金融工程畢業(yè)論文

金融工程畢業(yè)論文金融工程是風險管理的有效方式,金融工程的發(fā)展和運用提出了新的風險管理理念。下文是我為大家搜集整理的關(guān)于金融工程論文范文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

金融工程論文范文篇1

淺析金融工程

摘要：“金融工程”即金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和創(chuàng)造，它綜合運用現(xiàn)代金融學、工程方法和信息技術(shù)，利用各種基礎(chǔ)性和衍生性證券，設(shè)計、開發(fā)和應(yīng)用新型的金融產(chǎn)品，以達到創(chuàng)造性的解決金融問題、管理金融風險的根本目標。金融工程技術(shù)的發(fā)展帶來了現(xiàn)代金融業(yè)和全球經(jīng)濟前所未有的變革和創(chuàng)新，至今仍處于動態(tài)的向前發(fā)展過程當中。然而，中國卻因金融主體、市場制度、金融政策及金融技術(shù)等方面的缺陷制約著金融工程在中國的蓬勃發(fā)展。本文就“什么是金融工程”及“金融工程在中國發(fā)展所面臨的制約因素”兩問題進行深入解讀。

關(guān)鍵詞：金融工程;金融創(chuàng)新;風險管理;制約因素

“金融工程”近年來逐漸活躍于人們的腦海當中，但金融工程的實質(zhì)內(nèi)容——金融創(chuàng)新與創(chuàng)造卻歷史久遠：衍生產(chǎn)品的記載至少可以追溯到古希臘、古羅馬和古印度時期;金融創(chuàng)新活動更是一直伴隨著人類的經(jīng)濟、金融活動。這樣看來，金融工程可以說是一個古老的話題，但其真正意義上的飛速發(fā)展階段始于20世紀60年代的衍生證券數(shù)量急劇增加時期。此后，國際經(jīng)濟進入“現(xiàn)代金融工程”發(fā)展階段。

一、金融工程內(nèi)涵概述：

1.解決金融問題——金融工程的根本目的

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)實生活中的所有經(jīng)濟主體面臨著種類各異的金融問題：個人需要管理自有資產(chǎn)，尋求資產(chǎn)收益、安全與流動性的均衡;企業(yè)管理者需要考慮利率變動、匯率變動、原材料和產(chǎn)成品的價格變動對企業(yè)利潤的影響;金融機構(gòu)更是直接面臨著如何管理日益增加的種類各異的金融風險、如果創(chuàng)造出更多的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品來吸引客戶以及如何尋求在現(xiàn)存風險結(jié)構(gòu)下的收益最大化等更加嚴峻的金融問題。而逐漸興起的金融工程發(fā)展的浪潮，其根本目的就在于為各個經(jīng)濟主體創(chuàng)造性的解決其所面對的各種金融問題，進而滿足市場對于金融的各類需求。

2.設(shè)計，定價與風險管理——金融工程的主要內(nèi)容

金融工程通過創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的設(shè)計，即對各種證券風險收益特征的匹配與組合來創(chuàng)造性的解決各個經(jīng)濟主體所面對的各種金融問題。而產(chǎn)品設(shè)計完成之后，緊接而來的便是準確的定價活動，其中無套利定價原理最為常用。風險管理是金融工程的核心，從根本上看，衍生證券和金融工程技術(shù)的誕生，都是源于市場主體對于風險管理的需要。

金融工程是一種新的思維方式，金融工程師也同普通大眾一樣的厭惡風險，但他們并不懼怕風險，相反更加積極的看待風險——風險代表著損失的同時也包含著獲利的機會。與此同時，金融工程從業(yè)者總是不滿足于現(xiàn)狀：即使使用傳統(tǒng)的金融工具可以實現(xiàn)既定的交易目標，他們還是要努力開發(fā)新的金融工具或交易過程，從而通過降低交易風險成本或改善交易的性質(zhì)，使得既定目標交易得以更好的實現(xiàn)。

3.基礎(chǔ)性和衍生性證券——金融工程的主要工具

離開“原材料”，任何先進和富有生命力的設(shè)計都不能付諸于實踐。金融工程的原材料便是基礎(chǔ)性和衍生性證券：基礎(chǔ)性證券由股票和債券組成;衍生性證券包括遠期、期貨、期權(quán)和互換。遠期是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量的某種標的資產(chǎn)的合約;期貨則是在交易所集中交易的標準化遠期產(chǎn)品;期權(quán)是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格購買或出售一定數(shù)量的某種標的資產(chǎn)的權(quán)利的合約;互換是兩個及以上的當事人按照商定的條件，在約定時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。根據(jù)市場需求，金融工程師可以通過不同的基礎(chǔ)性和衍生性證券間的構(gòu)造和組合，得到極具創(chuàng)造性、靈活性和準確性的各種金融產(chǎn)品和解決方案來應(yīng)對各種金融問題。

4.現(xiàn)代金融學、工程方法和信息技術(shù)——金融工程的技術(shù)手段

金融工程并不側(cè)重于基本理論研究，而是名副其實的金融創(chuàng)新實踐活動。在金融工程中，風險收益關(guān)系和無套利定價原理等現(xiàn)代金融學知識是基石，“積木思想”和系統(tǒng)性思維等工程思維及技術(shù)是階梯，先進的計算機硬件和軟件編程技術(shù)是橋梁。只有完美的融合以上三個部分，金融工程才更加富有生命力。金融工程師便是通過把金融新理論和信息技術(shù)的新發(fā)展應(yīng)用到實踐中，不斷創(chuàng)造新的金融衍生產(chǎn)品，滿足客戶新的金融交易需求的一類服務(wù)者。

5.空前的創(chuàng)新和發(fā)展——金融工程的利弊分析

現(xiàn)代金融研究的重點在于價值、風險與金融市場，更加側(cè)重于時間與數(shù)量分析，進而創(chuàng)造出復合型的個性化的金融工具來應(yīng)對各個經(jīng)濟主體面臨的風險與其他金融需要。金融工程是一把雙刃劍，“水能載舟，亦能覆舟”，在充分利用其帶給我們的便利的同時，其弊病也不容忽視。

首先，金融工程技術(shù)的空前發(fā)展給我們帶來了變幻無窮的金融產(chǎn)品，這便為市場參與者提供了更多具有不同收益特征的金融工具，無疑這極大的促進了金融市場的完全性和風險管理的便利性。與此同時，衍生證券的高杠桿性交易特點使得市場交易成本極大的降低，市場效率極大的提高。

其次，金融衍生品交易的“準無本杠桿化”特點在大大降低套期保值和套利者的交易成本的同時，也大大降低了投機成本，使得投機活動泛濫。從本質(zhì)上看，金融衍生品的杠桿性投機交易實際上是以放大的風險換取高收益。然而，若交易者判斷失誤或者操作過程出現(xiàn)錯誤，高杠桿性帶來的損失也是極大的。因此，金融衍生證券總被冠以“高風險”的頭銜。

二、金融工程在中國發(fā)展所面臨的的制約因素概述：

最初誕生于西方發(fā)達經(jīng)濟體的金融工程在我國的應(yīng)用仍處于起步階段，從中國具體國情出發(fā)，其制約因素體現(xiàn)為以下幾點：

1.反映商品市場供求關(guān)系的價格、反映貨幣資金市場供求關(guān)系的利率和反映外匯市場供求關(guān)系的匯率仍處于非市場定價狀態(tài)，中國的價格風險，利率風險和匯率風險較之于發(fā)達經(jīng)濟體仍處于較低水平，進而大眾規(guī)避風險的需求較小。

2.金融工程的主要“原材料”是金融衍生工具，金融工程的應(yīng)用基于發(fā)達的交易市場。我國尚未擁有豐富的衍生證券品種，使得金融工程缺乏進行組合、雜交及解決金融問題的基本元素。同時，服務(wù)于這些基本金融衍生品的完善而成熟的交易市場也未建立。

3.我國的金融管制較嚴格，規(guī)避管制的行為得不到認同，而西方發(fā)達經(jīng)濟體的金融創(chuàng)新在很大程度上就是為了繞過法律的管制而誕生的，故而我國缺乏適宜金融工程及金融創(chuàng)新發(fā)展的土壤。

4.金融計算技術(shù)不成熟，直接導致對現(xiàn)金流和風險的度量出現(xiàn)致命的偏差，最終使得規(guī)避風險的目標以失敗告終。

綜上所述，謀求金融工程在中國的繁榮發(fā)展，金融主體、市場制度、金融政策及金融技術(shù)等方面的缺陷必須克服，中國才可成功實現(xiàn)在經(jīng)濟金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)劣勢地位為優(yōu)勢地位的遠大目標，迎來經(jīng)濟的飛速發(fā)展。

