中小銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中小銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)近年來，國內(nèi)主要國有商業(yè)銀行相繼成立了董事會(huì)部。銀行已成為銀行的共識。中小銀行是我國金融體系中的一支重要力量，在商業(yè)銀行競爭日趨激烈的背景下，交易銀行“避險(xiǎn)”的天然屬性使得中小銀行向交易銀行轉(zhuǎn)型勢在必行，發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)成為中小銀行探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的突破口。保理業(yè)務(wù)是中小銀行交易銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。交易銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行圍繞供應(yīng)鏈條中居主導(dǎo)地位核心企業(yè)的交易行為提供的商業(yè)銀行服務(wù)，業(yè)務(wù)品種包括融資、結(jié)算、跨境金融等。交易銀行業(yè)務(wù)對于中小銀行了解企業(yè)日常交易情況、增加中間業(yè)務(wù)收入、獲取低成本穩(wěn)定存款、提升客戶交易粘性等方面發(fā)揮舉足輕重的作用，而保理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行向交易銀行轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵產(chǎn)品，在促進(jìn)中小企業(yè)融資、提升銀行中間業(yè)務(wù)收入方面發(fā)揮重要作用。建設(shè)銀行、中國銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行等也都將保理業(yè)務(wù)作為交易銀行業(yè)務(wù)中的核心產(chǎn)品。與此同時(shí)，我們也看到，雖然交易銀行業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行中發(fā)展得如火如荼，但是商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)和商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展仍然面臨保理業(yè)務(wù)規(guī)模較小、發(fā)展速度滯后等問題。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的公開數(shù)據(jù)，截至2019年底，我國金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用各項(xiàng)貸款余額153.11萬億元，其中銀行保理業(yè)務(wù)余額僅為1.74萬億元，僅占金融機(jī)構(gòu)貸款得1.14%，銀行保理的低占比與商業(yè)銀行交易銀行的轉(zhuǎn)型定位極其不匹配，中小銀行交易銀行轉(zhuǎn)型需要全新的商業(yè)模式。事實(shí)上，商業(yè)保理行業(yè)蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展機(jī)遇。自2012年商業(yè)保理公司在我國被批準(zhǔn)成立以來，兼具金融服務(wù)延伸和產(chǎn)業(yè)整合效應(yīng)的商業(yè)保理保持著良好的發(fā)展態(tài)勢，但是，商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)量仍然不能滿足目前的保理業(yè)務(wù)需求。《2019中國保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）指出，2019年，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款余額17.40萬億元，比2018年末增長4.5%，我國保理市場業(yè)務(wù)量為3.12萬億元，僅占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款的17.94%。雖然近年來商業(yè)保理在業(yè)務(wù)規(guī)模和發(fā)展速度中取得了巨大進(jìn)步，但是與我國龐大的應(yīng)收賬款余額和增長速度相比，商業(yè)保理業(yè)務(wù)所占比例仍然較低，我國保理行業(yè)仍然面臨巨大機(jī)遇。中小銀行與商業(yè)保理公司合作是中小銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)選擇，也是中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。中小銀行的交易銀行轉(zhuǎn)型應(yīng)與商業(yè)保理行業(yè)的攻堅(jiān)革新聯(lián)系起來，二者發(fā)揮各自的“比較優(yōu)勢”，分別承擔(dān)融資服務(wù)的保理商和專業(yè)咨詢的服務(wù)商的角色，協(xié)同發(fā)展，各揮所長，成為相互合作、相互依存的新型銀企合作共同體，為中小銀行和商業(yè)保理行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展貢獻(xiàn)合作樣本。