女性內(nèi)衣行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展前景評估

女性內(nèi)衣行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展前景評估202X-XX-XX01女性內(nèi)衣行業(yè)定義女性內(nèi)衣行業(yè)定義由于女性胸部的形態(tài)差異大結(jié)構(gòu)復(fù)雜，是人體形態(tài)中最為復(fù)雜的部位之一，因此內(nèi)衣的尺碼系統(tǒng)比服裝尺碼體系繁瑣，給版型開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)帶來較大的難度。內(nèi)衣產(chǎn)品是體積小、用料多樣、組成部分多的立體產(chǎn)品在生產(chǎn)方面對工藝精準(zhǔn)度要求高。在女性內(nèi)衣行業(yè)，舒適性和貼合度仍是使用痛點(diǎn),消費(fèi)者對品質(zhì)和舒適度敏感度遠(yuǎn)超過產(chǎn)品樣式和價(jià)格。由于各品牌尺碼體系的差異，導(dǎo)致消費(fèi)者在尋找到合適產(chǎn)品后，會產(chǎn)生較高的復(fù)購率。龍頭企業(yè)在版型研發(fā)、生產(chǎn)、SKU管理、線下門店、生產(chǎn)等領(lǐng)域有著明顯優(yōu)勢，從而形成行業(yè)壁壘。隨著“95后”、“O0后"成為新的消費(fèi)主體，女士內(nèi)衣市場消費(fèi)也在不斷升級。隨著互聯(lián)網(wǎng)上部分網(wǎng)民不斷呼吁"穿衣自由”、內(nèi)衣自由”，商業(yè)世界和社會思潮發(fā)生鏈條式變化，要性感不要舒適的時(shí)代正在遠(yuǎn)去，關(guān)注健康、舒適的悅己心態(tài)在內(nèi)衣消費(fèi)領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯。0220世紀(jì)50年代20世紀(jì)50年代美國消費(fèi)品大繁榮，文胸自然也不例外，瑪麗蓮夢露等穿緊身上衣突出朐部的女性形象流行1960~1968年1997~2009年2014年至今1960~1968年比基尼問世,能將胸部上托的神奇胸等問世》400名女性將文胸等扔進(jìn)“自由地垃圾頓社抗議社會對交性的壓力1997~2009年世界第一款運(yùn)動文胸問世麥當(dāng)娜穿的圓錐形胸罩轟動—時(shí),成為麥當(dāng)娜乃至一個(gè)時(shí)代的象征,女性一生平均花4000美元購買文胸2014年至今內(nèi)衣品牌維多利亞的秘密發(fā)布了―款價(jià)值1000萬美元的文間，這款天價(jià)文間由18K黃金制成，上面鑲有4200顆貴重寶石,耀眼的紅寶石令人過目雅忘03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游女性內(nèi)衣行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，女性內(nèi)衣行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游女性內(nèi)衣行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于女性內(nèi)衣企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游女性內(nèi)衣行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《蠶桑絲綢產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計(jì)劃(2021-2025年)》《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》《中國服裝行業(yè)十四五發(fā)展指導(dǎo)意見和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)》《蠶桑絲綢產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計(jì)劃(2021-2025年)》支持上游原材料規(guī)?；?、智能化生產(chǎn):到2025年實(shí)現(xiàn)種桑養(yǎng)蠶規(guī)模化、絲綢生產(chǎn)智能化、綜合利用產(chǎn)業(yè)化。種桑養(yǎng)蠶和絲綢工業(yè)上下游協(xié)同《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》推動服裝產(chǎn)業(yè)集群化協(xié)作發(fā)展:協(xié)同規(guī)劃長三角制造業(yè)發(fā)展，打造全國先進(jìn)制造業(yè)集聚區(qū)，強(qiáng)化區(qū)域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)協(xié)作，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造《中國服裝行業(yè)十四五發(fā)展指導(dǎo)意見和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)》引導(dǎo)服裝行業(yè)創(chuàng)新和制造體系強(qiáng)化，支持優(yōu)質(zhì)品牌發(fā)展:增強(qiáng)行業(yè)原始創(chuàng)新能力,強(qiáng)化制造體系優(yōu)勢。