美國養(yǎng)老金發(fā)放激勵(lì)機(jī)制對我國的啟發(fā)

...v.美國養(yǎng)老金發(fā)放鼓勵(lì)機(jī)制對我國的啟發(fā)摘要養(yǎng)老金是減少老年人貧困的重要手段，對于經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和社會穩(wěn)定開展有著巨大的影響。但是，從20世紀(jì)70年代幵始，由于石油危機(jī)的頻發(fā)、全球經(jīng)濟(jì)泡沫化以及人口老齡化等因素影響，個(gè)人收入兩極分化的現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，在社會隱含的各種矛盾加劇的背景下，養(yǎng)老金制度的改革成為最引人關(guān)注的國計(jì)民生問題，也是國內(nèi)外學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)。世界各國都處在養(yǎng)老金制度體系改革的大潮中，盡管由于各國的背景、文化等不同，改革的方式也各有不同，但是如何建立健全完善的養(yǎng)老金體系，成為各國養(yǎng)老金制度改革的核心問題。20世紀(jì)90年代以來，在原有養(yǎng)老金制度的根底上，我國著力改革并初步探索建立了新的養(yǎng)老金體系，為中國改革幵放、經(jīng)濟(jì)開展和社會穩(wěn)定做出了重要奉獻(xiàn)。但是，“未富先老〞的中國國情背景，養(yǎng)老金改革的曲折性與漸進(jìn)性，以及城鄉(xiāng)之間的二元化等，使中國尚未成型的養(yǎng)老金體系既面臨國外共性的難題，又面臨有中國特色的困難?因此，針對建立有中國特色的養(yǎng)老金體系提出建議，有效地推進(jìn)養(yǎng)老金改革，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展、保持社會安定和建立和諧社會的重要研究課題。本文針對中國的養(yǎng)老金體系建立展開研究，在借鑒國外經(jīng)歷和總結(jié)國內(nèi)實(shí)踐的根底上，提出完善中國養(yǎng)老金體系的對策和建議。首先，闡述了養(yǎng)老金及其體系的內(nèi)涵和相關(guān)理論，增加了對養(yǎng)老金及其體系的認(rèn)識，為進(jìn)一步討論養(yǎng)老金體系打下根底；其次對美國養(yǎng)老金改革實(shí)踐和中國養(yǎng)老金體系的歷史變遷，進(jìn)展比擬考察，尋找共性的問題和規(guī)律性的經(jīng)歷做法；然后深入探索中國養(yǎng)老金體系的現(xiàn)狀和問題，分析其產(chǎn)生的原因，從而找出中國現(xiàn)行養(yǎng)老金體系的癥結(jié)之所在；最后，針對養(yǎng)老金體系中的問題提出合理的解決措施和建議。理論研究的意義在于分析現(xiàn)行中國養(yǎng)老金體系中存在的問題，按照公平與效率兼顧、可持續(xù)開展等的原那么，提出切實(shí)有效的對策和建議，這是本文重點(diǎn)和目的所在。關(guān)鍵詞：中美養(yǎng)老金鼓勵(lì)機(jī)制啟發(fā)...v.AbstractPensionisanimportantmeansofreducingpoverty,tohaveahugeimpactsustainedgrowthintheeconomicdevelopmentandsocialstability.However,fromthebeginningof1970s,duetothefrequentoilcrisis,theglobaleconomyandtheeffectofbubblepopulationagingandotherfactors,personalinepolarizationphenomenonhasbeeincreasinglyserious,intensifiedsocialcontradictionsimpliedunderthebackgroundofthereformofthepensionsystembeethemostcitedconcernisalsobeneficialtothepeople'slivelihoodproblems,thedomesticandforeignacademicresearchfocus.Allcountriesintheworldinthereformofthepensionsysteminthetide,althoughduetothedifferentculturalbackground,suchasthewayofreform,alsodonothavetheButhowtoestablishasoundandperfectpensionsystemhasbeethecoreissueofpensionsystemreform.Since1990s,basedontheoriginalpensionsystem,China'seffortstoreformandexploretheestablishmentofanewpensionsystemforChinesereformandopeningup,hasmadeanimportantcontributiontoeconomicdevelopmentandsocialstability.However,the"oldbeforegettingrich"Chinanationalbackground,pensionreformtortuousandprogressive,andbetweenurbanandruralareastwoyuan,theChinesehasnotyetformedapensionsystemisfacingproblemsanddifficultiesabroadinmon,therearesoChinesecharacteristics",accordingtotheconstructioncharacteristicsoftheChinapensionsystemproposed,effectivelypromotethepensionreform,istopromoteeconomicdevelopment,maintainsocialstabilityandAnimportantresearchtopicinbuildingaharmonioussociety.AccordingtotheconstructionofthepensionsystemChineseresearch,basedonforeignexperiencesandsummarizesthedomesticpractice,putforwardtoperfecttheChinapensionsystemcountermeasuresandsuggestions.Firstly,expoundstheconnotationofthepensionsystemanditsrelatedtheoryandincreasetheunderstandingofitspensionsystem,laythefoundationforfurtherdiscussionofthepensionsystem;secondlythehistoricalchangesoftheU.S.pensionreformpracticeandChinapensionsystem,parativestudy,findtheexperienceandregularityofmonproblems;thenexplorethestatusquoandproblemsofChinapensionsystem,analyzesthereasons,soastofindoutthecurrentpensionChinabodyWhereisthecruxoftheproblem;finally,aimingattheproblemsinthepensionsystemandputforwardreasonablemeasuresandsuggestions.ThesignificanceofthestudyistoanalyzetheexistingproblemsinthecurrentpensionsystemChina,accordingtobothfairnessandefficiency,sustainabledevelopmentprinciple,putforwardpracticalandeffectivecountermeasuresandsuggestions,thisisthefocusandpurposewhere.Keywords：Chinese-AmericanOld-agepensionexcitationmechanismInspire...v.目錄TOC\o"1-3"\u一、引言6〔一〕選題背景6〔二〕研究意義7二、養(yǎng)老金概述8〔一〕養(yǎng)老金的概念8〔二〕養(yǎng)老金的作用8〔三〕養(yǎng)老金的制度類型9三、中美養(yǎng)老金比照11〔一〕中美養(yǎng)老金各自的開展歷程11〔二〕中美養(yǎng)老金體系的制度15〔三〕中美養(yǎng)老金的管理18〔四〕中美養(yǎng)老金體系異同21四、中國養(yǎng)老金現(xiàn)狀的分析總結(jié)26〔一〕我國養(yǎng)老金體系存在的問題26〔二〕我國養(yǎng)老金體系問題的成因29五、對我國養(yǎng)老金保障體系的展望31〔一〕保值增值，增強(qiáng)流動性31〔二〕制度改革，實(shí)現(xiàn)全社會統(tǒng)籌31〔三〕加強(qiáng)相關(guān)法律建立32〔四〕建立統(tǒng)一的多層次保障體系33〔五〕確定合理的繳費(fèi)率34〔六〕提高養(yǎng)老金的運(yùn)作能力35六、結(jié)語37參考文獻(xiàn)38...v.一、引言〔一〕選題背景在當(dāng)代社會中，人們生活水平不斷提高，百姓平均壽命相較于半個(gè)世紀(jì)前延長不少，從而導(dǎo)致了人口老齡化的程度加深。在全球各國中，社會保障體系的重要性，已成為最為關(guān)心的問題。在未來人口的開展趨勢預(yù)計(jì)中，全球人口構(gòu)造老齡化的程度將愈加嚴(yán)重，對于整個(gè)社會的養(yǎng)老體系的重要性，也上升到了一個(gè)前所未有的高度。而且，這樣的現(xiàn)狀如果沒有方法在短時(shí)間內(nèi)解決，不僅會影響到社會保障體系的正常運(yùn)行，甚至?xí)绊懙缴鐣傩盏陌捕▓F(tuán)結(jié)。改革開放以來，我國平均每年的新增勞動力超過2000萬人，勞動力供應(yīng)充足，這是我國能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)快速高增長的關(guān)鍵之所在。同時(shí)我們應(yīng)該注意到，20世紀(jì)80年代后期實(shí)行的方案生育政策使新生人口大幅減少，而50、60年代大量出生的人口也已根本退休，這就加速了我國人口老齡化的進(jìn)程。當(dāng)前我國的勞動力供應(yīng)出現(xiàn)連續(xù)下降，人口撫養(yǎng)比率〔老年人口與勞動人口之比〕逐年上升，人口構(gòu)造正在轉(zhuǎn)變?yōu)樽璧K經(jīng)濟(jì)開展的因素。20世紀(jì)90年代，我國就已經(jīng)開場改革社會養(yǎng)老保障體系，建立了新的社會養(yǎng)老保障體系的根本框架。但是，我國人口多、底子薄、“未富先老〞的特色國情，致使我國養(yǎng)老保障制度面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，開展困難重重。在當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)和社會轉(zhuǎn)型時(shí)期，資本市場發(fā)揮著越來越重要的作用。養(yǎng)老金體系與資本市場的協(xié)調(diào)開展，也是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。資本市場不僅是股票、債券，還包括國家發(fā)行的國債，所以養(yǎng)老金的投資是一個(gè)各類金融產(chǎn)品的投資組合。在過去的30年里，美國每一個(gè)老百姓，都獲得養(yǎng)老金的投資收益，他們賬戶的平均資產(chǎn)增加和道瓊斯指數(shù)的相關(guān)系數(shù)高達(dá)。這說明了一個(gè)深刻的道理，美國的養(yǎng)老金體系和資本市場的關(guān)系，是相輔相成的，一方面資本市場要不斷地改良，去提高透明度、完善治理構(gòu)造，提高市場的效率和投資的回報(bào)空間，另外一方面，通過體制機(jī)制的設(shè)計(jì)，長期資金源源不斷進(jìn)入市場才能帶來市場真正的穩(wěn)定和長期安康開展，兩者是相互依存、相互促進(jìn)和互為因果的。