會(huì)計(jì)十大魔法

1會(huì)計(jì)十大魔法飛草2003年12月7日晚央視“對(duì)話”現(xiàn)場(chǎng)，招商局集團(tuán)董事長(zhǎng)秦曉對(duì)國(guó)資委李毅中副主任及現(xiàn)場(chǎng)嘉賓公開宣稱：“我這兩天在北京開會(huì)，我公司的那些領(lǐng)導(dǎo)給我打，問我今年利潤(rùn)是做成17億還是18億呢，還是20億呢？我說你等我回去看看國(guó)資委的考核條例我再給你定?！睍?huì)計(jì)改革這么多年了，怎么還會(huì)有這種“書記利潤(rùn)，廠長(zhǎng)成本”發(fā)生？而且以前這種事情是“偷偷摸摸”的，現(xiàn)在倒好“廣而告之”了。如果會(huì)計(jì)利潤(rùn)是如此容易操縱，國(guó)資委對(duì)大企業(yè)基于業(yè)績(jī)的考核目標(biāo)豈不落空，上市公司業(yè)績(jī)報(bào)告還有多少含金量可言？筆者認(rèn)為當(dāng)前會(huì)計(jì)存在十大魔法，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算變得彈性十足會(huì)計(jì)核算就象一個(gè)小孩的氣球，一個(gè)公司可以隨意使自己使盈余或資產(chǎn)變大或變小。會(huì)計(jì)政策判斷和選擇的“點(diǎn)”與“區(qū)域”該表來自黃文鋒：論會(huì)計(jì)選擇行為存在的根源《審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》2003.07本文用來與十大魔法涵蓋內(nèi)容對(duì)比會(huì)計(jì)系統(tǒng)的特點(diǎn)及具體項(xiàng)目需要判斷和選擇的“點(diǎn)”與“區(qū)域”本文是否涉及1、資產(chǎn)、負(fù)債的未來觀利益和義務(wù)的未來特征涉及2、劃分收益性支出與資產(chǎn)性支出期間的估計(jì)涉及3、實(shí)質(zhì)重于形式交易業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)涉及4、應(yīng)計(jì)制分?jǐn)?、跨期、遞延及配比涉及5、備選方法價(jià)值流程涉及6、資產(chǎn)減值減值程度涉及7、銷售收入的確認(rèn)和計(jì)量銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)際情況涉及8、計(jì)量屬性多種計(jì)量屬性的經(jīng)濟(jì)特征涉及9、長(zhǎng)期投資的成本法和權(quán)益法持有比例和實(shí)際情況不涉及10、建造收入完工程度等因素涉及11、或有事項(xiàng)很可能、可能、很少可能的概率涉及12、表內(nèi)表外項(xiàng)目是否符合報(bào)表項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)涉及13、會(huì)計(jì)變更、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)差錯(cuò)環(huán)境變化和交易的實(shí)質(zhì)涉及14、經(jīng)常收益與非經(jīng)常收益交易的實(shí)質(zhì)涉及15、庫(kù)藏股票的會(huì)計(jì)處理成本法和面值法的選擇不涉及16、持有利得會(huì)計(jì)處理進(jìn)入收益表或在表外披露的條件涉及17、合并報(bào)表納入合并報(bào)表的范圍，以及合并會(huì)計(jì)處理方法涉及18、外幣政策會(huì)計(jì)處理方法以及功能貨幣的選擇不涉及19、商譽(yù)計(jì)量和攤銷方法涉及20、遞延項(xiàng)目業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)涉及21、研究開發(fā)費(fèi)用是否符合資產(chǎn)的條件［一般作為支出，若符合規(guī)定可列為資產(chǎn)（如國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)第32號(hào)征求意見稿）］涉及22、借款費(fèi)用資本化資本化時(shí)點(diǎn)的條件涉及23、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法是否滿足權(quán)益法的條件涉及24、關(guān)聯(lián)方交易交易實(shí)質(zhì)和交易價(jià)格涉及25、債務(wù)重組重組條件及價(jià)格涉及26、非貨幣交易交易實(shí)質(zhì)和交易價(jià)格涉及27、待攤費(fèi)用攤銷金額和期間涉及28、成本與市價(jià)孰低法市價(jià)的確定涉及一、收入確認(rèn)收入確認(rèn)在理論上是一個(gè)時(shí)點(diǎn)，實(shí)務(wù)上卻是一個(gè)時(shí)期，這給企業(yè)管理當(dāng)局操縱利潤(rùn)提供了極大的空間，嶄這是宗一方臭面；谷另一銅方面若通過映交易妄安排濾，可獵以人兄為創(chuàng)玩造銷扇售收最入；印除此竹之外鎖，現(xiàn)釋在許環(huán)多收鬼入是收打包搶的，漲“最包談”脫里既恭有銷爭(zhēng)售收貢入，捷又有貫勞務(wù)企收入散，可哲能還特有使昂用權(quán)腹收入狠，這驢些收盯入確部認(rèn)的累時(shí)點(diǎn)躺是不厘一樣剖的，末施樂槳主要?jiǎng)谖璞變|手法雀就是再操縱勾“壓捆綁攔”囑收入者的分握攤，急它的落“木捆綁捏”母收入腥中包榆括銷諷售收脖入、征融資尿收入藝和維寧護(hù)收攤?cè)?，熔施樂歇?掙99痛5年傳開始舉通過練武斷純確定薦融資窯權(quán)益豈回報(bào)災(zāi)率人寫為壓襖低融頌資收數(shù)入、竹高估歇毛利衰率人厚為提滲高銷革售收湯入及探利用省租賃感價(jià)格盾調(diào)增廉和展槽期等蝕手法股提前舍確認(rèn)忌復(fù)印智機(jī)銷難售收堵入。區(qū)這種咽手法濕在我踏國(guó)的辰軟件低企業(yè)勞中應(yīng)找該是但存在速的，敢軟件知行業(yè)嘆提供繡的系觸統(tǒng)集據(jù)成等泄業(yè)務(wù)淚也是袖一種秧“姻捆綁啞”純收入糠，至倆少有調(diào)硬件趕銷售理和軟摩件服泥務(wù)兩鑼塊，槐由于境銷售移收入損一般公是即絕期確仆認(rèn)，督而服怪務(wù)收玉入是清遞延價(jià)確認(rèn)敬，而搖一些于軟件絕公司親可能尋即期具將所悲有的并收入屑都確配認(rèn)了店，這哨就有總可能廟導(dǎo)致籍提前訓(xùn)確認(rèn)預(yù)收入窮。狡收入漁的伎鎖倆除隙了提京前和辟推遲濤確認(rèn)溫之外貼，還挪有兩值種手箭法值墾得警乳惕：約一是些三角震交易篩，食這種旱手法旬最簡(jiǎn)卷單就弓是互吵相交盛易，日你買植我的眼產(chǎn)品兄(勞厘務(wù))靜，我筋也買住你的章勞務(wù)懸(產(chǎn)看品)僚，彼至此惑虛增梅資產(chǎn)仇和收朝益，曠這些生伎倆嫌最適序用場(chǎng)膊所是傾一方爆是提休供勞橡務(wù)，派另外飛一方曬是提衫供商帝品，僻當(dāng)然裂由于矩直接誘對(duì)敲棟容易甘引起瞞審計(jì)稠師懷望疑，市最好否是經(jīng)溜過橋騰梁公南司，褲A賣惑B，陽(yáng)B賣鄭給C浸，C狹再賣姑給A沒，不認(rèn)且是環(huán)商品政或勞染務(wù)可躲以通兵過三胖角交喇易完芬成虛怠增資俊產(chǎn)、爬虛增羽收入緩的目顧的，避股權(quán)句、除戚商品快外其陵它資貨產(chǎn)也僻可以較通過委這種先三角愁交易寶完成咸自我茂增值圍，如傳上市顆公司溪子公后司A疼將旗兄下一潔子公院司股趨權(quán)轉(zhuǎn)園讓給勇B，邊B又擊將該濕公司猶股權(quán)父轉(zhuǎn)讓或給C估，而郵C又逆是上料市公筑司另細(xì)外一擇家子故公司檢，通盲過這薄種交丘易，漲子公侵司A正就可嘉以確災(zāi)認(rèn)巨忽額的期投資弦收益宮，從訓(xùn)而可窗以輕獄松繞淋過成獄本法得不能虧象權(quán)糞益法害一樣攀根據(jù)礦被投時(shí)資公室司凈歌資產(chǎn)前變動(dòng)呈確認(rèn)恢投資說收益桶的缺攔陷，躍20深02算年福幣日股識(shí)份被療迫調(diào)顏回投綁資收慧益2悉82痛1萬筆元，溝理由錫是其壯持有揉被投喜資公州司9詠.5機(jī)%股涂權(quán)不份適用擋權(quán)益拉法，尸如果膚當(dāng)時(shí)精及早點(diǎn)操作艙，有搖可能飛可以均通過兔三角銅交易居成功悶確認(rèn)筍所需棄要的貌收益睬，當(dāng)瑞然股潤(rùn)權(quán)轉(zhuǎn)蹦讓也閃是有坦限制易的，頌特別貴是國(guó)脹有企網(wǎng)業(yè)及外外商賀投資越企業(yè)失股權(quán)手轉(zhuǎn)讓再受到巨一定突限制抱，福報(bào)日股肉份想集通過址股份熔迂回就轉(zhuǎn)讓吊方式醒確認(rèn)蔑投資典收益絞有一管定的碌難度獸，尤朽其是赤被投菜資企窮業(yè)當(dāng)顯年改碗組為喪股份犧公司失，股沃東不割能變敞更的屢情況釣下，嶺利用頌此手棒法只隔有提竊前將歲所持懇中華干映管功的股頃權(quán)交燦由投換資公池司持桶有，還再由珠投資陪公司蹦出面腥完成卷股權(quán)百迂回茶轉(zhuǎn)讓袖。正截因?yàn)榍泊耍砗芏嘤成鲜袛?shù)公司年都成簽立了駱投資護(hù)公司炊，投茅資公誼司的丟成立蜘為三辰角交磁易提婚供了早更大低的活調(diào)動(dòng)空昂間。井二是線填塞段分銷碌渠道惕，這閱種手培法也瘋非常質(zhì)常用禁，大菠部分雖商品丈都要拜通過耐分銷漆商才循到最弄終用怕戶頭皆上，浪生產(chǎn)偉商或抹批發(fā)濱商為抖了增爸加銷鴿售收刺入，古不管靠分銷歌商的江實(shí)際懲需要貌，提磚前數(shù)患月發(fā)脊貸并甚確認(rèn)仇收入峽，導(dǎo)層致分鼠銷商姥手頭儉存貨歉嚴(yán)重痕積壓間，博道士倫膽、陽(yáng)汗光電怎器及葛百時(shí)迎美施睛貴寶禮都曾咳用過畢這樣有的伎抹倆，敞這種權(quán)伎倆藏非常沾隱蔽敲，分岸銷商胸之所址以接溝受超拖過需融要的圾存貨紡主要擦是生基商或喪批發(fā)綢商采離取各查種促貝銷手惱法導(dǎo)色致，鼓如可招以退趴貨、腿回扣應(yīng)點(diǎn)增傅加、日貨款赤回籠椅延遲掉以及緒虛假騎提價(jià)不等導(dǎo)負(fù)致分疼銷商濤囤貨那奇居蹤，這薄種促刪銷手柿法往掏往導(dǎo)滑致生容產(chǎn)商采或批尺發(fā)商白銷售殿額在勢(shì)月度希之間臘大起廉大落歸，獨(dú)懲立審陸計(jì)師艦應(yīng)從引銷售耳額月坦度間暈波動(dòng)鐘發(fā)現(xiàn)深此類小舞弊銹.繞美國(guó)藏一份杏研究乓報(bào)告躬顯示躁，在撒涉嫌門財(cái)務(wù)崇問題洪的公沖司中較，有也50仍%涉險(xiǎn)嫌收疫入確蛇認(rèn)問阻題，歐所以姓，收頸入確臥認(rèn)是紹審計(jì)柱的重來中之酷重，溜對(duì)收妹入的童審計(jì)掛，美活國(guó)新第舞弊受審計(jì)屯準(zhǔn)則稍規(guī)定滑了昌“確有錯(cuò)我推定事”突假設(shè)館，也睜就是殼要求叨審計(jì)輔師要特取得邊充分笛證據(jù)逃證明喂客戶低的收哭入不貨存在渴虛構(gòu)佳、隱御瞞以翅及提撒前、蛾推遲杰確認(rèn)鑰等情漁況。宗美國(guó)密財(cái)務(wù)住研究社分析愛中心乓（C鄰FR廳A）獅總裁素霍華增德黑·顧施利崇特概告括了月美國(guó)州上市喇公司來七大蔑騙術(shù)捐及三塌十種沒手段[美]霍華德·施利特：財(cái)務(wù)騙術(shù)[美]吳謙立譯上海遠(yuǎn)東出版社2003年1月版辨，其理中有悅四大潛騙術(shù)匯及十采七種靈手段艇與收憂入確妻認(rèn)有攔關(guān)，宗包括貴過早匠地記毀錄收河入或旺記錄貍有問目題的潤(rùn)收入屋、記框錄偽訂造收種入、或使用賺一次顛性所園得抬聾高收翁入以灣及把可現(xiàn)在焰的收杠入轉(zhuǎn)廢移到問未來少等四獄大騙滔術(shù)，寫這四行大騙臺(tái)術(shù)具洪體又蓬包括失以下鳳[美]霍華德·施利特：財(cái)務(wù)騙術(shù)[美]吳謙立譯上海遠(yuǎn)東出版社2003年1月版沈記錄驗(yàn)收入幟或記脫錄有簡(jiǎn)問題蹦的收幅入皮在未薪來服幟務(wù)尚確未提愛供時(shí)威，記菜錄收找入土在貨舉物發(fā)確出前之或客超戶無棄條件滋接受旦前，蔬記錄瓣收入朝在客挪戶還卻沒有電義務(wù)補(bǔ)支付塞貨款嘩時(shí)，筒記錄領(lǐng)收入態(tài)向附熱屬單樹位出春售產(chǎn)踩品墾給予百客戶攔某種普回扣身作為窗補(bǔ)償仇重復(fù)轉(zhuǎn)計(jì)算清收入弱記錄士偽造曾收入態(tài)記錄纖缺乏確實(shí)際紫經(jīng)濟(jì)匙意義府的收帥入爬將出底借交純易所鍋得現(xiàn)樓金計(jì)座為收悉入驗(yàn)將投之資所檔得計(jì)畫為收券入征將供伸貨商鞭以未浮來繼職續(xù)購(gòu)漂買為女條件顫的折癢扣計(jì)侄為收洽入略將公魂司合發(fā)并前杠不適合當(dāng)扣繁留的漸收入羨釋放下出來臭作為粱新公煙司的援收入吊使用密一次膜性所親得抬棟高收邀入靈通過殃出售年低價(jià)犬資產(chǎn)替增加單利潤(rùn)旺把投既資所包得作塌為收培入的鄭一部奔分頓把投埋資所佩得作握為營(yíng)泄業(yè)費(fèi)乒用的仔減少體來報(bào)耐告滔通過嬸資產(chǎn)房負(fù)債繪表上女各個(gè)木欄目施的重該新歸拼類制強(qiáng)造收較入春使用貸一次漸性所秧得抬蒜高收謠入簽建立薦準(zhǔn)備肢金然績(jī)后在捷未來去某個(gè)而時(shí)期巴釋放姐，充悅作收抵入野在公妄司兼爺并完鋤成前哲夕，欣不正舌當(dāng)?shù)匕l(fā)扣留尿收入畫二、玻資本揚(yáng)性支乳出與坦收益散性支今出渴會(huì)計(jì)壞上將柳支出午按受年益期素的不邁同，細(xì)分為視收益鬼性支大出和廳資本恨性支袋出，訓(xùn)收益宇性支導(dǎo)出直騎接進(jìn)號(hào)入當(dāng)這期損駕益，粗資本瞎性支申出形擠成長(zhǎng)粒期資久產(chǎn)，杯也就盒是俗漿稱的催“行資本朝化生”餐開支墾，盡幫管從赴理論就上是捏從受獅益期搞限長(zhǎng)鴉同可嫩以劃石分清閉楚，興但實(shí)油務(wù)中流，僅蛇從受明益期寒限來咳劃分衫資本綿性支銳出和緒收益韻性支蟻出是糖不現(xiàn)成實(shí)的濤，因沒為它簡(jiǎn)還得拾服從舊“遠(yuǎn)重要象性場(chǎng)”綢原則煤和險(xiǎn)“蚊配比素”戚原則論及退“笛穩(wěn)健默性鍛”偏原則吸的修霞正，么按照姿會(huì)計(jì)英理論呆，如贏果沒傲有對(duì)務(wù)應(yīng)可紡靠的莖收入蹲配比參，支成出就遠(yuǎn)要直月接進(jìn)子入當(dāng)悔期損氏益，禮這可璃能是賀研發(fā)涼支出偏、廣遣告支危出作脫為收淚益性耽支出縫的理右論依芳據(jù)，顯但事泳實(shí)上系，廣蓬告與板研發(fā)粱費(fèi)用半具有共滯后表效應(yīng)疾和長(zhǎng)捷期效爐應(yīng)，倘所以練美國(guó)握會(huì)計(jì)啟準(zhǔn)則它允許揪在一相定條雁件下級(jí)這兩盲者也壓是可弦以資粥本化軟的，刷但這奏樣一委來就妙亂了胡，我棋們已符分不醉清楚孤哪些紅廣告駛和研青發(fā)費(fèi)奧用要啞資本按化和財(cái)哪些劍不需化要，糖美國(guó)鋼在線本曾一改度將鐵廣告冬費(fèi)用銅作為止“萌遞延殖訂戶充獲取漠成本稱”略，因多此導(dǎo)偉致美的國(guó)在費(fèi)線1徑99番4年堵至1宰99觸6年著虛盈減實(shí)虧斧，S飼EC焦后來黑對(duì)此因會(huì)計(jì)恥處理肢提出詞提出淘指控在，由井于美須國(guó)在蛛線將霞廣告驚費(fèi)用亞資本頁(yè)化導(dǎo)指致以鉛后年剖度推休銷稀核釋其然利潤(rùn)百的壓徒力非健常大支，美疲國(guó)在賠線于廈是順召水推胖舟，撿在交立了3顧50騙萬元寒罰款殺與S夸EC凈達(dá)成脾和解心之后好，一活次性純注銷落3.蠢85恐億元馬資本航化的皆廣告散費(fèi)用鄭。但近世通渴就沒贊有那縣么幸悄運(yùn)了顛，2間0億籃美元運(yùn)的線果路租趣賃費(fèi)被用資取本化燦，盡跑管財(cái)耕務(wù)總插監(jiān)力窯勸審哭計(jì)委坊員會(huì)久以計(jì)嫁提巨蹦額固絞定資世產(chǎn)減悲值準(zhǔn)柴備的群方式寸將這緩20伏億泡痕沫固朝定資愉產(chǎn)沖蒙掉，溪但審休計(jì)委俯員會(huì)烈仍然揪向S明EC泡報(bào)告餡了這勿一情綢況，恩最終饑導(dǎo)致依繼安塞然之獲后美霧國(guó)證棍券市戲場(chǎng)又盈一驚步天丑耳聞，鹿當(dāng)然頁(yè)筆者概在此別要特淋別指資出的肢是，察安然炎與世累通的肝崩塌線表面賓上是匙由會(huì)早計(jì)丑效聞直恒接導(dǎo)鑄致，葡實(shí)際嗚上崩止塌根脫本原救因是腐經(jīng)營(yíng)爪失敗畫，如神果一昏個(gè)企雅業(yè)經(jīng)絕營(yíng)很括好至丹少資鄰金流聞不斷罷裂，張會(huì)計(jì)伯丑聞壓是很撿難擊奪倒他寬的，替如施葬樂、要百時(shí)渾美施早貴寶符等，帶迄今劈仍然寬是美轟國(guó)最羞好的鉆公司勉的代煩表。舒美國(guó)皆上市勉公司香除了他在研毯發(fā)支學(xué)出及符廣告禮支出探作文起章外跨，還挪在其撥它一外些支便出上嗽作文巷章，滅如世權(quán)通就座是把壇線路箏成本辰資本秒化，灶世通迫的高土管人排員以亂“暗預(yù)付葵容量猾”禮為借擦口，神要求峰分支板機(jī)構(gòu)瞞將原掀已確擺認(rèn)為吳經(jīng)營(yíng)晃費(fèi)用懇的線弓路成僵本沖踢回，海轉(zhuǎn)至監(jiān)固定胞資產(chǎn)侮等資抖本支撈出賬辮戶，洪以此鎖降低之經(jīng)營(yíng)發(fā)費(fèi)用羨，調(diào)兇高經(jīng)種營(yíng)利肝潤(rùn)，墨SE略C和昂司法核部已愉查實(shí)爐的這澡類造梳假金丈額高肅達(dá)3屑8.旁52幼億美殺元；女而美普國(guó)廢虎物管拆理公蘋司則督把諸猶如維站護(hù)、躺整修極以及知利息請(qǐng)這些獄成本顏?zhàn)鳛闀r(shí)廠房氧設(shè)備蛋轉(zhuǎn)移拿到資坡產(chǎn)負(fù)融債表沸中，傾然后皇把這垂些成弟本在溝長(zhǎng)達(dá)養(yǎng)40督年的歲時(shí)期厘內(nèi)折藥舊，端拒絕消沖銷僅已經(jīng)擱放棄私了的鴿或已哥經(jīng)減陵值了循的廢吳物填季埋地招的開墓發(fā)成震本，掃等等萄。各逃項(xiàng)會(huì)蠶計(jì)程竹序的稠目的亞都是耽為了揪降低技當(dāng)期雅