金融工程論文范文篇2

淺析金融工程與金融創(chuàng)新

摘要：我國金融市場發(fā)展的腳步自改革開放以來從未停止，整體金融市場的開放程度也不斷提高，金融從業(yè)者對于金融工程與金融創(chuàng)新之間的相關(guān)理論研究也不斷地深入。金融工程與金融創(chuàng)新之間存在著不可分割的密切聯(lián)系，筆者將以金融工程的基本內(nèi)涵、基本功能作為基礎(chǔ)，來分析金融工程與金融創(chuàng)新之間的內(nèi)在聯(lián)系，探究在金融創(chuàng)新過程中金融工程所發(fā)揮的重要作用。同時，以此為契機對我國金融工程的進一步快速發(fā)展提出一定的合理化建議，促使我國金融工程領(lǐng)域的不斷進步和發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融工程;金融創(chuàng)新;應(yīng)用;策略

前言

世界經(jīng)濟的高速發(fā)展，使全球經(jīng)濟運行環(huán)境日新月異，只有不斷快速發(fā)展的金融工程及創(chuàng)新的金融工具，才能適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化的速度，因此金融參與者對金融工程及金融創(chuàng)新的關(guān)注度越來越高。對比與傳統(tǒng)金融學科，金融工程尚屬新興學科。但其在運籌學理論、數(shù)據(jù)分析技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合了現(xiàn)代化信息技術(shù)，能夠比傳統(tǒng)金融學科更有效地推動金融技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新，不斷涌現(xiàn)的新型金融產(chǎn)品能更好地適應(yīng)當今的金融環(huán)境。因此在這樣的背景下，加快金融工程建設(shè)應(yīng)作為金融市場發(fā)展有序發(fā)展的重要手段，運用現(xiàn)代化的信息數(shù)據(jù)分析手段推動金融創(chuàng)新，以此來規(guī)避金融市場中的風險、跟上經(jīng)濟環(huán)境變化的步伐、提升金融產(chǎn)品的收益率，最終實現(xiàn)我國金融市場快速、穩(wěn)定的發(fā)展。

一、金融工程概述

(一)金融工程概念

金融工程興起于二十世紀八十年代，與傳統(tǒng)的金融學不同，該項新興學科結(jié)合了工程學、信息技術(shù)分析等相關(guān)理論，更加注重于對于金融手段的創(chuàng)新、設(shè)計與開發(fā)，提高金融市場的效率。金融工程的概念也存在廣義和狹義之分，廣義的金融工程是指在金融技術(shù)開發(fā)過程中，結(jié)合各種工程化手段，并以此解決一些傳統(tǒng)金融工具無法解決的問題，主要包括新型金融產(chǎn)品設(shè)計、金融交易風險規(guī)避、金融產(chǎn)品定價策略等[1]。狹義的金融工程則是利用先進的數(shù)學和現(xiàn)代化的信息技術(shù)手段，對現(xiàn)有的金融產(chǎn)品進行拆分重組，開發(fā)出新的金融產(chǎn)品用以滿足不同客戶的個性化需求。

(二)金融工程的功能

1.推動金融市場的完善

全球金融市場參與者數(shù)量相當龐大，不同的金融參與者對金融工具總有著各式各樣的個性化需求。然而傳統(tǒng)的金融工具由于其本身的局限性因素，無法有效地滿足參與者不斷變化的需求，因此限制了部分金融參與者無法完全融入到金融市場中來。這一情況將不斷加深金融工具的壟斷效應(yīng)，使整體金融市場的兩極分化越來越嚴重，最終將導致金融市場的無序化發(fā)展。而金融工程的發(fā)展，能夠不斷產(chǎn)生創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，以此來滿足不同金融參與者的需求，進一步擴大金融市場的規(guī)模、降低金融市場整體的系統(tǒng)性風險。如此金融市場就能在不斷完善中平穩(wěn)、快速地發(fā)展[2]。

2.降低金融成本

金融成本一直是金融市場發(fā)展中不可忽視的一個關(guān)鍵性因素，只有有效地降低金融成本，才能使更多參與者加入金融市場，并提升整體金融市場的收益率。金融工程以其對先進通訊技術(shù)的應(yīng)用，有效地節(jié)省了交易的時間和費用成本，如采用遠程互聯(lián)網(wǎng)交易代替?zhèn)鹘y(tǒng)的金融交易手段，大大加快了資金的流通速率，使投資融資速度不斷加快，金融市場效率不斷提高;同時，金融工程所應(yīng)用的現(xiàn)代化數(shù)據(jù)分析手段，能夠根據(jù)瞬息萬變的金融市場進行自我調(diào)節(jié)。其自身的調(diào)節(jié)機制能夠有效地降低金融市場交易中的信息不對稱，減少因信息不對稱所帶來的金融成本的增加，使金融產(chǎn)品收益率進一步地提高。同時，也為中小投資者提供了更加公平的投資環(huán)境，提升了金融市場活躍度。

3.促進金融產(chǎn)品的流動性

金融參與者在選擇金融產(chǎn)品的過程中，往往不僅關(guān)注金融產(chǎn)品的收益率，同時也十分在意金融產(chǎn)品的流動性。不同金融參與者根據(jù)自身不同的資產(chǎn)配置，對金融產(chǎn)品的流動性也有各式各樣的需求，但是總體而言，在相同收益率的基礎(chǔ)上，參與者總是喜歡流動性較高的金融產(chǎn)品。然而，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品往往無法兼顧金融產(chǎn)品的收益率和流動性。因此，只有通過對金融工程的不斷發(fā)展，才能不斷開發(fā)出新型的金融產(chǎn)品，滿足不同參與者對金融產(chǎn)品流動性需求。同時，此舉也能吸引更多閑置資金流入金融市場，提升金融市場整體流動性[3]。此外，金融工程的發(fā)展對于標準化金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)有著不可或缺的作用，而標準化即意味著交易效率的不斷提高，產(chǎn)品、資金的流動性增強。以住房抵押貸款證券化為例，金融工程利用證券化將流動性較差的住房抵押貸款轉(zhuǎn)換成市場上流動的證券，這一金融創(chuàng)新極大地提升了金融市場整體流動性，促進了金融市場的活躍程度。

二、金融工程在金融創(chuàng)新中存在的主要問題

(一)金融市場中無序競爭現(xiàn)象明顯

受到我國傳統(tǒng)市場發(fā)展的影響，在我國金融市場發(fā)展過程中還存在著政府的過分干預(yù)以及相關(guān)的監(jiān)督管理體系不完善等現(xiàn)象。上述原因?qū)е挛覈慕鹑谑袌鲈谶\行過程中存在著顯著的無序競爭問題，因而在金融市場的發(fā)展中難以形成真正的均衡價格。同時由于我國金融市場中的現(xiàn)貨市場發(fā)展比較滯后，金融市場還未能對其提供比較完備的市場支持，因此就嚴重的阻礙了相關(guān)金融工具的衍生品的有效開發(fā)。在金融市場發(fā)展不完備和缺乏有效支持的條件下，金融衍生品缺乏良好的發(fā)展和創(chuàng)新空間，所以我國金融市場的發(fā)展過程中應(yīng)該著力加強法制化建設(shè)，完善我國金融市場中的監(jiān)管制度等。同時金融市場管理部門應(yīng)鼓勵和支持相關(guān)金融活動的創(chuàng)新，促進我國金融資產(chǎn)的運作與我國市場經(jīng)濟發(fā)展有機整合[4]。

(二)金融市場中存在理性套期保值者缺乏的問題

由于我國企業(yè)制度改革的實施，我國許多的企業(yè)中均存在著公司內(nèi)部法人的相關(guān)治理結(jié)構(gòu)不完善以及市場參與者的行為不規(guī)范等問題，這些問題導致了我國的金融市場中比較缺乏具有理性套期保值感念的參與者。上述原因?qū)е陆鹑诠こ痰倪\行與發(fā)展的市場基礎(chǔ)還比較薄弱，為此我國必須深入實施企業(yè)制度改革，在企業(yè)發(fā)展與改革中遵循企業(yè)制度的相關(guān)發(fā)展規(guī)律，結(jié)合企業(yè)實際發(fā)展需求，將傳統(tǒng)企業(yè)中的生產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變成為企業(yè)自主經(jīng)營和自負盈虧的發(fā)展模式，讓企業(yè)真正的參與到市場競爭當中，面對市場的挑戰(zhàn)，進而給予金融市場中套期保值與風險控制等相關(guān)的金融活動更為充分的發(fā)展環(huán)境，促進金融工程作用的充分發(fā)揮。(三)金融市場中高級金融管理人才缺乏

金融工程中對于參與人員的金融素質(zhì)以及金融實踐操作能力都有比較高的要求，而由于我國的金融市場發(fā)展比較晚，在金融人才的培養(yǎng)與儲備方面還比較滯后，極大的阻礙了我國金融工程的發(fā)展與創(chuàng)新。為了促進我國金融工程的發(fā)展，應(yīng)該更加重視金融人才的培養(yǎng)，在培養(yǎng)過程中將傳統(tǒng)封閉的教學模式轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式教學，培養(yǎng)學生的分析能力，提升學生的創(chuàng)新意識。通過高素質(zhì)金融人才的培養(yǎng)與儲備為我國金融工程的創(chuàng)新和發(fā)展營造良好的環(huán)境。

