中國(guó)銀行業(yè)2022年發(fā)展回顧及2023年展望

凝心聚力奮進(jìn)新征程中國(guó)銀行業(yè)2022年發(fā)展回顧及2023年展望目錄引言1一、2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧3二、2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析111.盈利能力分析122.資產(chǎn)情況分析333.負(fù)債情況分析554.資本情況分析60三、2022年上市銀行業(yè)務(wù)觀察67多途徑支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融發(fā)展

68房地產(chǎn)業(yè)供需端政策維穩(wěn)信號(hào)明確，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清，優(yōu)質(zhì)房企融資企穩(wěn)

78普澤百業(yè)，融惠萬(wàn)家——淺析商業(yè)銀行普惠金融的可持續(xù)發(fā)展

85零售業(yè)務(wù)整體放緩，銀行加強(qiáng)智能獲客，打造新零售增長(zhǎng)引擎

91科技深入業(yè)務(wù)及運(yùn)營(yíng)，行業(yè)共同構(gòu)建數(shù)字化金融服務(wù)生態(tài)

103全面凈值化，銀行理財(cái)開(kāi)啟高質(zhì)量發(fā)展之路

109《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》——解讀及分析

116四、熱點(diǎn)話(huà)題探討1271.

2023年中國(guó)銀行業(yè)戰(zhàn)略部署觀察與簡(jiǎn)析1282.銀行資產(chǎn)碳核算的方法與實(shí)踐1363.商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易數(shù)智化管控模式探索與實(shí)踐143“業(yè)財(cái)融合，秀外慧中”—銀行年報(bào)展示企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與韌性的新實(shí)踐

149從ChatGPT看未來(lái)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型

158追光逐日，重塑升級(jí)：打造高質(zhì)量監(jiān)管數(shù)據(jù)治理體系1647.因時(shí)而變，隨事而制：新場(chǎng)景下的銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)韌性的應(yīng)對(duì)思路1778.精益求精，國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路1869.穿越周期，商業(yè)銀行并購(gòu)重組的理性關(guān)注191五、2023年宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)發(fā)展展望197聯(lián)系人

203研究中心介紹204引言2

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2年是極不平凡一年，深刻影響歷史進(jìn)程的大事件接連發(fā)生，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展面臨極為復(fù)雜和不確定的國(guó)際、國(guó)內(nèi)環(huán)境。國(guó)際上，地緣政治沖突加劇，能源糧食危機(jī)深化，歐美經(jīng)濟(jì)體在巨大通脹壓力之下進(jìn)入加息周期，國(guó)際資本市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能衰減。國(guó)內(nèi)，疫情反復(fù)嚴(yán)重沖擊我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增速錄得3%的新低，房地產(chǎn)行業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯性化，地方政府融資平臺(tái)積累的風(fēng)險(xiǎn)亟待化解。面對(duì)多重超預(yù)期因素的沖擊，中國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)了非凡的韌性，隨著黨的二十大召開(kāi)和疫情防控政策在年底的果斷轉(zhuǎn)向，已呈現(xiàn)出企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)。面臨極具挑戰(zhàn)性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，中國(guó)銀行業(yè)交出了一份令人欽佩的答卷。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度繼續(xù)加大，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)方面發(fā)揮了不可替代的“金融加速器”功能。2022年末，銀行業(yè)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到近380萬(wàn)億人民幣，同比增速再度回升至10%，超過(guò)疫情之前2018年和2019年的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度。銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，普惠小微貸款余額在年末達(dá)到2

3.8萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)23.8%，覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大，融資成本進(jìn)一步下降；綠色貸款余額在年底達(dá)到22.03萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)38.5%。商業(yè)銀行在2022年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.3萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)5.4%，保持盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)。在信貸規(guī)模大幅上升的情況下，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)中向好，不良貸款率持續(xù)下降，流動(dòng)性覆蓋率和資本充足率保持上升，風(fēng)險(xiǎn)防控能力進(jìn)一步提升。2

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2年，中國(guó)銀行業(yè)踐行高質(zhì)量發(fā)展，取得的成績(jī)難能可貴。我們同時(shí)也要清醒地認(rèn)識(shí)到，中國(guó)銀行業(yè)2022年的“成績(jī)單”上有喜也有憂(yōu)。商業(yè)銀行的收入和利潤(rùn)增速均出現(xiàn)了明顯的下滑趨勢(shì)，銀行業(yè)發(fā)展面臨經(jīng)濟(jì)下行和自身業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的雙重壓力。自2019年起，商業(yè)銀行的凈息差持續(xù)收窄，2022年全年息差收窄16個(gè)基點(diǎn)，年末降至歷史低位1.91%。在商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)中，定期存款所占的比重顯著上升，反映出吸收存款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)壓力的增大和融資成本上升的壓力。隨著資管新規(guī)三年過(guò)渡期的完結(jié)、資本市場(chǎng)的持續(xù)低迷，2

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22年全年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模下降，特別是四季度債券市場(chǎng)動(dòng)蕩引發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品贖回潮，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量和規(guī)模分別下滑4.41和4.66個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步侵蝕了銀行的利潤(rùn)來(lái)源。在不利的市場(chǎng)環(huán)境之下，商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)，中間業(yè)務(wù)收入整體下滑，商業(yè)銀行的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型任重而道遠(yuǎn)。展望2

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3年，中國(guó)銀行業(yè)面臨的機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。2

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3年是落實(shí)二十大大政方針的

開(kāi)局之年，也是政府換屆之年。宏觀經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)，將推動(dòng)銀行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)走上相互促進(jìn)的正螺旋。經(jīng)濟(jì)體系的綠色低碳轉(zhuǎn)型、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新，將為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新的動(dòng)能，也會(huì)為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和銀行的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇。金融監(jiān)管體制即將迎來(lái)劃時(shí)代的變革，銀行業(yè)的發(fā)展有望迎來(lái)更為規(guī)范和有效的監(jiān)管環(huán)境。中國(guó)銀行業(yè)仍然需以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)為核心目標(biāo)，以支持?jǐn)U大內(nèi)需、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為主要任務(wù)。這就需要銀行業(yè)信貸投放更加精準(zhǔn)，公司業(yè)務(wù)更聚焦建設(shè)現(xiàn)

代產(chǎn)業(yè)體系、綠色及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，普惠業(yè)務(wù)更加關(guān)注鞏固脫貧成果，推進(jìn)鄉(xiāng)村振興；零售業(yè)務(wù)更加關(guān)注恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)；風(fēng)險(xiǎn)防范更加聚焦，保障房地產(chǎn)領(lǐng)域平穩(wěn)發(fā)展，穩(wěn)妥防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。凝心聚力奮進(jìn)新征程

|引言1本報(bào)告作為德勤中國(guó)金融服務(wù)業(yè)研究中心的旗艦作品，涵蓋了2022年經(jīng)濟(jì)及金融形勢(shì)回顧、2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析、2022年上市銀行業(yè)務(wù)觀察、行業(yè)熱點(diǎn)話(huà)題探討和2023年宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)發(fā)展展望等五個(gè)章節(jié)。一方面，報(bào)告以國(guó)內(nèi)具有代表性的1