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硬具有纖諷刺哄意味智的是替，安競(jìng)?cè)?、密世通殿、廢淹物處臭理公泡司的速審計(jì)拴師都盡是安究達(dá)信貢（A肺A）華，最窯后都說發(fā)現(xiàn)利有一撓個(gè)共郵同規(guī)噸律是巧安達(dá)缸信不克但從妹這些脖公司瞧收取蹦了巨盜額的按審計(jì)郊費(fèi)用押，還擦收取銜了巨飄額的抹咨詢病費(fèi)用娘。捉我國(guó)暴20未01刊年實(shí)撒施的謎《企首業(yè)會(huì)休計(jì)制效度》下有一擴(kuò)個(gè)明逆顯的膏特點(diǎn)夫就是禽對(duì)長(zhǎng)音期資藥產(chǎn)確雅認(rèn)實(shí)裹行更抹穩(wěn)健敵原則煎，基停本上患取消昏了占“再遞延掩費(fèi)用殘”僚、鼻“困長(zhǎng)期杏待推技資產(chǎn)命”滑的核丑算，親如開紙辦費(fèi)原、待脆處理饞財(cái)產(chǎn)鍬損益看等直卻接進(jìn)蓋入當(dāng)醋期損泡益，筒對(duì)這砍些大兵家爭(zhēng)穩(wěn)議不躁大，闊爭(zhēng)議跨最大題的就雄是固執(zhí)定資橋產(chǎn)修私理費(fèi)頃用，傳《國(guó)繳際會(huì)耗計(jì)準(zhǔn)秋則第到16谷號(hào)－籌－不練動(dòng)產(chǎn)脊、廠藏場(chǎng)和銀設(shè)備第》則貌對(duì)固蟲定資鐘產(chǎn)后瑞續(xù)支獨(dú)出作渣出有嘴條件茅資本蝦化規(guī)惰定：巷對(duì)于選已確錄認(rèn)的監(jiān)不動(dòng)信產(chǎn)、匆廠場(chǎng)等和設(shè)盼備所爪發(fā)生楊的相區(qū)關(guān)后姿續(xù)支揉出，玩如果欺由此干而可孔能流梨入企汽業(yè)的鼠未來涉經(jīng)濟(jì)蔽利益慚超過頃了原較先估其計(jì)的顛績(jī)效趁標(biāo)準(zhǔn)你，則舟應(yīng)增儲(chǔ)加這弟些資雷產(chǎn)的饅賬面譯金額畫，此復(fù)外其泡它的澡任何朵后續(xù)揀支出懷都應(yīng)濫在發(fā)磚生的末當(dāng)期閣確認(rèn)映為費(fèi)樹用。倒而摟根據(jù)三我國(guó)賞《企俱業(yè)會(huì)妻計(jì)制堤度滲》，焰固定榜資產(chǎn)口修理哈費(fèi)用含既不協(xié)預(yù)提繩也不騾攤銷桶，在斥發(fā)生爪時(shí)直員接進(jìn)握入當(dāng)京期損揉益，孔其會(huì)膽計(jì)處辟理與李廣告肅費(fèi)、容研發(fā)惡費(fèi)本佛質(zhì)是暈一致稅的，旱對(duì)此滿規(guī)定云，航民空公獎(jiǎng)司首欣先堅(jiān)誓決說產(chǎn)“厲不康”肝，因皆為此拜舉對(duì)帥航空孩公司嶄損益絞影響爪重大其，航地空公沃司的輛維修亭成本景占了民其營(yíng)納運(yùn)成嚷本的但一個(gè)蕉大頭御，一蠶個(gè)發(fā)池動(dòng)機(jī)映可以顛使用妻幾年堆，但哄按現(xiàn)食行規(guī)斷定直錄接進(jìn)企入當(dāng)洲期損畏益，摧嚴(yán)重埋違反傘了收堡入與塞費(fèi)用香的配佳比原咬則。因不但繭是航北空公棉司，速其它惡企業(yè)順同樣倚也存每在這蛛種情電況，第當(dāng)然誦固定粉資產(chǎn)遍修理疾費(fèi)用忍只是激資本父性支號(hào)出與今收益農(nóng)性支辜出的媽一個(gè)丙典型懷的例冬子罷補(bǔ)了，猜實(shí)務(wù)頑中還踐有太事多這袍種公刮說公找有理友、婆加說婆應(yīng)有理抬的例夠子，怒就是院同一瘦個(gè)專歡家，委他可鈴能也款說不凡清楚碗這個(gè)濾支出念到底雀是費(fèi)渴用性手支出攝還是呢資本咽性支宅出。末但與榜國(guó)際縱會(huì)計(jì)六準(zhǔn)則肌及美許國(guó)會(huì)寸計(jì)準(zhǔn)茫則相拉比，玩我國(guó)燙會(huì)計(jì)患準(zhǔn)則恢在資菜本性授支出罪與收扛益性滿支出娃規(guī)定低比較狐死，灰從而壽有效注遏制斬了企滔業(yè)混隱淆這喂兩類掌支出覆的界掉限，輸美國(guó)著會(huì)計(jì)澇準(zhǔn)則薯及國(guó)門際會(huì)鈴計(jì)準(zhǔn)通則在茶廣告鋼支出耐、研繩發(fā)支漸出、薄固定詢資產(chǎn)攻及無蛛形資劣產(chǎn)后待續(xù)支翁出不匹是一染刀切杠，也墳就是窩在滿內(nèi)足一鮮定條酸件下夠這些躬支出球是可背以資走本化節(jié)的，汪但我業(yè)國(guó)將籮這些枕支出滑全部興費(fèi)用勝化，歲沒有駝任何棚例外咱事項(xiàng)村。比危如，列最近抬《中業(yè)國(guó)注差冊(cè)會(huì)型計(jì)師肝協(xié)會(huì)川專家書技術(shù)潛援助播小組襪信息燥公告銷第7戲號(hào)》矛對(duì)路然橋進(jìn)簡(jiǎn)行巨角額改撐造作顫出費(fèi)榨用化訊的解情釋，良其根勢(shì)據(jù)就獲是我攪國(guó)《座無形仔資產(chǎn)盾》準(zhǔn)齊則規(guī)毀定，焰無形遍資產(chǎn)厭在確水認(rèn)后姨發(fā)生胖的支橡出，寶應(yīng)在違發(fā)生蹈時(shí)確店認(rèn)為饞當(dāng)期投費(fèi)用案。而寶《國(guó)箭際會(huì)嚇計(jì)準(zhǔn)呈則第漆38僻號(hào)－乖－無未形資之產(chǎn)》鄰不是販這樣貍規(guī)定切的，周它在掏原則扮上規(guī)欠定無嶺形資摟產(chǎn)后簡(jiǎn)續(xù)支海出要坊費(fèi)用自化，你但又功規(guī)定臘了同醫(yī)時(shí)滿責(zé)足以隊(duì)下兩裹個(gè)條征件則皮屬例舞外，暢后續(xù)劈支出柱應(yīng)計(jì)攜入無貞形資碰產(chǎn)的飄成本援：（賤1）示該支識(shí)出很君可能臭使資范產(chǎn)產(chǎn)守生超餡過其鄰原來釀?lì)A(yù)定摟的績(jī)慢效水嚇平的鄉(xiāng)未來肢經(jīng)濟(jì)肅利益三；乳（2鋪）該榴支出至可以費(fèi)可靠帥地計(jì)班量和案分?jǐn)傖斨猎撡?gòu)資產(chǎn)耽。定如果鐘按國(guó)潛際會(huì)列計(jì)準(zhǔn)銀則，牙則陷路橋鐵進(jìn)行校巨額你改造繭作出脆應(yīng)該先資本柄化。犧對(duì)于勺我國(guó)縮與國(guó)惹際慣交例有銜差異退的規(guī)照定，雨是不司是落丈伍或襪僵化賭呢？延筆者劇認(rèn)為錦不見驕得，龍美國(guó)稼會(huì)計(jì)賣準(zhǔn)則湯在安置然事膜件后袋作了第反思抱，其添中有端一條訴就是雨有太科多的鵝例外框事項(xiàng)騾，它崖引以懼自豪挪的第扭14撥1號(hào)坡《企裳業(yè)合啊并》制準(zhǔn)則煤就是攜取消艱了權(quán)昆益聯(lián)房營(yíng)法穿，只鍵有購(gòu)罷買法撒；這持意味盜著以鬧后準(zhǔn)拍則的績(jī)發(fā)展飾趨勢(shì)于很有盆可能風(fēng)是不豎允許螞當(dāng)前累廣告乞、研蓬發(fā)、樂利息優(yōu)、長(zhǎng)恐期資抄產(chǎn)后替續(xù)支似出原馬則上閘“歸費(fèi)用速化好”著例外尼“做資本焰化敞”法的規(guī)聯(lián)定存鳳在，侵因?yàn)檎x正如驗(yàn)企業(yè)汁會(huì)創(chuàng)溝造條膝件去找迎合脅權(quán)益頃聯(lián)營(yíng)脫法一露樣，農(nóng)企業(yè)盞也可索能創(chuàng)熟造條吃件去忙迎合扶資本聰化，悔導(dǎo)致浸企業(yè)挪大量訊的收憐益性待支出鉛資本欲化，圓事實(shí)昏上這攜么多葛收益豎性支劇出資言本化頓財(cái)務(wù)然丑聞里也證妻實(shí)了廚這一偽點(diǎn)。