三、金融工程在金融創(chuàng)新中的應(yīng)用

(一)金融工程中分解與重組的應(yīng)用

金融工程可以利用現(xiàn)有的金融產(chǎn)品，在其基礎(chǔ)上通過分解、重組，進而創(chuàng)造出新的風險及收益關(guān)系。例如將國債當中的息票從原本的本金當中進行剝離，進而進行單獨的銷售，創(chuàng)造出了新的SRITPs，而又將SRITPs同掉期實施有機的融合，又能創(chuàng)造出新的SRITPSWAP[5]。又比如美林公司推出的“TIGR”的零息債券，有效地降低了投資者在投資中長期付息債權(quán)時，及時取得每期利息并再次進行投資時所產(chǎn)生的高昂交易成本。同時，也在一定程度上鎖定了投資利率，減少市場利率波動對投資者投資收益帶來的風險。由此可見，金融市場通過金融工程中分解與重組的應(yīng)用進行金融創(chuàng)新，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，降低金融產(chǎn)品風險，保證金融產(chǎn)品收益率。

(二)金融工程中指數(shù)化與證券化的應(yīng)用

金融市場中的利率波動對金融產(chǎn)品的收益率往往會造成極大的影響，而傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品對這種波動往往缺乏相應(yīng)的抵御能力。金融工程則可以將傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品與股票指數(shù)相結(jié)合，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品。在金融市場利率變動時，通過指數(shù)化對沖抵御市場利率波動對金融產(chǎn)品的影響，保證金融產(chǎn)品的穩(wěn)定性，減低其風險。另外，金融工程的證券化應(yīng)用，能將部分流動性較差的金融資產(chǎn)通過證券化進行流通，上文所提到的住房抵押貸款證券化即為最有代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。金融資產(chǎn)證券化極大地提升了金融市場整體流動性，促進了金融市場的活躍程度[6]。

(三)金融工程中保證金制度的應(yīng)用

傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品缺乏杠桿作用，無法有效擴充金融市場規(guī)模，而金融工程中的保證金制度卻恰恰彌補了這一點。合理的保證金制度充分第發(fā)揮了杠桿作用，極大程度上降低金融機構(gòu)實際的資金儲備率，促使更多資金能夠自由地在金融市場中流動，保證了金融市場的活躍性，有“四兩撥千斤”之效。同時，保證金的存在也對市場投機者的行為做出了相應(yīng)約束，降低了整體金融市場交易中所存在的交易風險。保證金制度即體現(xiàn)了金融工程在金融創(chuàng)新中所發(fā)揮的杠桿效應(yīng)，同時也體現(xiàn)了其對降低交易風險所產(chǎn)生的作用[7]。

(四)金融工程中業(yè)務(wù)表外化的應(yīng)用

金融市場的不斷發(fā)展，往往會帶來各級監(jiān)管力度的不斷加強，金融機構(gòu)如何在保證自身盈利的基礎(chǔ)上，滿足監(jiān)管方的需求成為了急需解決的問題。然而，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品不能很好滿足金融機構(gòu)調(diào)節(jié)自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，達到監(jiān)管要求的需求，此時就需要金融工程來開發(fā)新型的金融產(chǎn)品來滿足這一需求。例如期貨、互換、期權(quán)、遠期合約等金融工程創(chuàng)新出來的金融產(chǎn)品，不僅使得金融機構(gòu)的盈利性進一步增強，同時由于其作為表外業(yè)務(wù)的特殊性，有效地調(diào)節(jié)和改善了金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，很好地滿足了金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管指標要求。

四、我國金融工程的優(yōu)化發(fā)展策略

完善、成熟的金融市場環(huán)境是我國金融工程發(fā)展的先決條件，只有金融市場制度的完善，金融工程才能更加迅速地發(fā)展起來。由于歷史原因，我國金融市場發(fā)展起步較國際金融市場晚，但是也正因為如此，我國金融市場的發(fā)展過程中，可以不斷吸取國際金融市場發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合自身實際情況，走出一條具有中國特色的、符合國情的金融市場發(fā)展之路。同時，應(yīng)深化金融市場改革，改變政府金融監(jiān)管部門在整體金融市場中的角色，從控制者向監(jiān)管者轉(zhuǎn)變，降低控制職能的作用，轉(zhuǎn)而充分發(fā)揮監(jiān)管者的職能。建立健全金融監(jiān)管制度為基礎(chǔ)，創(chuàng)建一個良好、自由開放度較高的金融發(fā)展環(huán)境，鼓勵金融創(chuàng)新。再者，應(yīng)該加快現(xiàn)代企業(yè)改革，強化金融市場參與者理性化思維，創(chuàng)造出良好、有序的競爭環(huán)境，保持企業(yè)活力。另外，借鑒國際金融機構(gòu)的發(fā)展模式，促進有中國特色的投資銀行的發(fā)展，充分發(fā)揮其在金融產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新過程中的主體作用，不斷加快金融工具的創(chuàng)新步伐，為金融市場提供更多元化的產(chǎn)品，滿足不同金融參與者的需求。最后，還要注重金融工程高端人才的培養(yǎng)，改變傳統(tǒng)教育模式，提升金融從業(yè)者的創(chuàng)新能力，通過高素質(zhì)金融人才的培養(yǎng)與儲備為我國金融工程的創(chuàng)新和發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

五、結(jié)論

金融創(chuàng)新和金融工程存在密不可分的聯(lián)系，想要保證我國金融市場不斷快速穩(wěn)定發(fā)展，金融工程發(fā)展和金融創(chuàng)新的腳步一刻也不能停。為此，首先要營造一個良好、穩(wěn)定、自由開放的金融市場環(huán)境。對于當下金融市場中存在的諸多限制、缺陷，應(yīng)該加快金融管理制度的建立健全，努力完善。在此過程中，可以借鑒國際金融市場發(fā)展的經(jīng)驗，取其精華去其糟粕，走出中國化的金融市場發(fā)展之路。另外，還應(yīng)從轉(zhuǎn)變政府監(jiān)管職能、深化企業(yè)改革及注重人才培養(yǎng)等方面，推動金融工程建設(shè)和金融創(chuàng)新的發(fā)展，以保證我國金融市場平穩(wěn)、快速、有效地發(fā)展。

參考文獻：

[1]樸勛.金融工程與金融市場的關(guān)系研究[J].經(jīng)營管理者，2014，05(02)：53.

[2]李志斌，張維.《金融工程》本科教學的問題與思考[J].金融教學與研究，2014，06(02)：72-75.

[3]陳百慧.對金融工程與金融創(chuàng)新相關(guān)問題的初探[J].東方企業(yè)文化，2015，06(23)：305.

[4]趙曼.我國金融工程中的倫理問題探究[J].市場經(jīng)濟與價格，2016，09(04)：42-44+56.05(06)：118-119.

[5]呂倩，祝拓.金融工程與金融市場效率的關(guān)系分析[J].商業(yè)時代，2011，11(03)：71-72.

[6]王鵬.金融工程專業(yè)實驗教學體系探索[J].中國證券期貨，2012，08(07)：239-240.

[7]王彥奇.我國金融工程的發(fā)展阻礙及對策建議[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2012，02(16)：192.

猜你喜歡：

1.金融工程畢業(yè)論文優(yōu)秀范文

2.金融工程專業(yè)畢業(yè)論文選題

3.金融工程畢業(yè)論文選題

4.金融工程畢業(yè)論文參考例文

5.金融工程論文金融工程畢業(yè)論文范文？伴隨著金融市場的不斷開放，金融工程從理論研究到實踐應(yīng)用逐漸被關(guān)注和發(fā)展。下文是我為大家整理的關(guān)于下載的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

下載篇1

淺析規(guī)避金融工程風險的策略

摘要：金融工程是指創(chuàng)造性地運用各種金融工具和策略來解決金融財務(wù)問題。金融工程在控制金融風險方面，主要是運用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對它們進行一定的組合。金融工程由于使用了多門學科的技術(shù)，通過運用各種先進的理論知識與技術(shù)手段，能夠有效地對金融風險管理中所面臨的利益與風險進行診斷、分析、開發(fā)、定價和定制，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣，不僅可以把金融風險控制在一定范圍內(nèi)，達到規(guī)避風險的目的，還可以促進金融創(chuàng)新的形成。

關(guān)鍵詞：金融工程;金融衍生品;金融風險

一、金融工程相關(guān)理論簡介

金融工程FinancialEngineering是指創(chuàng)造性地運用各種金融工具和策略來解決金融財務(wù)問題，其核心是設(shè)計開發(fā)出新的金融產(chǎn)品以滿足特定的要求，并在新的金融產(chǎn)品開發(fā)過程中有效地實現(xiàn)金融風險控制與管理。從這種意義上看，金融工程也可以叫做“風險管理工程”。