0家商業(yè)銀行為樣本，通過(guò)系統(tǒng)分析中國(guó)上市銀行的盈利能力、資產(chǎn)情況、負(fù)債情況和資本實(shí)力，梳理并觀察其業(yè)務(wù)發(fā)展情況、經(jīng)營(yíng)模式及監(jiān)管環(huán)境變化，進(jìn)而展現(xiàn)中國(guó)銀行業(yè)在2

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2年取得的成就并展望未來(lái)發(fā)展的方向。另一方面，報(bào)告亦選取了6家境外全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行對(duì)比分析，以幫助讀者了解國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，了解并吸取國(guó)際同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，本報(bào)告深度解析了2

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3年銀行業(yè)戰(zhàn)略部署、銀行資產(chǎn)碳核算的方法與實(shí)踐、關(guān)聯(lián)交易數(shù)智化管控模式的分析、對(duì)年報(bào)展示的分析、未來(lái)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型探究、打造高質(zhì)量監(jiān)管數(shù)據(jù)治理體系、新場(chǎng)景下的銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)韌性的應(yīng)對(duì)思路探討、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究、以及商業(yè)銀行并購(gòu)重組的理性關(guān)注等重點(diǎn)和熱點(diǎn)話(huà)題，提供了獨(dú)到的見(jiàn)解與洞察。我們相信，這份研究報(bào)告將會(huì)為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在“十四五”的新征程上開(kāi)新局、譜新章提供有價(jià)值的參考。中國(guó)工商銀行股份有限公司(“工商銀行”)中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司(“建設(shè)銀行”)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司(“農(nóng)業(yè)銀行”)中國(guó)銀行股份有限公司(“中國(guó)銀行”)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司(“郵儲(chǔ)銀行”)交通銀行股份有限公司(“交通銀行”)摩根大通集團(tuán)(“摩根大通”)美國(guó)銀行(“美國(guó)銀行”)美國(guó)富國(guó)銀行(“富國(guó)銀行”)花旗集團(tuán)(“花旗銀行”)匯豐控股(“匯豐銀行”)日本三菱東京日聯(lián)銀行股份有限公司(“三菱日聯(lián)”)招商銀行股份有限公司(“招商銀行”)興業(yè)銀行股份有限公司(“興業(yè)銀行”)中信銀行股份有限公司(“中信銀行”)平安銀行股份有限公司(“平安銀行”)本報(bào)告的數(shù)據(jù)資料，除特別注明外，均來(lái)源于上述銀行公布的年度報(bào)告。境外銀行資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)按照各年年末匯率折算、利潤(rùn)表數(shù)據(jù)按照各年平均匯率折算。其中，三菱日聯(lián)2022年上半年報(bào)告期間為2022年4月1日至2022年9月30日。由于三菱日聯(lián)銀行2022年度報(bào)告尚未發(fā)布，因而用三菱日聯(lián)半年報(bào)數(shù)據(jù)，其中對(duì)利潤(rùn)表數(shù)據(jù)進(jìn)行年化其他期間以此類(lèi)推。除了特殊說(shuō)明外，本刊列示的平均指標(biāo)均為樣本的加權(quán)平均指標(biāo)。表2：6家境外全球系統(tǒng)重要性銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“境外銀行”)表1：10家境內(nèi)商業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“境內(nèi)銀行”)境內(nèi)外1

6家銀行列示如下：凝心聚力奮進(jìn)新征程

|引言2一、20

2年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧3都將帶來(lái)較大壓力，并對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能造成一定沖擊，滯脹風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大。從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看，2

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2年上半年國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)對(duì)消費(fèi)和生產(chǎn)造成擾動(dòng)，疊加房地產(chǎn)市場(chǎng)陷入低迷

，中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了波動(dòng)走勢(shì)，全年GDP實(shí)現(xiàn)3%的增長(zhǎng)。消費(fèi)方面，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降0.2%，但實(shí)物商品網(wǎng)上零售額比上年增長(zhǎng)

6.2%，依舊顯示出較強(qiáng)韌性；投資方面，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)4.9%，其中制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資分別增長(zhǎng)9.1%和9.4%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資更是增長(zhǎng)18.9%

，而房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資呈低迷走勢(shì)，較上年下降10.0%

。外貿(mào)方面，2022年出口和進(jìn)口分別增長(zhǎng)7.0%和1.1%(以美元計(jì))，不過(guò)受發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速放緩、外需減弱影響，2

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2年四季度起出口增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，12月出口金額同比下降近一成。回顧2022年，全球高通脹和地緣沖突危機(jī)使得外

部環(huán)境較為嚴(yán)峻。持續(xù)三年的新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成了一系列擾動(dòng)；2022年2月爆發(fā)的俄烏沖突不但引發(fā)地緣政治危機(jī)，而且攪亂了疫情脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，推高大宗商品價(jià)格，加大了各國(guó)通脹壓力，2022年美國(guó)和歐元區(qū)的CPI當(dāng)月同比增速一度最高攀升至9.1%和10.6%。在此背景下，主要經(jīng)濟(jì)體紛紛通過(guò)收緊貨幣政策來(lái)抑制通脹。全球最主要的央行美聯(lián)儲(chǔ)在2022年累計(jì)加息425個(gè)基點(diǎn)，使得聯(lián)邦基金目標(biāo)利率從年初的0.25%攀升至年末的4.50%；在歐元區(qū)，2022年歐洲央行將歐元區(qū)三大

關(guān)鍵利率上調(diào)250個(gè)基點(diǎn)，開(kāi)啟10多年來(lái)的首個(gè)加息周期。美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策加快轉(zhuǎn)向?qū)?dǎo)致全球流動(dòng)性下降，對(duì)全球股市估值和投資者情緒4

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8GDP

：累計(jì)同比社會(huì)消費(fèi)品零售總額：累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額：累計(jì)同比出口金額：累計(jì)同比進(jìn)口金額：累計(jì)同比數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局隨著2

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2年底中國(guó)防疫措施出現(xiàn)重大調(diào)整，疊加一攬子穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策和接續(xù)措施，市場(chǎng)信心回暖明顯。因時(shí)因勢(shì)優(yōu)化調(diào)整防控措施凸顯了中國(guó)有能力權(quán)衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與公共健康之間的平衡，也有助于消除投資者對(duì)中國(guó)政府是否依舊將經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為首要議程的疑慮。圖1：中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速表現(xiàn)25%20%15%10%5%0%-5%2022-01

2022-02

2022-03

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2022-12凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧內(nèi)外壓力交織下中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷波動(dòng)走勢(shì)3

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03

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02

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54同比增長(zhǎng)12.9%；股份制銀行本外幣資產(chǎn)總額66.5萬(wàn)億元，占比17.5%，同比增長(zhǎng)6.9%。2

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2年全年貸款總體需求指數(shù)、銀行業(yè)景氣程度

和盈利指數(shù)均處于較低水平：四季度末，銀行業(yè)景氣指數(shù)降至65.8%，為2020年二季度以來(lái)最低；盈利指數(shù)61.3%，同比下降

3.5個(gè)百分點(diǎn)?？傎Y產(chǎn)：大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)：股份制商業(yè)銀行同比：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)：城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)：其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)同比：大型商業(yè)銀行同比：股份制商業(yè)銀行2

