiàn)貨-期貨價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 8 圖7：WTI、Urals原油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 8 圖9：WTI、ESPO原油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 9 (美元/天) 10(美元/天) 10(美元/天) 10(美元/天) 10 國(guó)原油鉆機(jī)數(shù)和油價(jià)走勢(shì)(臺(tái)，美元/桶) 11原油鉆機(jī)數(shù)(臺(tái)) 11國(guó)壓裂車隊(duì)數(shù)和油價(jià)走勢(shì)(部，美元/桶) 11壓裂車隊(duì)數(shù)(部) 11 圖23：美國(guó)煉廠開工率(%) 12煉廠開工率(%) 12 (萬(wàn)桶/天) 12萬(wàn)桶/天) 12 圖30：美國(guó)原油總庫(kù)存(萬(wàn)桶) 13圖31：美國(guó)原油總庫(kù)存(萬(wàn)桶) 13 圖36：美國(guó)庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 14圖37：美國(guó)庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 14價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 15價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 15價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 15價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 15價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 15價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶) 16 萬(wàn)桶/天) 17 49：美國(guó)航空煤油產(chǎn)量(萬(wàn)桶/天) 170：美國(guó)成品車用汽油消費(fèi)量(萬(wàn)桶/天) 18萬(wàn)桶/天) 18 場(chǎng)安檢數(shù)(人次) 184：美國(guó)車用汽油進(jìn)出口情況(萬(wàn)桶/天) 19萬(wàn)桶/天) 19 57：美國(guó)柴油凈出口量(萬(wàn)桶/天) 198：美國(guó)航空煤油進(jìn)出口情況(萬(wàn)桶/天) 19萬(wàn)桶/天) 19圖60：美國(guó)汽油總庫(kù)存(萬(wàn)桶) 20圖61：美國(guó)汽油總庫(kù)存(萬(wàn)桶) 2062：美國(guó)成品車用汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 2063：美國(guó)成品車用汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 20庫(kù)存(萬(wàn)桶) 20庫(kù)存(萬(wàn)桶) 20 圖68：新加坡汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 21圖69：新加坡汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 21圖70：新加坡柴油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 21圖71：新加坡柴油庫(kù)存(萬(wàn)桶) 21IPE量(萬(wàn)手) 23WTI原油期貨多頭總持倉(cāng)量(萬(wàn)張) 23WTI期貨非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)量(萬(wàn)張) 23EIA2022年以來(lái)最低，諾瓦克表示俄羅斯正在討論將9延長(zhǎng)減產(chǎn)至10月份，供應(yīng)緊張的跡象支撐原油價(jià)格震蕩走高。截至本周五(2023年09月01日)，布倫特、WTI油計(jì)劃，考慮本輪減產(chǎn)面臨部分國(guó)家增產(chǎn)能力不足的客觀約束，我們認(rèn)為沙特內(nèi)部協(xié)調(diào)和油價(jià)調(diào)控能力或?qū)⒃鰪?qiáng)，控制元/桶的限價(jià)與俄羅斯烏拉爾原油現(xiàn)價(jià)接近，影子船隊(duì)在俄羅斯油運(yùn)中的作用凸顯，俄羅斯原油貿(mào)易持續(xù)向亞洲轉(zhuǎn)移，同時(shí)美國(guó)也在私下鼓勵(lì)一些全球大型貿(mào)易公司，恢復(fù)運(yùn)輸俄油，以保持穩(wěn)定的供應(yīng)，我們認(rèn)為西方制裁措施對(duì)俄羅斯補(bǔ)庫(kù)價(jià)格或可托底油價(jià)，考慮優(yōu)質(zhì)頁(yè)巖油庫(kù)存井已嚴(yán)重消耗，美國(guó)頁(yè)巖油公司受投資者約束(分紅、回購(gòu)、還債)、供應(yīng)鏈短缺、通脹成本高、政府清潔能源政策等一系列因素影響，資本開支增幅有限，增產(chǎn)意愿不強(qiáng)，我們預(yù)計(jì)勢(shì)。因此，我們預(yù)計(jì)2023年原油供給收緊，需求還在增長(zhǎng)，原油或?qū)⑻幱谌?kù)階段，油價(jià)中樞有望維持在中高位水萬(wàn)桶/天，傳統(tǒng)油田開發(fā)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，每年新增原油供給量有限；受能源政策、投資者壓力、成本上升、優(yōu)質(zhì)區(qū)塊損耗等影響，美國(guó)頁(yè)巖油長(zhǎng)期增產(chǎn)能力有限且存在瓶頸；加之美國(guó)未來(lái)幾年要補(bǔ)充2022年釋放的戰(zhàn)略原油儲(chǔ)備，市場(chǎng)上商業(yè)原油庫(kù)存放量有限，甚至?xí)榫o全球供應(yīng)；BP、殼牌等歐美能源公司致力于發(fā)展綠色能源，或?qū)⒅鸩綔p少原油產(chǎn)量；俄羅斯將因資本開支不足加速原油產(chǎn)能衰減，俄羅斯原油長(zhǎng)期產(chǎn)量或?qū)⑾陆?