培育科技創(chuàng)新能力高、時(shí)尚消費(fèi)引領(lǐng)能力強(qiáng)、國際競爭優(yōu)勢明顯的優(yōu)質(zhì)品牌06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本)》《關(guān)于推進(jìn)對外貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本)》鼓勵(lì)新型工藝、功能型面料和智能化生產(chǎn)技術(shù)應(yīng)用:鼓勵(lì)采用非織造、機(jī)織等工藝及多種工藝復(fù)合、長效整理等新技術(shù)，生產(chǎn)功能性產(chǎn)業(yè)用紡織。鼓勵(lì)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化服裝生產(chǎn)技術(shù)和裝備開發(fā)、應(yīng)用《關(guān)于推進(jìn)對外貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》鼓勵(lì)中小企業(yè)出海和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級:鼓勵(lì)服裝、鞋帽等行業(yè)“專精特新”中小企業(yè)走國際化道路。推動紡織、服裝等勞動密集型產(chǎn)品高端化、精細(xì)化發(fā)展07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》《關(guān)于產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》促進(jìn)對新型消費(fèi)需求的培育和滿足:培育壯大零售新業(yè)態(tài)，提升新型消費(fèi)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)布局建設(shè)水平，加強(qiáng)各層級消費(fèi)中心規(guī)劃布局《關(guān)于產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》到2025年，規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值年均增長6%左右，3-5家企業(yè)進(jìn)入全球產(chǎn)業(yè)用紡織品第一梯隊(duì)?？萍紕?chuàng)新能力明顯提升行業(yè)骨干企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占主營業(yè)務(wù)收入比重達(dá)到3%，循環(huán)再利用纖維及生物質(zhì)纖維應(yīng)用占比達(dá)到15%，非織造布企業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率達(dá)到70%，智能制造和綠色制造對行業(yè)提質(zhì)增效作用明顯，行業(yè)綜合競爭力進(jìn)一步握升。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境2019年中國女性內(nèi)衣市場前五名的集中度為9%,相比之下,日本、美國、和英國的市場集中度分別為66%、58%、和19%?？梢娭袊詢?nèi)衣市場集中度遠(yuǎn)低于日本、美國、和英國,因此中國內(nèi)衣市場的空間發(fā)展?jié)摿薮蟆?9社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201在女性追求舒適的背景下,無鋼圈內(nèi)衣市場迅速發(fā)展2020年,約70%的消費(fèi)者選擇了無鋼圈文胸,約30%的消費(fèi)者選擇有鋼圈文胸,不到1%的消費(fèi)者選擇軟鋼圈文胸。02數(shù)據(jù)顯示,2020年中國79.46%的消費(fèi)者偏好3/4杯文胸,偏好全罩杯文胸的消費(fèi)者占比171%,偏好1/2杯文胸的消費(fèi)者占比67%,偏好5/8杯文胸的消費(fèi)者只有17%。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2在材質(zhì)的選擇方面,消費(fèi)者更偏好純棉材質(zhì)的文胸,因?yàn)檫@種材質(zhì)的文胸更舒適。29.9%的消費(fèi)者偏好蕾絲材質(zhì)文胸,26.6%的消費(fèi)者偏好萊卡材質(zhì)文胸,24%的消費(fèi)者偏好絲質(zhì)材質(zhì)的文胸。隨著我國內(nèi)衣市場規(guī)模的擴(kuò)大,內(nèi)衣品牌也快速成長?，F(xiàn)如今,內(nèi)衣市場品牌的崛起讓消費(fèi)者有了更多的選擇。2020年,超過70%的消費(fèi)者偏愛國產(chǎn)品牌,這其中有48%的消費(fèi)者更偏好平價(jià)品牌。隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,居民收入水平的增長帶動了對中高端內(nèi)衣市場的需求,女性對內(nèi)衣的消費(fèi)逐漸從面料款式等基本需求上升到了對情感價(jià)值的需求。