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2年銀行業(yè)總體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，全年寬信用，信貸投放力度持續(xù)加大，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模加快增長(zhǎng)。年末

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額379.4萬(wàn)億元，同

比增長(zhǎng)10.0%(超過(guò)疫情前2018和2019年增速)，大型銀行本外幣資產(chǎn)總額156.3萬(wàn)億元，占比41.2%，銀行業(yè)景氣指數(shù)銀行盈利指數(shù)貸款總體需求指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：人民銀行銀行家問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告銀行業(yè)資產(chǎn)增速重返1

0%區(qū)間，行業(yè)景氣度仍處低水平圖3：2

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2年銀行業(yè)景氣和盈利指數(shù)處于低水平80%75%70%65%60%55%50%45%40%35%2019-12

2020-03

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2021-03

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2021-12

2022-03

2022-06

2022-09

2022-1210%40016%35014%30012%2508

%6

%4%圖2：2

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2年銀行業(yè)資產(chǎn)增速重返1

0%區(qū)間單位：人民幣萬(wàn)億元200150100500凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧2019-122020-03

2020-062020-09

2020-122021-03

2021-062021-09

2021-122022-03

2022-062022-09

2022-12數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)518

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80

%別同比增長(zhǎng)5.0%，5.4%，8.8%，6.6%，唯有農(nóng)商行

的凈利潤(rùn)增速在第三季度大幅下滑至-57.7%，至四季度恢復(fù)至-2.3%。營(yíng)收方面，商業(yè)銀行凈息差自2

0

1

9年起持續(xù)收窄，2022全年息差收窄16個(gè)基點(diǎn)，年末降至歷史低位1.91%，主要源于寬信用以及貸款利率持續(xù)下行，貸款供給充裕但信貸需求不及預(yù)期。2022年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.4%，較2021年同期12.6%減少7.2個(gè)百分點(diǎn)，這與部分銀行營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)，且相比2020-2021年減少了減值準(zhǔn)備計(jì)提有一定關(guān)系。后疫情時(shí)期，銀行業(yè)盈利正逐步回歸至常態(tài)化增長(zhǎng)水平。其中，大型銀行、商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行凈利潤(rùn)全年分商業(yè)銀行凈利潤(rùn):同比城商行凈利潤(rùn):同比數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)凈息差非利息收入占比(右軸)數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)2.35%2.25%2.15%2.05%1.95%1.85%大型銀行凈利潤(rùn):同比農(nóng)商行凈利潤(rùn):同比30%25%20%15%10%5

%0%圖4：2

0

2

2年銀行凈利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%2019-12

2020-03

2020-06

2020-092020-12

2021-032021-06

2021-09

2021-122022-03

2022-06

2022-09

2022-12銀行業(yè)凈利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)，凈息差收窄至歷史低點(diǎn)圖5：2

0

2

2年銀行凈息差收窄至歷史低位凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧股份制銀行凈利潤(rùn):同比2017-210218-20318-20618-20918-210219-20319-20619-20919-21020-20320-20620-20920-210221-20321-200621-20921-21022-20322-20622-20922-121

.

9

1

%672.00%1

.

96

%1.95%1.90%1.85%1.80%1.75%1.70%1.65%1

.

63

%1.60%1.55%1.50%至2022年四季度末降至1.63%，低于疫情前水平，不良貸款余額2.98萬(wàn)億元，較2021年末小幅增長(zhǎng)0.13萬(wàn)億元。2

0

2

2年1

1月，金融支持優(yōu)質(zhì)房企融資政策出臺(tái)，這將增加銀行的房地產(chǎn)貸款敞口，部分敞口較大的

中小銀行仍面臨資本侵蝕壓力。2

0

2

2年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額呈現(xiàn)微增長(zhǎng)

，不良率持續(xù)壓降。2

0

2

0年疫情爆發(fā)以來(lái)，普惠小微貸款等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放力度持續(xù)加大，不良資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)上漲；受益于貸款規(guī)模擴(kuò)張、不良資產(chǎn)處置力度加大等因素，銀行業(yè)不良貸款率自2020年三季度末高點(diǎn)1.96%持續(xù)滑落，圖6：銀行業(yè)不良貸款“一升一降”單位：人民幣萬(wàn)億元不良貸款余額數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)3.53.02.52.01.51.00.50.0凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧不良貸款延續(xù)“一升一降”趨勢(shì)2017-122018-200318-026018-200918-210219-200319-026019-200919-210220-203020-200620-200920-122021-200321-200621-200921-122022-200322-200622-200922-12不良貸款率圖8：2

0

2

2年融資數(shù)據(jù)大起大落單位：人民幣萬(wàn)億元765432102022-01

2022-02

2022-03

2022-04

2022-05

2022-06

2022-07

2022-08

2022-09

2022-10

2022-11

2022-12社融存量同比增長(zhǎng)9.6%，首次低于10%。自2

0

2

2年4月起，廣義貨幣M2與社融增速出現(xiàn)“剪刀差”且裂口持續(xù)擴(kuò)大，年末相差2.2個(gè)百分點(diǎn)。隨著2

0

2

2年末疫情防控全面放開(kāi)，融資仍在恢復(fù)中。2022年全年寬貨幣寬信用，資金面持續(xù)充裕，11月M2增速升至歷史高點(diǎn)12.4%。但防疫限制導(dǎo)致信貸需求疲弱并伴隨房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，月度融資數(shù)據(jù)持續(xù)低于市場(chǎng)預(yù)期，并且波動(dòng)非常大，全年社融規(guī)模存量:同比M2

:同比數(shù)據(jù)來(lái)源：人民銀行，Wind社會(huì)融資規(guī)模:當(dāng)月值數(shù)據(jù)來(lái)源：人民銀行，Wind圖7：2

0

2

2年出現(xiàn)“M2-社融”剪刀差15%14%13%12%11%10%9

%8

%7

%6%2017-212018-200318-200618-200918-212019-200319-200619-200919-210220-200320-200620-20920-120221-200321-026021-20921-210222-200322-200622-200922-12“M2-社融”呈剪刀差，社融增速首次破10%凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧新增人民幣貸款:當(dāng)月值82022年國(guó)際貨幣政策緊縮，人民幣匯率雙向波動(dòng)加劇。美元對(duì)人民幣匯率由2022年一季度6.31上升至年內(nèi)高點(diǎn)7.3

1左右。其間，監(jiān)管上調(diào)遠(yuǎn)期購(gòu)匯外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率等工具引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，年末人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)為6.9646。貸款、企業(yè)貸款、個(gè)人住房貸款利率分別為4.57%、3.97%和4.26%，同比下降0.62、0.60和1.37個(gè)百分點(diǎn)。降息傳導(dǎo)至貨幣市場(chǎng)利率，銀行間市場(chǎng)存款類(lèi)機(jī)構(gòu)以利率債為質(zhì)押的7天期回購(gòu)加權(quán)平均利率

(DR007)全年均值為1.76%，相比去年降低了0.41%。2022年LPR三次下調(diào)，1年/5年LPR報(bào)價(jià)累計(jì)降低15個(gè)基點(diǎn)/35個(gè)基點(diǎn)，至2022年末，分別為3.65%和4.30%；貸款加權(quán)平均利率為4.14%，為有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)歷史最低，同比下降0.62個(gè)百分點(diǎn)，一般一般貸款加權(quán)平均利個(gè)人住房貸款加權(quán)平率均利率10年期國(guó)債收益率公司債到期收益率(AAA):3年貸款加權(quán)平均利率企業(yè)貸款加權(quán)平均利率圖1

