2023年證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試《金融市場基礎(chǔ)知識》過關(guān)必做1200題（含歷年真題）

第一章金融市場體系第一節(jié)金融市場概述一、選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）1通過證券市場進行的融資屬于（）。[2019年5月真題]A．間接融資B．直接融資C．股權(quán)融資D．債權(quán)融資【答案】B查看答案【解析】常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。2下列關(guān)于金融市場分類錯誤的是（）。[2019年3月真題]A．按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場和流通市場B．按照交易活動是否在固定場所進行可以分為場內(nèi)市場和場外市場C．按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場、股票市場、外匯市場、保險市場等D．按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場【答案】D查看答案【解析】金融市場按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場。3OTC市場是（）的簡稱。[2018年12月真題]A．發(fā)行市場B．場內(nèi)市場C．交易市場D．場外市場【答案】D查看答案【解析】OTC市場又稱場外交易市場或柜臺交易市場或店頭市場。主要是一對一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主，包括區(qū)域性股權(quán)市場、券商柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場四部分。4證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（）的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。[2018年9月真題]A．籌資與投資B．一級市場與二級市場C．發(fā)行與回購D．投資與并購【答案】A查看答案【解析】證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。5下列關(guān)于證券市場的說法正確的是（）。[2018年9月真題]A．證券市場是證券發(fā)行和交易的場所B．證券市場僅指證券發(fā)行的場所C．證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所D．證券市場是資本直接交換的場所【答案】A查看答案【解析】證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，非證券金融市場則是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。6資金供給者與資金需求者，如果借助金融市場直接進行相互之間資金融通，則屬于（）。[2018年5月真題]A．上市融資B．間接融資C．發(fā)債融資D．直接融資【答案】D查看答案【解析】直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用；間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構(gòu)，再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現(xiàn)資金融通的過程。7證券發(fā)行市場又稱（）。[2018年3月真題]A．次級市場B．流通市場C．二級市場D．一級市場【答案】D查看答案【解析】一級市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，例如股票和債券的發(fā)行市場。一級市場的主要功能是籌資，發(fā)行人通過新證券的公開或定向發(fā)行獲得資金，購買方則獲得相應(yīng)的金融資產(chǎn)（股票或債券）。8間接融資與直接融資相比，投資者的收益往往會（）。[2018年3月真題]A．較多B．一樣C．較少D．不確定【答案】C查看答案【解析】間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)，由于國家對金融機構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強，對應(yīng)的投資者的收益也會更低。9典型的間接融資形式便是與（）發(fā)生信用關(guān)系。[2018年3月真題]A．證券B．基金C．信托D．銀行【答案】D查看答案【解析】典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù)。因此，典型的間接融資形式便是與銀行發(fā)生信用關(guān)系。10下列說法正確的是（）。[2018年3月真題]A．證券市場的交易對象僅限于股票，所以又稱為股票市場B．證券投資收益與風(fēng)險成反比C．證券市場是價值直接交換的場所D．證券市場是企業(yè)支配權(quán)直接交換的場所【答案】C查看答案【解析】證券市場是價值直接交換的場所，是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所，同時也是風(fēng)險直接交換的場所。證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市場等。證券的風(fēng)險與收益成正比關(guān)系。11金融市場的首要功能是（）。[2016年3月真題]A．資金融通B．風(fēng)險管理C．信息生產(chǎn)D．公司控制【答案】A查看答案【解析】金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。12證券交易市場通常分為（）和場外交易市場。[2015年9月真題]A．新三板市場B．OTC市場C．A股市場D．證券交易所市場【答案】D查看答案【解析】我國證券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場，場內(nèi)市場即證券交易所市場。13金融市場以（）為交易對象。A．實物資產(chǎn)B．貨幣資產(chǎn)C．金融資產(chǎn)D．無形資產(chǎn)【答案】C查看答案【解析】金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。14股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式是（）。A．股票市場融資B．債券市場融資C．風(fēng)險投資融資D．民間借貸【答案】A查看答案【解析】股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。15直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）。A．融資信譽差異性的不同B．融資者自主性的不同C．資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系D．是否具有可逆性【答案】C查看答案【解析】直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于融資過程中資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資的標(biāo)志在于該中介機構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者和資金的供給者分別形成了各自獨立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。16貨幣市場具有（）的特點。A．期限短、風(fēng)險小和流動性差B．流通快、數(shù)量大和風(fēng)險大C．期限短、風(fēng)險小和流動性強D．流通快、數(shù)量大和無風(fēng)險【答案】C查看答案【解析】貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場。貨幣市場融通的資金主要用于短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，償還期比較短，流動性比較高，風(fēng)險比較小，因此貨幣市場具有期限短、風(fēng)險小和流動性強的特點。二、組合型選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）1證券交易所的組織形式大致可以分為（）。