然而，蘊(yùn)含機(jī)遇的商業(yè)保理行業(yè)也面臨挑戰(zhàn)：首先，近年來，隨著行業(yè)監(jiān)管體制和規(guī)則逐步明確，各地普遍收緊了商業(yè)保理企業(yè)注冊政策，并加快現(xiàn)有企業(yè)的清理規(guī)范工作，截至2019年12月底，全國已注冊商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司存量共計(jì)10724家，相較2018年年底的11541家減少了7.08%，這是自2012年商業(yè)保理行業(yè)試點(diǎn)以來，商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量首次出現(xiàn)下降；其次，《報(bào)告》指出，2019年，我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到1.38萬億元人民幣，其中商業(yè)保理公司融資余額為3450億元，僅占商業(yè)保理業(yè)務(wù)量的四分之一，商業(yè)保理融資規(guī)模占比較小，近四分之三商業(yè)保理業(yè)務(wù)量靠著“通道”或者“類通道”存續(xù)在市場中；再次，在眾多持證商業(yè)保理公司中，有相當(dāng)一部分公司并未真正敘做業(yè)務(wù)，業(yè)內(nèi)倒賣保理牌照更是“公開的秘密”，行業(yè)亂象層出不窮；最后，新冠肺炎疫情席卷全球，各行各業(yè)的經(jīng)營模式和盈利手段受到重大影響，核心企業(yè)信用嚴(yán)重受到承壓，商業(yè)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控面臨挑戰(zhàn)。面對中小銀行的轉(zhuǎn)型訴求和商業(yè)保理公司的發(fā)展現(xiàn)狀，中小銀行和商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)協(xié)同合作是一種共贏，將實(shí)現(xiàn)“一加一大于二”的效果。一方面，中小銀行可借助商業(yè)保理公司擴(kuò)大銀行保理的合作客戶群，商業(yè)保理公司的基礎(chǔ)客戶群可為中小銀行帶來大量的優(yōu)質(zhì)客戶，商業(yè)保理公司還可協(xié)助中小銀行解決一些諸如應(yīng)收賬款確認(rèn)、應(yīng)收賬款整理、對賬等繁瑣的基礎(chǔ)性工作；另一方面，商業(yè)保理公司借助中小銀行解決資金來源，彌補(bǔ)注冊資金不足而無法對客戶實(shí)現(xiàn)放款的窘境，從某種程度上緩解有限資本金對保理業(yè)務(wù)發(fā)展的限制。此外，在中小銀行應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面，商業(yè)保理公司將在應(yīng)收賬款打包、資產(chǎn)證券化評級等方面有所建樹。資金緊張的困境使得商業(yè)保理公司在與中小銀行的協(xié)同合作中互補(bǔ)性強(qiáng)，中小銀行可借助商業(yè)保理公司以較低的代價(jià)獲取較為優(yōu)質(zhì)的保理資產(chǎn)，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。中小銀行資產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款融資是交易銀行業(yè)務(wù)中的重要一環(huán)，因此，商業(yè)保理公司應(yīng)是中小銀行交易銀行業(yè)務(wù)中重要的潛在客戶。中小銀行與商業(yè)保理公司協(xié)同發(fā)展的合作模式，可從以下三個(gè)模式探索實(shí)施。再保理模式。再保理模式是指底層交易應(yīng)收賬款中，賣方（應(yīng)收賬款持有方）將對應(yīng)買方（應(yīng)付賬款方）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，商業(yè)保理公司對賣方敘做保理業(yè)務(wù)，商業(yè)保理公司將持有的應(yīng)收賬款再度轉(zhuǎn)讓給中小銀行，中小銀行對保理公司提供再保理服務(wù)的業(yè)務(wù)模式。再保理模式是目前中小銀行（再保理商）與商業(yè)保理公司（保理商）協(xié)同發(fā)展最為經(jīng)典和成熟的銀企合作模式。鑒于中小銀行頭寸在MPA考核中，一直都是束縛中小銀行資產(chǎn)投放的核心問題。中小銀行還可借助使用轉(zhuǎn)賣保理的方式轉(zhuǎn)賣再保理資產(chǎn)，即中小銀行在同業(yè)市場中將商業(yè)保理公司轉(zhuǎn)讓的保理資產(chǎn)再次轉(zhuǎn)賣給同業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在同業(yè)金融機(jī)構(gòu)支付預(yù)支價(jià)款后，中小銀行再對商業(yè)保理公司進(jìn)行放款，實(shí)現(xiàn)表外出賬，不占用中小銀行的授信頭寸資金。