0：市場(chǎng)利率持續(xù)下行6.0%5.0%4.0%3.0%2.0%1.0%2018-203018-200618-200918-122019-020319-206019-200919-122020-023020-200620-200920-122021-020321-200621-200921-122022-200322-200622-200922-126.0%5.5%5.0%4.5%4.0%凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧5

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635

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194

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764

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573.5%2019-122020-032020-062020-09

2020-122021-03

2021-062021-09

2021-122022-032022-062022-09

2022-12圖9：2

0

2

2年貸款利率至歷史低位貸款利率續(xù)創(chuàng)歷史低位4

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574

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264

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143

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97數(shù)據(jù)來(lái)源：人民銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：人民銀行DR0073

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212

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842

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365

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345

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302

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952

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844

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612

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295

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0392

0

2

2年是三年過(guò)渡期后的資管新規(guī)實(shí)施元年，也是理財(cái)行業(yè)頗為震蕩的一年。全年理財(cái)市場(chǎng)整體規(guī)模下降，特別是四季度債市動(dòng)蕩，出現(xiàn)銀行理財(cái)贖回?zé)岢?。根?jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)，2022年末，存續(xù)產(chǎn)品3.47萬(wàn)只、存續(xù)規(guī)模

27.65萬(wàn)億元，同比下降4.41%和4.66%。2022年，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益8,8

0

0億元，是2

0

1

6年以來(lái)創(chuàng)造收益最少的一年。理財(cái)公司持續(xù)穩(wěn)健，市場(chǎng)規(guī)模占80%以上。2022年末理財(cái)公司的產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模22.24萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)

29.36%，全市場(chǎng)占比80.44%；大型銀行、股份制銀行拉低了整體市場(chǎng)規(guī)模，其存續(xù)規(guī)模分別同比下降49.26%，82.99%。養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。2022年11月，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式落地，理財(cái)公司亦加快布局，利用養(yǎng)老理財(cái)期限較長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置，在長(zhǎng)周期中把握權(quán)益資產(chǎn)收益?！半p碳”戰(zhàn)略背景下，2022年綠色金融頂層設(shè)計(jì)進(jìn)一步優(yōu)化：4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《碳金融產(chǎn)品》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；6月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》；7月，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)牽頭發(fā)布《中國(guó)綠色債券原則》，為綠色金融產(chǎn)品規(guī)范有序發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。全年綠色金融市場(chǎng)規(guī)模加快增長(zhǎng)。2022年末，本外幣綠色貸款余額22.03萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)38.5%，高于各項(xiàng)貸款增速28.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，投向具有直

接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為8.62和6.08萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的66.7%。綠色債券方

面，數(shù)據(jù)顯示，2

0

2

2年末，綠債累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)

2.63萬(wàn)億元，存量規(guī)模1.54萬(wàn)億元。金融風(fēng)險(xiǎn)防范邁向制度化、法治化軌道2022年，金融穩(wěn)定法治建設(shè)邁出關(guān)鍵一步，12月3

0日，《金融穩(wěn)定法(草案)》公開(kāi)征求意見(jiàn)?！恫莅浮肥墙鹑诜ㄖ位ㄔO(shè)的基礎(chǔ)，確立了維護(hù)金融穩(wěn)定的目標(biāo)和原則，包括金融風(fēng)險(xiǎn)防范、金融風(fēng)險(xiǎn)化解、金融風(fēng)險(xiǎn)處置、法律責(zé)任等內(nèi)容。金融穩(wěn)定保障基金設(shè)立，與存款保險(xiǎn)基金和相關(guān)行業(yè)保障基金雙層運(yùn)行、協(xié)同配合，共同維護(hù)金融穩(wěn)定與安全。在重大風(fēng)險(xiǎn)處置中，金融機(jī)構(gòu)、股東和實(shí)際控制人、存款保險(xiǎn)基金、行業(yè)保障基金依法依責(zé)投入相應(yīng)資源；若金融風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重危及金融穩(wěn)定，可按照規(guī)定使用金融穩(wěn)定保障基金。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌監(jiān)管持續(xù)完善。2022年，

三家金融控股公司——中信金控、北京金控和招商金控——獲批牌照和設(shè)立許可。2

0

2

2版系統(tǒng)性重要銀行名單公布，與2

0

2

1年第一版相比，仍為19家銀行，個(gè)別銀行組別有微調(diào)，如平安銀行、寧波銀行、江蘇銀行名次提升。理財(cái)規(guī)模及收益下降，養(yǎng)老理財(cái)發(fā)展加快周菲德勤中國(guó)金融服務(wù)業(yè)研究中心高級(jí)經(jīng)理電話(huà)：+86

10

8512

5843電子郵件：annizhou@許思濤德勤中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家德勤研究中心負(fù)責(zé)人電話(huà)：+86

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5601電子郵件：sxu@凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)回顧作者綠色金融加快發(fā)展10凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析11二、20

2年上市銀行業(yè)績(jī)分析1234凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析盈利能力分析資本情況分析資產(chǎn)情況分析負(fù)債情況分析11凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析盈利能力分析7.45%-37.15%5.02%-20.44%15.08%11.89%24.03%5.22%10.52%25.26%7.06%

11.61%-10.19%-30.37%摩根美國(guó)富國(guó)花旗-2匯97豐.94三%菱2022年，境內(nèi)銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)合計(jì)16,853億元，同比增加1,168億元，整體增幅7.45%，增勢(shì)呈放緩趨勢(shì)，較上年增長(zhǎng)率下降6.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行

保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。境內(nèi)銀行增勢(shì)放緩主要受息差持

續(xù)收窄、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入放緩和股市、債市波動(dòng)等多重壓力的影響；境外銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)合計(jì)5,854億元，同比下降3,072億元，整體降幅34.42%，除匯豐銀行在強(qiáng)勁的利息凈收

入帶動(dòng)下依然保持歸母凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)外，其余境外銀行均較上年下降，降幅主要來(lái)自全球經(jīng)濟(jì)下行、俄烏沖突、通脹加劇以及貨幣政策收緊等多重因素疊加影響下非息收入不同程度的下降和為應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不利影響，減值準(zhǔn)備計(jì)提增長(zhǎng)。2021年同比變動(dòng)幅度2022年同比變動(dòng)幅度1,200%1,000%800%600%400%200%0%-200%-400%單位：人民幣億元

4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000-500-1,000圖1：歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)工商建3.設(shè)49%農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行盈利增勢(shì)整體放緩，撥備前利潤(rùn)呈下降趨勢(shì)12021年2022年122022年，境內(nèi)銀行撥備前利潤(rùn)總額合計(jì)29,203億元，同比下降269億元，整體降幅為0

.91%，較上年趨勢(shì)由上升轉(zhuǎn)為下降。其中，中國(guó)銀行、招商銀行、中信銀行和平安銀行的撥備前利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)；境外銀行撥備前利潤(rùn)合計(jì)9,0