金融工程在控制金融風險方面，主要是運用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對它們進行一定的組合。所謂金融衍生工具FinancialDerivativeInstruments是指某種金融產(chǎn)品，其自身的價值OwnValue是由其所關(guān)聯(lián)的其他產(chǎn)品UnderlyingAssets的價值所確定的，這正是“衍生”兩字的來源。目前國際上流行的金融衍生工具主要包括遠期工具Forwards、期貨工具Futures、期權(quán)工具Options和互換工具Swaps等，同時，還可以將幾種衍生工具予以組合，創(chuàng)造出更新穎的金融工具。而這些工具之下的相關(guān)產(chǎn)品可以是某種商品，比如石油，也可以是股指、利率、匯率和債券等。期權(quán)亦稱選擇權(quán)，其持有人有權(quán)利在未來一段時間內(nèi)或未來某一特定日期，以一定的執(zhí)行價格向?qū)Ψ劫徺I或出售給對方一定數(shù)量的特定標的物，但沒有義務(wù)。期權(quán)的買方為了取得這種權(quán)利，必須向期權(quán)的賣方支付一定的費用，所支付的費用成為期權(quán)費，亦即為期權(quán)的價格，稱為權(quán)利金。按照交易的性質(zhì)期權(quán)一般可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。看漲期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時期內(nèi)或規(guī)定的日期以約定的價格從賣方處購買一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。看跌期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時期內(nèi)或規(guī)定的日期以約定的價格賣給賣方一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。

二、金融工程在金融風險控制中的作用

一金融工程有助于增強金融風險管理，促進金融創(chuàng)新

金融工程由于使用了多門學科的技術(shù)，通過運用各種先進的理論知識與技術(shù)手段，從而能夠有效地對金融風險管理中所面臨的利益與風險進行診斷、分析、開發(fā)、定價和定制，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣不僅可以把金融風險控制在一定范圍內(nèi)，達到規(guī)避風險的目的，還可以促進金融創(chuàng)新的形成。

二金融工程有助于提高金融風險管理的效率

金融工程利用金融衍生工具避免風險主要依賴其衍生性，其價格受到基礎(chǔ)工具的制約，且具有明顯的規(guī)律性。一般具有較好流動性的衍生市場可以對市場價格變化做出靈活反應(yīng)，隨著基礎(chǔ)交易頭寸的變動及時調(diào)整，較好地解決了傳統(tǒng)風險管理的時滯問題。金融工程以更高的準確性、時效性和靈活性，有效地提高了金融風險管理的效率。

三金融工程有助于有效地回避系統(tǒng)性風險

所謂風險轉(zhuǎn)移就是將風險轉(zhuǎn)移給有能力或愿意承擔風險的投資者，通過金融工程創(chuàng)造的結(jié)構(gòu)性金融衍生工具就屬于這種方式。利用風險分散、風險控制、風險轉(zhuǎn)嫁，能夠有效地回避系統(tǒng)性風險，成為現(xiàn)代金融市場風險管理最重要的工具。

三、運用金融工程理論對中航油事件進行分析

中航油事件一方面由于其在原油價格的判斷上出現(xiàn)失誤，導致虧損;另一方面，2004年11月30日，中國航油新加坡股份有限公司釋出了一個令世界震驚的訊息，該公司因石油衍生產(chǎn)品交易受挫，總計虧損5.5億美元，公司凈資產(chǎn)1.45億美元，已經(jīng)嚴重資不抵債,被迫向新加坡最高法院申請破產(chǎn)保護?，F(xiàn)以此案例做具體分析。

一原因分析

一方面，由于缺乏相應(yīng)的避險策略的支援，使得虧損幅度沒能控制在一定的范圍內(nèi)。根據(jù)期權(quán)理論，介入期權(quán)交易時可以選擇買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4種不同的角色。而中航油所選擇的卻是賣出看漲期權(quán)，這是一種收益不大風險卻很高的交易方式。一旦油價走向與中航油的預(yù)期相反，則中航油所面臨的風險就將被成倍放大。中航油作為賣出看漲期權(quán)方，在期權(quán)合同訂立之時，收到買方所支付的該期權(quán)合同的價格P。如果在合同有效期內(nèi)，石油價格始終低于行權(quán)價K，買入看漲期權(quán)方將選擇不執(zhí)行該合同，則作為賣出看漲期權(quán)方可以在沒有任何成本支出的情況下，獲得收入P，空頭中航油將盈利，盈利的最大幅度則是看漲期權(quán)的價格。但如果油價在未來不跌反漲且超過K時，則買入看漲期權(quán)方將選擇執(zhí)行合同。當石油價格S超過K+P，則賣出看漲期權(quán)方出現(xiàn)虧損，虧損額為S-K+P。由于上漲的空間是沒有限制的，因此理論上油價無限制上漲，則空頭的虧損也是無限的。中航油在2004年初開始涉足衍生品交易時估計油價會下跌，或者至少不會再漲。在原油價格位于每桶35—39美元區(qū)間時，該公司基于這種預(yù)期開始作空。而此后油價一度漲至55美元，中航油被迫平倉，虧損高達5億多美元。而它的交易對手大多是銀行，它們當中有許多家銀行都對從中航油購買的期權(quán)產(chǎn)品做了對沖交易，將風險分散到市場上。

通過上面的分析可以看出，當中航油手中只有幾百萬桶石油期貨合約時，賣出5500萬桶石油的看漲期權(quán)是完全錯誤的決策，因為手中沒有貨物時，就只能以市場的高價買入再按指定的低價交割，其間的價差即為虧損，這個虧損在理論上是可以無限大的。中航油看跌石油價格，完全可以買入看跌期權(quán)，要是價格上漲只虧損權(quán)利金，如果價格下跌，扣除權(quán)利金外跌多少就能賺多少。而賣出看漲期權(quán)即使油價下跌，中航油實際也只能賺到權(quán)利金，如果上漲由于空倉則要冒無限大的虧損風險。另外，當中航油發(fā)現(xiàn)方向做錯后，也沒有買入看漲期權(quán)以對沖風險，減小損失。

二對策分析

事實上，期權(quán)是一種用來規(guī)避風險的金融工具，而中航油由于缺乏風險意識，在期權(quán)交易上投入過多的頭寸，以一種近乎賭博的態(tài)度去博取有限的利潤，結(jié)果可想而知。如果中航油購入一批石油現(xiàn)貨作為生產(chǎn)存貨，由于石油價格波動，存貨價值有可能上升中航油獲利，也有可能因石油價格下滑而下跌中航油虧損。為控制企業(yè)經(jīng)營當中因存貨價格變動可能產(chǎn)生的風險，中航油可以在購入石油現(xiàn)貨的同時，賣出一份與現(xiàn)貨等額的看漲期權(quán)，形成現(xiàn)貨+賣出看漲期權(quán)的投資組合。當石油價格上漲時，則可因存貨價格上漲獲利，而賣出看漲期權(quán)合同卻虧損，不過，兩項相抵，組合價值得以保持穩(wěn)定;當石油價格下跌時，存貨價格下跌虧損，由于出售看漲期權(quán)所獲得的收入可以沖減存貨價格下跌的損失，相應(yīng)減少企業(yè)的虧損。中航油也可以在買入現(xiàn)貨的同時，再買入一份等額看跌期權(quán)，形成現(xiàn)貨+買入看跌期權(quán)的組合。當石油價格上漲時，則存貨方面因價格上漲獲利，而買入看跌期權(quán)的合同發(fā)生虧損，但兩項相抵，組合價值可保持穩(wěn)定;當石油價格下跌時，存貨價格下跌虧損，但買入看跌期權(quán)升值獲利，組合價值亦可保持穩(wěn)定中航油還可以使用期貨市場空頭+買入看漲期權(quán)的組合,買入看漲期權(quán)后，一方面中航油在期貨市場是空頭，油價下跌時中航油可以在期貨市場實現(xiàn)盈利，所購買的看漲期權(quán)雖然貶值,但損失有限;另一方面，投資者通過購買看漲期權(quán)鎖定了可能的損失，油價上升時，中航油在期貨市場上的損失可由其購買的看漲期權(quán)的盈利相沖抵。除了采取以上這些方式之外，還可以進行更加復雜的期權(quán)組合投資策略。

合理使用金融衍生產(chǎn)品，不但不會擴大企業(yè)經(jīng)營風險，反而能夠有力地控制乃至鎖定企業(yè)經(jīng)營風險。然而，現(xiàn)實中本應(yīng)作為金融避險工具的期權(quán)，到了中航油那里卻成了投機工具，喪失了風險控制的功能。而通過運用簡單的金融工程理論，我們完全可以在國際衍生品市場上避免重演這樣的悲劇。

金融衍生產(chǎn)品不是風險的萬惡之源，借助不同的金融工具，有效控制經(jīng)營風險，加強對金融衍生產(chǎn)品的研究和學習，加強企業(yè)內(nèi)部的風險管理和內(nèi)控制度，是介入國際金融衍生產(chǎn)品市場的前提條件。如果中航油能嚴格執(zhí)行交易規(guī)則和風險控制流程，那么它完全能夠很好地運用金融衍生工具來規(guī)避風險，并獲得相應(yīng)的收益。

