一帶一路背景下中哈兩國(guó)經(jīng)濟(jì)合作研究

一帶一路背景下中哈兩國(guó)經(jīng)濟(jì)合作研究

2015年，哈薩克斯坦第一位總統(tǒng)納薩爾巴耶夫通過(guò)總統(tǒng)令宣布成立阿斯塔納國(guó)際金融中心（astana國(guó)際金融中心，簡(jiǎn)稱iac），并宣布其目標(biāo)為亞洲前10個(gè)和世界前30個(gè)金融中心。亞洲和西亞、中國(guó)西部、蒙古和歐洲其他地區(qū)也將發(fā)展成為國(guó)際金融中心。2018年7月，AIFC正式啟動(dòng)并迅速走向世界舞臺(tái)。短短兩年已初步形成了制度框架獨(dú)立、金融產(chǎn)品豐富、配套設(shè)施完備的金融中心，在102個(gè)金融中心中排名第51位，在東歐和中亞地區(qū)排名首位，其經(jīng)驗(yàn)做法對(duì)我國(guó)深化金融改革、加強(qiáng)區(qū)域金融中心建設(shè)有較大啟示。哈薩克斯坦主要做法是促進(jìn)亞太經(jīng)濟(jì)發(fā)展（一）有獨(dú)立的金融組織機(jī)構(gòu)建立AIFC管理委員會(huì)。管理委員會(huì)規(guī)劃總體發(fā)展方向、協(xié)調(diào)各部門活動(dòng)并為其創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)條件，是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，目前負(fù)責(zé)人是由總統(tǒng)提名的前央行行長(zhǎng)凱拉特·克里姆別托夫。AIFC下設(shè)“管理、監(jiān)督、司法、仲裁”四大機(jī)構(gòu)。其中，AIFC管理局負(fù)責(zé)制定和推廣總體戰(zhàn)略計(jì)劃；金融服務(wù)監(jiān)管局對(duì)中心內(nèi)的重要成員進(jìn)行監(jiān)督，以維護(hù)中心內(nèi)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定；獨(dú)立的英國(guó)法系法院對(duì)AIFC市場(chǎng)主體糾紛進(jìn)行聽(tīng)證和判決，審判團(tuán)隊(duì)由9名英格蘭和威爾士知名法官組成；國(guó)際仲裁中心為爭(zhēng)端雙方提供仲裁服務(wù)（見(jiàn)圖1）。（二）吸引金融機(jī)構(gòu)的參AIFC積極學(xué)習(xí)美國(guó)、英國(guó)和新加波等國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為參與者提供資本市場(chǎng)、資產(chǎn)管理、私人銀行業(yè)務(wù)、綠色金融等多種業(yè)務(wù)。其中，代理投資、管理投資、信托、代保管、基金管理等金融服務(wù)吸引了世界重要金融機(jī)構(gòu)的參與。比如，2018年7月，納斯達(dá)克證交所與阿斯塔納國(guó)際交易所（AIX）簽署合作協(xié)議，成為AIX的重要股東，并向AIX提供交易信息處理系統(tǒng)的服務(wù)。（見(jiàn)表1)（三）提供全方位的金融配套服務(wù)按照相關(guān)法律規(guī)定，AIFC經(jīng)營(yíng)主體或機(jī)構(gòu)可以享受50年免征企業(yè)所得稅、外籍雇員免征個(gè)人所得稅、免征財(cái)產(chǎn)稅和土地稅等稅收優(yōu)惠政策。AIFC參與者還可在中心內(nèi)享有法律、審計(jì)、會(huì)計(jì)、咨詢、信用等全套金融配套服務(wù)（見(jiàn)表2），同時(shí)AIFC還為中心內(nèi)的主體提供簽證簽發(fā)、機(jī)構(gòu)注冊(cè)等一站式服務(wù)。總體看，AIFC在金融監(jiān)管和設(shè)立、賬戶開(kāi)立、資金匯劃、業(yè)務(wù)審慎管理、稅收優(yōu)惠吸引等方面均較哈國(guó)國(guó)內(nèi)政策規(guī)定有明顯的優(yōu)勢(shì)（見(jiàn)表3）。（四）哈薩克斯坦普通法系為幫助AIFC與國(guó)際金融市場(chǎng)快速接軌，2015年12月7日哈國(guó)批準(zhǔn)AIFC實(shí)施以英國(guó)法為主的普通法系，獨(dú)立于以大陸法系為框架的哈薩克斯坦司法系統(tǒng)。目前倫敦、紐約和香港等國(guó)際金融中心內(nèi)均采用普通法系。此外，AIFC對(duì)商業(yè)行為、市場(chǎng)規(guī)則、金融服務(wù)、銀行審慎原則等多項(xiàng)業(yè)務(wù)制定了50余項(xiàng)規(guī)章制度，從各方面規(guī)范商業(yè)行為和金融活動(dòng)，確保各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)合規(guī)有序開(kāi)展。我國(guó)對(duì)哈出口額20.20%中哈兩國(guó)經(jīng)貿(mào)往來(lái)日益密切，我國(guó)是哈國(guó)重要的貿(mào)易和投資伙伴，哈薩克斯坦作為“一帶一路”的首倡之地，近年來(lái)一直積極參與“一帶一路”建設(shè)，2015年以來(lái)我國(guó)對(duì)哈直接投資額年均增速超過(guò)20%。在此背景下，AIFC外匯管制寬松，積極加強(qiáng)與中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，推進(jìn)中心內(nèi)的離岸人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，為中哈貨幣合作、推動(dòng)人民幣在哈國(guó)跨境使用提供了重要機(jī)遇。