6

2億元，同比下降1,087億元，整體降幅為10.71%，較上年同比降幅2.08%，下降8.63個(gè)百分點(diǎn)。受全球加息帶動(dòng)利息凈收入增長(zhǎng)影響，摩根大通、美國(guó)銀行、花旗銀行及匯豐銀行撥備前利潤(rùn)均呈不同程度的增長(zhǎng)，富國(guó)銀行和三菱日聯(lián)由于受非利息收入影響增速由正變負(fù)。行ROA平均值為0.54%，較上年平均值0.87%下降0.3

3個(gè)百分點(diǎn)，除匯豐銀行上升0.0

1個(gè)百分點(diǎn)外，其余境外銀行較上年同期下降0.17至0.86個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于凈資產(chǎn)收益率(“ROE”)，國(guó)有大行中，除郵儲(chǔ)銀行保持上年一致外，其他國(guó)有大行ROE呈下降趨勢(shì)，2022年國(guó)有大行ROE平均值為11.34%，較上年平均值11

.70%下降0.36個(gè)百分點(diǎn)，股份制銀行ROE平均值為13

.52%，相較上年平均值13.12%上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，境外銀行ROE平均值為8.56%，較上年平均值11.39%下降2.83個(gè)百分點(diǎn)。銀行盈利增速高位放緩，不同機(jī)構(gòu)間分化顯著2022年，境內(nèi)銀行和境外銀行的主要盈利能力指標(biāo)均呈現(xiàn)不同程度的下降趨勢(shì)。對(duì)于總資產(chǎn)收益率(“ROA”)，國(guó)有大行中，除郵儲(chǔ)銀行保持上年一致外，其他國(guó)有大行ROA呈下降趨勢(shì)，2022年國(guó)有大行ROA平均值為0.84%，較上年平均值0.87%下

降0.03個(gè)百分點(diǎn)，股份制銀行ROA平均值為1.03%，

相較上年平均值0.97%上升0.06個(gè)百分點(diǎn)，境外銀此外，2022年部分境內(nèi)銀行和境外銀行撥備前利潤(rùn)走勢(shì)均與歸母凈利潤(rùn)的變化趨勢(shì)相反，減值準(zhǔn)備計(jì)提或轉(zhuǎn)回依然是造成盈利能力大幅波動(dòng)的主要因素。境內(nèi)銀行中，除中國(guó)銀行、招商銀行、中信銀行、平安銀行外，其他銀行撥備前利潤(rùn)與歸母凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)相反；境外銀行中，除匯豐銀行及富國(guó)銀行外，其他銀行撥備前利潤(rùn)與歸母凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)相反。工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年同比變動(dòng)幅度2022年同比變動(dòng)幅度單位：人民幣億元7,000-3.59%6,0005,0004,0003,0002,0001,0000-1,000-1.31%-4.61%-29.40%圖2：撥備前利潤(rùn)摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)-1.84%-2.24%銀行盈利能力邊際下行，人均盈利能力整體提升注：撥備前利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)+資產(chǎn)減值損失+信用減值損失凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析-100%-150%-200%150%100%50%7.40%1.58%-50%-214.48%2021年2022年2.03%-1.09%23.93%20.32%-250%3.80%7.08%7.69%0%130.75%整體來(lái)看，境內(nèi)銀行ROA、ROE逐步出現(xiàn)下降趨勢(shì)，主要來(lái)自息差收窄和非息收入的下滑，而境外銀行ROA、ROE波動(dòng)明顯，主要來(lái)自非息收入波動(dòng)顯著和計(jì)提減值影響。工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2020年 2021年

2022年摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)2021年平均值

2022年平均值工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2020年 2021年

2022年摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)2021年平均值

2022年平均值圖3：總資產(chǎn)收益率(“ROA”)2.0%1.5%1.0%0.5%0%-0.5%-1.0%16%14%12%10%8

%6

%4

%2

%0%0.89%0.76%0.64%14.00%1

2

.

2

7

%1

2

.

2

1

%8.70%7.50%凝心聚力奮進(jìn)新征程

|

2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析13.85%11.89%圖4：凈資產(chǎn)收益率(“ROE”)20%18%12.36%10.80%11.28%10.81%0.62%0.60%0

.

87

%0

.

54

%0.82%

0.85%0.91%

0.98%0

.

91

%1

1

.

3

9

%10.75%17.06%10.33%12.27%11.43%-0.55%8

.

56

%0.88%7.50%2.91%0.70%0.97%1.00%1.03%1.42%148.50%風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率(RAROC)平均值為10.23%，較上年同期平均值增加9個(gè)基點(diǎn)，機(jī)構(gòu)間表現(xiàn)各異。

平安銀行和招商銀行增幅明顯高于國(guó)有大行及其他商業(yè)銀行，分別增長(zhǎng)116個(gè)基點(diǎn)和114個(gè)基點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行和中信銀行呈小幅上升，分別增長(zhǎng)41個(gè)基點(diǎn)和40個(gè)基點(diǎn)，其余境內(nèi)銀行均呈下降態(tài)勢(shì)，下降主要系資本凈額增速高于凈利潤(rùn)增速所致。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率小幅增加，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率表現(xiàn)各異受到凈利潤(rùn)增速放緩影響，2

0

2

2年，境內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率(RORWA)平均值為1.4

1%，較上年平均值1.40%增加1個(gè)基點(diǎn)。招商銀行、平

安銀行同比分別增長(zhǎng)21個(gè)基點(diǎn)、13個(gè)基點(diǎn)，連續(xù)2年領(lǐng)跑同業(yè)。.工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年2022年2021年平均值8.80%0%工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商 興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行 銀行銀行銀行2021年平均值2021年 2022年注1：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率(“RAROC”)=凈利潤(rùn)/資本凈額注2：招商銀行RAROC為高級(jí)法下風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率2022年平均值2022年平均值30%27.66%2.6%2.4%2.2%2.0%1.8%1.6%1.4%1.2%1.0%0.8%25%20%15%10%5%圖5：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率(“RORWA”)圖6：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率(“RAROC”)凝心聚力奮進(jìn)新征程

|

2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析1.63%1.62%1.17%1

.10%9.49%1

.

4

1

%1

.

40

%10

.

14

%10

.

23

%2.38%7.36%8.06%8.43%8.88%7.57%7.57%1.00%1.41%1.15%1.37%130%15132.32123.2791.66100.23103.02

102.9684.4477.5780

.

3357.2075

.