下載篇2

試論財務(wù)工程與金融工程

摘要：財務(wù)工程和金融工程不是同一個概念，二者間既有區(qū)別又有聯(lián)絡(luò)，筆者試圖通過對兩者概念的辨析，找出兩者的區(qū)別，并解讀金融工程在財務(wù)工程中發(fā)揮的重要作用。

關(guān)鍵詞：財務(wù)工程,金融工程,區(qū)別,聯(lián)絡(luò)

一、前言

在西方的理財實踐中，有很多人認為財務(wù)和金融是一個詞，用英文表示都是FINANCE，因此對財務(wù)工程和金融工程的理解和應(yīng)用也陷入了誤區(qū)，在本文中，筆者對二者概念進行詳細闡述，以便區(qū)別與聯(lián)絡(luò)。

在現(xiàn)代市場環(huán)境下，企業(yè)的集團化趨勢越來越明顯，由此也對企業(yè)集團的管理水平提出了更高的要求，財務(wù)工程的思想也就是在這樣的背景下提出來的，即在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建一種以價值為導向，以現(xiàn)有的財務(wù)管理技術(shù)為基礎(chǔ)，以企業(yè)各項經(jīng)濟活動的有效回圈為主體，有效融合多種管理技術(shù)、確保企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的有效的財務(wù)管理運作平臺。

金融工程是20世紀90年代以來產(chǎn)生并迅速發(fā)展起來的，其在風險管理和資金運動等方面的有效運用，使得其在金融業(yè)的發(fā)展甚至整個世界經(jīng)濟的發(fā)展中扮演的角色越來越重要。

二、工程的定義

要充分理解財務(wù)工程和金融工程，就先要理解什么叫做“工程”，“工程”即“系統(tǒng)工程”，它是系統(tǒng)科學的一個分支，是系統(tǒng)科學的實際應(yīng)用，可以用于很多有著龐大系統(tǒng)的方面，比如人類社會、生態(tài)環(huán)境、自然現(xiàn)象、組織管理等，它是以大型復雜系統(tǒng)為研究物件，按一定目的進行設(shè)計、開發(fā)、管理與控制，以期達到總體效果最優(yōu)的一種理論與方法。而財務(wù)工程和金融工程則分別是系統(tǒng)工程在財務(wù)領(lǐng)域和金融領(lǐng)域的細致應(yīng)用。

三、財務(wù)工程與金融工程的概念辨析

“財務(wù)工程”這個概念進入中國已經(jīng)很久了，但直到21世紀以后財務(wù)工程才得到真正的發(fā)展。我國學者認為財務(wù)工程是一個大系統(tǒng)，包括企業(yè)的一切財務(wù)管理活動、一切價值管理活動。但是也有些學者認為“財務(wù)工程=金融工程”，如張求真1996發(fā)表的《現(xiàn)代企業(yè)再生的新途徑――“財務(wù)工程”》，及蔣屏1999發(fā)表的《財務(wù)工程理論對企業(yè)融資工具定價的作用》，都是認為財務(wù)工程即為金融工程。

馮巧根在其《21世紀財務(wù)管理的新發(fā)展》中,將財務(wù)工程定義為“以價值工程思想為核心，結(jié)合金融工程和現(xiàn)代資訊科技等發(fā)展而形成的一種財務(wù)管理新技術(shù)或新方法”。馮巧根認為財務(wù)工程是財務(wù)管理發(fā)展的一種新技術(shù)或新方法，它屬于財務(wù)管理范疇。這個定義概括了財務(wù)工程的核心思想、運用的管理工具，即以創(chuàng)造價值為核心，通過借助于金融工程、資訊科技等現(xiàn)代管理工具，創(chuàng)新性地進行企業(yè)財務(wù)管理的一種技術(shù)方法。

目前，對財務(wù)工程定義比較明確的是吳江龍，吳江龍認為：財務(wù)工程是指運用財務(wù)管理學、會計學、組織行為科學、資訊理論、控制論、管理科學等基礎(chǔ)理論、方法、技術(shù)與工具，以目標集聚戰(zhàn)略為指引，以優(yōu)秀核心經(jīng)營回圈業(yè)務(wù)程式和嚴格的內(nèi)控制度為基礎(chǔ)，以合理的財務(wù)組織結(jié)構(gòu)、特有素質(zhì)的財務(wù)經(jīng)營者及團隊為基本保證，以預(yù)算技術(shù)、業(yè)績評價，風險評估、資訊科技和內(nèi)部審計為提升企業(yè)價值的關(guān)鍵，在企業(yè)集團創(chuàng)新搭建一種有效融合多種管理技術(shù)，確保企業(yè)戰(zhàn)略實現(xiàn)的一種經(jīng)濟回圈戰(zhàn)略財務(wù)系統(tǒng)的理論實踐。在吳江龍對于財務(wù)工程的定義中，我們可以認識到財務(wù)工程是對企業(yè)的統(tǒng)合管理，這種統(tǒng)合管理不僅僅是對企業(yè)財務(wù)管理的統(tǒng)合，更重要的是加入了人的因素，如組織機構(gòu)、財務(wù)經(jīng)營者及團隊等，在此基礎(chǔ)上，運用多種工具，如預(yù)算管理、業(yè)績評價、風險評估、資訊科技和內(nèi)部審計，最終達到資訊流、價值流、物流和會計流的統(tǒng)一。

金融工程的定義有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要的新的金融產(chǎn)品。廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計、金融風險管理等各個方面。它將復雜的數(shù)理分析、計算機技術(shù)、通訊技術(shù)、自動化技術(shù)及系統(tǒng)工程等全方位匯入金融領(lǐng)域，使金融乃至整個經(jīng)濟領(lǐng)域出現(xiàn)了更廣闊的外延與內(nèi)涵。它將現(xiàn)代工程方法和高新技術(shù)引入金融領(lǐng)域，綜合運用各種工程的、資訊的方法，對金融產(chǎn)品進行設(shè)計、開發(fā)和實施操作，從而實現(xiàn)規(guī)避風險、創(chuàng)造性地解決復雜環(huán)境下的各類金融問題。

所以，從一定層面上講，金融工程的內(nèi)容大部都是財務(wù)工程的內(nèi)容，金融工程是包含于財務(wù)工程中的。

四、金融工程在財務(wù)工程中的運用

根據(jù)馮巧根對財務(wù)工程的定義，我們可以認識到財務(wù)工程的主要任務(wù)是：①研究企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流動和資金運籌;②如何適應(yīng)國家金融形勢的變化，搞好財務(wù)與金融的協(xié)調(diào)與配合，使企業(yè)效率達到最大化。馮巧根認為財務(wù)工程涉及的范圍主要包括三個方面，即資金籌集工程、資金運用工程和資金調(diào)控工程。從這個角度講，金融工程發(fā)揮了其在財務(wù)工程中的核心作用，在資金籌集工程、資金運用工程中充當著重要角色。

一資金籌集工程

資金籌集主要應(yīng)以金融工程技術(shù)方法為支柱，分為內(nèi)、外兩項具體工作，就外部而言，資金籌集工程是依據(jù)金融工程思想而展開的一系列工作：

一是圍繞金融工程創(chuàng)新，運用新型的金融工具。目前，基于基本金融工具和衍生金融工具所創(chuàng)造的新型金融工具已有數(shù)百種，從遠期利率協(xié)定、指數(shù)期貨直到合成證券等都屬此列。

二是配合金融工程，努力尋求風險最小、成本最低、效益最好的籌資渠道和方式。企業(yè)通過對資本成本的加權(quán)對比分析，確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)以提高財務(wù)運作效率，并且利用有限資金尋求新的利潤資源。

二資金運用工程

金融工程在資金運用工程的形式主要表現(xiàn)為：恰當投資，有效利用財務(wù)資源。投資的目的是選取并運作合適的投資策略以達到利用閑散資金，使得自身收益最大化。企業(yè)可以利用金融工程，將自身持有的股票、基金、債券、優(yōu)先股等進行優(yōu)化組合，以實現(xiàn)最大化的整體收益，這樣，使得企業(yè)的資金得到最合理的利用，這也是實施財務(wù)工程的目的。

五、總結(jié)

筆者認為財務(wù)工程與金融工程是有聯(lián)絡(luò)與共通之處的，同時也存在著很多區(qū)別，因此我們不能將財務(wù)工程和金融工程等同看待。從微觀上來說，金融工程是包含在財務(wù)工程中的，財務(wù)工程可以利用金融工程為企業(yè)服務(wù)，特別是有關(guān)籌資、融資的部分是以金融工程思想為依據(jù)的，但兩者在其它諸如資金的運用、調(diào)控、效益等方面，兩者又各有側(cè)重。

