聚合支付市場現(xiàn)狀及增值服務布局研究

聚合支付市場現(xiàn)狀及增值服務布局研究

近年來，隨著移動結(jié)算的發(fā)展，在線交易場景不斷整合，金融支付交易變得越來越復雜。微信支付、支付寶等多種支付方式的出現(xiàn),使得線下商戶和消費者面臨“一柜多碼”“一柜多機”的困擾。聚合支付作為整合多個支付渠道的技術(shù)方案應運而生,其迎合了零售支付市場交易雙方的實際需求,提高了金融支付的效率和體驗。一、聯(lián)合支付的發(fā)展(一)提供一站式支付及對賬服務聚合支付是指聚合技術(shù)服務商利用自身技術(shù)優(yōu)勢,采用交互式方式將多個收單機構(gòu)的支付渠道進行整合,為商戶提供一點接入和一站式資金結(jié)算及對賬服務。聚合支付出現(xiàn)后,聚合技術(shù)服務商在商戶側(cè)整合條碼或條碼設(shè)備,在支付服務側(cè)整合支付接口和支付渠道,將原有點對點的M*N網(wǎng)狀連接方式轉(zhuǎn)化為具有中心節(jié)點的M*1*N星型連接方式。具體連接形式如下圖1所示。(二)建聚合支付系統(tǒng)目前,聚合支付業(yè)務發(fā)展迅速,主要集中在線下條碼收單業(yè)務中。常見的提供聚合支付服務的模式有兩種:一是收單機構(gòu)自建聚合支付平臺,該模式下,收單銀行機構(gòu)/支付機構(gòu)自建聚合支付系統(tǒng)為商戶集成聚合二維碼或智能POS,并將交易信息轉(zhuǎn)接至支付寶、財付通等被聚合方,商戶拓展也由收單機構(gòu)自行完成,如建設(shè)銀行“龍支付”、北京錢袋寶“美團錢包”等;二是收單機構(gòu)與聚合技術(shù)服務商業(yè)務合作,由聚合技術(shù)服務商拓展商戶并提供技術(shù)集成方案實現(xiàn)商戶側(cè)“一碼通用”,收單機構(gòu)在與服務商開展外包合作中上送支付請求和交易指令,如上海富友與利楚掃唄、樂刷支付與超盟、拉卡拉與收錢吧等。從部分機構(gòu)調(diào)研反饋情況看(見表1),聚合支付服務大多是由收單機構(gòu)與聚合技術(shù)服務商合作提供的。(三)市場準入退出門檻聚合支付出現(xiàn)后,由于聚合技術(shù)服務商未被納入監(jiān)管,市場準入退出沒有門檻,其數(shù)量一直處于快速變化中,尚無針對全部聚合技術(shù)服務商的權(quán)威統(tǒng)計和規(guī)模數(shù)據(jù)。據(jù)市場機構(gòu)統(tǒng)計(四)對業(yè)務成本進行業(yè)務布局據(jù)市場調(diào)研了解,在與收單機構(gòu)合作開展聚合支付業(yè)務中,聚合技術(shù)服務商傳統(tǒng)收入主要為業(yè)務分成,以及在收單機構(gòu)底價基礎(chǔ)上的差額收益(0-0.15%);營業(yè)成本包括商戶拓展、市場營銷、系統(tǒng)對接、硬件投放、人員管理、日常維護等支出,行業(yè)整體實際利潤微薄。隨著行業(yè)競爭的不斷加劇,部分聚合技術(shù)服務商以聚合支付為流量入口進行了增值服務場景布局(包括運營管理、會員管理、移動電商、廣告投放等),尋求新的收入來源和盈利空間。例如,收錢吧依托聚合支付C端流量形成“收錢吧福利社”等公眾號,拓展移動電商平臺服務線下商戶超過150萬家;利楚掃唄以聚合支付為媒介開展廣告營銷,2018年實現(xiàn)廣告流量收入占比16%。二、聚合支付流程當前聚合支付服務主要表現(xiàn)在收款掃碼和付款掃碼兩個場景中。收款掃碼場景下,先由付款人用支付寶、微信等手機端APP生成付款二維碼,經(jīng)商戶收銀員使用內(nèi)嵌聚合系統(tǒng)的掃碼槍(收款盒子等)掃碼后,由商戶側(cè)聚合支付系統(tǒng)自動識別其對應的發(fā)卡側(cè)機構(gòu)并將支付請求傳輸給收單機構(gòu),再由收單機構(gòu)經(jīng)銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)發(fā)送至發(fā)卡側(cè)銀行/支付機構(gòu)。