6443.75降本增效初見(jiàn)成效，人均凈利潤(rùn)整體增長(zhǎng)

2022年，境內(nèi)銀行人均凈利潤(rùn)平均值80.33萬(wàn)元，同比增幅6.2%。其中，興業(yè)銀行、招商銀行人均凈利潤(rùn)分別為132.32萬(wàn)元、123.27萬(wàn)元，明顯高于同業(yè)，但招商銀行人均凈利潤(rùn)較上年略有下降；而郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行人均凈利潤(rùn)分別為4

3.7

5萬(wàn)元、

57.20萬(wàn)元，主要系網(wǎng)點(diǎn)下沉、員工數(shù)量龐大所致，但郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行人均凈利潤(rùn)較上年分別增長(zhǎng)了10.9%、7.6%，降本增效初見(jiàn)成效。從員工數(shù)量來(lái)看，股份行員工數(shù)量均有所增加，招商銀行凈增加員工0.93萬(wàn)人；國(guó)有大行中建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行和交通銀行小幅上升，其他銀行員工數(shù)量有所下降。中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)銀行銀行銀行銀行

銀行2021年平均值2022年平均值1081931681028931185866692同比變動(dòng)(0.65)0.13(0.29)(0.01

)0.120.160.930.730.180.35同比變動(dòng)項(xiàng)目工商銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行郵儲(chǔ)銀行交通銀行招商銀行興業(yè)銀行中信銀行平安銀行表1：凈利潤(rùn)和員工總數(shù)單位：人民幣億元/萬(wàn)人42.764.4235.2645.2330.6219.519.1811.306.986.1143.414.0735.1345.5230.6319.399.0210.376.255.93圖7：人均凈利潤(rùn)單位：人民幣萬(wàn)元

160140120100806040200工商銀行2021年凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析2021年末員工人數(shù)2022年末員工人數(shù)2022年凈利潤(rùn)2021年凈利潤(rùn)3,6103,2322,5878549201,3939246304552,3753,5023,0392,4197658891,2088385643632,2732022年農(nóng)業(yè)銀行建設(shè)銀行平安銀行中信銀行16續(xù)兩年?duì)I收下降的趨勢(shì)，同比增幅11.61%，而三菱日聯(lián)營(yíng)收下降較為明顯。整體來(lái)看，2

022年以來(lái)國(guó)內(nèi)多項(xiàng)政策引導(dǎo)銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)受到資本市場(chǎng)波動(dòng)影響及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，中間業(yè)務(wù)收入承壓較大，境內(nèi)銀行2

0

2

2年?duì)I收增速均存在不同程度的下降；而境外銀行受經(jīng)營(yíng)環(huán)境波動(dòng)影響，各國(guó)央行開(kāi)展“加息潮”導(dǎo)致利息凈收入有所上升，而非息收入有不同程度下降，整體營(yíng)收增速除摩根大通銀行逆勢(shì)上升外，均有所下降。2022年，境內(nèi)銀行營(yíng)業(yè)收入合計(jì)46,497億元，同比增加427億元，整體增幅為0.93%，增速較上年同期

(8.75%)明顯放緩。其中，郵儲(chǔ)銀行、平安銀行營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率均超過(guò)5%，平安銀行營(yíng)業(yè)收入同比增幅最高，達(dá)到6.21%；受非利息收入下降影響，工商銀行、建設(shè)銀行營(yíng)業(yè)收入同比下降；境外銀行營(yíng)業(yè)收入合計(jì)28,584億元，同比增加70億元，整體與上年持平，其中摩根大通銀行逆轉(zhuǎn)了連銀行增速顯著下滑，而建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中信銀行、平安銀行利息凈收入同比增速上升；境外銀行利息凈收入合計(jì)17,702億元，同比增加3,666億元，平均增幅26.12%。整體來(lái)看，境內(nèi)銀行作為國(guó)內(nèi)金融體系重要一環(huán)，承擔(dān)著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重任，利息凈收入上升主要由信貸資產(chǎn)等生息資產(chǎn)的規(guī)模因素主導(dǎo)。2022年，境內(nèi)銀行利息凈收入合計(jì)34,752億元，同比增加1,271億元，平均增幅3.80%，多家銀行同比增速放緩。其中，興業(yè)銀行本年利息凈收入小幅下滑，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商注：為保證可比性，美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、花旗銀行、匯豐銀行和三菱日聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入數(shù)據(jù)為利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入與其他非息凈收入之和LPR連續(xù)下調(diào)推動(dòng)利率下降，以量補(bǔ)價(jià)支撐利息凈收入增長(zhǎng)10,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000035%15%-5%-25%-45%-65%-85%-105%工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年同比變動(dòng)幅度2022年同比變動(dòng)幅度摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)圖8：營(yíng)業(yè)收入單位：人民幣億元銀行業(yè)直面營(yíng)收挑戰(zhàn)，量?jī)r(jià)承壓下?tīng)I(yíng)收增速下降凝心聚力奮進(jìn)新征程

|

2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析11.61%12.41%

10.56%

10.13%5

08%.2021年2022年4.08%

0.51%2.06%1.33%-0.22%

0.69%-98.63%-0.83%-2.63%3.34%6.21%177

3

%62

%2.07%8.36%7

02%25.96%1.56%1.86%8.14%-0.28%從利息凈收入占比來(lái)看，境內(nèi)銀行的利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的平均值為73%，其中郵儲(chǔ)銀行利息凈收入占比高達(dá)82%；除三菱日聯(lián)外，其他境外銀行利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入平均值為62%，與境內(nèi)銀行相比，利息凈收入比重明顯較低，非息業(yè)務(wù)更具優(yōu)勢(shì)。利息凈收入占比

非息收入占比

利息凈收入占比平均值注：由于三菱日聯(lián)銀行2022年非息凈收入為負(fù)數(shù)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入較低，利息凈收入近營(yíng)業(yè)收入的30倍，故上圖未列示相關(guān)信息工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐大通銀行銀行銀行銀行工商建設(shè)

農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)

中信

平安銀行銀行

銀行銀行銀行銀行銀行銀行 銀行銀行2021年同比變動(dòng)幅度2022年同比變動(dòng)幅度0.44%6.22%31.46%29.51%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000040%30%20%10%0%-10%-20%81%%75%62

63%19%8%25%38

37%29%

28%48

43%摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)圖9：利息凈收入單位：人民幣億元71%

2%52%圖1

0：利息凈收入占比100%21.41%18.06%凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析2021年2022年31%38%69%62%26.90%5.10%78%76%57%35%32%65%68%24%22%18具體來(lái)看，境內(nèi)銀行平均生息資產(chǎn)收益率、計(jì)息負(fù)債付息率分別同比下降7個(gè)基點(diǎn)、上升4個(gè)基點(diǎn)，導(dǎo)致凈息差、凈利差收窄，主要系資產(chǎn)端受到LPR、低利率市場(chǎng)環(huán)境及讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響，利率下降，同時(shí)負(fù)債端以客戶(hù)存款為主，從負(fù)債整體結(jié)構(gòu)變動(dòng)上看，2022年，境內(nèi)銀行受經(jīng)濟(jì)下行、疫情反復(fù)、居民預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄意愿持續(xù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等影響，負(fù)債端價(jià)格黏性大，且存款定期化導(dǎo)致存款成本有所上升。長(zhǎng)期來(lái)看，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)將繼續(xù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行讓利，境內(nèi)銀行業(yè)凈息差將繼續(xù)承壓；境外銀行平均生息資產(chǎn)收益率、計(jì)息負(fù)債付息率顯著上升，同比分別上升67個(gè)基點(diǎn)、64個(gè)基點(diǎn)，主要是受美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息影響，全球央行展開(kāi)“加息潮”，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體跟進(jìn)采取緊縮的貨幣政策，未來(lái)銀行業(yè)付息成本亦會(huì)受到上升壓力。LPR的連續(xù)下調(diào)，致使貸款收益率下行，是銀行生息資產(chǎn)收益率面臨下行壓力的主要原因。2

0

22年內(nèi)一年期、五年期LPR分別下調(diào)兩次和三次，一年期累計(jì)下調(diào)1

5個(gè)基點(diǎn)，五年期累計(jì)下調(diào)3

5個(gè)基點(diǎn)。除中國(guó)銀行2

0

2

2年內(nèi)生息資產(chǎn)收益率持續(xù)上升外，其余銀行均有所下降。2

0

2

2年中期，工商銀行與建設(shè)銀行生息資產(chǎn)收益率有所回升，但全年收益率相比上年仍處于下行位置，其余銀行各期收益率均持續(xù)下降。在此背景下，各銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置，積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。除興業(yè)銀行外，各銀行生息資產(chǎn)收益率下調(diào)的比率均低于一年期LPR累計(jì)下調(diào)的比率。2.75%2.40%2.20%2.00%2

.