屈惜三、頓資產(chǎn)朗減值風(fēng)20瞧03查年7條月2扮6日剝，《狹證券笨市場(chǎng)茅周刊揮》發(fā)鴉表了放《會(huì)饒計(jì)魔她方》哭封面腸文章巾，文宰章稱紐，著在通超過關(guān)查聯(lián)交散易、偵債務(wù)靜重組揉等方犧式受劉限以鵲后，山一種愿更新嬸的操睜縱利逐潤(rùn)手決法正寇在被檢越來氣越多躬的上片市公勢(shì)司合知法地貧濫用記。羅會(huì)仿計(jì)估桌計(jì)，倦會(huì)計(jì)餅鏈條心上最戚具藝值術(shù)的艙部分能，正疊在變杠成上率市公朱司手驢中的竄魔術(shù)嶄——渴巨額號(hào)計(jì)提偶，秘怠密準(zhǔn)尊備，絕各種民版本番的故母事層撥出不懸窮。冷當(dāng)T漫族公購(gòu)司慶能幸保基住上彎市資前格，抖當(dāng)秘笑密準(zhǔn)者備出廣奇制寨勝，脖當(dāng)會(huì)界計(jì)估唇計(jì)變希成上晨市公寸司手雹中的云魔術(shù)渠棒，灘市場(chǎng)磨健康著的肌仍體正龍?jiān)谑芘灥綋p腰害。貧怕的拒是，熊這一逆切都嚷披著孤合法用合規(guī)壩的外翠衣。敵是政求策出鈴了問慶題？心是監(jiān)淹管不黃到位閣?是地上市賞公司問誠(chéng)信偏岌岌撞可危勢(shì)？還堪是投瓶資者拌沒有協(xié)辨別僑能力先？由純藝術(shù)泛到魔蜘術(shù)僅擴(kuò)一步眼之遙庫(kù)，當(dāng)咐上市丸公司洲運(yùn)用打會(huì)計(jì)疤估計(jì)家越來紋越爐走火純?nèi)嗟牡虝r(shí)候彎，是非非判照斷已況經(jīng)不在那么嚷簡(jiǎn)單若了嚷。齡這是受國(guó)內(nèi)沈權(quán)威頂媒體驕對(duì)會(huì)掃計(jì)妖破魔化瞧現(xiàn)象明第一膊次提剪出比升較系薄統(tǒng)的例指控只，指非控的盟核心傻是濫賄用會(huì)諒計(jì)估奔計(jì)，必主要乞內(nèi)容何是八仔項(xiàng)減仇值準(zhǔn)瞇備，燃當(dāng)前抄我國(guó)張證券樹市場(chǎng)僅在實(shí)盒施資穗產(chǎn)減祝值會(huì)鑒計(jì)時(shí)對(duì)，主冠要問物題是丑減值魔計(jì)提歡過度碰及不水足現(xiàn)直象，灣減值戶計(jì)提往過度棉導(dǎo)致泡來年逢的回黎沖以弱及減灶值計(jì)柜提不誠(chéng)足導(dǎo)告致來爐年補(bǔ)礙提，貌這四問種情唇?jīng)r導(dǎo)字致會(huì)把計(jì)利熟潤(rùn)無平法真盟實(shí)公歷允反慘映企雷業(yè)當(dāng)隱期的食經(jīng)營(yíng)緞成果療，該霉文記捧者歸送納了位四種請(qǐng)濫用蝶會(huì)計(jì)劈估計(jì)鼠的主捏要手淺法(前實(shí)際降上濫幼用資黨產(chǎn)減衛(wèi)值會(huì)君計(jì)手粘法)暗：一勻是巨折額計(jì)槍提、醋休克鋸療法飼；二即是該耀提未賞提，不埋下役隱患昌；三篩是大伐額沖脹回、雅超速鋸成長(zhǎng)虜；四籠是秘顫密準(zhǔn)療備、榨秘密蟲武器疫，第穿一種石手法倒及第徹四種可手法課都是訂過度女計(jì)提報(bào)，只捆是兩袍種適豆用情節(jié)形不憤一樣切，第呈一種兵手法熊俗稱照“臺(tái)大洗淚澡孕”蝦，第蟲四種菜手法宅俗稱返“左甜餅現(xiàn)罐膛”揮，第做一種蕩手法淚針對(duì)裂虧損模公司衰，第盈四種漏手法調(diào)針對(duì)劣盈余陵公司是，兩究種手附法共且同特辯點(diǎn)是嶼過度承計(jì)提比留下稻秘密臉準(zhǔn)備漿，只黨是前管者通直過過贏度虧針損達(dá)番到目及標(biāo)，析后者防是通蘿過隱桶瞞利酬潤(rùn)達(dá)薪到目青標(biāo)。歷對(duì)此揭現(xiàn)象扶，且躬看記誕者對(duì)站我們肯財(cái)政某部會(huì)倆計(jì)司勇應(yīng)副紋司長(zhǎng)憑的采認(rèn)訪，扒她是印這么掃認(rèn)為嫁的：鴉我災(zāi)們也襯很關(guān)荷注這撥一行絲為，北但是踏由于梁計(jì)提昏減值坦準(zhǔn)備寨其實(shí)測(cè)屬于套會(huì)計(jì)怕估計(jì)略范疇兄，如渡何判岔斷公再司在節(jié)利用正會(huì)計(jì)留計(jì)提齡操縱離利潤(rùn)房，實(shí)遵在不通好說脾，應(yīng)霜唯總階結(jié)說糕，在侄過去浸經(jīng)驗(yàn)攜不足壓的情江況下沙，也樓存在升估計(jì)臥不準(zhǔn)菠這一貼情況島，此坊外，丘就會(huì)聚計(jì)估叛計(jì)這螺一特防性而幣言，徹操縱北利潤(rùn)保的情耕況是擁難以承遏制唉的。碎應(yīng)唯論還透休露說誠(chéng)，如煙果利李用會(huì)朗計(jì)準(zhǔn)覺備操友縱利挖潤(rùn)的幼情況鄭比較嫌嚴(yán)重亞，他主們可壟能會(huì)脂制定戀相應(yīng)脅會(huì)計(jì)引準(zhǔn)則星指南食，但鉛這類耳指南斥僅具啞有參投考意楚義，音不具炒有強(qiáng)匯制性醒。應(yīng)洞唯呼叢吁有性關(guān)部艘門應(yīng)肺該就慰《會(huì)坡計(jì)法暗》等英相關(guān)桶法律斃中的閥上市酒、退葉市規(guī)弱則等住有關(guān)芝條文緊進(jìn)行溜修改課，如社對(duì)“蝶三年戚盈利這”的傳判定客不應(yīng)朋該只邀以利訊潤(rùn)一耀個(gè)指辰標(biāo)為艙標(biāo)準(zhǔn)慰，利喜潤(rùn)指罵標(biāo)只莫是反昏映經(jīng)芳營(yíng)成縮果的剃一個(gè)改指標(biāo)教，該己指標(biāo)各在會(huì)廈計(jì)分堪區(qū)的談劃分雖上可繭能存其在估藍(lán)計(jì)上婚的不區(qū)準(zhǔn)確龍，不淋如采之取國(guó)陪際慣賭例，訪以“若綜合俘收益脂表”繞來替頃代。隊(duì)“綜營(yíng)合收蜜益表嘆”芹能解筍決問早題嗎旨，它作只可頓能使級(jí)問題要變得御更復(fù)張雜!煤因?yàn)橹芫C合油收益躍是基銀于公膽允價(jià)傍值計(jì)但量基駐礎(chǔ)，菌不但棍要確紀(jì)認(rèn)已逝實(shí)現(xiàn)漏的收往入和層費(fèi)用輪，還礙要確莖認(rèn)未擇實(shí)現(xiàn)滲的利遵得與牲損失水，打?qū)屏肆鹘y(tǒng)莖的歷區(qū)史成超本、各權(quán)責(zé)上發(fā)生華制、黨實(shí)現(xiàn)喪－配茫比的隊(duì)收益付決定緩原則黨，可碎想而否知，鋒綜合窄收益駐比傳執(zhí)統(tǒng)收你益更袋具有虹彈性戲。隱最致篇命的腐是，果中國(guó)你資產(chǎn)劉減值鑰會(huì)計(jì)色制度栗存在且嚴(yán)重嶄缺陷揚(yáng)導(dǎo)致滅其無欺法對(duì)孟長(zhǎng)期底資產(chǎn)姿進(jìn)行較減值件測(cè)試望。中分國(guó)會(huì)鼠計(jì)標(biāo)他準(zhǔn)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，《投資》、《無形資產(chǎn)》、《固定資產(chǎn)》、《存貨》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。缺規(guī)定富了企瞇業(yè)資字產(chǎn)賬兼面價(jià)仆值低自于可材收回浴金額倚時(shí)，賭必須攝計(jì)提嘩減值吼準(zhǔn)備前?？烧ナ栈赝艚痤~陳以資扣產(chǎn)使頂用價(jià)鮮值與碗銷售偷凈價(jià)額孰高剝?yōu)榛A(chǔ)，弱這與浸國(guó)際承會(huì)計(jì)露準(zhǔn)則爐是相秤一致造的。挑但與州國(guó)際錘會(huì)計(jì)交準(zhǔn)則面不同輝的是診，中撇國(guó)規(guī)個(gè)定長(zhǎng)恭期資屬產(chǎn)應(yīng)介按單拼項(xiàng)資股產(chǎn)進(jìn)古行減莊值測(cè)馬試，件而國(guó)劣際會(huì)悅計(jì)準(zhǔn)修則則渾根據(jù)暑是否銜能獨(dú)稠立產(chǎn)浴生現(xiàn)挎金流杰分為滅單項(xiàng)盯資產(chǎn)極和組厘合資嫂產(chǎn)(靈現(xiàn)金雹產(chǎn)生拍單元睜)進(jìn)熔行減掙值測(cè)挖試。朝企業(yè)街的長(zhǎng)輕期資容產(chǎn)往趙往沒塌有銷拉售市單價(jià)，及只有館使用袖價(jià)值極，但碗是單要項(xiàng)資璃產(chǎn)一環(huán)般不逃能獨(dú)樣立產(chǎn)臺(tái)生現(xiàn)墻金流連，這業(yè)導(dǎo)致猛單項(xiàng)趴資產(chǎn)盯的使泛用價(jià)滿值無煮法計(jì)暫量，甲既無纏銷售培市價(jià)飼，又凡無使動(dòng)用價(jià)油值，魂何來局單項(xiàng)紗資產(chǎn)干可收艷回金捧額？宗如果銷不能袋估計(jì)星單項(xiàng)懼資產(chǎn)深的可術(shù)收回寬金額卷，根秧?yè)?jù)國(guó)躬際會(huì)慨計(jì)準(zhǔn)柏則規(guī)濫定，芬則企擔(dān)業(yè)應(yīng)躺確定慘資產(chǎn)擺所屬遙的現(xiàn)田金產(chǎn)限出單濃元的念可收蛇回金傾額。麥中國(guó)糖資產(chǎn)蹄減值纏會(huì)計(jì)如只規(guī)蓋定了悼計(jì)提副減值衡準(zhǔn)備囑的情最況，紀(jì)而沒升有就窯單項(xiàng)賓資產(chǎn)鄙和現(xiàn)膽金產(chǎn)擠出單本元減閃值準(zhǔn)脆備的坡計(jì)量服、確然認(rèn)和運(yùn)轉(zhuǎn)回胖作出粗規(guī)定環(huán)，就欣制度飼本身斑而言急，在描實(shí)務(wù)裂中不俘具有減可操測(cè)作性碧《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，《投資》、《無形資產(chǎn)》、《固定資產(chǎn)》、《存貨》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。吐例如揮，某士企業(yè)福有一陷臺(tái)4蠻86很電腦必，賬曾面價(jià)已值是月40選00菠元，貼銷售遠(yuǎn)市價(jià)瞞是1綿00晌0元良，假累設(shè)你身是該子企業(yè)和的會(huì)耽計(jì)師撇或?qū)徃裼?jì)師苦，這竟么電喇腦是作否要部提減震值準(zhǔn)用備，嗚要提拐多少劑的減斬值準(zhǔn)排備？環(huán)這個(gè)坊答案征好象鉤不難慌，不診能直辮接根待據(jù)銷蜻售市惜價(jià)的宏多少浴決定杏計(jì)提騾多少額減值煌準(zhǔn)備盾，還耐要看屬這臺(tái)叔電腦索的使穗用價(jià)月值是矮多少柴，可諒是誰紐知道午這臺(tái)壤電腦笑的使束用價(jià)信值使用價(jià)值，根據(jù)中國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》定義，是預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義相同鉛是多爆少？襖如果位你不鉆知道趁這臺(tái)嘩電腦走的使膜用價(jià)保值，捆你是征不是候就不飼計(jì)提膊該電踢腦的燥減值們準(zhǔn)備碑或者架計(jì)提煤了3蹤00繡0元蓬的減炭值準(zhǔn)霞備？利這是坦一個(gè)獄很簡(jiǎn)遭單的土固定竿資產(chǎn)芝減值截例子倉(cāng)，但華根據(jù)滔中國(guó)稻現(xiàn)行贏會(huì)計(jì)季標(biāo)準(zhǔn)王，它添是沒雞有答徹案的絮，除測(cè)非企雹業(yè)管摸理當(dāng)繁局準(zhǔn)猾備近瞎期出魔售該出臺(tái)電幟腦，治可這漲種情休況很擠少見志。在柴國(guó)際死會(huì)計(jì)侵準(zhǔn)則蝶中，醫(yī)因?yàn)榫G該電建腦使摧用價(jià)看值可噸能不遭同于棒其銷趣售凈仗價(jià)，膨只能酸按電縱腦所稱屬現(xiàn)游金產(chǎn)妨出單躍元來桂計(jì)量飼，如舒果電覽腦所遷屬的搭現(xiàn)金榜產(chǎn)出長(zhǎng)單元卷沒有啟發(fā)生葉減值捷，則辟該設(shè)且備不斬能確慢認(rèn)減方值損嗽失，市除非丟管理盯層計(jì)茫劃重呀置該剩電腦評(píng)。此尼外，替根據(jù)區(qū)我國(guó)炒《無答形資櫻產(chǎn)》否規(guī)定樸，必過須對(duì)通商譽(yù)賤進(jìn)行擋減值及測(cè)試伐，而酬我國(guó)逝實(shí)務(wù)年好象翠沒有適“象商譽(yù)北進(jìn)行認(rèn)減值擺測(cè)試口”頂之說揚(yáng)，之班于怪龍怪的經(jīng)“慌合并體價(jià)差嗓”佛要不咽是進(jìn)武行減貍值測(cè)適試，農(nóng)更無奮人提逼及了短使用價(jià)值，根據(jù)中國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》定義，是預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義相同已四、賭企業(yè)帳合并上20嘉03追年9杜月3職0日姓，T爹CL福通訊哭(0怠00溫54忙2.京SZ磁)發(fā)鏟布公鼻告稱諒，把公司循將通僚過與泳母公烈司T槍CL話集團(tuán)姻換股勤，以顛被母遲公仁司吸繩收合仰并的悅方式躲退市樣，而耐TC藏L集損團(tuán)將椒吸收頑合并沾TC駁L通稅訊并瀉通過紋IP高O實(shí)匠現(xiàn)整遷體上區(qū)市隱，憤TC兩L通欲訊豬流通擦股股墓東所絲持股侮票將同按一獄定的密換股熔比例盛折換撈成上惱市后逢的集寧團(tuán)公屠司的走股票紡，換兇股完闖成后堵，T粒CL邁通訊復(fù)將退漿市，公注銷雅法人壽資格府，其惱所有餅權(quán)益將、債鐵務(wù)將改由T量CL琴集團(tuán)拳承擔(dān)喂，而惹TC互L集彈團(tuán)將砌IP雞O整祝體上鋪市。挖折股查比例半將按裕TC洪L(zhǎng)通夢(mèng)訊折穿股價(jià)島格除墊以T恒CL姿集團(tuán)秋IP膠O價(jià)家格計(jì)糧算，洪而T塞CL默通訊勸折股咳價(jià)格敘以2弓00嚼1年庸1月播1日沒到2碧00搬3年拍9月脆26搶日間傭的最餓高股場(chǎng)價(jià)2補(bǔ)1.凳15拆元計(jì)民算。供截止晌并購(gòu)蠢基準(zhǔn)井日(息20靈03剃年6崇月3辣0日崖)，留TC賢L通肢訊排每股振凈資衣產(chǎn)3饅.0獸66鄭元孟，T震CL慎集團(tuán)初IP憲O模初擬價(jià)世格分溉別為烏2.紀(jì)67泰元(佳市盈總率1稠0倍快)、悟4.腦00朗元(珍市盈隨率1凈5倍件)、滔5.許33紀(jì)元(廢市盈借率2副0倍訂)時(shí)驢，折慨股比萌率分袍別為是7.壽92鄭13車、材5.案28查75金、救3.蘿96租81耳，模TC牙L通慰迅只流通族股錘股東叉取得倦TC泡L集愚團(tuán)每狼股股具份投腐入的首凈資馳產(chǎn)為窯0.巷38派7清、0焦.5蘿79泛9、絨0擺.7偵73廟元怨，本推次主引承銷舟商及狂財(cái)務(wù)輝顧問亂中金揚(yáng)公司毫在《喚財(cái)務(wù)季顧問吸》翅稱，憶TC燙L金集團(tuán)瞞在本屯次吸勸收合期并中陜的會(huì)漁計(jì)處轟理上將采用說權(quán)益額結(jié)合咬法，碗這樣吧導(dǎo)致燒TC槳L集畫團(tuán)換村股合坡并的熔流通預(yù)股入才賬價(jià)羅值低福于面菠值，過據(jù)東忠方高角圣模險(xiǎn)擬測(cè)鄰算谷立志：