因此，加深對養(yǎng)老金體系的研究和深化改革也是我國經(jīng)濟(jì)和社會轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)。〔二〕研究意義一般社會的和諧穩(wěn)定與國家的養(yǎng)老金體系建立有很大的關(guān)系。國外的經(jīng)歷說明，國家的基尼系數(shù)與養(yǎng)老金體系的完善程度成反比。換句話說，假設(shè)基尼系數(shù)相比照擬低，那么該國家的養(yǎng)老金體系建立比擬完善；假設(shè)是基尼系數(shù)是比擬高，那么該國養(yǎng)老金體系建立比擬落后。據(jù)世行的調(diào)查顯示，我國的基尼系數(shù)一直居高不下，2013年是0.473，反映出我國養(yǎng)老金體系建立相對滯后，這就要求我們加快養(yǎng)老金體系的改革，完善養(yǎng)老金制度，維護(hù)社會安定團(tuán)結(jié)。美國養(yǎng)老金基金中的資金，大局部流向了VC和PE，這也成為自1984年開場的隨后30年中美國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)崛起的重要支柱。如果中國也可以安排好這個(gè)制度，將對經(jīng)濟(jì)社會的轉(zhuǎn)型和新興產(chǎn)業(yè)的開展起到至關(guān)重要的作用，尤其當(dāng)這些資金投向有潛力的產(chǎn)業(yè)，基金自身也能夠獲得豐厚的回報(bào)。對于我國來說，第一，由于當(dāng)前的養(yǎng)老保障制度沒有在養(yǎng)老義務(wù)上闡述國家和個(gè)人的差異，導(dǎo)致養(yǎng)老金制度的持續(xù)性乏力，根據(jù)世行提供的算法，在建國一百周年的時(shí)候，我國養(yǎng)老資金的缺口將超過20萬億元大關(guān)；第二，“未富先老〞是我國當(dāng)前國情的準(zhǔn)確寫照，人口老齡化的加劇，急需完善的養(yǎng)老金制度才能應(yīng)對。第三，只有完備的養(yǎng)老金制度才能有效解決養(yǎng)老基金的投資管理問題，養(yǎng)老基金只有與經(jīng)濟(jì)開展扯上關(guān)系，才能享受經(jīng)濟(jì)開展創(chuàng)造的財(cái)富。綜上所述，對中國養(yǎng)老金體系和美國養(yǎng)老金體系進(jìn)展深入的研究，通過中美養(yǎng)老金體系比照明確制約中國養(yǎng)老金制度開展的關(guān)鍵因素所在，并結(jié)合中國的具體實(shí)際，提出有效措施解決當(dāng)前養(yǎng)老金體系中出現(xiàn)的問題。這樣不僅豐富了養(yǎng)老金體系的理論研究，而且對于推進(jìn)促進(jìn)中國根本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度全面覆蓋，開展多種形式補(bǔ)充養(yǎng)老，制定合理的保障水平和財(cái)政補(bǔ)貼等方面都有著重要的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也是保證經(jīng)濟(jì)的開展、維護(hù)社會的穩(wěn)定以及構(gòu)建和諧社會的關(guān)鍵。二、養(yǎng)老金概述〔一〕養(yǎng)老金的概念養(yǎng)老金又稱退休金，屬于社會保障中最重要的一種養(yǎng)老待遇，指的是在社會勞動者失去勞動能力或退休后，政府和企業(yè)按照相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)享受養(yǎng)老金的資格、退休條件以及他們對國家做出的奉獻(xiàn)，按月或一次性支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。養(yǎng)老金主要作用是保障勞動者年老后根本生活的需要，做到“老有所養(yǎng)〞，解除勞動者對養(yǎng)老的顧慮和擔(dān)憂。養(yǎng)老金的支付主體既可以是家庭、團(tuán)體人群，也可以是單位、國家及社會；養(yǎng)老金的內(nèi)容構(gòu)成包括勞動者年老時(shí)獲得的全部福利性支付。養(yǎng)老金遵循國家、集體、個(gè)人共同積累的原那么。當(dāng)人們年輕時(shí)，所創(chuàng)造的一小局部財(cái)富被投資于養(yǎng)老金方案，獲取養(yǎng)老收益，保證老有所養(yǎng)?！捕仇B(yǎng)老金的作用養(yǎng)老金體系是否完善關(guān)系到一個(gè)國家社會的穩(wěn)定和諧以及經(jīng)濟(jì)的快速開展。1、合理的養(yǎng)老金體系能夠維護(hù)社會安定。進(jìn)入世紀(jì)，全球人口構(gòu)造加速老齡化，而養(yǎng)老金的存在可以有效地解決已退休勞動者的生活需要，相當(dāng)于保證了十幾億老年人的根本生活。對于普通勞動者，養(yǎng)老金是他們年老后的根本生活的保障，參加養(yǎng)老保險(xiǎn)方案不僅消除了他們對未來的擔(dān)憂，而且對社會來說，人們普遍有了安穩(wěn)的心理，這對維持社會的穩(wěn)定意義重大。2、合理的養(yǎng)老金體系能夠推動經(jīng)濟(jì)開展。勞動者年老后獲得養(yǎng)老金的多少，是由他們工作時(shí)的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)金額來決定的，這會極大地鼓勵(lì)在職勞動者，提升勞動效率。養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品種類多、覆蓋范圍廣、參加人數(shù)多，籌資方便快捷，可以為市場經(jīng)濟(jì)的快速開展提供大量的資金，而且國家可以通過對養(yǎng)老基金的控制，使得市場經(jīng)濟(jì)處于其調(diào)控之下。3、合理的養(yǎng)老金體系能夠協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)開展。建立城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)一致的養(yǎng)老金體系，有利于改善城鄉(xiāng)二元化的經(jīng)濟(jì)構(gòu)造，提高農(nóng)民的生活質(zhì)量，有利于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)開展，保護(hù)農(nóng)村居民的合法權(quán)益，有利于社會公正公平的實(shí)現(xiàn)?！踩仇B(yǎng)老金的制度類型養(yǎng)老金制度是養(yǎng)老金體系中的主體，是支撐養(yǎng)老金體系正常運(yùn)行的關(guān)鍵。所謂養(yǎng)老金制度是指一個(gè)國家為保障特定公民在退休或喪失勞動能力之后能夠維持正常生活水平而實(shí)行的一種退休養(yǎng)老的福利制度。這對于減少公民對于養(yǎng)老送終的顧慮和擔(dān)憂，對社會的和諧與穩(wěn)定、減緩社會貧富差距加大的矛盾具有重要的意義。1、養(yǎng)老金制度要素，主要包含籌資、給付兩個(gè)方面的制度規(guī)定。〔1〕融資方式養(yǎng)老金有兩種根本的融資方式，即現(xiàn)收現(xiàn)付和基金積累?，F(xiàn)收現(xiàn)付制是由現(xiàn)在工作的一代人來供養(yǎng)已經(jīng)退休的一代人。雇員在工作期間由雇主和本人向政府繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，由此換取政府的承諾，退休以后由政府提供消費(fèi)產(chǎn)品和效勞，所需資金來源于當(dāng)前勞動人口繳費(fèi)。早期的養(yǎng)老金制度多采用現(xiàn)收現(xiàn)付制?；鸱e累是一種預(yù)籌資金的養(yǎng)老方式，是以繳費(fèi)形成的基金及其經(jīng)營回報(bào)作為資金來源。基金積累制用預(yù)先積累的投保人個(gè)人賬戶中的社會保障基金給付保險(xiǎn)金?；鸱e累制的實(shí)質(zhì)，是繳費(fèi)人收入的直接轉(zhuǎn)移和延期支付，即將他們在工作期間的局部收入轉(zhuǎn)移到將來使用?！?〕給付標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老金的給付標(biāo)準(zhǔn)，有受益基準(zhǔn)制和繳費(fèi)基準(zhǔn)制兩種方式。受益基準(zhǔn)制又稱規(guī)定受益制。其特點(diǎn)是：社會保障組織對受益人的給付取決于預(yù)先規(guī)定的受益標(biāo)準(zhǔn)，由于無法準(zhǔn)確估計(jì)受益人對社會保障開支的實(shí)際需要，通常根據(jù)受益人在享受受益時(shí)的年齡、工齡、安康狀況、失業(yè)延續(xù)時(shí)間、財(cái)產(chǎn)、撫養(yǎng)人口數(shù)量等容易識別的條件規(guī)定受益標(biāo)準(zhǔn)，而不管受益人以往的繳費(fèi)奉獻(xiàn)，但同時(shí)受益人也不用承當(dāng)期間資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。繳費(fèi)基準(zhǔn)制也稱規(guī)定繳費(fèi)制。按規(guī)定條件、費(fèi)率為參加方案的成員建立個(gè)人賬戶，積累其繳費(fèi)和利息，在成員符合支取要求時(shí)，把繳費(fèi)形成的本金及其利息返還給賬戶持有人或其指定受益人。受益水平直接取決于繳費(fèi)及其積累效果，具有較強(qiáng)的建立機(jī)制。2、養(yǎng)老金模式是指不同籌資與給付規(guī)定的組合，具體說來有典型的現(xiàn)收現(xiàn)付制、積累制、混合制和名義賬戶制。養(yǎng)老金制度的模式劃分財(cái)務(wù)機(jī)制給付標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施方式管理方式現(xiàn)收現(xiàn)付制、受益基準(zhǔn)制、政府強(qiáng)制實(shí)施、政府統(tǒng)一管理。〔1〕現(xiàn)收現(xiàn)付制與受益基準(zhǔn)制組合，一般由政府強(qiáng)制實(shí)施，統(tǒng)一管理，稱為典型的現(xiàn)收現(xiàn)付制。〔2〕基金積累制與繳費(fèi)基準(zhǔn)制組合，在實(shí)施上可以是政府強(qiáng)制，也可以自愿投保，管理上可以政府統(tǒng)一管理，也可以公眾機(jī)構(gòu)或私人管理，一般誰管理誰負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)，稱為典型的基金積累制。〔3〕現(xiàn)收現(xiàn)付制與繳費(fèi)基準(zhǔn)制組合，確定現(xiàn)收現(xiàn)付就難以形成實(shí)質(zhì)的積累，且繳費(fèi)基準(zhǔn)制，給付又需根據(jù)積累確定，因此只能是按照名義參數(shù)的積累來確定，一般由政府強(qiáng)制實(shí)施，統(tǒng)一管理，這就是現(xiàn)在所說的名義賬戶制。〔4〕基金積累制與受益基準(zhǔn)制組合，既要積累又確定受益，一那么投資運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)完全與繳費(fèi)人無關(guān)，而是由管理人負(fù)責(zé)，難以表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)與受益的對應(yīng)關(guān)系，也發(fā)揮不了積累制繳費(fèi)的鼓勵(lì)作用，現(xiàn)實(shí)中少有采用這種組合?！?〕混合制融資方式。實(shí)際上是以上三種模式的組合第四種現(xiàn)實(shí)中少有，典型的就是現(xiàn)收現(xiàn)付制與積累制的組合，目前世界各國大多采用不同險(xiǎn)種適用不同財(cái)務(wù)機(jī)制的混合制度，即用現(xiàn)收現(xiàn)付的方式提供最低限度的養(yǎng)老保障，用基金積累的方式提供其余的養(yǎng)老保障，由此形成的“多支柱模式〞。...v.