16

%2

.

05

%1.97%2.10%1.48%1.95%貸款收益率下降、存款成本上升引致凈息差持續(xù)收窄2

0

2

2年，境內(nèi)銀行、境外銀行凈息差的算術(shù)平均數(shù)分別為2.05%、1.85%，同比分別下降11個(gè)基點(diǎn)、上升3

7個(gè)基點(diǎn)。整體來(lái)看，人民銀行寬松的貨幣政策營(yíng)造了低利率市場(chǎng)環(huán)境，LPR連續(xù)下調(diào)，貸款收益率下行，同時(shí)推動(dòng)整體市場(chǎng)利率下行，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在大力發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)、積極向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利等政策指引下，不斷降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，2

0

2

2年新發(fā)放貸款利率普遍下降，凈息差進(jìn)一步收窄；境外銀行凈息差較上年明顯增長(zhǎng)，主要系2

0

2

2年全球央行加息潮對(duì)資產(chǎn)端利率的大幅抬升所致。2.25%1.48%1

.

85

%1

.

48

%圖1

1：凈息差3.25%2.75%2.25%1.75%1.25%0.75%0.25%工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年

2022年2.02%1.92%1.90%凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)2021年平均值2022年平均值招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行2.63%0.81%1.76%19中國(guó)銀行生息資產(chǎn)收益率逆勢(shì)上升，主要由于利用國(guó)際業(yè)務(wù)占比較高的業(yè)務(wù)特色，把握美聯(lián)儲(chǔ)加息等時(shí)機(jī)，主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持息差的穩(wěn)中有升。展望2023年，各家銀行均預(yù)計(jì)將持續(xù)面臨凈息差收窄的壓力，在此背景下，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債主動(dòng)管理、以量補(bǔ)價(jià)、提升輕資本非息收入等應(yīng)對(duì)措施顯得尤為重要。3

.

86

%3.16%3.36%2.16%1

.

94

%1

年期LPR利率

3.65%

3.65%

3.70%下降基點(diǎn)

-

5

-

1055

年期LPR利率

4.30%

4.30%

4.45%3.70%4.60%3.80%4.65%下降基點(diǎn)

-

15

15

5-生息資產(chǎn)收益率

2022

年1

-

12

月

2022

年1

-

9

月

2022

年1

-

6

月月2022年1-3月2021年1-12工商銀行3.55%未披露3.59%未披露3.56%建設(shè)銀行3.67%未披露3.72%未披露3.71%農(nóng)業(yè)銀行3.57%未披露3.66%未披露3.70%中國(guó)銀行3.36%未披露3.29%未披露3.25%郵儲(chǔ)銀行3.81%未披露3.89%未披露3.95%交通銀行3.63%未披露3.63%未披露3.64%招商銀行3.89%3.90%3.92%3.97%3.98%興業(yè)銀行4.14%未披露4.20%未披露4.36%中信銀行4.11%未披露4.16%未披露4.24%平安銀行4.83%4.85%4.86%4.94%4.95%工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年生息資產(chǎn)收益率2022年生息資產(chǎn)收益率2021年計(jì)息負(fù)債付息率2022年計(jì)息負(fù)債付息率2021年生息資產(chǎn)收益率平均值2022年生息資產(chǎn)收益率平均值2021年計(jì)息負(fù)債付息率平均值2022年計(jì)息負(fù)債付息率平均值項(xiàng)目2022

年12

月31

日

2022

年9

月30

日

2022

年6

月30

日

2022

年3

月31

日

2021

年12

月31日表2：境內(nèi)銀行季度生息資產(chǎn)收益率與LPR調(diào)整比較1

.

90

%1.02%1.07%4%3%2%1%0%圖1

2：生息資產(chǎn)收益率、計(jì)息負(fù)債付息率5%凝心聚力奮進(jìn)新征程

|

2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析2.31%4.83%3

.

93

%2

.

64

%1

.

9

7

%1.26%1

0

1

%0.45%0

.

37

%摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)4.14%4.11%3.55%3.63%3.89%3.81%3.57%3.67%3.43%2.19%2.78%2.70%2.26%2.50%0.79%1.85%

1.84%1.63%1.61%1.48%1.75%1.24%182%.203.36%3.39%3.32%3

.

37

%3.29%3.21%2.95%.3

24%3.43%工商銀行2021年農(nóng)業(yè)銀行2022年交通銀行2

0

2

1年平均值中信銀行2

0

2

2年平均值平安銀行建設(shè)銀行2021年農(nóng)業(yè)銀行2022年交通銀行2

0

2

1年平均值中信銀行2

0

2

2年平均值平安銀行2

0

2

2年，境內(nèi)銀行平均客戶(hù)貸款及墊款、金融投資收益率分別為4.50%、3.27%，同比下降13個(gè)基

點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)。此外，2022年內(nèi)1年期及5年期LPR分別歷經(jīng)2次及3次下調(diào)，由于長(zhǎng)期貸款(如按揭貸款)利率調(diào)整日普遍為次年1月1日，5年期LPR下調(diào)影響并未立刻顯現(xiàn)，長(zhǎng)期看境內(nèi)銀行貸款收益率仍將繼續(xù)承受較大壓力。金融投資收益率下降主要系債券收益率受市場(chǎng)利率下行影響所致，其中，興業(yè)銀行金融投資收益率為3.66%，雖較上年降幅達(dá)30個(gè)基點(diǎn)，但仍明顯高于同業(yè)。圖1

4：金融投資收益率4.15%3.95%3.75%3.55%3.35%3.15%2.95%2.75%5.5%5.0%4.5%4.0%3.5%4

.

50

%4.81%4.81%圖1

3：發(fā)放貸款及墊款收益率6.5%6.0%凝心聚力奮進(jìn)新征程

|

2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析工商銀行中國(guó)銀行興業(yè)銀行招商銀行郵儲(chǔ)銀行建設(shè)銀行招商銀行郵儲(chǔ)銀行中國(guó)銀行興業(yè)銀行4

.

63

%4.48%4.54%4

21%4.09%4.05%4.17%3.66%3.90%2.83%5.90%3

.

27

%21.1

.