會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī)TCL換股至少要過三道坎兒中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24魔，差待額部劫分沖培減T譜CL熄集團(tuán)尋合并盡后的錢資本盤公積巷，三鳴種情允況下爛分別冰減少賤資本貧公積峽43上6，偉45效4，同64乎4元辛、2礦21拘，9腥20卻，3秀24斧元和嶼11導(dǎo)4，距45熱1，帥91同2元懂。而帳《盜公司流法》雅第辯13彼1詳條規(guī)搶定：鄉(xiāng)“股幸票發(fā)釘行價(jià)再格可蕉以按狠票面胖金額戰(zhàn)，也作可以強(qiáng)超過北票面濤金額盡，但滴不得驗(yàn)低于破票面擦金額爭(zhēng)?！毕加谑钱?dāng)有市冤場(chǎng)人所士對(duì)朋其換棵股合雞并方奏案發(fā)慈出質(zhì)警疑，映認(rèn)為宜其折賤價(jià)發(fā)扭行，渠T趴CL冶集團(tuán)工律師響施賁撫寧細(xì)對(duì)此物作出良澄清毛寶倫：換股是否合理合法證券時(shí)報(bào)2003-10-19黃玫：TCL集團(tuán)律師表示：“低凈值換股”提法不當(dāng)證券時(shí)報(bào)2003-10-23賴，認(rèn)失為T僻CL禁換股胡合并沫發(fā)行歲的流獵通股過與麥社會(huì)牽公眾恩投資向者梢認(rèn)購(gòu)張流通擇股價(jià)章格是事一致命的，罩不存喉在折莖價(jià)發(fā)斬行之鵝說。滴筆者寧認(rèn)為曉，造付成T泊CL偏集團(tuán)農(nóng)賬面資上折配價(jià)發(fā)納行的嶺誘因掉是其笛合并姿會(huì)計(jì)燒選擇堡了葬“晶權(quán)益銳結(jié)合替法初”華，如緩果采卡用佳“泳購(gòu)買纖法炒”右，則蝶就不哭存在嚴(yán)低凈插值(堵折價(jià)采)發(fā)汁行之抖說，鼻按并送購(gòu)基漫準(zhǔn)日薄TC騎L通款訊流之通股搜股東陶持有率81賽45淹萬股胡計(jì)算愧，淺“絕購(gòu)買式法矩”者與戒“舒權(quán)益衛(wèi)結(jié)合瘦法寬”自相比單，T具CL拘集團(tuán)夸要多國(guó)確認(rèn)藥14歪.7飽億的免商譽(yù)筍和資媽本公佳積，矮假設(shè)惑商譽(yù)咳攤銷引期限煌是1肥0年奔，則樓TC頑L集星團(tuán)自驢20籮03凱年7共月1夸日起謙，每倆年減種少利客潤(rùn)1脖.4納7億搖元，說而2員00厲3年諒上半勸年T由CL鑄模擬紛凈利膀潤(rùn)只豈有3苗.4管3億圍元，途據(jù)此行計(jì)算眼，如責(zé)果T繪CL宴集團(tuán)懂此次豐換股橫合并喚采用廟“鋪購(gòu)買誠(chéng)法恒”余，則晨會(huì)導(dǎo)戲致T越CL測(cè)集團(tuán)譯合并權(quán)后的治十年遞每股綢收益扯減少聰20萬-2渣5%索，且陜由于模凈資擁產(chǎn)增企加1冠4.陷7億民元，好導(dǎo)致梅其凈縱資產(chǎn)作收益鉆率大藏幅度黎下滑源，這渡對(duì)其矮以后凡的再丘融資病極為滿不利昆，因扒為在浴中國(guó)句，凈雄資產(chǎn)谷立志：

會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī)TCL換股至少要過三道坎兒中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24毛寶倫：換股是否合理合法證券時(shí)報(bào)2003-10-19黃玫：TCL集團(tuán)律師表示：“低凈值換股”提法不當(dāng)證券時(shí)報(bào)2003-10-23碧購(gòu)買宋法與倍權(quán)益昆聯(lián)營(yíng)舊法主停要有截兩個(gè)伸不同擱點(diǎn)：恢一是蹦購(gòu)買花法要珍求購(gòu)診買方類按公多允價(jià)會(huì)值記伍錄購(gòu)習(xí)入的陶凈資泊產(chǎn)，姿將購(gòu)陰買價(jià)亞格與筒公允真價(jià)值虎之間挖的差復(fù)額確立認(rèn)為驚商譽(yù)棕或負(fù)惕商譽(yù)將；權(quán)挺益聯(lián)片營(yíng)法斷要求貌按并廁入凈刊資產(chǎn)退的原苗賬面枕價(jià)值答入賬晌，不澇確認(rèn)畝商譽(yù)冷或負(fù)碗商譽(yù)抹。二錢是如虎果采化用發(fā)經(jīng)行股渾份的虜辦法苗實(shí)行帖合并判，購(gòu)肅買法棉要求咸按換礎(chǔ)出股遼份的賢市場(chǎng)殊價(jià)格蛾將被梨并企恐業(yè)的變所有適者權(quán)揉益加獅計(jì)到以投入訓(xùn)資本撕(股愚本與剃資本拜公積冬)，下但不達(dá)確認(rèn)疊被并叨企業(yè)扯的留漢存利爬潤(rùn)；脂權(quán)益克聯(lián)營(yíng)豐法則貫按被極并企匙業(yè)的鼓賬面圾總額燙合并凍投入擾資本奮，被儀并企懼業(yè)的棄留存宜利潤(rùn)欺也全炕數(shù)并循入谷立志：

會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī)TCL換股至少要過三道坎兒中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24柄。從建TC刊L集趁團(tuán)并版購(gòu)會(huì)越計(jì)方斃法選穗擇上系，我縫們可絲以發(fā)雷現(xiàn)，抱“戚購(gòu)買教法脆”爆抑或攀“爺權(quán)益糧聯(lián)營(yíng)斃法毅”罵對(duì)購(gòu)朵并企銅業(yè)的噸財(cái)務(wù)詞狀況另及經(jīng)嘆營(yíng)成冷果影父響重廳大，題由于恒收購(gòu)帽價(jià)格示往往兵往大劫大超之過被峰收購(gòu)機(jī)企業(yè)即的凈舒資產(chǎn)峰，使闊用糟“柳購(gòu)買部法冰”憤需要絡(luò)確認(rèn)歪巨額幅的商典譽(yù)并忠在規(guī)伸定的罰期限拍內(nèi)攤警銷導(dǎo)朋致購(gòu)供并企悉業(yè)利沃潤(rùn)的犯減少饒，所撐以一勤般企椅業(yè)都刺選擇獻(xiàn)權(quán)益牽結(jié)合怠法，標(biāo)我國(guó)顛資本釘市場(chǎng)暴上發(fā)芹生的摩換股秒合并野案無餓一選談?chuàng)窳顺虣?quán)益?zhèn)山Y(jié)合欣法，綁就是餐一個(gè)筐例證拍，但吐美國(guó)穩(wěn)財(cái)務(wù)船會(huì)計(jì)椒準(zhǔn)則豎委員壺會(huì)受(F釘AS氏B)捏已禁者止使梅用他“驢權(quán)益穗結(jié)合壇法漏”王，國(guó)聯(lián)際會(huì)肌計(jì)準(zhǔn)描則也沫嚴(yán)格沸限制介使用惹權(quán)益蒜結(jié)合蕉法，議我國(guó)室企業(yè)團(tuán)合并叫會(huì)計(jì)含準(zhǔn)則院至今照尚處浴于征編求意桑見階貸段，趴實(shí)務(wù)惜中主孤要參高照《狼企業(yè)質(zhì)兼并濃有關(guān)咬會(huì)計(jì)牲處理俱問題磁暫行暮規(guī)定美》、閱《合時(shí)并會(huì)圖計(jì)報(bào)陣表暫跑行規(guī)期定》閘、《序關(guān)于撐執(zhí)行招具體短會(huì)計(jì)愈準(zhǔn)則域和〈鞋股份墓有限齊公司株會(huì)計(jì)敲制度疊〉有共關(guān)會(huì)砍計(jì)問扇題的刃解答濃》，跟上述纖規(guī)定江都沒墊有考丑慮股鑄權(quán)交言換合歌并，組這給痛TC岡L及芝其它減換股欄合并核企業(yè)隨提供賭了會(huì)稿計(jì)選師擇空趨間，篇不管怨是游“耗購(gòu)買壁法室”識(shí)還是數(shù)“慌權(quán)益壟結(jié)合虜法理”和，都處不違浸反現(xiàn)膚行會(huì)測(cè)計(jì)標(biāo)纖準(zhǔn)，時(shí)但T丘CL令與先煮前的炒換股亭合并急企業(yè)遍不同售在于罩，它童有一漁個(gè)比眨較明傅確的奇收購(gòu)服價(jià)格高，每活股收配購(gòu)價(jià)偷確定燭是尾21痰.1佳5元著，如溫果以?shī)^前換誦股合額并因茫為收或購(gòu)價(jià)怪不能俊合理系確認(rèn)葛而導(dǎo)鈔致無偉法適緊用乏“孤購(gòu)買悶法逢”遍，而字在T希CL前案例產(chǎn)中，救則完蒼全可喪以使陡用耀“蛛購(gòu)買水法雖”鄉(xiāng)。問撿題的吹關(guān)健和還在薦于由翠于T喊CL冒采用絕“節(jié)權(quán)益印結(jié)合猶法浩”饒導(dǎo)致捆流通象股股池東以剃低于昏面值逮的凈過資產(chǎn)拖折股臨的健“隊(duì)折價(jià)判發(fā)行溝”歐現(xiàn)象拴，對(duì)己此，泳應(yīng)此狹起監(jiān)欺管層膊及會(huì)宏計(jì)準(zhǔn)辦則制稠訂部谷立志：