可以看到,質(zhì)量和舒適度是女性消費(fèi)內(nèi)衣的重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1國外品牌引進(jìn)1技術(shù)進(jìn)步1國外品牌引進(jìn)12019年6月，荷蘭女性品牌Hunkemller在上海浦東新區(qū)世紀(jì)匯廣場的中國首店開業(yè)。與此同時(shí)，品牌公布了在中國野心勃勃的計(jì)劃:除了今年在中國地區(qū)再開4間品牌門店，五年內(nèi)品牌要達(dá)成在中國開店47間的目標(biāo)。2017年，來自法國的品牌6ixty8tight表現(xiàn)不俗，在中國內(nèi)地及香港地區(qū)有超過100家門店,主要分布在一二線城市的購物中心。2007年，意大利內(nèi)衣品牌LAPERLA進(jìn)入中國市場，至今已經(jīng)在中國大陸和中國香港有超過14家店鋪。LaPerla也進(jìn)駐了京東今年新推出的奢侈品電商平臺TOPLIFE，并開設(shè)天貓旗艦店。1技術(shù)進(jìn)步1我國內(nèi)衣行業(yè)近年來越來越重視線上電商渠道，電商渠道上的商品成本低、價(jià)格便宜，這是營銷渠道的一種技術(shù)性進(jìn)步，同時(shí)，產(chǎn)品類型也愈加細(xì)分，人們對內(nèi)衣的要求也逐漸從塑形變成了舒適，無鋼圈內(nèi)衣品牌受到大眾歡迎。012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化消費(fèi)升級經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化在中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的背景下，居民消費(fèi)水平不斷提高，人民生活水平得到進(jìn)一步改善。數(shù)據(jù)顯示，中國恩格爾系數(shù)持續(xù)下降，2019年恩格爾系數(shù)繼續(xù)下跌，至28.2%。隨著人們的溫飽問題得到解決，生活質(zhì)量及消費(fèi)水平持續(xù)改善，人們對物質(zhì)及精神生活的提出了更高的要求，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化改變了消費(fèi)需求，而需求又推動細(xì)分群體經(jīng)濟(jì)市場的出現(xiàn)。消費(fèi)升級2020年，中國人均內(nèi)衣支出增長到65美元，消費(fèi)者需求上升的同時(shí)，內(nèi)衣質(zhì)量的要求也上升，內(nèi)衣賣家市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I家市場，人們對內(nèi)衣要求多樣化。013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國內(nèi)衣行業(yè)擁有高毛利水平及行業(yè)增速，但行業(yè)集中度較低。自2018年，龍頭品牌在國外品牌和網(wǎng)生品牌的雙重攻勢下，營收與利潤率增速有所放緩。同時(shí)，傳統(tǒng)女性內(nèi)衣研發(fā)生產(chǎn)成本高、易產(chǎn)生積壓庫存且主要為線下運(yùn)營，資金負(fù)擔(dān)較大。經(jīng)濟(jì)環(huán)境、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變、傳統(tǒng)內(nèi)衣市場競爭格局集中度低為無尺碼內(nèi)衣誕生創(chuàng)造了有利條件。未來女性內(nèi)衣行業(yè)發(fā)展趨勢:細(xì)分化、矩陣化、科技化和標(biāo)準(zhǔn)化，銷售渠道進(jìn)一步向線上轉(zhuǎn)移014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀劣勢優(yōu)勢劣勢“一件標(biāo)品”的品牌形象下，無尺碼內(nèi)衣利用超彈面料及點(diǎn)狀粘合技術(shù)，在承托力及包容性上有所欠缺，且存在面料擠壓胸部、目標(biāo)客群與實(shí)際用戶不完全重合的問題優(yōu)勢無尺碼內(nèi)衣不再面臨傳統(tǒng)內(nèi)衣行業(yè)的痛點(diǎn)。尺碼精簡使SKU大幅削減，庫存管理度降低；同時(shí)，得益于消費(fèi)者線上選購、降低重資產(chǎn)線下門店占比，進(jìn)一步釋放資金壓力015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國內(nèi)衣市場對比發(fā)達(dá)國家仍然存在差距。英國女性內(nèi)衣消費(fèi)支出最高為88.4美元，其次是法國女性為89美元，而中國女性的內(nèi)衣消費(fèi)支出僅為20.2美元。但隨著中國女性消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，女性意識的提升，女性內(nèi)衣的人均消費(fèi)金額也將隨之增加。“她經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展令中國女性的內(nèi)衣消費(fèi)的支出及觀念整體升級，中國的內(nèi)衣市場規(guī)模持續(xù)增長。截至2020年底，中國女性內(nèi)衣市場規(guī)模為1682億元，較上年增加19億元，同比增長14%，女性內(nèi)衣市場空間潛力巨大。女性內(nèi)衣迎來了一場革命，消費(fèi)者對內(nèi)衣的需求也逐漸趨向個(gè)性化。