7

8

%1.61%1.52%建設(shè)銀行2021年農(nóng)業(yè)銀行2022年交通銀行2

0

2

1年平均值中信銀行2

0

2

2年平均值平安銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信銀行平安銀行2021年

2022年

2021年平均值

2022年平均值注：同業(yè)存拆放包含同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金、賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款，中國(guó)銀行還包含對(duì)央行負(fù)債以及其他計(jì)息負(fù)債，平安銀行還包含其他計(jì)息負(fù)債2022年，境內(nèi)銀行存款付息率平均值為1.86%，同

比上升8個(gè)基點(diǎn)。僅有郵儲(chǔ)銀行存款付息率下降2個(gè)基點(diǎn)，其余境內(nèi)銀行均同比上升，系郵儲(chǔ)銀行深挖結(jié)構(gòu)調(diào)整潛力，大力發(fā)展價(jià)值存款，有效壓降高息存款所致；境內(nèi)銀行同業(yè)存拆放付息率平均值為1.94%，同比上升5個(gè)基點(diǎn)，系市場(chǎng)利率波動(dòng)影響所致。2.2%2.0%1.8%1.6%1.4%1.2%圖1

5：存款付息率2.4%2.3%2.2%2.1%2.0%1.9%1.8%1.7%1.6%1.5%1.4%凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析1.95%2.12%2.11%2.11%1.84%圖1

6：同業(yè)存拆放付息率2.6%2.4%1.70%1

.

94

%1

.

89

%興業(yè)銀行招商銀行郵儲(chǔ)銀行工商銀行中國(guó)銀行工商銀行中國(guó)銀行郵儲(chǔ)銀行招商銀行興業(yè)銀行1

.

86

%2.09%2

26%2.19%2.06%2.16%1.75%1.73%1.71%1.94%1.64%1

65%1.86%22.續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增幅達(dá)29.20%。境外銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入合計(jì)7,416億元，同比減少1,457億元，平均降幅16.43%。從手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入規(guī)模及占營(yíng)業(yè)收入的比例來(lái)看，境內(nèi)銀行平均占比為15.79%，較上年下降0.50%，除三菱日聯(lián)外，其他境外銀行平均占比為24.27%，較上年下降4.14%，境內(nèi)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比相較于境外銀行更為穩(wěn)定。2

0

2

2年國(guó)有大行與股份制銀行的平均值分別為1

2.6

6%與

20.48%。國(guó)有大行中，郵儲(chǔ)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比2021年及2022年分別為6.90%及8.49%，兩期相比增加1.5

9個(gè)百分點(diǎn)，在境內(nèi)銀行中增長(zhǎng)最高。股份制銀行中，招商銀行及興業(yè)銀行的中收占比分別達(dá)到27.34%及20.25%。2

0

2

2年，受經(jīng)營(yíng)環(huán)境波動(dòng)影響，境內(nèi)外商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均較上年有所下降。境內(nèi)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入合計(jì)6,786億元，同比減

少133億元，平均降幅1.93%。主要由于境內(nèi)銀行持續(xù)落實(shí)減費(fèi)讓利政策，傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入呈下降趨勢(shì)；資本市場(chǎng)波動(dòng)引致財(cái)富管理類(lèi)收入下降；同時(shí)消費(fèi)形勢(shì)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境多因素影響，呈現(xiàn)急降緩升趨于平穩(wěn)的走勢(shì)，與消費(fèi)直接關(guān)聯(lián)的銀行卡個(gè)人結(jié)算，以及一些新型支付業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)出現(xiàn)了階段性的下滑。國(guó)有大行中，郵儲(chǔ)銀行加快推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升專(zhuān)業(yè)化、差異化客戶(hù)資產(chǎn)配置能力，代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，手1.19%3.41%-4.45%-6.17%5.53%-8.63%-14.68%工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年同比變化幅度2022年同比變化幅度-22.39%-2.83%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%-100%輕資本轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)，中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模出現(xiàn)下滑2,0001,5001,0005000-22.81%-11.96%-16.39%摩根美國(guó)富國(guó)花旗匯豐三菱大通銀行銀行銀行銀行日聯(lián)單位：人民幣億元

2,500凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析圖1

7：手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2021年2022年-11.27%29.20%-0.18%-7.76%2331.13%

34.07%27.34%28

.

41

%20.25%24

.

27

%14.11%

11.69%16

.

29

%1

5

.

7

9

%14.08%8.49%16.35%17.55%17.20%11.21%工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)郵儲(chǔ)交通招商興業(yè)中信平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行摩根 美國(guó) 富國(guó)

花旗

匯豐大通銀行銀行銀行銀2022年平均值2021年收入占比

2022年收入占比

2021年平均行值圖1

8：手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%注：由于三菱日聯(lián)銀行2022年非息凈收入為負(fù)數(shù)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入較低，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入近營(yíng)業(yè)收入的20倍，故不在上圖中列示相關(guān)信息凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析22.14%16.79%16.79%24-8.41%-3.56%-19.61%36.19%-6.10%2.78%-9.20%6.10%1.42%-12.03%同比減少113億元，降幅3.52%。此外，2022年，全國(guó)居民人均可支配收入36,883元，比上年增長(zhǎng)5.0%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)

2.9%，低于2021年8.1%的增速。受宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，理財(cái)凈值下跌，居民儲(chǔ)蓄意愿增加，投資需求減弱，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模出現(xiàn)萎縮，財(cái)富管理類(lèi)收入有所下降。及交通銀行較上年下降，降幅分別為15.23%、7.33%及4.33%，其余銀行變動(dòng)較為平穩(wěn)。2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇不及預(yù)期，線(xiàn)下消費(fèi)交易額下降使得銀行卡業(yè)務(wù)收入有所下降。而部分銀行順應(yīng)客戶(hù)金融需求和移動(dòng)支付發(fā)展趨勢(shì)，帶動(dòng)電子支付交易規(guī)模及收入增長(zhǎng)。受俄烏沖突、地緣政治影響加劇、美聯(lián)儲(chǔ)加息、中美國(guó)債利率倒掛及國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境波動(dòng)等因素影響，2

0

2

2年資本市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，債券市場(chǎng)下行，理財(cái)、基金凈值下跌，綜合導(dǎo)致境內(nèi)銀行財(cái)富

管理類(lèi)收入整體呈下降趨勢(shì)。2

0

2

2年境內(nèi)銀行理財(cái)、代理及托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)3,096億元，2

0

2

2年境內(nèi)銀行實(shí)現(xiàn)銀行卡、結(jié)算與清算等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入3,327億元，較上年同期下降1.87%。工商銀行、招商銀行及興業(yè)銀行較上年增長(zhǎng)，增幅分別為9.02%、9.53%及4.59%，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行注1：平安銀行年報(bào)披露中將理財(cái)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入歸于其他，無(wú)法統(tǒng)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)，因此圖中未包含注2：招商銀行2022年對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金收入明細(xì)項(xiàng)目“財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金”和“其他”的披露口徑進(jìn)行優(yōu)化，同口徑調(diào)整上年比較數(shù)據(jù)資本市場(chǎng)波動(dòng)下居民儲(chǔ)蓄意愿增加，財(cái)富管理類(lèi)收入呈下行趨勢(shì)消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇不及預(yù)期，帶動(dòng)傳統(tǒng)中收業(yè)務(wù)收入下降70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%60050040030020010002021年同比變化幅度2022年同比變化幅度圖1

9：理財(cái)、代理及托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入凝心聚力奮進(jìn)新征程

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2022年上市銀行業(yè)績(jī)分析2021年2022年交通銀行農(nóng)業(yè)工商