現(xiàn)金流量比率上市公司特殊比率課件

四、現(xiàn)金流量比率(1)現(xiàn)金與負債總額比率(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率(3)再投資比率(4)到期債務(wù)本息償付比率(5)現(xiàn)金購銷比率(6)收入現(xiàn)金比率(7)盈利現(xiàn)金比率(1)現(xiàn)金與負債總額比率囗現(xiàn)金與負債總額比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均總負債該指標表明經(jīng)營現(xiàn)金流量對全部債務(wù)償還的滿足程度。該指標越大,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流對負債清償?shù)谋ＷC越強,全業(yè)償還全部債務(wù)的能力越大。企業(yè)設(shè)置的標準值:0.25計算泛海建設(shè)2019年母公司現(xiàn)金與負債總額比率泛海建設(shè)2019年母公司現(xiàn)金與負債總額比率現(xiàn)金與負債總額比率=3899240942*2/(12645692528+9023634941)35.999(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均總資產(chǎn)三反映企業(yè)全部資產(chǎn)整體創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。與同行業(yè)平均數(shù)值相比:比值越大說明資產(chǎn)利用效果越好,利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入越多,整個企業(yè)獲取現(xiàn)金能力越強,經(jīng)營管理水平越高。反之,則經(jīng)營管理水平越低(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)/經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量口把上述公式求倒數(shù),則可以分析,全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收,需要的期間長短。因此,這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(3)再投資比率再投經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資本性支出口該比率越高,表明企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金越多,企業(yè)再投資能力強反之,則表示企業(yè)再投資能力弱。口如果該比率小于1,說明企業(yè)資本性支出所需的現(xiàn)金,除由經(jīng)營活動提供以外,還包括外部籌措的資金。(4)到期債務(wù)本息償付比率到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷(本期到期的債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)口該指標是將真正能用于償還債務(wù)的現(xiàn)金凈流入與到期債務(wù)相比較,來反映企業(yè)償還口一般該比率應(yīng)大于1。(5)現(xiàn)金購銷比率口現(xiàn)金購銷比率=購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金口該比率的分子和分母分別對應(yīng)于企業(yè)經(jīng)營活動中的投入與產(chǎn)出。在企業(yè)