該種模式將盤活中小銀行的信貸資產(chǎn)，增加信貸資產(chǎn)處理的渠道，實(shí)現(xiàn)中小銀行表內(nèi)外資產(chǎn)的“閃轉(zhuǎn)騰挪”，在內(nèi)外部監(jiān)管過程中合規(guī)實(shí)現(xiàn)“進(jìn)退有度”。銀行代理模式。由于資金實(shí)力不強(qiáng)、人員隊(duì)伍素質(zhì)不高、風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱等方面原因，部分商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)范圍受到限制，保理業(yè)務(wù)僅僅集中于業(yè)務(wù)咨詢、業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)、應(yīng)收賬款管理及催收等領(lǐng)域，不觸及保理融資，因此，在實(shí)際經(jīng)營中，商業(yè)保理公司往往采取與銀行合作的策略，即銀行代理模式。銀行代理模式是指中小銀行與商業(yè)保理公司合作分工、各司其職，商業(yè)保理公司代理中小銀行從事應(yīng)收賬款管理及催收、業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)、貸前調(diào)查等服務(wù)，中小銀行負(fù)責(zé)保理業(yè)務(wù)底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評估和保理融資，商業(yè)保理公司作為中小銀行的分銷渠道和代理機(jī)構(gòu)，二者根據(jù)業(yè)務(wù)分工進(jìn)行分潤，實(shí)現(xiàn)雙贏。銀行代理模式是銀行與商業(yè)保理公司最簡單和重要的合作模式，在手續(xù)繁多、商業(yè)保理公司資金支持不足、底層資產(chǎn)雜亂的業(yè)務(wù)中銀行代理模式將大有可為。資產(chǎn)證券化模式。資產(chǎn)證券化被譽(yù)為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融市場的橋梁。在不增加貨幣發(fā)行量、不增加總體杠桿的前提下，資產(chǎn)證券化是盤活保理資產(chǎn)的重要方式。保理資產(chǎn)證券化是中小銀行將商業(yè)保理公司轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款打包成資產(chǎn)池，中小銀行根據(jù)資產(chǎn)池中的不同買方應(yīng)收賬款進(jìn)行信用評級和分層，包裝成在市場上發(fā)行的資產(chǎn)支持證券。保理資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化可將停滯、穩(wěn)定可預(yù)期的資產(chǎn)變現(xiàn)，是解決保理資產(chǎn)流動(dòng)性的有效利器。資產(chǎn)證券化模式將提高中小銀行處置應(yīng)收賬款類資產(chǎn)的靈活度和冗余度，增強(qiáng)中小銀行管理資產(chǎn)的能力。提高風(fēng)險(xiǎn)識別能力，降低與商業(yè)保理公司合作的風(fēng)險(xiǎn)中小銀行的核心工作在于風(fēng)險(xiǎn)控制，中小銀行與商業(yè)保理公司的合作應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)之上，風(fēng)險(xiǎn)控制始終是中小銀行與商業(yè)保理公司協(xié)同發(fā)展的重中之重。當(dāng)前，商業(yè)保理公司發(fā)展得有聲有色，但是，相當(dāng)大一部分商業(yè)保理公司并未實(shí)質(zhì)經(jīng)營保理業(yè)務(wù)，經(jīng)營中的商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)也只是集中于依托集團(tuán)母公司或者某幾家關(guān)系營銷的買方客戶，具有持續(xù)經(jīng)營能力的商業(yè)保理公司少之又少，而突破發(fā)展瓶頸實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定贏利點(diǎn)的保理公司更是寥寥無幾。從行業(yè)生命周期的角度看，商業(yè)保理行業(yè)還處于初始階段，商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力參差不齊，商業(yè)保理大而不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)識別能力弱的局面沒有改變。此外，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)攀升，賬期不斷拉長，加之近期供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域大型風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，比如，諾亞財(cái)富34億踩雷承興國際，中原證券2.4億踩雷閩興醫(yī)藥，商業(yè)保理行業(yè)環(huán)境不斷惡化為商業(yè)保理公司的發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。