三、中美養(yǎng)老金比照〔一〕中美養(yǎng)老金各自的開展歷程1、美國養(yǎng)老金開展歷程美國養(yǎng)老金的形成大致經(jīng)歷了三個(gè)主要階段：〔1〕簡單的州養(yǎng)老方案和雇主養(yǎng)老金方案〔1935年之前〕在19世紀(jì)80年代之前，美國的經(jīng)濟(jì)社會相對落后，這就決定了家庭是承當(dāng)養(yǎng)老責(zé)任的關(guān)鍵。于1862年實(shí)施的士兵養(yǎng)老金規(guī)定是美國的養(yǎng)老保障體系的起源，首次規(guī)定了要對因戰(zhàn)爭而失去勞動能力的士兵提供足額的養(yǎng)老金支持，同時(shí)也把陣亡士兵的家屬統(tǒng)計(jì)在養(yǎng)老金的發(fā)放人群中。在向工業(yè)化轉(zhuǎn)型的過程中，美國養(yǎng)老保障體系才真正的開場成型。在此期間，美國政府開場意識到工業(yè)化社會存在相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，所以，必須提供更多的保障措施。1908年聯(lián)邦政府出臺了第一部完整意義上的有關(guān)養(yǎng)老金制度的法律，首次論述了工傷的賠償方案，至1929年絕大局部的州都設(shè)立了相應(yīng)的養(yǎng)老保障制度。雖然美國政府已經(jīng)開場在養(yǎng)老保障問題上做出努力，但是少有的幾個(gè)雇主養(yǎng)老金方案也難以支撐社會養(yǎng)老保障的實(shí)現(xiàn)，總的來說，美國人此時(shí)還普遍把養(yǎng)老當(dāng)成家庭而非社會的責(zé)任。直到20世紀(jì)30年代爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，暴露出缺乏社會養(yǎng)老保障制度的缺乏，迫使美國人開場反思養(yǎng)老保障的重要性?！?〕社會養(yǎng)老保障制度建立與完善〔1935-1974年〕為了盡快消除經(jīng)濟(jì)大蕭條帶來的影響，也為了保證社會經(jīng)濟(jì)的安康平穩(wěn)開展，美國政府著力建立新的更加全面的養(yǎng)老保障制度，羅斯福政府于1935年通過了?社會保障法案?，在美國首次建立起現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會養(yǎng)老保障制度。這是美國歷史上首個(gè)全國性質(zhì)的社保法案，目的是為了解決老年人根本生活問題，從此，養(yǎng)老就有了國家和社會的責(zé)任，它的出現(xiàn)對美國養(yǎng)老保障制度的完善與改革具有重要的意義，這也是現(xiàn)代社會保障制度開展史上的里程碑。上世紀(jì)中葉，美國政府對養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)展了重大改革，減少了對參保人和受益人的限制。由于當(dāng)時(shí)國內(nèi)環(huán)境的限制，養(yǎng)老保障最初只有很少居民能夠享受，主要是由于當(dāng)時(shí)薪金體制的缺陷。在1950年之后收益類型才開場逐漸增加，因此在1956年，養(yǎng)老保障方案開場對傷殘人士實(shí)施支付，而且支付范圍擴(kuò)大到50歲以上的老人。兩年后，養(yǎng)老保障方案中將普通職工的遺屬內(nèi)容也定義為收益人?！?〕“三支柱〞養(yǎng)老保障體系的形成與完善〔1974年至今〕美國政府于1974年通過了?雇員退休收入保障法案?〔并且成立了全國性質(zhì)的養(yǎng)老福利擔(dān)保公司〕，這些措施極大地推動了職業(yè)養(yǎng)老金制度的快速進(jìn)步。職業(yè)養(yǎng)老金制度在國家政策的作用之下，快速開展起來。80年代初，伴隨著相關(guān)的法律標(biāo)準(zhǔn)的不斷公布和修訂，職業(yè)養(yǎng)老金的資金規(guī)模迅速開展壯大，在養(yǎng)老金給付方面的保障作用也日漸顯著。2、中國養(yǎng)老金開展歷程中國養(yǎng)老金體系建立開場于1951年，歷經(jīng)60余年的開展，大致也是分為三個(gè)階段：〔1〕國家保障與企業(yè)統(tǒng)籌相結(jié)合階段〔1951年-1984年〕此階段我國剛開場建立公共養(yǎng)老金制度，在借鑒蘇聯(lián)模式的前提下，采用給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制，以“國家統(tǒng)包〞的模式建立了社會保障制度。此時(shí)的養(yǎng)老金制度覆蓋率低、替代比率高，實(shí)行國家保障、具體由企業(yè)實(shí)施的方式，并且具有濃厚的中央方案的色彩，具體情況見表。表1951年-1984年中國的養(yǎng)老金體系時(shí)期類型覆蓋人群繳費(fèi)比例統(tǒng)籌層次1952-1969年給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付型城市地區(qū)的國企、大型集體企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位雇主支付3%國家統(tǒng)籌1969-1984年給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付型同上，但在1978年停頓了退休直接計(jì)入管理費(fèi)用國家統(tǒng)籌企業(yè)統(tǒng)籌數(shù)據(jù)來源：根據(jù)全國社會保障基金理事會收集整理而成這期間養(yǎng)老金制度在模式上主要具有以下特征：〔1〕在規(guī)定受益的情況下政府統(tǒng)一規(guī)定養(yǎng)老金待遇水平，具有相當(dāng)高的替代率；〔2〕養(yǎng)老金的提取和發(fā)放采用了現(xiàn)收現(xiàn)付制模式，并由各個(gè)單位分別負(fù)責(zé)具體實(shí)施；〔3〕通過相關(guān)的制度，將企業(yè)的內(nèi)部的收支情況進(jìn)展合理安排，實(shí)現(xiàn)當(dāng)期的轉(zhuǎn)移與分配；〔4〕國家承當(dāng)了全部的風(fēng)險(xiǎn)，在構(gòu)造上就形成了就業(yè)福利保障三位一體的“國家統(tǒng)包，單位養(yǎng)老〞的形式?！?〕養(yǎng)老金體系的改革試驗(yàn)階段〔1984-1995年〕這階段中國剛改革開放不久，正在由方案經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡，此時(shí)期建立的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度仍主要是方案經(jīng)濟(jì)體制下的國家保險(xiǎn)制度〔見表〕，但對改革開放前養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中存在的缺陷進(jìn)展了修正。在操作上，中央和省級政府負(fù)責(zé)制度的框架的制訂和修訂，而縣、地區(qū)或市級政府那么是養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要執(zhí)行者。從模式上看，仍然是給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付的制度體系，企業(yè)負(fù)責(zé)養(yǎng)老金的融資，雇主與雇員按一定的比率繳納保險(xiǎn)金，其中雇主繳納的保險(xiǎn)費(fèi)比率由工資總額的3%上升到15%，而雇員繳納的比例為工資額的3%。由于當(dāng)時(shí)還沒有進(jìn)展工資體系的相關(guān)改革，因此在實(shí)際運(yùn)行中雇主的實(shí)際繳費(fèi)比例一般都難以到達(dá)法定要求。表1984年-1995年中國的養(yǎng)老金體系類型覆蓋人群繳費(fèi)比例統(tǒng)籌層次給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付型城市地區(qū)的國企、70%-80%的集體企業(yè)、30%的私企員工雇主支付15%雇員支付3%城鎮(zhèn)統(tǒng)籌和行業(yè)統(tǒng)籌數(shù)據(jù)來源：根據(jù)全社會保障基金理事會收集整理而成從這個(gè)時(shí)期的養(yǎng)老金方案可以看出，中國對傳統(tǒng)的養(yǎng)老金制度存在的各種問題認(rèn)識缺乏，對整個(gè)社會保障體系缺乏整體上的安排，導(dǎo)致許多缺陷一直存辛。實(shí)際上，當(dāng)時(shí)建立的社會保障制度是由企業(yè)代替國家包攬了一切，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效率極低，在我國經(jīng)濟(jì)體制由方案經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中，企業(yè)在市場的巨大壓力下，后續(xù)的開展受到嚴(yán)重影響。因此，此時(shí)的養(yǎng)老保障制度亟需改革，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)快速開展的需求。〔3〕現(xiàn)代養(yǎng)老保險(xiǎn)形成階段〔1995年至今〕國務(wù)院于1995年初公布了?關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通細(xì)?，正式開啟了對企業(yè)養(yǎng)老保障制度的改革。該文件在總結(jié)了各地養(yǎng)老金改革的根底上，將原有職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)展全新整合，初步建立起社會統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的多層次的新型企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。這個(gè)養(yǎng)老金體系以根本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主體，以企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)和個(gè)人儲蓄性保險(xiǎn)為補(bǔ)充，在為全體職工提供根本養(yǎng)老保險(xiǎn)的同時(shí)也為局部職工提供了較高水平的養(yǎng)老保險(xiǎn)。這個(gè)制度提供兩種不同的實(shí)施方法，各地需根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇一種方法。在1997年，我國養(yǎng)老金制度的改革順利實(shí)施，完全確立了全新的以社會統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶結(jié)合為主體的養(yǎng)老金保險(xiǎn)制度。但是經(jīng)過幾年的實(shí)踐后發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老金體系的復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一開場制度設(shè)計(jì)者的預(yù)期，很多缺陷和困難在體系運(yùn)行中暴露出來，這反映了當(dāng)時(shí)制度的缺乏之處。在前期東北三省的試點(diǎn)經(jīng)歷根底上，國務(wù)院于2005年公布了?關(guān)于完善企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定?，對“統(tǒng)賬結(jié)合型〞的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式進(jìn)展了重大調(diào)整，參與試點(diǎn)的省份進(jìn)一步擴(kuò)大，2006年擴(kuò)展到8個(gè)省，主要使用“黑吉模式〞，2008年擴(kuò)大到了18個(gè)省份和**生產(chǎn)建立兵團(tuán)，根本實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌制度。在全新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，“統(tǒng)賬結(jié)合〞的方式不僅得到全社會的支持和認(rèn)同，使得根本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍大幅擴(kuò)大，而且使職工個(gè)人參保的積極性也大幅提高，保障的人數(shù)也在激增。