[2018年12月真題]Ⅰ．公司制Ⅱ．會員制Ⅲ．經(jīng)紀(jì)制Ⅳ．混合制A．Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、ⅡC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】證券交易所的組織形式分為公司制和會員制兩類：①公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構(gòu)及各類民營公司組建；②會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。2關(guān)于金融市場的理解，下列說法正確的有（）。[2018年3月真題]Ⅰ．金融市場是金融工具轉(zhuǎn)手的場所Ⅱ．金融市場是資金融通的場所Ⅲ．金融市場揭示了金融資產(chǎn)的定價過程Ⅳ．金融市場是金融資產(chǎn)進行交易的場所A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】金融市場是資金融通的市場，指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產(chǎn)進行交易的一個有形或無形的場所；②它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求關(guān)系；③它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，其中最主要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。3按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場可劃分為（）。[2017年6月真題]Ⅰ．貨幣市場和資本市場Ⅱ．現(xiàn)貨市場和衍生品市場Ⅲ．一級市場和二級市場Ⅳ．國內(nèi)金融市場和國際金融市場A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D查看答案【解析】按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；③按照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場；④按組織方式分為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。4間接融資的特點包括（）。Ⅰ．資金獲得的間接性Ⅱ．分散性Ⅲ．相對集中性Ⅳ．相對較強的自主性A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】D查看答案【解析】間接融資的特點有：①資金獲得的間接性；②融資的相對集中性；③融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中；④融資信譽的差異性相對較??；⑤全部具有可逆性（即可返還性）。5直接融資的特點有（）。Ⅰ．直接性Ⅱ．分散性Ⅲ．融資信譽有較大的差異性Ⅳ．可逆性A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A查看答案【解析】直接融資的特點包括：①直接性；②分散性；③融資的信譽有較大的差異性；④部分融資方式具有不可逆性；⑤融資者有相對較強的自主性。6股票市場融資的特點有（）。Ⅰ．無須退還本金Ⅱ．可以轉(zhuǎn)讓Ⅲ．可以退股Ⅳ．保證收益A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、ⅣC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ【答案】A查看答案【解析】股票市場融資無須退還本金，售出的股票只能轉(zhuǎn)讓，不能退股，也不保證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。7常見的直接融資方式有（）。Ⅰ．銀行信用融資Ⅱ．商業(yè)信用融資Ⅲ．股票市場融資Ⅳ．風(fēng)險投資融資A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】常見的直接融資方式主要包括股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。銀行信用融資屬于間接融資。8常見的間接融資方式有（）。Ⅰ．銀行信用融資Ⅱ．消費信用融資Ⅲ．租賃融資Ⅳ．商業(yè)信用融資A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A查看答案【解析】間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。商業(yè)信用融資屬于直接融資。9金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ．促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化Ⅱ．優(yōu)化資源配置Ⅲ．風(fēng)險管理Ⅳ．宏觀調(diào)控A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟狀態(tài)和宏觀調(diào)控。10二級市場的重要功能有（）。Ⅰ．籌資Ⅱ．為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性Ⅲ．發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格Ⅳ．降低風(fēng)險A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】C查看答案【解析】二級市場有兩個重要功能：①為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性。提高金融資產(chǎn)的流動性有利于金融資產(chǎn)的價值實現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級市場銷售證券；②通過二級市場發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格，從而給一級市場銷售金融資產(chǎn)提供價格參照。11下列屬于場外交易市場的有（）。Ⅰ．拆借市場Ⅱ．期貨交易所Ⅲ．黃金市場Ⅳ．證券交易所A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】D查看答案【解析】銀行信貸市場、拆借市場、外匯市場、黃金市場等市場傳統(tǒng)上比較松散，通常沒有固定的交易場所，也不一定有統(tǒng)一的交易時間。市場參與者通過電話、電報、網(wǎng)絡(luò)等手段進行溝通和交易，相對于交易所場內(nèi)交易而言，以上這些市場通常被稱為場外市場，很多情況下也被稱為柜臺市場。12衍生工具的特點有（）。Ⅰ．以現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物Ⅱ．成交時需要立即交割Ⅲ．價格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定Ⅳ．一般表現(xiàn)為合約A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D查看答案【解析】衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來的新型金融工具，一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。13下列屬于貨幣市場的有（）。Ⅰ．股票市場Ⅱ．銀行間同業(yè)拆借市場Ⅲ．商業(yè)票據(jù)市場Ⅳ．大額可轉(zhuǎn)讓存單市場A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】貨幣市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場，例如銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。14下列屬于交易所市場的有（）。Ⅰ．拆借市場Ⅱ．期貨交易所Ⅲ．外匯市場Ⅳ．證券交易所A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】B查看答案【解析】證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場是高度組織化的金融市場，被稱為交易所市場。15常見的衍生工具包括（）。Ⅰ．期權(quán)