（一）支持作用較強(qiáng)的金融深化項(xiàng)目AIFC以金融為核心產(chǎn)業(yè)，在金融監(jiān)管、賬戶開(kāi)立、資金匯劃、業(yè)務(wù)審慎管理、稅收優(yōu)惠吸引等方面均較哈國(guó)國(guó)內(nèi)有明顯的優(yōu)勢(shì)。目前，哈國(guó)資本項(xiàng)目下投融資、金融衍生品、信貸業(yè)務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)交易等方面存在較大限制，基本都要向哈國(guó)央行報(bào)備或提前申請(qǐng)。阿斯塔納國(guó)際金融中心完全獨(dú)立于哈國(guó)央行，對(duì)其成員單位的交易幣種無(wú)特殊要求。中心內(nèi)成員單位間的交易幣種可由雙方自行決定。（二）發(fā)展和運(yùn)營(yíng)機(jī)制2019年9月，哈薩克斯坦總統(tǒng)卡耶夫訪華之際，中哈兩國(guó)發(fā)表聯(lián)合聲明，表示將擴(kuò)大金融領(lǐng)域的合作，支持阿斯塔納國(guó)際金融中心的發(fā)展和運(yùn)營(yíng)，鼓勵(lì)雙方金融機(jī)構(gòu)深化與該中心的合作，擴(kuò)大本幣結(jié)算在貿(mào)易和投融資領(lǐng)域的使用規(guī)模，創(chuàng)新融資和擔(dān)保方式，充分利用各種投資平臺(tái)，做好投貸款結(jié)合。阿斯塔納國(guó)際金融中心已與中國(guó)方金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、大型金融機(jī)構(gòu)以及專業(yè)機(jī)構(gòu)等簽署合作備忘錄，合作涉及信息共享、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、債券發(fā)行、信用評(píng)級(jí)、法律服務(wù)、仲裁服務(wù)等領(lǐng)域，為中哈雙邊本幣結(jié)算與合作創(chuàng)造了有利條件。（三）積極推進(jìn)中國(guó)—積極推進(jìn)中亞地區(qū)首個(gè)離岸人民幣市場(chǎng)建設(shè)2018年以來(lái)，AIFC已經(jīng)開(kāi)始離岸人民幣市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)程，為人民幣進(jìn)入哈薩克斯坦提供便利，并成立顧問(wèn)委員會(huì)，與中國(guó)、哈薩克斯坦以及國(guó)際的主要金融機(jī)構(gòu)就發(fā)展人民幣市場(chǎng)開(kāi)展溝通與交流，獲得各主要金融機(jī)構(gòu)的積極支持。目前，AIFC已與上海證券交易所共同成立阿斯塔納國(guó)際交易所(AIX)，該交易所也是中哈產(chǎn)能合作55個(gè)示范項(xiàng)目之一，并積極籌建“一帶一路”板。隨著中哈金融合作日益深化，預(yù)計(jì)人民幣將成為AIFC“一帶一路”板的主要計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。相關(guān)政策和建議（一）金融中心發(fā)展的啟示AIFC在極短的時(shí)間內(nèi)發(fā)展成為區(qū)域內(nèi)排名首位的金融中心，其建設(shè)思路和管理方法對(duì)我國(guó)主要金融中心的建設(shè)和發(fā)展具有很強(qiáng)的借鑒意義。比如針對(duì)國(guó)內(nèi)一些金融中心，可以比照AIFC的做法，借鑒和引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，搭建一套獨(dú)立于國(guó)內(nèi)監(jiān)管體系，又獲得國(guó)際社會(huì)認(rèn)可的監(jiān)管框架，明確中心內(nèi)金融服務(wù)種類和稅收優(yōu)惠政策，營(yíng)造良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，提高金融中心的吸引力和輻射力。（二）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)際金融中心建設(shè)推動(dòng)上海金融中心、黃金交易所、證券交易所等定期與阿斯塔納國(guó)際金融中心開(kāi)展互訪、座談、培訓(xùn)等形式多樣的交流，引導(dǎo)我國(guó)的銀行、保險(xiǎn)、信托、證券、金融租賃、信用評(píng)級(jí)等金融機(jī)構(gòu)積極參與阿斯塔納國(guó)際金融中心建設(shè)與產(chǎn)品創(chuàng)新。（三）票、abs資產(chǎn)支持債券的結(jié)算鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)積極以阿斯塔納國(guó)際金融中心為平臺(tái)，拓展中心內(nèi)債券、股票和ABS（資產(chǎn)支持債券）的人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，可參照深港通、滬倫通等機(jī)制推動(dòng)建立“中哈通”。同時(shí)，推動(dòng)中國(guó)國(guó)內(nèi)投資者通過(guò)RQDII機(jī)制參與“一帶一路”市場(chǎng)的相關(guān)交易，充分發(fā)揮阿斯塔納國(guó)際交易所“一帶一路”市場(chǎng)的人民幣籌融資功能。（四）提供人民幣清算服務(wù)建議盡快明確AIFC內(nèi)