參考文獻

1陳巨集.財務(wù)工程與統(tǒng)合管理.經(jīng)濟與管理.2004年9

2范長纓、蘇英民.公司理財研究.北京:新華出版社.2002

3彭莉.企業(yè)財務(wù)工程與財務(wù)管理創(chuàng)新.財會月刊.20037

4萬正曉.財務(wù)工程與中國資本市場發(fā)展.鄭州航空工業(yè)管理學.20033

5周立.論財務(wù)工程的發(fā)展條件與障礙.金融理論與實踐.20018

6李貴波.論財務(wù)工程學在我國的發(fā)展現(xiàn)狀及其應(yīng)用.西安金融.20022

7馮巧根.21世紀財務(wù)管理的新發(fā)展.財會月刊.20006

8吳江龍.基于經(jīng)濟回圈條件下大型集團企業(yè)財務(wù)工程之設(shè)計與應(yīng)用研究.中國總會計師.20084金融工程專業(yè)論畢業(yè)論文選題題目大全(2)金融畢業(yè)論文篇1

淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融的問題及對策

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及影響

互聯(lián)網(wǎng)金融，顧名思義，這是由兩個詞語組合而來的，也就是互聯(lián)網(wǎng)加金融。那么說互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必定和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展息息相關(guān)。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)基礎(chǔ)的保障。并且網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的高速發(fā)展取代了傳統(tǒng)的人工操作，使得互聯(lián)網(wǎng)金融更加透明化、虛擬化、公開化，更是大大節(jié)約了人工成本，提高了效率。并且，在互聯(lián)網(wǎng)上，金融信息得以資源化。互聯(lián)網(wǎng)可以通過各種途徑，利用云計算技術(shù)來尋找我們生活、經(jīng)濟等各方面的信息，并且整合成可利用的資源。不管我們在互聯(lián)網(wǎng)上的交易還是瀏覽情況，都會成為數(shù)據(jù)，被互聯(lián)網(wǎng)分析，最終系統(tǒng)性的分類匯總成有用的信息。方便、快捷、而且數(shù)據(jù)大，可靠度高。

相對于傳統(tǒng)金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)更加快速地推動著我國金融業(yè)往前走。傳統(tǒng)金融業(yè)大多是壟斷機制，比如銀行，銀行大多服務(wù)于政府或是大企業(yè)，許多小微企業(yè)得不到融資機會，而現(xiàn)在國家大力推進鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新，更多的小型企業(yè)應(yīng)運而生，這時候，他們的需求就得不到滿足，新興行業(yè)的崛起和小企業(yè)的壯大希望能夠得到中小金融機構(gòu)的服務(wù)，如果小微企業(yè)得不到融資機會，又怎么能夠經(jīng)營出更好的業(yè)績，也就無法帶動經(jīng)濟的發(fā)展，這樣就與現(xiàn)在的政策期望相背離了。這樣的機遇下，互聯(lián)網(wǎng)金融順風而起，迅速壯大，這樣的金融改革使得金融產(chǎn)品效率更高，服務(wù)更加便捷，成本更加可控。

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)如今可分為四種類型：第一種是傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)化，比如說手機銀行，今年2月25日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大銀行一起做出了一個惠民措施，即轉(zhuǎn)賬免費，雖說銀行是受到第三方支付的壓力下，穩(wěn)住民心，減免手續(xù)費，但也有一部分來自于央行的推力，央行去年12月25日發(fā)布相關(guān)文件，鼓勵銀行對存款人通過網(wǎng)上銀行，手機銀行在一定金額以下辦理轉(zhuǎn)賬匯款業(yè)務(wù)免收手續(xù)費，更何況減少了柜臺人工的成本，所以對于這點小成本，銀行還是有能力覆蓋的。還有一個亮點是在2月25日，五家銀行簽約，使銀行間賬戶信息互聯(lián)互通，也就是說，客戶只要在這五家銀行中任意一間開立賬戶，就可以在這五家銀行內(nèi)任意選擇產(chǎn)品和服務(wù)，這為客戶帶來了更多的選擇和便利，但也同時增大了風險，也給銀行更大的壓力。

第二種類型是互聯(lián)網(wǎng)支付，也就是第三方支付，如微信、支付寶，這些支付方式已經(jīng)滲透我們生活的方方面面了，只要有手機的人，百分之八十的概率都會安裝它們，因為它們便捷，快速，并且免費，特別適合小額轉(zhuǎn)賬。雖然近段時間，也就是從3月1日起，微信支付對轉(zhuǎn)賬功能停止收取手續(xù)費，可對提現(xiàn)功能開始了收取手續(xù)費，因為第三方支付平臺也要承擔它們自身的一個運營成本，免費也不可能是它們留住客戶，維持業(yè)務(wù)的長期做法，不過，大家已經(jīng)習慣于這種支付方式，并且手續(xù)費也并不高，所以這股浪潮依舊持續(xù)著，還要一方面是因為電商小平臺擁有關(guān)于用戶的大量數(shù)據(jù)，這一優(yōu)勢帶來了契機。比如馬云的淘寶、天貓，你要在上面購買商品，就要用支付寶，在劉強東先生創(chuàng)辦的京東上買東西就有一個“京東白條”而且也算小額貸款，消費性金融，飽受大家追捧，在2015年，它的交易額也同比增加600%，消費金融用戶同比增加700%。這樣的發(fā)展令人驚嘆，也讓人不得不折服于互聯(lián)網(wǎng)帶來的影響。

第三種類型是網(wǎng)絡(luò)融資，也就是通過網(wǎng)絡(luò)平臺貸款，這就滿足了個人金融需求和緩解小微型企業(yè)融資問題。這對于中國現(xiàn)狀來說是一個很大的缺口，正好網(wǎng)絡(luò)融資來彌補了這一缺口，比如P2P等。首先來談?wù)勱P(guān)于解決個人金融需求的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融切入人們生活的方方面面，比如說現(xiàn)在房價居高不下，不少年輕人在外打拼買房難，租房難，于是搜狐旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“搜易貸”平臺2014年推出“首付貸”項目，這個就解決了許多人買房子付首付的問題，因為它的費率比地產(chǎn)公司及一些小貸公司還要低很多，并且有很多種類選擇，放貸時間也快，這給急需要有個住房但又暫時沒有足夠資金的人們來說，這是一個絕佳的選擇。而且“搜易貸”開發(fā)了“贖樓貸”“賣房貸”“抵押消費貸”“租金貸”“購房貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品。使得個人融資得到了極大的幫助，不僅是買產(chǎn)品，還有做貿(mào)易等，都解決了人們的資金缺口問題。

然后再來談?wù)勱P(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)給微型企業(yè)解決的融資問題。近幾年來P2P這個詞也算是紅遍中國的大江南北。在眾多微型企業(yè)不斷成長的過程中，借助于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸來實現(xiàn)自己的融資難問題的案例數(shù)不勝數(shù)。它將閑散的資金聚集起來，再將這些資金直接借貸給小微企業(yè)，實現(xiàn)資金的合理配置，并且P2P的商業(yè)模式非常符合現(xiàn)如今的新經(jīng)濟，所以增長速度迅速。

第四種類型是網(wǎng)絡(luò)投資理財型，當然這里面也同樣包含了P2P平臺，并且還占據(jù)了很高的地位。對于許多投資者來說，網(wǎng)絡(luò)投資理財，比如P2P平臺、余額寶、理財通等。它們的投資門檻很低，就余額寶來說，它的投資門檻，甚至于說是100元以下都可以進行投資，并且風險很低，網(wǎng)購又方便，只要有手機，下載app后就能隨時買進，也十分迅速，如果是提現(xiàn)到銀行卡，只需2小時以內(nèi)，如果是消費就能立即消費，節(jié)約時間，有了這一系列的特點，投資者們，哪怕是學生，也愿意將自己手中的閑錢放入余額寶，雖然也不能像買股票那樣的收益高，但也不用每天擔心它是漲還是跌，并且買股票也需要經(jīng)驗和專業(yè)知識，你才能盈利。對于沒有投資經(jīng)驗手里有余錢和投資理念的人來說，這樣的產(chǎn)品再好不過了。所以，這類網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品對于各個年齡層次的人來說都是十分適用的，十分普及，使用率最高，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示達到76%，遠遠超過銀行理財產(chǎn)品和股票基金，期貨等金融產(chǎn)品。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

1.互聯(lián)網(wǎng)自身的安全問題

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)如藤蔓之勢迅速占領(lǐng)全國的各家各戶，帶來的影響巨大，可是互聯(lián)網(wǎng)本身卻也存在著很大的風險，技術(shù)漏洞，知識的不斷更新，科技的不斷進步，一旦沒有及時更新和改進互聯(lián)網(wǎng)防護，就有可能遭到黑客的入侵，互聯(lián)網(wǎng)上泄露了客戶信息，隨意修改了關(guān)鍵數(shù)據(jù)，甚至還會導致互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)短時間癱瘓，安全漏洞讓人防不勝防，這樣導致的損失也不止幾億元那么簡單?？蛻敉顿Y者覺得自己受到欺騙，不再相信互聯(lián)網(wǎng)金融，導致的消極因素不斷擴大。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融魚龍混雜