會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī)TCL換股至少要過三道坎兒中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24賽《企食業(yè)合蹄并》酬如果楊允許拿兩種健并購(gòu)笛會(huì)計(jì)幸方法菜并存番，一真是不旺符合敢國(guó)際款發(fā)展娃趨勢(shì)眉，二兄則本協(xié)身就倡為企依業(yè)提仔供了鐮會(huì)計(jì)盲選擇繩空間芹，從咽而導(dǎo)歇致企錦業(yè)間場(chǎng)的信督息不洲可比襯，如諒本案仇并購(gòu)龜會(huì)計(jì)粘方法糧選擇印對(duì)企恥業(yè)財(cái)椒務(wù)狀購(gòu)況及干經(jīng)營(yíng)冠成果美影響彎重大的；如鏟果只廊允許學(xué)一種脊并購(gòu)冷方法賣，則甚無疑論會(huì)采壁用"葛購(gòu)買移法"緒，但苦我國(guó)約實(shí)務(wù)法界換叮購(gòu)合披并基兩本采轟用"冊(cè)權(quán)益猛結(jié)合點(diǎn)法"俗，存潛在就宇是合敗理的顯，購(gòu)世買法栽在我滅國(guó)運(yùn)插用還召存在閥一些勇問題培，在這股權(quán)僻分裂榮的中寫國(guó)資矮本市彎場(chǎng)，閘換股狡合并揪中被蛇并公央司的要公允鳳價(jià)值摸難以瘦獲得卡,因青而我疾國(guó)上氣市公辣司換盲股合尸并尚往難以們采用脹購(gòu)買劫法,德這也原是證科券管墾理當(dāng)刷局默屢許權(quán)雅益結(jié)私合法估的另己一個(gè)炎重要陡原因藏。奪但權(quán)扇益結(jié)碌合法餃導(dǎo)致頃企業(yè)應(yīng)價(jià)值慣低估襲，甚少至出傷現(xiàn)折振價(jià)發(fā)押行現(xiàn)濃象，乖違反斬了我翠國(guó)公恰司法凝規(guī)定蒜，這涌是一霧個(gè)兩澇難問打題；爬此外弟，即戶使是凱采用拒了"慘購(gòu)買毀法"用，對(duì)瓶商譽(yù)槳的攤色銷是淚否按忘年限棗攤銷娃，也昂值得增反思介。為印此，筍一個(gè)悟有財(cái)暖政部渴會(huì)計(jì)雖司副運(yùn)司長(zhǎng)寸應(yīng)唯川參加吐的課尼題組欠提出汗了一價(jià)個(gè)折竊衷方撞法，運(yùn)在這去個(gè)以野上海蒼財(cái)大喇會(huì)計(jì)量學(xué)院煙院長(zhǎng)儲(chǔ)陳信挺元為丟課題也負(fù)責(zé)恥人的虎財(cái)政橡部重推點(diǎn)會(huì)代計(jì)科嫁研課謝題組巨認(rèn)為迅：門鑒于配權(quán)益尚結(jié)合繩法存原在固億有的誤缺點(diǎn)洋,而聚購(gòu)買丘法又雁缺乏諷基本藏的實(shí)漿施條良件,辰我們挪認(rèn)為搖,現(xiàn)像階段耳我國(guó)稍上市展公司厘的換興股合時(shí)并可喘以采么用一怒種基域于可扎辨認(rèn)夾資產(chǎn)蹄公允具價(jià)值煉的購(gòu)桂買法俊(即妖不確丟認(rèn)合央并商教譽(yù)的裳購(gòu)買要法)看,同辟時(shí)對(duì)賣換股但合并徑后被敗并企盆業(yè)整販體性發(fā)轉(zhuǎn)讓今、出傍售行貧為作船出限致制。斥筆者害對(duì)此榴方法預(yù)表示營(yíng)懷疑戰(zhàn)，這躁實(shí)際爐上不顫是購(gòu)西買法荒，而圖是變霸異的蜓權(quán)益哨結(jié)合絞法，濱因?yàn)橥硎召?gòu)狡價(jià)格派與被谷合并怒企業(yè)絮凈資伏產(chǎn)價(jià)蟻差最啦主要云原因驗(yàn)是被始合并百企業(yè)討的市鋤場(chǎng)渠新道、真產(chǎn)品陳工藝疊、管敏理團(tuán)霞隊(duì)、忽人力終資源瓣、合隆并的研協(xié)同安效應(yīng)衫及控墓制權(quán)術(shù)溢價(jià)灑導(dǎo)致僅的不竊可辨交認(rèn)資鍬產(chǎn)(論商譽(yù)傾)造劉成的劑，被盞并企餓業(yè)可宰辨認(rèn)叫資產(chǎn)溜公允覆價(jià)值仰與賬相面價(jià)頂值往齡往相把關(guān)不本大，范采取瓶"基寫于可叮辨認(rèn)腦資產(chǎn)常公允年價(jià)值擠的購(gòu)醉買法寶"根輝本無貞法反悲映購(gòu)舞買價(jià)剝，而破且從唇賬面姐價(jià)值絹轉(zhuǎn)換動(dòng)為公涉允價(jià)座值，娃從《脾非貨扔幣性無交易奪》及因《債級(jí)務(wù)重學(xué)組》賊教訓(xùn)壇中我于們已想知道相，公甜允價(jià)匠值計(jì)喜量屬虜性在霧目前旋中國(guó)道資本少市場(chǎng)扣缺乏查實(shí)施餡的必必要條午件；畢筆者知認(rèn)為睡，與鼻其采電用"卻基于遮可辨裂認(rèn)資固產(chǎn)公呈允價(jià)肆值的避購(gòu)買埋法"腥，不狀如采瞧用"洲基于吹賬面睬價(jià)值濫的購(gòu)篇買法稍"，囑不調(diào)厘整被國(guó)合并婚企業(yè)奮的可校辨認(rèn)降資產(chǎn)境賬面打價(jià)值愿，將口購(gòu)買略價(jià)與氣賬面嘩資產(chǎn)券凈值尖差額威全部愚列為綿商譽(yù)詢，但養(yǎng)問題叢是商極譽(yù)要略如何脆攤銷由？美宜國(guó)在樹取消少權(quán)益閣結(jié)合浙法之發(fā)后，漁對(duì)商交譽(yù)的緞攤銷卵也作術(shù)了重穿新規(guī)冬定，梳美國(guó)運(yùn)財(cái)務(wù)矮會(huì)計(jì)柜準(zhǔn)則叼委員萄會(huì)(媽FA嘴SB械)頒挖布了起SF攪AS差N尸o.略14糠2-鋒-商竟譽(yù)和限其它忌無形拾資產(chǎn)冶，S準(zhǔn)FA喇S券No與.1戚42碧不再?gòu)V要求色對(duì)商緞譽(yù)攤銀銷，更代之劑以商葛譽(yù)減朽損測(cè)餃試，濱也就慰是說夸假設(shè)饅TC首L確爽認(rèn)了匆換股糞并購(gòu)舞帶來浸的1策4.流7億論的商藝譽(yù)執(zhí)，按棍SF董AS便N冒o.杰14凈2規(guī)否定，訂不在痛有限在年限泉內(nèi)攤飽銷，客只有鬧在存爽在減衣值時(shí)闊才計(jì)幟提無閉形資渣產(chǎn)減蓬值準(zhǔn)技備。甲一方賽面美屠國(guó)規(guī)蹄定企迅業(yè)合效并必允須采迷用"仇購(gòu)買餃法"捕，另飾一方邊面又辣規(guī)定壺商譽(yù)錢不在選有限桶年限庸內(nèi)攤普銷，轟這給丸上市背公司枯帶來可了巨藝大的泰利好第，從畫世通救到美晚國(guó)在顧線時(shí)將代華漠納的銅案例布看申，這普樣的甩規(guī)則醒導(dǎo)致簽美國(guó)多上市早公司額在商緞譽(yù)的透確認(rèn)陜和計(jì)皂量上塑存在兆巨大允的操躲縱空妹間，佩嚴(yán)重司影響賞的會(huì)之計(jì)盈惰余的鑄信息快質(zhì)量秧。不趣在規(guī)輛定的江年限炭?jī)?nèi)攤衫銷而千以商覺譽(yù)減陰損測(cè)冒試取欺代導(dǎo)險(xiǎn)致的核會(huì)計(jì)華信息馳失真相與我鋪國(guó)當(dāng)哈前"證八項(xiàng)跨減值責(zé)計(jì)提亦"存宰在的仇問題辭性質(zhì)軍是一廣樣的閣，不項(xiàng)管是嘉企業(yè)誦的會(huì)攤計(jì)師采還是域獨(dú)立夸審計(jì)儀師抑狼或監(jiān)蕉管層茫，都劣無法怎對(duì)資斷產(chǎn)的趙價(jià)值繞作出壇準(zhǔn)確慧的測(cè)葉試，垮企業(yè)源利用既減值瞇的計(jì)絞提和梢沖回湯大玩薪會(huì)計(jì)情魔術(shù)牛，這莖種教達(dá)訓(xùn)已熔有很絡(luò)多，侮我國(guó)冶在制資訂《中企業(yè)瞧合并修》準(zhǔn)袖則時(shí)哨，應(yīng)寧充分口考慮勉到這從種風(fēng)贏險(xiǎn)，刊理論沃上最管適用雪(最貨大限王度滿樸足相都關(guān)性無要求偏)往除往是桂容易謝被濫錯(cuò)用(頃遠(yuǎn)離族可靠孫性)疼，公欄允價(jià)促值、厭八項(xiàng)姻計(jì)提歷已惹稈了很伯多麻根煩，膛使會(huì)戒計(jì)變義得越嗽來越腸讓人私看不曲懂，恰看不去懂背坦后可骨能隱李藏著融一個(gè)致個(gè)安春然地營(yíng)雷。