表1997年至今中國的養(yǎng)老金體系組成局部類型覆蓋人群支付比例統(tǒng)籌層次功能國家根本養(yǎng)老保險(xiǎn)——社會統(tǒng)籌賬戶〔強(qiáng)制性〕給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付型城市地區(qū)雇員雇主支付13%〔1997〕，17%〔2005〕省級統(tǒng)籌再分配；社會保險(xiǎn)國家根本養(yǎng)老保險(xiǎn)——個(gè)人賬戶〔強(qiáng)制性〕收繳確定型完全積累型城市地區(qū)雇員雇主支付13%〔1997〕，3%〔2005〕；雇員支付4%〔1997〕，8%〔2005〕省級統(tǒng)籌儲蓄：社會保險(xiǎn)企業(yè)年金及商業(yè)保險(xiǎn)〔自愿〕收繳確定型完全積累型全體社會成員保險(xiǎn)公司儲蓄：社會保險(xiǎn)數(shù)據(jù)來源：根據(jù)全國社會保障基金理事會收集整理而成〔二〕中美養(yǎng)老金體系的制度1、美國養(yǎng)老金制度美國是世界上實(shí)施養(yǎng)老保險(xiǎn)制度最早的國家，經(jīng)過長期開展與完善，美國形成了比擬經(jīng)典的“三支柱〞養(yǎng)老保險(xiǎn)體系：即國家強(qiáng)制養(yǎng)老保險(xiǎn)、雇主養(yǎng)老金方案和個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)。第一支柱是國家法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，又稱為美國社會保障方案，是由根本養(yǎng)老保障，以及由此開展而來的殘疾保險(xiǎn)、遺屬保險(xiǎn)等構(gòu)成的，是一個(gè)多層次的養(yǎng)老方案。該養(yǎng)老方案是由國家立法強(qiáng)制實(shí)施、政府征繳社會養(yǎng)老保障稅進(jìn)展財(cái)政支持，企業(yè)和職工執(zhí)行一樣的繳費(fèi)稅率〔約為6%〕，合起來保證國家法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)和覆蓋，雇員在2012年的最大保險(xiǎn)收入已到達(dá)為10800美元。OASDI是美國最重要的保障收入方式，由國會立法保證實(shí)施。該制度幾乎覆蓋了全體的社會勞動者，不僅包括全部企業(yè)中所有獲得酬勞的職工，也包括了各種機(jī)關(guān)事業(yè)單位、其他非營利組織內(nèi)的勞動者以及局部退役軍人。美國還設(shè)立了一種補(bǔ)充收入保障制度，專門針對一些農(nóng)場臨時(shí)雇傭的勞動者、家庭內(nèi)部勞動者以及年收入低于標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的個(gè)體經(jīng)營者。社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是通過各類國家稅收以及政府的財(cái)政補(bǔ)貼聯(lián)合建立起來的，基金賬戶由聯(lián)邦政府設(shè)立的專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，并依據(jù)聯(lián)邦的法律規(guī)定運(yùn)營。第二支柱是雇主養(yǎng)老金方案，是由企業(yè)或公司的雇主、公會行業(yè)協(xié)會或職業(yè)組織發(fā)起和創(chuàng)辦的養(yǎng)老金方案，政府公職人員的公共部門養(yǎng)老金方案也屬于第二支柱。它的特點(diǎn)就是不具有強(qiáng)制性，目前已有60%的勞動人口享受該養(yǎng)老方案。該方案是由企業(yè)定期交納資金，特定的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作保值。參保人的未來收益一般是由保險(xiǎn)公司的投資行為來決定的，依據(jù)職工賬戶上的資金的總額或與企業(yè)事先的協(xié)定，退休職工可一次性或按月領(lǐng)取養(yǎng)老金。企業(yè)養(yǎng)老金方案那么指盈利性組織為其職員提供的各種養(yǎng)老金方案，401k方案就是其中典型的養(yǎng)老方案。而公共部門養(yǎng)老金方案是由聯(lián)邦、州和地方政府為其勞動人員發(fā)起設(shè)立的各類養(yǎng)老金方案的總和。第三支柱是個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)，其中最主要的實(shí)現(xiàn)形式就是個(gè)人退休賬戶，此外還有各類商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。隨著1974年ERISA法案的公布，個(gè)人退休賬戶應(yīng)運(yùn)而生，是在借用國家各類稅收優(yōu)惠的根底上而建立起來的一種補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案，最大的特點(diǎn)就是完全自愿性，對參與者最根本的要求是年齡在70.5歲以下。IRA興起的原因主要有兩個(gè)：第一，效勞業(yè)在美國經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位，但是效勞業(yè)是不提供私人養(yǎng)老保險(xiǎn)的；第二，美國職工經(jīng)常會調(diào)換工作，而且頻率也越來越高，同時(shí)雇主與雇員也不會建立長期的雇傭勞動關(guān)系。這些原因就致使個(gè)人儲蓄養(yǎng)老金，特別是個(gè)人退休賬戶飛速開展起來，成為一種相當(dāng)主要的養(yǎng)老金方案形式。賬戶建立之初參與者每年可以存入賬戶的資金上限為2000美元，2002年1月1日起IRA可繳費(fèi)金額上限提髙到3000美元，2008年起提高到5000美元，且在2012年提高6000到美元。綜上所述，“三支柱〞的養(yǎng)老金體系實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)、收入再分配和儲蓄的有機(jī)融合，三支柱〞都提供了保險(xiǎn)，同時(shí)還在其中涉及到了收入再分配與儲蓄的處理方式，使得三者統(tǒng)一于養(yǎng)老金體系中。在當(dāng)今社會中，單一的保險(xiǎn)難以實(shí)現(xiàn)保障的目的，建立多層次的保障體系才是關(guān)鍵。2、中國養(yǎng)老金制度我國的養(yǎng)老金制度與美國三大支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系大致相似，即根本養(yǎng)老金制度、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度和個(gè)人儲蓄養(yǎng)老金制度三個(gè)養(yǎng)老保障制度組成。首先，根本養(yǎng)老金制度決定了我國養(yǎng)老金體系的根本功能。我國根本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障能力嚴(yán)重缺乏，但具有強(qiáng)制性的“統(tǒng)賬結(jié)合、局部積累〞的模式，覆蓋范圍很大。其次，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度是由企業(yè)根據(jù)實(shí)際設(shè)立的養(yǎng)老金方案，不具有強(qiáng)制性，通過政府的引導(dǎo)，建立職工的個(gè)人賬戶，費(fèi)用由企業(yè)和員工一起承當(dāng)，再交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)營。因此繳費(fèi)金額與運(yùn)營收益決定了養(yǎng)老金的支付水平。目前我國的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的開展還很不完善，只有為數(shù)不多的企業(yè)建立了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金方案。最后，個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)方案是對其他養(yǎng)老保障體系的重要補(bǔ)充，主要是個(gè)人或家庭通過儲蓄或購置專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)的，目前的開展也是困難重重。我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系，看起來似乎是“三支柱〞體系，但是實(shí)際上與世行所定義的“三支柱〞體系根本是完全不同的，只是形式上類似。我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保障體系可以大概的分為五個(gè)根本賬戶：〔1〕全國社?；鹳~戶。該賬戶屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制的第一支柱體系范疇，它是指由國有股份減持股權(quán)資金、中央財(cái)政負(fù)責(zé)資金注入、經(jīng)由國務(wù)院文件批準(zhǔn)的以其他的方式籌集的資金并獲得投資收益的社會保障基金，是由中國社會保障基金理事會進(jìn)展管理的。〔2〕社會統(tǒng)籌賬戶。在歐美等興旺國家，社會統(tǒng)籌賬戶一直是承受政府財(cái)政的一局部稅收注入。但是由于我國的特殊國情，之前沒有注入財(cái)政資金，一直到了2005年，社會統(tǒng)籌賬戶才開場承受國家財(cái)政稅收15%-25%的注入，從此社會統(tǒng)籌賬戶才是真的建立起來了。同時(shí)，我國企業(yè)必須依照法律規(guī)定將工資總額的20%繳入社會統(tǒng)籌賬戶中?！?〕個(gè)人繳費(fèi)賬戶。這個(gè)賬戶的費(fèi)用是由企業(yè)和職工一起承當(dāng)?shù)?，由政府?fù)責(zé)管理，目前，這個(gè)賬戶是依據(jù)職工11%的工資這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)而創(chuàng)立的，一般情況下職工繳納4%到8%剩下的局部那么由企業(yè)承當(dāng)，如職工出6%，企業(yè)必須出5%。根本社會養(yǎng)老保險(xiǎn)中于是就出現(xiàn)了兩個(gè)完全不同的賬戶：個(gè)人繳費(fèi)賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶，當(dāng)前都是由勞動與社會保障部設(shè)立的不同的機(jī)構(gòu)分別進(jìn)展資金管理的。個(gè)人繳費(fèi)賬戶是積累制的強(qiáng)制性個(gè)人儲蓄，屬于第二支柱的范疇，但從實(shí)際內(nèi)容來看，個(gè)人繳費(fèi)賬戶已經(jīng)成為社會統(tǒng)籌賬戶的附庸?！?〕企業(yè)年金賬戶。是第二支柱中的養(yǎng)老年金的范疇，不具有強(qiáng)制性。1995年在勞動部政策的積極引導(dǎo)之下，局部企業(yè)就建立了企業(yè)年金，2000年國務(wù)院分布的?關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點(diǎn)方案的通知?中首次闡述了“企業(yè)年金〞的概念，使之從“補(bǔ)充〞中獨(dú)立出來，成為單獨(dú)的支柱，但是現(xiàn)階段的企業(yè)年金的形式過于單一，主要是購置商業(yè)性質(zhì)的人壽保險(xiǎn)，很不標(biāo)準(zhǔn)。中國要建立這個(gè)養(yǎng)老賬戶還有很多困難需要客服，勞保部公布的?企業(yè)年金基金管理方案?，對企業(yè)年金的正常運(yùn)行起到了至關(guān)重要的作用，如加強(qiáng)企業(yè)年金的市場化運(yùn)行等。〔5〕個(gè)人儲蓄賬戶。屬于第三支柱的范疇，但是第三支柱的作用并沒有在現(xiàn)行的個(gè)人儲蓄和參保中表現(xiàn)出來，人們可以隨時(shí)地取出儲蓄，也可以隨時(shí)退保，不是鎖定的，這就導(dǎo)致了個(gè)人標(biāo)準(zhǔn)性的缺失。