為促進(jìn)中小銀行保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，中小銀行應(yīng)加大風(fēng)險(xiǎn)控制，提高風(fēng)險(xiǎn)的識別能力，降低與商業(yè)保理公司合作出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率。提高商業(yè)保理公司準(zhǔn)入門檻。優(yōu)質(zhì)的商業(yè)保理公司內(nèi)控制度相對健全,風(fēng)險(xiǎn)防范手段運(yùn)用靈活,能夠較好地控制信用風(fēng)險(xiǎn)。但對于業(yè)務(wù)剛剛起步,經(jīng)營尚顯稚嫩的商業(yè)保理公司來說,還沒有足夠的實(shí)踐能力和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)準(zhǔn)確判斷客戶、識別市場風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)質(zhì)商業(yè)保理公司以其專業(yè)化的服務(wù)、優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，可有效增強(qiáng)轉(zhuǎn)讓中小銀行底層保理資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。因此，中小銀行應(yīng)提高商業(yè)保理公司授信準(zhǔn)入門檻，選取優(yōu)質(zhì)的商業(yè)保理公司。比如，商業(yè)保理公司主出資人應(yīng)當(dāng)為企業(yè)法人或其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織；申請授信前1年商業(yè)保理公司總資產(chǎn)實(shí)施量不低于10000萬元；商業(yè)保理公司實(shí)收資本不低于10000萬元；商業(yè)保理公司實(shí)際經(jīng)營年限應(yīng)至少3年以上，且無任何經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)保理公司高管應(yīng)具有至少5年以上商業(yè)保理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等。通過提高商業(yè)保理公司的授信準(zhǔn)入門檻，在授信源頭上篩掉風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱的商業(yè)保理公司，降低中小銀行出現(xiàn)壞賬損失的可能性。以底層保理資產(chǎn)為授信依據(jù)。目前，中小銀行與商業(yè)保理公司的合作基礎(chǔ)是商業(yè)保理公司轉(zhuǎn)讓給中小銀行的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的付款方?jīng)Q定了底層買方作為償還銀行授信的第一還款來源，因此，底層買方的實(shí)力和信用決定了保理業(yè)務(wù)的真實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)。將底層保理資產(chǎn)作為中小銀行和商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)合作的授信審批依據(jù)可“撥開云霧見天日”，直視合作中的真正業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高中小銀行保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識別和管控能力。底層應(yīng)收賬款的買方是買賣交易活動(dòng)中的核心企業(yè)，是整個(gè)保理業(yè)務(wù)的核心，核心企業(yè)實(shí)際付款能力關(guān)乎著整個(gè)保理業(yè)務(wù)的生死存亡。因此，中小銀行應(yīng)通過多種途徑深入了解核心企業(yè)的經(jīng)營情況、付款形式和賬期，選擇優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)，確保保理業(yè)務(wù)在應(yīng)收賬款到期后能夠按時(shí)還款。加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性審核。貿(mào)易背景真實(shí)性是交易銀行業(yè)務(wù)的根基。中小銀行應(yīng)著重從底層保理資產(chǎn)交易對手、物流單據(jù)的真實(shí)性、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的合理性等三個(gè)方面加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性的審核，鼓勵(lì)中小銀行將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易流程環(huán)節(jié)，提升智能風(fēng)控水平，確保商業(yè)保理公司轉(zhuǎn)讓的底層