火縱縱觀凡世界初50損0強(qiáng)砌，大暗部分筍的公太司都畝是通越過不論斷的逆并購(gòu)壓發(fā)展賄壯大怕的，辣并購(gòu)輪大量借是以耗換購(gòu)?fù)撞①?gòu)北進(jìn)行比的，絞我國(guó)蛾資本誠(chéng)市場(chǎng)奔已有護(hù)十余旺起換扭購(gòu)并榜購(gòu)案芽，相萌信以寬后還接會(huì)有漿更多椒的案盡例出精現(xiàn)，桂而且擱頻率冶會(huì)不魔斷加際快。懲美國(guó)扎上市踏公司治并購(gòu)宮會(huì)計(jì)竄有很查多教遙訓(xùn)，禽如利共用并旺購(gòu)會(huì)粘計(jì)陰撕謀，晴創(chuàng)造矩性運(yùn)勉用并兇購(gòu)會(huì)烤計(jì)，滿提取支巨額獲"未根完工攻"研炭究與冠開發(fā)因支出我并注備銷，殲運(yùn)用垮"大蘿洗澡臭"或牌"甜邀餅盒明"準(zhǔn)刮備操僚縱利狐潤(rùn)，督如計(jì)帳提秘吩密準(zhǔn)修備包筑括低障估資吐產(chǎn)、桿高估森負(fù)債毛、不哥反映多某些無特定砌資產(chǎn)謹(jǐn)價(jià)值箏等，這從世莊通、飼施樂辭、陽(yáng)賭光、澤廢物乎處理距、山股登、席美國(guó)止在線侮時(shí)代薯華納象財(cái)務(wù)港舞弊帥手法授來看世，大出多與賭濫用窗并購(gòu)獻(xiàn)會(huì)計(jì)琴有關(guān)特，美物國(guó)財(cái)轉(zhuǎn)務(wù)舞繞弊偵輪查專包家施拿利物卡博士盒指出扣了美硬國(guó)上懸市公字司八按大并秤購(gòu)會(huì)樹計(jì)陰激謀：戶不斷白收購(gòu)忠盈利壺不佳亭的公急司、恭把虧礦損轉(zhuǎn)脹移到據(jù)殘余喘時(shí)期冬、兼興并前支后大喚筆注霞銷資知產(chǎn)、窩通過段大筆身注銷京釋放歲準(zhǔn)備跑金、婆兼并扯后變晝更收么購(gòu)價(jià)晝格的可分配拋、記搭錄與骨收購(gòu)殺公司尿有關(guān)羨的銷指售收絮入、協(xié)把權(quán)草益人概入股秤看作瞞無關(guān)促緊要漠、付側(cè)給股憂票或島股票存權(quán)證杰作為惹未來注購(gòu)買批承諾處的誘翁因。冶這些簡(jiǎn)濫用渾并購(gòu)弄會(huì)計(jì)蛇手法遵都應(yīng)質(zhì)引起軍我們?cè)~的重簡(jiǎn)視，根當(dāng)前壯我國(guó)服資本厘市場(chǎng)延會(huì)計(jì)蜜標(biāo)準(zhǔn)綢首要聯(lián)目標(biāo)斗還是轎遏制觸擬上難市公水司或析上市題公司蜻虛增跡資產(chǎn)昏、虛斷增利乖潤(rùn)，穴而美腎國(guó)與容國(guó)際盈會(huì)計(jì)綿準(zhǔn)則糟下的脹并購(gòu)乘會(huì)計(jì)嫁恰是劍最容柱易產(chǎn)律生會(huì)膠計(jì)數(shù)洽字游更戲的抬地方擾，會(huì)敞計(jì)準(zhǔn)差則國(guó)旦際化曲與我餃國(guó)國(guó)素情如緒何有州機(jī)結(jié)介合，跨這是蜘對(duì)《傍企業(yè)筍會(huì)計(jì)啞準(zhǔn)則溉--梅-企魄業(yè)合詳并》番制訂須者一晌個(gè)極利大的推挑戰(zhàn)王。設(shè)企業(yè)龍合并湯方法印除了新購(gòu)買鄭法及臭權(quán)益抓聯(lián)營(yíng)毀法外認(rèn)，根矮據(jù)《原國(guó)際悅會(huì)計(jì)滅準(zhǔn)則顫第3薪1號(hào)乏－－吊合營(yíng)靈中權(quán)流益的撥財(cái)務(wù)括報(bào)告村》對(duì)飼合營(yíng)益企業(yè)段要采峽取比準(zhǔn)例合僑并法揭，娘合營(yíng)晴，是項(xiàng)指雙命方或毛多方女從事山共同民控制緒的某曉項(xiàng)經(jīng)似濟(jì)活阿動(dòng)的板合同執(zhí)約定逝。比頁(yè)例合蛋并法打,是輛指這塘樣一乒種會(huì)迫計(jì)和錢報(bào)告圖方法圈,根杠據(jù)這仔種方盡法可弄以將流合營(yíng)干者在硬共同親控制殼實(shí)體交各項(xiàng)柳資產(chǎn)脖、負(fù)誠(chéng)債、畢收入梳和費(fèi)童用中纖所占美的份殿額與井合營(yíng)什者財(cái)娛務(wù)報(bào)垃表中逗的類塌似項(xiàng)豈目逐貼項(xiàng)合弦并，煎或是鐮在合鼓營(yíng)者崗財(cái)務(wù)行報(bào)表跑中作劉為單梨獨(dú)的游項(xiàng)目責(zé)予以弟報(bào)告敘，在江國(guó)內(nèi)廁的會(huì)及計(jì)規(guī)按定中伙是見辮不到靜“眉比例耳合并窯法帆”杜提法幕，這濁也是狡會(huì)計(jì)瀉準(zhǔn)則鎖的一牙個(gè)空施白?？鹞?、籮合并若報(bào)表沾安然聲公司獄是金濫融創(chuàng)剖新的憑巨擘嘴，其稍發(fā)明麥的一娘系列猴金融設(shè)工具藏復(fù)雜貼到令健專業(yè)晚人士卡都未構(gòu)必盡循然了咽解，帖加之星有意豎識(shí)地送隱藏百了大答量的壺重要彈信息滅及高秩度復(fù)壇雜的續(xù)關(guān)聯(lián)營(yíng)交易快，多清年以報(bào)來其彼財(cái)務(wù)忍報(bào)表計(jì)在華陣爾街預(yù)無人象真正鵝理解鋤，但悼很少夜有人峽敢于夠挑戰(zhàn)蛋這個(gè)室資本貓市場(chǎng)騰的寵紋兒。讓安然但披露嶼了大革量的腹信息弄垃圾副，包捎括2浙00恰0年女報(bào)中嘩的一逝份8栗頁(yè)紙省的管抄理討彼論和困分析鎖和1勞6頁(yè)有紙的哥報(bào)表臭附注艦；一愿些分誠(chéng)析師臥研究怨了這嶼些材泊料，稱并以腦賣空萍來賺板取了忘利潤(rùn)緒。但蝶其他峰一些頌資深加的分弟析和苦基金皂經(jīng)理叔人則經(jīng)說，脖盡管會(huì)他們章被搞籍糊涂蛾了，行但最喬終還岸是買橋了并煩損失昏了鈔豐票安達(dá)信前CEOBerardino：我對(duì)安然的反思讓。憶安然瘡雖然抽最終避倒塌滾，但蔑安然愈到底茶是如戒何造添假的拉，就戰(zhàn)連專乎業(yè)會(huì)祖計(jì)人炎士至殺今可筒能還棋不是邀很清競(jìng)楚，館在安器然的熄會(huì)計(jì)宵魔法便中，烏除了拘利用待SP史E粉滾飾財(cái)?shù)﹦?wù)報(bào)鐵表外勞，安烏然利剛用公比允價(jià)序值計(jì)包量金遼融資呈產(chǎn)和翻金融行負(fù)債虛特點(diǎn)頭操縱劑市價(jià)科粉飾膊安然看資產(chǎn)寬狀況指及其貼收益象成果嚷，以吹及在伍花旗巡等銀陡行幫晌助下只，將義貸款休粉飾鋸為貨倒款粉撇飾經(jīng)隔營(yíng)性得現(xiàn)金僵流，無安然內(nèi)的財(cái)示務(wù)造秧假手遲法是狹比較贈(zèng)復(fù)雜解及隱遙晦的充。鋼本文你只介荷紹安擊然的罵SP朋安達(dá)信前CEOBerardino：我對(duì)安然的反思堆SP西E穴是什殿幺東威西？蹲中文僅含義截是特寶殊目籌的主控體（惜Sp板e(cuò)c翼ia盼l判Pu天rp帆os憶e石En女ti溉ty餅）慰，這伶?zhèn)€主明體既籍可以式是公罷司、舌合伙忌或信碧托組板織形拜式，底我們旗先介敢紹一校下安翁然的嫌一個(gè)唐SP嶼E常運(yùn)作步流程麻，然汪后再職談安煙然如論何利身用了炭SP鳴E粗及重SP仿E葉在實(shí)扒務(wù)中禁的作選用。代SP溜E推有很予多作絲用，場(chǎng)我們?cè)円再Y中產(chǎn)證木券化資的諸SP說E盆為例獅介紹量SP匪E產(chǎn)功能榨，大框多數(shù)焰SP寄E挖成立濾的目喉的在袖于方角便發(fā)姐起公其司出佳售屬餅于其手所擁鴨有的阻特定斥金融軌資產(chǎn)雀。這戒些出苦售給候SP禽E泰的資毛產(chǎn)可奪能包既括應(yīng)蹲收帳膀款、隨權(quán)益雁證券古、放感款等驗(yàn)。絲SP祥E舟的資桃本嚴(yán)(啊ow腿ne忽rs望hi增p)鞠至少石3%傷的投講資來悔自獨(dú)虹立的佛第三即者酬(T駝hi藍(lán)rd貝p吩ar魔ty槍i難nv盾es夢(mèng)to尺r)夕。此的3武％的拾計(jì)算難是基芳于金何融資植產(chǎn)的易公平型價(jià)值匪。這競(jìng)里的守3%潤(rùn)。第右三者耕指發(fā)貨起人稅及S六PE基以外螺的獨(dú)博立第似三人念，以駁安然具Ra妻pt籮or鞋這個(gè)嫩SP被E為朵例，派安然荷作為京發(fā)起開人創(chuàng)退立甚Ra醒pt縣or轉(zhuǎn)，要耍求有少個(gè)第面三者聽，在渠本案批中是爸LJ沖M，撞安然冷一般礦是將通資產(chǎn)嚴(yán)出售癥給泄Ra凈pt榆or痰，如煙本案盼中，錢在L困JM狗未投粱資前堡，腫Ra單pt毛or聽資產(chǎn)獄負(fù)債浪的公竹允價(jià)夠值都遭是1艙00爭(zhēng)0萬耕美元困，但纖根據(jù)丈法律奧要求測(cè)，L陽(yáng)JM林至少振要投贏入3裳0萬懶美元織也就龜是占允SP穴E資樸產(chǎn)公顛允價(jià)役值的仙3%違才可歷能不修并表撤，L扮JM羽投入患30嚇萬美秘元權(quán)誓益資諸金后回，俯Ra愉pt諒or鍬資產(chǎn)蠢負(fù)債董結(jié)構(gòu)挑就是鄙資產(chǎn)述10暈00饅萬元青美元枝（公俯允價(jià)步值）鎮(zhèn)、負(fù)漲債9肚70功萬美飼元及去權(quán)益呀30之萬美極元，危由此歡可見森，L皂JM河持有濟(jì)Ra精pt信or阻全部禿股本喚，因陵此L蘇JM做能以佩30異萬美圖元控林制板Ra扭pt低or誼并承剛擔(dān)干Ra殘pt臺(tái)or描的盈費(fèi)利及怖損失懂。夫獨(dú)立根的第尤三者苦投入童權(quán)益侍資金大之后杜，由就它控往制諷SP泄E婚的營(yíng)從運(yùn)活駁動(dòng)，責(zé)而且很SP沿E久資產(chǎn)止?fàn)I運(yùn)毛結(jié)果鳥的風(fēng)乒險(xiǎn)與唇酬勞卷，主疤要由膜它負(fù)餡責(zé)。滔為了蒸使千SP嚴(yán)E姑成為按獨(dú)立壁的個(gè)鏡體摩(A旋rm紅s-蝕le膽ng殃th叢e迫nt毛it廈y)滴，而留免除傳將其買資產(chǎn)柳及負(fù)川債并和入發(fā)怒起公怖司，與獨(dú)立統(tǒng)的投爆資者扔必須比對(duì)投簡(jiǎn)資的獄風(fēng)險(xiǎn)戚自行裳負(fù)責(zé)逮。

桿訪如果票獨(dú)立驗(yàn)的投輕資者瘡所投躺入的房權(quán)益徑是簽栗發(fā)對(duì)草SP漢E售的應(yīng)樣付票豎據(jù)，孩或以筋商業(yè)助信用眠狀擔(dān)植保其琴對(duì)樹SP倦E蟲的投宴資，挺或由賤保險(xiǎn)輛公司俯出具新的保匆險(xiǎn)或遭保證陰，則犯其投艦資便兵不被怎視為揮具有育風(fēng)險(xiǎn)幅。一旱旦裁3普％確冰立之壘后，袍SP口E罵以發(fā)博行債消券或辜額外鉛的權(quán)債益證扛券向搏機(jī)構(gòu)搬性的繭投資守者或共投資碎大眾頂募集級(jí)資金宅，以扶便向搭發(fā)起勺公司揪(S脖po功ns來or約)斃購(gòu)入肆其所貢擁有粱的金倚融資現(xiàn)產(chǎn)。

右林只要硬符合駁某些銹特定辟條件剩(漢稱為想Qu鼻al額if魯yi菊ng順S梳PE斤)別，習(xí)SP光E魚的資蟲產(chǎn)及吩相關(guān)醬的負(fù)胡債及規(guī)權(quán)益沉，就能可以厚不顯簽示在嘗發(fā)起語公司仗的資驗(yàn)產(chǎn)負(fù)誦債表聰(o籌ff傘-b式al事an斬ce莫-s國(guó)he已et灘)卻。更斤進(jìn)一暢步，蔑如果誰SP罵E拘除了緒以購(gòu)覆入發(fā)社起公樓司的開資產(chǎn)投作押蝴所取駕得借吸款及我例行魚性的咸應(yīng)付蜂票據(jù)尊之外盡，沒雷有任勿何舉怖債，凱則姜SP撿E蔥不可奪能因接為其勺經(jīng)營(yíng)狂不善加而周怖轉(zhuǎn)不淘靈。型因此疑，在搏資產(chǎn)壟證券叔化的僑場(chǎng)合燦，祝SP慮E岸的成聽立，梅可以械確保寺發(fā)起炭公司返的某圖些資溝產(chǎn)合已法地疾與其裂破產(chǎn)暑風(fēng)險(xiǎn)粥分離帝，亦就即免陷被公奪司破狀產(chǎn)波褲及。威例如乳，發(fā)臨起公海司鞏(鄰銀行著)浸將部裝分逾行期的疏不良溫放款悟出售謠給但S毀PE虜，再員由蔑SP怖E炸發(fā)行嘗受益潤(rùn)憑證框給投正資大霧眾啄(誼包括狹機(jī)構(gòu)旬投資哀者抖)式，萬約一銀赴行周倦轉(zhuǎn)不奪靈，公S凳PE水其它煤投資量者的憤權(quán)益凳并不緊受影眼響。悅此外鬼，發(fā)哀起公比司也三可以講將金易融資廟產(chǎn)的公移轉(zhuǎn)慎交易萬，在峰其財(cái)輛務(wù)報(bào)扒表上妙認(rèn)列脊收入茶。例請(qǐng)如，司不良指放款恰帳面抹馀額歐為欺1遭億元腎，出垮售給條SP智E恐的公憑平價(jià)宴值為湯1趨億歉2廣千萬勁元，箱溢價(jià)滋收入爹2祥千萬悟即可施認(rèn)列廈。

劑火當(dāng)鬧SP受E綱的資啄產(chǎn)受例到保壞障之罷后，惠SP眨E頓的信餃用品脾質(zhì)可攀以增溉強(qiáng)，集因而藝其舉為債之趕融資蘿成本單降低悅。閃SP巷E筆的借奔款利魯息還跨可更移低，杠如果丸透過境發(fā)起蒙公司曉或其截它第字叁者每，發(fā)靈行附榆有追吊索權(quán)巧的債刊務(wù)或隔提供輸其它脹形式頌的保酒證，逼以增銅強(qiáng)棗SP滿E談的信奏用評(píng)烘等。躁因此熟，透唇過資SP鈴E起的操疫作，畝發(fā)起誰公司皺可以礦比用懶自己尖名義畏為低辜的成退本籌延集到蜘所需斜的資萬金。喪但是刻應(yīng)注般意此萍種信白用增塊強(qiáng)措暮施，奇不可先延伸受至概3果％的糧獨(dú)立寸投資東者使菊其權(quán)著益投房資不護(hù)具風(fēng)索險(xiǎn)，年如此淺發(fā)起厘公司盼才能絞符合蟻財(cái)務(wù)肆報(bào)表頑不合西并的礙要求Ciaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會(huì)計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆"搶奪銀行"，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的"車輛"欲。下綢面演藝示一蘋下安酒然具右體如悔何操取作丑Ra道pt伍orCiaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會(huì)計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆"搶奪銀行"，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的"車輛"贈(zèng)圖悅1黃中，陽(yáng)(1酬)媽安然豎將科完技股于轉(zhuǎn)讓頃給較Ra葵pt病or攔。朋(2槳)栽安然昆從歌Ra煙pt簽or奉得到腳資金曲。票(3戀)R耕ap佳to漢r寫發(fā)行狀證券叼給投弊資者欣。匆(4切)R碰ap炮to賭r港從投伏資者漁處得豐到資臥金。雨(5愁)(廣6)嫁LJ油M霧擁有群Ra厲pt占o(jì)r趕，對(duì)絡(luò)其有左權(quán)益菜投資怠。脖(7調(diào))少安然脂與水Ra井pt掘or熔簽訂袖保證浙協(xié)議杏，當(dāng)量Ra待pt冒or姓的資顫產(chǎn)價(jià)投值低按于膚12視億美匙元時(shí)孟，安際然發(fā)慮行股于票給至Ra芝pt膛or施歡歡，魯直，張文賢，由安然破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理《證券投資導(dǎo)報(bào)》2002.07施歡歡，魯直，張文賢，由安然破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理《證券投資導(dǎo)報(bào)》2002.07孫安然江是如往何利碼用見Ra替pt跑or量粉飾覆財(cái)務(wù)燒報(bào)表并？奶1盛、安系然公紐司在碑風(fēng)險(xiǎn)立資產(chǎn)慰上投尤資了葡10珍00槐萬美峽元，悉與微寇軟、羽斯坦犁福大帽學(xué)一彎起投快資新括建了弦一家殃通訊晉設(shè)備摔公司震：葉Rh宴yt偏hm悲s轟Ne要t齊Co萍nn遮ec荷ti嬌on么s傘。接衣著，播Rh越y(tǒng)t肌hm洽s目Ne弟t題Co遵nn驅(qū)ec騰ti紅on嶺s水在奸19份99他年的菊4亂月沒6咳日首兇次公勿開發(fā)竟行股好票。玩在當(dāng)哀時(shí)網(wǎng)嗎絡(luò)股項(xiàng)全盛菠的時(shí)以期叢,酷Rh全yt孩hm缸s圓Ne亭t伐Co溉nn羽ec玻ti芒on唯s柳每股覆市價(jià)宴飛漲籃至披70厭美元途，幾唐乎在燭一夜疑之間構(gòu)，安湊然手珍中所例持有掘的股夢(mèng)票市榜價(jià)翻鐘了好忽幾十甩倍。刃但是叔按照異IP藝O門的規(guī)前定啟,悠安然茄在最謹(jǐn)初的均六個(gè)艇月內(nèi)葡不得賤出售永其持像有的乞該新駐股，準(zhǔn)所以尊安然確無法且實(shí)現(xiàn)挑其投邊資收農(nóng)益。珠于是衛(wèi)，安濫然就束通過香與它斷的建SP估Es群--孫--撈--錯(cuò)Rh談yt泳hm德s僵Ne學(xué)t偷Co叢nn父ec爛ti診on蕩s角之間蜘的一湯個(gè)衍悄生工纏具交燭易進(jìn)于行套抄現(xiàn)：酷安然北用自夢(mèng)己持刷有的牲在兵Rh存yt方hm蠢s皂Ne些t東Co演nn采ec筐ti異on白s扁的科品技股殖股票啟從羅Ra軍pt鼠or贏那里勝交換休現(xiàn)金稈或應(yīng)神收票粗據(jù)馮萌蔣衛(wèi)平，安然公司特殊目的實(shí)體（SPEs）解讀掠。氧Ra燃pt奪or槽以萍Rh感yt鬼hm脈s拴Ne纖t義Co棟nn兩ec誠(chéng)ti沙on稼s練股票災(zāi)作為癢抵押盲，將轎投資但者發(fā)澡行證肯券，雹將籌揭集到驕的資穩(wěn)金支于付安虛然轉(zhuǎn)構(gòu)讓功Rh枯yt信hm堤s巖Ne溪t策Co它nn膀ec看ti劃on蓋s揪股票羞款項(xiàng)杏，這黎實(shí)際按上意慕味著胖安然蓬高價(jià)啄套現(xiàn)秩馮萌蔣衛(wèi)平，安然公司特殊目的實(shí)體（SPEs）解讀擇2活、安計(jì)然對(duì)鍋Ra球pt蒙or越資產(chǎn)功作出暈保值麥承諾睜，這略樣安雨然要呈承擔(dān)析Ra循pt高or殺資產(chǎn)旅減值叼風(fēng)險(xiǎn)滅，本被來，宰R(shí)a醒pt環(huán)or眾作為唇安然耐資產(chǎn)置證券渾化的晉SP駱E廳，安壁然以購(gòu)?fù)度虢绲馁Y丑產(chǎn)為詞限承喝擔(dān)責(zé)躁任，坦也就屠是只老以仰Rh飛yt租hm消s杰Ne肥t班Co銀nn奉ec古ti洞on悅s械股票夕為責(zé)邊任限漢額，雖如果蒜SP叨E魯經(jīng)營(yíng)盒失敗季，也銜不連拍累安瓣然其荷它資鴿產(chǎn)。腫Ra輪pt罵or甜投資傾者的廊利益詠并不陪隨科生技股話股價(jià)燭的下挪跌而眉受影睜響，伶所以櫻并不灶承擔(dān)頃Ra膨pt趣or羽的風(fēng)指險(xiǎn)、料Ra忘pt唯or漆投資牲者購(gòu)咳買的憤并不穴是R比ap忌to惑r的慢股票肝而是蹄對(duì)安近然公具司的錯(cuò)債權(quán)癥。同離時(shí)事批實(shí)上絨這相慘當(dāng)于維一個(gè)撈期權(quán)云交易現(xiàn)，安形然出形售了痛一個(gè)腎Ra詞pt知or諸資產(chǎn)漲的看拘跌期淡權(quán)，扔Ra促pt供or虧的投傻資者料擁有傘Ra澤pt衛(wèi)or撿資產(chǎn)鄉(xiāng)的看點(diǎn)跌期伐權(quán)。拖依照潛美國(guó)盾現(xiàn)行完的會(huì)浮計(jì)準(zhǔn)待則N鴨o.狂14泳0規(guī)建定,取合格拉的S度PE做(q艦ua這li規(guī)fy估in晚g外SP沃E)俱,其芳資產(chǎn)切及負(fù)羊債在楊符合宰以下籠條件罪下,食可不搶必并煮入發(fā)句起公種司的附財(cái)務(wù)蜻報(bào)表喬煒，安然怎樣“搶劫銀行”？更:

害尺1、臥SP師E與敏發(fā)起荒公司貝嚴(yán)格什劃清災(zāi)界限傾；

邪險(xiǎn)2、史SP倆E所匆從事澡的活籃動(dòng)不癢能超航越設(shè)腥立時(shí)望約定蔬的范圈圍；

屬清3、贏SP想E只棟能持和有金傾融資奪產(chǎn)；

塘慶4、凱限制策SP果E對(duì)職非現(xiàn)滅金金豐融資圍產(chǎn)的刑出售搜或處存分。

趣膽如果柳SP零E不稈符合通上述師四個(gè)移條件胸，仍價(jià)然可包以納曬入合哄并范治圍，友但應(yīng)折決定族SP副E是竹由誰稀控制限。美艷國(guó)特料殊會(huì)夕計(jì)問醋題工礙作小裁組解擴(kuò)釋函菜D-羅14廈基于臂"控構(gòu)制"屆，做掃了以盟下三鎮(zhèn)點(diǎn)反脖面規(guī)驕定，秤以限妄制發(fā)父起公盛司對(duì)盾SP守E過抹分控理制或芝者實(shí)筐質(zhì)上塔繼續(xù)受承擔(dān)瓦SP司E營(yíng)訊運(yùn)的盈風(fēng)險(xiǎn)術(shù)：

斧衫1、斃獨(dú)立鮮的第泛三方勢(shì)投資頸者對(duì)苦SP讀E只沉做象模征性年的投舉資。遍也就避是投扣資比猛例少近于3需%；

繳高2、尤SP參E營(yíng)墾運(yùn)活喇動(dòng)并以不獨(dú)揮立，茶實(shí)質(zhì)萍上只茫作為冷發(fā)起針公司換的代讀表，笛按照熊其意嫂思執(zhí)宏行活跟動(dòng)；

閃尤3、析SP濁E對(duì)倘資產(chǎn)感或負(fù)趴債營(yíng)忙運(yùn)的伯實(shí)質(zhì)搶風(fēng)險(xiǎn)北與報(bào)賤酬，魚直接帖或間有接仍鹿由發(fā)處起公呢司承拾擔(dān)，坊而使向獨(dú)立降的第殖三方袖投資收者面疊與承棋擔(dān)風(fēng)脂險(xiǎn)。

脫蘭也就羽是說收，只赤要不潤(rùn)存在間上述糾三個(gè)侍條件亞任何輩一個(gè)翻，發(fā)飛起公報(bào)司仍盟可將旱不合固格的遞SP興E的貝資產(chǎn)約、負(fù)飾債排儲(chǔ)除在蟲合并今報(bào)表勝之外洞。我肺們對(duì)曲比可距以發(fā)害現(xiàn)，泳Ra藍(lán)pt科or怖同時(shí)頁(yè)違反柿了存奏在上灰述三耽種反凈面規(guī)杰定，樸1、榨LJ食M不看是獨(dú)豬立第副三方稅，也端是由侄安然蒜控制揀；2唐、鞏Ra此pt醫(yī)or賓營(yíng)運(yùn)皺活動(dòng)腎不獨(dú)楊立，捷由安標(biāo)然控俗制；反3、君Ra咬pt梁or蠟實(shí)質(zhì)培風(fēng)險(xiǎn)壯與報(bào)減酬仍喬煒，安然怎樣“搶劫銀行”？賓安然噴不合善并直Ra買pt蔽or哄理由香主要金是第困三方曾投資晨已達(dá)替到3顫%，蒸所以脂這個(gè)衣3%勾成為憶安然讀會(huì)計(jì)遍丑聞龜?shù)淖飶R魁禍智首，摟也家濃喻戶皇曉，就安達(dá)貨信前楊CE摩O普Be幼ra承rd葬in牧o策指出同7穴：薄“債就像典稅法閃一樣筍，為哨了把廈一門恭藝術(shù)傲變成優(yōu)科學(xué)哨，我臘們的盯會(huì)計(jì)亭規(guī)則布和文貸化不聯(lián)僅在項(xiàng)數(shù)量偽上與競(jìng)?cè)站惴庠?，?zhēng)而且潔也變?cè)迷筋D來越嚼復(fù)雜騙。在倘這個(gè)間過程晉當(dāng)中丟，我砌們一荒直在肅鼓勵(lì)捕走一樸種技份術(shù)的傾、立唯法的結(jié)路線茶，而壞這一銅路線比卻使悅得我薯們有杜時(shí)更傅關(guān)注某所報(bào)鄭告內(nèi)小容的裹形式焰而不役是實(shí)前質(zhì)。

宣混安然姿就是您這方招面很份典型來的一輩個(gè)案總例。講如此傭正宗暑地用哄了會(huì)莖計(jì)標(biāo)施準(zhǔn)卻煌使得植投資委者更爆難于纏理解膛業(yè)務(wù)符的真飲相。虎像當(dāng)責(zé)今其抱他許么多公鵲司一平樣，永安然奇使用欲了最郵復(fù)雜韻的、灘被稱浙之為以SP閘E（叮特殊怒目的鳴主體慶）的始金融雞工具及和其沃他資架產(chǎn)負(fù)善債表勁表外昨融資對(duì)。諸言如此勇類的急工具錄允許拾公司府在資獲產(chǎn)負(fù)吉債表泊中看做不出鴨負(fù)債潮的情蹤況下促增加角融資叮。華尤爾街仰，也普就是偵那些煌著名兼的分院析師錄和投朋資家任，通屑過這遮些組珍合融毫資手獵段為柳公司僅籌集扒到了謝數(shù)以魔億計(jì)抬的資蜘金。

巧咽如果紹根據(jù)君現(xiàn)行猜規(guī)則議，提森供融珠資的配公司辨可以騾保持船這些沈SP綁E的搭資產(chǎn)瘡和負(fù)闖債不扛進(jìn)入怒它們遍的合歐并報(bào)狹表，路盡管弓這些誕資產(chǎn)死和負(fù)饞債包采含了活大部誤分相蝦關(guān)的折風(fēng)險(xiǎn)鑄和報(bào)攏酬。假基本斃風(fēng)險(xiǎn)解／報(bào)申酬觀趨而建訊立的皂會(huì)計(jì)癢規(guī)則剝，透退過在撤資產(chǎn)搖負(fù)債輸表上賀揭示窗更多壺的風(fēng)稱險(xiǎn)資頂產(chǎn)和壩負(fù)債百的方盯式，廈給投占資者坡提供彼更多倆有關(guān)抓合并分主體靈財(cái)務(wù)作狀況炸的信觸息，恭肯定伏是要孕比單鉆純披句露所遇提供趙的信搜息多默得多索。職詞業(yè)界瞞對(duì)于賣如何跑報(bào)告戀SP爪E已艱爭(zhēng)論湖了多鍋年，山現(xiàn)在記是值貪得我畏們認(rèn)憤真反紅思這糟個(gè)規(guī)蛾則的運(yùn)時(shí)候罩了。連同7窮很多誰人認(rèn)施為，潔安然鬼如果疾適用壤國(guó)際假會(huì)計(jì)水準(zhǔn)則鴨（現(xiàn)等在是崖國(guó)際捷財(cái)務(wù)溪報(bào)告侵準(zhǔn)則交），鹽這些雷SP鑼E就晨要并撲入安鑄然報(bào)橋表，沉言下扭之意時(shí)就不滴會(huì)出坑現(xiàn)會(huì)齊計(jì)丑顛聞了藍(lán)，再晃推而悄論之爐，夜“化規(guī)則其導(dǎo)向型”胡的美古國(guó)會(huì)撫計(jì)準(zhǔn)磁則重菊“坊形式饑”外，棵“擦原則慘志向辣”授的國(guó)方際會(huì)楊計(jì)準(zhǔn)籠則重赤“職實(shí)質(zhì)患”肆，所潮以國(guó)踏際會(huì)略計(jì)準(zhǔn)弄?jiǎng)t優(yōu)站于美猜國(guó)會(huì)舒計(jì)準(zhǔn)摔則，短準(zhǔn)殘則制簽定應(yīng)釘由召“利規(guī)則顆導(dǎo)向?qū)Α痹冝D(zhuǎn)向悶“種原則評(píng)導(dǎo)向至”農(nóng)，以奸避免兼別有姐用心御的編輛報(bào)者堵通過餃組織鴉設(shè)計(jì)督和交辛易安社排規(guī)挺避或營(yíng)迎合依規(guī)則汗，導(dǎo)臟致會(huì)紅計(jì)核汗算獎(jiǎng)“盯形式快重于壁實(shí)質(zhì)狼“次。筆謊者認(rèn)肢為，痕這種惜理解闖是有生偏差慰的，上國(guó)際評(píng)會(huì)計(jì)容準(zhǔn)則茄雖然廉沒有慌作出屢3%暮的規(guī)構(gòu)定，竹但根鳥據(jù)《革國(guó)際度會(huì)計(jì)駝準(zhǔn)則碌解釋站公告潤(rùn)第1賴2號(hào)恩－－侍合并厚：特尾殊目奏的主攜體》濁規(guī)定室，對(duì)徹于S襪PE債并表刃的原諒則，蠶國(guó)際拐會(huì)計(jì)遺準(zhǔn)則獵與美紙國(guó)會(huì)杯計(jì)準(zhǔn)互則是丹一致李的，逝也就燭是不傅管安桑然持蟲不持將有S負(fù)PE墊的權(quán)詳益，才只要寇安然衫對(duì)S悼PE油具有博控制鹿權(quán)，賊就要籍并表購(gòu)，這慧個(gè)控可制權(quán)該，國(guó)泰際會(huì)舌計(jì)準(zhǔn)焰則確園立了膝經(jīng)營(yíng)菌活動(dòng)置、決沈策、閱經(jīng)濟(jì)泊利益間及風(fēng)腎險(xiǎn)四蔥個(gè)標(biāo)杏志，水也就化是只填要S煌PE貼經(jīng)營(yíng)松活動(dòng)叨是為充發(fā)起旬公司泉需要稀實(shí)施弟的、矩發(fā)起缺公司鴨對(duì)S辯PE挎具有茅決策樣權(quán)、具發(fā)起鍵公司摸對(duì)S悠PE魔有實(shí)怕際利害益權(quán)植或安食然要關(guān)承擔(dān)鍛SP磁E的給剩余菠風(fēng)險(xiǎn)作，則奮標(biāo)明巡發(fā)起膨公司銷實(shí)質(zhì)庫(kù)控制悟SP斯E，按應(yīng)予山合并費(fèi)，規(guī)縣定如爬下國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告12號(hào)――國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告12號(hào)――合并：特殊目的主體森除了傳《國(guó)嬌際會(huì)耐計(jì)準(zhǔn)飽則第贈(zèng)27栗號(hào)-嚴(yán)-合宣并財(cái)徹務(wù)報(bào)脂表和賓對(duì)子從公司毫投資善的會(huì)薄計(jì)》勁第1滋2段遼規(guī)定綱的情妨形外俘，下岸述情走形也樂可能學(xué)表明叢公司句控制礦特殊惱目的浪實(shí)體嬌，從把而應(yīng)情予以佳合并御（本或解釋穴公告攏的附門錄提勾供進(jìn)普一步棟的指吳南）炸，例滔如：

鴨賺（1名）特津殊目拆的實(shí)紹體的賓經(jīng)營(yíng)遮活動(dòng)遞在實(shí)先質(zhì)上籃是由意公司趕根據(jù)唯其特辮定經(jīng)資濟(jì)業(yè)孔務(wù)的籍需要胞實(shí)施伏的，駱以便拳從特漲殊目下的實(shí)狹體的胳經(jīng)營(yíng)肚活動(dòng)摟中獲吳取利踏益；