我國要實(shí)現(xiàn)它作為養(yǎng)老金體系的第三個(gè)支柱的功能就必須把它鎖定起來，這就需要政府配合出臺相關(guān)的法律法規(guī)，以保障其順利進(jìn)展。同時(shí)授權(quán)銀行，一旦養(yǎng)老金存入銀行，就不能隨意支取，此外法規(guī)政策也要鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供多樣的養(yǎng)老保障產(chǎn)品，鼓勵(lì)個(gè)人參加養(yǎng)老儲蓄。綜上所述，我國的養(yǎng)老金體系目前實(shí)際上起作用的僅僅只有現(xiàn)收現(xiàn)付制的第一支柱，而第二支柱和第三支柱并沒有真正的在養(yǎng)老保障制度中發(fā)揮支柱性的作用，這就致使我國的“三支柱〞養(yǎng)老金運(yùn)行模式問題迭出，運(yùn)行的效率很低，不利于養(yǎng)老保障制度的持續(xù)、安康、快速開展，亟待改革。〔三〕中美養(yǎng)老金的管理養(yǎng)老金的管理不僅影響著國家的社會生產(chǎn)力開展和社會經(jīng)濟(jì)體制運(yùn)行，同時(shí)也會受到國家行政以及社會人文環(huán)境等諸多因素的共同影響和制約，可見養(yǎng)老金的管理屬于綜合性的社會管理工作。由于諸多影響因素的影響力不同，導(dǎo)致不同國家的養(yǎng)老金管理制度都有各自的特色，這里以美國為例，比擬其與中國在養(yǎng)老金管理方面的相通和不同之處。1、美國養(yǎng)老金的管理在整個(gè)美國，承當(dāng)養(yǎng)老保障體系監(jiān)管任務(wù)的機(jī)構(gòu)均屬于分散監(jiān)管、分權(quán)制衡的模式，這樣的機(jī)構(gòu)有很多，主要包括：財(cái)政部、國內(nèi)稅收局、養(yǎng)老福利擔(dān)保公司、勞工部、社會保障局、社會保障咨詢委員會以及醫(yī)療和社保統(tǒng)籌基金董事會七大部門。根據(jù)?雇員退休收入保障法案?規(guī)定，養(yǎng)老金方案的資金必須交由保險(xiǎn)公司或信托機(jī)構(gòu)來管理，這些公司或機(jī)構(gòu)與雇主無直接關(guān)系且具有法人資格。負(fù)責(zé)對雇主養(yǎng)老金方案的保險(xiǎn)公司或信托機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老基金平安進(jìn)展監(jiān)視管理的最高部門為勞工部養(yǎng)老金與福利管理局。一旦雇主遇到經(jīng)濟(jì)困難甚至到達(dá)破產(chǎn)的境地或者是養(yǎng)老基金出現(xiàn)大規(guī)模損失的可能性增高時(shí)，勞工部養(yǎng)老金與福利管理局將會第一時(shí)間介入并采取實(shí)際行動以保證及時(shí)撥發(fā)到方案養(yǎng)老基金里的供款按時(shí)到賬；及時(shí)告知與養(yǎng)老方案相關(guān)的各個(gè)機(jī)構(gòu)關(guān)于雇主破產(chǎn)詳細(xì)信息，為想要保護(hù)有關(guān)自己養(yǎng)老方案合法權(quán)益的養(yǎng)老方案受益者和參與者提供真實(shí)可靠的證據(jù)。除此之外，勞工部養(yǎng)老金與福利管理局還將對相關(guān)信托責(zé)任人的全部資產(chǎn)進(jìn)展認(rèn)定，并出于對基金平安和方案整體性的考慮決定是否對該信托人提起訴訟。另外，勞工部養(yǎng)老金與福利管理局對于被遺葬方案投入了相當(dāng)程度的關(guān)注。該方案是指如果養(yǎng)老金方案被全部負(fù)責(zé)信托人所遺棄，導(dǎo)致方案無人監(jiān)管，進(jìn)而導(dǎo)致退休金不能如數(shù)發(fā)放到退休員工手里。這種情況一且發(fā)生，勞工部養(yǎng)老金與福利管理局將會提起訴訟，最后，由法庭指派信托人對該方案進(jìn)展監(jiān)視管理，以保證退休金如數(shù)發(fā)放到退休員工手上。此外，為了確保雇主要老金方案順利進(jìn)展，勞工部養(yǎng)老金與福利管理局還在全國范圍內(nèi)廣泛設(shè)立了分周。養(yǎng)老金福利擔(dān)保公司附屬于美國勞工部的一家非營利性質(zhì)的公司。該公司根據(jù)?雇員退休收入保障法案?成立。?雇員退休收入保障法案?可以使養(yǎng)老金更容易籌集、信托規(guī)定更有力度，雇員保存退休金權(quán)利更為嚴(yán)格，以到達(dá)為養(yǎng)老金方案的平安性提供保障的目的。到達(dá)此目的的一個(gè)最有效的方法是成立養(yǎng)老金福利擔(dān)保公司，工商業(yè)部部長和財(cái)政部部長等為董事會成員，理事長由勞工部部長擔(dān)任。養(yǎng)老金福利擔(dān)保公司主要是保護(hù)企業(yè)中享受待遇確定型方案的參保人〔約占美國勞動者的四分之一〕。當(dāng)待遇確定型養(yǎng)老方案的雇主因破產(chǎn)而缺乏資金支付養(yǎng)老金時(shí)，養(yǎng)老金福利擔(dān)保公司為保障參保人的權(quán)益將負(fù)責(zé)替代其持續(xù)養(yǎng)老金的給付。過去的二十五年時(shí)間里，養(yǎng)老金福利擔(dān)保公司已經(jīng)接收了超過50萬的參保人以及約3000個(gè)失敗的養(yǎng)老方案。養(yǎng)老金福利擔(dān)保公司的運(yùn)行資金主要來自于三個(gè)方面，即養(yǎng)老方案負(fù)責(zé)人所支付的參保金、它所接收的養(yǎng)老方案基金以及雇主或是有關(guān)部門繳納的資金。2、中國養(yǎng)老金的管理我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保障體系的三個(gè)支柱是：第一支柱是政府主導(dǎo)且監(jiān)管的根本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是政府倡導(dǎo)并扶持企業(yè)自主實(shí)施的企業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人或家庭完全自愿購置的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。通過比擬發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)有的社會養(yǎng)老保障體系符合世界銀行提出的五支柱思想，只是注解不同而已，我國的最低生活保障是世界銀行支柱中的零支柱，醫(yī)療保險(xiǎn)和住房補(bǔ)貼那么構(gòu)成了四支柱，我國的養(yǎng)老保障體系中的第一支柱可以被劃分成社會統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人儲蓄賬戶兩大局部，分別對應(yīng)世界銀行支柱中的一支柱和二支柱，企業(yè)年金屬于我國養(yǎng)老保障體系中的第二支柱，輔助養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于我國養(yǎng)老保障體系中的第三支柱，而兩者一起構(gòu)成了世界銀行中的三支柱。國務(wù)院頒發(fā)的?關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工根本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定?的文件標(biāo)志著在我國建立了全新的根本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，主要包含兩個(gè)不同的層次。第一個(gè)層次“社會統(tǒng)籌〞是強(qiáng)制性給付確定型養(yǎng)老金制度，在全國各級政府層面上實(shí)行資金統(tǒng)籌，堅(jiān)持現(xiàn)收現(xiàn)付的原那么。第二個(gè)層次是“個(gè)人賬戶是強(qiáng)制性繳費(fèi)確定型的養(yǎng)老金制度。目前，許多地方政府都是從個(gè)人賬戶〞籌款來為“社會統(tǒng)籌〞的養(yǎng)老金提供資金支持。在2006年底之前，在將管理權(quán)集中到省級政府的同時(shí)，又將對第一層次與第二層次的管理完全分開，中國進(jìn)展了全新的改革，加強(qiáng)了對根本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理。同時(shí)也采取措施提高個(gè)人賬戶的融資能力。但是時(shí)至今日，由于沒有明確確認(rèn)之前負(fù)債情況，導(dǎo)致該層次仍然存在很大的資金缺口?，F(xiàn)在至少還有13個(gè)省還在努力做實(shí)個(gè)人賬戶，同時(shí)阻止第二層次的資金向第一層次的滲漏。在根本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理和制度改革方面，對外公布的信息極少。按照相關(guān)法律的規(guī)定，根本養(yǎng)老金制度累積的基金只能用于銀行存款和政府債券投資，而且大局部是被存入了銀行。養(yǎng)老基金一般以定期的形式存入銀行，但各省的情況都不盡一樣。在局部省份，大量的基金以活期的形式存入銀行，獲得的收益極低，而在其他省份，大局部基金以定期的形式存進(jìn)銀行，還有少數(shù)省份只對一年期的存款轉(zhuǎn)存。根據(jù)中國人民銀行的提供的相關(guān)介紹文件，其他商業(yè)銀行是按照普通三個(gè)月儲蓄賬戶的利率來支付的這些存款的利率。在省級，基金管理機(jī)構(gòu)的責(zé)任是由當(dāng)?shù)厣鐣Ｕ暇趾偷胤截?cái)政局協(xié)同承當(dāng)?shù)?。為了提高省級管理?cái)務(wù)能力，在投資領(lǐng)域地方財(cái)政局的責(zé)任極大，以至于在某些地方財(cái)政局內(nèi)，基金管理的責(zé)任已經(jīng)從社保辦公室轉(zhuǎn)向國庫辦公室。但是各地的管理模式根本不同。在很多省份，對于選擇存放基金的銀行沒有確定的要求，這就使得政治干預(yù)難以用在基金管理過程中，目前只有在**等少數(shù)幾個(gè)省份實(shí)行了確定的銀行選擇標(biāo)準(zhǔn)。21世紀(jì)伊始開場的有關(guān)于個(gè)人賬戶的改革使其在融資與基金管理等方面得到了不同程度強(qiáng)化。2000年，根據(jù)國務(wù)院42號文件，選擇**省為試點(diǎn)對象，對其第一支柱養(yǎng)老金制度實(shí)行多方位的改革，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)要將兩個(gè)不同層次的賬戶劃分開。在試點(diǎn)中，第二層次的資金不能拿來補(bǔ)貼第二層次，這就保證了個(gè)人賬戶實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的積累權(quán)益。2004年，根據(jù)國務(wù)院的35、36號文件，**省的改革方案被應(yīng)用到**與**。但是在后來的兩個(gè)省份中，由于稅收缺乏等多種原因，個(gè)人賬戶僅僅是名義上存在的資金流。2005年，國務(wù)院38號文件決定對根本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)展深化改革，并對1997年26號文件中的局部條款進(jìn)展了更換。在新的文件規(guī)定下，有多于個(gè)省努力實(shí)現(xiàn)做實(shí)第一層次與第二層次基金的別離。在省級，根據(jù)具體的財(cái)政收支狀況確立適當(dāng)?shù)娜谫Y水平和實(shí)現(xiàn)中央規(guī)定的進(jìn)度。由于各省完成融資的目標(biāo)一般取決于中央政府的補(bǔ)貼力度，因此必須得到中央許可。各省的補(bǔ)貼不盡一樣，對于**、**等比擬富裕的省份不需要中央補(bǔ)貼。對其余的省份來講，那么是以本地的繳費(fèi)規(guī)定為依據(jù)，中央補(bǔ)貼一般會占到繳費(fèi)資金總額的1.75%，最高時(shí)可以占到本地繳費(fèi)資金的3.75%。當(dāng)?shù)卣脖仨毺峁┫鄳?yīng)的補(bǔ)貼。補(bǔ)貼程度因地而異，在**、**等地，補(bǔ)貼的多少取決于當(dāng)?shù)氐呢?cái)政資源的大小。對其余省份來說，本地政府提供的補(bǔ)貼一般要到達(dá)最高水平薪金目標(biāo)的四分之一。