；美?guó)與伊朗談判有不確定性，但舊能源轉(zhuǎn)型，2024-2026年全球原油需求仍保持增長(zhǎng)，原油供給能力較難滿足需求增量。因此我們認(rèn)為從中長(zhǎng)期來(lái)看，油價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)處我們認(rèn)為產(chǎn)能周期引發(fā)能源通脹，無(wú)論是傳統(tǒng)油氣資源還是美國(guó)頁(yè)巖油，資本開支是限制原油生產(chǎn)的主要原因?？紤]全球原油長(zhǎng)期資本開支不足，全球原油供給彈性將下降，而在新舊能源轉(zhuǎn)型中，原油需求仍在增長(zhǎng)，全球或?qū)⒊掷m(xù)多價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)維持中高位。asccom資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心截至2023年09月01日當(dāng)周，油氣開采板塊自2022年以來(lái)漲幅89.03%，煉化及貿(mào)易板塊自2022年以來(lái)漲幅資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心Hasccom4300610332公司代碼最新日期貨幣最新價(jià)總市值(億)近一周近一月近三月近一年年初至今中國(guó)海油600938.SH2023/9/1人民幣19.159109.042.10.592%28.66%0.48%中國(guó)海洋石油0883.HK2023/9/1港幣13.386364.435.20.61%44.14%42.85%85%中國(guó)石油601857.SH2023/9/1人民幣7.7614202.43-3.96%4.654.80%60.71%71%中國(guó)石油股份0857.HK2023/9/1港幣5.6610358.99-1.91%11%71.97%65.56%中國(guó)石化600028.SH2023/9/1人民幣6.117325.67-0.81%-2.55%-2.94%54.68%44.4848%中國(guó)石油化工股份0386.HK2023/9/1港幣4.595503.255.5.-3.21%65%27.08%中海油服601808.SH2023/9/1人民幣14.90710.972.-2.74%6.72%2.37%-9.12%中海油田服務(wù)2883.HK2023/9/1港幣8.89424.19-1.55%-6.2%59%.31%-4.24%海油工程600583.SH2023/9/1人民幣5.83257.761.-7.46%-4.41%12%-2.20%海油發(fā)展600968.SH2023/9/1人民幣3.12317.154.-0.2%-4.14%21.73%11.17%石化油服600871.SH2023/9/1人民幣2.09396.77-0.48%-5.00%48%9.45.56%中石化油服1033.HK2023/9/1港幣0.60113.911.7.14%.21%17.65%中油工程600339.SH2023/9/1人民幣3.76209.93-9.62%-5.77%29.60%27.43%聯(lián)合能源集團(tuán)0467.HK2023/9/1港幣1.04273.422.95.6.0909.86%41.65%新潮能源600777.SH2023/9/1人民幣2.60176.81-0.8%5.6-8.13%19.27%中曼石油603619.SH2023/9/1人民幣19.5878.322.%-7.64%22.13%-7.43%10.96%潛能恒信300191.SZ2023/9/1人民幣17.1554.88-1.78%-11.19%-3.05%-16.29%11%ST洲際600759.SH2023/9/1人民幣2.6660.21-1.85%24%.16%21.46%惠博普002554.SZ2023/9/1人民幣3.6248.762.5-6.22%-4.48%-15.9%-6.21%博邁科603727.SH2023/9/1人民幣12.6335.58-1.86%31%0.811.70%恒泰艾普300157.SZ2023/9/1人民幣3.4224.35-4.20%6%-7.82%6.88%通源石油300164.SZ2023/9/1人民幣4.7428.014.4-2.27%4.42.619.70%準(zhǔn)油股份002207.SZ2023/9/1人民幣7.1518.744.2-0.83%0.2-7.8%56%貝肯能源002828.SZ2023/9/1人民幣9.0018.091.%43%.78%2.74%仁智股份002629.SZ2023/9/1人民幣4.0517.682.7-1.70%96%-4.48%-0.25%資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心(+4.82%)；WTI原油期貨結(jié)算價(jià)為85.55美元/桶，較上周上升5.72美元/桶(+7.17%)；俄羅斯Urals原油現(xiàn)原油品種最新日期最新價(jià)近一周近一月近三月近一年年初至今布倫特原油2023/9/188.554.8%4.29%19.21%-4.13%7.8 %WTI原油2023/9/185.557.17%5.14%22.04%-1.22%11.20%俄羅斯Urals2023/9/171.73-0.13%19%43.17%1.0%12.01%俄羅斯ESPO2023/9/180.882.21%22%29.8484%7.0%11.51%資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心WTI美元/桶)圖5：布倫特原油現(xiàn)貨-期貨價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01圖6：布倫特、Urals原油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)圖7：WTI、Urals原油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，彭博，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，彭博，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至.01ccomESPO油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)圖9：WTI、ESPO原油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01。美元/天(+2.10%)；海上半潛式鉆井平臺(tái)日費(fèi)為29.83萬(wàn)美元/天，較上季度+12431美元/天(+4.35%)。井平臺(tái)行業(yè)平均日費(fèi)(美元/天)圖13：自升式鉆井平臺(tái)行業(yè)平均日費(fèi)(美元/天)截至2023.09.01圖14：半潛式鉆井平臺(tái)行業(yè)平均日費(fèi)(美元/天)圖15：半潛式鉆井平臺(tái)行業(yè)平均日費(fèi)(美元/天)資料來(lái)源：彭博，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01com圖16：美國(guó)原油產(chǎn)量(萬(wàn)桶/天)圖17：美國(guó)原油產(chǎn)量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25.01桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01comt資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25總投入=原油投入+其他原料投入，截至2023.08.25資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.31資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.30萬(wàn)桶：美國(guó)原油周度凈進(jìn)口量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25com。與布油漲跌幅(萬(wàn)桶/天，%)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖32：美國(guó)戰(zhàn)略原油庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖33：美國(guó)戰(zhàn)略原油庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖38：原油、美國(guó)柴油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)圖39：原油、美國(guó)汽油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)圖40：原油、美國(guó)航煤價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01圖41：原油、歐洲柴油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)圖42：原油、歐洲汽油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01com圖43：原油、歐洲航煤價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01圖44：原油、新加坡FOB柴油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)圖45：原油、新加坡FOB汽油價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01、新加坡FOB航煤價(jià)格及價(jià)差(美元/桶，美元/桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.09.01com圖47：美國(guó)成品車用汽油產(chǎn)量(萬(wàn)桶/天)圖48：美國(guó)柴油產(chǎn)量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖49：美國(guó)航空煤油產(chǎn)量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25com圖50：美國(guó)成品車用汽油消費(fèi)量(萬(wàn)桶/天)圖51：美國(guó)柴油消費(fèi)量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖52：美國(guó)航空煤油消費(fèi)量(萬(wàn)桶/天)圖53：美國(guó)旅客機(jī)場(chǎng)安檢數(shù)(人次)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25com?汽油板塊：截至2023年08月25日當(dāng)周，美國(guó)車用汽油進(jìn)口量為9.4萬(wàn)桶/天，較上周增加2.9萬(wàn)桶/天62%)；出口量為85.4萬(wàn)桶/天，較上周增加2.4萬(wàn)桶/天(+2.89%)；凈出口量為76.0萬(wàn)桶/天，較上周減。?