發(fā)卡側(cè)機構(gòu)在后臺核驗訂單交易信息后完成扣款并返回支付結(jié)果。付款掃碼場景下,先由聚合技術(shù)服務商為商戶安裝聚合二維碼卡臺/智能POS等,經(jīng)付款人掃描聚合二維碼后跳轉(zhuǎn)至相應頁面并調(diào)用客戶端支付控件生成支付請求,再由聚合技術(shù)服務商系統(tǒng)將交易信息傳輸至收單機構(gòu),收單機構(gòu)經(jīng)銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)發(fā)送至發(fā)卡側(cè)銀行/支付機構(gòu)。發(fā)卡側(cè)機構(gòu)在后臺核驗訂單信息后完成扣款并應答。聚合支付的業(yè)務流程具體分析可見圖2?？梢?在收款掃碼和付款掃碼兩個場景下,聚合支付業(yè)務流程中交易信息均需通過掃碼至聚合技術(shù)服務商系統(tǒng)進行識讀、解析、傳輸。聚合技術(shù)服務商系統(tǒng)介于特約商戶和收單機構(gòu)之間,已經(jīng)成為交易信息傳輸?shù)闹匾h(huán)節(jié)和入口。而相應的資金鏈路上,隨著央行“斷直連”和支付機構(gòu)客戶備付金集中存管工作的推進,無證經(jīng)營支付業(yè)務得到整治,聚合支付服務不斷規(guī)范,資金“二清”三、聯(lián)合費用的發(fā)展中存在的主要問題(一)落實主體責任由于聚合技術(shù)服務商掌握著大量商戶資源,收單機構(gòu)在業(yè)務合作中對聚合技術(shù)服務商的依賴加大,弱化了收單主體管理責任的落實。例如,在商戶審核中,收單機構(gòu)通常采用系統(tǒng)對接方式,由聚合技術(shù)服務商錄入上傳商戶基本信息后開展形式審核。而聚合技術(shù)服務商在商戶拓展中可能存在偽造商戶資料、集中推送至收單機構(gòu)的沖動,若收單機構(gòu)未切實履行應承擔的商戶審核和管理責任,容易形成虛假商戶入網(wǎng)。(二)交易交易信息被化,暗箱操作有待防范在聚合支付業(yè)務流程中,聚合技術(shù)服務商系統(tǒng)成為交易信息傳輸?shù)闹匾h(huán)節(jié)和入口,其在便利多元支付選擇的同時也存在交易信息安全隱患。一方面,付款人掃碼后的每筆交易信息/訂單信息均需由聚合技術(shù)服務商系統(tǒng)識讀后傳輸至對接的收單機構(gòu)系統(tǒng)發(fā)起支付請求和返回支付結(jié)果,信息傳輸中存在變造交易可能。加之聚合技術(shù)服務商合規(guī)意識不強,暗箱操作有待防范。另一方面,聚合支付交易中匯集了大量用戶信息、商戶信息和交易信息。在激烈市場競爭下,脫離金融監(jiān)管的聚合技術(shù)服務商容易成為信息泄露重災區(qū)。2018年11月,媒體曝出部分聚合技術(shù)服務商在高頻流量下利用微信公眾號“掃碼自動關(guān)注”功能囤積大量“粉絲”進行非法變現(xiàn)的新聞,嚴重侵犯消費者的信息安全。(三)收單機構(gòu)的對接條碼支付興起后,少數(shù)已形成規(guī)模的聚合技術(shù)服務商存在同時與多家收單機構(gòu)就同一家“發(fā)碼”機構(gòu)(微信、支付寶等)的二維碼受理開展合作情況。然而,因不同的收單機構(gòu)的市場策略、風控措施等存在差異,聚合技術(shù)服務商同時對接多個收單機構(gòu),可能會利用聚合系統(tǒng)將商戶交易有選擇地送至價格較低或風控寬松的收單機構(gòu),形成套利空間。這在一定程度上存在擾亂收單機構(gòu)間競爭秩序、甚至規(guī)避監(jiān)管的風險。(四)監(jiān)管約束不明確一是隨著條碼支付的發(fā)展,當前對聚合支付服務商發(fā)碼資質(zhì)、聚合二維碼的生成識讀、編碼規(guī)則、承載內(nèi)容等方面缺乏明確的監(jiān)管約束,存在業(yè)務管理空白。