近年來，我國女性內(nèi)衣市場需求量不斷增長，截至2020年底，我國女性內(nèi)衣市場需求量為171億元，較上年增加4億元，同比增長62%。2016-2019年我國女性內(nèi)衣銷量整體呈現(xiàn)增長趨勢，受疫情等因素的影響，我國女性內(nèi)衣銷量有所下降。截至2020年底，我國女性內(nèi)衣銷量為1374億元，較上年減少10.61億元，同比下降7.35%。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國內(nèi)衣行業(yè)擁有高毛利水平及行業(yè)增速，且抗周期性較強(qiáng)，但行業(yè)集中度較低，龍頭品牌在國外品牌和網(wǎng)生品牌的雙重攻勢下，營收與利潤率增速有所放緩中國女性內(nèi)衣行業(yè)集中度較低，龍頭品牌缺乏明顯優(yōu)勢。中國內(nèi)衣行業(yè)呈現(xiàn)細(xì)分化趨勢，其中主打舒適的內(nèi)衣品類備受資本關(guān)注。盡管近年來我國女士內(nèi)衣市場規(guī)模在不斷擴(kuò)大,但人均消費(fèi)支出仍有較大的提升空間。目前我國女性人均服裝支出中，僅有不到10%是用于內(nèi)衣,與發(fā)達(dá)國家如法國20%、英國16%和美國13%的水平相比,中國女性消費(fèi)者對內(nèi)衣的消費(fèi)仍有提升的潛力。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一女性內(nèi)衣應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一女性內(nèi)衣應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長女性內(nèi)衣行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高女性內(nèi)衣行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素行業(yè)痛點(diǎn)1傳統(tǒng)內(nèi)衣品牌深陷經(jīng)營困境線上購買尺碼不符傳統(tǒng)內(nèi)衣品牌深陷經(jīng)營困境"內(nèi)衣第一股“都市麗人關(guān)店千家、安莉芳業(yè)績大幅下滑、匯潔股份陷入滯脹。就連以“性感尤物”為標(biāo)簽的國際知名內(nèi)衣品牌維密的英國公司在2020年5月也宣布破產(chǎn),母公司將永久關(guān)閉250家門店。從經(jīng)營業(yè)績來看,國內(nèi)主要的女士內(nèi)衣上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績整體出現(xiàn)了下滑現(xiàn)象。線上購買尺碼不符網(wǎng)絡(luò)購物成為當(dāng)代購物方式主流，人們習(xí)慣在線上平臺購買，女性為了能選購到合適的內(nèi)衣，往往花大量時(shí)間在尺寸選擇上019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊女性內(nèi)衣行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2價(jià)格貴2不舒適2線上購買尺碼不符2價(jià)格貴2市場的發(fā)展趨勢將隨著消費(fèi)者對內(nèi)衣的消費(fèi)偏好發(fā)生轉(zhuǎn)變。女性內(nèi)衣的消費(fèi)呈現(xiàn)出多元化、個(gè)性化的特征，這是因?yàn)橄M(fèi)的升級和結(jié)構(gòu)的改變。2不舒適2在女性追求悅己、健康的環(huán)境下，無鋼圈內(nèi)衣市場發(fā)展迅速。同時(shí)，隨著內(nèi)衣品牌的崛起，消費(fèi)者擁有了更多的選擇權(quán)，2020年超七成的消費(fèi)者偏愛國產(chǎn)平價(jià)內(nèi)衣品牌。2線上購買尺碼不符2為了能選購到合適的內(nèi)衣,一般女性會在線上挑選內(nèi)衣，再通過線下的試穿和體驗(yàn)，在線上進(jìn)行購買，因此女性內(nèi)衣的線下門店不可或缺。這樣一來，可以更加快速的了解女性的消費(fèi)需求,以便更好地優(yōu)化產(chǎn)品,同時(shí)提高復(fù)購率。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1我國女性內(nèi)衣市場參與者眾多，主要包括都市麗人、曼妮芬、安莉芳、愛慕、古今等龍頭品牌，還有華歌爾、黛安芬、維密等國外品牌，以及近年來出現(xiàn)的蕉內(nèi)、Ubras、奶糖派、內(nèi)外、有棵樹等新興內(nèi)衣品牌，圍繞著“舒適內(nèi)衣”細(xì)分內(nèi)衣產(chǎn)品，進(jìn)一步刺激了市場的消費(fèi)欲望和需求，推動了整體女性內(nèi)衣行業(yè)的發(fā)展。目前，我國女士內(nèi)衣行業(yè)的龍頭上市公司為愛慕股份和都市麗人，2021年市場份額分別為99%和75%，其他上市公司的女士內(nèi)衣業(yè)務(wù)市場份額占比較小，維珍妮、匯潔股份與安莉芳控股分別占比58%、43%與0.96%，其他品牌占比929%。競爭格局2女士內(nèi)衣行業(yè)的上市公司中，各企業(yè)女士內(nèi)衣業(yè)務(wù)主要以中高端品牌為主。此外，愛慕股份還擁有高端女士內(nèi)衣品牌，都市麗人則主要以中低端品牌為主。在銷售渠道方面，所有女士內(nèi)衣上市公司均采取了“線上+線下”全渠道布局的模式。