投資理財基礎知識講座

投資理財基礎知識BASICKNOWLEDGEOFINVESTMENTANDFINANCIALMANAGEMENT主講人：某某某日期：xx年xx月xx日COMPANY

IDENTIFICATION為什么投資

怎么樣投資01/02/目錄COMPANY

IDENTIFICATION為什么投資WHYINVESTCOMPANY

IDENTIFICATION投資

保值

增值抵御通脹實現(xiàn)夢想COMPANY

IDENTIFICATION5通脹----一種不可避免的風險1986年100元的購買力=2005年1093元的購買力一只雪糕：1980年0.11元今天1.00元一場電影：1980年2.00元今天30-60元一個富翁：1980年萬元戶今天？COMPANY

IDENTIFICATION0403020128%30年后變23.14萬18%20年后變37.69萬22%10年后變61.39萬24%今天的100萬以年通貨膨脹率為5%計算，看看是誰偷走了你的80萬？COMPANY

IDENTIFICATION通脹----財富的無形殺手只有投資，才能抵御通貨膨脹

——中國8

通脹前的名義收益率扣除通脹的實際收益率股票11.70%10.01%1年期國債2.24%0.55%1年期定期存款稅后收益率3.39%1.70%持有現(xiàn)金0.00%-1.69%數(shù)據(jù)來源：股票收益率以上證指數(shù)計，取自天相投資分析系統(tǒng)；債券收益率以02-05年交易所1年期國債收益率曲線計，取自紅頂債券分析系統(tǒng)；定期存款數(shù)據(jù)取自人民銀行網(wǎng)站。1996-2005年各資產(chǎn)類別的年均收益率負利率不可怕，可怕的是面對負利率卻無動于衷！9只有投資，才能助您實現(xiàn)人生兩大夢想子女成才安度晚年為體面的退休生活您需要儲備多少錢？假設：每年通脹率為3%；預期壽命85歲，60歲后過著每月開支5000元（現(xiàn)值）的生活COMPANY

IDENTIFICATION11你也可以體面養(yǎng)老！注：基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率計；定期存款1.8%：以一年期定期存款稅后實際利率計12如果你開始更早呢？開始投資年齡需要每月投入（元）35歲3,04840歲5,01545歲8,68950歲16,703假定：投資回報率以1998-2005年我國股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率8.49%計開始投資時間不同情況下儲備退休金需要的月投入額13摘自《2005中國社會發(fā)展研究報告》受過高等教育的管理人員、技術人員（占有收入人口12%）0102030405受過高等教育的辦事人員、中等教育的管理人員（占有收入人口8%）受過中等教育的技術人員、辦事人員以及初等教育的管理人員（占有收入人口12%）

受過初等教育的體力勞動者（占有收入人口30%）受過初等教育的技術人員、辦事人員以及自雇者（占有收入人口30%）教育，改變孩子的人生成就美好未來！14生命不可承受之重

—子女教育注：通脹率以3%計算，根據(jù)《理財周刊》相關文章整理，僅供參考

費用(元)考慮通脹后費用(元)幼兒園（2-5歲）57600（4年）61108小學（6-10歲）2100（5年）2100初中（11-14歲）2240（4年）2240高中（15-17歲）9516（3年）14826大學（18-24歲）154000（7年）262175其他130000130000合計355456472448COMPANY

IDENTIFICATION15如果您的孩子希望出國——普通版注：以人民幣計算。各地通脹率取截至2005年底之10年平均通脹率（澳大利亞取2002-2005年平均通脹率），英國.62%；美國2.83%；加拿大2.26%；澳洲1.92%，新西蘭2.22%。資料僅供參考。國家年制學費（元/年）生活費（元/年）總計18年后費用英國38100060000423,000564,892美國416000080000960,0001,586,457加拿大45400045360397,440594,259澳大利亞36300040000309,000435,139新西蘭34150040000244,500363,015各國本科留學費用表（僅供參考）COMPANY

IDENTIFICATION16注：以人民幣計算。各地通脹率取截至2005年底之10年平均通脹率（澳大利亞取2002-2005年平均通脹率），英國1.62%；美國2.83%；加拿大2.26%；澳洲1.92%，新西蘭2.22%。資料僅供參考。部分國際名校本科留學費用表（僅供參考）COMPANY

IDENTIFICATION大學現(xiàn)在18年后哈佛大學（美國）1,445,4002,388,609劍橋大學（英國）517,000690,424多倫多大學（加拿大）450,000672,848墨爾本大學（澳洲）318,000447,813如果您的孩子希望出國——名校版17給孩子一個美好前程，你可以做到！注：假設您的孩子剛剛出世，18年后希望留學，您從現(xiàn)在開始就儲備教育金?；鹗找媛?.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率計；定期存款1.8%：以一年期定期存款稅后實際利率計18注：假設您的孩子剛剛出世，18年后希望留學，您從現(xiàn)在開始就儲備教育金。基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率計；定期存款1.8%：以一年期定期存款稅后實際利率計國際名校，再貴你也讀得起！COMPANY

IDENTIFICATION19開始投資時孩子年齡需要每月投入剛出生30515歲545910歲1130415歲37857開始投資時間不同情況下儲備子女教育金需要的月投入額（以美國一般大學為例）假定：投資回報率以1998-2005年我國股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率8.49%計COMPANY

IDENTIFICATION同樣，如果你開始更早呢？20開始投資時孩子年齡需要每月投入剛出生47145歲843410歲1746515歲58492開始投資時間不同情況下儲備子女教育金需要的月投入額（以哈佛為例）假定：投資回報率以1998-2005年我國股票型基金（含混合型基金）年算術平均收益率8.49%計COMPANY