互聯(lián)網(wǎng)金融也是最近幾年才開始發(fā)展的，所以它的準入門檻很低，注冊資金不高，政府也在2015年才出臺了相關(guān)指導意見，所以在這個領(lǐng)域里可謂是魚龍混雜，不僅技術(shù)上，風險把控也不好，對于進入這個行業(yè)的人也不過關(guān)，無法把握風險的人大在其中，所以一旦有什么小問題就會應(yīng)風而倒，更可怕的是有許多人一開始就是為了欺騙投資者，故意拿出高利息來吸引投資者，最后就攜款而逃，所以跑路的平臺越來越多，還有許多沒有經(jīng)驗的平臺不知道如何定價，如何做出好的產(chǎn)品，最終無法收獲效益，所以不得不倒閉的情況也不少。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏創(chuàng)新

最開始的互聯(lián)網(wǎng)金融給整個金融業(yè)都帶來了不錯的影響，于是越來越多的人便效仿前者的模式，想要從中獲利或是成長，但是，時代的變化是不允許你一直跟隨別人一成不變的步伐，很難解決現(xiàn)如今面臨的問題，反而會加重拖累互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但也是由于創(chuàng)新太過于冒風險，怕一不小心就觸碰了監(jiān)管紅線，而且創(chuàng)新這種東西就跟創(chuàng)業(yè)一樣會耗費太多的時間跟精力，運營成本更是高得可怕，重點是即便投入了資金和力，技術(shù)也不一定會成功，所以這也是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的一個困局。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才匱乏

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融相比國外的互聯(lián)網(wǎng)金融實屬太過年輕，稚嫩，所以在這方面的人才和人才培育也是十分缺乏的，不僅是營銷人才，還是風險控制人才，技術(shù)人才，高管人才，需求程度都是很大的。如果沒有這些人才的血液注入，互聯(lián)網(wǎng)金融的未來將面臨難以預(yù)估的風險。沒有好的產(chǎn)品設(shè)計，沒有好的管理團隊，沒有好的營銷策略，談未來是否遙遙無期呢?

三、針對當前問題的對策研究

1.提高網(wǎng)絡(luò)安全標準

由于網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)安全問題嚴重，許多的平臺都沒有專業(yè)的技術(shù)團隊，甚至有些平臺都是從外邊購買系統(tǒng)回來，所以要提高網(wǎng)絡(luò)安全的標準，可以結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，自己建立一個獨立的系統(tǒng)，即使依舊采用外購的手段，也要提高要求，并且培養(yǎng)團隊里的人去研究這個系統(tǒng)，設(shè)立專門的職位定期檢查系統(tǒng)是否有缺口，有風險，及時查漏補缺，及時把控風險。

2.強化互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范引導

互聯(lián)網(wǎng)金融處在這樣一個混雜的環(huán)境中，不僅是要政府出臺更加細致的有關(guān)文件來規(guī)范約束互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的內(nèi)部情況，更是要提倡內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督。可以讓各個平臺相互制約，如果發(fā)現(xiàn)彼此存在問題，可向有關(guān)部門檢舉，有關(guān)部門及時采取措施，同樣投資者也有這樣的權(quán)利，加大監(jiān)督力度，完善體制。加強并規(guī)范平臺披露信息的情況，平臺的基本情況、經(jīng)營情況、股東情況等，都要定期披露出來，讓投資者自己衡量風險。還有信用體系的提高，投資者的征信情況也應(yīng)該更加嚴格，建立一套完整的體系，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。還有一點，可以適度提高行業(yè)的門檻，保證讓參與者有更好的風險承擔能力。

3.鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展

一成不變的思維只會讓社會退步，只有不斷開拓新的領(lǐng)域，橫向或者縱向不斷地去發(fā)現(xiàn)，去嘗試新的渠道，才能更好地走向未來。國家也可以大力鼓勵現(xiàn)有平臺或?qū)⒁ど线@個征途的新入者開展新的途徑。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融才能發(fā)揮出它全部的能量。

4.加快互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，但人才缺口問題嚴重影響互聯(lián)網(wǎng)接下來的發(fā)展，只有大力培育人才，比如說在大學里開設(shè)相關(guān)聯(lián)的課程，各級專業(yè)教授聯(lián)合各平臺共同制定企業(yè)內(nèi)部人才培訓計劃，針對性地讓他們學習，或是引進國外的優(yōu)秀人才，學習他們的經(jīng)驗。培養(yǎng)好的人才給予他們相應(yīng)的福利，留住人才，讓互聯(lián)網(wǎng)的未來更加明朗。

四、結(jié)語

綜上所訴，互聯(lián)網(wǎng)金融在政府和經(jīng)濟改革的推動下，有著可預(yù)見的未來。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著很多問題和面臨著許多挑戰(zhàn)，但是只要針對這些問題，采取正確的措施，積極地去修補它的缺點，并且與各個行業(yè)深度融合，就能促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)跨界融合、轉(zhuǎn)型升級、加快形成經(jīng)濟發(fā)展的新動力，對于中國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的發(fā)展也有著很深的影響和意義。在現(xiàn)在的外部監(jiān)管部門的“洗牌”后，互聯(lián)網(wǎng)金融也有了新的模樣，相信在未來互聯(lián)網(wǎng)金融的模式會越來越多，數(shù)據(jù)也會越來越大。

金融畢業(yè)論文篇2

試論基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式

一、前言

由于時代的發(fā)展和科技的日新月異，我國的電子商務(wù)的水平有了很大的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為時下流行的融資方式，也成為幫助小微企業(yè)進行融資的最好的方式。由于小微企業(yè)自身的不足，常見的問題會出現(xiàn)，平均的生存的時間很短，抗風險能力不足，對于小微企業(yè)融資產(chǎn)生了不利影響，從而阻礙了小企業(yè)的進步。為了解決這個問題，人們進行大量的研究。近年來電子商務(wù)有了長足的進步，互聯(lián)網(wǎng)金融也發(fā)展起來，小微企業(yè)融資也得到了應(yīng)用與發(fā)展，形成了融資的新模式。與以往的僅僅依靠小微企業(yè)內(nèi)部籌集資金的方式相比，通過互聯(lián)網(wǎng)融資大大的提高了融資的局限性。小微企業(yè)的發(fā)展和壯大，需要借助外力，能夠?qū)崿F(xiàn)快速的發(fā)展和壯大。特別對于一些新型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，通過行動方式融資，能夠?qū)崿F(xiàn)短期內(nèi)的擴大再生產(chǎn)，增加自身抵抗風險的能力，和自身的競爭力，能夠適應(yīng)不斷變化的市場競爭。

二、國內(nèi)外的研究

對于互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)的融資的方式的探討，研究這方面的學者主要是關(guān)注在互聯(lián)網(wǎng)的金融和小微企業(yè)的融資這兩個重要的方面進行探討的。

首先，在關(guān)于研究互聯(lián)網(wǎng)的金融的融資的這一方面。在國外主流的思想是說互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，是伴隨著科學技術(shù)的進步和社會化生產(chǎn)的需要產(chǎn)生的，是由于信息的傳播需要與各項運行機制的配合應(yīng)運而生的。在國內(nèi)的主流的思想是對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營和服務(wù)產(chǎn)生了很大沖擊，傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要積極的采用應(yīng)對措施，拓展金融業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，加強融資業(yè)務(wù)風險的控制和征信體系的完善，從而提高傳統(tǒng)金融機構(gòu)的競爭力。通過分析不難發(fā)現(xiàn)限制小微企業(yè)融資的最大難題是信息的不對稱，互聯(lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)的，從而能夠讓小微企業(yè)內(nèi)部的信息能夠讓外界所知曉，讓投資者能夠了解小微企業(yè)的正常的經(jīng)營狀況，從而能夠得到投資者的信任，以便能夠得到投資者的資金和其它方面的支持。

其次，主要是小微企業(yè)的內(nèi)部運營不合理的探討。由于小微企業(yè)自身的生產(chǎn)的規(guī)模普遍較小，管理的規(guī)范普遍存在很大問題，各個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)的標準存在或多或少的問題，讓小微企業(yè)在生產(chǎn)的過程中經(jīng)常面臨資金短缺和技術(shù)不足的現(xiàn)象。但是當小微企業(yè)出現(xiàn)這些問題的時候，常常依靠企業(yè)內(nèi)部籌措資金的方式進行解決，就造成問題可能得不到及時有效的處理，影響企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展和壯大。

小微型企業(yè)的內(nèi)部信息不完善的狀況，導致在遇到問題的時候，尋求外部的幫助的時候，由于投資人缺乏對小微企業(yè)的內(nèi)部信息的了解，以及缺乏對企業(yè)內(nèi)部真實情況的了解，無法對小微企業(yè)產(chǎn)生信任感。由此小微企業(yè)的外部融資很難實現(xiàn)被迫進行內(nèi)部融資和整改。如果向銀行進行融資，由于中小企業(yè)的內(nèi)部狀況的信息披露的不完整，加上銀行實施嚴格的信貸政策和風險控制，通過銀行等金融機構(gòu)進行融資很難得到實現(xiàn)。