在省級，一般是由社會保障機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)個(gè)人繳費(fèi)資金和補(bǔ)貼的運(yùn)營投資?；鸸芾碜鳛樘岣吖芾硭降囊环N措施，也呈現(xiàn)出集中化態(tài)勢。中央向前面提到的13省份中的9個(gè)省份轉(zhuǎn)移的財(cái)政資金是均由全國社會保障基金理事會代表各省管理，其管理時(shí)間要在五年以上并且要保證基金有較髙的收益率。此外，各省不用支付給全國社會保障基金理事會管理費(fèi)，該費(fèi)用已經(jīng)被財(cái)政部列入相關(guān)預(yù)算。同時(shí)這13個(gè)省也要主動設(shè)法保證在省級層面內(nèi)當(dāng)?shù)貍€(gè)人賬戶中資金的集中化管理。此外，其余省份也已經(jīng)設(shè)法嘗試實(shí)現(xiàn)省級養(yǎng)老金基金的集中化管理。目前養(yǎng)老基金在縣、市或地區(qū)級根本實(shí)行的是分散管理。社會統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金資產(chǎn)〔或盈余〕組成了當(dāng)前中國養(yǎng)老金體系中最大的養(yǎng)老基金池。2008年的官方數(shù)據(jù)顯示，全國該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)9931億元人民幣。另外，正在致力于做實(shí)個(gè)人賬戶資金的13個(gè)省的個(gè)人賬戶資金已累計(jì)約1200億元人民幣。2008年，全國社會保障基金理事會共管理其中的330億元人民幣，其他9604億元人民幣由省、市或縣進(jìn)展管理。各省個(gè)人賬戶資金的累計(jì)數(shù)據(jù)并沒有公開?！菜摹持忻鲤B(yǎng)老金體系異同1、從養(yǎng)老金來源的構(gòu)造來看，美國實(shí)行多支柱的、多層次、多元的的養(yǎng)老保障體系，而中國一直是較為單一的養(yǎng)老保障體系。長久以來，美國的養(yǎng)老保障體系主要以完備的特點(diǎn)被各國所模仿，被人們形容為三條腿的板凳。全國統(tǒng)籌的社會養(yǎng)老保障方案是第一條腿，它是美國養(yǎng)老保障體系中的精神支柱；雇主聯(lián)合創(chuàng)立的企業(yè)養(yǎng)老金是第二條腿，它包含以401k為主要代表確實(shí)定繳費(fèi)型方案，還有傳統(tǒng)確實(shí)定給付型方案；個(gè)人或家庭開設(shè)的個(gè)人退休賬戶那么是第三條腿，此外還包括家庭個(gè)人購置的商業(yè)性人壽保險(xiǎn)和家庭用于養(yǎng)老的住房、儲蓄等自愿性的保障方案。在美國養(yǎng)老保障體系的“三條腿〞中，第二條腿起著最主要的作用，它在美國的養(yǎng)老保障體系中占據(jù)著很重要的地位。與之相對的，第一條腿的給付的比重一般不會超過40%。換句話說，第二條腿與第三條腿加起來占美國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的替代率要超過60%?？梢钥闯鰜?，美國人的養(yǎng)老主要是依靠家庭個(gè)人提供的自我保障方案和雇主提供的企業(yè)養(yǎng)老金。但是，全國統(tǒng)籌的社會養(yǎng)老保障方案那么是“最低保障〞或是“底限保障〞，但它是參保人、養(yǎng)老者心中的最重要“精神支柱〞，是能給人們帶來根本生存的平安感。然而，中國的城鄉(xiāng)養(yǎng)老保障呈現(xiàn)明顯的“二元化〞，而且養(yǎng)老保障方式過分單一：城市人養(yǎng)老主要只依靠國家提供的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，而農(nóng)村人養(yǎng)老主要是養(yǎng)兒防老或者依靠個(gè)人家庭儲蓄。在城市，我國的企業(yè)年金開展十分緩慢，大局部雇主不為職員設(shè)立企業(yè)年金等福利，其最主要原因就是國家的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)給付的比重太大，減弱了其他養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用。但是目前流行的說法是：中國的養(yǎng)老金高替代率人群一般是國家公務(wù)人員和事業(yè)單位員工，他們的個(gè)人養(yǎng)老金替代率均不低于80%，雖然企業(yè)職工占了勞動者的大局部比例，但是他們的養(yǎng)老金替代率卻一直缺乏50%。理論上，想要增加企業(yè)年金的開展動力，就必須壓低社會養(yǎng)老保險(xiǎn)給付的替代率。而在農(nóng)村，我國的新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋率還不是很高，同時(shí)新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的給付水平嚴(yán)重不夠，甚至在很多地方只會象征性地發(fā)放一點(diǎn)。因此，養(yǎng)兒防老和依靠家庭儲蓄仍是農(nóng)村單一的養(yǎng)老保障。表中美養(yǎng)老金體系構(gòu)造比照工程名稱第一支柱第二支柱第三支柱合計(jì)美國名稱公共養(yǎng)老金職業(yè)養(yǎng)老金退休賬戶養(yǎng)老金16.2規(guī)模〔萬億美元〕2.78.64.9占養(yǎng)老金資產(chǎn)比重16.7%53.2%30.1%100%中國名稱根本養(yǎng)老金企業(yè)年金個(gè)人退休儲蓄2.87規(guī)?！踩f億人民幣〕2.390.480占養(yǎng)老金資產(chǎn)比重83%17%0%100%數(shù)據(jù)來源：2012年人力資源與社會保障統(tǒng)計(jì)公報(bào)。2、美國養(yǎng)老金賬戶主要實(shí)行的是累積制，而我國那么是現(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)籌制度。在賬戶管理上美國的養(yǎng)老保障制度實(shí)施的是累積制，累積制是在遵循養(yǎng)老金收支平衡原那么的條件下制定的相關(guān)繳費(fèi)率，養(yǎng)老保險(xiǎn)金稅費(fèi)是由雇主與雇員按照固定的工資比例繳納的，記入個(gè)人退休賬戶，雇員退休后可以使用個(gè)人賬戶中積累所有養(yǎng)老保險(xiǎn)本金和利息來支付養(yǎng)老金。在本質(zhì)上我國現(xiàn)行的現(xiàn)收現(xiàn)付制是將當(dāng)代的年輕人繳納的保險(xiǎn)金用于供養(yǎng)上代老年人，這種養(yǎng)老制度與人口年齡構(gòu)造的關(guān)系十分密切，在社會的老齡化程度加劇時(shí)養(yǎng)老金的支付就會相應(yīng)的急劇增加，導(dǎo)致年輕人需要繳納養(yǎng)老金的就會急劇增加。十四屆三中全會后我國實(shí)行了“統(tǒng)賬結(jié)合〞養(yǎng)老保障體系，由企業(yè)按照職工總工資額的五分之一繳納養(yǎng)老金，這局部資金會納入社會統(tǒng)籌基金，被用于支出當(dāng)期的養(yǎng)老金，這就是“現(xiàn)收現(xiàn)付制〞；職工個(gè)人需要按照工資總額的8%繳納養(yǎng)老金，這局部資金會進(jìn)入個(gè)人賬戶，屬于個(gè)人養(yǎng)老金儲蓄范疇。由于長期以來養(yǎng)老金缺口不僅沒有縮減反而在日益擴(kuò)大，當(dāng)期的統(tǒng)籌賬戶內(nèi)的結(jié)余難以抵消，于是就使用個(gè)人賬戶的資金來填補(bǔ)養(yǎng)老金的巨大缺口，就形成了“統(tǒng)賬結(jié)合〞，可以看出我國的養(yǎng)老金個(gè)人賬戶沒有起到原方案的作用。3、與美國相比，中國養(yǎng)老金市場規(guī)模明顯偏小，國民的養(yǎng)老儲藏明顯缺乏。正因?yàn)橹袊肮椭魈峁┑酿B(yǎng)老金儲藏明顯缺乏，老百姓對社會養(yǎng)老保障缺乏足夠的平安感，因此，在國民個(gè)人儲蓄中，有相當(dāng)大的局部屬于“強(qiáng)制性儲蓄〞，其主要用途是用作將來的婚喪嫁娶及生老病死之急需，這種“強(qiáng)制性儲蓄〞帶有很強(qiáng)的儲藏功能，包括養(yǎng)老儲藏在內(nèi)。美國的個(gè)人退休賬戶是以個(gè)人名義自主建立的、以退休為目的個(gè)人儲蓄賬戶，賬戶所有者只有到達(dá)59歲半以后才能動用其中的資金，其性質(zhì)有點(diǎn)類似于中國的“家庭教育儲蓄賬戶〞，它可以享受稅收優(yōu)惠政策。在美國，僅個(gè)人退休賬戶資產(chǎn)總額就高達(dá)4.895萬億美元，遠(yuǎn)高于中國全部養(yǎng)老金總資產(chǎn)。4、從養(yǎng)老金投資構(gòu)造來看，美國比擬保守，中國比擬開放。在公共養(yǎng)老保障基金投資上，美國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自創(chuàng)設(shè)以來一直堅(jiān)持不入市，并規(guī)定當(dāng)年收支結(jié)余只能投資財(cái)政部特別發(fā)行的國債。同樣，中國地方社會保險(xiǎn)基金也是不允許入市的，只能存款或購置國債，但由中央政府單獨(dú)設(shè)立的“全國社會保障基金〞那么可以入市投資股票和基金。與此同時(shí)，在私人養(yǎng)老基金投資上，以401K為代表的美國私人養(yǎng)老金可以入市投資，而且重點(diǎn)投資共同基金，股票型基金投資占比高達(dá)左右但股票投資一般不超過。在中國，企業(yè)年金同樣可以入市投資，其中，股票投資比例不得超過30%。由此可見，美國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金雖然不允許入市，但資產(chǎn)余額超過全美股票總市值的私人養(yǎng)老金，卻可以通過對共同基金的大量投資，直接或伺接地進(jìn)入美國資本市場，極大地支持和穩(wěn)定了美國資本市場的開展。相反，中國企業(yè)年金規(guī)模狹小，缺乏3000億元人民幣的企業(yè)年金資產(chǎn)，占國內(nèi)股票總市值的比重僅為1%，即便全部投入股市，甚至無法濺起一點(diǎn)浪花，更何況中國企業(yè)年金在投資選擇上，大多對股票型基金不屑一顧。這與美國私人養(yǎng)老金對共同基金高度信任、情有獨(dú)鐘形成鮮明反差。5、美國養(yǎng)老金投資范圍廣，收益率高，而我國養(yǎng)老金投資面狹溢且收益低。資本市場是一個(gè)大概念，不只是股票，還有債券，包括最保險(xiǎn)的、根本上沒有風(fēng)險(xiǎn)的國債，所以養(yǎng)老金的投資是一個(gè)非常廣泛的各種金融產(chǎn)品的組合。80年代初期，美國開啟了401k方案，這是針對所有雇員的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金方案。從1984年開場的隨后30年中，美國每一個(gè)老百姓，通過資金的不斷補(bǔ)充和獲得投資收益，他的401k賬戶的平均資產(chǎn)增加和道瓊斯指數(shù)的相關(guān)系數(shù)高達(dá)98%。401k方案在美國養(yǎng)老金的構(gòu)造中，屬于第二支柱，而第一支柱是根本養(yǎng)老基金。美國的根本養(yǎng)老基金中，90%以上的資金都配置在美國國債中，根本上沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，所以說金融危機(jī)后美國養(yǎng)老金的第一支柱根本上沒有損失，當(dāng)然了，它在過去20年中也根本上沒有太多成長。第二支柱采取比擬靈活的投資方法，在過去20年中大致有40%-50%配置在股權(quán)市場，配置在債券市場，其余在其他資產(chǎn)類別中。這里特別值得一提的是，這10%中的一小局部流向了一個(gè)地方——硅谷，幫助推動了美國高科技產(chǎn)業(yè)的幅起，當(dāng)然，這些資金也因此獲得了豐厚的回報(bào)。而在我國，養(yǎng)老金投資的工具主要為銀行存款、債券和股票。