IDENTIFICATION開始更早，哈佛不再是夢想！21結論不要低估通貨膨脹對財富的侵蝕僅靠儲蓄遠遠不夠達成您的夢想投資，讓您辛苦賺來的錢也為您工作為養(yǎng)老和子女教育投資的最佳時間是——NOW！COMPANY

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IDENTIFICATION投資理財工具——證券類資產(chǎn)…TEXT基金債券…TEXT…TEXT股票特點：1、流動性較好2、價格反應機制靈敏3、風險與收益相匹配COMPANY

IDENTIFICATION投資理財工具——非證券類資產(chǎn)COMPANY

IDENTIFICATION房地產(chǎn)/收藏品保險特點：1、流動性較差2、非標準不可貿(mào)易品（沒有一模一樣的住房，沒有一模一樣的字畫）3、往往表現(xiàn)為賣方價格保障型保險vs投資型保險2004年8月：８.31大限2004年10月：提高商業(yè)銀行存貸款利率2005年3月：商品房按揭貸款加息，同時調(diào)高住房公積貸款利率2005年3月：“國九條”出臺2006年5月，“國六條”出臺房地產(chǎn)——調(diào)控“組合拳”COMPANY

IDENTIFICATION調(diào)控房價已成為“政治任務”，均價下調(diào)已是必然（注意此處用“均價”）不能忽視中國市場中政策的力量，但也不必對宏觀調(diào)控過于恐慌自住房購買，不妨更多的將其視作消費品以自己的承受能力作為標竿COMPANY

IDENTIFICATION建議人身意外險意外事故的保障包括重大疾病保險和各類住院醫(yī)療保險，是健康保障的重要部分長期壽險社會保障養(yǎng)老金的有效補充重點在于生命和健康保障健康險保險理財保險——重新認識保險的功能COMPANY

IDENTIFICATION01020304家庭的第一份保單應該是保障類險種保險額度不宜超過家庭收入的10倍家庭年保費支出﹤10%家庭年收入保險——保險理財四大原則COMPANY

IDENTIFICATION家庭意外保障=每月固定支出×72（意外發(fā)生6年后仍可維持原來生活水平）固定收益證券：央行票據(jù)、國債、企業(yè)債、金融債股票：A股、B股、H股，境外品種（QDII）金融衍生品：期貨、期權、外匯產(chǎn)品…委托理財產(chǎn)品：銀行人民幣理財計劃、券商集合理財計劃、狹義信托證券投資基金：股票型，混合型，債券型，生命周期型……證券類資產(chǎn)–成熟的投資理財工具COMPANY

IDENTIFICATION證券類資產(chǎn)–債券優(yōu)點：收益穩(wěn)定，安全性較高不必繳納印花稅、利息稅等各種稅費交易成本低，一般購買國債只收取2‰手續(xù)費缺點：收益率偏低，抵御通貨膨脹的能力差對中小投資者而言，可供選擇的品種太少高升息預期對債券價格的沖擊，長期券種尤其受影響數(shù)據(jù)來源：“北方之星”債券分析系統(tǒng)COMPANY

IDENTIFICATION證券類資產(chǎn)–股票利：以經(jīng)濟發(fā)展的精華部分——對抗經(jīng)濟發(fā)展的自然現(xiàn)象即通脹，是抵御通貨膨脹的最佳投資工具之一弊：風險偏高（系統(tǒng)性風險vs.個股風險）；投資者需要掌握專業(yè)技能、投資技巧，并能對市場信息做出迅速反應；股市里風高浪急、風險太大COMPANY

IDENTIFICATION證券類資產(chǎn)–金融衍生品期貨、期權---用虧得起的錢去投資期貨收益率非常高，可利用杠桿成倍放大資金利風險非常高，杠桿放大資金的同時放大了風險，投資門檻高弊COMPANY

IDENTIFICATION證券類資產(chǎn)–金融衍生品外匯產(chǎn)品---謹慎選擇此類產(chǎn)品利：有分散風險的作用，分享國際市場金融衍生品交易的收益弊：引入?yún)R率風險，人民幣升值預期，投資門檻高COMPANY

IDENTIFICATION證券類資產(chǎn)–委托理財產(chǎn)品狹義信托優(yōu)點是期望收益較高，缺點是風險相應提高，通常投資門檻較高，流動性較差。產(chǎn)品選擇的核心要具體投資項目風險，產(chǎn)品的行業(yè)風險，信托公司綜合狀況。COMPANY

IDENTIFICATION銀行人民幣理財計劃優(yōu)點是預期收益高于銀行儲蓄，缺點是通常有鎖定期和購買起點限制，一般在半年或一年后才能贖回，變現(xiàn)難度相對較大，信息透明度差。券商集合理財計劃優(yōu)點是管理人大多以自有資金參與，風險先承擔；缺點是投資門檻高，信息透明度差。證券類資產(chǎn)---證券投資基金分散投資：不要把雞蛋放在一個籃子里獲取批發(fā)收益：哪怕您只花1000元買基金您也可以享有機構投資者般的投資組合投資簡便高效：一次便以最優(yōu)的方式投資了幾乎所有工具COMPANY

IDENTIFICATION數(shù)據(jù)來源：天相投資分析系統(tǒng)分散投資數(shù)據(jù)來源：天相投資分析系統(tǒng)獲取批發(fā)收益哪怕您只花1000元買基金,您也可以享有:基金經(jīng)理的專注：那些已經(jīng)用功了3萬小時的基金經(jīng)理，每年會再花至少2000小時的時間,替您選取最有潛質(zhì)的股票基金經(jīng)理的專研：跟蹤1300多家上市公司、100多個經(jīng)濟指標基金經(jīng)理的服務：股票買賣等繁瑣的投資手續(xù)，也由專人打理COMPA