二是隨著聚合二維碼卡臺、掃碼設(shè)備(掃碼槍/收款盒子)形態(tài)出現(xiàn),交易信息經(jīng)過聚合支付系統(tǒng)識讀解析后傳輸至收單機構(gòu),使得傳統(tǒng)收單管理辦法規(guī)定的“聚合支付服務商不得從事交易處理、密鑰管理等核心業(yè)務”的要求邊界模糊,終端機具的認定也面臨困難,難以有效防止交易信息被篡改或經(jīng)未授權(quán)的交易終端發(fā)起。四、政策情況總體上,移動支付時代催生了支付方式多元化,聚合支付服務一定程度上推動了收單受理側(cè)的連通。2017年,央行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于持續(xù)提升收單服務水平規(guī)范和促進收單服務市場發(fā)展的指導意見》,嚴禁聚合技術(shù)服務商從事收單核心業(yè)務。但隨著支付市場競爭加劇,聚合支付行業(yè)業(yè)務有了相當大的擴展,需要進一步規(guī)范管理。(一)規(guī)范聚合支付交易行為一是重申聚合技術(shù)服務商的外包服務機構(gòu)定位,壓實收單機構(gòu)外包管理責任,明確收單機構(gòu)合作業(yè)務邊界,包括商戶身份真實性的審核與管理、收單協(xié)議簽訂等。二是抓住聚合技術(shù)服務商系統(tǒng)關(guān)鍵環(huán)節(jié),按照業(yè)務安全性、透明性、一致性原則,制定出臺聚合二維碼生成、識讀,交易信息傳輸、留存以及終端密鑰管理等方面的標準規(guī)范。三是遵循抓大放小原則,適時考慮把規(guī)模以上聚合技術(shù)服務商納入央行備案監(jiān)管,引導聚合支付行業(yè)規(guī)范發(fā)展。(二)在現(xiàn)有外包服務機構(gòu)信息共享系統(tǒng)信息上加強監(jiān)督圍繞聚合支付現(xiàn)狀,可由中國支付清算協(xié)會進一步加強行業(yè)自律,建立健全外包服務管理機制。一是探索在現(xiàn)有外包服務機構(gòu)信息共享系統(tǒng)中新增從事聚合業(yè)務服務商相關(guān)標簽,督促收單機構(gòu)完善相關(guān)外包合作信息,注重區(qū)分傳統(tǒng)外包服務機構(gòu)與聚合技術(shù)服務機構(gòu)。二是組織出臺聚合支付行業(yè)自律規(guī)則、外包服務機構(gòu)分類評級管理等文件,明確聚合技術(shù)服務商權(quán)責范圍,雙向加強聚合支付服務的機構(gòu)管理和業(yè)務管理。(三)收單機構(gòu)“斷直連”工作在條碼支付新興業(yè)態(tài)下,收單業(yè)務外包服務層層轉(zhuǎn)送,支付交易鏈條延長,交易信息真實性、完整性難以追蹤。目前,收單機構(gòu)“斷直連”工作接近尾聲,兩聯(lián)平臺承擔著大量網(wǎng)絡支付業(yè)務。對聚合支付交易的非現(xiàn)場監(jiān)管,可以借助銀聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)監(jiān)測追蹤每筆交易的信息流和資金流,實時比對支付請求和支付結(jié)果避免變造交易可能,充分利用大數(shù)據(jù)、云計算實現(xiàn)穿透式監(jiān)管,積極探索“事前事中預警”機制。(四)匯聚交易信息隨著線上線下支付業(yè)務的融合發(fā)展,聚合支付在豐富消費者支付選擇的同時,也匯聚了大量交易信息。監(jiān)管之外的聚合技術(shù)服務商成為交易信息安全的“洼地”,支付敏感信息和外延私人信息范圍劃分有待明確,交易信息傳輸和留存利用存在隱患,強化支付交易的透明度和金融消費者權(quán)益保護凸顯重要。(五)整合支付渠道生成的聚合二維碼并不兩相通目前,我國各支付機構(gòu)和銀行條碼的互不相通給聚合支付帶來商機。但實際上,各個聚合二維碼之間仍存在互不相通問題,聚合技術(shù)服務商各自為戰(zhàn)搶占著市場份額。例