通過上述的研究表明其中最顯著的問題就是缺乏深入的探索。目前主要的研究是在小微企業(yè)的融資方面，不是互聯(lián)網(wǎng)金融支持下的小微企業(yè)的融資，社會對互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的關(guān)系，方法，形式，機制和模型的基本問題，如不作出明確的定義，在同一時間，它也顯示缺乏建設(shè)性的研究。因此調(diào)查小微型企業(yè)融資的金額、融資期限從而能夠得到大量的數(shù)據(jù)，通過資料進一步證明互聯(lián)網(wǎng)金融和小型和微型企業(yè)的供需匹配關(guān)系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的意義

1.融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

中國金融的創(chuàng)新的一個重要戰(zhàn)略方式就是小微型企業(yè)融資的模式的創(chuàng)新。首先，小型和微型企業(yè)需要通過融資的方式，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，小微型企業(yè)融資的模式，能夠完善和創(chuàng)新傳統(tǒng)的小微型企業(yè)融資模式，小微型企業(yè)能夠拓寬融資渠道，加強金融包容、創(chuàng)新;其次，小型和微型的企業(yè)的生存和發(fā)展不僅影響就業(yè)，而且影響人們生活水平的提高。小型和微型企業(yè)在服務(wù)的質(zhì)量和水平的方面需要提高，對于企業(yè)自身的發(fā)展和整個社會經(jīng)濟水平的提高都有很多的作用。

中國的金融的改革和創(chuàng)新的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對于小微型企業(yè)發(fā)展的金融和財政的支持有了很大的提高。對金融支持小微型企業(yè)發(fā)展的實施意見提供了政策的肯定和支持，基于整體風險控制，確保實現(xiàn)小微型的企業(yè)的貸款的增長率不低于同行業(yè)增加值的平均水平。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷便利的服務(wù)方式，能夠給長期處在貸款難、融資難、面對困境的小微企業(yè)帶來新的機遇，使得小微企業(yè)能夠在遇到風險的時候積極尋求到外部的資金援助。與以往的僅僅依靠小微企業(yè)內(nèi)部籌集資金的方式相比，通過互聯(lián)網(wǎng)融資大大的提高了融資的局限性。小微企業(yè)的發(fā)展和壯大，需要借助外力，能夠?qū)崿F(xiàn)快速的發(fā)展和壯大。特別對于一些新型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，通過行動方式融資，能夠?qū)崿F(xiàn)短期內(nèi)的擴大再生產(chǎn)，增加自身抵抗風險的能力，和自身的競爭力，能夠適應(yīng)不斷變化的市場競爭。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的優(yōu)勢

對于小微企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了資金的困難，產(chǎn)生強烈的融資需求，但融資困難，短時間內(nèi)的資金需求得不到滿足。然而，由于小規(guī)模的小微型企業(yè)固定資產(chǎn)抵押比率較低，金融體系并不完善，其他內(nèi)部因素的制約，導致了小微企業(yè)的融資難的現(xiàn)象，長此以往，小微企業(yè)在面對資金困難的時候如何的籌措資金就變成一個難以解決的問題。影響企業(yè)自身的生存和發(fā)展，對于小微企業(yè)來說是需要面對的一個難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，小微型企業(yè)面臨的融資難的問題得到了很大的緩解，伴隨著新的融資的方式產(chǎn)生包容性，更加的高效便捷。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的包容性。小微型企業(yè)融資的模式，能夠完善和創(chuàng)新傳統(tǒng)的小微型企業(yè)融資模式，小微型企業(yè)能夠拓寬融資渠道，加強金融包容、創(chuàng)新;其次更加的便利。企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠更加快捷的獲得資金和其它方面的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資的渠道和方式更加的便捷和快速，對于貸款批準流程的快捷、低成本的特點，減少了小微型企業(yè)融資門檻;再次，客戶的不同需求，在客戶細分的基礎(chǔ)上，提供客戶針對性的服務(wù)，小微型企業(yè)能夠針對自身的需要，選擇合適的融資的產(chǎn)品，對于企業(yè)的發(fā)展有很大的幫助作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

傳統(tǒng)的融資的方式，對企業(yè)的要求很高，手續(xù)繁瑣，對于小微型企業(yè)的融資來說，傳統(tǒng)的融資的方式就很難能夠達到這樣的標準?，F(xiàn)在的資本市場的融資的高門檻，新開的小型和微型企業(yè)商業(yè)部門也只有在短期內(nèi)解決融資的問題，所以小微型企業(yè)融資和間接融資渠道的比例很高。

互聯(lián)網(wǎng)的融資模式通過資金融資的供給方式主要包括：第三方支付，P2P貸款、供應(yīng)鏈金融模式等融資的模式。P2P貸款為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一個有用的補充現(xiàn)有的金融系統(tǒng)的有效的方式，可以解決傳統(tǒng)的小微型企業(yè)融資渠道的問題，能夠有效解決小微型企業(yè)的融資問題。

從資金供給和需求的角度來看，隨著資本的供給和需求的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該配備兩個供需對接融資的模式作為標準，互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)的融資模式分為以下四種：

1.點對點融資模式

通過點對點的融資的方式能夠同時使得多個貸款的融資的需求得到滿足，它的特點就是通過降低交易的成本和風險控制的方式，網(wǎng)絡(luò)的快速傳播，涉及范圍廣泛，用戶可以提高小微型企業(yè)的積累和貸款人的信息透明度和對稱，小型和微型企業(yè)融資可以通過這種模式獨自選擇貸款利率，減少交易成本。

融資模式的過程主要包括：首先，可以利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺，小微企業(yè)根據(jù)自身的需要選擇適合的融資的企業(yè)進行合作，雙方進行合作的協(xié)商，可以達成一個最初的合作的意向。其次，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行身份驗證，通過對合作雙方的資質(zhì)和信用進行審查和驗證，保證了合作雙方的合作的風險的控制，和合作的正常進行。最后，貸款方和借款對信用風險預(yù)防和控制進行量化。

2.基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

對于大數(shù)據(jù)的微型的信貸的融資的方式來說，主要是指電力供應(yīng)商成立的小額貸款的公司，能夠滿足電子商務(wù)的領(lǐng)域和小微型的企業(yè)對于籌集資金的需要。對于這樣的一種融資的方式在阿里巴巴的小額貸款的公司的服務(wù)中中表現(xiàn)顯著。新型的融資模式的特點是：融資的門檻很低，靈活貸款、特別的方便和快捷。小微型企業(yè)申請貸款的整個過程中，能夠?qū)崿F(xiàn)一個系統(tǒng)化的過程。

小額貸款融資模式基于大數(shù)據(jù)的過程：首先，在對小微型企業(yè)貸款償還能力進行研究小微型企業(yè)。小額貸款公司能夠引入網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)的模型和在線的視頻的信貸的調(diào)查，能夠?qū)﹄娮由虅?wù)的經(jīng)營的小微型的企業(yè)的三方的大數(shù)據(jù)的真實性進行驗證，進而對小微型企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)以及他們償還貸款的能力進行評估。其次，對小型和微型企業(yè)的貸款監(jiān)控情況進行研究。小額貸款公司通過電子商務(wù)平臺監(jiān)控小微型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流和其他金融的條件下，小微企業(yè)能夠在網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換過程中進而進行信用的評估，最后能夠達到控制貸款的風險的目的。

3.大眾籌資融資模式

小型和微型企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)融資的新型的方式向社會籌集資金用于自身的擴大再生產(chǎn)，是一種公共融資的新方式。這兩種的類型的具體的方式，即小微型企業(yè)提高公眾持股模式和一個新項目來提高公共模式，這是一個過程的特點。公眾提高股權(quán)融資模式，小微型企業(yè)融資平臺，提高公眾股權(quán)融資信息發(fā)布，這是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的本質(zhì)。除了傳統(tǒng)的資本市場直接融資，可以通過網(wǎng)絡(luò)金融對小微型企業(yè)融資方式的進行創(chuàng)新。小微型企業(yè)融資的市場推廣平臺對產(chǎn)品創(chuàng)新或預(yù)售平臺的都產(chǎn)生很大的影響。

4.電子金融機構(gòu)-門戶融資模式

小型和微型企業(yè)的融資的模式主要是通過互聯(lián)網(wǎng)的金融的門戶的服務(wù)的平臺，能夠使用搜索功能和評價的功能，來進行各種金融機構(gòu)和信貸產(chǎn)品的對比，然后可以通過金融機構(gòu)來提供各種服務(wù)，包括融資服務(wù)和技術(shù)支持的服務(wù)以及其它的服務(wù)等。首先，對于小型和微型企業(yè)來說，傳統(tǒng)的金融融資不能滿足企業(yè)的需要，通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺可以滿足小微型企業(yè)的不同的需要。其次，提供電力信貸融資對其產(chǎn)品以及確定金融機構(gòu)的信貸產(chǎn)品提供門戶平臺的對比。最后，小微型的企業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作能夠?qū)崿F(xiàn)電子銀行系統(tǒng)金融機構(gòu)能夠進行快速的瀏覽。

五、結(jié)論

通過研究得出