銀行存款的投資風(fēng)險(xiǎn)最小，但是利息最少，尤其在通貨膨脹的壓力下，養(yǎng)老金的實(shí)際價(jià)值在降低；債券特別是政府債券，也被稱為黃金債券，投資風(fēng)險(xiǎn)低，收益高于銀行存款利息就這一點(diǎn)來說，債券作為兼具平安性和收益性的投資工具，確實(shí)是不錯(cuò)的選擇，但是伴隨著近年來銀行和大買家近乎壟斷的銷售方式，債券也成了難以易買到的奢侈品，雖然養(yǎng)老金憑借龐大的資金流和行政影響力投資債券并不成問題，但是從長遠(yuǎn)角度來看，這樣做不利于其自身的開展和公平市場的建立；而就股票來說，收益較高，但同時(shí)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)，另外，由于國內(nèi)金融市場的不成熟，國內(nèi)的股票始終存在著大量投機(jī)的莊家，把大量的養(yǎng)老金投放到股票市場上，為了追求收益，難免有投機(jī)之嫌，這對于我國金融市場的開展是非常不利的。...v.四、中國養(yǎng)老金現(xiàn)狀的分析總結(jié)〔一〕我國養(yǎng)老金體系存在的問題我國養(yǎng)老金體系中存在著多種的問題，但是總的來說主要是分為兩大類，即：中美比擬中出現(xiàn)的問題和我國特定國情帶來的問題。屬于第一類的主要有養(yǎng)老金的保值增值問題、隱性債務(wù)問題等，屬于第二類的問題主要有養(yǎng)老制度并軌問題、養(yǎng)老金體系社會統(tǒng)籌層次偏低等問題。1、保值增值問題我國養(yǎng)老金的投資體制一直比擬僵化，雖然養(yǎng)老金限制很嚴(yán)格，但是絕大局部資金卻只能用于銀行存款和政府債券的投資，對股票等投資工具的投資一直受到很嚴(yán)格的控制，這一限制是造成我國養(yǎng)老金年均收益率只有2%左右的最直接的原因。這種限制在短期之內(nèi)是可以確保養(yǎng)老金投資的平安，從長遠(yuǎn)來看，養(yǎng)老金收益率太低必然會使養(yǎng)老金根本沒有增值能力，尤其是面對日益增長的通貨膨脹指數(shù)，未來養(yǎng)老金的支付能力相當(dāng)危急。如果不能解決當(dāng)前養(yǎng)老金收益低下的現(xiàn)狀，不能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值，那么將來我國的根本養(yǎng)老保障方案就會會陷入“被逼提高繳費(fèi)率、企業(yè)難以承當(dāng)、個(gè)人投保困難〞的局面，以至于整個(gè)養(yǎng)老金體系都會因此崩漬。在我國“未富先老〞的老齡化人口構(gòu)造下，應(yīng)該趁著人“口紅利〞窗口尚未關(guān)閉、養(yǎng)老金壓力還不大的時(shí)候早做籌劃，改革現(xiàn)行的養(yǎng)老金管理制度，緊抓養(yǎng)老金的管理工作，提高養(yǎng)老基金的保值增值能力才是最正確的措施。要是等到將來人口負(fù)債日益加重，老年人的撫養(yǎng)比居高不下、養(yǎng)老金缺口難以彌補(bǔ)的時(shí)候，再改革對當(dāng)前的養(yǎng)老金體制，就為時(shí)已晚了。2、養(yǎng)老制度并軌問題我國由于特殊的開展歷史和國情，使得養(yǎng)老制度的“碎片化〞十分嚴(yán)重，在企業(yè)、事業(yè)、機(jī)關(guān)、城鎮(zhèn)、農(nóng)村中存在著完全不同的養(yǎng)老保障制度，其支付方式、管理手段各不一樣，待遇水平和運(yùn)行原那么也相差很大，這就造成了養(yǎng)老金制度的不公平現(xiàn)象。而這種現(xiàn)象背后的根本原因是養(yǎng)老制度的“顧此失彼〞，其設(shè)計(jì)沒有長遠(yuǎn)的打算，只是為了解決眼前問題，這必然會導(dǎo)致養(yǎng)老制度的不可持續(xù)性與不公平性。所以，針對不同養(yǎng)老制度的并軌問題成為當(dāng)前養(yǎng)老體系改革中最為突出問題，主要有兩大方面的問題，即企業(yè)與機(jī)關(guān)事業(yè)單位之間的養(yǎng)老雙軌制問題以及城鎮(zhèn)農(nóng)村養(yǎng)老制度銜接問題。〔1〕企業(yè)與機(jī)關(guān)事業(yè)單位之間養(yǎng)老雙軌制問題近年以來中國進(jìn)展改革完善的城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老保障制度，實(shí)質(zhì)上一直以兩個(gè)完全平行方式運(yùn)行著，一個(gè)是城鎮(zhèn)企業(yè)職工的養(yǎng)老金制度，另外一個(gè)是機(jī)關(guān)事業(yè)單位的養(yǎng)老金制度。這兩個(gè)的養(yǎng)老金制度是完全不同的，不僅表現(xiàn)在所覆蓋的范圍不同，還表現(xiàn)在它們各自包含了不同的待遇標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)行方式。雖然城鎮(zhèn)內(nèi)企業(yè)與機(jī)關(guān)事業(yè)單位的養(yǎng)老金制度之間存在著的“政企不公〞、城鎮(zhèn)內(nèi)部不同企業(yè)養(yǎng)老金之間存在的“行業(yè)不公〞，但并軌問題不是很難解決。從2014年1月1日開場國家繼續(xù)提高企業(yè)退休人員的養(yǎng)老金待遇，已到達(dá)1790元，養(yǎng)老金十年內(nèi)持續(xù)上漲，與十年前人均700元的養(yǎng)老金待遇相比，每月人均增加了1090元。這些措施更好地表達(dá)出了社會養(yǎng)老保障中的公平性，但是在社會根本養(yǎng)老保障水平上企業(yè)職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位職員依舊存在著很大差距，明顯的變現(xiàn)為“雙規(guī)〞現(xiàn)象。2007年，國務(wù)院常務(wù)委員會議討論通過了全新的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革方案，選取**、**、**、**、**等7個(gè)省市進(jìn)展先期試點(diǎn)，與機(jī)關(guān)事業(yè)單位的改革協(xié)同推進(jìn)，而未選擇進(jìn)展試點(diǎn)的省市那么執(zhí)行原有的機(jī)關(guān)事業(yè)單位的退休體制。由于機(jī)關(guān)事業(yè)單位的改革一直沒有完成，致使改革難以確定適用范圍。事業(yè)單位養(yǎng)老金制度由于沒有改變引起公務(wù)員的不滿，導(dǎo)致機(jī)關(guān)事業(yè)單位的養(yǎng)老制度在5年內(nèi)沒有進(jìn)展實(shí)質(zhì)的改革。如果統(tǒng)一的機(jī)制不出現(xiàn)，那么依舊是治標(biāo)不治本，而且會造成養(yǎng)老金分配問題上人為的不公。〔2〕城鄉(xiāng)養(yǎng)老金制度銜接問題城鄉(xiāng)二元化構(gòu)造的養(yǎng)老金制度首先表現(xiàn)在相當(dāng)長的一段時(shí)間農(nóng)村都沒有相應(yīng)的養(yǎng)老保障制度。在2009年實(shí)行新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之前，幾乎全部的農(nóng)村老年人主要是依靠家庭來養(yǎng)老的，在喪失勞動能力后，只有極少的老年人依靠個(gè)人儲蓄養(yǎng)老，而大多數(shù)人都是“養(yǎng)兒防老〞，依靠子女提供經(jīng)濟(jì)上的支持，當(dāng)子女的經(jīng)濟(jì)條件也很差的時(shí)候，農(nóng)村老年人就無法防止的陷入貧困。其次，農(nóng)村的養(yǎng)老金體系的安排與城鎮(zhèn)養(yǎng)老金體系之間有著明顯的不公平。根本養(yǎng)老保險(xiǎn)作為最主要的城鎮(zhèn)養(yǎng)老金制度的方式，是一種完全社會化的養(yǎng)老保險(xiǎn)形式，它表達(dá)了政府的責(zé)任，也顯現(xiàn)出社會成員之間的共濟(jì)互助；而農(nóng)村的養(yǎng)老金制度一般是自我儲蓄性質(zhì)的保障方式，此時(shí)政府的責(zé)任是缺失的，也不能表現(xiàn)成員之間的互助共濟(jì)。二元化的城鄉(xiāng)構(gòu)造模式，導(dǎo)致城鄉(xiāng)的養(yǎng)老金制度也呈現(xiàn)出了明顯的差異，這對統(tǒng)籌城鄉(xiāng)開展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)是十分不利的。社會保障部與年末出臺的?城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度銜接暫行方法?構(gòu)建起包括城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)以及新農(nóng)保在內(nèi)的三險(xiǎn)銜接平臺，但是卻不能很好的表達(dá)公平性，關(guān)于局部有爭議的統(tǒng)籌難以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。所以城鄉(xiāng)養(yǎng)老金制度的銜接是有著重要現(xiàn)實(shí)意義的。3、隱性債務(wù)問題所謂隱性債務(wù)，指的是在現(xiàn)收現(xiàn)付的模式下，養(yǎng)老金體系所擔(dān)負(fù)的對繳費(fèi)的勞動者進(jìn)展養(yǎng)老金支付的債務(wù)。世行對于公共養(yǎng)老金隱性債務(wù)主要有三種定義方式：一是現(xiàn)收現(xiàn)付的融資模式停頓時(shí)，己產(chǎn)生的債務(wù)和未來需要支付的養(yǎng)老金總額；二是當(dāng)前全部職員和養(yǎng)老金收益人的債務(wù)，假定現(xiàn)行的養(yǎng)老金制度一直存在，那么所有成員的權(quán)利和奉獻(xiàn)在當(dāng)下的規(guī)定中都能夠得到成認(rèn)；三是當(dāng)前養(yǎng)老金繳費(fèi)的價(jià)值和現(xiàn)行制度下職工的養(yǎng)老金以及它們擴(kuò)展范圍內(nèi)的全部債務(wù)，屬于幵放系統(tǒng)債務(wù)。由此，我們可以將養(yǎng)老金隱性債務(wù)定義為：在養(yǎng)老保障制度改革過程中，國家對涉及到調(diào)整養(yǎng)老金權(quán)益的對象補(bǔ)償其在原有現(xiàn)收現(xiàn)付制下?lián)碛?、但新的積累制下卻沒有相應(yīng)資金來源的當(dāng)下不能立即解決實(shí)現(xiàn)的全部養(yǎng)老金權(quán)益的價(jià)值總和。由傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制向新興的基金積累制轉(zhuǎn)軌時(shí)所要給付的全部養(yǎng)老金隱性債務(wù)即轉(zhuǎn)軌本錢，是對“老人〞、“中人〞在現(xiàn)收現(xiàn)付制下累計(jì)的全部預(yù)期支付的養(yǎng)老金權(quán)益的負(fù)債總和。其中“老人〞是在改革開放前就己經(jīng)退休的企業(yè)職工，“中人〞是指在改革前開場工作改革后退休的企業(yè)職工，“新人〞是改革后幵始工作的企業(yè)職工。在開場進(jìn)展養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革時(shí)，當(dāng)時(shí)退休職工數(shù)量很少，收繳的情況也比擬完善，因此養(yǎng)老基金運(yùn)轉(zhuǎn)正常，根本實(shí)現(xiàn)了當(dāng)初制定的“基金積累制〞的目標(biāo)。但是，由于各種新情況的涌現(xiàn)，致使養(yǎng)老基金的收支難以維系平衡。1998年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金第一次出現(xiàn)了赤字，約為53億元；第二年缺口卻猛增到150億元，當(dāng)時(shí)全國共有16個(gè)省市的養(yǎng)老基金出現(xiàn)缺口，甚至某些地區(qū)時(shí)常發(fā)生拖欠退休職工養(yǎng)老金的現(xiàn)象。在2000年全國所有的省市的養(yǎng)老基金均出現(xiàn)了不同程度的缺口。尤其是在退休人員越來越多的情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的缺口每年增加約為1000億元。盡管人文社科部的文件顯示，2013年我國養(yǎng)老金結(jié)余23359億元，但是有關(guān)部門指出，到年我國的養(yǎng)老基金缺口將到達(dá)18.5萬億元。而中國社科院的X秉文教授那么指出，養(yǎng)老基金隱性債務(wù)將突破20萬億。