浴枕（2永）公袍司在場(chǎng)實(shí)質(zhì)由上具族有獲卷取特濃殊目自的實(shí)梨體以廚經(jīng)營(yíng)享活動(dòng)區(qū)中產(chǎn)腔生的騙大部庸分經(jīng)哥濟(jì)利逼益的補(bǔ)決策惑權(quán)，出或者惡按"疲自動(dòng)頑駕駛彩"原山則，誓公司慢已經(jīng)幕委托緊了這佩些決您策權(quán)介；

妄喂（3漁）公妖司在君實(shí)質(zhì)欺上具精有獲強(qiáng)取特記殊目代的實(shí)踐體在機(jī)經(jīng)營(yíng)供活動(dòng)諸中產(chǎn)模生的巷大部拜分經(jīng)零濟(jì)利嗎益的僵權(quán)力虧，因滋而承畢受著攜特殊薄目的屈實(shí)體墓經(jīng)營(yíng)陷活動(dòng)困可能料存在告的風(fēng)狠險(xiǎn)；

榴越（4菊）出粘于從尾特殊把目的棟實(shí)體精經(jīng)營(yíng)體活動(dòng)硬中獲撞取經(jīng)得濟(jì)利重益的恰目的歲，公碑司在核實(shí)質(zhì)興上保逃留了摸與特催殊目座的實(shí)稀休或歇其資宮產(chǎn)相從關(guān)的剃大部禍分剩圈余風(fēng)迅險(xiǎn)或餓所有心權(quán)風(fēng)筐險(xiǎn)。舟我們輕對(duì)比篩美國(guó)襪會(huì)計(jì)幻準(zhǔn)則侵對(duì)S疫PE雞合并涼規(guī)定駛，可遺以發(fā)霉現(xiàn)美瑞國(guó)會(huì)陳計(jì)準(zhǔn)四則也值從決定策、扶營(yíng)運(yùn)碎活動(dòng)賴、經(jīng)堂濟(jì)利蓬益、康風(fēng)險(xiǎn)禮四個(gè)夫方面陷判斷捧發(fā)起龍公司胃對(duì)S哄PE旁是否送具有免控制專權(quán)從垂而決沙定要秀不要飛并表騙，也仿就是圣說，暗不管捕是美倍國(guó)會(huì)碎計(jì)準(zhǔn)暴則或舒是國(guó)功際會(huì)初計(jì)準(zhǔn)櫻則，天都可蟲以作突出安隊(duì)然實(shí)廉質(zhì)控活制窯Ra本pt掀or境的結(jié)襪論，衰都要問并表?yè)幔卜饺粚?duì)袖SP靜E不弱并表侍是違采反了捕美國(guó)封會(huì)計(jì)國(guó)準(zhǔn)則瀉規(guī)定鍬。當(dāng)桌然第變?nèi)姐^投資亦低限野為什樣么是歐3%累，而害不是推5%桶、1論0%產(chǎn)，這梳個(gè)現(xiàn)著在爭(zhēng)諒議很猴大。棟但是巡如果捆不規(guī)仁定一是個(gè)具僵體的永界線介，實(shí)宵務(wù)中泊如何性判斷與第三乘方是野否?！翱祵?shí)質(zhì)步”唇控制刪了S屆PE糧可能至又存式在爭(zhēng)還議。通從這浮個(gè)案負(fù)例中伙，我崖們確趕實(shí)可申以發(fā)棚現(xiàn)，肥盡管衣在安吐然事陰件上吐美國(guó)向會(huì)計(jì)湯準(zhǔn)則祥蒙受截了羞布辱，疏但它懸確實(shí)橋是世貧界上武最完攤善、蓄最先灘進(jìn)的驚會(huì)計(jì)惹準(zhǔn)則養(yǎng)，國(guó)引際會(huì)萬計(jì)準(zhǔn)暈則或沫者說做是國(guó)紀(jì)際財(cái)害務(wù)報(bào)膠告準(zhǔn)夫則也式只是膽他的皮一個(gè)籍“魚兒子穩(wěn)”統(tǒng)罷了堂，所病以在鞭可以牧預(yù)見景的將罵來，溜美國(guó)獸會(huì)計(jì)閣準(zhǔn)則踢仍將錯(cuò)主導(dǎo)武世界黑會(huì)計(jì)州準(zhǔn)則普的發(fā)舊展，迅包括椅國(guó)際董財(cái)務(wù)討報(bào)告躍準(zhǔn)則溜。伐SP儲(chǔ)E為點(diǎn)安然傲提供蠶了一茂條"紫合法影"的駛財(cái)務(wù)辟美化留工具擊，安項(xiàng)然通箭過不票合并壞的S字PE殲創(chuàng)造避收入望和利奶潤(rùn)（攝表現(xiàn)際為安持然向匠SP悟E銷校售資餅產(chǎn)）舅，同盞時(shí)利馳用S陜PE倒為其轟提供燦表外頃融資否，更斧為可龜怕的焦是，艙安然喚通過各與S蒼PE踏互換竭等金球融衍其生工矩具的嬸按排甩，在最安然模為S僚PE都資產(chǎn)拾保值舟的同啄時(shí)，階SP惰E也嗎為安房然的結(jié)資產(chǎn)賄保值而，通翅過S露PE絲對(duì)安牢然的宇資產(chǎn)薯保值弟轉(zhuǎn)移少安然濾資產(chǎn)襪減值接造成識(shí)的虧臨損，團(tuán)又由茄于S段PE康成為敲安然擠輸送負(fù)資金畫和利已潤(rùn)的倒工具牽，S熱PE洲被安運(yùn)然抱祥空后附安然做要對(duì)完SP快E資豎產(chǎn)保副值，汁因?yàn)楣劝踩欢嗯cS末PE居實(shí)際巡是一鄰家的匠，所敲有的祖交易仁安排王及利常潤(rùn)轉(zhuǎn)榜移只感是上尖口袋碎轉(zhuǎn)到躍下口編袋，占最后港由于菠重大坐關(guān)聯(lián)良交易國(guó)披露乘不清慶楚（姨實(shí)際企上可曾能故技意這腳樣的攏）遭旬到分玉析師奸及媒疼體的暈強(qiáng)烈離質(zhì)疑識(shí)引發(fā)吹了其危經(jīng)營(yíng)累失敗毀的暴婚露，遮表現(xiàn)吃為現(xiàn)朋金流坊的斷冒裂，既最后侵不得衛(wèi)不宣硬布破督產(chǎn)。說美國(guó)三在安孕然事于件后中，對(duì)愿會(huì)計(jì)灘準(zhǔn)則脅是以葛“戒原則竟”執(zhí)為基厲礎(chǔ)還裁是以鴨“炎規(guī)則恩”乖為基鉗礎(chǔ)作客了反敬思，永國(guó)會(huì)侵通過干《2侄00棟2年宋薩班何斯－天－奧竊克斯棒利法升》要擱求S共EC馬對(duì)以棚原則版為基豬礎(chǔ)的貫會(huì)計(jì)畏標(biāo)準(zhǔn)知進(jìn)行燕研究習(xí)，并殃在該羨法開毫始實(shí)呈施一謊年內(nèi)用向國(guó)肉會(huì)提遷交相某差的藍(lán)研究罵報(bào)告惱，在匪此前棕景下鉤，S獵EC覽于2府00肚3年咐7月遇25娘日完蠶成并搖公布武了相首關(guān)研梢究報(bào)賀告，隱報(bào)告堡指出牽，如藝果準(zhǔn)擔(dān)則的絹制定溝以規(guī)缸則為匯基礎(chǔ)管或以據(jù)純?cè)▌t為爸苊，臥都存棟在不圓完善脂之處政，以誘純?cè)m則為膀基礎(chǔ)鉤的準(zhǔn)崗則在譜報(bào)表備編制憂者和梯審計(jì)謊師進(jìn)坦行職溉業(yè)判企斷時(shí)擋很少徐提供派指南便，執(zhí)群行起面來有司很多糖困難孕；以徹規(guī)則衫為基孝礎(chǔ)的銜準(zhǔn)則述則常容常會(huì)燭提供秋規(guī)避參準(zhǔn)則簽意圖菊的手哪段，慰作為坦研究?jī)x結(jié)果我，（盤SE疑C）夸工作層人員敞建議娃在準(zhǔn)疊則制拆定過燭程中廳應(yīng)當(dāng)論更為比一致渴地以舅原則怎為基頂?shù)A或舞以目亮標(biāo)為遺導(dǎo)向王為基淹礎(chǔ)，贈(zèng)這樣鄙的準(zhǔn)首則應(yīng)配當(dāng)具拜有以純下特花征：[美]SEC研究報(bào)告：對(duì)美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告采用以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)體系的研究財(cái)政部會(huì)計(jì)司組織翻譯中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年9月版棉以經(jīng)砌改進(jìn)渡并一過致應(yīng)敵用的被概念街框架躍為基治礎(chǔ)臘明確論指出靜準(zhǔn)則僻的會(huì)闊計(jì)目忠標(biāo)國(guó)提供餓充分堪的細(xì)捆節(jié)與張結(jié)構(gòu)遞，使火準(zhǔn)則郵能夠燈得以潮一致共實(shí)施巧和應(yīng)零用絡(luò)盡量侵減少簽準(zhǔn)則版中的隸例外委情況筋避免團(tuán)使用暖使得潛財(cái)務(wù)烏工程目師能陣在技雷術(shù)上呆遵循縫準(zhǔn)則綠卻在泛實(shí)質(zhì)紗上規(guī)斑避準(zhǔn)卵則意翼圖的虛“廚界線游”釣。珍該研塑究報(bào)擇告指變出，舅以規(guī)塔則為漫基礎(chǔ)該的準(zhǔn)夢(mèng)則，匠其主凱要特電征例蹈外事猴項(xiàng)和頃“歪界線熊（霜Br帖ig斥ht螞-l便in粥e叢）亮”尺的存固在，遲這袍些界暈線將單導(dǎo)致興非常響詳細(xì)模的補(bǔ)領(lǐng)充指辦南，居則這叉些指顫南中捆往往投又含梅有更勸多的惕界線離，但比如派，相惜關(guān)會(huì)絮計(jì)準(zhǔn)乒則對(duì)鋸融資娃租賃經(jīng)（融乞資租續(xù)賃四快個(gè)條己件中挺有兩電個(gè)含做有嚴(yán)異格的遍百分蟲比規(guī)鉆定：學(xué)75滿%及究90溝%）績(jī)和經(jīng)緩營(yíng)租叔賃的并區(qū)分未，對(duì)貨權(quán)益襖結(jié)合姓法記（1窗2個(gè)得條件夸）榜和購(gòu)糠買法屠的選稅擇，遠(yuǎn)都設(shè)集置了嘆較多揉數(shù)字紅或百鈔分比靜界限擱。一歡些經(jīng)辦濟(jì)實(shí)聰質(zhì)相堪同而圾相關(guān)創(chuàng)數(shù)據(jù)原或百帖分比享只有繭微小率差異唉的交懂易，他可能侍分屬親這些森界膝線葬兩邊鍬，并貢有完?duì)N全不葛同的嚇會(huì)計(jì)鉆反映岔。董在準(zhǔn)山則中伶明示控（或著暗示侮）的榮界線押還有言：方合并防－－掌50蔽%祥SP儲(chǔ)E－然－3療%遮不動(dòng)矩產(chǎn)銷棄售中豈為可呀以金叛額確屬認(rèn)利耗潤(rùn)需瞎要首鄉(xiāng)付款幻比例盤－－躬5%健、1巷0%祖、1諸5%估或者切25宿%，夕根據(jù)士銷售設(shè)的不遲動(dòng)產(chǎn)獨(dú)種類蜜而定濃。畏這種創(chuàng)界線究測(cè)試貢在我訂國(guó)也旋很普膀遍，革如股仰權(quán)轉(zhuǎn)移讓要丑收到勞50悠%的咳款項(xiàng)貍后才排能確區(qū)認(rèn)投吳資收鍬益，詠現(xiàn)在馳SE杯C提暴出盡椒量避正免界允線測(cè)獸試，鴿但筆傳者認(rèn)跳為一拆定的稅界線弊測(cè)試懷還是挖需要圣的，朝就如裂美國(guó)慈AA浸A會(huì)棚長(zhǎng)去粥年在存浙江水財(cái)經(jīng)贏學(xué)院松作的己演講朱所說診的，表例如注，在淚高速跨公路打止，江僅作割出蟲“赤不許榜開快艦車玩”慶的原左則是龍不夠拾的，效但是窄如果燃要規(guī)板定晴連天、尚雨天響、下縫雪天遲和有衫霧天襯的行殖車速輩度，三并且壁對(duì)不掏同等計(jì)級(jí)的粱公路嚴(yán)規(guī)定蔬不同塔的速茶度，桂規(guī)則腸可能棵就不味勝其而煩，猶誰也銷記不踩住這紅么多皂的規(guī)蠅則，痛監(jiān)管贏反而抽失去雪了效違果，婦因此扁，目咐前對(duì)負(fù)策是撥，既烘要積查極制徒定有信建議肯意義守的原線則，龜?shù)鼤r(shí)要板保持嚼適當(dāng)狂數(shù)量脂的規(guī)激則。汪祥耀，劉寧軍，當(dāng)前美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)及若干思考《會(huì)計(jì)研究》2003.05排筆者祖對(duì)此垮深表漠贊同遍，我號(hào)們?cè)诖鄷?huì)計(jì)撲準(zhǔn)則跨方面怖既吃究過規(guī)齒則的雜虧，對(duì)也吃招過原灶則的班虧，播比如氣，壞叮賬準(zhǔn)泰備的震計(jì)提苦，原最來規(guī)瓦定按邊余額傻的3核‰腸－5邁‰析計(jì)提寺，這畫個(gè)一適個(gè)典牌型的洋規(guī)定炭導(dǎo)向尼的規(guī)勁定，拒但這注樣規(guī)批則偏沸離了霉經(jīng)濟(jì)社實(shí)質(zhì)貪，因陸為企揀業(yè)的攤實(shí)際涉壞賬胃比率莖可能飾遠(yuǎn)遠(yuǎn)額高于冒3侮‰號(hào)－5賺‰個(gè)；后嶼來也評(píng)就是毛現(xiàn)在冷，我汽們規(guī)知定按逗可收庸回金昨額與經(jīng)賬面關(guān)價(jià)值熄的差幣額計(jì)辛提壞組賬準(zhǔn)勻備，長(zhǎng)計(jì)提荒比率治并沒偶有作仍出規(guī)身定，問這下艦子好費(fèi)了，限有的匙人按蛇10東0%遵計(jì)提吧壞賬售準(zhǔn)備肅，有朱的人逗還是旅按5要‰帳計(jì)提槐壞賬釣準(zhǔn)備己，至限于計(jì)頑提依皇據(jù)說咱不出買來，譽(yù)而是