航煤板塊：截至2023年08月25日當(dāng)周，美國(guó)航空煤油進(jìn)口量為13.3萬(wàn)桶/天，較上周增加8.8萬(wàn)桶/天萬(wàn)桶/天，較上周增加1.7萬(wàn)桶/天(+14.29%)；凈出口量為0.3萬(wàn)桶/天，較上周減圖54：美國(guó)車用汽油進(jìn)出口情況(萬(wàn)桶/天)圖55：美國(guó)車用汽油凈出口量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖56：美國(guó)柴油進(jìn)出口情況(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖57：美國(guó)柴油凈出口量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖58：美國(guó)航空煤油進(jìn)出口情況(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖59：美國(guó)航空煤油凈出口量(萬(wàn)桶/天)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25(-1.73%)萬(wàn)桶。.0圖60：美國(guó)汽油總庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖61：美國(guó)汽油總庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖62：美國(guó)成品車用汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖63：美國(guó)成品車用汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖64：美國(guó)柴油庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖65：美國(guó)柴油庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖66：美國(guó)航空煤油庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖67：美國(guó)航空煤油庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25資料來(lái)源：EIA，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.25圖68：新加坡汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖69：新加坡汽油庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.30資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.30圖70：新加坡柴油庫(kù)存(萬(wàn)桶)圖71：新加坡柴油庫(kù)存(萬(wàn)桶)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.30資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.30低ss星通訊社、伊朗塔斯尼姆通訊社)6.?？松梨诩昂献骰锇橛?jì)劃斥資129.3億美元開發(fā)其在圭亞那的第6個(gè)海上石油項(xiàng)目Whiptail。該項(xiàng)目的浮式生產(chǎn)口中海油與巴西國(guó)家石油公司簽署合作備忘錄，雙方將在油氣勘探開發(fā)、煉油化工、工程建設(shè)和油田服務(wù)、綠色低據(jù))m?原油期貨成交及持倉(cāng)：截至2023年09月01日，周內(nèi)布倫特原油期貨成交量為85.92萬(wàn)手，較上周減少114.17萬(wàn)手(-57.06%)。截止至2023年08月29日，周內(nèi)WTI原油期貨多頭總持倉(cāng)量為165.85萬(wàn)張，較上周增加3.52萬(wàn)張(+2.17%)；非商業(yè)(投機(jī)和套利目的持有)凈多頭持倉(cāng)24.09萬(wàn)張，較上周增加0.65萬(wàn)張(+2.79%)。圖72：IPE布油期貨成交量(萬(wàn)手)圖73：WTI原油期貨多頭總持倉(cāng)量(萬(wàn)張)圖74：WTI原油期貨非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)量(萬(wàn)張)資料來(lái)源：萬(wàn)得，信達(dá)證券研發(fā)中心，注：截至2023.08.29(2)宏觀經(jīng)濟(jì)增速嚴(yán)重下滑，導(dǎo)致需求端嚴(yán)重不振。(3)OPEC+聯(lián)盟修改石油供應(yīng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。(4)美國(guó)解除對(duì)伊朗制裁，伊朗原油快速回歸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。(5)美國(guó)對(duì)頁(yè)巖油生產(chǎn)環(huán)保、融資等政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。(6)新能源加大替代傳統(tǒng)石油需求的風(fēng)險(xiǎn)。(7)全球2050凈零排放政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。m達(dá)能源研究團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介左前明，中國(guó)礦業(yè)大學(xué)博士，注冊(cè)咨詢(投資)工程師，信達(dá)證券研發(fā)中心副總經(jīng)理，中國(guó)地質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)咨詢處副處長(zhǎng)(主持工作)，從事煤炭以及能源相關(guān)領(lǐng)域研究咨詢十余年，曾主持“十三劉紅