20萬億這個(gè)數(shù)字是否準(zhǔn)確，以及該如何補(bǔ)償巨額的養(yǎng)老金隱性債務(wù)，是我們要解決的一道難題。根據(jù)世界銀行2000年關(guān)于中國養(yǎng)老基金缺口的一份研究報(bào)告中指出，按照中國當(dāng)時(shí)的社會環(huán)境以及制度模式，從2001年到2050年這半個(gè)世紀(jì)的時(shí)間內(nèi)，我國根本養(yǎng)老保險(xiǎn)的缺口會到達(dá)9.50萬億元，而根本養(yǎng)老保險(xiǎn)的隱性債務(wù)高達(dá)13.65萬億元。通過與實(shí)際情況的比照，可以發(fā)現(xiàn)中國養(yǎng)老金隱性債務(wù)的增長速率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于世行的預(yù)計(jì)的水準(zhǔn)。更嚴(yán)重的問題是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的巨額缺口產(chǎn)生時(shí)，我國人口老齡化還未到達(dá)頂峰期，當(dāng)前的養(yǎng)老金體系能否應(yīng)對人口老齡化頂峰期到來的沖擊，是整個(gè)國家和社會都關(guān)心的問題。〔二〕我國養(yǎng)老金體系問題的成因1、養(yǎng)老金管理不完善我國養(yǎng)老金體系出現(xiàn)的各種問題，究其原因，最主要的原因就是養(yǎng)老金管理不完備。首先，養(yǎng)老金管理理念不明確。社會福利與社會保險(xiǎn)邊界模糊不清，使社會養(yǎng)老保障的責(zé)任區(qū)分不明，不僅導(dǎo)致了養(yǎng)老金收入的減少和支出的增加，而且致使養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口成為社會的責(zé)任，尤其是政府的責(zé)任，最終導(dǎo)致中央財(cái)政在養(yǎng)老金責(zé)任方面的失控。同時(shí)，由于管理理念的不明確，社會保障未被納入預(yù)算管理，導(dǎo)致目前和將來的社會保障責(zé)任不清，缺乏管理上統(tǒng)一承當(dāng)責(zé)任的部門。其次，對養(yǎng)老金的認(rèn)識不夠。致使許多地方政府官員不夠重視養(yǎng)老基金，養(yǎng)老金當(dāng)作辦公經(jīng)費(fèi)使用或被挪為他用，甚至被當(dāng)作公務(wù)員的福利來發(fā)放，伴隨著認(rèn)識水平的提高和養(yǎng)老基金壓力變大，這些問題局部被制止，但是仍然有一些很大的缺陷，給全社會帶了來十分消極的影響。最后，管理機(jī)構(gòu)的管理水平缺乏。比方低保戶的收入審查，在別的國家沒有得到有效的解決，尤其是中國特殊的國情，問題就更加嚴(yán)重，這將造成因收入審查等工作的限制產(chǎn)生形式上公平而事實(shí)上不公平。有限的管理水平造成了我國養(yǎng)老金難以實(shí)現(xiàn)保值增值的現(xiàn)象。從養(yǎng)老基金的投資角度看養(yǎng)老基金如果進(jìn)入資本市場會面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，而不投資資本市場又會導(dǎo)致資產(chǎn)的縮水。2、養(yǎng)老金制度法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)缺失中國養(yǎng)老金體系法律法規(guī)的滯后與缺失是導(dǎo)致各種問題出現(xiàn)的重要原因之一，主要表現(xiàn)在兩方面：一方面是現(xiàn)行的制度立法層面不夠。在歐美興旺國家，治理國家方法與政治體制決定了本國的社會保險(xiǎn)制度必須遵循“立法先行〞原那么，一般都是由政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的人員撰寫相關(guān)的法律草案提供應(yīng)議會討論，表決通過后由國家組織實(shí)施。而中國的制度模式根本是試點(diǎn)、總結(jié)經(jīng)歷、確立標(biāo)準(zhǔn)的過程，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度就是在汲取試點(diǎn)地改革經(jīng)歷的根底上慢慢建立起來的。法律的缺失與滯后導(dǎo)致政府在養(yǎng)老金管理、支付方面以及企業(yè)在養(yǎng)老金費(fèi)用繳納方面有著各種標(biāo)準(zhǔn)缺失，這樣就嚴(yán)重?fù)p害了社會成員合法的養(yǎng)老利益。另一方面是法律執(zhí)行不嚴(yán)密，監(jiān)視不完善。例如“空賬〞問題，個(gè)人賬戶空賬〞能夠運(yùn)行，從根本上講就是在養(yǎng)老制度向社會化轉(zhuǎn)變的時(shí)候，傳統(tǒng)上由單位提供保障的職工，現(xiàn)在是領(lǐng)取社會養(yǎng)老保險(xiǎn)金，在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下的社會統(tǒng)籌的資金難以給付所有的養(yǎng)老金，就把個(gè)人賬戶基金挪用來“應(yīng)急〞。而這種“應(yīng)急〞的實(shí)現(xiàn)，就是法規(guī)的強(qiáng)制性被行政的需要壓制了。因此，無論一項(xiàng)法律立法層面有多高、內(nèi)容多完善，如果不能被有效執(zhí)行，根本上就相當(dāng)于不存在。如果一項(xiàng)法律要獲得有效的執(zhí)行，最不可缺少的就是完備的監(jiān)管機(jī)制。要保證一項(xiàng)法律能夠順利實(shí)現(xiàn)立法目標(biāo)，那么必須要讓立法、執(zhí)法、司法三者有機(jī)的結(jié)合起來，缺一不可。...v.五、對我國養(yǎng)老金保障體系的展望“十八大〞報(bào)告提出“要堅(jiān)持全覆蓋、保根本、多層次、可持續(xù)方針，以增強(qiáng)公平性、適應(yīng)流動性、保證可持續(xù)性為重點(diǎn)，全面建成覆蓋城鄉(xiāng)居民的社會保障體系〞。針對上一章提出的我國養(yǎng)老金體系存在的諸多問題以及產(chǎn)生原因，結(jié)合十八大精神，我們需要從國情出發(fā)，具體問題具體分析，在總結(jié)國際經(jīng)歷的根底上，提出切實(shí)可行的建議?！惨弧潮Ｖ翟鲋担鰪?qiáng)流動性保值增值的前提就是必須保證是個(gè)人賬戶基金的收益率不能低于通貨膨脹率，要保證這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須確保養(yǎng)老基金用于投資領(lǐng)域，將“死〞錢變成“活〞錢。當(dāng)養(yǎng)老基金進(jìn)入資本市場時(shí)就可以取得高的收益率，這樣不僅可以使養(yǎng)老基金實(shí)現(xiàn)保值，保證個(gè)人賬戶提供應(yīng)退休者足額的養(yǎng)老金，確保勞動者退休后的根本生活的質(zhì)量，而且較高的收益率中養(yǎng)老基金的增值局部還可以用來補(bǔ)充養(yǎng)老基金支付中缺乏，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的收支平衡發(fā)揮重要的作用。養(yǎng)老基金的投資方式與各個(gè)國家的管理方式和資本市場開展程度是密切聯(lián)系的，中國不能直接照抄西方興旺國家的投資模式，需要根據(jù)中國的國情來做出選擇，在考慮基金收益率的同時(shí)，還要重視基金的平安性，實(shí)行多種渠道投資。在借鑒福利國家養(yǎng)老基金投資體制改革的經(jīng)歷時(shí)，應(yīng)該側(cè)重實(shí)現(xiàn)我國養(yǎng)老基金投資的市場化、國際化、多元化，建立拓寬穩(wěn)定、可靠、多樣的養(yǎng)老基金籌集道。就是要使養(yǎng)老基金的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)多樣化，以保證收益最大化和分散投資風(fēng)險(xiǎn)兩者間的平衡，例如將實(shí)業(yè)投資和證券投資相結(jié)合、權(quán)益類投資產(chǎn)品與固定類投資產(chǎn)品相結(jié)合、國內(nèi)外投資相結(jié)合等。與此同時(shí)，還可以通過發(fā)行國家債券、劃撥土地出讓金、劃撥上市公司的國有股權(quán)和金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)等方法來籌集資金，以確保我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的持續(xù)增長?！捕持贫雀母铮瑢?shí)現(xiàn)全社會統(tǒng)籌應(yīng)當(dāng)積極借鑒國際經(jīng)歷來對我國的養(yǎng)老金制度進(jìn)展改革，但是還要盡量防止一些歐洲國家的失敗，他們原本是福利國家，但是改革失敗后變成了高債國家。要實(shí)現(xiàn)各種社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的銜接，就要嚴(yán)格按照“十二五〞規(guī)劃的要求，貫徹在省級的根本養(yǎng)老金統(tǒng)籌的措施，還要制定根本養(yǎng)老金在全國實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌的措施和方法。這不僅需要加強(qiáng)“頂層設(shè)計(jì)〞，遵循財(cái)權(quán)一致的原那么開展，還要在宏觀方面來促進(jìn)根底養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，完善政策設(shè)計(jì)。首先，在試點(diǎn)地對機(jī)關(guān)事業(yè)單位的養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)行制度做出適當(dāng)?shù)母淖兒驼{(diào)整。學(xué)習(xí)歐美興旺國家的養(yǎng)老金制度改革經(jīng)歷，機(jī)關(guān)和事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)可以一起進(jìn)展改革，創(chuàng)立行政事業(yè)養(yǎng)老管理制度，在節(jié)約改革本錢的同時(shí)，還可以解決當(dāng)前給付待遇的不公平問題。其次，保障城鄉(xiāng)養(yǎng)老金體系銜接的順利實(shí)施。我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的“統(tǒng)賬結(jié)合〞模式為全國統(tǒng)籌的實(shí)現(xiàn)做好了準(zhǔn)備。在城鄉(xiāng)養(yǎng)老體系銜接的過程中，最直接的方法就是采取統(tǒng)籌對統(tǒng)籌、賬戶對賬戶的模式。同時(shí)考慮到各省市各個(gè)地區(qū)支付能力的不同和當(dāng)?shù)卣母母锓e極性，以及不同地區(qū)之間養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)能力的不同，在實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌銜接的時(shí)候應(yīng)該加強(qiáng)各地區(qū)的財(cái)政支付給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼。最后，建立覆蓋城鄉(xiāng)的非繳費(fèi)型老年津貼制度，以實(shí)現(xiàn)降低老年人口貧困的發(fā)生率、有效防止老年貧困的目標(biāo)。非繳費(fèi)型老年津貼制度釆用中央政府財(cái)政提供預(yù)算、多級財(cái)政負(fù)責(zé)分擔(dān)的籌資方法，制度管理方面的工作那么由當(dāng)?shù)卣畞硖幚?。為了盡最大可能地減少其對城鄉(xiāng)居民參保繳費(fèi)型的根本養(yǎng)老制度的負(fù)面影響，非繳費(fèi)型老年津貼的支付水平一般要低于農(nóng)村根本養(yǎng)老金體系和城鎮(zhèn)職工根本養(yǎng)老金體系的最低支付水平，但是要高于城鄉(xiāng)居民的低保標(biāo)準(zhǔn)。非繳費(fèi)型老年津貼中還應(yīng)包含專門針對特殊老年人群體發(fā)放的特殊津貼，例如孤寡老人、殘疾老人、特困家庭的老